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CONTABILIDAD DE ENTIDADES ASEGURADORAS Una panorámica sobre su problemática

Adolfo Millán Aguilar

Universidad Complutense de Madrid Colaboración

Clara I. Muñoz Colomina Universidad Complutense de Madrid

Valencia, 2014

Copyright ® 2014 Todos los derechos reservados. Ni la totalidad ni parte de este libro puede reproducirse o transmitirse por ningún procedimiento electrónico o mecánico, incluyendo fotocopia, grabación magnética, o cualquier almacenamiento de información y sistema de recuperación sin permiso escrito de los autores y del editor. En caso de erratas y actualizaciones, la Editorial Tirant lo Blanch publicará la pertinente corrección en la página web www.tirant.com (http://www.tirant.com).

Colección dirigida por:

Ana Belén Campuzano Marcelo Pascual

© TIRANT LO BLANCH EDITA: TIRANT LO BLANCH C/ Artes Gráficas, 14 - 46010 - Valencia TELFS.: 96/361 00 48 - 50 FAX: 96/369 41 51 Email:tlb@tirant.com http://www.tirant.com Librería virtual: http://www.tirant.es ISBN: 978-84-9086-084-7 MAQUETA: Tink Factoría de Color Si tiene alguna queja o sugerencia, envíenos un mail a: atencioncliente@tirant.com. En caso de no ser atendida su sugerencia, por favor, lea en www.tirant.net/index.php/empresa/politicas-de-empresa nuestro Procedimiento de quejas.

Índice PRÓLOGO............................................................................................................ 9 PRESENTACIÓN.................................................................................................... 11 Capítulo I ACTIVIDAD DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS 1.1. 1.2. 1.3. 1.4.

Definición del negocio de las empresas de seguros..................................... 13 Características de la actividad..................................................................... 22 Elementos de la actividad aseguradora....................................................... 24 Obligaciones legales de la actividad............................................................ 32 Capítulo II LOS ESTADOS CONTABLES BÁSICOS DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA

2.1. Introducción............................................................................................... 37 2.2. Las normas de valoración y el cuadro de cuentas........................................ 39 2.3. El balance: contenido................................................................................. 40 2.4. La cuenta de resultados: contenido............................................................ 48 2.5. Estado de tesorería: contenido................................................................... 54 2.6. Otros documentos relevantes..................................................................... 58 Capítulo III OPERACIONES BÁSICAS DEL SECTOR ASEGURADOR Y SU VALORACIÓN 3.1. 3.2. 3.3. 3.4.

El esquema general de contabilización del negocio según el PCEA............. 69 El inmovilizado........................................................................................... 81 Activos financieros..................................................................................... 96 Asimetrías contables.................................................................................. 120 Capítulo IV ANÁLISIS DE LOS COSTES EN LAS ENTIDADES ASEGURADORAS

4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5.

Los centros de costes.................................................................................. 137 El producto de las entidades aseguradoras................................................. 145 El reparto de costes en el PCEA.................................................................. 153 Aspectos a destacar del sistema de costes de las entidades aseguradoras... 157 Cuentas de resultados analíticas según el PCEA.......................................... 158

Índice

4.6. Ejemplo práctico: “prima insegura”............................................................ 161 4.7. El sistema abc-abm enfocado a la actividad aseguradora............................ 174 Capítulo V ANÁLISIS DE ENTIDADES ASEGURADORAS 5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5.

Los estados contables para el análisis......................................................... 191 Análisis de la suscripción............................................................................ 201 Análisis de rentabilidad............................................................................... 210 Análisis de solvencia................................................................................... 212 Las desviaciones de los siniestros................................................................ 220 Capítulo VI EL CUADRO DE MANDO INTEGRAL PARA EL SECTOR ASEGURADOR*

6.1. Introducción............................................................................................... 223 6.2. Metodología para diseñar el cuadro de mando integral.............................. 224 6.3. Selección de indicadores............................................................................. 237 6.4. Establecer las relaciones causa – efecto entre los aspectos considerados claves......................................................................................................... 240 6.5. Ámbito de aplicación................................................................................. 242 BIBLIOGRAFÍA...................................................................................................... 263

