Informe financiero EAFIT 2019 by Universidad EAFIT

Informe financiero EAFIT 2019

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Universidad EAFIT Carrera 49 7 Sur-50 Medellín - Colombia Diseño y diagramación: Área de Comunicación Creativa Departamento de Comunicación Fotos: Róbinson Henao

Vigilada Mineducación

Informe financiero 2019-UNIVERSIDAD EAFIT

financiero 2019 6 Informe Universidad EAFIT Deloitte & Touche Ltda. Calle 16 Sur No. 43A-49 Pisos 4, 9 y 10 Ed. Corficolombiana Nit. 860.005.813-4 Medellín Colombia

Informe del Revisor Fiscal Al Consejo Superior de: UNIVERSIDAD EAFIT

INFORME SOBRE LA AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Opinión He auditado los estados financieros adjuntos de la UNIVERSIDAD EAFIT, los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019, el estado de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas, así como otras notas explicativas. En mi opinión, los estados financieros adjuntos, tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de la UNIVERSIDAD EAFIT al 31 de diciembre de 2019, el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia.

Tel: +57 (4) 604 1899 www.deloitte.com/co

Fundamento de la Opinión He llevado a cabo mi auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia. Mis responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros de mi informe. Soy independiente de la UNIVERSIDAD EAFIT de acuerdo con los requerimientos de ética aplicables a mi auditoría de los estados financieros en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Considero que la evidencia de auditoría obtenida me proporciona una base razonable para expresar mi opinión. Responsabilidad de la Administración y de los Responsables del Gobierno en relación con los estados financieros La administración es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, y por el control interno que la administración considere relevante para la preparación y correcta presentación de los estados financieros libres de errores significativos, bien sea por fraude o error.

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Al preparar los estados financieros, la administración es responsable de evaluar la capacidad de la UNIVERSIDAD EAFIT para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con la empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, salvo que la administración tenga la intención de liquidar la UNIVERSIDAD EAFIT o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

y mantuve una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Asimismo: •

Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de supervisar el proceso de la información financiera de la UNIVERSIDAD EAFIT. Responsabilidades del Auditor en relación con la auditoría de los estados financieros Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de error material, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o en su conjunto, se podría esperar razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros. Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia, apliqué mi juicio profesional

•

Identifiqué y valoré los riesgos de error material en los estados financieros, debido a fraude o error, diseñé y apliqué procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtuve evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno. Obtuve un conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Evalué lo apropiado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y las revelaciones relacionadas hechas por la administración. Concluí sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basado en la evidencia de auditoría obtenida, concluí sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Universidad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluí que existe una incertidumbre material, se requiere que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que

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exprese una opinión modificada. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la UNIVERSIDAD EAFIT deje de ser una empresa en funcionamiento. Me comuniqué con los encargados de gobierno de la entidad en relación con, entre otros asuntos, el alcance y momento de la auditoría planeada y los resultados significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno, identificada durante la auditoría. Otros Asuntos Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2018, que se incluyen para propósitos comparativos únicamente, fueron auditados por mí y sobre estos expresé una opinión sin salvedades el 27 de febrero de 2019 Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios De acuerdo con el alcance de mi auditoría, informo que la Universidad ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad, la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y el libro de actas se conservan debidamente; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros básicos e incluye la constancia por parte de la Administración sobre no haber entorpecido la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores; y la información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. Al 31 de diciembre de 2019, la Universidad no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Según el artículo 1.2.1.4 del Decreto 2420 de 2015 el revisor fiscal aplicará las ISAE, en desarrollo de las responsabilidades contenidas en el artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con la evaluación del cumplimiento de las disposiciones estatutarias y de la asamblea o junta de socios y con la evaluación del control interno. Asimismo, según el Artículo 1.2.1.5 de dicho Decreto, para efectos de la aplicación del artículo 1.2.1.4, no será necesario que el revisor fiscal prepare informes separados, pero sí que exprese una opinión o concepto sobre cada uno de los temas contenidos en ellos. El Consejo Técnico de la Contaduría Pública expedirá las orientaciones técnicas necesarias para estos fines. Con base en la evidencia obtenida en desarrollo de mi revisoría fiscal, durante el 2019, en mi concepto, nada ha llamado mi atención que me haga pensar que: a) los actos de los administradores de la Universidad no se ajustan a los estatutos y/o a las decisiones del Consejo Superior y b) no existen o no son adecuadas las medidas de control interno contable, de conservación y custodia de los bienes de la Universidad o de terceros que estén en su poder.

JUAN DAVID LÓPEZ MONTOYA Revisor Fiscal T.P. 139197-T Designado por Deloitte & Touche Ltda.

26 de febrero de 2020.

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Estados FINANCIEROS 2019 Estado de situaciĂłn financiera Estado de resultados del perĂodo Estado de flujos de efectivo Estado de cambios en el patrimonio

financiero 2019 10 Informe Universidad EAFIT

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA | Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 | Valores expresados en miles de pesos colombianos ACTIVO

Notas

Activo no corriente Propiedad y equipo Activos por derecho de uso Inversiones Deudores Intangibles Total activo no corriente Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones Deudores Inventarios Otros activos Total activo corriente

2018

7 8 9 10 11

519,082,261 2,534,105 40,795,804 2,827,411 19,923,653 585,163,234

499,384,043 17,345,015 1,040,888 15,188,262 532,958,208

48,390,166

37,933,764

9 10 13 14

54,664,592 20,616,868 1,473,546 846,888 125,992,060

59,262,584 19,448,338 1,747,267 1,111,820 119,503,773

TOTAL ACTIVO

Juan Luis Mejía Arango Representante Legal "Ver certificación adjunta"

2019

711,155,294

Natalia Perez Restrepo Contadora T.P. 127856-T "Ver certificación adjunta"

652,461,981

Juan David López Montoya Revisor Fiscal T.P. 139197-T Designado por Deloitte & Touche Ltda. "Ver mi opinión adjunta"

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA | Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 | Valores expresados en miles de pesos colombianos PATRIMONIO Superávit de capital Excedentes del ejercicio Excedentes acumulados Total patrimonio PASIVO Pasivo no corriente Obligaciones financieras Otros Pasivos Beneficios a empleados Pasivos estimados y Provisiones Ingresos recibidos por anticipado Total pasivo no corriente

2019 8,730,246 28,240,669 522,986,179 559,957,094 Notas

2019

2018 8,730,246 22,959,836 499,721,343 531,411,425 2018

15 16 17 18

44,576,221 5,057,626 6,231,090 161,720

24,390,611 4,392,383 5,404,571 142,392

1,087,194

1,323,163

57,113,851

35,653,120

Juan Luis Mejía Arango Representante Legal "Ver certificación adjunta"

Pasivo corriente liquidable en efectivo Obligaciones financieras 15 Proveedores 20 Cuentas por pagar 21 Beneficios a empleados 17 Otros pasivos 16 Subtotal pasivo corriente liquidable en efectivo Ingresos recibidos por 19 anticipado Total pasivo corriente TOTAL PASIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Natalia Perez Restrepo Contadora T.P. 127856-T "Ver certificación adjunta"

Juan David López Montoya Revisor Fiscal T.P. 139197-T Designado por Deloitte & Touche Ltda. "Ver mi opinión adjunta"

2,821,933 5,453,977 18,688,648 10,166,343 3,587,032

1,858,471 9,738,988 13,628,789 10,369,984 3,282,340

40,717,933

38,878,572

53,366,416

46,518,864

94,084,349

85,397,436

151,198,200 711,155,294

121,050,556 652,461,981

financiero 2019 12 Informe Universidad EAFIT

ESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODO | Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2019 y 2018 Valores expresados en miles de pesos colombianos Notas Ingresos actividades ordinarias Servicios de enseñanza Otros servicios Total actividades ordinarias Costos Costos de docencia Otros costos Total costos

2019

2018

22 23

261,470,473 67,348,372 328,818,845

251,170,925 53,929,051 305,099,976

24 25

159,197,343 72,275,266 231,472,609

155,203,651 60,642,647 215,846,298

97,346,236

89,253,678

9,773,654 82,529,452 1,913,339

10,540,099 76,672,352 3,390,478

22,677,099 7,384,435 1,820,865

19,730,947 5,126,420 1,897,531

Excedentes Financieros

5,563,570

3,228,889

Excedente neto

28,240,669

22,959,836

Excedente bruto Otros ingresos Gastos de administración Otros gastos

26 27

Excedente de actividades ordinarias Ingresos financieros Costos financieros

Juan Luis Mejía Arango Representante Legal "Ver certificación adjunta"

28 29

Natalia Perez Restrepo Contadora T.P. 127856-T "Ver certificación adjunta"

Juan David López Montoya Revisor Fiscal T.P. 139197-T Designado por Deloitte & Touche Ltda. "Ver mi opinión adjunta"

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO | Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2019 y 2018 Valores expresados en miles de pesos colombianos

2019 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Excedentes del año Depreciación de propiedad y equipo Amortización de intangibles y otros activos Deterioro de cuentas por cobrar Retiro de cartera Pérdida en la venta y retiro de propiedad y equipo Diferencia en cambio Recuperación de provisiones Intereses causados no pagados Provisión de contingencias Ingresos por método de participación Variación en activos y pasivos operacionales: Disminución (Aumento) en deudores Disminución inventarios Disminución (Aumento) en otros activos Aumento cuentas por pagar y otros pasivos Aumento beneficios a empleados Aumento patrimonio - fondo donaciones Efectivo neto provisto en las actividades de operación

2018

28,240,669 14,076,519 1,531,086 637,716 2,545 409,013 (153,204) (545,538) 35,935 19,328 (73,649) 44,180,420

22,959,836 13,322,634 550,135 65,524 160,295 2,871,841 (642,646) (391,744) 37,124 38,932,999

(3,049,776) 273,721 264,932 8,509,569 622,878 305,000 51,106,744

4,585,522 180,216 (607,228) 9,343,899 3,322,182 55,757,590

financiero 2019 14 Informe Universidad EAFIT

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO | Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2019 y 2018 Valores expresados en miles de pesos colombianos

... continuación

2019 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Incremento de inversiones Intereses recibidos en efectivo Adquisición de intangibles Adquisición de propiedad y equipo Producto de la venta de propiedad y equipo Efectivo neto usado en las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Intereses y comisiones pagados en efectivo Aumento en obligaciones financieras Pago de obligaciones financieras y pasivos por arrendamientos Efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de financiación Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

Juan Luis Mejía Arango Representante Legal "Ver certificación adjunta"

Natalia Perez Restrepo Contadora T.P. 127856-T "Ver certificación adjunta"

2018

(26,010,378) 7,231,232 (5,805,827) (34,477,213) 293,460 (58,768,726)

(39,907,057) 4,218,822 (5,789,140) (34,021,848) (75,499,223)

(1,820,865) 21,862,803

(1,860,407) 14,999,982

(1,923,554)

(1,661,632)

18,118,384

11,477,943

10,456,402

(8,263,690)

37,933,764 48,390,166

46,197,454 37,933,764

Juan David López Montoya Revisor Fiscal T.P. 139197-T Designado por Deloitte & Touche Ltda. "Ver mi opinión adjunta"

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO | Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 Valores expresados en miles de pesos colombianos

Saldo a 31 de diciembre de 2017 Traslado de excedentes a resultados acumulados Resultado ejercicio 2018 Saldo a 31 de diciembre de 2018 Traslado de excedentes a resultados acumulados Donaciones Resultado ejercicio 2019 Saldo a 31 de diciembre de 2019

SUPERÁVIT DE CAPITAL 8,730,246

EXCEDENTES ACUMULADOS 400,786,844

23,304,421

-23,304,421

8,730,246

424,091,265

75,630,077

22,959,836 22,959,836

22,959,836 531,411,425

22,959,836

-22,959,836

8,730,246

305,000 447,356,102

28,240,669 28,240,669

305,000 28,240,669 559,957,094

Juan Luis Mejía Arango Representante Legal "Ver certificación adjunta"

Natalia Perez Restrepo Contadora T.P. 127856-T "Ver certificación adjunta"

ADOPCIÓN POR EXCEDENTES DEL PRIMERA VEZ EJERCICIO 75,630,077 23,304,421

75,630,077

Juan David López Montoya Revisor Fiscal T.P. 139197-T Designado por Deloitte & Touche Ltda. "Ver mi opinión adjunta"

TOTAL PATRIMONIO 508,451,588

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UNIVERSIDAD EAFIT

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 Valores expresados en miles de pesos colombianos

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1. INFORMACIÓN GENERAL • La Universidad EAFIT (en adelante la Universidad) es una fundación sin ánimo de lucro, con personería jurídica reconocida según Resolución No. 75 del 28 de junio de 1960, expedida por la Gobernación de Antioquia. Fue elevada a la categoría de Universidad el 6 de mayo de 1971 mediante Decreto No. 759 de la Presidencia de la República. De acuerdo con los Estatutos, la Fundación se constituye por tiempo indefinido. El objeto principal de la Fundación es administrar, de acuerdo con el artículo tercero de los estatutos, dentro de los requisitos legales, los diversos programas de educación superior que considere convenientes, que estimulen el aprendizaje a lo largo de la vida, promuevan el descubrimiento y la creación y propicien la interacción con el entorno, dentro de un espíritu de integridad, excelencia, pluralismo e inclusión, para contribuir al desarrollo sostenible de la humanidad. En la Universidad y en todas sus dependencias académicas se dará aplicación a los principios de la ciencia y de la técnica contemporáneas y de las humanidades como medio para estimular el progreso cultural y económico de Colombia, dentro del más absoluto respeto a la Constitución y a las leyes de la República. Todo lo anterior con fundamento en los objetivos de la educación superior, señalados en el artículo 6 de la Ley 30 de 1992. La Universidad EAFIT, por tratarse de una fundación sin ánimo de lucro, no se asimila a otro tipo de sociedad mercantil. Por lo anterior:

• • •

No tiene composición accionaria, su patrimonio está formado por fuentes diferentes. No tiene una situación de subordinación, tampoco tiene empresas subordinadas. No requiere Registro Mercantil. Está catalogada como una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial.

Su domicilio principal se encuentra en el Municipio de Medellín, Colombia, carrera 49 N°7 Sur - 50. Cuenta con presencia en Rionegro y Sabaneta, Antioquia; Bogotá, Cundinamarca y Pereira, Risaralda. El día 25 de febrero de 2020 el doctor Juan Luis Mejía Arango, Rector de la Universidad, autorizó llevar estos estados financieros a consideración del Consejo Superior de la Universidad, quien puede aprobarlos o no, en reunión que se efectuará el 26 de febrero de 2020.

2. BASES DE PRESENTACIÓN 2.1. Principios Contables La Universidad, de conformidad con las disposiciones vigentes emitidas por la Ley 1314 de 2009 reglamentada, compilada y actualizada por el Decreto 2483 de 2018 y anteriores, prepara sus estados financieros de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia - NCIF, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) vigentes al 31 de diciembre de 2017

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2.2. Bases de preparación La Universidad tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, el 31 de diciembre. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros separados o individuales, los cuales se expresan en pesos colombianos, por ser la moneda de presentación o reporte para todos los efectos. La moneda funcional es el peso colombiano, que corresponde a la moneda del entorno económico principal en el que opera la Universidad. La Universidad ha aplicado las políticas contables, los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos descritos en las notas 4 y 5

3. APLICACIÓN DE LAS NORMAS INCORPORADAS EN COLOMBIA A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2019 La Universidad ha aplicado la NIIF 16 de acuerdo con el Decreto 2170 de 2017 y Decreto 2483 de 2018 por primera vez en 2019. Esta NIIF establece nuevos requerimientos o modificaciones respecto al registro de arrendamientos. Introduce cambios significativos a los registros del arrendatario, eliminando la distinción entre un arrendamiento operativo y financiero y requiriendo el reconocimiento de un activo por derechos de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo de todos los arrendamientos, exceptuando aquellos que se consideren de corto plazo o activos de bajo valor. La fecha de aplicación inicial para la Universidad es el 1 de enero de 2019 y

el impacto inicial de la adopción de la NIIF 16 en los estados financieros de la Universidad se describe a continuación: •

La Universidad ha determinado aplicar los requerimientos de la NIIF 16 a los contratos realizados, modificados o vigentes a partir de la fecha de aplicación inicial. El cambio en la definición de un arrendamiento principalmente se refiere al concepto de control. La NIIF 16 determina si un contrato contiene un arrendamiento en función de si el cliente tiene derecho a controlar el uso de un activo identificado por un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación.

•

La Universidad aplica la definición de un arrendamiento y las guías relacionadas delineadas en la NIIF 16 a todos los contratos vigentes, celebrados o modificados en, o a partir del 1 de enero de 2019. Para la adopción inicial de NIIF 16 la Universidad llevó a cabo un proyecto de implementación, que reveló que la nueva definición de arrendamiento bajo NIIF 16 no cambia de forma significativa el alcance de los contratos que cumplen la definición de arrendamiento para la Universidad.

