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Directores

FUNDAMENTOS Y DESAFÍOS REGULATORIOS

FINTECH, REGTECH Y LEGALTECH:

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Todo el Derecho

Esta obra analiza, desde una perspectiva comparada y funcional, los principales fundamentos y desafíos regulatorios de las nuevas tecnologías en el mundo del derecho y las finanzas. Para ello, el libro comienza con una parte general dedicada a las nuevas tecnologías con la finalidad de que el lector se familiarice con conceptos y aplicaciones tecnológicas como blockchain, inteligencia artificial, machine learning, deep learning y big data, y maneje elementos básicos de programación y robótica. Seguidamente, la parte especial del libro se centra en los fundamentos, aplicaciones y desafíos regulatorios del uso de estas tecnologías en la industria jurídica y financiera, con especial énfasis en el concepto y la problemática de las criptomonedas, el futuro de la banca y los servicios de pago, el uso de roboadvisors para el asesoramiento financiero, las particularidades y desafíos de nuevas formas de financiación empresarial como el crowdfunding y las Ofertas Iniciales de Moneda, y el análisis de diferentes estrategias regulatorias para promover innovación financiera. Tras el apartado dedicado al impacto de las nuevas tecnologías en la industria financiera (Fintech), la parte especial del libro concluye con un análisis del uso de la tecnología para el cumplimiento normativo (Regtech) y la forma en que las nuevas tecnologías están transformando la industria jurídica (Legaltech). A tal efecto se realiza un análisis del marco regulatorio de los robots, se examina el concepto y las aplicaciones de los contratos inteligentes, y se ofrece una visión general sobre el modo en que el uso de la tecnología está cambiando la profesión de abogado y el funcionamiento de la Administración de Justicia. Por tanto, esta obra supone una herramienta imprescindible para estudiantes, académicos, reguladores y profesionales interesados en conocer el modo en que las nuevas tecnologías están cambiando el mundo del derecho y las finanzas.

Aurelio Gurrea Martínez Nydia Remolina

Todo el Derecho

FINTECH, REGTECH Y LEGALTECH: FUNDAMENTOS Y DESAFÍOS REGULATORIOS Aurelio Gurrea Martínez Nydia Remolina Directores Werner Bijkerk Enmanuel Cedeño Brea Alfonso Delgado de Molina Rius Vicente García Gil Aurelio Gurrea Martínez Luis Enrique Moreno Lorente Ricardo Oliva León Ricardo Palomo César Pérez-Chirinos Nydia Remolina Alejandro Sánchez del Campo Pablo Sanz Bayón Ricardo Torres García Fernando Zunzunegui

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Todo el Derecho

Fintech, Regtech y Legaltech: Fundamentos y desafĂos regulatorios

COMITÉ CIENTÍFICO DE LA EDITORIAL TIRANT LO BLANCH María José Añón Roig

Catedrática de Filosofía del Derecho de la Universidad de Valencia

Ana Cañizares Laso

Catedrática de Derecho Civil de la Universidad de Málaga

Jorge A. Cerdio Herrán

Catedrático de Teoría y Filosofía de Derecho. Instituto Tecnológico Autónomo de México

José Ramón Cossío Díaz

Ministro en retiro de la Suprema Corte de Justicia de la Nación y miembro de El Colegio Nacional

Eduardo Ferrer Mac-Gregor Poisot

Presidente de la Corte Interamericana de Derechos Humanos. Investigador del Instituto de Investigaciones Jurídicas de la UNAM

Owen Fiss

Catedrático emérito de Teoría del Derecho de la Universidad de Yale (EEUU)

José Antonio García-Cruces González

Catedrático de Derecho Mercantil de la UNED

Luis López Guerra

Catedrático de Derecho Constitucional de la Universidad Carlos III de Madrid

Ángel M. López

López

Catedrático de Derecho Civil de la Universidad de Sevilla

Marta Lorente Sariñena

Catedrática de Historia del Derecho de la Universidad Autónoma de Madrid

Javier

Lucas Martín

Catedrático de Filosofía del Derecho y Filosofía Política de la Universidad de Valencia

