TRATADO DE INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIONES EN IBEROAMÉRICA
COMITÉ CIENTÍFICO DE LA EDITORIAL TIRANT LO BLANCH MARÍA JOSÉ AÑÓN ROIG
JAVIER DE LUCAS MARTÍN
ANA CAÑIZARES LASO
VÍCTOR MORENO CATENA
Catedrática de Filosofía del Derecho de la Universidad de Valencia Catedrática de Derecho Civil de la Universidad de Málaga
JORGE A. CERDIO HERRÁN
Catedrático de Teoría y Filosofía de Derecho. Instituto Tecnológico Autónomo de México
JOSÉ RAMÓN COSSÍO DÍAZ
Ministro en retiro de la Suprema Corte de Justicia de la Nación y miembro de El Colegio Nacional
Catedrático de Filosofía del Derecho y Filosofía Política de la Universidad de Valencia Catedrático de Derecho Procesal de la Universidad Carlos III de Madrid
FRANCISCO MUÑOZ CONDE
Catedrático de Derecho Penal de la Universidad Pablo de Olavide de Sevilla
ANGELIKA NUSSBERGER
Jueza del Tribunal Europeo de Derechos Humanos. Catedrática de Derecho Internacional de la Universidad de Colonia (Alemania)
EDUARDO FERRER MAC-GREGOR POISOT
HÉCTOR OLASOLO ALONSO
OWEN FISS
LUCIANO PAREJO ALFONSO
Presidente de la Corte Interamericana de Derechos Humanos. Investigador del Instituto de Investigaciones Jurídicas de la UNAM Catedrático emérito de Teoría del Derecho de la Universidad de Yale (EEUU)
JOSÉ ANTONIO GARCÍA-CRUCES GONZÁLEZ
Catedrático de Derecho Mercantil de la UNED
LUIS LÓPEZ GUERRA
Catedrático de Derecho Constitucional de la Universidad Carlos III de Madrid
ÁNGEL M. LÓPEZ Y LÓPEZ Catedrático de Derecho Civil de la Universidad de Sevilla
MARTA LORENTE SARIÑENA
Catedrática de Historia del Derecho de la Universidad Autónoma de Madrid
Catedrático de Derecho Internacional de la Universidad del Rosario (Colombia) y Presidente del Instituto Ibero-Americano de La Haya (Holanda) Catedrático de Derecho Administrativo de la Universidad Carlos III de Madrid
TOMÁS SALA FRANCO
Catedrático de Derecho del Trabajo y de la Seguridad Social de la Universidad de Valencia
IGNACIO SANCHO GARGALLO
Magistrado de la Sala Primera (Civil) del Tribunal Supremo de España
TOMÁS S. VIVES ANTÓN
Catedrático de Derecho Penal de la Universidad de Valencia
RUTH ZIMMERLING
Catedrática de Ciencia Política de la Universidad de Mainz (Alemania)
Procedimiento de selección de originales, ver página web: www.tirant.net/index.php/editorial/procedimiento-de-seleccion-de-originales
TRATADO DE INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIONES EN IBEROAMÉRICA
Editor
Dr. Dr. h.c. mult. Carlos ESPLUGUES MOTA LLM (Harvard), MSc (Edinburgh) Catedrático de Derecho internacional privado, Universitat de València Prólogo
Dra. Dra. h.c. mult. Silvia BARONA VILAR Catedrática de Derecho Procesal, Universitat de València Directora de la colección “Tirant Arbitraje”
tirant lo blanch Valencia, 2020
Copyright ® 2020 Todos los derechos reservados. Ni la totalidad ni parte de este libro puede reproducirse o transmitirse por ningún procedimiento electrónico o mecánico, incluyendo fotocopia, grabación magnética, o cualquier almacenamiento de información y sistema de recuperación sin permiso escrito de los autores y del editor. En caso de erratas y actualizaciones, la Editorial Tirant lo Blanch publicará la pertinente corrección en la página web www.tirant.com.