Impacto de la contabilidad como arrendatario La NIIF 16 cambió la forma en que la Universidad contabiliza los arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17, los cuales se mantenían fuera del estado de posición financiera. Al aplicar la NIIF 16, para todos los arrendamientos (exceptuando los mencionados posteriormente) la Universidad: 1. Reconoce los activos por derechos de uso y los pasivos por arrendamientos en el estado de situación financiera, medido inicialmente al valor presente de la serie de pagos por arrendamiento futuros. 2. Reconoce la amortización de los activos por derechos de uso y el interés generado por los pasivos por arrendamiento en el estado de resultados.

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3. Separa el monto total de efectivo pagado a capital (presentado dentro de las actividades de financiamiento) y a intereses (presentado dentro de actividades de financiamiento) en el estado de flujos de efectivo. Los incentivos en arrendamientos (por ejemplo, periodos libres de renta) se reconocen en la medición inicial como parte de los activos por derechos de uso y los pasivos por arrendamiento, cuando bajo NIC 17 generaban el reconocimiento de un incentivo en arrendamientos, amortizado como una reducción de los gastos por arrendamiento, generalmente bajo el método de línea recta. Bajo NIIF 16, los activos por derechos de uso se prueban por deterioro conforme a la NIC 36. Para arrendamientos de corto plazo (12 meses o menos) y de activos de bajo valor (cuyo valor unitario no supere los USD$5.000) la Universidad ha optado por reconocer un gasto por arrendamiento bajo el método de línea recta, tal y como lo permite la NIIF 16. Arrendamientos financieros previos - Las principales diferencias entre la NIIF 16 y la NIC 17 respecto a los contratos clasificados como arrendamientos financieros es la medición del valor residual de las garantías proporcionadas por el arrendador al arrendatario. La NIIF 16 requiere que la Universidad reconozca como parte de los pasivos por arrendamiento, únicamente el monto esperado a pagarse bajo una garantía de valor residual, a diferencia del monto máximo de la garantía requerido por la NIC 17. Este cambio no generó ningún impacto en los estados financieros de la Universidad por arrendamientos financieros previos debido a que no existían arrendamientos financieros vigentes a la fecha de aplicación de la NIIF 16.

Impacto de la contabilidad como arrendador La NIIF 16 no contiene cambios sustanciales en la manera en la que un arrendador contabiliza un arrendamiento. Bajo NIIF 16, un arrendador continúa clasificando los arrendamientos como arrendamientos financieros o arrendamientos operativos y la contabilización para estos dos tipos de arrendamientos se lleva de manera distinta. Por otro lado, la NIIF 16 cambió y amplió las revelaciones necesarias, en particular aquellas referentes a como el arrendador administra los riesgos resultantes del interés residual en activos arrendados. Bajo NIIF 16, un arrendador intermedio debe contabilizar el arrendamiento principal y el subarrendamiento como dos contratos separados. El arrendador intermedio debe clasificar el subarrendamiento como arrendamiento financiero o arrendamiento operativo en referencia al activo por derechos de uso resultante del arrendamiento principal (y no en referencia al activo subyacente como era bajo la NIC 17). Impacto financiero inicial por la adopción de la NIIF 16 La Universidad como arrendatario: Las tablas presentadas a continuación muestran los montos de ajuste para cada concepto de los estados financieros, afectados por la aplicación de la NIIF 16 para el periodo actual:

financiero 2019 20 Informe Universidad EAFIT

Impacto en el estado de resultados Incremento en amortización del activo por derechos de uso Incremento en gastos financieros Disminución en gastos de arrendamiento Disminución en el excedente del año

de construcción, menos las depreciaciones y pérdidas por deterioro acumuladas, en caso de existir. Adicionalmente al precio pagado por la adquisición de cada elemento, el costo también incluye los siguientes conceptos:

Año terminado al 31 de diciembre de 2019 460,650 138,361 (539,110) (59,901)

•

• La aplicación de la NIIF 16 a arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17, resultaron en el reconocimiento de activo por derechos de uso y pasivos por arrendamientos al 01 de enero de 2019 por $2.555.485.

• •

La adopción de NIIF 16 no generó impactos en los flujos de efectivo netos. La Universidad como arrendador: La adopción de NIIF 16 no generó impactos en aquellos contratos donde la Universidad actúa como arrendador

4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES 4.1. Propiedad y equipo Las propiedades y equipo, se contabilizan a su costo de adquisición −costo histórico−, siendo su valor razonable el valor de adquisición o

Aranceles de importación y los impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja del precio. Todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración. Costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición de un activo en proceso de construcción. La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las que incurre la Universidad, como consecuencia de utilizar el elemento durante un determinado período.

Las erogaciones por el mantenimiento, conservación y reparación de estos activos se registran directamente en resultados, como costo del período en que se incurren. Las adiciones y costos de ampliación, modernización o mejoras se capitalizan como mayor valor de los correspondientes bienes, siempre que aumenten su vida útil, amplíen su capacidad productiva y su eficiencia operativa, mejoren la calidad de los servicios, o permitan una reducción significativa de los costos.

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4.1.1. Activos en construcción y montaje Las propiedades y equipos en construcción y montaje para fines de administración, producción, suministro o para propósitos no definidos, son registradas al costo, menos cualquier pérdida por deterioro reconocido. Cuando estos activos en construcción y montaje estén listos para su uso pretendido, se clasifican en las categorías apropiadas de propiedades y equipo y la depreciación inicia en ese momento, es decir, cuando se encuentren en la ubicación y en las condiciones necesarias para ser capaces de operar de la forma prevista. 4.1.2. Costos por préstamos La Universidad EAFIT capitaliza los costos que sean directamente atribuibles por préstamos relativos a la financiación de la construcción o producción de activos que toman un tiempo sustancial para su puesta en operación. Los costos por préstamos se capitalizan como parte del costo de los activos cuando es probable que ellos generen beneficios económicos futuros y puedan ser medidos fiablemente. La capitalización de los costos por préstamos inicia cuando se cumplen las siguientes condiciones: • • •

Se incurre en desembolsos en relación con el activo, Se incurre en costos por préstamos, y Se llevan a cabo las actividades necesarias para preparar el activo para el uso al que está destinado o para su venta. La Universidad suspende la capitalización de los costos por préstamos durante los períodos en los que se interrumpa el desarrollo de actividades de un activo calificado. Sin embargo,

no se interrumpe la capitalización de los costos por préstamos durante un período si se están llevando a cabo actualizaciones técnicas o administrativas importantes. Tampoco suspenderá la capitalización de costos por préstamos cuando una demora temporal sea necesaria como parte del proceso de preparación de un activo calificado, para su uso o para su venta. La capitalización de los costos por préstamos finaliza cuando esencialmente se han completado todas las actividades necesarias para preparar el activo calificado para su uso o venta. En caso de que el activo tenga componentes y estos componentes puedan ser utilizados por separado mientras continúa la construcción, se deberá detener la capitalización de los costos por préstamos sobre estos componentes. Los costos por préstamos no capitalizables, se llevan al gasto en el periodo en el que se incurran. 4.1.3. Componentes de los activos Un componente de un activo fijo es un elemento que se puede ver como parte de otro activo, pero que, por sus propias características, por la función que desempeña y por el tipo de estrategias o actividades que se siguen durante su vida técnica de servicio, pueden ser tratados como un activo independiente. Cada componente de propiedad y equipo debe ser identificado y separado de los demás activos para efectos de depreciarlos durante su vida útil y para facilitar su tratamiento y control contable. De forma similar, si los repuestos y el equipo auxiliar de un activo fijo sólo pudieran ser utilizados con relación a este, se contabilizarán como parte de las propiedades y equipo.

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La vida útil para los activos de Universidad EAFIT es:

Edificios Maquinaria y Equipo Equipos de Oficinas Equipos de Informática Equipo de Transporte

Vida útil en años 40-60 10-20 10-20 10 5

Los activos por derechos de uso se deprecian sobre el periodo que resulte más corto entre el periodo del arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si un arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente o el costo del activo por derechos de uso refleja que la Universidad planea ejercer una opción de compra, el activo por derechos de uso se depreciará sobre la vida útil. La Universidad EAFIT, asesorada por profesionales expertos y peritos en cada campo donde tenemos activos fijos, revisa anualmente la vida útil y el método de depreciación de la propiedad y equipo al cierre de cada ejercicio. Dentro de cada categoría de activos se contemplan variadas vidas útiles de acuerdo a las características técnicas individualmente consideradas para definirla. 4.2. Intangibles Se reconocen por su costo de adquisición y se miden posteriormente al costo, ajustados por su amortización y pérdidas por deterioro. Para los intangibles desarrollados internamente la Universidad EAFIT clasificará la generación del activo en fase de investigación y desarrollo. Los desembolsos por investigación se reconocerán como gastos del periodo en el que se incurran y los desembolsos en la fase de desarrollo se reconoce-

rán como activo, si y sólo si se puede demostrar que: • • • •

• •

Técnicamente, es posible hacer la producción del activo intangible para su utilización o venta. Hay una intención de finalizar el activo para su utilización o venta. Se cuenta con la capacidad para utilizar o vender el activo. La forma en que es probable que el activo genere beneficios económicos futuros (existencia de un mercado para transar el intangible o la utilidad del mismo dentro de los procesos de la Universidad). Disponibilidad suficiente de recursos para terminar el desarrollo y vender o utilizar el activo. Capacidad para medir los desembolsos atribuibles al activo intangible durante su desarrollo.

Para cada activo intangible se analiza y determina si la vida útil es definida o indefinida. Los intangibles que tienen una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas, por el método de línea recta. En todos los casos, los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre del ejercicio. Un activo intangible es dado de baja en cuentas, por su venta, o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros de su uso o disposición. La diferencia entre el importe neto obtenido por su disposición, y el importe en libros del activo es reconocida como ganancia o pérdida, en el resultado del periodo. •

Licencias: tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados, en el término de su vida útil estimada.

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•

Software: Los costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gasto, cuando se incurre en ellos. La amortización del intangible se calcula usando el método de línea recta, para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada. La vida útil estimada y el método de amortización de los intangibles se revisan al final de cada período. 4.3. Instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más (menos) los costos de transacción directamente atribuibles, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable con cambios en el estado de resultados. Todos los instrumentos financieros reconocidos se miden posteriormente en su totalidad ya sea a costo amortizado o valor razonable, según la clasificación que se dé al instrumento financiero. 4.3.1. Activos financieros La clasificación de los activos financieros se realiza desde el reconocimiento inicial, de acuerdo con el modelo de gestión y con las características contractuales de los flujos de efectivo de cada activo. Cuando se espera mantener el activo para obtener flujos de efectivo contractuales, la medición se hace a costo amortizado. Cuando se espera mantenerlo para negociar, el activo se mide a valor razonable, en la fecha de medición, con cambios reconocidos en el resultado del período. Un activo financiero se mide posteriormente a costo amortizado, usando la tasa de interés efectiva, si el activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales y dichos términos otorgan, en fechas específicas, flujos de efec-

tivo que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el capital pendiente. Los activos medidos al costo amortizado se reconocen inicialmente al valor razonable más los costos de transacción, los demás son reconocidos al valor razonable. Un activo financiero se dará de baja en cuentas cuando se vende, transfiere, expire o se pierde control sobre los derechos contractuales o sobre los flujos de efectivo del instrumento. 4.3.2. Pasivos financieros El reconocimiento inicial de los pasivos financieros se realiza por el valor razonable y posteriormente se valoran al costo amortizado, usando el método de la tasa de interés efectivo. Las pérdidas y ganancias se reconocen en la cuenta de resultados cuando se dan de baja los pasivos, así como los intereses devengados, de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. El costo amortizado se calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición y las cuotas o costos que sean parte integral del método de la tasa de interés efectiva. Los derivados financieros se miden a valor razonable, con cambios en el estado de resultados integral. Un pasivo financiero o una parte de él es dado de baja del estado de situación financiera cuando la obligación contractual ha sido liquidada o haya expirado. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente de la misma contraparte bajo condiciones

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sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal intercambio o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los valores respectivos en libros se reconocen en el estado de resultado integral.

4.4.1.1. Deterioro de cuentas por cobrar La Universidad evalúa el deterioro de las cuentas por cobrar de acuerdo con la NIIF 9 y su enfoque simplificado, para medir la provisión para pérdidas en una cantidad igual a la provisión de pérdidas crediticias esperadas durante la vida de sus cuentas por cobrar.

4.4. Deterioro de los activos 4.4.1. Deterioro de instrumentos financieros La Universidad EAFIT evalúa al final de cada periodo, los activos financieros (diferentes de las cuentas por cobrar) o grupos de ellos medidos a costo amortizado, si existe evidencia objetiva de deterioro. Si existe tal evidencia, el monto de la pérdida es medido como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa efectiva de interés original del activo financiero. El valor del deterioro se reduce al valor en libros del activo asociado y la pérdida se reconoce en el resultado integral del período en que se incurre.

El monto de las pérdidas crediticias esperadas se actualiza en cada fecha de reporte para reflejar los cambios en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial del instrumento financiero respectivo.

La existencia de evidencia objetiva de deterioro se analiza individualmente para cada activo financiero. Si en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución puede ser objetivamente relacionada con un evento que ocurre después del reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada. Cualquier reversión posterior de una pérdida por deterioro es reconocida en el resultado del periodo, siempre y cuando el valor en libros del activo no exceda su costo amortizado a la fecha de reversión.

La Universidad siempre reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito para las cuentas por cobrar comerciales, valores adeudados por clientes en contratos de innovación e investigación y otras cuentas por cobrar. Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros se estiman utilizando una matriz de provisión basada en la experiencia histórica de pérdidas crediticias de la Universidad, ajustada por factores que son específicos de los deudores, las condiciones económicas generales y una evaluación tanto de la dirección actual como de la previsión de condiciones en la fecha de presentación, incluido el valor temporal del dinero cuando corresponda. Para todos los demás instrumentos financieros la Universidad reconoce las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito cuando se ha presentado un aumento significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial. La evaluación de si se debe reconocer las pérdidas crediticias esperadas durante la

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vida del crédito se basa en aumentos significativos en la probabilidad o el riesgo de que se produzca un incumplimiento desde el reconocimiento inicial en lugar de en la evidencia de que un activo financiero está deteriorado en el crédito en la fecha de presentación del informe o se produce un incumplimiento real. La duración de las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito representa las pérdidas crediticias esperadas que resultarán de todos los eventos de incumplimiento posibles durante la vida útil esperada de un instrumento financiero. En contraste, 12 meses de pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito, representa la parte de la vida útil de las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito que se espera que resulte de los eventos de incumplimiento en un instrumento financiero que sean posibles dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de reporte. La Universidad monitorea regularmente la efectividad de los criterios utilizados para identificar si se ha presentado un aumento significativo en el riesgo de crédito y los revisa según corresponda para asegurar que los criterios sean capaces de identificar un aumento significativo en el riesgo de crédito antes de que el monto se haya vencido. Definición de crédito en mora: La Universidad considera que lo siguiente constituye un evento de incumplimiento para fines de administración de riesgo de crédito interno, ya que la experiencia histórica indica que las cuentas por cobrar que cumplen con cualquiera de los siguientes criterios, generalmente no son recuperables.

a. cuando exista un incumplimiento de los convenios financieros por parte de la contraparte; o b. la información desarrollada internamente u obtenida de fuentes externas indica que es improbable que el deudor pague a sus acreedores, incluido la Universidad, en su totalidad (sin tener en cuenta ninguna garantía mantenida por la Universidad). Independientemente del análisis anterior la Universidad considera que el incumplimiento ha ocurrido cuando un activo financiero tiene más de 90 días de vencimiento, a menos que la Universidad tenga información razonable y sustentable para demostrar que un criterio de incumplimiento con más días de vencimiento es más apropiado. Activos financieros deteriorados: Un activo financiero tiene deterioro crediticio cuando se han producido uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero. La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye datos observables sobre los siguientes eventos: • dificultad financiera significativa del emisor o del prestatario; • un incumplimiento de contrato, como un incumplimiento o un evento vencido • el prestamista (s) del prestatario, por razones económicas o contractuales relacionadas con la dificultad financiera del prestatario, habiendo otorgado al prestatario una (s) concesión (es) que el prestamista (s) no consideraría de otra manera; • es probable que el prestatario entre en quiebra u otra reorganización financiera; o

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•

la desaparición de un mercado activo para ese activo financiero debido a dificultades financieras.

Política de castigos: La Universidad castiga un activo financiero cuando hay información que indica que la contraparte se encuentra en una dificultad financiera grave y no existe una perspectiva realista de recuperación, por ejemplo. Cuando la contraparte ha sido puesta en liquidación o ha entrado en un proceso de quiebra, o en el caso de cuentas por cobrar comerciales, cuando al evaluar en el comité de cartera un vencimiento mayor a un año sin ningún cambio en probabilidades de recuperar el saldo, lo que ocurra antes. Cualquier recuperación realizada se reconoce en resultados. Medición y registro de las pérdidas de crédito esperadas: La medición de las pérdidas crediticias espera-

das es una función de la probabilidad de incumplimiento, la pérdida dado el incumplimiento (es decir, la magnitud de la pérdida si existe un incumplimiento) y la exposición en el incumplimiento. La Universidad reconoce una pérdida o ganancia por deterioro en el resultado de todos los activos financieros con un ajuste correspondiente a su valor en libros a través de una cuenta de provisión para pérdidas. 4.4.2. Deterioro de valor de activos no financieros La Universidad EAFIT evalúa anualmente la presencia o no de indicios de deterioro del valor de sus activos no corrientes, con el fin de asegurar que su valor neto en libros no exceda su valor recuperable. Si existen tales indicios se realiza una prueba de deterioro del valor de los activos.

