,$-".$//$)%&0&1 !""#$%&%%%'$()#*)+
!"#$%&'#&''()
0I >)6)'%+E&F4(6,%(#'*+,'-+G)-(,+@(H=4(H=%* 01 !""#$%&'(%()*+,'-+./)'%* 09 J),%&$)-+B6()'%(*%*
A'%$#-&6('H+%=)+')K+A!7EI+B6()'6)+!L(6)+B%,L
0: ;#$<*=#"+>)"#$%
?@ABC+./#4&%(#'+#3+%=)+?#$%=)$'+@)D(*"=)$)+A6)+B=))%*+
89 2*)3&4+5#'%,6%+7)%,(4*
*)+)"$#,(-.&+/$&0"' 0I
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`a4)`S[,'6=,*M+POM+?#%M+ 5OM+>)'M+@OWOM+Q0Q9O+2"")$+!6),'+A'*%,F(4(%U+('+%=)+B&F"#4,$+?#$%=+P%4,'%(6+,'-+A%*+ AD"4(6,%(#'*+3#$+7))"+;,%)$+J#$D,%(#'+7&$('H+A'%)$H4,6(,4*O+E,4)#6),'#H$,"=U+,'-+ E,4)#64(D,%#4#HU+10M+81O ;)(%<,D"M+ZOGOM+>,`D]##)(M+GOWOM+E),$*#'M+EO?OM+5#b,44M+@O\OM+Q0Q9O+2"")$+!4(H#6)')+ %#+E4)(*%#6)')+"4,'<%#'(6+3#$,D('(3)$,+*%$,%(H$,"=U+,%+?#$%=+P%4,'%(6+7B7E+B(%)+10:M+ >)U<],')*+ >(-H)C+ -(/)$*(%U+ %$)'-*+ ,'-+ F(#`#',%(#'+ &*('H+ D#-)$'+ ?)#H)')+ %,b#'#D(6+6#'6)"%*O+W#&$',4+#3+G(6$#",4,)#'%#4#HU+11M+8S:cO
1,,02$("&$&)'#3#45)"$'
6/..#702#,/2$&+&,/"$' 48,)9&$&0"#:;<=#!>,/+$#07#?)$&$@A,0$#B/C>/$&'>#0"#A(-9(+$&0"#D0")# A)&'>&+&$E#/"9#$%)#F.0-/.#F)0+%)>&+/.#6E+.) B,(4('H+I8%=+!6%#F)$+%#+Q1%=+?#/)DF)$+Q0Q9 ;)F(',$+#'+G#'-,U+8:%=+G,$6=+,%+dC00+RGZ !""#$%&'$()*+,&-#$),.*/0'1*2&3%1*/4/5 6$)-*(7'*8(3, 6/..#702#/,,.&+/$&0"' !1G?H#461*G#4?6#A(>>)2#A+%00. 7#K'=#4)+[#HH('H+3#$+G,$(')+R)#*6()'6) 2'(/)$*(%U+#3+[)(6)*%)$ I0%=+P&H&*%+%#+9%=+B)"%)DF)$+Q0Q9+ !""#$%&'$()*+,&-#$),.*94'1*2&3%1*/4/5 6$)-*(7'*8(3, 6/..#702#/,,.&+/$&0"' !1G?H#A/7)$E#/"9#4"5&20">)"$#I95&'02E#JA4IK#F20(, A!7EI+(*+*))<('H+,""4(6,%(#'*+3$#D+*")6(,4(*%*+('+%=)+3()4-*+#3+D,$(')+H)#4#HUM+ H)#"=U*(6*+,'-e#$+)'H('))$('H+3$#D+%=)+H)#*6()'%(3(6+6#DD&'(%()*+('+A!7EI+5#$)+ ,'-+P**#6(,%)-+G)DF)$+',%(#'*+%#+]#('+%=)+6&$$)'%+D)DF)$*+#3+%=)+B.P+R$#&" !""#$%&'$()*+,&-#$),.*/:;'*2&3%1*/4/5 6$)-*(7'*8(3, 6/..#702#,20,0'/.' B/C)../"H#L02M'%0,#A)2&)'#?20C2/>>) G,H)44,'I+K)46#D)*+"$#"#*,4*+3#$+K#$<*=#"*+,(D)-+,%+H)')$,%('H+#L*=#$)+ -$(44('He6#$('H+,'-+fB6()'%(3(6+E$#])6%*+&*('H+!6),'+7$(44('H+P$6=(/)*f+gBEP>5*hO+ B6()'%(3(6+%=)D)*+D&*%+F)+,4(H')-+K(%=+%=)+B%$,%)H(6+!F])6%(/)*+-)3(')-+('+%=)+ Q090+B6()'6)+J$,D)K#$< !""#$%&'$()*+,&-#$),.*:5'1*2&3%1*/4/5 6$)-*(7'*8(3, 6/..#702#!1G?H#,20,0'/.' A+&)"$&7&+#1+)/"#G2&..