Directora de la Colección: SILVIA BARONA VILAR Catedrática de Derecho Procesal, Universitat de València
© Varios autores La presente obra se ha realizado en el marco de los proyectos de I+D MINECO DER2016/74945-R y PROMETEO GVA-2018/111
© TIRANT LO BLANCH EDITA: TIRANT LO BLANCH C/ Artes Gráficas, 14 - 46010 - Valencia TELFS.: 96/361 00 48 - 50 FAX: 96/369 41 51 Email: tlb@tirant.com www.tirant.com Librería virtual: www.tirant.es ISBN: 978-84-1336-635-7 MAQUETA: Innovatext Si tiene alguna queja o sugerencia, envíenos un mail a: atencioncliente@tirant.com. En caso de no ser atendida su sugerencia, por favor, lea en www.tirant.net/index.php/empresa/politicas-de-empresa nuestro Procedimiento de quejas. Responsabilidad Social Corporativa: http://www.tirant.net/Docs/RSCTirant.pdf
Autores Carlos ALVARADO Braulio ARIAS VILLAGÓMEZ Andrea BARRIOS KULVER Patricia Michell CARDOZE CASTILLO Martín CASTELLANOS GIRACCA Álvaro Rodrigo CASTELLANOS HOWELL Claudia María CASTRO VALLE Ivette S. ESIS VILLARROEL Carlos ESPLUGUES MOTA Enrique FERNÁNDEZ MASIÁ José Luis GÓMARA HERNÁNDEZ Luis Enrique GRAHAM José Luis GUERRERO BECAR William HERRERA AÑEZ María Elena JARA VÁSQUEZ Eduardo JIMÉNEZ DE ARECHAGA DE ARTEAGA Claudia MADRID MARTÍNEZ Juan MENDOZA DÍAZ Nitish MONEBHURRUN José Antonio MORENO RODRÍGUEZ José René ORÚE CRUZ Beatriz PALLARÉS Santiago PEREIRA CAMPOS Alejandra PÍREZ LEDESMA Selva Del Carmen QUINTERO MARRONE Oscar SAMOUR S. Militza A. SANTANA PÉREZ Karima SAUMA MEKBEL Llilda SOLANO Alejandro SOLANO MEARDI Pierino STUCCHI LÓPEZ RAYGADA
Índice PRÓLOGO, Dra. Dra. h.c. mult. Silvia BARONA VILAR...............................................
29
LISTADO DE AUTORES.....................................................................................................
35
PRINCIPALES ABREVIATURAS UTILIZADAS..............................................................
51
Capítulo I INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIONES: DOS DOGMAS DE LA MODERNIDAD SOMETIDOS A REVISIÓN Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Carlos ESPLUGUES MOTA 1. INTRODUCCIÓN: LA LIBRE CIRCULACIÓN DE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS COMO DOGMA DE LA MODERNIDAD RECIENTE.................. 61 1.1. Las inversiones extranjeras como una historia de éxito ........................ 62 1.1.1. El aumento constante de las inversiones como dato característico de las últimas décadas......................................................... 63 1.1.2. Alteración de los parámetros que acompañan a la inversión.. 68 1.2. La ausencia de un marco normativo global como elemento característico de la realidad actual de las inversiones extranjeras...................... 71 1.2.1. Las bases del régimen jurídico de las inversiones extranjeras. 71 1.2.2. La peculiar naturaleza del régimen jurídico de las inversiones extranjeras ......................................................................................... 74 2. LA CRISIS DEL PARADIGMA: UN HORIZONTE CARGADO DE CAMBIOS. 78 2.1. Las inversiones extranjeras en el punto de mira: reflejo y efecto de la crisis de la globalización.................................................................................. 81 2.1.1. A la búsqueda de nuevos equilibrios............................................. 81 2.1.2. La consolidación de una posición más cautelosa hacia las inversiones extranjeras........................................................................ 83 2.2. El cambio de discurso y sus manifestaciones: el recurso a la idea de seguridad nacional, y nociones similares, como freno al comercio internacional y a la libre circulación de inversiones..................................... 86 3. HACIA UN NUEVO STATUS QUO EN RELACIÓN CON LAS INVERSIONES EXTRANJERAS............................................................................................................. 88 3.1. Cambios en la comprensión, función y contenido del Derecho de las inversiones extranjeras.................................................................................... 90 3.2. Una nueva dimensión de los AIIs.................................................................. 91 3.3. Una normativa nacional menos abierta hacia las inversiones extranjeras...................................................................................................................... 95 4. EL ARBITRAJE DE INVERSIONES: OTRO AXIOMA EN EL PUNTO DE MIRA............................................................................................................................... 99 5. CONCLUSIONES......................................................................................................... 100
10 l Índice
Capítulo II LA SITUACIÓN DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES EN LATINOAMÉRICA: BASE JURÍDICA, EVOLUCIÓN Y SITUACIÓN PRESENTE Prof. Dr. Enrique FERNÁNDEZ MASIÁ 1. 2.
3.
4.
5.