El valor recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta de un activo y su valor en uso. Cuando el valor recuperable del activo es menor que su valor en libros, se considera que existe un deterioro en el valor del activo. En este caso, el valor en libros del activo se ajusta hasta alcanzar su importe recuperable, registrando una pérdida por deterioro en el resultado del ejercicio o en el superávit por revaluación del activo, de llegar a existir. El deterioro registrado en periodos pasados, es revertido, solo sí hay un cambio en los criterios usados para determinar el valor recuperable, desde el último deterioro reconocido. Si el deterioro es reversado, el valor neto de los activos después de aplicar la reversión, no debe exceder el valor en libros que tendría el activo si no se hubieran practicado los deterioros anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro es reconocida automáticamente en ganancias o pérdidas, a menos que se trate de un activo que se mida al valor revaluado. 4.5. Arrendamientos La Universidad como arrendataria evalúa si un contrato contiene un arrendamiento en su origen. La Universidad reconoce un activo por derechos de uso y el correspondiente pasivo por arrendamiento respecto a todos los contratos de arrendamiento en los que sea arrendatario, exceptuando los arrendamientos de corto plazo (plazo de 12 meses o menos) y los de activos de bajo valor (cuyo valor unitario no supere los USD$5.000). Para estos arrendamientos la Universidad reconoce los pagos de renta como un gasto operativo bajo el método de línea recta a través del periodo de vigencia del arrendamiento, a menos que otro método sea más representativo del patrón del tiempo en que los beneficios económicos proveniente del consumo de los activos arrendados. El pasivo por arrendamiento es medido inicialmente al valor presente de los pagos del canon de arrendamiento que no sean pagados en la fecha de inicio, descontado por la tasa implícita en el contrato. Si esta

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tasa no puede ser fácilmente determinada la Universidad utiliza tasas incrementales. Los pagos de renta incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento consisten en: • • • • •

Pagos de renta fijos, menos cualquier incentivo por arrendamiento recibido; Pagos de renta variables que dependen de un índice o tasa, inicialmente medidos usando el índice o tasa en la fecha de inicio; El monto esperado a pagarse por el arrendatario bajo garantías de valor residual; El precio de ejercicio de opciones de compra, si el arrendatario está razonablemente certero de ejercitar las opciones; y Pagos por penalizaciones resultantes de la terminación del arrendamiento, si el periodo del arrendamiento refleja el ejercicio de una opción de terminación del arrendamiento.

El pasivo por arrendamiento es medido subsecuentemente con el aumento del valor en libros para reflejar los intereses devengados por el pasivo por arrendamiento (usando el método de interés efectivo) y reduciendo el valor en libros para reflejar los pagos de renta realizados. La Universidad revalúa el pasivo por arrendamiento (y realiza el ajuste correspondiente al activo por derechos de uso relacionado) siempre que:

•

El plazo del arrendamiento es modificado o hay un evento o cambio significativo en las circunstancias del arrendamiento resultando en un cambio en la evaluación del ejercicio de opción de compra, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es medido descontando los pagos de renta actualizados usando una tasa de descuento actualizada. Los pagos de renta se modifican como consecuencia de cambios en índices o tasa o un cambio en el pago esperado bajo un valor residual garantizado, en cuyos casos el pasivo por arrendamiento se revalúa descontando los pagos de renta actualizados utilizando la misma tasa de descuento (a menos que el cambio en los pagos de renta se deba a un cambio en una tasa de interés variable, en cuyo caso se usa una tasa de descuento actualizada). Un contrato de arrendamiento se modifique y la modificación del arrendamiento no se contabilice como un arrendamiento separado, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento se revalúa basándose en el plazo del arrendamiento modificado, descontando los pagos de renta actualizados usando una tasa de descuento actualizada a la fecha de entrada en vigor de la modificación.

Los activos por derechos de uso consisten en la medición inicial del pasivo por arrendamiento correspondiente, los pagos de renta realizados en o antes de la fecha de inicio, menos cualquier incentivo por arrendamiento recibido y cualquier costo inicial directo. La valuación subsecuente es el costo menos la amortización acumulado y pérdidas por deterioro. Si la Universidad incurre en una obligación surgida de costos de desmantelar y remover un activo arrendado, restaurar el lugar en el cual está localizado o restaurar el activo subyacente a la condición requerida por los términos y condiciones del arrendamiento, se debe reconocer una provisión medida conforme a la NIC 37. En la medida en que los

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costos se relacionen a un activo por derechos de uso, los costos son incluidos en el activo por derechos de uso relacionado, a menos que dichos costos se incurran para generar inventarios.

a esos componentes sobre la base del precio independiente relativo de cada componente de arrendamiento y el precio independiente agregado de los componentes que no son de arrendamiento.

Los activos por derechos de uso se amortizan sobre el periodo que resulte más corto entre el periodo del arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si un arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente o el costo del activo por derechos de uso refleja que la Universidad planea ejercer una opción de compra, el activo por derechos de uso se amortizará sobre la vida útil. La amortización comienza en la fecha de inicio del arrendamiento. Los activos por derechos de uso son presentados como un concepto separado en el estado de situación financiera.

4.6. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Una asociada es una entidad sobre la que la Universidad posee influencia significativa, entendida como el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma.

La Universidad aplica NIC 36 para determinar si un activo por derechos de uso está deteriorado y contabiliza cualquier pérdida por deterioro identificada como se describe en la política de Propiedades y Equipo. Los arrendamientos con rentas variables que no dependen de un índice o tasa, no son incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento y del activo por derechos de uso. Los pagos relacionados son reconocidos como un gasto en el periodo en el que sucede el evento o condición que desencadena los pagos y son incluidos en el concepto de gastos de arrendamiento en el estado de resultados. Como expediente práctico, la NIIF 16 permite no separar los componentes que no son arrendamiento y en su lugar contabilizar cualquier arrendamiento y sus componentes de los que no son arrendamientos asociados como un solo acuerdo. La Universidad no ha utilizado este expediente práctico. Para contratos que contienen componentes de arrendamiento y uno o más componentes de arrendamiento o de no arrendamiento adicionales, la Universidad asigna la contraprestación

Un negocio conjunto es una entidad que la Universidad controla de forma conjunta con otros participantes, donde estos mantienen un acuerdo contractual que establece el control conjunto sobre las actividades relevantes de la entidad. Los resultados, activos y pasivos de la asociada o negocio conjunto se incorporan en los estados financieros individuales mediante el método de participación. Bajo este método la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta con los cambios en la participación de la Universidad sobre los activos netos de la asociada o negocio conjunto después de la fecha de adquisición menos cualquier pérdida por deterioro de valor de la inversión. Las pérdidas de la asociada o negocio conjunto que exceden la participación de la Universidad en la inversión, se reconocen como una provisión solo cuando es probable la salida de beneficios económicos y existe la obligación legal o implícita. El método de participación se aplica desde la fecha de adquisición hasta cuando se pierde la influencia significativa o el control conjunto sobre la entidad.

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La participación en la utilidad de un negocio conjunto se presenta en el estado de resultados del período, neta de impuestos. La participación de los cambios en el patrimonio es reconocida en el estado de cambios en el patrimonio. Los dividendos recibidos en efectivo de la asociada o negocio conjunto se reconocen reduciendo el valor en libros de la inversión. la Universidad analiza la existencia de indicadores de deterioro de valor y si es necesario reconoce en el resultado las pérdidas por deterioro en la inversión en la asociada o negocio conjunto. 4.7. Inventarios Los inventarios corresponden a mercancías en existencia para ser vendidos en el curso normal de la operación (librería, frutera, etc.), o que forman parte de los suministros que serán consumidos en la prestación de servicios. El costo de los inventarios comprende todos los costos derivados de su adquisición, los cuales incluyen el precio de compra, los aranceles de importación, transporte, almacenamiento, e impuestos no recuperables, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales. Los inventarios se valoran al monto menor entre el costo y el valor neto de realización. El costo se determina mediante el método de promedio ponderado. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario de los negocios, menos los gastos de venta variables aplicables.

4.8. Provisiones Las provisiones son reconocidas cuando se tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, cuya liquidación requiere una salida futura de recursos que se considera probable y se puede estimar con fiabilidad. Las provisiones son descontadas al valor presente, si se estima que el efecto del descuento es significativo. El gasto correspondiente a las provisiones se presenta en el estado de resultados integral, neto de todo reembolso. El aumento de la provisión debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero en el estado de resultados integral. 4.9. Pasivos y activos contingentes Al cierre de cada periodo se evalúa la existencia de pasivos y activos contingentes, es decir, obligaciones o activos posibles surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada con la ocurrencia de uno o más hechos futuros inciertos, que no están enteramente bajo el control de la Universidad, o cuya cuantía no puede ser determinada con fiabilidad. Estos pasivos y activos no son reconocidos en el estado de situación financiera pero su impacto es revelado en las notas a los estados financieros como pasivos y activos contingentes. 4.10. Beneficios a empleados Los beneficios a empleados comprenden todas las compensaciones relacionadas con la prestación de los servicios a la Universidad. Estas son los salarios y los beneficios a corto y largo plazo.

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Beneficios a corto plazo Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son reconocidas como gastos a medida que el servicio relacionado se provee. Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada ejercicio, con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar dentro del año siguiente al corte, cuando se posee una obligación legal o implícita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad. Beneficios a largo plazo La Universidad EAFIT otorga a sus empleados beneficios asociados a su tiempo de servicio por quinquenio. El cálculo es realizado anualmente por actuarios independientes calificados, usando el método de la unidad de crédito proyectada para hacer una estimación fiable del costo final para la Universidad. Cualquier ganancia o pérdida actuarial es reconocida en los resultados en el período que corresponda. 4.11. 4.11 Reconocimiento de ingresos 4.11.1. Ingresos de actividades ordinarias Los ingresos de actividades ordinarias son reconocidos cuando la Universidad satisface una obligación de desempeño mediante la transferencia de un bien o un servicio al cliente, lo cual ocurre cuando el cliente obtiene el control del activo. Los ingresos se miden en función de la contraprestación especificada en un contrato con un cliente y excluyen los saldos cobrados en nombre de terceros.

El método de medición del progreso de la satisfacción de una obligación de desempeño es aplicado consistentemente a similares obligaciones de desempeño y en circunstancias similares. La Universidad reconoce los ingresos de las siguientes fuentes principales: i. Servicios de enseñanza: estos se reconocen en la medida en que se prestan los servicios a lo largo del tiempo, es decir dentro del tiempo de duración de cada programa académico o una vez se han prestado los servicios. ii. Proyectos de innovación y consultoría: los ingresos obtenidos en Innovación por la ejecución de contratos con clientes se mide la satisfacción de las obligaciones de desempeño con base en el avance técnico del servicio contratado. iii. Proyectos de investigación: los ingresos generados en actividades de Investigación se miden con base en los costos incurridos en el desarrollo del contrato. Para las demás actividades de la Universidad que se satisfagan con el tiempo se aplicarán los siguientes métodos: • • • •

Estimaciones de los resultados logrados Hitos alcanzados Tiempo transcurrido Unidades producidas o unidades entregadas

Cuando la Universidad carece de la información confiable para aplicar un método para medir el progreso, no es posible medir razonablemente el resultado de una obligación de desempeño. Sin embargo, puede haber una expectativa de que la Universidad será capaz de recuperar los costos incurridos en la satisfacción de la obligación de desempeño. En tales circunstancias, los ingresos

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•

ordinarios son reconocidos solo en la extensión de los costos incurridos hasta tal momento en que la Universidad pueda razonablemente medir el resultado de la obligación de desempeño. 4.11.2. Ingresos por donaciones Para el reconocimiento de las donaciones, la Universidad tiene en cuenta el tipo y propósito de la donación y se les da el siguiente tratamiento contable: •

•

Si la donación se utilizará en un gasto del periodo, esta se registra igualmente como ingreso por donación en el resultado del mismo periodo. Cuando se recibe una donación para ser utilizada en gastos de periodos posteriores, se registra como un ingreso diferido (pasivo) que se amortiza a medida que se incurre en el gasto correspondiente, como ingreso por donación Si la donación es para la adquisición posterior de activos, de igual manera que en el punto anterior se lleva como ingreso diferido y se amortiza en línea con la depreciación del activo adquirido, como amortización de donaciones diferidas. Las donaciones permanentemente restringidas se llevan a esta categoría en el patrimonio y corresponden a aquellas que están representados en activos que deben mantenerse a perpetuidad. Las donaciones sin restricciones utilizadas en el año se llevan directamente a ingresos; si no se utilizan en el año se llevan como parte del patrimonio sin restricciones. Si el consejo superior decide destinar una partida de donaciones sin restricciones para una finalidad especial, se registra en el patrimonio internamente restringido.

Las donaciones con restricciones temporales, se llevan como parte del patrimonio temporalmente restringido.

4.12. Estados de flujos de efectivo Para efectos de preparación del Estado de flujos de efectivo la Universidad utiliza el método indirecto y ha definido las siguientes consideraciones. El efectivo y efectivo equivalente corresponde al rubro efectivo y depósitos en bancos, más aquellos instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con poco significativo riesgo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento, desde la fecha de inversión no supere los 3 meses. Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: •

•

Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Universidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

4.13. Moneda funcional y moneda de presentación Los estados financieros se presentan en pesos colombianos porque es la moneda del entorno económico principal donde opera la Universidad, por lo tanto, esta es la moneda funcional y de presentación.

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4.14. Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso de los pasivos, después de analizada la información financiera y la realidad económica de la Universidad, se concluye que los pasivos deben ser clasificados como corrientes y no corrientes. Dentro de los pasivos corrientes, se presentan por separado los pasivos liquidables en efectivo de los otros pasivos corrientes, que corresponden a los ingresos anticipados recibidos por matrículas, considerando que esta es una obligación de prestación de servicio. 4.15. Transacciones en moneda extranjera Aquellas transacciones en moneda distinta a la moneda funcional de la Universidad, se registran inicialmente a las tasas de cambio de la moneda funcional vigentes a la fecha de la transacción. Posteriormente, los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la moneda funcional, vigente a la fecha de cierre del período. Las partidas no monetarias que se miden a su valor razonable se convierten utilizando las tasas de cambio a la fecha en la que se determina su valor razonable y las partidas no monetarias que se miden a costo histórico se convierten utilizando las tasas de cambio vigentes a la fecha de las transacciones originales y no han sido reconvertidas. Todas las diferencias de cambio de las partidas monetarias se reconocen en el estado de resultados.

5. JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS En la aplicación de las políticas contables, las cuales se describen en la nota 4, la Administración debe hacer juicios, estimados y presunciones sobre los importes en libros de los activos y pasivos que aparentemente no provienen de otras fuentes. Los estimados y presunciones asociadas se basan en la experiencia histórica y otros factores que se consideran como relevantes. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. Los estimados y presunciones subyacentes se revisan regularmente. Las revisiones a los estimados contables se reconocen en el periodo de la revisión si la revisión sólo afecta ese período, o en periodos futuros si la revisión afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes. Fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones – A continuación, se discuten las presunciones básicas respecto al futuro y otras fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones, al final del periodo sobre el cual se reporta. Estas pueden implicar un riesgo significativo de ajustes materiales en los importes en libros de los activos y pasivos durante el próximo período financiero. •

•

Vida útil de propiedad y equipo – Como se describe en el numeral 4.1.3 la Universidad revisa la vida útil estimada de propiedad y equipo al final de cada periodo anual considerando la expectativa de uso y el estado de los activos. Los ingresos ordinarios por innovación y consultorías son reconocidos a lo largo del tiempo en la medida en que las obligaciones de desempeño se satisfacen. Para realizar esta medición, se estima el grado de

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

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avance de la ejecución técnica de los contratos. Si el resultado de un contrato no puede medirse de manera fiable, los ingresos son reconocidos solamente hasta el importe que cumpla con las condiciones para ser recuperado, mientras que las pérdidas esperadas se reconocen inmediatamente. La Universidad EAFIT otorga a sus empleados beneficios asociados a su tiempo de servicio por quinquenio. El cálculo es realizado anualmente por actuarios independientes calificados, usando el método de la unidad de crédito proyectada, para hacer una estimación fiable del costo final para la Universidad. Provisiones para contingencias, litigios y demandas – Los litigios y demandas a los cuales está expuesta la Universidad son administrados por el área legal. Los procesos pueden ser de carácter laboral, civil, penal, tributario y administrativo. La Universidad considera que un suceso pasado ha dado lugar a una obligación presente si, teniendo en cuenta toda la evidencia disponible a la fecha sobre la que se informa, es probable que exista una obligación presente, independiente de los hechos futuros. Se entiende que la ocurrencia de un evento es más probable que improbable cuando la probabilidad de ocurrencia sea superior a 50%, en cuyo caso se registra la provisión. Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será confirmada solamente por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control de la Universidad, no se reconocen en el estado de situación financiera, pero se revelan como pasivos contingentes. La ocurrencia o no ocurrencia de hechos que se estimen como remotos, no se registran ni se revelan. La Universidad involucra el juicio profesional de los abogados especialistas internos y externos para determinar la posibilidad de ocurrencia de una obligación presente. Deterioro de valor de cuentas por cobrar – Para medir el deterioro la Universidad emplea información prospectiva y supuestos sobre la probabilidad de incumplimiento y las tasas de pérdidas esperadas.