Víctor Moreno Catena

Catedrático de Derecho Procesal de la Universidad Carlos III de Madrid

Francisco Muñoz Conde

Catedrático de Derecho Penal de la Universidad Pablo de Olavide de Sevilla

Angelika Nussberger

Jueza del Tribunal Europeo de Derechos Humanos. Catedrática de Derecho Internacional de la Universidad de Colonia (Alemania)

Héctor Olasolo Alonso

Catedrático de Derecho Internacional de la Universidad del Rosario (Colombia) y Presidente del Instituto Ibero-Americano de La Haya (Holanda)

Luciano Parejo Alfonso

Catedrático de Derecho Administrativo de la Universidad Carlos III de Madrid

Tomás Sala Franco

Catedrático de Derecho del Trabajo y de la Seguridad Social de la Universidad de Valencia

Ignacio Sancho Gargallo

Magistrado de la Sala Primera (Civil) del Tribunal Supremo de España

Tomás S. Vives Antón

Catedrático de Derecho Penal de la Universidad de Valencia

Ruth Zimmerling

Catedrática de Ciencia Política de la Universidad de Mainz (Alemania)

Procedimiento de selección de originales, ver página web: www.tirant.net/index.php/editorial/procedimiento-de-seleccion-de-originales

Fintech, Regtech y Legaltech: Fundamentos y desafíos regulatorios Directores

AURELIO GURREA MARTÍNEZ NYDIA REMOLINA Autores

Werner Bijkerk Enmanuel Cedeño Brea Alfonso Delgado de Molina Rius Vicente García Gil Aurelio Gurrea Martínez Luis Enrique Moreno Lorente Ricardo Oliva León Ricardo Palomo César Pérez-Chirinos Nydia Remolina Alejandro Sánchez del Campo Pablo Sanz Bayón Ricardo Torres García Fernando Zunzunegui

tirant lo blanch Valencia, 2020

Copyright ® 2020 Todos los derechos reservados. Ni la totalidad ni parte de este libro puede reproducirse o transmitirse por ningún procedimiento electrónico o mecánico, incluyendo fotocopia, grabación magnética, o cualquier almacenamiento de información y sistema de recuperación sin permiso escrito de los autores y de los editores. En caso de erratas y actualizaciones, la Editorial Tirant lo Blanch publicará la pertinente corrección en la página web www.tirant.com.

© TIRANT LO BLANCH EDITA: TIRANT LO BLANCH C/ Artes Gráficas, 14 - 46010 - Valencia TELFS.: 96/361 00 48 - 50 FAX: 96/369 41 51 Email:tlb@tirant.com www.tirant.com Librería virtual: www.tirant.es ISBN: 978-84-1336-321-9 MAQUETA: Tink Factoría de Color Si tiene alguna queja o sugerencia, envíenos un mail a: atencioncliente@tirant.com. En caso de no ser atendida su sugerencia, por favor, lea en www.tirant.net/index.php/empresa/politicas-de-empresa nuestro procedimiento de quejas. Responsabilidad Social Corporativa: http://www.tirant.net/Docs/RSCTirant.pdf

A nuestros estudiantes, compaĂąeros, reguladores y supervisores, con el deseo de que esta obra les pueda ser de utilidad para afrontar los problemas, oportunidades y desafĂos que plantean las nuevas tecnologĂas en el mundo del derecho y las finanzas. Los directores

Índice general Relación de autores............................................................................................................................. 19 Nota de las instituciones colaboradoras......................................................................................... 21 Agradecimientos................................................................................................................................. 23 Introducción........................................................................................................................................ 25