&"C#/"9#A?I*6' P+$)D('-)$+%=,%+%=)+')b%+-),-4(')+(*+,""$#,6=('HO+E$#"#*,4*+6,'+F)+*&FD(%%)-+,%+ ,'U+%(D)M+,'-+K(44+F)+,**)**)-+%K(6)+")$+U),$M+*=#$%4U+,3%)$+%=)+"&F4(*=)-+ -),-4(')*O+[),-+"$#"#')'%*+'))-+'#%+F)+3$#D+,'+A!7EI+D)DF)$+6#&'%$U !""#$%&'$()*+,&-#$),.*93-*2&3%1*/4/5 6$)-*(7'*8(3, 6/..#702#/,,.&+/$&0"' B/C)../"?.('#L02M'%0,#@#N!FNOIPG @#4#6)')+A'*(H=%*+R,(')-+3$#D+@(H=S$)*#4&%(#'+-$(44('H+('+?#$%=+T(6%#$(,+[,'Y#4#H',M+A%,4U Q9SQ:+W&')+Q0Q9 6$)-*(7'*8(3,
01
J),%&$)-+B6()'%(*%*
!"$209(+&"C#$%)#")Q# !1G?H#A+&)"+)#1R&+)#A$/R
<1$&3&*!8&-(3$*=*>3("(;&#;*&)-*2,,'$)?;*2&)&?,3 A+F)6,D)+3,D(4(,$+K(%=+*6()'%(3(6+#6),'+-$(44('H+('+Q0QQ+K=)'+,*+,+"#*%S-#6%#$,4+3)44#K+A+]#(')-+ A!7E+ .b")-(%(#'+ IdI+ iB#&%=+ P%4,'%(6+ Z$,'*)6%jM+ ,3%)$+ "$)/(#&*4U+ *")'-('H+ )(H=%+ U),$*+ *%&-U('H+ #$#H)'(6+*U*%)D*+,'-+3#$)4,'-+*)-(D)'%,$U+F,*('*O+?#K+%=,%+A+4##<+F,6<+,%+DU+6,$))$M+%=(*+*K(%6=+ %#+D,$(')+*6()'6)+=,"")')-+3#$+,+$),*#'O+P%+%=,%+%(D)M+A+3)4%+A+K,*+*%&6<+")$*#',44U+,'-+"$#3)*S *(#',44UM+,'-+]&D"('H+('%#+,+')K+,-/)'%&$)+('+%=)+D(--4)+#3+%=)+B#&%=)$'+P%4,'%(6+!6),'+*))D)-+ %#+ D)+ %=)+ 4#H(6,4+ %=('H+ %#+ -#O+ A+ %=)$)3#$)+ ]#(')-+ ,'+ )b")-(%(#'+ #'+ %=)+ !"#$%&' ()*+,-./+0M+ %=)+ 4)H)'-,$U+-$(44('H+/)**)4+K=)$)+)/)$U+6)'%(D)%$)+#3+6#$)+=,*+,+4#'H+*%#$U+%#+%)44O+!'*=#$)M+Ak/)+ *")'%+,4D#*%+,+D#'%=+K#$<('H+('+%=)+A!7E+R&43+5#,*%+5#$)+>)"#*(%#$U+ ('+Z)b,*M+2BPM+,'-+/(*(%)-+%=)+A!7E+5#$)+>)"#*(%#$U+('+Y$)D)'M+ R)$D,'UO+ A'+ Q0QIM+ A+ ,4*#+ ",$%(6(",%)-+ ('+ %=)+ G&4%(6=,'')4+ B)(*D(6+ B&$/)U+ )b")-(%(#'+ ,F#,$-+ %=)+ >eT+ 1234-*' 5206*).7+ ('+ %=)+ ;)*%)$'+ P%4,'%(6+ !6),'M+ ,'-+ K#'+ ,'+ .5!>7+ H$,'%+ 3#$+.,$4U+5,$))$+>)*),$6=)$*O+Z=(*+6#'3($D)-+3#$+D)+%=,%+A+ K,*+H#('H+('+%=)+$(H=%+-($)6%(#'O+Q0Q1+K,*+,'#%=)$+U),$+#3+ ')K+F)H(''('H*+3#$+D)M+K=)'+A+*%,$%)-+%=)+')b%+"=,*)+#3+ DU+ 6,$))$+ FU+ ]#('('H+ %=)+ A!7EI+ B6()'6)+ !L(6)+ ,*+ %=)+ E$#"#*,4*+ ,'-+ G))%('H*+ G,',H)$O+ Z=(*+ $#4)+ H(/)*+ D)+ -($)6%+ 6#'%,6%+ K(%=+ %=)+ *6()'6)+ ,'-+ %=)+ %,4)'%)-+ %),D*+ F)=('-+,44+3&%&$)+-$(44('H+,'-+BEP>5+)b")-(%(#'*M+,'-+%=,%+ (*+*&")$+)b6(%('Hl
09
5$) -
(% C+
5=
(,$ ,
+PD ,-
#$(