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Deterioro de valor de activos no financieros – Las propiedades, equipo y activos intangibles, son valorados para calcular el deterioro, cuando los eventos o cambios en las circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperado plenamente. Si el valor recuperable de un activo es menor que su valor en libros, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados. Los plazos de los contratos de arrendamiento han sido establecidos con base en la mejor estimación de la duración del arrendamiento al final del periodo sobre el que se informa. Como resultado de estas estimaciones, algunos de los arrendamientos fueron reconocidos partiendo de una duración que superaba el plazo inicialmente estipulado en los contratos, siempre y cuando existiera la opción de extender el arrendamiento y se contara con una certeza razonable de que dichas opciones serían ejercidas considerando las necesidades futuras de la Universidad.

6. NORMAS EMITIDAS POR EL IASB AÚN NO VIGENTES EN COLOMBIA 6.1 Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2020 – Con el Decreto 2270 de 2019, a partir del 1 de enero de 2020, entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el IASB en el año 2018, permitiendo su aplicación anticipada:

financiero 2019 34 Informe Universidad EAFIT

Norma de Información Financiera

Tema de la enmienda

CINIF 23 – Incertidumbres frente a los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias

NIC 1 – Presentación de Estados Financieros

Enmienda definición de material

NIC 19 – Beneficios a los empleados

Modificación, reducción o liquidación del plan

Marco Conceptual 2019

Enmienda general

Detalle Esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicando esta Interpretación. Entrada en vigencia a nivel global: Enero de 2019 La información es material si se puede esperar razonablemente que la omisión, la desviación o el ocultamiento de la misma influyen en las decisiones que los usuarios primarios de los estados financieros de propósito general toman sobre esos estados financieros, los cuales proporcionan información financiera sobre una entidad específica de reporte. Entrada en vigencia a nivel global: Enero de 2020 En los casos en los que se produce una enmienda, reducción o liquidación del plan, es obligatorio que el costo del servicio actual y el interés neto para el período posterior a la nueva medición se determinen utilizando los supuestos utilizados para la nueva medición. Además, se han incluido enmiendas para aclarar el efecto de una enmienda, reducción o liquidación del plan en los requisitos con respecto al techo de activos. Entrada en vigencia a nivel global: Enero de 2019 Contiene las definiciones de conceptos relacionados con: Medición: incluyendo los factores considerados cuando se seleccionan bases de medición. Presentación y revelación: incluyendo cuando clasificar un ingreso o gasto en el otro resultado integral. No reconocimiento: incluye la guía de cuando los activos o pasivos deben ser removidos de los estados financieros. Adicionalmente, actualiza las definiciones de activo y pasivo y los criterios para incluirlos en los estados financieros. De igual forma, clarifica el significado de algunos conceptos, Entrada en vigencia a nivel global: Enero de 2020

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

La Universidad anticipa que la adopción de estos estándares e interpretaciones emitidas por el IASB aún no vigentes en Colombia, mencionadas anteriormente, no tendría un impacto material sobre los estados financieros. Norma de Información Financiera

NIIF 17 Contratos de Seguro

NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados NIC 28 – Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

Tema de la enmienda

Emisión nueva norma

Venta o contribución de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto

6.2 Emitidas por el IASB no Incorporadas en Colombia – Las siguientes normas han sido emitidas por el IASB pero aún no han sido incorporadas por Decreto en Colombia:

Detalle Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los contratos de seguro dentro del alcance de la Norma. Su objetivo es asegurar que una entidad proporcione información relevante que represente fielmente los contratos de seguros. Esta información proporciona una base para que los usuarios de los estados financieros evalúen el efecto que los contratos de seguro tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad. Entrada en vigencia a nivel global: Entrada en vigencia Enero de 2021 Las modificaciones de la NIIF 10 y la NIC 28 tratan situaciones en las que hay una venta o contribución de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Específicamente, las enmiendas establecen que las ganancias o pérdidas resultantes de la pérdida de control de una subsidiaria que no contiene un negocio en una transacción con una asociada o una empresa conjunta que se contabiliza utilizando el método de participación, se reconocen en las ganancias o pérdida solo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en esa asociada o empresa conjunta. Del mismo modo, las ganancias y pérdidas resultantes de la nueva medición de las inversiones retenidas en cualquier subsidiaria anterior (que se ha convertido en una asociada o una empresa conjunta que se contabiliza utilizando el método de la participación) al valor razonable se reconocen en las ganancias o pérdidas solo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en la nueva asociada o empresa conjunta. La fecha efectiva de las enmiendas aún no ha sido establecida por el IASB; sin embargo, se permite la aplicación anticipada de las enmiendas.

financiero 2019 36 Informe Universidad EAFIT

La Universidad realizará la cuantificación del impacto sobre los estados financieros, una vez sea emitido el Decreto que las incorpore en el Marco Técnico Normativo Colombiano.

7. Propiedad y equipo El siguiente es el saldo y movimiento de las propiedades y equipo: Terrenos Construcciones en curso Maquinaria y equipo en montaje Construcciones y edificaciones Maquinaria y equipo Equipo de oficina Equipo de computación y comunicación Equipo de transporte Equipo en tránsito Subtotal Depreciación acumulada Total

2019 242,184,508 41,144,299 2,052,705 189,317,927 43,395,488 13,671,580

2018 242,184,508 18,263,641 3,405,282 188,517,242 38,342,680 13,019,087

42,290,004

38,067,068

816,043 356,006 575,228,560 (56,146,299) 519,082,261

437,837 542,237,345 (42,853,302) 499,384,043

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

El movimiento de la propiedad y equipo durante el año fue: Construcciones Maquinaria y y edificaciones Equipo (1)

Terreno 31-12-17 Adiciones Anticipos Traslados Bajas

31-12-18 Adiciones Anticipos Traslados Traslados a otras cuentas Bajas 31-12-19

Equipo de Oficina

Equipo de Equipo de Maquinaria computación y Construcciones Equipo en transporte y equipo en TOTAL comunicación en curso (3) tránsito (5) (2) montaje (4) (1) 38,185,020 267,932 3,715,655 935,369 - 515,645,992 4,865,333 19,210,876 3,394,929 517,399 35,163,016 28,912 (1,141,168) 11,819 169,905 (4,619,672) (918,705) (517,399) (5,024,016) (43,218) (6,311) (7,430,495) 38,067,068 437,837 18,263,641 3,405,282 - 542,237,345 4,753,607 262,235 24,405,523 2,580,768 1,280,453 35,584,232 (28,912) 107,880 (457,019) 120,184 8,091 (874,865) (3,903,450) (924,447) -

242,184,508 242,184,508 -

184,589,062 835,164 (319,055) 4,619,670 (1,207,599) 188,517,242 (69,409) 870,094

34,136,005 4,862,125 (814,307) 1,240,426 (1,081,569) 38,342,680 1,724,284 (466,578) 4,502,470

11,632,441 1,477,190 (36,718) 13,956 (67,782) 13,019,087 577,362 201,923

(650,000)

(707,368)

(126,792)

(621,943)

(29,895)

(1,485,998)

242,184,508

189,317,927

43,395,488

13,671,580

42,290,004

816,043

41,144,299

2,052,705

356,006

575,228,560

Las principales variaciones en el rubro de propiedad y equipo corresponden a lo siguiente: 1. La disminución de las bajas de activos respecto al periodo anterior para estos rubros, corresponde principalmente a que, durante el año 2018, la Universidad realizó un inventario del 100% de sus activos, lo cual genera estas bajas. Para el 2019 el movimiento es consistente con el normal funcionamiento de la Universidad. 2. Las adiciones de 2019 corresponden principalmente a la compra de la camioneta de Rectoría por $ 262.235 y el anticipo del proyecto de bicicletas eléctricas 3. Las variaciones corresponden principalmente a la construcción del edi-

ficio de ciencias en la sede principal, los cuales aumentaron en el 2019 por $ 23.706.844, del cual se capitalizaron intereses por $ 995.229 del préstamo con Findeter cuya tasa es IPC+1.52% EA. El traslado por $ 650.000 que disminuye la cuenta de construcciones en curso, corresponde a un anticipo realizado para la compra de una casa en el barrio la Aguacatala que al 31 de diciembre no se logró formalizar en términos legales y por tal razón fue reclasificado a una cuenta por cobrar. 4. La disminución corresponde a la activación de varias OTG que cerraron en este periodo 5. El incremento de esta cuenta corresponde a las importaciones adquiridas en el 2019, y que no alcanzaron a llegar al cierre de esta vigencia.

financiero 2019 38 Informe Universidad EAFIT

El movimiento de la depreciación acumulada es el siguiente:

31-12-17 Bajas Depreciación 31-12-18 Bajas Depreciación 31-12-19

Construcciones y edificaciones

Maquinaria y Equipo

(14,230,240) 994,721 (5,669,605) (18,905,124) (4,800,580) (23,705,704)

(8,635,263) 660,191 (3,077,449) (11,052,521) 274,288 (3,530,613) (14,308,846)

Equipo de Oficina (1,754,703) 52,359 (709,772) (2,412,116) 72,290 (1,708,583) (4,048,409)

Equipo de computación y comunicación (9,308,164) 2,851,382 (3,842,901) (10,299,683) 436,944 (3,957,053) (13,819,792)

Equipo de transporte (160,951) (22,907) (183,858) (79,690) (263,548)

TOTAL (34,089,321) 4,558,653 (13,322,634) (42,853,302) 783,522 (14,076,519) (56,146,299)

8. Activos por derechos de uso Como resultado de los inventarios físicos de activos realizados en el periodo, y a la evaluación de factores externos e internos establecidos por NIC 36, no se identificaron indicios de deterioro de la propiedad y equipo que hicieran necesario el reconocimiento de un deterioro sobre dichos activos. Al cierre del ejercicio no se tiene ninguna restricción sobre la propiedad y equipo.

2019 Costo Al 1 de enero de 2019 Adiciones Al 31 de diciembre de 2019 Depreciación Acumulada Al 1 de enero de 2019 Cambio durante el año Al 31 de diciembre de 2019 Saldo en Libros Al 1 de enero de 2019 Al 31 de diciembre de 2019

2,555,485 439,270 2,994,755 460,650 460,650 2,555,485 2,534,105

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Los activos por derechos de uso corresponden a edificaciones (bienes inmuebles) que la Universidad arrienda para diversos usos. Algunos espacios en los cuales se ofrecen servicios de enseñanza, espacios para uso administrativo y espacios para hospedar personal extranjero. El contrato de arrendamiento de la anterior sede de EAFIT Bogotá fue reemplazado por un nuevo arrendamiento, en el cual se ubica la actual sede de EAFIT Bogotá. Esto dio como resultado adiciones a los activos por derechos de uso de $426.061 en 2019. Las otras adiciones por $13.209 corresponden a las modificaciones de los cánones de arrendamiento que se realizaron durante el año 2019. El análisis de vencimiento de los pasivos por arrendamiento se presenta en la nota 15. Saldos reconocidos en los resultados del ejercicio: Saldos reconocidos en resultados Gasto por depreciación sobre los activos disponibles para uso Gasto por intereses en arrendamientos pasivos Gastos relacionados con arrendamientos de corto plazo Gastos relacionados con arrendamientos de activos de bajo valor

2019 460,650 138,361 514,965 3,071,877

La Universidad no está comprometida en contratos de arrendamientos que tengan pagos variables La salida total de efectivo para arrendamientos asciende a $539.110.

9. Inversiones El resumen de las inversiones al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente: Resumen activos financieros Activos financieros corrientes Activos financieros medidos al valor razonable Activos financieros medidos al costo amortizado Inversiones con control conjunto Total activos financieros corrientes Activos financieros no corrientes Activos financieros medidos al valor razonable Activos financieros medidos al costo amortizado Otros activos financieros Total activos financieros no corrientes Total activos financieros

2019

2018

97,795

467,730

54,493,147

58,794,854

73,650

54,664,592

59,262,584

40,684,870

2,365,211

110,304

14,979,174

630

40,795,804

17,345,015

95,460,396

76,607,599

El detalle de los activos financieros medidos al valor razonable al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente:

financiero 2019 40 Informe Universidad EAFIT

Activos financieros medidos al valor razonable corrientes Emisor Título 2019 Fabricato SA Acciones 97,795 Grupo de Inversiones Acciones Suramericana SA Cementos Argos SA Acciones Interconexión Eléctrica SA ESP Acciones Total activos financieros medidos al valor 97,795 razonable corrientes Activos financieros medidos al valor razonable no corrientes Emisor Título 2019 Patrimonios Autónomos BTG Derechos 25,166,812 Pactual Sociedad Fiduciaria SA fiduciarios Patrimonios Autónomos Derechos 15,518,058 Fiduciaria Bancolombia SA fiduciarios Grupo De Inversiones Acciones Suramericana SA Bancolombia SA Acciones Grupo Argos SA Acciones Cementos Argos SA Acciones Interconexión Eléctrica SQ ESP Acciones Ecopetrol SA Acciones Celsia SA EAP Acciones Empresa de Energía de Bogotá Acciones Grupo Aval Acciones y Valores Acciones Grupo Nacional de Chocolates SA Acciones Almacenes Éxito SA Acciones Corficolombiana SA Acciones Avianca Taca Holding Acciones Fondo Bursátil Ishares COLCAP ETF Total activos financieros medidos al valor 40,684,870 razonable no corrientes

2018 102,584 187,670 130,461 47,015 467,730 2018 353,321 350,477 300,279 216,324 185,906 183,695 179,520 69,028 64,935 51,700 47,120 15,842 11,620 335,444 2,365,211

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Las inversiones corrientes medidas a valor razonable por $97.795 (2018: $467.729), corresponden a títulos en renta variable del Fondo AUM que se han mantenido disponibles para la venta.

Al 31 de diciembre de 2019 los fondos patrimoniales registraron las siguientes rentabilidades, año corrido: •

Las inversiones no corrientes medidas al valor razonable por $40.684.870 (2018: $2.365.211), corresponden a los derechos fiduciarios de dos Patrimonios Autónomos constituidos para la administración de los Fondos Patrimoniales de largo plazo de la Universidad: el Fondo de Estabilización por $25.166.812 y el Fondo Álvaro Uribe Moreno (AUM) por $15.518.058. El aumento de los activos financieros medidos a valor razonable durante el año 2019 se debe principalmente a la transferencia de la mayor parte de los activos financieros que eran administrados en el APT de Valores Bancolombia S.A. al Patrimonio autónomo Fiduciaria Bancolombia S.A. Por otra parte, los activos financieros que conformaban el Fondo de Estabilización que eran administrados directamente por la Universidad, se transfirieron al Patrimonio Autónomo BTG Pactual Sociedad Fiduciaria S.A.

•

Fondo Álvaro Uribe Moreno (AUM): Los recursos en el APT 10.29% E.A. y los recursos administrados en el Patrimonio Autónomo 3.71% E.A. (para este último, del 19 de septiembre de 2019 al 31 de diciembre de 2019). Fondo de Estabilización: Recursos administrados por el Patrimonio Autónomo 7.45% E.A. (del 24 de julio de 2019 al 31 de diciembre de 2019).