INTRODUCCIÓN......................................................................................................... LA EVOLUCIÓN DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES EN LATINOAMÉRICA........... 2.1. La aceptación paulatina del arbitraje inversor-Estado............................. 2.2. La existencia de dos bloques diferenciados en los últimos años........... RECIENTES POSICIONAMIENTOS EN PRO O EN CONTRA DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES.......................................................................................... 3.1. México y su accesión al CIADI....................................................................... 3.2. El tratado de libre comercio entre Argentina y Chile de 2017............... 3.3. El caso singular de Brasil................................................................................. 3.4. Los tratados de libre comercio de la Unión Europea con México, Chile y MERCOSUR................................................................................................ LA REFORMA DEL RÉGIMEN JURÍDICO DE LAS INVERSIONES INTERNACIONALES Y SU REFLEJO EN LA JURISPRUDENCIA ARBITRAL.............. 4.1. Nuevas reglas sustantivas de protección.................................................... 4.2. La modificación de determinados aspectos procesales........................... 4.2.1. Alternativas al arbitraje.................................................................... 4.2.2. Un procedimiento más transparente............................................. 4.2.3. Independencia de los árbitros......................................................... 4.2.4. Mayor coherencia y consistencia en la jurisprudencia arbitral......................................................................................................... 4.2.5. Impedir un uso abusivo del sistema.............................................. VALORACIÓN FINAL..................................................................................................
111 114 114 115 119 119 120 121 122 123 124 127 127 128 129 129 130 134
Capítulo III LA REFORMA DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES José Luis GÓMARA HERNÁNDEZ 1. 2. 3.
4. 5.
INTRODUCIÓN............................................................................................................ EL MANDATO RECIBIDO POR EL GRUPO III DE UNCITRAL PARA LA REFORMA DEL SISTEMA DE ARBITRAJE DE INVERSIONES............................... EL 36º PERÍODO DE SESIONES DEL GRUPO DE TRABAJO III: PREOCUPACIONES SOBRE EL ACTUAL SISTEMA DE ARBITRAJE DE INVERSIONES Y ÁREAS DE REFORMA.................................................................................... EL 37º PERÍODO DE SESIONES DEL GRUPO DE TRABAJO III DE UNCITRAL................................................................................................................................ EL 38º PERÍODO DE SESIONES DEL GRUPO DE TRABAJO III DE UNCITRAL................................................................................................................................ 5.1. El Centro multilateral de asesoramiento y capacitación.......................... 5.2. El código de conducta UNCITRAL para árbitros.......................................
137 138
139 141 142 144 146
Índice l 11
6.
7.
5.3. La financiación por terceros en el arbitraje de inversiones..................... OTRAS PROPUESTAS DE REFORMA PARA LOS 39º Y 40 PERÍODOS DE SESIONES DEL GRUPO DE TRABAJO III DE UNCITRAL.................................. 6.1. Mecanismo independiente de revisión o apelación.................................. 6.2. Tribunal permanente de inversiones............................................................ 6.3. Prevención y solución de controversias de inversiones por métodos alternativos al arbitraje.................................................................................... 6.4. Otras cuestiones procedimentales............................................................... CONCLUSIONES.........................................................................................................
147 150 150 151 153 154 155
Capítulo IV INVERSIÓN EXTRANJERA Y SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS EN MATERIA DE INVERSIONES EN LA REPÚBLICA ARGENTINA Profa. Dra. Beatriz PALLARÉS 1. 2.
INTRODUCCIÓN......................................................................................................... LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN EL SISTEMA JURÍDICO ARGENTINO..... 2.1. Constitución nacional...................................................................................... 2.1.1. Los tratados internacionales y el Derecho interno en la Constitución nacional....................................................................... 2.1.2. Reparto de poderes entre Nación y Provincias........................... 2.1.3. Dominio de los recursos naturales................................................ 2.1.4. Trato a los extranjeros...................................................................... 2.1.5. Derecho de propiedad...................................................................... 2.2. Ley 21.382 de Inversiones Extranjeras y Decreto 1.853/93 (texto ordenado de la Ley).......................................................................................... 2.3. Legislación sobre expropiación...................................................................... 2.4. Leyes de emergencia........................................................................................ 2.5. Subsecretaría de Desarrollo de Inversiones y Promoción Comercial .. 2.6. Régimen internacional de las sociedades comerciales............................. 2.6.1. Tratados internacionales ................................................................. 2.6.2. Régimen argentino autónomo........................................................ 2.6.2.1. Ley general de sociedades comerciales 19.550. ...... 2.6.2.2. Las modificaciones introducidas por la Ley 26.994.. 2.6.2.3. Control de las sociedades............................................... 2.7. Aspectos generales del sistema tributario argentino............................... 2.8. Régimen de control de cambios.................................................................... 2.9. Regulación de sectores específicos.............................................................. 2.9.1. Inversiones directas en el sector de la energía........................... 2.9.1.1. Las reservas de hidrocarburos....................................... 2.9.1.2. Evolución de las políticas relativas a la explotación de los hidrocarburos........................................................ 2.9.1.3. La actuación de Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPF). 2.9.1.4. Federalización de los Hidrocarburos y Privatización de YPF........................................................................