C(-$,*6$;1,3*=*D%$,)'$E$%*%(887)$%&'$();F*!""#$%&'$();*&)-*G+H*2&)&?,3 A+,D+$),44U+)b6(%)-+%#+F)+]#('('H+%=)+A!7EI+6#DD&'(%U+,*+",$%+#3+%=)+A!7EI+B6()'6)+!L(6)+('+%=)+ $#4)+#3+B6()'%(3(6+5#DD&'(6,%(#'*M+P""4(6,%(#'*+,'-+.7A+G,',H)$O+P4%=#&H=+A+=,/)+'#%+*,(4)-+#'+ ,'+A!7E+)b")-(%(#'+U)%M+A+=,/)+F))'+%#+*),+#'+%=)+>>B+!28)*'9++:+,'-+=,/)+3($*%S=,'-+)b")$(S )'6)+ #3+ K#$<('H+ K(%=+ 6#$)+ D,%)$(,4*O+ B)-(D)'%*+ 6#44)6%)-+ #'+ !7E+ [)H+ 8QQ+ ,'-+ 8QI+ 3$#D+ %=)+ A'-(,'+ !6),'+ D,-)+ &"+ ,+ *&F*%,'%(,4+ ",$%+ #3+ DU+ E=7+ $)*),$6=+ #'+ %=)+ 5)'#D,'(,'+ SZ&$#'(,'+ Y#&'-,$UO+A%k44+'#K+F)+K#'-)$3&4+%#+*))+=#K+D&6=+D#$)+*6()'6)+K(44+F)+6,$$()-+#&%+#'+#&$+4)H,6U+ 6#$)*+%=$#&H=+%=)+')K+BEP>5*+"$#H$,DD)l+
5$) -
(% C+
W#-
()+J
B('6)+ 3('(*=('H+ DU+ E=7M+ A+ =,/)+ K#$<)-+ ,*+ ,+ "#*%-#6M+ ,'+ #&%$),6=+#L(6)$M+,'-+,+%)6='(6,4+*")6(,4(*%O+;(%=+,+",**(#'+ 3#$+.7AM+A+=,/)+F))'+('/#4/)-+('+,+'&DF)$+#3+('(%(,%(/)*+%#+ (D"$#/)+ .7A+ K(%=('+ =(H=)$+ )-&6,%(#'M+ ,'-+ K(%=+ DU+ 6#44),H&)*+ ,%+ E4UD#&%=+ ,4*#+ 3#&'-)-+ iR($4*+ ('%#+ R)#*6(S )'6)jM+ $,(*('H+ ,K,$)')**+ #3+ %=)+ R)#*6()'6)*+ %#+ *6=##4S,H)-+ H($4*+ <))'+ %#+ 3('-+ #&%+ D#$)O+ ;(%=+ 3(/)+ *(*%)$+ ('(%(,%(/)*+ ,6$#**+ %=)+ 2\+ ,'-+ A$)4,'-+ K)+ =,/)+ =,-+ #/)$+ 8c00+ H($4*+ ,%%)'-+ #&$+ )/)'%*+ #/)$+ %=)+ 4,*%+ 80+ U),$*M+ ,'-+ D,'U+=,/)+H#')+#'+%#+*%&-U+H)#*6()'6)+,*+,+$)*&4%l (*= )
$
A+,D+$),44U+4##<('H+3#$K,$-+%#+F$('H('H+DU+*6()'6)+6#DD&'(6,%(#'+ ,'-+.7A+)b")$()'6)+%#+DU+')K+$#4)M+,'-+%#+4(,(*('H+K(%=+D)DF)$*+#3+%=)+ ('%)$',%(#',4+*6()'%(3(6+-$(44('H+6#DD&'(%U+K,'%('H+%#+H)%+('/#4/)-+('+A!7EIO
2@3$&8*A&3;*=*>7B#$%&'$();*2&)&?,3 Z=$#&H=#&%+DU+6,$))$M+A+=,/)+=,-+%=)+#""#$%&'(%U+%#+F)+('/#4/)-+K(%=+*6()'%(3(6+#6),'+-$(44('H+,%+ -(L)$)'%+4)/)4*O+A+*,(4)-+3#$+%=)+3($*%+%(D)+#'+%=)+!"#$%&'()*+,-./+0+,*+,+*6()'%(*%+('+Q081+K=)'+A+ K,*+K#$<('H+('+\#6=(+2'(/)$*(%U+('+W,",'O+A+K#$<)-+3#$+'),$4U+,+-)6,-)+,%+%=)+\#6=(+5#$)+5)'%)$O+ Z=(*+ K,*+ ,+ H$),%+ )b")$()'6)+ %=,%+ H,/)+ D)+ -($)6%+ ,66)**+ %#+ 7B7Ee!7EeA!7E+ 6#$)*+ ,'-+ *%,%)S#3S%=)S,$%+3,6(4(%()*+%#+6#'-&6%+DU+$)*),$6=+"$#])6%*O+A+%=)'+]#(')-+A!7ESW>B!+('+Z)b,*+,*+,+ D,$(')+%)6='(6(,'+#'+%=)+!(O+A+4#/)-+DU+4(3)+,%+*),M+K(%=+,44+%=)+6=,44)'H)*+,'-+$)K,$-*+%=,%+*&6=+ ,+4(3)+6,'+F$('HO P3%)$+%=)+)'-+#3+!(+#")$,%(#'*+,'-+80+)b")-(%(#'*+,F#,$-+%=(*+(6#'(6+/)**)4M+ 4,*%+?#/)DF)$+A+]#(')-+%=)+')K4U+6$),%)-+A!7EI+B6()'6)+!L(6)+,%+%=)+ 2'(/)$*(%U+#3+E4UD#&%=+,*+(%*+E&F4(6,%(#'*+G,',H)$O+GU+D,('+$#4)+ (*+F)('H+%=)+.