El detalle de los activos financieros medidos al costo amortizado al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es el siguiente:

financiero 2019 42 Informe Universidad EAFIT

Activos financieros medidos al costo amortizado no corrientes Emisor Título Bancolombia SA Bono Banco de Occidente SA Bono Suramericana SA Bono Banco Popular SA Bono Valores Bancolombia SA Comisionista de Bolsa Ahorros APT Banco de Bogota SA CDT Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia SA CDT Financiera de Desarrollo Territorial SA Findeter CDT Banco de Occidente SA CDT Itaú Corpbanca Colombia SA CDT Banco Davivienda SA CDT Bancolombia SA CDT Banco Comercial AV Villas SA CDT G,M, Financial Colombia S,A, Compañia de CDT Financiamiento Banco Popular SA CDT Banco Colpatria Multibanca Colpatria SA CDT Direccion del Tesoro Nacional TES Total activos financieros medidos al costo amortizado no corrientes

2019 102,492 7,812 -

2018 101,917 3,073,643 837,901 652,339 361,924 2,026,784 1,243,954 1,153,598 834,963 825,512 714,549 505,830 503,020

303,399

110,304

301,642 201,066 1,337,133 14,979,174

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

... continuación

Activos financieros medidos al costo amortizado corrientes Emisor Título Compania de Financiamiento Tuya SA CDT Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia SA CDT Banco de Bogota SA CDT Leasing Bancoldex Sa Compañia de CDT Financiamiento Banco Popular SA CDT Bancolombia SA CDT Banco Comercial AV Villas SA CDT Banco Davivienda SA CDT Banco Falabella SA CDT Banco Gnb Sudameris SA CDT Financiera De Desarrollo Territorial SA Findeter CDT Bancoldex Patrimonios Autonomos CDT Itaú Corpbanca Colombia SA CDT G,M, Financial Colombia S,A, Compañia de CDT Financiamiento Banco de Occidente SA BONO Itaú Corpbanca Colombia SA BONO Bancolombia SA BONO Bancoldex Patrimonios Autonomos BONO Almacenes Exito SA REPO Total activos financieros medidos al costo amortizado corrientes Inversiones con control conjunto Emisor Título Union Temporal EAFIT - VT S,A,S Acciones Total inversiones con control conjunto

2019 13,557,110 9,151,572 8,485,730

2018 15,317,328 17,339,495 1,536,759

4,097,544

3,042,105 2,738,830 2,142,833 2,027,080 2,015,920 1,011,910 -

2,047,783 3,036,780 8,065,240 5,077,600 2,952,221

1,425,158

3,127,444 3,095,070 54,493,148

511,955 509,620 974,915 58,794,854

2019 73,650 73,650

2018 -

financiero 2019 44 Informe Universidad EAFIT

El 98% de las inversiones corrientes medidas al costo amortizado, por valor de $54.493.148 (2018: $58.794.855), corresponden a excedentes de liquidez temporal que hacen parte del Fondo de Funcionamiento, el 2% restante pertenece al Fondo de Becas con Aporte de Empleados. Estas inversiones que están conformadas por Bonos y CDT’s tienen una rentabilidad promedio ponderada de 5.19% E.A. El 93% de las inversiones no corrientes medidas al costo amortizado pertenecen al Fondo de Funcionamiento y se encuentra invertido en un bono que genera una rentabilidad del 6.10% E.A., mientras que el 3% restante corresponde a recursos del Fondo AUM. El detalle de las inversiones con control conjunto al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente: Inversiones con control conjunto (1)

Actividad Principal

Para las inversiones financieras la Universidad posee una política definida que contiene lineamientos de manejo y control de recursos financieros, con la cual se busca optimizar los recursos económicos y financieros, donde prevalezca el mínimo riesgo, la transparencia, la liquidez y la rentabilidad de sus operaciones. De igual manera, establecen las pautas para la contratación de créditos de corto y largo plazo, necesarios para la financiación de capital de trabajo y de los diferentes proyectos de inversión. Esta política ha sido aprobada por el Rector y el Consejo Superior. El portafolio de inversiones se encuentra distribuido administrativamente por fondos, así: •

Participación Saldo a diciembre accionaria 2019 2018 2019 2018

Unión Temporal EAFIT Innovación 50% VT S.A.S Total inversiones con control conjunto

73,650 73,650

• La universidad ejerce control conjunto en esta compañía de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad y de Información Financiera y a nivel estatutario. Esta inversión se actualiza por método de participación patrimonial. El detalle de las otras inversiones al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es el siguiente: Emisor Promotora de Proyectos SA Total otros activos financieros

Título Acciones

2019 630 630

2018 630 630

•

Fondo de Funcionamiento: Los recaudos provenientes de las actividades académicas, investigativas, consultorías y de proyección social de la Universidad conforman el Fondo de Funcionamiento, el cual, de acuerdo con el comportamiento del flujo de caja, genera excedentes temporales para invertir en el mercado financiero o déficits que implican la contratación de créditos de corto plazo. Los excedentes temporales serán objeto de inversiones financieras, pero se deberá dar prioridad al pago oportuno de las obligaciones contraídas por la Universidad antes que la potencial rentabilidad de los recursos. Fondo de Estabilización: Los recursos provienen de excedentes netos anuales autorizados por decisión del Consejo Superior, y de un aporte mensual fijo que anualmente se incrementa al IPC. Fue constituido para apoyar las funciones sustantivas de la Institución o para disponer recursos en forma extraordinaria para las áreas académicas, es decir, como fuente de autofinanciación. Fondo Álvaro Uribe Moreno: Los recursos provienen de aportes anuales que se incrementan en el 4% del excedente neto generado por la Universidad al cierre de cada vigencia fiscal y sin perjuicio de aportes externos. Este fondo constituye una modalidad de ahorro e inversión de la Universidad de carácter voluntario, que busca contribuirle a su

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

•

lio total, sino también la composición por tipo de título y por emisor, con el fin de evitar concentraciones que lleven a incrementar la exposición al riesgo del portafolio. Con la misma periodicidad evalúa las fichas técnicas de los fondos de inversión y toma decisiones de acuerdo con la rentabilidad, la duración y la volatilidad de cada uno de ellos.

sostenibilidad financiera de largo plazo y proveerle recursos para otros fines relacionados necesariamente con su objeto social. Otros Recursos: Se constituyen fondos de forma temporal con recursos propios o de terceros, con destinación específica y de acuerdo con las necesidades e iniciativas que se presenten en la Institución. Pueden ser de corto, mediano o largo plazo. •

Riesgo de liquidez: Las inversiones se realizan teniendo en cuenta el flujo de caja de la Universidad, el cronograma de los proyectos de inversión y en general, con las proyecciones de tesorería en la planificación de pagos e ingresos que se van a producir durante el semestre y en la vigencia. Las inversiones se realizan en papeles líquidos y con alta calidad crediticia de los emisores, estos últimos con calificación AAA.

•

Riesgo de Mercado: Las variaciones de los precios de los activos, se evalúan considerando la duración de los títulos contratados y evaluando situaciones de mercado que puedan afectar la rentabilidad del portafolio. El portafolio se encuentra invertido principalmente en activos de renta fija que, generalmente, se dejan hasta el vencimiento. También se tienen cuentas de ahorro con remuneración especial y fondos de inversión colectiva, en su mayoría con duraciones que no superan los 365 días.

•

Riesgo financiero: en desarrollo de la política de inversión, el Comité de Recursos Financieros ha seleccionado algunos activos financieros de acuerdo con el objetivo y el plazo de cada uno de los fondos. La participación de cada activo dentro del total del portafolio Institucional y la inclusión de otros activos, será objeto de revisión y decisión del Comité de Recursos Financieros, quienes podrán definir una participación óptima o referente para cada tipo de activo. Por último, y como parte de las estrategias que permiten minimizar riesgos inherentes a la actividad de inversión y crédito, está la conformación del Comité de

INSTRUMENTOS FINANCIEROS La Universidad dispone de una Política para la Gestión Integral de Riesgos, la cual establece el marco conceptual y de actuación para la implementación objetiva, sistémica y homologada de acciones tendientes al manejo adecuado de los riesgos con el fin de preservar la integridad de los recursos empresariales, continuidad y sostenibilidad de los negocios. •

Riesgo de crédito: para minimizar este riesgo, se tiene definido en la política de inversión que las entidades con las que la Universidad establezca relación comercial, deberán tener una calificación de valores o calificación de riesgo relacionada con la actividad financiera, correspondiente a la máxima categoría o a la segunda mejor calificación vigente, de acuerdo con las calificadoras que la otorgan. Para las sociedades comisionistas y Fiduciarias en lo relacionado con la Administración de Activos de Inversión y Riesgo de Contraparte y para las entidades bancarias, les aplican las calificaciones nacionales de corto y largo plazo. Cuando una entidad obtenga dos dictámenes de calificación diferentes para la misma actividad, se deberá considerar la menor para el cumplimiento de la política de inversión institucional y cuando una inversión realizada no cumpla con los requisitos mencionados anteriormente, se informará al comité para evaluar si es necesario liquidarla. Adicionalmente, revisa y evalúa en el Comité, no sólo el portafo-

financiero 2019 46 Informe Universidad EAFIT

Administración de Recursos Financieros, el cual está compuesto por dos integrantes externos con alta experiencia en el mercado financiero, dos representantes del Consejo Superior, un representante de la Escuela de Finanzas, el Director Administrativo y Financiero, el representante de la Secretaría General, el Jefe de Costos y Presupuestos y el Jefe de Tesorería. • Patrimonio autónomo Fiduciaria Bancolombia S.A. La medición cuantitativa del riesgo de mercado se realiza con el cálculo del valor en riesgo - VaR, la cual es una medición diaria bajo la metodología de simulación histórica para un horizonte de tenencia de 10 días, un nivel de confianza de 99% y 240 escenarios de simulaciones. Su resultado en términos relativos indica la máxima pérdida esperada con relación al valor de mercado del portafolio para la fecha de cálculo. Las metodologías de control identifican los niveles de exposición a los riesgos tolerables, consumos y niveles máximos de exposición, con base en los compromisos definidos en el contrato. El monitoreo contiene metodologías y políticas diseñadas para realizar el seguimiento periódico de las exposiciones, las alertas de riesgo y los modelos de medición. Al modelo de VaR se aplican pruebas de bondad de ajuste o backtesting para determinar su validez e identificar si es necesario realizar ajustes. Los sobrepasos y alertas a exposiciones son comunicados oportunamente a las áreas encargadas de gestionar el portafolio, a la Alta Gerencia, al Comité de Riesgos y a la Junta Directiva de acuerdo con la normatividad vigente y con las políticas definidas internamente. El portafolio mantiene exposición al factor de riesgo de tasa de interés, así como en instrumentos participativos en moneda extranjera. Para el cierre de 2019, se observa la mayor participación en inversiones en títulos de deuda privada, 77.9% para cierre de 2019, seguida de las participaciones en ETF y Mutuals Funds denominados en moneda extranjera (15.4%); por otro lado, la posición en títulos de deuda pública representa 6.2%.

A continuación, se presenta el resumen cuantitativo de las mediciones del valor en riesgo (VaR): Portafolio APT Absoluto % Riesgo Tasa de Cambio Riesgo Tasa de Interés Riesgo de precio de patrimonio Diversificación VaR No diversificado VaR Total

Patrimonio Autónomo Absoluto %

0.0%

571,769

0.5%

18,638,202

0.1%

40,482,263

32.0%

138,262,249

1.0%

85,619,848

67.6%

7% 156,900,451 146,268,266

51% 126,673,880 61,601,061

1.1%

Las posiciones en instrumentos de deuda pública y privada presentan una mayor sensibilidad a los movimientos de las tasas de interés y márgenes de valoración. Por otro lado, la exposición a títulos de renta variable internacional por medio de vehículos como ETF y Mutual Funds generan exposiciones al riesgo por la sensibilidad a las variaciones del precio de dichos activos, así como al comportamiento de los tipos de cambio. La mayor contribución al riesgo de mercado está concentrada en las posiciones en títulos de renta variable, donde movimientos adversos en los precios de los mismos impactan negativamente el valor de las inversiones. Pese a que estas inversiones tan sólo representan el 15.4% del valor del portafolio, incorporan el 67.6% del valor en riesgo. A continuación, se presenta la información de comportamiento promedio, máximo, mínimo y mediana del Valor en Riesgo (VaR) desde la constitución del Patrimonio Autónomo en septiembre de 2019:

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Promedio Mínimo Máximo Mediana

VaR Absoluto 33,703,695 16,148,337 63,092,855 35,835,419

VaR % 0.2% 0.1% 0.4% 0.2%

Fecha 09/10/2019 13/11/2019 28/11/2019

• Patrimonio autónomo BTG Pactual Sociedad Fiduciaria S.A. La medición cuantitativa del riesgo de mercado se realiza con el cálculo del valor en riesgo - VaR, la cual es una medición diaria bajo la metodología de simulación histórica para un horizonte de tenencia de 252 días hábiles bancarios, un nivel de confianza de 95% y 99%. La tabla de la distribución normal estandarizada entrega los siguientes valores para los factores de ajuste: Porcentaje Factor

10.0% 1,282

5.0% 1,645

1.0% 2,325

0.5% 2,575

Las jerarquías del valor razonable consisten en tres niveles. En primer lugar, se clasifican precios cotizados en mercados activos -principal o más ventajoso-, en la fecha de medición y es posible para la Universidad realizar transacción. En segunda instancia, se catalogan los precios cotizados en mercados activos, diferentes a los del nivel 1, disponibles en el mercado, pero viables para la Universidad; precios cotizados en mercados no activos y variables diferentes a precios cotizados tales como tasas de interés, curvas de rendimiento y volatilidades supuestas. Finalmente, está el nivel 3 que corresponde a variables no observables que reflejen los supuestos que se utilizarían en el mercado para establecer un precio, por ejemplo, datos de la propia Universidad ajustados por algunas técnicas de valoración. En conclusión, la jerarquía del cálculo del valor razonable de activos y pasivos de mayor a menor objetividad se puede obtener mediante la verificación de un mercado activo o similar, flujo de caja descontable, modelos económicos de valor, valoración de un experto, costo de adquisición, costo calculado subjetivo, costo de reemplazo depreciado o método de índice de precios. La siguiente tabla presenta los instrumentos financieros activos y pasivos al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

financiero 2019 48 Informe Universidad EAFIT

Valor en libros Activos financieros Pasivos financieros Valor Valor Instrumentos financieros de 2019 razonable Costo razonable Costo con cambios amortizado con cambios amortizado en resultados en resultados Efectivo y equivalentes de 48,390,166 efectivo Inversiones

40,782,665

Deudores Obligaciones financieras Cuentas por pagar Otros pasivos financieros Total instrumentos financieros 2019

89,172,831

40,766,705

Total

48,390,166

54,788,036

95,570,701

97,795

40,684,870

40,782,665

23,444,279 -

47,398,154 24,142,625 16,397,433

23,444,279 47,398,154 24,142,625 16,397,433

87,938,212

255,343,358

78,232,315

Valor en libros Activos financieros Pasivos financieros Valor Valor Instrumentos financieros de 2018 razonable con Costo razonable con Costo cambios en amortizado cambios en amortizado resultados resultados Efectivo y equivalentes de 37,933,764 efectivo Inversiones 2,832,941 73,774,658 Deudores 20,489,226 Obligaciones financieras - 26,249,082 Cuentas por pagar 23,367,777 Otros pasivos financieros 15,774,555 Total instrumentos financieros 2018

Valor razonable Nivel

94,263,884

65,391,414

48,487,961

40,684,870

89,172,831

Valor razonable Nivel Total

Total

37,933,764

76,607,599 20,489,226 26,249,082 23,367,777 15,774,555

2,832,941 -

200,422,003

40,766,705

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

10. Deudores

( 1 ) Las cuentas por cobrar no corrientes a empleados corresponden a préstamos para compra o mejoras de vivienda y algunos préstamos para educación.

Se detallan las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2019 y 2018: 2019 No corrientes Empleados Formación universitaria Formación avanzada Subtotal no corriente Corrientes Clientes Formación universitaria Formación avanzada Aprendizaje a lo largo de la vida Idiomas Servicios de asesorías y consultorías Servicios de laboratorio Servicios de investigación Otros clientes Empleados Otros deudores corto plazo Deudas de difícil cobro estudiantil Deterioro de cartera de corto plazo Subtotal corriente Total

2018

(1) (2) (2)

348,771 1,027,206 1,451,434 2,827,411

341,386 270,067 429,435 1,040,888

(2) (2)

7,157,111 693,551

5,129,161 1,260,927

(3)

846,017

1,657,351

(3)

198,289

224,249

(4)

7,799,569

7,904,188

(5) (6) (5) (1)

103,154 868,866 1,501,491 511,451 1,025,162

125,099 1,234,292 1,124,561 434,321 401,973

1,000,251

537,144

(1,088,044)

(584,928)

20,616,868 23,444,279

19,448,338 20,489.226

(7)

Las tasas de interés para créditos de vivienda son del 5%, 6% y 7% — tasa nominal - anual pagadera quincena vencida — y están en función del salario devengado por el empleado. El plazo de estos créditos depende de la clase del préstamo, así: Clase de préstamo Mejoras vivienda Compra vivienda

Plazo en años 3 5

La Universidad ofrece préstamos y créditos a los empleados de corto plazo, tales como: préstamos para gastos médicos y odontológicos, préstamos por calamidad, préstamos y créditos para educación, créditos para compras en los negocios institucionales a una tasa de interés del 0% y a plazos entre 15 días y máximo 12 meses. ( 2 ) Los deudores no corrientes correspondientes a formación universitaria y formación avanzada están compuestos por: La financiación de la Universidad a través del crédito EAFIT a tu alcance largo plazo el cual tiene a la fecha un saldo de $2.327.306. Esta financiación aplica para estudiantes nuevos de todos los programas de formación universitaria y formación avanzada y consiste en el pago de una cuota inicial del 10% del valor de la matrícula y un 40% durante el semestre (época de estudio). La tasa de interés es de 1.3% nominal mes vencido — las cifras se mostrarán a continuación en la nota de deudores corrientes — y el 50% restante una vez el estudiante termine su plan de estudios con una tasa de interés del 1.5% nominal mes vencido.

financiero 2019 50 Informe Universidad EAFIT

La universidad EAFIT, ofrecía una financiación a través del crédito educativo condonable; este consistía en financiar matrículas a largo plazo y estaba dirigido a estudiantes de pregrado con dificultades económicas y que acreditaran excelencia académica. Todo estudiante beneficiado con el crédito educativo condonable le podría ser financiado hasta el 100% del valor de la matrícula básica, siempre y cuando cumpliera con los requisitos. Para quienes se encontraban beneficiados con el crédito educativo condonable y al momento de graduarse cumplieron con los requisitos la Universidad les condonó el saldo, a quienes no cumplían dichos requisitos la Universidad les generaba una cuenta por cobrar que a la fecha un saldo de $151,333. Las cifras de formación universitaria y formación avanzada de los deudores corrientes están compuestas por: La financiación de la Universidad a través del crédito EAFIT a tu alcance corto plazo el cual tiene a la fecha un saldo de $838.959. Aplica para estudiantes regulares de todos los programas de formación universitaria y formación avanzada, y consiste en el pago de una cuota inicial del 20% del valor de la matrícula y el 80% restante hasta en 4 cuotas mensuales sin superar el registro de materias. La tasa de interés es de 1.3% nominal mes vencido. Los valores financiados por el ICETEX a través de las líneas de crédito tradicional y los estudiantes beneficiarios del programa “Ser Pilo Paga”. La variación corresponde a que en el año anterior la Universidad generó las liquidaciones con crédito ICETEX en el mes de enero de 2019, dado que para este proceso se requiere conocer el ICES (Índice de costo educación superior) y este solo fue publicado en el mes de enero de 2019, mientras que las liquidaciones de 2020 se generaron en diciembre de 2019 dado que ya se contaba con dicho índice.