160 165 166 166 167 167 167 168 168 169 170 172 173 173 174 174 176 178 178 179 179 180 180 180 182 182
12 l Índice
3.
2.9.1.5. Cambio de rumbo y Ley de Soberanía Hidrocarburífera 26.741...................................................................... 2.9.1.6. Reglamento del Régimen de Soberanía Hidrocarburífera............................................................................... 2.9.1.7. Creación del registro nacional de inversiones. Trámites para inscripción en el registro............................ 2.9.1.8. Sanciones........................................................................... 2.9.2. Gas natural.......................................................................................... 2.9.2.1. Régimen general............................................................... 2.9.2.2. Exportación e importación............................................. 2.9.2.3. Transporte y distribución................................................ 2.9.2.4. Habilitaciones, concesión, licencia y permiso............ 2.9.2.5. Prestación de los servicios............................................. 2.9.2.6. Limitaciones....................................................................... 2.9.2.7. Tarifas.................................................................................. 2.9.3. Inversiones directas en el sector eléctrico................................... 2.9.3.1. Hidráulica........................................................................... 2.9.3.2. Geotérmica........................................................................ 2.9.3.3. Eólica................................................................................... 2.9.3.4. Energía solar...................................................................... 2.9.3.5. Otras fuentes de energía renovables........................... 2.9.3.6. Aspectos más relevantes de la legislación del sector. 2.9.4. Valoración general y perspectivas de futuro del sector energético.................................................................................................... SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS EN MATERIA DE INVERSIÓN EXTRANJERA..................................................................................................................... 3.1. Los Tratados Bilaterales de Promoción y Protección de Inversiones suscriptos la República Argentina................................................................. 3.2. Características de los tratados bilaterales de promoción y protección de inversiones concluidos por la Argentina................................................ 3.2.1. El análisis de la competencia de los tribunales arbitrales......... 3.2.2. Algunas cuestiones reguladas en los TBI suscriptos por Argentina................................................................................................. 3.2.2.1. Definición de inversión e inversor................................ 3.2.2.2. Trato Nacional................................................................... 3.2.2.3. Nación más favorecida.................................................... 3.2.2.4. Protección a las inversiones previas............................. 3.2.2.5. Cláusulas de estabilización............................................. 3.2.2.6. Requisitos de desempeño.............................................. 3.2.2.7. Transferencias................................................................... 3.2.2.8. Otros aspectos.................................................................. 3.2.2.9. Duración............................................................................. 3.2.2.10. Solución de controversias............................................... 3.3. Casos en que la República Argentina fue demandada en el marco de los Tratados Bilaterales de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones.........................................................................................................
183 184 184 184 184 184 185 185 185 186 186 186 186 186 187 187 188 188 188 189 189 189 192 192 195 195 195 196 196 196 196 197 197 197 198 198
Índice l 13
3.3.1. Casos pendientes ante CIADI......................................................... 198 3.3.2. Casos concluidos............................................................................... 199
Capítulo V EL ARBITRAJE INTERNACIONAL DE INVERSIONES EN BOLIVIA Prof. Dr. William HERRERA ÁÑEZ 1.
2.
3. 4.
EL RÉGIMEN GENERAL DE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS.................... 1.1. De la protección política a los Tratados bilaterales de inversión........... 1.2. La Constitución de 2009 y la doctrina “Calvo”.......................................... LA INVERSIÓN DIRECTA EXTRANJERA................................................................ 2.1. Promover las inversiones................................................................................ 2.2. Los incentivos.................................................................................................... 2.3. Condiciones generales..................................................................................... 2.4. Registro y garantías de las inversiones........................................................ CONTROVERSIAS EN MATERIA DE INVERSIONES.......................................... VALORACIÓN GENERAL Y PERSPECTIVAS DE FUTURO................................
205 205 210 213 216 218 219 220 221 224
Capítulo VI O MECANISMO DE RESOLUÇÃO DE DISPUTAS NOS NOVOS ACORDOS DE COOPERAÇÃO E DE FACILITAÇÃO DOS INVESTIMENTOS DO BRASIL Prof. Dr. Nitish MONEBHURRUN 1. 2.
3.
3.
INTRODUÇÃO............................................................................................................. A PREFERÊNCIA DADA AOS MECANISMOS DE PREVENÇÃO DE DISPUTAS NOS ACORDOS DE INVESTIMENTOS DO BRASIL................................... 2.1. O Comitê Conjunto como coordenador da prevenção de disputas...... 2.2. O Ponto Focal como facilitador da prevenção de disputas..................... A RESISTÊNCIA PERSISTENTE À ARBITRAGEM INVESTIDOR-ESTADO NOS ACORDOS DE INVESTIMENTOS DO BRASIL........................................... 3.1. Uma resistência manifestada pela escolha da arbitragem Estado-Estado. 3.2. Uma resistência implicando a volta à proteção diplomática, rumo à uma instabilidade jurídica............................................................................... CONCLUSÃO................................................................................................................