-(%#$S('S5=()3+#3+%=)+')K+]#&$',4+iE$#6))-('H*+ #3+ %=)+ A'%)$',%(#',4+ !6),'+ 7$(44('H+ E$#H$,DD)jM+ 4(,(*('H+ K(%=+ #&$+ ",$%')$*+ 5#")$'(6&*+ E&F4(6,%(#'*+ ,'-+ -),4('H+ K(%=+ ,44+ ,*")6%*+ #3+ A!7EI+ "&F4(6,%(#'*+ ,**#6(,%)-+ K(%=+ #6),'+ -$(44('H+ ,'-+ BEP>5+ )b")-(%(#'*M+ "4&*+ #$H,'(*('H+ ,**#6(,%)-+"$)S*&FD(**(#'+)b")-(%(#'+)-(%#$(,4+D))%('H*O P*+,+$)*),$6=+D,',H)$M+A+K(44+,4*#+6#'%('&)+%#+"&$*&)+DU+ $)*),$6=+,6%(/(%()*+('+$#6<+D,H')%(*D+&*('H+D,$(')+6#$)*M+ ,4#'H*(-)+ K#$<('H+ K(%=+ -$(44('H+ ,'-+ BEP>5+ .b")-(%(#'+ B6()'6)+Z),D+D)DF)$*+%#+F$('H+%=)+)b6(%('H+')K+3('-('H*+ 3$#D+A!7EI+%#+3$&(%(#'+('+"&F4(6,%(#'*O
'
' D, )$$ @ + h -$, B! ,' W> C+B 7E+ % ( - A! 5$) g
0V
;#$<*=#"+>)"#$%
PN!A=#450.($&0"#07#$%)#P02$%)2"# N)>&',%)2)#!+)#A%))$'=#$&>&"CS# 92&5)2'S#/"9#&"$)2+0"")+$&0"' 23%45678%9*:$..*3;.#"%<=)>"?=@ 12C/"&'&"C#+0>>&$$))= D&3&*I,),''$*JK#;',3*K)$L,3;$'@M N(#E3&8*O,$;;#,3*J!NHM O,(3?$)&*P,#-3,$%1*JK#;',3*K)$L,3;$'@*Q*G<RM <(#8*S*<(E&$?1*J+731&8*K)$L,3;$'@M
0:
R$#&"+"=#%#M+('64&-('H+*#D)+#3+%=)+#'4(')+",$%(6(",'%*+#'+%=)+*6$))'+g5$)-(%C+B,$,+Y)')%%(h
Z=)+ G,H)44,'E4&*+ K#$<*=#"+ #'+ %=)+ )/#4&%(#'+ #3+ %=)+ ?#$%=)$'+ @)D(*"=)$)+ A6)+ B=))%*+ g?@ABh+ %##<+"4,6)+('+Y)43,*%+g?#$%=)$'+A$)4,'-h+#'+1%=+%#+:%=+J)F$&,$U+Q0Q9O+Z=)+(-),+3#$+%=(*+K#$<*=#"+ K,*+F#$'+,3%)$+#%=)$+G,H)44,'E4&*+K#$<*=#"*+,F#&%+#6),'+-$(44('H+,$#&'-+R$))'4,'-+g?#$%=S R$))'M+5#")'=,H)'M+?#/)DF)$+Q0QQh+,'-+('+%=)+?#$%=+B),+g5)'#B%#$)M+Y)43,*%M+W,'&,$U+Q0QIhM+ ,'-+*)/)$,4+#%=)$*+#'+%=)+J&%&$)+#3+B6()'%(3(6+!6),'+7$(44('H+m+A!7EI+g#'4(')M+W,'&,$U+Q0QI+,'-+ ?,6=(<,%*&&$,M+ W,",'M+ G,$6=+ Q0Q1hO+ 7&$('H+ %=)*)+ K#$<*=#"*M+ (%+ K,*+ 64),$+ %=,%+ %=)$)+ (*+ K(-)S *"$),-+('%)$)*%+('+%=)+6#DD&'(%U+#'+",4)#+(6)+*=))%+$)6#'*%$&6%(#'*+,'-+3))-F,6<+D)6=,'(*D*+ F)%K))'+6$U#*"=)$)M+#6),'*+,'-+,%D#*"=)$)O+B#D)+#3+%=)+n&)*%(#'*+,'-+,""$#,6=)*+K)$)+*(DS (4,$+#$+6#D"4)D)'%,$U+,6$#**+-(L)$)'%+$)H(#'*+,'-+(%+K,*+64),$+%=,%+K(%=+%=)+%$,'*(%(#'+%#+%=)+')K+ A!7EI+"$#H$,DD)+,'-+%=)+D#$)+6#'*(*%)'%+&*)+#3+D(**(#'S*")6(3(6+"4,%3#$D*+gGBE*hM+%=)+6#DS D&'(%U+6#&4-+F)')3(%+3$#D+%=)+#""#$%&'(%U+%#+-(*6&**+6#DD#'+('%)$)*%*+,'-+,""$#,6=)*M+,*+K)44+ ,*+%=)+"#%)'%(,4+%#+D,b(D(*)+%=)+$)*),$6=+n&)*%(#'*+,6=()/,F4)+,%+"#%)'%(,4+*(%)*O Z=)+,(D+#3+%=(*+K#$<*=#"+K,*+%=&*+%#+)b"4#$)+*U')$H()*+,D#'H+-(L)$)'%+#6),'+-$(44('H+('(%(,%(/)*+ ,'-+(-),*+%,$H)%('H+%=)+)/#4&%(#'+#3+%=)+?