También incluyen las cuentas por cobrar por los convenios realizados con entidades públicas o empresas del sector que apoyan a los estudiantes para el pago de sus matrículas. Asimismo, se incluyen las cuentas por cobrar a los estudiantes becados por la Universidad, a los cuales cuando pierden o cancelan materias, se les debe realizar el cobro de las mismas. De forma transversal para formación universitaria y formación avanzada, se encuentra la financiación de la universidad para estudiantes regulares por medio del pagaré corto plazo y sujeto al cumplimiento de algunas garantías. De forma excepcional y temporal se otorga este medio de financiación a los estudiantes que están tramitando otro medio de pago, pero su aprobación supera las fechas estipuladas en el calendario académico para legalizar su matrícula. El número de cuotas de esta financiación no puede superar el registro de materias del semestre siguiente. ( 3 ) Aprendizaje a lo largo de la vida e Idiomas: corresponde principalmente a la facturación de ventas a crédito a empresas que apoyan la formación de algunos estudiantes. ( 4 ) Asesorías y consultorías: corresponde a la facturación de ventas a crédito y a los aportes pendientes por convenios y proyectos, de conformidad con lo pactado contractualmente. Entre los clientes más significativos tenemos:

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

• • • • • • • •

2019 Activos de contratos: Ingresos pendientes por facturar Contratos de Investigacion 868,866 Total 868,866

Embajada de los Estados Unidos de América Fundación Arquitectura Solidaria Inter – American Development Bank Ministerio de cultura Renault Sociedad de Fabricación de Automotores Fabricato Municipio de Itagüí Área Metropolitana del Valle de Aburrá

Dentro del rubro se encuentran los siguientes valores correspondientes actividades ya ejecutadas de proyectos pendientes por facturar (ver nota 22 ingresos otros servicios): 2019 Activos de contratos: Ingresos pendientes por facturar Contratos de Investigación 868,866 Total 868,866

2018 305,875 305,875

( 5 ) Servicios de laboratorio y otros clientes: servicios prestados por la Universidad diferentes a la educación formal y no formal, tales como laboratorios, concesión de espacios y otros servicios. ( 6 ) Servicios de investigación: corresponde a la facturación de contratos y a los aportes pendientes por convenios y proyectos, de conformidad con lo pactado contractualmente (ver nota 23 ingresos por otros servicios)

2018 305,875 305,875

Con el fin de mantener la cartera al día y asegurar la recuperación oportuna de las cuentas por cobrar, se tiene la política de gestión de crédito donde se dan los lineamientos relacionados con la facturación, cobro, plazo, condiciones y demás aspectos para otorgar cupo de crédito a empresas y personas naturales. El plazo otorgado por la Universidad es de 30 días contados a partir de la elaboración de la factura, sin embargo, las dependencias pueden pactar plazos inferiores. En caso de mora, se tienen estrategias de cobro como llamadas telefónicas, diferentes comunicaciones de acuerdo con los días de vencimiento, correos electrónicos, suspensión del crédito, acuerdos de pago, cobro pre jurídico y por último cobro jurídico. Se detallan las cuentas por cobrar por antigüedad a 31 de diciembre de 2019: Antigüedad de las cuenta por cobrar 0-30 31-60 61-90 91 o más días Total

2019 20,873,418 299,823 79,724 2,191,314 23,444,279

2018 17,382,804 537,038 1,027,527 1,541,857 20,489,226

financiero 2019 52 Informe Universidad EAFIT

11. Intangibles La composición del rubro al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente:

Movimiento del deterioro de cartera: Movimiento del deterioro de Cartera 2019 Saldo Inicial 584,898 Recuperación (104,752) Bajas de cartera (29,818) Deterioro de cartera del periodo 637,716 Saldo final 1,088,044

2018 1,581,282 (451,646) (610,262) 65,524 584,898

El resultado de la aplicación del modelo de pérdidas esperadas, de acuerdo con el enfoque simplificado, no ha tenido impacto; debido a que no se encontró cartera vencida y no pagada sin deteriorar. Dentro del deterioro de cartera individual del periodo se encuentra como hecho relevante la suma de $432.951 correspondiente a la facturación de un proyecto de innovación del cual se le informó a la Universidad que la entidad contratante no tenía disponibilidad presupuestal para el pago de su obligación.

Software Suite Universitaria Software Fundanet Programas Informáticos Otros Software en montaje Otros Software terminados Subtotal intangibles Amortización acumulada Total Intangibles

(1) (2) (3) (4) (4)

2019

2018

20,587,091 908,903 580,946 469,549 22,546,489 (2,622,836) 19,923,653

15,271,227 684,931 519,101 265,402 16,740,661 (1,552,399) 15,188,262

( 1 ) Software Suite Universitaria — Atenea — es una solución comprada a ORACLE e implementada por ITIS. Bajo esta denominación se incluye la compra del sistema operativo de la solución para la gestión estudiantil y CRM, software integrado, opciones de software integrado y equipos de hardware. Con la implementación del sistema los estudiantes tendrán acceso a nuevas funcionalidades, lo cual les permitirá consultar y gestionar información de una forma más rápida, fácil, segura e integrada. La variación corresponde a las capitalizaciones realizadas principalmente por los desembolsos realizados al proveedor en la etapa de diseño, parametrización y construcción, y los gastos de personal directamente relacionados que apoyan la implementación del proyecto. La puesta en marcha de la segunda fase de este proyecto se tiene proyectada para el primer trimestre de 2021.

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

( 2 ) Fundanet: se refiere a la compra realizada a la empresa Semicrolco S.A.S. de las licencias a perpetuidad del software del sistema de información integrado para la gestión de investigación, en aras de mejorar la eficiencia en todas las actividades que le son propias. La variación corresponde a las capitalizaciones realizadas principalmente por los desembolsos realizados al proveedor por el diseño, implementación y administración de la plataforma, los gastos de personal y honorarios que apoyan la implementación del proyecto, la activación de este intangible realizó en noviembre de 2019.

( 3 ) Programas Informáticos: corresponde al derecho de uso de un programa informático por un periodo de tiempo indefinido. En esta se encuentran registradas todas las compras de licencias perpetuas con una vida útil mayor a 1 año y se amortizan a un plazo no mayor a 5 años, esto dependiendo de su uso. ( 4 ) Otros software en montaje y terminados: Corresponde a otros software que se encuentren en montaje en la Universidad y pasan a su etapa de producción. El incremento corresponde a la activación del Software Contributor por $469.549.

El movimiento de activos intangibles durante el año fue: Software Suite Universitaria Saldo a 31/12/2017

Software Fundanet

Programas Informáticos

Otros Software Otros software en montaje terminados

10,951,521

10,359,620

501,955

89,946

Adiciones

4,911,607

182,976

429,155

265,402

5,789,140

Traslados Bajas

15,271,227

684,931

519,101

265,402

16,740,661

Adiciones

5,315,864

223,972

61,845

204,147

5,805,828

Traslados

265,402

20,587,091

908,903

580,946

22,546,489

Saldo a 31/12/2018

Saldo a 31/12/2019

Total

(265,402) -

469,549

financiero 2019 54 Informe Universidad EAFIT

El movimiento de la amortización durante el periodo es el siguiente:

Software Suite Universitaria Saldo a 31/12/2017 Amortización Saldo a 31/12/2018 Amortización (1) Saldo a 31/12/2019

Software Fundanet

Programas Informáticos

Otros software terminados

Total

(949,815)

(52,408)

(41)

(1,002,264)

(523,131)

(27,004)

(550,135)

(1,472,946)

(52,408)

(27,045)

(1,552,399)

(714,341)

(10,048)

(323,686)

(22,360)

(1,070,437)

(2,187,287)

(62,456)

(350,731)

(22,360)

(2,622,836)

( 1 ) El incremento en el gasto por amortización, corresponde principalmente a que a mediados de 2018, se activó la primera fase del proyecto ATENEA, lo que implico que para el año 2018, solo se tuviera amortización de ese activo por una parte del año, mientras que durante 2019, se amortizo todo el año

12. Efectivo y equivalentes de efectivo Para propósitos del estado individual de flujo de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo incluye efectivo y bancos, netos de sobregiros bancarios pendientes. El efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo sobre el que se informa, como se muestra en el estado de flujo de efectivo, puede ser conciliado con las partidas relacionadas en el estado de situación financiera de la siguiente manera:

La composición del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente:

Caja Bancos Efectivo restringido Equivalentes de efectivo

(1) (2) (3)

2019 64,638 30,555,198 2,180,577 15,589,753 48,390,166

2018 62,414 32,219,903 1,704,850 3,946,597 37,933,764

( 1 ) La disminución respecto al año anterior se debe a que se destinó una mayor cantidad del dinero que se recaudaba para invertirlo en títulos de renta fija o en fondos de inversión colectiva con el fin de mejorar la rentabilidad del fondo de funcionamiento de la Universidad. A continuación, se detalla el saldo de los bancos al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Bancos Banco Bilbao Viscaya Argentaria Colombia S.A. Banco Comercial AV Villas S.A. Banco de Bogotá S.A. Banco de Crédito Banco de Occidente S.A. Banco Davivienda S.A. Banco Itaú Colombia Banco Itaú Panamá Bancolombia S.A. Subtotal (1)

2019

2018

8.147.029

13.353.924

3.389.102 402.610 147.951 540.849 10.864.663 1.267.190 5.795.804 30.555.198

10.326.188 139.603 129.211 2.227.345 343.603 1.101.605 3.257.996 1.340.428 32.219.903

( 2 ) La Universidad tiene restricción sobre el efectivo y equivalentes al efectivo que corresponde a depósitos con destinación específica en Bancolombia S.A. Principalmente son recursos para el desarrollo de convenios con diferentes entidades y fondos rotatorios para la ejecución de obras civiles, de acuerdo con los términos contractuales y la regulación local. ( 3 ) Los equivalentes de efectivo incluyen depósitos en fondos de inversión, valores negociables de fácil liquidación, adicional a una cuenta de ahorros administrada por Valores Bancolombia en el marco del contrato de administración de fondos de terceros.

Equivalentes de Efectivo BTG Pactual Deuda Privada BTG Pactual Liquidez Davivienda Corredores Fiduciaria BBVA Itaú Asset Management Valores Bancolombia Subtotal

2019 1.756.559 4.102.719 6.397.057 459.930 249.621 2.623.867 15.589.753

(3)

2018 523.943 3.014.685 33.945 374.024 3.946.597

Los cambios de los pasivos en el año 2019 que surgieron de las actividades de financiación se presentan a continuación:

2018

Pasivos por arrendamiento Total pasivos por actividades de financiación

Flujos de Cambios distintos al efectivo efectivo Adquisición Arrendamientos nuevos (400,749) (400,749)

2,994,755 -

2,994,755

2019 2,594,006 2,594,006

13. Inventarios 2019 Materia prima En proceso Terminado No fabricado por la entidad Materiales, repuestos y suministros Total

9.129 4.811 679.772 698.205 81.629 1.473.546

2018 8.243 9.380 598.171 1.038.260 93.213 1.747.267

financiero 2019 56 Informe Universidad EAFIT

Los inventarios están medidos al costo. El valor de inventarios corresponde a existencias de materiales o mercancía para la venta en las unidades estratégicas de la Universidad: materia prima en la frutera, producto en proceso y producto terminado para la edición de libros del fondo editorial y Maravillas de Español y productos terminados en la librería, el mini-mercado, la tienda institucional y máquinas vending. El monto de los inventarios reconocido como un costo durante el periodo con respecto a las operaciones que continúan fue por $5,444,845 (2018: $5,434,496).

14. Otros activos El detalle de otros activos al final de los periodos que se informan es el siguiente:

Póliza todo riesgo Anticipos para gastos de viaje Tiquetes aéreos pagados por anticipado Impuesto predial pagado por anticipado Afiliaciones y revistas pagadas por anticipado Suscripciones pagadas por anticipado Alojamientos pagados por anticipado Otros gastos pagados por anticipado (1) TOTAL OTROS ACTIVOS

2019 191.051 150.841 35.754 25.373 19.826 15.222 12.590 396.231 846.888

2018 154.844 73.913 288.813 13.928 580.322 1.111.820

( 1 ) Los otros gastos pagados por anticipado están conformados principalmente por anticipos para importar equipos, reformar el sistema hidráulico de la piscina, adecuaciones y servicios de cómputo en la nube.

15. Obligaciones financieras No corrientes Bancos

Banco BBVA Davivienda

Pasivos por arrendamientos Subtotal no corrientes Corrientes Bancos Banco Bogotá Banco BBVA Bancolombia Davivienda Pasivos por arrendamientos Subtotal corriente Total

(1) (2) (4)

(3) (1) (3) (2) (4)

2019

2018

7,867,825 34,499,982 42,367,807 2,208,414 44,576,221

9,390,629 14,999,982 24,390,611 24,390,611

40,127 1,522,805 373,409 500,000 2,436,341 385,592 2,821,933 47,398,154

67,797 1,522,805 267,869 1,858,471 1,858,471 26,249,082

( 1 ) Crédito Findeter aprobado inicialmente por $13,705,000 en febrero de 2016 para la construcción del edificio de idiomas. El banco intermediario es el BBVA, con un plazo de 10 años, teniendo un período de gracia de capital de un año, a una tasa del IPC (EA) + 0,80% (EA). ( 2 ) Crédito Findeter con banco intermediario Banco Davivienda, primer desembolso en agosto de 2018 por $15.000.000 para la construcción del Edificio de Ciencias, con un plazo de 12 años, con período de gracia para el capital de 2 años, a una tasa del IPC + 1,52% (EA). El segundo

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

desembolso fue en septiembre de 2019 por $20,000,000 para la construcción del Edificio de Ciencias, con un plazo de 12 años, con período de gracia para el capital de 2 años, a una tasa del IPC + 1,52% (EA).

16. Otros pasivos 2019 No corrientes Anticipos Investigación Valores recibidos para terceros Becas recibidas para terceros Anticipos y avances recibidos sobre contratos Subtotal no corrientes

( 3 ) Corresponde a los saldos por concepto de tarjetas de crédito que adeuda la Universidad al corte de año. ( 4 ) Obligaciones por arrendamientos, a continuación, se presenta el análisis de madurez de las obligaciones por contratos de arrendamientos:

Anticipos Investigación Anticipo y avances recibidos de estudiantes Subtotal corrientes

2,555,485 439,271 2,994,756 460,650 460,650 2,555,485 2,534,106

2,374,825 2,299,549 383,252

1,323,558 2,675,335 346,849

46,641

5,057,626

4,392,383

(1)

2,823,076

2,796,583

(4)

763,956

485,757

3,587,032

3,282,340

8,644,658

7,674,723

Corrientes

(1) (2) (3)

2018

Total

( 1 ) Corresponden principalmente a los dineros recibidos de terceros para la ejecución de proyectos de investigación o el desarrollo de convenios de investigación con otras entidades. La variación corresponde al incremento en el número de proyectos de investigación cofinanciados, proyectos internacionales, proyectos del Sistema General de Regalías. ( 2 ) Esta cifra incluye principalmente:

La Universidad no enfrenta un riesgo de liquidez significativo con respecto a sus pasivos por arrendamiento. Los pasivos por arrendamiento se controlan dentro de la función de tesorería de la Universidad.

•

Valores que la Universidad adeuda a las organizaciones estudiantiles, correspondiente a un porcentaje de las matrículas de pregrado $1,444,682 Corresponde a las utilidades generadas por la comercialización del libro denominado Maravillas del Español y que deben ser reinvertidas en la elaboración de nuevos tomos de este título $267,428

financiero 2019 58 Informe Universidad EAFIT

( 1 ) El detalle de los beneficios a empleados de corto plazo es el siguiente: ( 3 ) Corresponde principalmente a dineros recibidos por parte de entidades externas para otorgar becas ( 4 ) Corresponden a saldos a favor generados por cancelaciones de materias durante la primera y segunda semana de iniciación de clases, 90% y 75% respectivamente. Este saldo tiene una vigencia de 2 años y puede ser utilizado por el estudiante en la próxima matrícula o en cualquier servicio que preste la Universidad, pero dado que el pago de estos valores es exigible desde su reconocimiento se clasifican como corrientes.