227 230 231 233 236 236 239 242
Capítulo VII INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIONES EN CHILE Prof. Dr. José Luis GUERRERO BECAR 1. 2.
INTRODUCCIÓN......................................................................................................... 247 INVERSIÓN EXTRANJERA EN CHILE, NORMATIVA APLICABLE ................. 249
14 l Índice
3.
4.
2.1. Régimen de inversión extranjera directa de la Ley 20.848/2015.......... 2.1.1. Noción de inversión extranjera directa......................................... 2.1.2. Noción de inversionista extranjero................................................ 2.1.3. Calificación como inversionista extranjero.................................. 2.1.4. Régimen jurídico aplicable a la inversión extranjera directa.... 2.1.5. Sectores económicos reservados a nacionales........................... 2.2. Procedimiento del Capítulo XIV del Compendio de Normas de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile....................................... ARBITRAJE DE INVERSIONES EN EL CASO CHILENO.................................... 3.1. Sistema general de arbitraje........................................................................... 3.2. Arbitraje de inversiones.................................................................................. 3.2.1. Ausencia de un sistema interno de arbitraje de inversiones. . 3.2.2. Arbitraje de inversiones internacionales institucionalizados... 3.2.3. Arbitraje de inversiones en aplicación de Tratados de Libre Comercio o Protección de Inversiones suscritos por Chile...... 3.2.3.1. Arbitraje de inversiones - Tratado de Libre Comercio Chile - EE.UU.............................................................. 3.2.3.2. Arbitraje de inversiones - Acuerdo de Complementación Económica Chile-Unión Europea y acuerdos bilaterales........................................................................... 3.2.3.3. Arbitraje de inversiones – Tratado de Libre Comercio Chile – Australia......................................................... 3.3. Arbitrajes de inversión ante CIADI en que se ha visto involucrado Chile..................................................................................................................... 3.3.1. Víctor Pey Casado y Fundación Presidente Allende (España) c./ Chile...................................................................................................... 3.3.2. MTD Equity Sdn.Bhd y MTD Chile S.A. c./ Chile............................. 3.3.3. Sociedad Anónima Eduardo Vieira (España) c./ Chile.................... 3.3.4. Carlos Ríos y Francisco Javier Ríos (Colombia) c./ Chile................. 3.4. Casos de inversionistas chilenos contra Estados receptores de su inversión................................................................................................................. 3.4.1. Empresas Lucchetti, S.A. y Lucchetti Perú, S.A. c./ República del Perú....................................................................................................... 3.4.2. Quiborax S.A y Non-Metallic Minerals S.A c./ Bolivia.................... CONCLUSIONES.........................................................................................................
250 250 251 252 254 255 257 258 258 259 259 260 261 262 263 264 265 265 266 267 267 268 268 269 269
Capítulo VIII INVERSIÓN EXTRANJERA Y ARBITRAJE DE INVERSIONES EN COLOMBIA Profa. Dra. Claudia MADRID MARTÍNEZ 1. 2.
INTRODUCCIÓN......................................................................................................... INVERSIONES EXTRANJERAS................................................................................. 2.1. Marco normativo.............................................................................................. 2.1.1. Inversión extranjera..........................................................................
273 274 274 277
Índice l 15
3.
4.
2.1.2. Principios que rigen la inversión extranjera................................. 2.2. Regímenes especiales...................................................................................... 2.3. Mecanismos de control de las inversiones extranjeras............................ ARBITRAJE DE INVERSIONES................................................................................. 3.1. El arbitraje de inversiones y la legislación colombiana............................. 3.2. Acuerdos internacionales de inversión........................................................ 3.3. Arbitrajes de inversiones contra Colombia................................................. 3.3.1. Glencore International AG y C.I. Prodeco S.A. c./ República de Colombia.............................................................................................. 3.3.2. América Móvil S.A.B. de C.C. c./ República de Colombia............... 3.3.3. Eco Oro Minerals Corp. c./ República de Colombia......................... 3.3.4. Telefónica, S.A. c./ República de Colombia...................................... 3.3.5. Astrida Benita Carrizosa c./ República de Colombia...................... 3.3.6. Red Eagle Exploration Limited c./ República de Colombia............ 3.3.7. Galway Gold Inc. c./ República de Colombia................................... 3.3.8. Gran Colombia Gold Corp. c./ República de Colombia................... 3.3.9. Gas Natural SDG S.A. y Gas Natural Fenosa Electricidad Colombia S.L. c./ República de Colombia.................................................... 3.3.10. Ángel Samuel Seda et Al. c./ República de Colombia...................... 3.3.11. Glencore International A.G., C. I. Prodeco S.A., y Sociedad Portuaria Puerto Nuevo S.A. c./ República de Colombia..................... 3.3.12. Cosigo Resources, Ltd., Cosigo Resources Sucursal Colombia, Tobi Mining and Energy, Inc. c./ República de Colombia................ CONSIDERACIONES FINALES.................................................................................