I. PARTE GENERAL FUNDAMENTOS TECNOLÓGICOS Capítulo 1 Blockchain: concepto, funcionamiento y aplicaciones 1.1. Introducción.......................................................................................................................... 31 1.2. Bases de datos centralizadas y distribuidas...................................................................... 33 1.2.1. Los peligros de las bases de datos centralizadas............................................... 33 1.2.2. Bases de datos distribuidas convencionales...................................................... 34 1.3. Blockchain: principales características, fortalezas y limitaciones............................... 37 1.3.1. Blockchain como un conjunto de tecnologías................................................. 37 1.3.2. Blockchain como una estructura de datos........................................................ 40 1.3.3. Panorámica del proceso de creación de bloques.............................................. 41 1.3.4. Tipos de redes DLT............................................................................................... 42 1.3.5. Ideas falsas muy difundidas.................................................................................. 46 1.4. La red Bitcoin........................................................................................................................ 48 1.4.1. Introducción........................................................................................................... 48 1.4.2. Los niveles de la red Bitcoin................................................................................ 50 1.4.3. El software Bitcoin y el protocolo...................................................................... 52 1.4.4. El mecanismo proof-of-work.............................................................................. 53 1.4.5. La finalidad de la minería..................................................................................... 54 1.4.6. La criptografía de clave pública........................................................................... 57 1.4.7. Resumen de las capacidades de la red Bitcoin.................................................. 59 1.5. Conclusiones......................................................................................................................... 59 1.6. Bibliografía............................................................................................................................ 60

Capítulo 2 Algoritmos y programación 2.1. Introducción.......................................................................................................................... 63 2.2. Algoritmos y procesos......................................................................................................... 63 2.2.1. Datos: concepto, almacenamiento, digitalización y estructuras.................. 65 2.3. Algoritmos + estructuras de datos = programas............................................................ 70 2.4. Bibliografía............................................................................................................................ 76

Índice

Capítulo 3 Big Data: concepto y fundamentos 3.1. Introducción.......................................................................................................................... 77 3.2. Fundamentos y conceptualización del big data.............................................................. 77 3.3. Diferenciación y su estrecha relación con otras tecnologías........................................ 82 3.3.1. Inteligencia artificial, machine learning, deep learning................................. 82 3.3.2. Internet de las cosas y geolocalización............................................................... 84 3.3.3. Cloud computing y Application Programming Interfaces............................ 85 3.4. Casos de uso.......................................................................................................................... 87 3.5. El valor del big data.............................................................................................................. 89 3.5.1. Potencial.................................................................................................................. 89 3.5.2. La otra cara de la moneda: riesgos y desafíos................................................... 90 3.5.2.1. Privacidad............................................................................................... 90 3.5.2.2. No todos los datos son equivalentes................................................. 91 3.5.2.3. Más datos no significa mejores datos............................................... 92 3.5.2.4. La ética en el uso de datos................................................................... 92 3.6. Conclusiones......................................................................................................................... 92 3.7. Bibliografía............................................................................................................................ 93

Capítulo 4 Inteligencia artificial, machine learning y deep learning 4.1. Introducción.......................................................................................................................... 97 4.2. Breve historia de la inteligencia artificial......................................................................... 99 4.2.1. Los primeros años.................................................................................................. 99 4.2.2. El gran crecimiento de la IA................................................................................ 102 4.2.3. El estado actual de la IA........................................................................................ 103 4.3. Panorámica de la inteligencia artificial............................................................................ 104 4.3.1. El alcance de la IA.................................................................................................. 104 4.3.2. IA: el terreno de los algoritmos........................................................................... 106 4.4. La IA en acción..................................................................................................................... 111 4.4.1. La IA en el sector jurídico y financiero.............................................................. 111 4.4.2. La ética de la IA...................................................................................................... 112 4.5. Conclusiones......................................................................................................................... 113 4.6. Bibliografía............................................................................................................................ 114

Capítulo 5 Fundamentos de robótica 5.1. 5.2. 5.3. 5.4.