17. Beneficios a empleados Beneficios a empleados de corto plazo Beneficios a empleados de largo plazo Total beneficios a empleados Corriente No corriente Total beneficios a empleados

(1) (2)

2019 9,533,122 6,864,310 16,397,432 10,166,343 6,231,090 16,397,433

2018 9,521,722 6,252,833 15,774,555 10,369,984 5,404,571 15,774,555

Beneficios a empleados de corto plazo Cesantías consolidadas Vacaciones consolidadas Intereses sobre las cesantías por pagar Salarios por pagar Subtotal corriente

2019 5,429,034 3,468,577 635,511 9,533,122

2018 4,932,115 4,007,936 581,537 134 9,521,722

(2) Los beneficios a empleados de largo plazo comprenden las compensaciones relacionadas con las bonificaciones quinquenales. La Universidad reconoce a los empleados de planta, una bonificación especial por años de servicio al cumplir los 10, 15, 20, 25, 30, 35 y 40 años de estar laborando con la institución. Los beneficios a empleados relacionados con estas bonificaciones quinquenales se valoran anualmente. A continuación, se presentan los movimientos:

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Saldo al 1 de enero de 2018 Costo Interés Costo del servicio Pagos Pérdidas y ganancias actuariales (efecto demográfico y salarial) Pérdidas y ganancias actuariales (efecto macroeconómico) Saldo al 31 de diciembre de 2018 Costo Interés Costo del servicio Pagos Pérdidas y ganancias actuariales (efecto demográfico y salarial) Pérdidas y ganancias actuariales (efecto macroeconómico) Pérdidas y ganancias actuariales (actualización modelo escala salarial) Pérdidas y ganancias actuariales (actualización modelo supervivencia laboral) Saldo al 31 de diciembre de 2019

Pasivo causado 6,171,455 351,877 659,484 (604,688)

Variables TES (-1%) TES actual TES (+1%)

Valor actuarial presente Inflación (-1%) Inflación actual Inflación (+1%) 12,596,393 13,828,608 15,251,857 11,525,928 12,590,742 13,812,288 10,601,252 11,528,236 12,585,013

(92,972) (232,323) 6,252,833 362,867 658,292 (808,848) 158,372 305,007

Variables TES (-1%) TES actual TES (+1%)

Inflación (-1%) 6,873,433 6,459,402 6,090,138

Pasivo causado Inflación actual 7,326,507 6,864,310 6,453,920

Inflación (+1%) 7,830,959 7,312,984 6,855,252

18. Pasivos estimados y provisiones

11,983 (76,196) 6,864,310

A diciembre 31 de 2019, $633.221 (diciembre de 2018: $848.262) corresponden a la porción corriente de las bonificaciones quinquenales. Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes por la experiencia y de cambios en los supuestos actuariales, se reconocen en el resultado del período en el que surgen. La siguiente tabla permite visualizar la influencia de las variables macroeconómicas inflación y curva de rentabilidad TES, sobre el valor actuarial presente y el pasivo causado por concepto de bonificaciones:

Los pasivos estimados, corresponden a los litigios y demandas que tiene la Universidad con calificación de riesgo probable y en las cuales se tiene incertidumbre de la fecha de pago. Los pasivos estimados y provisiones presentan el siguiente movimiento durante el año 2019: Pasivos estimados y provisiones Saldo a 31/12/2018 142,392 Movimiento el periodo 19,328 Saldo a 31/12/2019 161,720

financiero 2019 60 Informe Universidad EAFIT

No se registraron nuevas provisiones para el período 2019. El movimiento del período corresponde a: • Ajuste del valor, por cambio en la estimación del monto de la provisión por $19.328 según la información entregada por Secretaría General.

Al 31 de diciembre se presentan: Activos contingentes en procesos judiciales: • Cinco procesos en el Tribunal administrativo de Antioquia (oralidad), cinco con calificación de riesgo posible.

Otras revelaciones de los pasivos estimados y provisiones

Pasivos contingentes en procesos judiciales: • Juzgados administrativos: un proceso con calificación de riesgo remoto • Juzgados laborales: cuatro procesos con calificación de riesgo remoto • Juzgados civiles: un proceso con calificación de riesgo remoto

La Universidad es parte procesal, como demandada o demandante, en procesos judiciales de naturaleza administrativa, civil y laboral. La Universidad estima que ninguno de los procesos en los que se la ha demandado podrá perjudicar significativamente la estabilidad financiera de la institución. Asimismo, en su propio nombre, se promovieron las acciones judiciales necesarias para la defensa de sus intereses. INSTANCIA "Tribunal administrativo de Antioquia (oralidad) 05001233300020150253000" "Consejo de Estado (oralidad) 05001233300020160007601" "Tribunal administrativo de Antioquia (oralidad) 05001233300020150253200" "Tribunal administrativo de Antioquia (oralidad) 05001233300020160009700" "Tribunal administrativo de Antioquia (oralidad) 05001233300020150253900" "Tribunal administrativo de Antioquia (oralidad) 05001233300020150254000"

DEMANDADO

A continuación, se presenta la información relativa a los principales procesos judiciales que adelanta actualmente la Institución con su valor estimado en miles: DESCRIPCIÓN DEL PROCESO

Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000046 del 14 de abril de "Dirección de Impuestos 2014 correspondiente al segundo bimestre del año 2010, mediante la cual se modificó la y Aduanas Nacionales" declaración privada No. 91000086629113 del 12 de mayo de 2010. Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000046 del 14 de abril de "Dirección de Impuestos 2014 correspondiente al segundo bimestre del año 2010, mediante la cual se modificó la y Aduanas Nacionales" declaración privada No. 91000086629113 del 12 de mayo de 2010. Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000047 del 14 de abril "Dirección de Impuestos de 2014 correspondiente al tercer bimestre del año 2010, mediante la cual se modificó la y Aduanas Nacionales" declaración privada No. 91000090483029 del 12 de julio de 2010. Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000048 del 14 de abril de "Dirección de Impuestos 2014 correspondiente al cuarto bimestre del 14 de abril del año 2010, mediante la cual se y Aduanas Nacionales" modificó la declaración privada No. 006996 del 23 de julio de 2015. Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000049 del 14 de abril de "Dirección de Impuestos 2014 correspondiente al quinto bimestre del año 2010, mediante la cual se modificó la y Aduanas Nacionales" declaración privada No. 91000099161636 del 10 de noviembre de 2010. Que se declare la nulidad de la liquidación oficial No. 112412014000050 del 14 de abril "Dirección de Impuestos de 2014 correspondiente al sexto bimestre del año 2010, mediante la cual se modificó la y Aduanas Nacionales" declaración privada No. 910000102995247 del 13 de enero de 2011.

VALOR ESTIMADO 4,601,964

(1) 5,837,122

6,047,779

6,077,575

5,992,327

6,644,456

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

El día 16 de diciembre de 2019, la Sección Cuarta del Consejo de estado profirió fallo de segunda instancia según el cual se revoca parcialmente la sentencia de primera instancia y se acoge a la pretensión subsidiaria solicitada por la Universidad de declarar la nulidad parcial de la Liquidación Oficial de Revisión No.112412014000046 del 14 de abril de 2014 y de la Resolución No. 006959 del 23 de julio de 2015, pero únicamente en cuanto se vincula a la Universidad a las obligaciones tributarias determinadas en los actos demandados que tienen como destinatario o deudor a la Corporación Interuniversitaria de Servicios.

19. Ingresos recibidos por anticipado Se detallan los ingresos recibidos por anticipado de los diferentes servicios prestados por la Universidad a 31 de diciembre de 2019 y 2018: 2019 No corrientes Aportes para becas Total no corriente Corrientes Matrículas de formación universitaria Matrículas de formación avanzada Aprendizaje a lo largo de la vida Idiomas Ingresos recibidos por anticipado Innovación Otros ingresos recibidos por anticipado Total

(1)

2018

1,087,194 1,087,194 2019

1,323,163 1,323,163 2018

(2) (2) (2) (2)

39,413,278 8,756,113 1,169,877 3,275,477

32,790,868 8,956,903 1,034,087 2,952,016

(3)

530,378

679,393

221,293

105,597

53,366,416

46,518,864

( 1 ) Este valor corresponde principalmente a los aportes realizados por parte de los empleados para el apoyo a estudiantes a través de becas y cursos nivelatorios. El ingreso se reconoce una vez la Universidad presta el servicio de educación a los estudiantes o cuando se utiliza estos dineros para los gastos de sostenimiento de cada beneficiario de la beca. ( 2 ) Corresponde a los pagos recibidos por anticipado de los programas o cursos que se ofrecerán en 2020, y que corresponde a formación universitaria, formación avanzada, educación continua e idiomas. Los ingresos son reconocidos durante el tiempo en que se presta el servicio de enseñanza. El incremento corresponde principalmente a que en el año 2018 la Universidad generó las liquidaciones con crédito ICETEX en el mes de enero de 2019, dado que para este proceso se requiere conocer el ICES (Índice de costo de educación superior) y este sólo fue publicado en el mes de enero de 2019, mientras que las liquidaciones de 2020 se generaron en diciembre 2019 dado que ya se contaba con dicho índice. ( 3 ) Corresponde a valores recibidos por anticipado de terceros que se encuentran asociados a los proyectos de innovación vigentes y de los cuales aún no se han cumplido las condiciones totales o parciales de la prestación del servicio y por lo tanto no se puede realizar el reconocimiento del ingreso.

financiero 2019 62 Informe Universidad EAFIT

20. Proveedores Proveedores Nacionales Proveedores del Exterior Total

2019 3,573,076 1,880,901 5,453,977

(1)

2018 7,857,284 1,881,704 9,738,988

Es la obligación a cargo de la Universidad por concepto de adquisición de bienes y/o servicios para el desarrollo de su objeto social. ( 1 ) Presenta una disminución significativa debido a la reducción de obras realizadas el campus durante el año, ya que para el año 2018 se realizaron diversas adecuaciones e instalaciones. Para el año 2019 no se ejecutaron adecuaciones tan significativas y por lo tanto muchos de los proveedores que se contrataron en el año 2018 no están para el año 2019.

21. Cuentas por pagar Costos y gastos por pagar

(1)

2019 13,218,547

2018 8,888,628

Retenciones y aportes nómina

(2)

3,562,673

3,011,296

Retención en la fuente por pagar Acreedores varios Impuesto de Industria y Comercio Total

(3)

1,173,194 726,129 8,105 18,688,648

991,046 728,275 9,544 13,628,789

( 1 ) Costos y gastos por pagar los cuales corresponden especialmente a honorarios por $111.686 (2018: $474,111) arrendamientos por pagar por $91,447 (2018: $78,623), otros costos y gastos moneda nacional $10,769,289 (2018: $5,364,254). La variación es dada por uno de los proveedores del edificio de ciencias que se encuentra en construcción. ( 2 ) Incluye valores por pagar por aportes de salud, pensión, riesgos, a cajas de compensación familiar, ICBF, Sena, embargos, cuentas AFC, seguros, créditos a entidades externas, entre otros. Siendo la más significativa la cuenta de aportes legales a administradoras de fondos $1.382.168 (2018: $1.190.959) ( 3 ) Corresponde a los valores por pagar a la Dian por las retenciones en la fuente realizadas

22. Ingresos por servicios de enseñanza Se detallan los ingresos de los diferentes servicios de enseñanza prestados por la Universidad a 31 de diciembre de 2019 y 2018, los cuales se reconocen a través del tiempo:

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Formación universitaria Formación avanzada Aprendizaje a lo largo de la vida Idiomas Sislenguas Derechos académicos Convenios Orquesta Sinfónica Eventos académicos Eafit social Desarrollo artístico Departamento de deportes Otros ingresos de enseñanza Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

2019 161,059,478 48,449,455 18,384,904 17,493,457 9,410,547 4,486,072 864,882 769,944 334,892 130,019 69,449 17,374 261,470,473

2018 157,979,611 42,396,146 17,130,597 18,079,509 8,956,454 4,586,517 859,620 808,673 41,675 223,757 67,298 40,428 640 251,170,925

Escuela Administración Economía y Finanzas Ingeniería Humanidades Ciencias Derecho Total general

( 2 ) Los ingresos por formación avanzada corresponden a las especializaciones, maestrías y doctorados cuyos ingresos están proporcionalmente relacionados con los estudiantes y Umes – Unidad de medida – matriculadas para 2019 y 2018: Escuela

( 1 ) La Universidad cuenta con seis escuelas académicas enfocadas en la investigación. Su gestión es presentar al mercado nuevas ofertas académicas – Escuela de administración, Escuela de ingeniería, Escuela de humanidades, Escuela de ciencias, Escuela de economía y finanzas y Escuela de derecho. Los ingresos de formación universitaria corresponden a los 23 programas de pregrado que ofrece la Universidad, están proporcionalmente relacionados con el número de estudiantes y Umes – Unidad de medida – matriculada en 2019 y 2018. El aumento en la cifra corresponde principalmente al aumento de la tarifa de la unidad de matrícula:

Nro. de estudiantes 2019 2018 8,329 8,665 1,409 1,388 5,857 6,322 2,793 2,782 1,333 1,669 1,690 1,348 21,411 22,174

Administración Economía y Finanzas Ingeniería Humanidades Ciencias Derecho Multiescuela Total general

Nro. de estudiantes 2019 2018 3,069 2,933 1,200 1,512 938 957 547 631 127 118 337 176 123 6,341 6,327

( 3 ) Los ingresos de Aprendizaje a lo largo de la vida, están conformados por los programas que se ofrecen en Educación Continua, Saberes de vida, Escuela de Verano y Alta Dirección. El aumento corresponde principalmente a nuevos convenios que se han firmado con diferentes instituciones para cursos cerrados.

financiero 2019 64 Informe Universidad EAFIT

( 4 ) En relación con los ingresos de idiomas para el 2019, las matrículas disminuyeron para los diferentes cursos de idiomas que ofrece la Universidad. ( 5 ) Sislenguas es el sistema de aprendizaje de lenguas, desarrollado por Idiomas de EAFIT desde 1997, que opera como un servicio tercerizado. El programa busca que los estudiantes alcancen altos niveles de desempeño en el inglés. El aumento se presenta principalmente por nuevos convenios que se han realizado. ( 6 ) Derechos Académicos: Estos ingresos corresponden a todas las partidas de derechos de grado, certificados, entre otros.

23. Ingresos por otros servicios A continuación, se detallan los saldos que componen este rubro al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Asesorías y consultorías Proyectos de investigación UENS Otros ingresos actividades varias Servicios de laboratorio Fondo editorial Centro de estudios Asia Pacífico Total

(1) (2) (3)

2019 47,793,728 8,955,399 8,079,578 1,136,127 773,613 473,033 136,894 67,348,372

2018 37,866,902 5,975,118 7,850,700 755,014 639,464 527,697 314,156 53,929,051

( 1 ) Los ingresos de asesorías y consultorías se reconocen por el método de avance técnico de obra. El incremento respecto del periodo an-

terior se debe a un mayor número de contratos y un aumento en la ejecución promedio de los proyectos en un 17%. Contratos pendientes de ejecución A continuación, se detallan las obligaciones de desempeño pendientes de ejecución resultantes de los contratos:

Monto agregado de los precios de transacción asignados a los contratos que están parcialmente o totalmente pendientes al 31 de diciembre de 2019 y 2018

2019

2018

5,511,579

6,571,330

La Universidad espera que el 81% del precio de la transacción asignado a los contratos pendientes de ejecución al 31 de diciembre de 2019 se reconocerán como ingresos durante el próximo período. El 19% restante se reconocerá en años posteriores. ( 2 ) En referencia con los ingresos de investigación, su reconocimiento se hace con el método de costos incurridos. El aumento con respecto al periodo anterior se da principalmente por el incremento en el número de proyectos de investigación cofinanciados, proyectos internacionales y proyectos del Sistema General de Regalías. ( 3 ) En las UENS están incluidas las unidades estratégicas de negocio de la Universidad: gimnasio, frutera, librería, tienda institucional, máquinas vending y la bodeguita.

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Cambios en activos y pasivos de contratos La Universidad ha reconocido los siguientes ingresos como activos y pasivos de contratos de innovación e investigación: 2019 Activos de contratos: Ingresos pendientes por facturar Contratos de Innovación 918,190 Contratos de Investigación 868,866 Total 1,787,056

2019 Pasivos de contratos: Recibidos por anticipado Contratos de Innovacion Contratos de Investigacion

530,378 5,197,901 5,728,279

2018 670,227 305,875 976,102

2018 679,393 4,120,141 4,799,534

Activos de contratos Los ingresos pendientes por facturar de contratos de Innovación aumentaron como consecuencia de una menor ejecución técnica en los contratos de cuantía significativa dentro de la vigencia y por lo tanto su respectiva facturación con respecto a los de diciembre de 2018 (ver nota 10 Deudores numeral 4). Los ingresos pendientes por facturar de contratos de investigación aumentaron debido a que en esta vigencia los montos de los recursos recaudados por anticipado han sido menores con respecto a los de diciembre 2018 para esta fecha (ver nota 10 Deudores numeral 6). Pasivos de contratos En cuanto a los pasivos la Universidad ha recibido mayores cuantías por pagos anticipados para el desarrollo de los proyectos de investigación. (ver nota 16 Otros Pasivos numeral 1).

financiero 2019 66 Informe Universidad EAFIT

24. Costos de docencia A continuación, se detallan los saldos que componen este rubro. Estos corresponden a los costos en que incurre la Universidad atribuidos a la docencia para el buen desarrollo de su actividad económica en el periodo.