#$%=)$'+@)D(*"=)$)+(6)+*=))%*+,'-+3))-F,6<+D)6=,S '(*D*+('+%=)+?#$%=+P%4,'%(6+,'-+P$6%(6+#6),'*M+,'-+%=)+H,%)K,U*+('%#+#%=)$+#6),'+F,*('*O+;)+ K,'%)-+%=)+#""#$%&'(%U+%#+)b"4#$)+*U')$H()*+,'-+6#'*#4(-,%)+)b(*%('H+g,'-+-)/)4#"+')Kh+(-),*+ ,'-+ "$#"#*,4*+ %#+ F)+ *&FD(%%)-+ %#+ A!7EIO+ ;)+ *#&H=%+ 6#'%$(F&%(#'*+ 3$#D+ ,+ $,'H)+ #3+ ('/(%)-+ "$)*)'%,%(#'*+%=,%+6#&4-+"$#/(-)+6#'%)b%+,$#&'-+%=)+')K+A!7EI++"$#H$,DD)+,'-+%=)+&*)+#3+D(*S *(#'+*")6(3(6+"4,%3#$D*M+,*+K)44+4)**#'*+4),$'%+3$#D+$)6)'%+A!7E+)b")-(%(#'*+('+"#4,$+$)H(#'*M+,'-+
0c
6#'%$(F&%(#'*+3$#D+(6)+*=))%+,'-+64(D,%)+D#-)44)$*+,F#&%+%=)+-,%,+%=,%+D,U+F)+'))-)-+3#$+%=)($+ D#-)4*+,'-+%#+*&""#$%+3&%&$)+3#$)6,*%('HO+;)+,4*#+)'6#&$,H)-+",$%(6(",%(#'+3$#D+%=)+6#DD&'(%UM+ F#%=+('+%)$D*+#3+6#'%$(F&%(#'*+,F#&%+-(L)$)'%+$)H(#'*+#3+('%)$)*%*M+)b")$%(*)+,'-+6#&'%$()*M+,'-+ 3$#D+.,$4U+5,$))$+>)*),$6=)$*+g.5>*h+,'-+&'-)$$)"$)*)'%)-+H$#&"*+('+%=)+*6()'6)+6#DD&'(%UM+ %=$#&H=+$)4)/,'%+')K*4)%%)$*+g('64&-('H+2\SA!7EM+WPGBZ.5M+,'-+P?oA5+F&44)%('hM+D,(4('H+4(*%*M+ -($)6%+ ('/(%,%(#'*+ g('64&-('H+ %#+ %=)+ 5=(')*)+ ,'-+ A'-(,'+ #6),'+ -$(44('H+ 6#DD&'(%()*hM+ ,'-+ %=)+ .5!>7+K)F*(%)O+ J#$%US*(b+")#"4)+,%%)'-)-+%=)+K#$<*=#"+g3#&$+#3+K=#D+]#(')-+#'4(')h+3$#D+%)'+.&$#"),'+6#&'S %$()*M+%=)+2\M+5,',-,M+%=)+2BPM+W,",'+,'-+?)K+o),4,'-M+,'-+,6$#**+%=($%US3(/)+&'(/)$*(%()*+,'-+ $)*),$6=+('*%(%&%(#'*O+P+n&,$%)$+#3+%=)+,%%)'-))*+K)$)+.5>*M+,44+#3+K=#D+K)$)+3&44U+*&""#$%)-+FU+ %=)+3&'-('H+$)6)(/)-+3$#D+.5!>7+,'-+%=)+G,$(')+A'*%(%&%)+#3+A$)4,'-M+*#+%=,%+,44+.5>+%$,/)4+,'-+ ,66#DD#-,%(#'+)b")'*)*+K)$)+6#/)$)-O
0d
Z=)+ -,U+ F)3#$)+ %=)+ *%,$%+ #3+ %=)+ K#$<*=#"+ g1%=+ J)F$&,$Uh+ ,F#&%+ =,43+ #3+ %=)+ H$#&"+ ,%%)'-)-+ ,'+ #"%(#',4+3()4-+%$("+%#+%=)+5,&*)K,U+5#,*%+#3+?#$%=)$'+A$)4,'-O+Z=)U+%$,/)44)-+,6$#**+%=)+P$D#U+ D#$,(')+6#D"4)b+#'+%=)+K,U+3$#D+Y)43,*%M+=,-+,+H&(-)-+%#&$+#3+7&'4&6)+5,*%4)+,'-+%##<+('+%=)+ *(H=%*+ #3+ %=)+ F),&%(3&4+ ?