Prólogo JESÚS VEGAS ASENSIO

Catedrático de la Universidad Complutense de Madrid

En estos momentos, la actividad aseguradora está atravesando importantes transformaciones en su modelo de gestión para adecuarse a las nuevas realidades que están marcando la agenda del siglo XXI. Dentro de la gran variedad de novedades, cabría destacar tres factores que están suponiendo el eje central de la renovación en el sector. En primer lugar hay que citar los avances en la gestión técnico-actuarial, avances que permiten alcanzar un gran nivel de detalle y precisión en política tarifaria, normas de suscripción y procesos de control de la siniestralidad y de las provisiones técnicas. Además, la gestión técnico-actuarial presenta un doble nivel de innovación: el nivel de detalle que permiten los soportes informáticos en la determinación de precios, retención de asegurados o estimación de provisiones técnicas y el nivel de entidad con los nuevos modelos y requisitos de solvencia impulsados por Solvencia II que presentan un enfoque de sistema integral de gestión de riesgos y que se están trasladando a las legislaciones y asumidos por el sector, donde tanta importancia presenta los estados contables. En segundo lugar hay que considerar los nuevos modelos de comercialización, que, con las nuevas tecnologías, han permitido un nivel de descentralización y, a la vez, de integración en los procesos de las entidades difícilmente imaginables hace sólo dos décadas. Por último no hay que olvidar ese tercer factor, frecuentemente marginado y actualmente tan importante como los anteriores, que es la administración y reflejo económico con la actividad, que también presenta una serie de importantes innovaciones, tan relevantes en su ámbito como las citadas anteriormente, y que consiste en la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad que permiten la homogeneización de los estados contables, y el desarrollo de nuevas herramientas de gestión apoyadas en la información económico-financiera. En este marco de renovación se presenta este libro, que recoge en un solo volumen toda la panorámica de los aspectos más actuales de la problemática contable de las entidades aseguradoras, y deja de lado, positivamente, aspectos que por su carácter general con todas las empresas, no aportan interés específico para el sector. Por ello, se abordan dentro de las obligadas referencias a la Contabilidad Financiera temas de la más rabiosa actualidad como son la valoración de las inversiones financieras, de tanto peso específico en el patrimonio de las entidades aseguradoras, y cuyos actua-

Jesús Vegas Asensio

les criterios de valoración han supuesto una total renovación respecto a los anteriores, o ese problema exclusivo del sector que es la asimetría contable al que la nueva normativa contable ha encajado una solución. Adicionalmente, se dedican partes importantes del libro a los aspectos de la Contabilidad de Gestión de carácter interno, habitualmente olvidados en este tipo de trabajos, destacando, además de las referencias a la contabilidad de costes, las referencias a la distribución de gastos de explotación de naturaleza a función, especificidad del sector, las aplicaciones al sector de los sistemas de costes por actividades o las propuestas de desarrollo de un cuadro de mando integral, herramienta actualmente vital para la adecuada evaluación de la situación de la empresa, sin olvidar el soporte instrumental que los ratios aportan al análisis de estados financieros. No sólo conviene destacar de este libro lo que se dice, sino también cómo se dice. En este sentido, la combinación entre un marco teórico adecuado en profundidad y rigor para cada uno de los apartados y los numerosos casos prácticos que lo jalonan inspirados en situaciones reales, dan al lector una visión práctica de los problemas abordados acercándose a la realidad de las situaciones empresariales. A su vez, este equilibrio teórico-práctico y este equilibrio académico-profesional, permite un doble perfil de lectores, por un lado los estudiantes de materias contables vinculadas a la empresa aseguradora en grados y másteres que tienen apoyo para la docencia de diversas asignaturas de sus titulaciones y, por otro, los profesionales del sector encuentran un libro donde se abordan tanto conocimientos prácticos de la gestión contable como se acercan a otra visión y utilidades de la Contabilidad que, en muchos casos, no sospechaban y que les resultarán de mucha utilidad para su actividad habitual. No quiero terminar este prólogo sin hacer una referencia personal a sus autores, a los que tengo la satisfacción de conocer personalmente desde hace muchos años en el ámbito universitario, y de seguir su trayectoria divulgativa como autores de diversos textos vinculados con el entorno asegurador ya desde el siglo pasado. Ese equipo de trabajo que han formado combina de forma muy equilibrada la experiencia profesional, la visión académica y la permanente transferencia del conocimiento a la que están acostumbrados en los múltiples proyectos que desarrollan y ha dado lugar a esta obra que debe ser objeto de satisfacción para ellos pues, en mi modesta opinión, culminan su años de trabajo en el sector, y para los lectores que ampliarán sus conocimiento en esta materia, con un punto de misterio, que es la contabilidad de seguros. Madrid, Junio 2014