Introducción: origen de los robots actuales.................................................................... 117 Origen del término ‘robot’................................................................................................. 119 Definición de robot............................................................................................................. 120 Tipos de robots según su autonomía y su estructura.................................................... 121

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5.5. Morfología y tipos de robots.............................................................................................. 123 5.6. Autonomía de un robot...................................................................................................... 127 5.7. Aplicaciones de los robots.................................................................................................. 131 5.8. El uso de los robots en el mundo....................................................................................... 133 5.9. Conclusiones......................................................................................................................... 135 5.10. Bibliografía............................................................................................................................ 135

II. PARTE ESPECIAL A) Fintech Capítulo 6 Una aproximación regulatoria y conceptual a la innovación financiera y la industria fintech 6.1. 6.2.

Concepto de fintech............................................................................................................ 141 Diferentes aproximaciones a la industria fintech por parte de reguladores y supervisores financieros.......................................................................................................... 145 6.2.1. Prohibición............................................................................................................. 146 6.2.2. Pasividad regulatoria (o "no hacer nada").......................................................... 151 6.2.3. Permisividad caso a caso....................................................................................... 154 6.2.4. Interactividad.......................................................................................................... 156 6.2.4.1. Oficinas de innovación....................................................................... 156 6.2.4.2. Aceleradoras.......................................................................................... 157 6.2.4.3. Sandboxes............................................................................................... 158 6.2.5. Nuevos marcos regulatorios................................................................................. 162 6.3. ¿Se justifica un tratamiento regulatorio diferente para la industria fintech?........... 163 6.4. Competencia regulatoria en materia de fintech............................................................. 168 6.5. El denominado “suptech”: el uso de tecnologías emergentes por parte de los supervisores financieros.......................................................................................................... 169 6.6. Conclusiones......................................................................................................................... 170 6.7. Bibliografía............................................................................................................................ 171

Capítulo 7 La digitalización de los servicios de pago 7.1. Introducción.......................................................................................................................... 175 7.2. Ventajas y desafíos de los servicios de pagos digitales................................................... 179 7.3. Del negocio del dinero al negocio de los datos.............................................................. 182 7.4. Hacia un modelo de banca abierta.................................................................................... 186 7.5. Desafíos regulatorios........................................................................................................... 188 7.6. PSD2 como modelo de referencia universal................................................................... 193 7.7. Pasarelas de comunicación (API)...................................................................................... 195 7.8. Seguridad en los pagos digitales........................................................................................ 198

Índice

7.9. Conclusiones......................................................................................................................... 201 7.10. Bibliografía............................................................................................................................ 202

Capítulo 8 El uso de las nuevas tecnologías para el conocimiento del consumidor financiero 8.1. Introducción.......................................................................................................................... 207 8.2. Conocimiento del cliente y diligencia debida................................................................ 209 8.2.1. Razonamiento económico subyacente de la diligencia debida..................... 211 8.2.2. Medidas para llevar a cabo la diligencia debida............................................... 212 8.3. Aplicaciones de un mayor conocimiento del cliente..................................................... 214 8.3.1. Diligencia debida y prevención de la criminalidad financiera...................... 214 8.3.2. Diligencia debida como herramienta de gestión de riesgos.......................... 216 8.3.3. Conocimiento del cliente como base para ofrecer servicios personalizados............................................................................................................................. 217 8.4. Hacia un nuevo concepto de consumidor financiero................................................... 219 8.5. Digitalización e identificación y verificación del cliente.............................................. 221 8.5.1. Relaciones de negocios y operaciones no presenciales................................... 221 8.5.2. Herramientas tecnológicas para identificar a los clientes.............................. 225 8.5.2.1. Documentos fehacientes electrónicos e infraestructuras de eKYC...................................................................................................... 225 8.5.2.2. Servicios de consolidación de cuentas bancarias (account aggregators)............................................................................................... 229 8.5.2.3. Biometría, reconocimiento facial e identificación por videoconferencia............................................................................................. 230 8.6. Conclusiones......................................................................................................................... 232 8.7. Bibliografía............................................................................................................................ 233