De personal (1) Honorarios (2) Depreciación Gastos de viaje Suscripciones (3) Servicios Publicidad Restaurante y alimentación Otros apoyos Arrendamientos Aportes organización estudiantil Otros gastos diversos Materiales y recursos docentes Gastos de representación Adecuaciones e instalaciones Herramientas y ferretería Amortizaciones Útiles, papelería, elementos de aseo y cafetería Mantenimiento y reparaciones Gastos legales Programas informáticos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Provisiones Impuestos Total

2019 118,980,702 12,483,176 4,797,810 4,343,484 3,757,558 2,403,973 2,243,516 1,956,207 1,347,860 956,116 950,838 827,826 681,674 594,151 392,411 367,193 362,579

2018 115,322,183 11,698,787 4,040,991 4,501,300 3,613,539 2,551,746 2,547,750 1,628,070 1,245,835 1,494,868 829,786 1,031,507 624,856 917,691 404,192 502,683 88,767

355,748

673,068

338,134 331,467

332,447 389,190

279,390 210,890 118,273 115,567 800 159,197,343

345,179 245,929 106,775 65,524 988 155,203,651

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

( 1 ) La principal variación se ve reflejada en los costos de los docentes presentando una variación del 3.17% debido principalmente al incremento salarial que se genera cada año, donde se refleja un incremento significativo en la escuela de Idiomas por $ 1,215,150 seguido por psicología. ( 2 ) Corresponde principalmente a honorarios de cátedra por $7,785,972 (2018: $7,197,957) la cuenta de honorarios tuvo una disminución debido a que en el año 2018 no había cuenta de pasantías que se realizan en el exterior con el MBA. ( 3 ) Pertenece principalmente a afiliación y sostenimiento $2,870,829 (2018: $221,951) donde se ven reflejado las suscripciones y membresías.

25. Otros costos Comprende los costos en que incurren las áreas de asesorías y consultoría, spin off, los servicios de laboratorio, proyectos de investigación, Centro de estudios Asia Pacífico, Fondo editorial, las UEN’S y la Orquesta Sinfónica, que integran sus labores de servicios a las actividades de la Universidad para cumplir y garantizar la prestación eficiente, oportuna y adecuada de sus actividades.

De personal (1) Honorarios (2) Materiales y recursos docentes (3) UENS Gastos de viaje (4) Otros apoyos (5) Servicios Depreciación Restaurante y alimentación Arrendamientos Adecuaciones e instalaciones Provisiones Otros gastos diversos Contribuciones y Afiliaciones Publicidad Gastos de representación Mantenimiento y reparaciones Programas informáticos Gastos legales Seguros Suscripciones Amortizaciones Herramientas y ferretería Útiles, papelería, elementos de aseo y cafetería Impuestos Aportes organización estudiantil Total

2019 33,690,682 11,292,598 6,998,815 5,444,845 3,422,847 3,055,783 2,669,162 765,812 625,012 624,159 619,282 502,731 429,671 395,070 266,696 226,411 224,717 223,979 174,419 165,542 154,166 119,447 102,605

2018 29,932,881 8,534,282 5,676,016 5,434,496 1,991,981 2,424,689 2,672,258 616,821 315,117 626,909 303,405 249,062 407,318 272,289 167,609 218,752 106,540 123,528 177,394 144,414 655 185,738

58,985

48,307

15,826 6,004 72,275,266

12,186 60,642,647

financiero 2019 68 Informe Universidad EAFIT

( 1 ) Presenta un incremento en los costos de personal del 12.55% donde los más relevantes son los que corresponden a Innovación y Consultorías (proyecto SIATA) e investigación. ( 2 ) Los honorarios presentan un incremento reflejados principalmente en Innovación y Consultorías e Investigación generados por los pagos correspondientes a los avances en proyectos y actualizaciones y mantenimientos de hardware $11,292,598 (2018: $8,749,853).

26. Otros ingresos Se detalla el rubro correspondiente a los otros ingresos obtenidos por la Universidad:

Otros ingresos Parqueaderos Filantropía Concesión de espacios Multas y recargos Ingresos por aprovechamientos Indemnizaciones Dividendos y/o participaciones Ingresos por método de participación Otros servicios Utilidad en venta de acciones Arrendamientos Publicidad Utilidad en venta de otros activos Regalías Elementos perdidos Total

( 3 ) Presenta un incremento del 23.31% en la cuenta de material y recurso docente donde se evidencia una mayor variación en innovación, como en el proyecto SIATA 2019, el laboratorio de cable, Spin off y Metro de Medellín $6,998,815 (2018: $5,676,016). ( 4 ) La principal variación se presentó en la cuenta de Pasajes Aéreos $1,527,834 (2018: $672,564) debido a las ponencias, encuentro de investigadores, proyecto de MEN centro de excelencia entre otros, con un incremento del 71.83%. ( 5 ) La variación corresponde principalmente al Departamento de Investigación por ayudas económicas para los becados, pasantías y proyectos de Investigación $3,055,782 (2018: $2,424,689).

(1) (2) (3)

(4)

2019 2,691,752 2,152,233 2,101,731 1,500,964 528,302 277,996 235,956 74,802 73,650 59,896 31,099 20,769 19,072 3,518 964 950 9,773,654

2018 3,722,695 1,845,043 1,940,745 1,527,994 549,652 298,649 355,712 52,059 64,056 11,725 21,015 145,835 3,298 1,621 10,540,099

( 1 ) Dentro de la cuenta de otros ingresos se incluye principalmente los siguientes conceptos: • •

Reintegro gastos programas en convenio por $961,757 (2018 $1,176,204) Otros reintegros de costos y gastos por $805,603 (2018 $581,834)

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

•

Recuperación provisiones que corresponden principalmente a la recuperación por inversiones dadas de baja por $255.873 (2018 $825.846) y recuperación de provisiones por deudores de $104.752 (2018 $451.646) Reintegro servicios públicos por $323.261 (2018 $291.801)

( 2 ) El incremento en el ingreso de parqueaderos está dado principalmente por el incremento en las tarifas ( 3 ) Detalle de las donaciones —Filantropía— recibidas en 2019 y 2018: Concepto En dinero En bienes Otras Total

2019 1,781,225 156,009 164,497 2,101,731

2018 1,829,524 111,221 1,940,745

( 4 ) Los ingresos por método de participación corresponden a las inversiones en negocios conjuntos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (ver nota 9 Inversiones).

27. Gastos de administración En esta cifra se ven reflejados los gastos administrativos necesarios para apoyar el funcionamiento de la Universidad, y los generan: Rectoría, Vicerrectoría, Secretaria General, Dirección Administrativa y Financiera, Dirección de Desarrollo Humano, Dirección de Informática, Planeación Comunicación, Centro de Egresados, Admisiones y Registro, Oficina de Relaciones Internacionales, Mercadeo Institucional y las sedes.

De personal (1) Servicios (2) Depreciación Honorarios (3) Mantenimiento y reparaciones (4) Impuestos Adecuaciones e instalaciones (5) Arrendamientos Programas informáticos Publicidad Amortizaciones Gastos de viaje Útiles, papelería, elementos de aseo y cafetería Gastos de representación Restaurante y alimentación Seguros Otros gastos diversos Contribuciones y Afiliaciones Otros apoyos Suscripciones Herramientas y ferretería Materiales y recursos docentes Gastos legales Provisiones Aportes organización estudiantil Total

2019 32,267,651 11,773,821 8,512,896 7,505,483 5,454,847 3,057,411 2,907,634 2,006,567 1,952,377 1,591,034 1,049,060 841,211

2018 27,559,535 10,645,240 8,664,822 6,112,895 4,744,810 2,792,559 5,940,277 1,876,457 1,265,580 1,017,585 460,713 774,731

612,320

622,184

599,839 531,674 509,824 433,003 258,912 202,231 178,262 160,459 54,068 49,449 19,419 82,529,452

724,850 451,788 752,958 696,766 305,205 576,245 180,222 432,458 37,036 37,436 76,672,352

( 1 ) La principal variación se ve reflejada en los gastos de personal presentando una variación del 17.08% debido a la creación de nuevos departamentos como Eva aseguramiento de la calidad $326.834, Seguridad

financiero 2019 70 Informe Universidad EAFIT

de la información $95.552, Seguridad y salud en el trabajo $50.560 y transformación digital $176.273. ( 2 ) Corresponde principalmente a aseo $2.913.935 (2018: $2.846.139) vigilancia $1.894.270 (2018: $1.792.968) transporte de personal $254.315 (2018: $250.623) y la cuenta de Otros Servicios $1.538.503 (2018: 1.373.255). ( 3 ) Presenta un incremento de 22.78% donde se evidencia una mayor variación en las cuentas de Asesoría Jurídica $92.944 (2018: 3.917) y asesoría técnica $2.904.374 (2018: 1.447.359). ( 4 ) La principal variación se presentó en el Departamento de Planta Física en las cuentas de mantenimiento de edificio $2.238.950 (2018: $2.192.636) maquinaria y equipo $1.566.177 (2018: $1.428.710) cómputo y comunicación $723.195 (2018: $479.815) y servicios $600.807 (2018: $293.038). ( 5 ) La disminución se debe a las obras que se realizaron en el 2018 como, adecuación y cerramiento en el bloque 29, el centro de visitantes, el cambio de la fachada del edificio de idiomas, traslado y demolición del bloque 22, la adecuación de la vicerrectoría y obras varias de la biblioteca entre otras.

28. Ingresos financieros Se detallan los ingresos financieros obtenidos por la Universidad para el periodo con corte a 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Rendimientos de Inversiones neto Intereses bancarios Financiación Matrículas Diferencia en cambio Descuentos por pronto pago Otros ingresos financieros Intereses por préstamos a empleados Total

(1) (2) (3) (4)

2019 6,308,184 527,447 172,907 153,203 121,076 74,495 27,123 7,384,435

2018 3,488,647 588,630 113,225 642,646 119,232 145,720 28,320 5,126,420

( 1 ) El aumento del saldo por concepto de rendimientos de inversiones con relación al año anterior obedece principalmente a la optimización de los flujos de caja disponibles en el año 2019 y la ampliación de las inversiones a mejores tasas de mercado. ( 2 ) Corresponde a los intereses generados por las cuentas bancarias propiedad de la universidad. ( 3 ) Obedece principalmente al concepto de financiación de matrículas por medio del programa Eafit a tu alcance a corto y largo plazo. ( 4 ) Es el resultado neto de la diferencia en cambio de las partidas del balance que están en moneda extranjera. Su variación obedece al movimiento presentado en el año de la TRM.

29. Costos financieros Los costos financieros corresponden principalmente a comisiones generadas por cuentas de ahorros, cuentas corrientes y gestión de Valores Bancolombia por el portafolio de administración delegada.

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

Comisiones Intereses por préstamos Por arrendamientos Rendimiento de Inversiones neto Gastos bancarios Total

(1) (2) (3)

2019 1,247,347 423,955 138,361 11,202 1,820,865

2018 1,422,409 465,871 9,194 57 1,897,531

( 1 ) Corresponde a comisiones bancarias, comisiones de corredoras de bolsa y comisiones de tarjeta crédito y débito. ( 2 ) Corresponden principalmente a los intereses originados por el crédito Findeter, cuyas condiciones son: plazo de 12 años, período de gracia para el capital de 2 años, tasa del IPC + 1,52% (EA). ( 3 ) Se refiere al costo financiero por intereses de los pasivos asociados a los contratos de arrendamiento que fueron activados en la vigencia 2019.

30. Impuesto de renta Mediante Decreto 2150 del 20 de diciembre de 2017, el Gobierno Nacional reglamentó el régimen tributario especial (RTE) del impuesto sobre la renta, de acuerdo con las modificaciones introducidas por la Ley 1819 de 2016. La Universidad en cumplimiento de la norma tributaria realizó todos los pasos para la solicitud de permanecía en el Régimen Tributario Especial, el cual fue otorgado sin contratiempos. Y ha seguido y seguirá presentando la actualización anual, para conservar dicha calidad. De acuerdo con el reglamento, estos son los factores que deben tener en cuenta la Universidad como contribuyentes para permanecer en este régimen:

Características de las entidades que pertenecen al régimen tributario especial Las entidades sin ánimo de lucro indicadas en la normatividad vigente deben cumplir con las siguientes características: — Desarrollar las actividades meritorias enumeradas en el artículo 359 del Estatuto Tributario, en las cuales se incluye servicios de salud en los siguientes términos, prestación o desarrollo de actividades o servicios, individuales o colectivos, de promoción de salud, prevención de las enfermedades, atención y curación de enfermedades en cualquiera de sus niveles de complejidad, rehabilitación de la salud y/o apoyo al mejoramiento del sistema de salud o salud pública, por parte de entidades debidamente habilitadas por el Ministerio de Salud y Protección Social o por las autoridades competentes. — Que dichas actividades sean de interés general y a ellas tengan acceso la comunidad. — Que ni sus aportes sean reembolsados ni sus excedentes sean distribuidos bajo ninguna modalidad, cualquiera sea la denominación que se utilice, ni directa ni indirectamente, ni durante su existencia, ni en el momento de su disolución y liquidación. Registro web Para permanecer en el régimen tributario especial, es necesario registrarse y actualizar la información de la entidad en un aplicativo web de la DIAN (artículo 364-5 del Estatuto Tributario). El Decreto fijó el procedimiento para el registro y la información requerida. La calidad de contribuyente del régimen tributario especial debe actualizarse, a través de un proceso posterior al de permanencia o calificación, el cual tiene una periodicidad anual. Memoria económica La reforma tributaria estableció que las ESAL (entidades sin ánimo de lucro) que hubiesen obtenido ingresos superiores a 160.000 UVT están en

financiero 2019 72 Informe Universidad EAFIT

la obligación de enviar a la DIAN una memoria económica sobre su gestión incluyendo una manifestación que acompañe la declaración de renta, en la que el representante legal y el revisor fiscal certifiquen que se han cumplido todos los requisitos establecidos en la ley para pertenecer al régimen.

31. Transacciones con partes relacionadas

Tratamiento tributario El Decreto define y/o regula los siguientes aspectos relativos para determinar el beneficio neto fiscal al régimen: la utilidad se denomina “beneficio neto o excedente”, la exención se condiciona a su reinversión, los excedentes que sean gravados lo son a una tarifa del 20% y está sujeta a sistema de renta por comparación patrimonial.

La Universidad considera como personal clave el Rector y los Vice-rectores. La compensación del personal clave durante el año fue la siguiente:

Contratos con fundadores, aportantes o miembros de la administración Los contratos celebrados por la entidad con fundadores, aportantes o miembros de la administración deberán suscribirse ante la DIAN para determinar si existe distribución indirecta de excedentes.

Esta compensación es determinada por el Consejo Superior.

Otras obligaciones — Registrar las actas del máximo órgano ante la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales. — Solicitar permiso a la DIAN cuando las asignaciones permanentes sean por más de 5 años.

Concepto Beneficios a corto plazo

2019 1,081,667

2018 1,339,919

32. Eventos subsecuentes La Universidad ha evaluado los eventos subsecuentes al 31 de diciembre de 2019 para determinar la necesidad de reconocimiento o revelación en los estados financieros que se acompañan. Tales acontecimientos fueron evaluados hasta 26 de febrero de 2020, fecha en que dichos estados financieros estaban disponibles para su emisión. Sobre la base de esta evaluación se determinó que no ocurrieron eventos con posterioridad que requieran reconocimiento o revelación en los estados financieros.

Informe financiero 2019 Universidad EAFIT

APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS La emisión de los estados financieros de la Universidad EAFIT, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 fue autorizada por el Consejo Superior según consta en Acta No. 002 del 26 de febrero de 2020.

Integridad: Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos. Derechos y obligaciones: Los activos representan probables beneficios económicos futuros y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros, obtenidos o a cargo de la Universidad EAFIT en la fecha de corte.

Certificación de los Estados Financieros individuales Los suscritos Representante Legal y Contador Público de la Universidad bajo cuya responsabilidad se prepararon los estados financieros individuales, certificamos:

Valuación: Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados. Presentación y revelación: Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

Que, para la emisión del estado de situación financiera individual al 31 de diciembre de 2019, del estado individual de resultados, estado de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, que conforme al reglamento se ponen a disposición del Consejo Superior y de terceros, se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos y las cifras tomadas fielmente de los libros. Dichas afirmaciones, explícitas e implícitas, son las siguientes: Existencia: Los activos y pasivos de la Universidad EAFIT existen en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el año.

Juan Luis Mejía Arango Natalia Eugenia Pérez Restrepo Representante Legal Contadora Tarjeta profesional 127856-T

financiero 2019 74 Informe Universidad EAFIT