Presentación ADOLFO MILLÁN AGUILAR Uno de los aspectos que presenta la literatura sobre Contabilidad Sectorial es la dificultad de encontrar textos que desarrollen problemáticas sectoriales con una visión global. Es posible encontrar libros que desarrollen la Contabilidad Financiera de tal o cual sector, pero no aborda otros campos de la contabilidad como los costes, lo que refuerza la errónea interpretación, comúnmente extendida, de vincular el concepto genérico de Contabilidad exclusivamente con su rama financiera excluyendo otras, tan importantes como ella. Además, la contabilidad debe ser enfocada como un sistema global de información y no como compartimentos estancos cuasi independientes. Esta reflexión, me sirvió de punto de partida en el momento de preparar el programa y materiales de la asignatura “Contabilidad de Entidades Aseguradoras” del Máster en Ciencias Actuales y Financieras de la Universidad Complutense de Madrid, donde se planteó abordar las diversas facetas de la Contabilidad para que los alumnos tuvieran un visión global de los problemas contables y no la mera casuística de analizar una operación y la elaboración de sus oportunos asientos en el libro diario. Para ello, revisé todos los materiales relacionados con el sector que, a lo largo de nuestros años de experiencia profesional e investigadora había elaborado, bien en solitario o con la profesora Clara Muñoz y, en su caso, actualicé y amplíe con ejemplos y aclaraciones, para preparar unas lecturas que sirvieran de apoyo a las explicaciones docentes, con esa visión global e integradora como sistema único de información. Después de tres años impartiendo la asignatura, entendí que podría ser interesante dar un salto cualitativo e integrar y enlazar dichas lecturas en el libro que ahora tienen en sus manos, donde se aborda toda la problemática contable de las entidades aseguradoras como sistema de información en su triple faceta: Financiera, Análisis y de Gestión con un enfoque profesional, siguiendo las pautas de anteriores trabajos, sin olvidar que también puede servir de manual básico para una asignatura de Contabilidad de Entidades Aseguradoras de titulaciones vinculadas con las Ciencias Actuariales y Financieras, aunque no pretende ser un libro de texto, tal y como pedagógicamente se entiende. Todos los estados contables recogidos en el texto están extraídos de cuentas oficiales públicas de distintas compañías del sector, si bien no figura su nombre para guardar cierta discreción al respecto. Por último quiero dar las gracias a todos mis compañeros de La Estrella (Grupo Hispano) por su indirecta aportación a este libro y a Clara por su permanente colaboración y apoyo.

Capítulo I

Actividad de las entidades aseguradoras Dentro del estudio de cualquier negocio, hay que empezar por definir con claridad cuál es su objetivo. En el caso del asegurador, queda concretado en la legislación mediante contrato de seguro. Alrededor de esta figura giran una serie de operaciones encadenadas que, en su conjunto, constituyen el ciclo económico de la empresa de seguros y que suponen el núcleo básico de este perfil de empresas.

1.1. DEFINICIÓN DEL NEGOCIO DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS La legislación mercantil española ha definido el contrato de seguros como: ”...aquél por el que el asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima y para el caso de que se produzca el evento cuyo riesgo es objeto de cobertura, a indemnizar, dentro de los límites pactados el daño producido al asegurado o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones convenidas.” (Ley del Contrato del Seguro (LCS), art. 1). El contrato, que se establece por escrito (LCS, art. 5), entre una compañía de seguros y su cliente se formaliza en un documento denominado póliza que recoge, como en cualquier contrato, todas las cláusulas y condiciones de la operación. Tal y como se observa en el ordenamiento legal español del seguro, se indica implícitamente cual es el producto ofrecido por estas entidades: la cobertura de un riesgo. Se puede considerar al término riesgo como la posibilidad de pérdida, entendida como una reducción o desaparición de valor. Las características más importantes del riesgo son tres: • Incierto: Sobre el riesgo ha de haber una relativa incertidumbre, pues el conocimiento de su existencia real haría desaparecer la aleatoriedad. • Posible: Ha de existir la posibilidad de riesgo. • Concreto: El riesgo ha de ser analizado y valorado por la aseguradora en dos aspectos: cualitativo y cuantitativo. Con el objeto de aproximar la terminología jurídico-mercantil a expresiones más acordes con la literatura contable, se debe considerar al contrato de seguro, formalizado en una póliza, como el producto vendible por la entidad aseguradora. Como cualquier “mercadería”, tendrá los siguientes elementos económicos: 1. Un precio de venta, que en este caso es la prima. Ésta va a ser el ingreso típico de las compañías de seguros, y es el importe del seguro que percibe el asegurador