Capítulo 9 Criptomonedas 9.1. Introducción.......................................................................................................................... 237 9.2. Concepto y elementos......................................................................................................... 239 9.3. Desafíos funcionales............................................................................................................ 241 9.3.1. Escalabilidad........................................................................................................... 241 9.3.2. Confianza................................................................................................................ 243 9.3.3. Estabilidad de su valor intrínseco....................................................................... 244 9.3.4. Interoperabilidad................................................................................................... 245 9.4. Desafíos regulatorios asociados a las criptomonedas.................................................... 245 9.4.1. Marco regulatorio incierto................................................................................... 245 9.4.2. Protección de datos personales........................................................................... 246 9.4.3. Competencia.......................................................................................................... 247 9.4.4. Estabilidad financiera............................................................................................ 248 9.4.5. Lavado de activos y financiación del terrorismo.............................................. 249

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9.4.6. Ciberseguridad....................................................................................................... 249 9.5. Conclusiones......................................................................................................................... 250 9.6. Bibliografía............................................................................................................................ 251

Capítulo 10 Las plataformas de financiación participativa o crowdfunding 10.1. Introducción.......................................................................................................................... 253 10.2. La caracterización de la FP o crowdfunding................................................................... 257 10.2.1. Las modalidades de FP......................................................................................... 257 10.2.2. La filosofía de la FP............................................................................................... 259 10.3. La evolución y dimensión de la FP................................................................................... 261 10.3.1. Dimensión de la financiación participativa...................................................... 262 10.3.2. Crecimiento e importancia de la inversión participativa............................... 263 10.3.3. Elementos catalizadores para el crecimiento de la financiación participativa............................................................................................................................. 265 10.3.4. Las amenazas sobre el crecimiento de la financiación participativa............ 266 10.4. La regulación de la financiación participativa................................................................ 268 10.4.1. Exención de regulación......................................................................................... 269 10.4.2. Regulación equivalente a la de las entidades tradicionales de financiación........................................................................................................................... 269 10.4.3. Regulación para la protección de usuarios....................................................... 270 10.4.4. Complicaciones regulatorias transnacionales.................................................. 271 10.4.5. La falta de coordinación global........................................................................... 271 10.5. Conclusiones......................................................................................................................... 272 10.6. Bibliografía............................................................................................................................ 273

Capítulo 11 Problemática jurídica, financiera y contable de las Ofertas Iniciales de Moneda 11.1. Introducción.......................................................................................................................... 275 11.2. Concepto, estructura y características de una Oferta Inicial de Moneda................. 277 11.2.1. La emisión de tokens............................................................................................. 277 11.2.1.1. Concepto y naturaleza de los tokens emitidos en una ICO........ 277 11.2.1.2. Clasificación funcional........................................................................ 277 11.2.1.3. Clasificación legal................................................................................. 278 11.2.1.4. Clasificación financiera-contable...................................................... 281 11.2.2. La preventa de tokens............................................................................................ 281 11.2.3. La venta y distribución de tokens al público.................................................... 282 11.2.4. Las criptomonedas recibidas como contraprestación de los tokens............ 284 11.2.5. Blockchain: el soporte tecnológico de las ICOs............................................. 284 11.2.6. El White Paper....................................................................................................... 285 11.2.7. Las diferencias entre las ICOs y otras formas de financiación empresarial............................................................................................................................. 287