278 281 282 283 283 284 289 289 290 292 292 293 294 295 295 296 297 297 297 299
Capítulo IX REGULACIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y EL ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN COSTA RICA Mag. Karima SAUMA MEKBEL 1. 2.
INTRODUCCIÓN......................................................................................................... RÉGIMEN JURIDICO DE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS......................... 2.1. Marco legal......................................................................................................... 2.2. Normativa específica....................................................................................... 2.2.1. Zona marítimo terrestre................................................................... 2.2.2. Electricidad......................................................................................... 2.2.3. Minería................................................................................................. 2.2.4. Transporte terrestre.......................................................................... 2.2.5. Transporte de agua............................................................................ 2.2.6. Transporte aéreo................................................................................ 2.2.7. Aviación agrícola................................................................................ 2.2.8. Concesiones........................................................................................ 2.3. Regímenes especiales...................................................................................... 2.3.1. Zonas francas.....................................................................................
309 310 310 312 312 313 313 314 314 314 314 315 315 315
16 l Índice
3.
4.
2.3.2. Perfeccionamiento activo................................................................ 2.3.3. Régimen devolutivo de derechos................................................... 2.3.4. Incentivos para el turismo............................................................... 2.3.5. Incentivos para la reforestación..................................................... ARBITRAJE DE INVERSIÓN...................................................................................... 3.1. Marco legal del arbitraje de inversión en Costa Rica................................ 3.2. Casos de arbitraje de inversión..................................................................... 3.2.1. Alejandro Diego Díaz Gaspar c./ Costa Rica..................................... 3.2.2. Infinito Gold Ltd. c./ Costa Rica......................................................... 3.2.3. David Aven y Otros c./ Costa Rica.................................................... 3.2.4. Aaron C. Berkowitz y otros c./ Costa Rica....................................... 3.2.5. Cervin Investissements S.A. y Rhone Investissements S.A. c./ Costa Rica............................................................................................. 3.2.6. Supervisión y Control S.A. c./ Costa Rica......................................... 3.2.7. Reinhard Hans Unglaube c./ Costa Rica y Marion Unglaube c./ Costa Rica............................................................................................. 3.2.8. Quadrant Pacific Growth Fund L.P. y Canasco Holdings Inc. c./ Costa Rica............................................................................................. 3.2.9. Alasdair Ross Anderson y Otros c./ Costa Rica............................... 3.2.10. Compañía del Desarrollo de Santa Elena S.A. c./ Costa Rica........ CONCLUSIONES.........................................................................................................
316 317 317 317 317 318 319 320 320 323 324 326 327 328 329 330 330 331
Capítulo X INVERSIÓN DIRECTA DE CAPITAL EN CUBA Y ARBITRAJE DE INVERSIÓN Prof. Dr. Juan MENDOZA DÍAZ 1.
INVERSIÓN DE CAPITAL EXTRANJERO EN CUBA............................................ 1.1. Antecedentes..................................................................................................... 1.2. Régimen legal de las inversiones extranjeras en Cuba............................. 1.2.1. Los primeros pasos............................................................................ 1.2.2. La gestación del nuevo marco normativo de las inversiones.. 1.2.3. Régimen normativo de las IED en Cuba....................................... 1.2.3.1. Régimen general............................................................... 1.2.3.2. Régimen especial de la Zona de Desarrollo Mariel... 1.2.3.3. Régimen especial de inversión en el sistema financiero..................................................................................... 1.2.4. Modalidades de inversión................................................................ 1.2.5. Conceptualización de la inversión................................................. 1.2.6. Ámbitos de la inversión.................................................................... 1.2.7. Proceso de aprobación de las inversiones................................... 1.2.8. Mecanismos de control de la inversión........................................
337 337 338 338 339 340 340 341 342 342 343 345 346 348
Índice l 17
2.
1.3. El impacto de las leyes de alcance extraterritorial de los Estados Unidos de Norteamérica en las IED.................................................................... ARBITRAJE DE INVERSIONES................................................................................. 2.1. El marco normativo de las inversiones en Cuba y su engarce con el arbitraje de inversiones................................................................................... 2.2. El entramado de los APPRI suscritos por Cuba......................................... 2.3. Las formas de solución de conflictos en los appri cubanos....................