Adolfo Millán Aguilar - Clara I. Muñoz Colomina

como remuneración por la prestación que efectúa: la cobertura del riesgo. En este sentido se puede cubrir la ocurrencia de un solo tipo de evento o ramo, o de un conjunto de ellos, que sitúa al contrato en la situación de multirramo, siendo cada situación asegurada una garantía. 2. El precio de coste del producto, que se compone de dos elementos básicos: • La indemnización o indemnizaciones pactadas si se produce el evento cuyo riesgo se asegura, denominado siniestro, y es la obligación o contraprestación de la compañía aseguradora. • Los costes propios necesarios para la gestión. Por lo tanto, estos costes no se conocen en el momento de la venta del producto, sino que sólo se pueden estimar a escala global, no individual por póliza, en función de diversas experiencias: las de la entidad, el sector, etc. Dado el factor de aleatoriedad del negocio, las entidades que lo ejercen pueden encontrarse, a su vez, en la necesidad de asegurarse ellas mismas con otras, transmitiéndoles ciertos riesgos adquiridos, bien por la simple prudencia de su mayor distribución, bien por la limitación en su capacidad de asumirlos, que las obliga a cederlos parcialmente a terceras entidades. El mecanismo utilizado para estas operaciones se denomina reaseguro cedido, de tal manera que forma parte intrínseca de la actividad aseguradora, hasta convertirse en un componente adicional a la misma. Aunque la legislación no especifica el momento del pago de la prima, y lo deja a las condiciones estipuladas en la póliza (LCS, art. 14), éstas suelen obligar a efectuarlo dentro de unos plazos que oscilan entre siete y treinta días, desde su fecha de entrada en vigor (excepto en el caso de primas periódicas, cada vez más frecuentes en los ramos importantes); de lo que se deriva que, en las empresas de seguros, a diferencia de lo que sucede en las empresas industriales, se producen antes los ingresos que los gastos encaminados a la prestación de los servicios. Teniendo en cuenta que entre el vencimiento medio de estos ingresos (primas) y el vencimiento medio de estos gastos (indemnizaciones o siniestros) transcurre un tiempo durante el cual se transfiere efectivo del tomador al asegurador, y que éste reinvierte, se comprende fácilmente la influencia de esta actividad en el sector financiero De la afirmación anterior se deduce la existencia de un negocio implícito de gestión de inversiones, complementario al asegurador. Tal es su importancia que, en estos momentos, se desarrollan modelos de cálculo de precios del seguro teniendo en consideración el resultado de las potenciales inversiones, aspecto éste vital en ciertas modalidades del ramo de vida. Del estudio del funcionamiento del contrato de seguro, se deduce que las empresas de seguros desarrollan dos funciones paralelas:

Contabilidad de entidades aseguradoras

• Suscribir contratos de asunción de riesgos • Gestionar fondos líquidos. A su vez, ello permite diferenciar dos tipos de actividad: 1. La central que es la aseguradora, o sea, suscribir contratos de seguros, asumiendo los derechos y obligaciones en ellos recogidos. Como consecuencia, la empresa puede ceder, a su vez, riesgos a otras compañías, a través del reaseguro cedido, desarrollando una actividad subsidiaria de la principal. 2. Una actividad inversora que se puede denominar financiera, bien para cumplir con algunas de las obligaciones adquiridas en los contratos de seguro, bien por disponer de un efectivo previo al cumplimiento de otras obligaciones. La empresa posee unos recursos líquidos que debe gestionar con la debida prudencia para obtener su máxima rentabilidad, utilizados en una doble vertiente: a. Gestión de inmuebles, denominados en el sector de seguros, inversiones materiales b. Gestión de inversiones financieras y/o tesorería. En el esquema 11, se recoge la expresión gráfica de los flujos operativos que componen el ciclo económico de las entidades aseguradoras, facilitando una visión global de sus actividades:

Tanto este esquema como su explicación están basados en AECA (1995, p. 13-18). El esquema, a su vez, está parcialmente basado en el gráfico del ciclo de tesorería de Henderson y Maness (1989, p. 11).