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11.3. Estrategias regulatorias para el tratamiento de las ICOs.............................................. 290 11.3.1. Modelos regulatorios............................................................................................ 290 11.3.1.1. Enfoque contractual............................................................................ 290 11.3.1.2. Prohibiciones......................................................................................... 291 11.3.1.3. Control selectivo ex ante.................................................................... 293 11.3.1.4. Control total ex ante............................................................................ 295 11.3.2. Propuesta de regulación: hacia un modelo eficiente y garantista................. 297 11.4. Aspectos financieros y contables de las ICOs................................................................ 298 11.5. Aspectos de gobierno corporativo.................................................................................... 301 11.5.1. El concepto y la naturaleza de los tenedores de tokens.................................. 301 11.5.2. La protección de los tenedores de tokens frente al oportunismo de los fundadores............................................................................................................... 303 11.5.2.1. Problemas de agencia entre fundadores y titulares de tokens...... 303 11.5.2.2. Posibles mecanismos a implementar para la protección de los titulares de tokens................................................................................. 304 11.5.2.3. Otras medidas (de dudosa efectividad) para la protección de los tenedores de tokens........................................................................ 306 11.6. Desafíos de las ICOs desde la perspectiva de las normas de prevención del blanqueo de capitales................................................................................................................... 309 11.7. Nuevos retos para el Derecho de la privacidad y la protección de datos................... 312 11.8. Aspectos concursales de las ICOs..................................................................................... 314 11.9. Cooperación internacional y desafíos jurisdiccionales en materia de ICOs............ 316 11.10. Conclusiones......................................................................................................................... 317 11.11. Bibliografía............................................................................................................................ 318

Capítulo 12 La automatización y robotización de los servicios de asesoramiento financiero e inversión: oportunidades y desafíos regulatorios 12.1. Introducción.......................................................................................................................... 323 12.2. Contexto y relevancia de las causas de la aparición de los robo-advisors en los mercados financieros........................................................................................................... 327 12.3. Aproximación fáctica a la situación mundial del mercado de robo-advisors........... 330 12.4. Una aproximación funcional al concepto de robo-advisor a través de sus características y capacidades............................................................................................................ 332 12.5. Hacia una taxonomía de los robo-advisors en función de sus capacidades y aplicaciones en los mercados financieros................................................................................ 335 12.6. Cuestiones jurídicas que deben examinarse para la formulación hipotética de un estatuto jurídico propio para los robo-advisors.............................................................. 338 12.6.1. Sobre la forma y constitución jurídica de los robo-advisors......................... 338 12.6.2. Sobre la información y gestión de datos en el sector de los robo-advisors. 341 12.6.3. Sobre la necesidad de nuevas formas de supervisar el cumplimiento normativo en torno a los robo-advisors................................................................... 342

Índice

12.7. Orientaciones y propuestas de política legislativa para un marco regulatorio sobre robo-advisors.................................................................................................................. 345 12.8. Conclusiones......................................................................................................................... 347 12.9. Bibliografía............................................................................................................................ 353

B) Regtech Capítulo 13 El uso de las nuevas tecnologías para el cumplimiento normativo 13.1. Introducción.......................................................................................................................... 357 13.2. La utilización de las nuevas tecnologías para el cumplimiento normativo............... 358 13.3. Prevención del blanqueo de capitales (PLAFT)............................................................ 363 13.4. Control interno de las empresas........................................................................................ 367 13.4.1. Prevención de la criminalidad financiera.......................................................... 367 13.4.2. Cumplimiento y gestión de riesgos.................................................................... 369 13.4.2.1. Riesgo crediticio................................................................................... 370 13.4.2.2. Riesgo Operativo.................................................................................. 371 13.4.2.3. Compliance-by-design........................................................................ 371 13.4.3. Cumplimiento de la regulación financiera en el ámbito de las entidades de crédito................................................................................................................. 372 13.5. Conclusiones......................................................................................................................... 373 13.6. Bibliografía............................................................................................................................ 375