348 350 350 351 352
Capítulo XI EL RÉGIMEN JURÍDICO SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA Y ARBITRAJE DE INVERSIONES EN ECUADOR Profa. Dr. María Elena JARA VÁSQUEZ 1. INTRODUCCIÓN........................................................................................................ 363 2. RASGOS FUNDAMENTALES DEL ORDENAMIENTO JURÍDICO ECUATORIANO SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA.................................................... 364 2.1. Marco constitucional....................................................................................... 364 2.2. Aspectos generales de la normativa sobre inversiones extranjeras...... 367 2.2.1. Instancias gubernamentales para la promoción de inversiones. 368 2.2.2. Derechos y garantías a favor de los inversionistas extranjeros...................................................................................................... 368 2.2.3. Contratos de inversión (CI) y procedencia de la garantía de estabilidad jurídica y tributaria....................................................... 369 2.2.4. Declaratoria de excepcionalidad para habilitar la intervención del sector privado en la gestión de sectores estratégicos y en la prestación de servicios públicos................................ 372 2.2.5. Zonas especiales de desarrollo económico (ZEDES)................. 372 2.3. Normativa sectorial relevante........................................................................ 373 2.3.1. Minería................................................................................................. 373 2.3.2. Hidrocarburos..................................................................................... 377 2.3.3. Telecomunicaciones.......................................................................... 379 2.3.4. Infraestructura, desarrollo urbano y proyectos inmobiliarios.. 380 3. Principales aspectos sobre el tratamiento del arbitraje de inversiones.............................................................................................................. 382 3.1. Marco constitucional....................................................................................... 382 3.2. Hitos post Constitución sobre el arbitraje de inversiones...................... 382 3.2.1. Auditoría y denuncia de tratados bilaterales de inversión (TBIs)..................................................................................................... 382 3.2.2. Denuncia al Tratado Multilateral de Inversiones CIADI y medidas posteriores............................................................................... 383 3.3. Sobre los casos arbitrajes de inversión contra el Estado ecuatoriano.. 385 4. A MANERA DE CONCLUSIÓN................................................................................. 387
18 l Índice
Capítulo XII LÍNEAS GENERALES DE INVERSIÓN EXTRANJERA Y ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN EL SALVADOR Mag. Oscar SAMOUR Dr. Alejandro SOLANO MEARDI 1. 2.
3.
INTRODUCCIÓN......................................................................................................... INVERSIONES EXTRANJERAS................................................................................. 2.1. Marco normativo general................................................................................ 2.1.1. Ley de Inversiones............................................................................. 2.1.2. Ley de Estabilidad Jurídica para las Inversiones......................... 2.2. Marco normativo en industrias claves del país.......................................... 2.2.1. Ley de minería y ley de prohibición a la minería metálica........ 2.2.2. Ley de incentivos fiscales para energías renovables.................. 2.2.3. Ley de telecomunicaciones............................................................. 2.2.4. Ley de servicios internacionales..................................................... 2.3. Marco normativo internacional..................................................................... ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN EL SALVADOR.................................................. 3.1. Engarce del arbitraje de inversión en la legislación de El Salvador....... 3.2. Acuerdos comerciales que incorporan normas sobre inversiones y sobre arbitraje de inversiones........................................................................ 3.2.1. Relación entre tratados suscritos por El Salvador...................... 3.3. Análisis de los arbitrajes de inversiones en los que se ha visto involucrado nuestro país............................................................................................ 3.3.1. Inceysa Vallisoletana S.L. c./ República de El Salvador.................. 3.3.2. Pac Rim Cayman LLC c./ República de El Salvador........................ 3.3.3. Commerce Group Corp. and San Sebastian Gold Mines, Inc. c./ República de El Salvador.................................................................... 3.3.4. Enel Green Power S.p.A. c./ República de El Salvador..............
403 404 404 404 405 407 407 409 409 410 411 412 412 413 413 414 414 416 417 417
Capítulo XIII MARCO LEGAL SOBRE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS Y ARBITRAJE DE INVERSIONES EN GUATEMALA Mag. Martín CASTELLANOS GIRACCA Mag. Álvaro Rodrigo CASTELLANOS HOWELL 1. 2.
INTRODUCCIÓN......................................................................................................... MARCO NORMATIVO SOBRE LAS INVERSIONES EXTRANJERAS.............. 2.1. Tratamiento a la inversión............................................................................... 2.2. Garantías y Derechos de la Inversión Extranjera....................................... 2.2.1. Propiedad privada y expropiación.................................................. 2.2.2. Libertad de Comercio....................................................................... 2.2.3. Acceso a Divisas, Seguros a la Inversión y Doble Tributación. 2.2.4. Solución de controversias................................................................
421 422 423 425 425 426 426 427
Índice l 19
3
4.