PROPUESTA

COMISIÓN CESIÓN (A21)

PRIMAS

CESIÓN (A2)

COMISIÓN (A1)

PÓLIZA (A)

PAGO (B1)

CARGO EN CUENTA ( B21)

ABONO EN CUENTA (B2)

COBRO (B)

INVERSIÓN (E)

INTERÉS (F)

LIQUIDACIÓN

CESIÓN (C1)

GESTIÓN SINIESTRO (C)

COBRO (G)

SINIESTROS

CARGO EN CUENTA (D1)

PAGO (D)

CESIÓN REASEGURO

ACTIVIDAD ASEGURADORA

ACTIVIDAD FINANCIERA

16 Adolfo Millán Aguilar - Clara I. Muñoz Colomina

Cuadro 1.1 EL CICLO ECONÓMICO EN LAS ENTIDADES ASEGURADORAS

Contabilidad de entidades aseguradoras

se incluyen cuatro tipos de flujos: Dentro de este esquema • Flujo económico directo: Recoge el paso de una operación económica a otra, sin la intervención de tesorería.

• Flujo derivado paralelo: Recoge la existencia de una relación de dependencia entre dos operaciones; es necesario que se produzca la primera, para que se pueda realizar la segunda de forma simultánea, perteneciendo a distintos elementos de la actividad: • Flujo financiero: Es el originado por movimientos de tesorería. • Operaciones consecuencia: Es el enlace entre los dos ciclos, a través de la relación prima/siniestro, aunque no supone la existencia de ningún flujo económico real entre ambos, sino sólo una relación contractual.

La actividad aseguradora El negocio asegurador, entendido como la gestión de contratos de seguro, es consecuencia del cruce de los ciclos de operaciones generales y de los elementos que intervienen en las mismas. Su conocimiento detallado es necesario para la correcta identificación posterior de los múltiples componentes del proceso de información contable. Los ciclos de operaciones son dos: 1. Ciclo de Ingresos/Primas: Recoge todas aquéllas que giran alrededor de la operación central de este bloque, que es la emisión de la póliza y su recibo correspondiente. 2. Ciclo de Gastos/Siniestros: En este bloque se deben situar todas aquellas operaciones derivadas de la gestión del siniestro, o contraprestación de la sociedad al asegurado. Dentro de estos ciclos de operaciones, y en función de lo anteriormente indicado, se debe establecer una clasificación entre los dos elementos participantes en una operación de seguro: Ø Seguro directo, neto del coaseguro, eje central del negocio. Ø Reaseguro cedido, como negocio derivado de la anterior, siempre y cuando el contrato sea proporcional, obligatorio o facultativo. En el caso de un contrato no proporcional para todo el ramo, este esquema no es de aplicación. Como incluidos en ambos negocios debe considerarse que, paralelamente a las operaciones derivadas de los ingresos, se vinculan aquéllas relacionadas con sus intermediarios comerciales, tales como agentes o corredores.

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Gestión de Ingresos/Primas Consiste en la emisión por parte de la compañía aseguradora de la póliza, así como del recibo que va a justificar su cobro, una vez aceptadas y firmadas (suscritas) sus condiciones por parte del asegurado. Por lo tanto, las operaciones básicas de este bloque son las siguientes: A) Contratación de la póliza. Este proceso consta de dos fases secuenciales: ª Suscripción: Esta fase consiste en la aceptación y firma de la propuesta de seguro por todas las partes: compañía y asegurado. ª Emisión: Esta fase lleva consigo la emisión, por parte del asegurador, de la póliza y del recibo justificativo del pago de la prima por el asegurado. Cuando se trata de la renovación de una póliza sólo se emite el recibo. Si hay cambios en las condiciones del contrato, se emite el suplemento correspondiente.