#$%=+ 5#,*%+ K(%=+ B6#%4,'-+ ('+ %=)+ -(*%,'6)+ ,%+ G,H=)$,6$#**+ T()K"#('%O+ P3%)$+,+4&'6=+*%#"+('+Y&*=D(44*M+K=)$)+D,'U+K)$)+#'+%=)+4##<#&%+3#$+*#D)+3,D#&*+K=(*<)U+%#+ F$('H+=#D)M+%=)U+/(*(%)-+%=)+;#$4-+@)$(%,H)+B(%)+R(,'%k*+5,&*)K,U+K(%=+(%*+(6#'(6+F,*,4%*+,'-+ *%#"")-+ ,%+ %=)+ P$D#U+ Z#K)$+ #'+ %=)+ K,U+ F,6<M+ K=)$)+ *%,'-('H+ #'+ %=)+ P$D#U+ D#$,(')+ %=)U+ )']#U)-+,+*K))"('H+/()K+#3+%=)+H4,6(,44U+*=,")-+4,'-*6,")O+Z=)U+=,-+%=)+3&44+A$(*=+)b")$()'6)+#3+ ,44+*),*#'*+('+#')+-,U…3$#D+*&'*=(')+%#+*#,<('H+K)%l Z=)+*,D)+)/)'('HM+K)+=,-+%=)+(6)F$),<)$+-('')$+,%+%=)+P6,-)DU+>)*%,&$,'%+,%+24*%)$+2'(/)$*(%UM+ K=)$)+ #4-+ 3$()'-*+ ,'-+ 6#44,F#$,%#$*+ D)%+ ,H,('M+ ,'-+ ')K+ ('%$#-&6%(#'*+ ,'-+ 6#'')6%(#'*+ K)$)+ D,-)O
R$#&"+"=#%#+,%+7&'4&6)+5,*%4)+g5$)-(%C+;#43$,D+R)(**4)$h
80
Z=)+K#$<*=#"+%##<+"4,6)+('+%=)+3#44#K('H+%K#+,'-+,+=,43+-,U*+g9%=+%#+:%=+J)F$&,$Uh+#'+Y)43,*%+ 5,D"&*+,%+24*%)$+2'(/)$*(%UO+Z#+*)%+%=)+*6)')+3#$+3&$%=)$+-(*6&**(#'*M+#'+%=)+3($*%+-,U+K)+*%,$%)-+ K(%=+ ,+ *)$()*+ #'+ ('/(%)-+ %,4<*+ %#+ "$#/(-)+ ,'+ #/)$/()K+ #3+ %=)+ ')K+ A!7EI+ FU+ R,F$()4)+ 2)'`)4S D,''S?)F)'+gP;A+,'-+.5!>7+T(6)+5#S5=,($h+,'-+#3+GBE+FU+7,/(-+G6A'$#U+#3+%=)+Y$(%(*=+R)#S 4#H(6,4+B&$/)U+#'+F)=,43+#3+%=)+.5!>7+*6()'6)+#")$,%#$*M+,*+K)44+,*+K=,%+%=)+F$#,-)$+6#DD&'(S %U+'))-*+('+%)$D*+#3+-,%,+3#$+",4)#+(6)+*=))%+$)6#'*%$&6%(#'*O+W)$)DU+.4U+g2'(/)$*(%U+#3+B=)L()4-M+ 2\hM+,*+(6)+*=))%+D#-)44)$M+%,4<)-+,F#&%+K=,%+-,%,+D,U+F)+=)4"3&4+3#$+",4)#+$)6#'*%$&6%(#'*+,'-+ ,F#&%+%=)+(D"#$%,'6)+#3+('/#4/('H+D#-)44)$*+3$#D+%=)+F)H(''('H+#3+%=)+i]#&$')Uj+%#+=,/)+D),'S ('H3&4+,'-+&*)3&4+-,%,O+>#F)$%+G6\,U+gT(6%#$(,+2'(/)$*(%U+;)44('H%#'M+?oh+#&%4(')-+=#K+4#'HS%)$D+ %)6%#'(6+,'-+%#"#H$,"=(6+6#'*(-)$,%(#'*+6,'+('%$#-&6)+*(H'(3(6,'%+6,/),%*+%#+%=)+('%)$"$)%,%(#'+#3+ -))"S*),+#bUH)'+(*#%#")+$)6#$-*+('+$)6#'*%$&6%('H+",*%+(6)+/#4&D)M+,*+%=)U+6$),%)+"#%)'%(,4+3#$+ *(H'(3(6,'%+'#'4('),$(%U+F)%K))'+",*%+H4#F,4+%)D")$,%&$)+6=,'H)*M+,%D#*"=)$(6+5!2+*=(3%*M+,'-+ H4#F,4+(6)+/#4&D)O ;)+%=)'+=),$-+,F#&%+4)**#'*+4),$'%+3$#D+$)6)'%+A!7E+)b")-(%(#'*+('+"#4,$+$)H(#'*M+F)H(''('H+ K(%=+ \,*(,+ B4(K('*<,+ gR.2Bp+ 7)'D,$<hM+ K=#+ "$)*)'%)-+ *#D)+ "$)4(D(',$U+ $)*&4%*+ 3$#D+ A!7E+ .b")-(%(#'+100+g?;+R$))'4,'-+H4,6(,%)-+D,$H('h+,'-+*=#K)-+=#K+*#D)+#3+%=)+"$#b()*+6,'+=)4"+ %#+(D"$#/)+64(D,%)+D#-)4*O+B=)+,4*#+#&%4(')-+%=)+?#$%=R$))'+A!7EI+"$#"#*,4+g?.