2.3. Ventanilla Única para las Inversiones........................................................... TRATO DIFERENCIADO A LA INVERSIÓN EXTRANJERA................................ 3.1. Propiedad sobre inmuebles ubicados en fajas fronterizas...................... 3.2. Concesiones Forestales................................................................................... 3.3. Maquilas.............................................................................................................. 3.4. Zonas Francas.................................................................................................... 3.5. Zona Libre de Industria y Comercio Santo Tomás de Castilla................. 3.6. Asociaciones Público – Privadas................................................................... EL ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN GUATEMALA............................................... 4.1. Capacidad del Estado de Guatemala para obligarse................................. 4.2. Jurisdicción del Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones –CIADI– para dilucidar controversias con el Estado de Guatemala............................................................................................... 4.3. Acuerdos bilaterales en materia de inversiones y Acuerdos de libre comercio concluidos por Guatemala............................................................ 4.4. Listado de casos en que Guatemala ha sido demandada en Arbitraje de Inversión bajo el Convenio CIADI...........................................................
428 429 429 429 429 430 433 433 435 435
436 437 439
Capítulo XIV LA REGULACIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES EN HONDURAS Profa. Dra. Claudia María CASTRO VALLE 1. 2. 3. 4. 5.
6.
LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN HONDURAS.................................................. EL MARCO NORMATIVO DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN HONDURAS.................................................................................................................................. LA RELEVANCIA DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES EN EL CONTEXTO HONDUREÑO......................................................................................................................... EL ARBITRAJE DE INVERSIONES DESDE EL DERECHO CONSTITUCIONAL HONDUREÑO.................................................................................................... LAS OBLIGACIONES INTERNACIONALES ADQUIRIDAS POR HONDURAS VINCULADAS AL ARBITRAJE DE INVERSIONES....................................... 5.1. Tratados bilaterales de inversión (TBIs)....................................................... 5.2. El arbitraje del CIADI....................................................................................... 5.3. El Convenio de Nueva York sobre reconocimiento y ejecución de sentencias arbitrales extranjeras................................................................... 5.4. La Convención interamericana sobre arbitraje comercial internacional.. 5.5. Las reglas de arbitraje de la CNUDMI.......................................................... 5.6. El tratado regional sobre inversión y comercio de servicios................... 5.7. Tratados de libre comercio suscritos por Honduras................................. LA REGULACIÓN DEL ARBITRAJE DE INVERSIONES DESDE EL DERECHO INTERNO DEL ESTADO DE HONDURAS..................................................
443 444 446 447 448 449 450 452 453 455 455 457 458
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Capítulo XV RÉGIMEN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y DEL ARBITRAJE INVERSIÓN EN MÉXICO Dr. Luis Enrique GRAHAM Mtro. Carlos ALVARADO 1. 2.
3.
INTRODUCCIÓN......................................................................................................... RÉGIMEN DE LAS INVERSIONES........................................................................... 2.1. Conceptos iniciales........................................................................................... 2.1.1. Jerarquía normativa en México...................................................... 2.1.2. ¿Quiénes son extranjeros?............................................................... 2.1.3. Cláusulas Calvo.................................................................................. 2.1.4. Cláusula de exclusión de extranjeros............................................ 2.2. Inversión extranjera en México..................................................................... 2.2.1. Constitución....................................................................................... 2.2.2. Ley de Inversión Extranjera............................................................. 2.2.3. La Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras .................... 2.2.4. El Registro Nacional de Inversiones Extranjeras ....................... 2.2.5. Sectores especiales........................................................................... 2.2.5.1. Actividades reservadas al Estado................................. 2.2.5.2. Actividades reservadas a mexicanos y sociedades mexicanas........................................................................... 2.2.5.3. Actividades con regulación específica......................... 2.2.5.4. Actividades sujetas a la autorización de la Comisión Nacional de Inversiones......................................... ARBITRAJE DE INVERSIÓN EN MÉXICO ............................................................ 3.1. Marco Jurídico................................................................................................... 3.1.1. Régimen local..................................................................................... 3.1.2. Tratados internacionales.................................................................. 3.1.2.1. Multilaterales.................................................................... A) TLCAN......................................................................... B) T-MEC......................................................................... C) CPTPP......................................................................... D) Convenio CIADI........................................................ E) Otros tratados multilaterales................................. 3.1.2.2. BITs...................................................................................... 3.2. Consentimiento de México a ISDS............................................................... 3.2.1. Consentimiento de México en tratados multilaterales............. 3.2.1.1. TLCAN................................................................................ 3.2.1.2. T-MEC................................................................................. 3.2.1.3. CPTPP ................................................................................ 3.2.2. Consentimiento de México en BITs............................................... 3.3. La experiencia de México ..............................................................................
467 468 468 468 469 470 470 471 471 471 472 472 473 473 475 475 476 477 477 477 477 477 477 478 480 481 481 482 482 483 483 484 486 487 488