De la operación de contratación se derivan automáticamente las siguientes: A.1) El devengo de una comisión al agente mediador de la operación. A.2) Una cesión de primas al reaseguro, consecuencia de las obligaciones contraídas con los reaseguradores. A su vez, de esta transmisión de primas se genera una operación adicional: A.2.1) Un devengo de comisión para la compañía cedente.

B) Cobro de las primas anteriores. De esta operación se derivan las siguientes: B.1) Pago de las comisiones devengadas por los agentes independientes. B.2) Obligación de pago de las primas cedidas al reasegurador. También se genera: B.2.1) Derecho al cobro de la comisión devengada por la prima cedida. A causa de las emisiones de recibos anteriores, y a efectos de la correcta periodificación de ingresos y gastos, se deben constituir unas provisiones para primas no consumidas y de riesgos en curso, con la finalidad de hacer frente a las obligaciones futuras ya contraídas por la entidad. Estas provisiones técnicas no se recogen en el cuadro 1.1 al no suponer transacciones, bien internas o externas, sino anotaciones contables derivadas de la aplicación del criterio anterior.

Gestión de Gastos/Siniestros Este ciclo gira alrededor del cumplimiento de la prestación que debe realizar la compañía con el asegurado, y cuya figura principal es el siniestro. Consta de las siguientes operaciones:

Contabilidad de entidades aseguradoras

C) Gestión del siniestro: Es el proceso previo al cumplimiento de la contraprestación por parte de la entidad al asegurado. Consta de las siguientes fases: ª Ocurrencia: Es el momento en el que sucede el evento previsto, objeto del seguro. Como este hecho no se puede declarar instantáneamente, significa que pasa un cierto periodo de tiempo entre la ocurrencia del suceso y la notificación a la compañía, por lo que ésta, para cubrirse de dicha contingencia, deberá dotar las correspondientes provisiones para siniestros no declarados. ª Gestión administrativa del siniestro: Consta de tres etapas: § Declaración: Consiste en informar a la entidad aseguradora del hecho ocurrido. A partir de este momento, se reconoce la existencia de un siniestro y se dota la provisión correspondiente, que se modificará en función de la evolución de las etapas posteriores. § Tramitación: Recoge las actividades desarrolladas por la entidad aseguradora para verificar las circunstancias que rodean al hecho declarado. Esta parte es muy importante ya que va a condicionar la determinación del importe final del siniestro, así como permitir la detección de posibles fraudes. § Liquidación: Es la operación consistente en determinar la cuantía precisa de la indemnización a satisfacer según las conclusiones de la tramitación.

De este proceso se deriva la siguiente operación: C.1) Imputación del siniestro al reasegurador a través de su cuenta técnica.

D) Pago de la indemnización. De este proceso se deriva la siguiente operación: D.1) Cargo del siniestro a la cuenta financiera del reasegurador para proceder a su liquidación. Respecto a los procedimientos de liquidación de operaciones con los reaseguradores, hay que resaltar que, en la práctica, se trabaja a través de una cuenta corriente en la cual se van anotando los derechos de cobro y las obligaciones de pago de todas las transacciones que efectúa la entidad con ellos, regularizándose aquélla periódicamente en función de las condiciones establecidas en los contratos de reaseguro.

La actividad financiera La actividad financiera se nutre de los fondos monetarios que la sociedad gestiona transitoriamente como consecuencia del cobro anticipado de los ingresos o primas respecto al pago de siniestros. Presenta las siguientes fases:

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E) Adquisición de las inversiones con los recursos obtenidos por los cobros de las primas. A su vez, esas inversiones son la aplicación de las provisiones constituidas en las operaciones de Ingresos/Primas y Gastos/Siniestros, del apartado anterior. F) Devengo de los ingresos de las inversiones anteriores o alquileres de inmuebles en su caso. G) Conversión en liquidez de los derechos derivados de las anteriores operaciones, por dos vías: Ø Cobro de los anteriores ingresos que se utilizan para ser reinvertidos en nuevas inversiones, o se liquidan a los asegurados en efectivo como siniestros, según las condiciones contractuales establecidas. Ø Liquidación de las inversiones por venta o vencimiento para generar tesorería que permita pagar siniestros, o bien su reinversión según la situación financiera de la entidad. EJEMPLO 1. La empresa de seguros ZARAGÓN cuenta con una póliza de duración 12 meses que presenta la siguiente información: CONCEPTOS Importe a pagar por el asegurado

DATOS 1.100

Impuestos y tasas sobre la prima emitida

10%

Comisiones

10%

Cesión proporcional al reaseguro

40%

Comisiones del reaseguro sobre la prima cedida

30%

Rentabilidad de la inversión

Siniestros

400

Fecha de pago

9º mes.