+R$))'4,'-h+ ,'-+*#D)+#3+(%*+,(D*M+('64&-('H+,+F)%%)$+&'-)$*%,'-('H+#3+(6)+*=))%S#6),'+('%)$,6%(#'*O+>)',%,+ [&66=(+g!RBM+A%,4Uh+%#4-+&*+,F#&%+#')+#3+%=)+4,*%+A!7E+)b")-(%(#'*+g.b"O+10IM+.,*%)$'+J$,D+B%$,(%+ E,4)#SP$6=(/)h+,'-+=#K+%=)+('(%(,4+$)*&4%*+*=#K+%=,%+%=)+#F%,(')-+$)6#$-*+6,'+F)+&*)-+%#+6#'S *%$,('+%=)+=(*%#$U+#3+*=)43+)-H)+H4,6(,%(#'M+",4)#SD)4%K,%)$+)/)'%*M+(6)F)$H+6,4/('H+)/)'%*M+,'-+ K,$D+ ")$(#-*+ -#D(',%)-+ FU+ ")$*(*%)'%+ F#%%#D+ K,%)$+ 34#KO+ Z=)*)+ %,4<*+ K)$)+ 3#44#K)-+ &"+ FU+ G#$H,'+W#')*+g2D)q+2'(/)$*(%UM+BK)-)'h+%)44('H+&*+,F#&%+BTP[5[AG.+@#%Q5#4-M+,+[,'-QB),+ "$#"#*,4+3#$+B/,4F,$-+,'-+FU+G,%%+!k>)H,'+gB%#6<=#4D+2'(/)$*(%UM+BK)-)'h+6=,44)'H('H+/()K*+#3+ K=,%+6#&4-+F)+,6=()/)-+K(%=+$)4,%(/)4U+*=,44#K+,'-+(')b")'*(/)+*6()'%(3(6+-$(44('H+('+%=)+6)'%$,4+ P$6%(6O Z=)*)+%,4<*+=)4")-+&*+%#+3#6&*+#'+K=,%+D,U+F)+,6=()/,F4)+,'-+K=,%+D,U+F)+,*"($,%(#',4+F&%+*%(44+ K#$%=+"&$*&('H+,'-+K)$)+3#44#K)-+FU+,+*)$()*+#3+'(')+$)H(#',4+&"-,%)*M+3$#D+%=)+[,&$)'%(-)+A6)+
88
[)3%C+R,F$()4)+2)'`)4D,''S?)F)'+"$)*)'%('H+#'+%=)+')K+A!7EI+g5$)-(%C+;#43$,D+R)(**4)$h >(H=%C+W)$)DU+.4U+*"#<)+,F#&%+=#K+%#+6#44)6%+D),'('H3&4+,'-+&*)3&4+-,%,+3#$+&*)+('+(6)+*=))%+D#-)44('H+g5$)-(%C+B,$,+Y)')%%(h
B=))%M+,6$#**+H,%)K,U*+,'-+#'%#+R$))'4,'-+,'-+%=)+.&$#"),'+A6)+B=))%*O+5#L))+F$),<*+,'-+ 4&'6=+"$#/(-)-+%=)+#""#$%&'(%U+3#$+")#"4)+%#+/()K+,'-+-(*6&**+%=)+"#*%)$+6#'%$(F&%(#'*+,6$#**+,+ $,'H)+#3+%#"(6*M+3$#D+(6)+*=))%+D#-)44('H+,'-+%=)+$)H#4(%=+=U"#%=)*(*+%#+"$#b()*+,'-+-,%,+,/,(4S ,F(4(%UO+Z=)*)+-(*6&**(#'*+K)$)+#'H#('H+3#$+%=)+-&$,%(#'+#3+%=)+K#$<*=#"O+J#$+%=)+$)*%+#3+%=)+-,U+ %=)+,%%)'-))*+*"4(%+,6$#**+-(L)$)'%+*)43S,**(H')-+H$#&"*+%#+-(*6&**+$)H(#',4+('%)$)*%*M+"#%)'%(,4+ *U')$H()*+,'-+')K+(-),*O+.,6=+H$#&"+K,*+6#S6=,($)-+FU+,'+)b")$()'6)-+$)*),$6=)$+,'-+,'+.5>+ K=#+K)$)+$)*"#'*(F4)+3#$+)'6#&$,H('H+-(*6&**(#'*+g'#%+%=,%+%=)$)+K,*+,'U+'))-+3#$+%=(*lh+,'-+ %,<('H+'#%)*+%#+$)"#$%+%#+%=)+)'%($)+H$#&"+,%+,+4,%)$+*%,H)O+ P3%)$+,+*&DD,$U+#3+%=)+"$)/(#&*+-,Uk*+-(*6&**(#'*M+%=)+*)6#'-+-,Uk*+3#6&*+K,*+#'+"$#b()*M+K(%=+,+ *)$()*+#3+%,4<*+#'+"#**(F4)+-,%,+3#$+",4)#+$)6#'*%$&6%(#'*M+3$#D+(6)S$,3%)-+-)F$(*+%#+*#$%,F4)+*(4%M+ D(6$#3#**(4*+,'-+*)/)$,4+D#$)O+;)+,4*#+=),$-+,F#&%+%)4)6#'')6%(#'*+,'-+)b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k*+6#'%$(F&%(#'+,'-+%=)+(D"#$%,'6)+ #3+ ('/#4/('H+ ,+ $,'H)+ #3+ )b")$%(*)+ ,'-+ ")#"4)+ ,%+ -(L)$)'%+ 6,$))$+ *%,H)*+ ('+ 3&%&$)+ "$#"#*,4*+ #$+ $)*),$6=+ (-),*+ #$(H(',%('H+ 3$#D+ %=(*+ K#$<*=#"O+ P44+ ",$%(6(",'%*+ g('64&-('H+ *#D)+ K=#+ =,-+ %#+ 6,'6)4+,%+%=)+4,*%+D#D)'%+-&)+%#+&'3#$)*))'+6($6&D*%,'6)*h+$)6)(/)-+%=)+3&44+4(*%+#3+,%%)'-))*+ ,'-+,F*%$,6%*+%#+F)+,F4)+%#+<))"+('+%#&6=+,*+'))-)-O P*+#$H,'(*)$*M+K)+3)4%+%=,%+%=)+K#$<*=#"+K,*+*&66)**3&4+K(%=+D,'U+D),'('H3&4+6#'/)$*,%(#'*M+ ')K+ (-),*+ ,'-+ 6#'')6%(#'*+ 3#$D)-+ ,'-+ %=)+ %(D)+ %#+ 3&$%=)$+ -)/)4#"+ #'H#('H+ 6#44,F#$,%(#'*O+
8Q
R$#&"+-(*6&**(#'*+,%+%=)+2'(/)$*(%U+#3+24*%)$+g5$)-(%C+B,$,+Y)')%%(h
R$#&"*+3#$D)-+#$H,'(6,44U+,'-+*)/)$,4+")#"4)+K)$)+$)3('('H+(-),*+,'-+"$#"#*,4*+&'%(4+(%+K,*+%(D)+ %#+4),/)O+Z=)+6#DD&'(%U+=,*+D,'U+(-),*+%=,%+6,'+,--$)**+*)/)$,4+#3+%=)+Q090+B6()'6)+!F])6%(/)*+ ,'-+ J4,H*=("+ A'(%(,%(/)*M+ ('64&-('HC+ .,$%=k*+ 54(D,%)+ BU*%)Dp+ J))-F,6<*+ ('+ %=)+ .,$%=+ BU*%)Dp+ Z(""('H+ E#('%*+ ('+ .,$%=k*+ @(*%#$Up+ ?,%&$,4+ @,`,$-*+ AD",6%('H+ B#6()%Up+ ,'-+ R$#&'-+ Z$&%=('H+ J&%&$)+54(D,%)+5=,'H)O ;)+K#&4-+4(<)+%#+H$,%)3&44U+,6<'#K4)-H)+%=)+3&'-('H+$)6)(/)-+"$(D,$(4U+3$#D+%=)+G,H)44,'E4&*+ ;#$<*=#"+ "$#H$,DD)M+ K=(6=+ 6#/)$)-+ D#*%+ #3+ %=)+ K#$<*=#"M+ .5>*k+ ,'-+ <)U'#%)+ *"),<)$*k+ )b")'*)*M+,'-+3$#D+%=)+?)%K#$<('H+A'(%(,%(/)+FU+%=)+G,$(')+A'*%(%&%)+&'-)$+%=)+G,$(')+>)*),$6=+ E$#H$,DD)+K(%=+%=)+*&""#$%+#3+%=)+R#/)$'D)'%+#3+A$)4,'-M+K=(6=+3&$%=)$+*&""#$%)-+)b")'*)*+3#$+
8I
('%)$',%(#',4+<)U'#%)+*"),<)$*+,'-+,%%)'-,'6)+FU+$)*),$6=)$*+F,*)-+ #'+%=)+(*4,'-+#3+A$)4,'-O+24*%)$+2'(/)$*(%U+"$#/(-)-+%=)+*",6)+3$))+#3+ 6=,$H)+,'-+%=)+B6=##4+#3+R)#H$,"=U+,'-+.'/($#'D)'%,4+B6()'6)+ *"#'*#$)-+%=)+(6)F$),<)$+-('')$O >3(E,;;(3*D&3&*I,),''$* K#;',3*K)$L,3;$'@
81
2*)3&4+ 5#'%,6%+7)%,(4* 7$+W&-)+5#HH#' 2\SA!7E+\'#K4)-H)+.b6=,'H)+5##$-(',%#$ ]&-)O6#HH#'r*#&%=,D"%#'O,6O&<+e+('3#r&<(#-"O#$H
+ $#3)**#$+Z#'U+G#$$(* E 2\SA!7E+E$#H$,DD)+P-/(*#$U+R$#&"+5=,($ .BBP5+T(6)S5=,($+s+2\+>)"$)*)'%,%(/) POG#$$(*r"4UD#&%=O,6O&<
W)**+B&$D, ?.>5+2\SA!7E+B)'(#$+E$#H$,DD)+G,',H)$ ])**(6,O*&$D,r')$6O&<$(O#$H
7$+G(<)+;)FF 5=,($+#3+2\SA!7E+E$#H$,DD)+.b)6&%(/)+Y#,$D(6=,)4OK)FFr')$6O&<$(O#$H+
89
5#/)$+(D,H)+6$)-(%*M+64#6<K(*)+3$#D+4)3%C+WPGBZ.5p+A'H)D,$+E#D4('+s+.5!>7p+7+BD(%=+s+.5!>7 E,H)+08+(D,H)+6$)-(%C+W&*%('+7#--+s+A!7E E,H)+8V+(D,H)+6$)-(%C+WPGBZ.5