Gastos de emisión

Gastos de siniestros

Datos temporales: è Liquidación de primas: 1 mes después de la suscripción. è Liquidación de siniestros: al finalizar el noveno mes de vida de la póliza.

Contabilidad de entidades aseguradoras

è Se parte de la hipótesis que el reaseguro se liquida en el mismo momento que el seguro directo. è Las inversiones y sus rendimientos son de disponibilidad inmediata. Estos últimos se calculan por interés simple para facilitar las operaciones. Trabajo a realizar: Calcular el beneficio de esta póliza en relación con el ciclo de actividad. Solución i) Cálculo de la liquidez disponible después de la suscripción de la prima.

Se calcula la prima emitidaè: 1.100 / (1+0,1) = 1.000 u.m.

Tomando la prima emitida como punto de partida, se calcula el resto de componentes. CONCEPTOS Prima emitida

IMPORTE (u.m.)

100%

1000

Comisiones

10%

-100

Cesión al reaseguro

40%

-400

Comisiones del reaseguro (S/prima cedida)

30%

120

Gastos de emisión

-20

SUMA

600

ii) Liquidez detraída por siniestros: CONCEPTOS Siniestro pagado Cesión al reaseguro

IMPORTE (u.m.)

100%

400

40%

-160

Gastos de siniestros SUMA

60 300

iii) Rentabilidad de la inversión.

La inversión de la liquidez consta de dos tramos: a) Desde el mes 2 hasta el mes 9 (8 meses) en el cual se invierte la totalidad del importe líquido derivado de la suscripciónè600 x 0,06 x 8/12 = 24 u.m. b) Desde el mes 10 hasta el 12 (3 meses) en el cual se invierte la liquidez sobrante después del pago del siniestro (600 – 300 = 300). è300 x 0,06 x 3/12 = 4.5 u.m.

Total ingresos obtenidos: 24 + 4,5 = 28,5 u.m.

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iv) Integración de variables CONCEPTOS Suscripción

600,0

Siniestros

-300,0

Resultado financiero SUMA

IMPORTE (u.m.)

28,5 328,5

El resultado asciende a 328,5 u.m. que coincide con la liquidez neta total, pues no se han introducido factores de periodificación.

1.2. CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Como consecuencia del estudio del ciclo económico de la actividad en las entidades aseguradoras anteriormente expuesto, se deduce una serie de características propias que marcan las diferencias básicas con otros sectores y, a su vez, van a condicionar de una forma importante el estudio de su contabilidad, reflejo de su realidad económica. Dichas características son las siguientes: • Tomando como base la definición legal del contrato de seguro, la actividad de las entidades aseguradoras es de naturaleza financiera ya que su objetivo básico se centra en el cobro de primas y en indemnizar daños o satisfacer capitales, rentas u otras prestaciones convenidas, denominadas habitualmente siniestros, en resumen, entradas y salidas de dinero. Por lo tanto, no hay ni actividad transformadora en el sentido industrial, ni actividad comercial de compra/venta de bienes. • La empresa aseguradora, en principio, cobra por adelantado el importe de la prima antes de hacer frente al pago del siniestro o cualquier otra contraprestación, lo que, a priori, puede significar que su ciclo económico sea de sentido inverso al convencional, lo que supone que las empresas de seguros no deben tener problemas por falta de liquidez, sino por elegir la inversión adecuada de esos excesos de efectivo que, con el paso del tiempo, se convierten en estables y, por consiguiente, en permanentes. • La existencia de problemas de naturaleza financiera no significaría sólo una situación de suspensión de pagos como es habitual en empresas convencionales, sino directamente el aviso de una quiebra técnica como consecuencia del citado ciclo inverso. • Restricciones prácticas que reducen el exceso de liquidez derivado de los anteriores planteamientos. Se pueden citar los siguientes:

Contabilidad de entidades aseguradoras

ª Según las condiciones de liquidación de recibos entre empresa y agentes, éstos pueden retener cantidades importantes de efectivo hasta que realicen su regularización periódica. ª El ciclo del reaseguro cedido se financia con el ciclo de seguro directo, lo que reduce las disponibilidades líquidas a invertir. ª El volumen importante de ingresos pendientes de cobro que necesitan una fuente financiera puesto que, no siempre, lo pueden ser las provisiones técnicas. ª La reducción de liquidez derivada de las importantes retenciones a cuenta del impuesto de sociedades sobre los ingresos financieros cobrados. Al ser éstas, generalmente, superiores a la cuota líquida del impuesto, originan un saldo importante a favor de las entidades, cuya devolución se efectúa con posterioridad al cierre del ejercicio. • La necesidad de replantear el concepto de fondo de maniobra para su aplicación en las empresas de seguros como consecuencia de su aparente ciclo económico inverso y su doble actividad, frente a las definiciones habitualmente expuestas por la doctrina contable, tal y como se desarrolla en capítulos posteriores. • La necesidad de introducir un factor probabilístico o riesgo, como es la posibilidad o no de que ocurra el hecho sujeto a cobertura o siniestro. Su existencia va a significar la imposibilidad de conocer con exactitud los costes totales en el momento de la suscripción de la póliza, sino sólo aproximaciones globales a través de procedimientos estadísticos. Será después de la conclusión del periodo de cobertura del riesgo, una vez liquidados todos los siniestros afectos a ella, cuando se conozcan con exactitud tales costes, o lo que es lo mismo, los pagos que se han efectuado a los asegurados. • La importancia de la actividad financiera, sobre todo en empresas dedicadas a negocios de vida, por el volumen de provisiones técnicas y, por lo tanto, de las inversiones que gestionan. Los beneficios de esta actividad inversora, incluidos los extraordinarios, pueden nivelar en algunos casos las cuentas de resultados de las compañías en lo referente a la actividad aseguradora. • No existen en estas empresas conceptos como existencias puesto que no se dedican a la compra-venta de bienes, aunque en su lugar figuran las inversiones, al “almacenar” el dinero que invierten, financiado por las provisiones técnicas, concepto éste que sí es específico del seguro, aunque con un fundamento contable clásico. • La tradicional relatividad del beneficio se agrava en este sector por la importancia que presentan en su determinación las provisiones técnicas. La valoración de es-

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tas últimas está condicionada a elementos subjetivos con mucha trascendencia. Como ejemplos se pueden citar, la tasa de descuento de la provisión matemática, o las estimaciones de las provisiones de siniestros pendientes. Una incorrecta utilización de estas variables permite, tanto voluntaria como involuntariamente, un traspaso de resultados entre ejercicios con mucha facilidad y de difícil detección a corto plazo. Estos movimientos son más preocupantes ante una elevada sensibilidad del beneficio y el propio volumen de provisiones técnicas. • En las empresas de seguros, al no desarrollar procesos de transformación industrial, no se necesitan grandes inversiones en inmovilizado. Los edificios o locales propios utilizados para ejercer la actividad, presentan el carácter de una aplicación a largo plazo de los excesos de liquidez (y así se consideran en el PCEA, al excluirlos del epígrafe Inmovilizado) frente a una empresa convencional, en la cual sí suponen una inmovilización de recursos. • Al no necesitar la actividad aseguradora de grandes inversiones para su puesta en funcionamiento y disponiendo de liquidez permanente en condiciones normales, no se necesita utilizar financiación a largo plazo (empréstitos, préstamos, etc.). Este factor, también hay que tenerlo en cuenta, para el estudio del fondo de maniobra en las empresas de seguros.

1.3. ELEMENTOS DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA Del anterior análisis de la actividad se extraen tres elementos básicos: • La prima. • Las provisiones técnicas. • Los formas de dispersión del riesgo: el coaseguro y el reaseguro.

La prima y sus componentes En apartados anteriores se ha definido la prima en el contexto del contrato de seguro. Dado que es el precio de venta de la cobertura del riesgo cubierto, debe incorporar todos los sus gastos asociados más el margen de beneficio correspondiente. En la medida que se estudien sus componentes, se va a efectuar un análisis de los costes de la compañía que, combinados entre sí, originan diversos conceptos de prima. El esquema adjunto resume la composición del precio del recibo y los diversos tipos de prima, siendo el que se va a utilizar para explicar la estructura de costes de las entidades aseguradoras.