C) Legaltech Capítulo 14 La mecanización de los servicios jurídicos y el futuro de la profesión de abogado 14.1. Introducción.......................................................................................................................... 379 14.1.1. Las tecnologías exponenciales y la economía digital...................................... 380 14.1.2. El derecho en este contexto.................................................................................. 383 14.2. La transformación de la profesión y el asesoramiento jurídico................................... 385 14.2.1. Legaltech y la comoditización del derecho....................................................... 385 14.2.2. Tendencias............................................................................................................... 389 14.2.2.1. Plataformas de mercado...................................................................... 390 14.2.2.2. Saas para abogados............................................................................... 390 14.2.2.3. Corporate Legal Operations.............................................................. 392 14.2.2.4. Tecnologías Predictivas....................................................................... 394 14.3. Conclusiones......................................................................................................................... 395 14.4. Bibliografía............................................................................................................................ 396

Índice

Capítulo 15 Aspectos legales de la robótica 15.1. Introducción: A vueltas con la personalidad jurídica y la capacidad de obrar......... 397 15.2. La responsabilidad de robots e inteligencia artificial y la reparación del daño causado.......................................................................................................................................... 399 15.3. Aspectos laborales y fiscales............................................................................................... 401 15.4. Iniciativas normativas y de autorregulación.................................................................... 404 15.4.1. Asia........................................................................................................................... 405 15.4.2. Oriente Medio........................................................................................................ 405 15.4.3. Estados Unidos. El caso de los coches autónomos.......................................... 405 15.4.4. Europa...................................................................................................................... 407 15.5. ¿Debe adoptarse una lex robótica?................................................................................... 413 15.6. Conclusiones......................................................................................................................... 415 15.7. Bibliografía............................................................................................................................ 415

Capítulo 16 Los contratos inteligentes o smart contracts 16.1. Introducción.......................................................................................................................... 417 16.2. Evolución del concepto....................................................................................................... 419 16.2.1. La concepción original......................................................................................... 419 16.2.2. El advenimiento de la tecnología blockchain................................................... 420 16.2.3. Más allá de Bitcoin y Ethereum.......................................................................... 422 16.3. Casos de uso.......................................................................................................................... 423 16.3.1. Ofertas Iniciales de Moneda................................................................................ 423 16.3.2. Organizaciones autónomas distribuidas........................................................... 424 16.3.3. Seguros..................................................................................................................... 424 16.3.4. Derivados................................................................................................................. 425 16.3.5. Banca y finanzas..................................................................................................... 426 16.3.6. Acuerdos de refinanciación................................................................................. 426 16.4. Interacción con la ley........................................................................................................... 427 16.4.1. El problema de la coordinación.......................................................................... 427 16.4.2. La (a)legalidad de los smart contracts............................................................... 428 16.4.3. Contratos divididos............................................................................................... 432 16.4.4. Código informático y fases del contrato........................................................... 435 16.5. Aspectos relevantes de actualidad y debate internacional............................................ 436 16.5.1. Dinero electrónico para un verdadero Internet del valor: dinero programable........................................................................................................................ 437 16.5.2. Gobernanza de redes, resiliencia y fiabilidad del sistema.............................. 437 16.5.3. Plataformas colaborativas para la transacción y la contratación: OpenLaw y Proyecto Accord......................................................................................... 438 16.6. Conclusión............................................................................................................................ 438 16.7. Bibliografía............................................................................................................................ 439

Índice

Capítulo 17 Transformación digital y tecnológica de la justicia 17.1. Introducción: la digitalización de la justicia................................................................... 441 17.1.1. Implementación de la e-Justicia.......................................................................... 442 17.1.2. La administración judicial electrónica.............................................................. 444 17.1.2.1. Funcionamiento y características básicas......................................... 445 17.1.2.2. Condiciones técnicas necesarias........................................................ 448 17.1.2.3. Babel procesal e interoperabilidad.................................................... 452 17.1.2.4. Condiciones jurídicas necesarias....................................................... 455 17.1.3. La subasta judicial electrónica............................................................................. 456 17.1.4. Bases de datos oficiales de jurisprudencia......................................................... 458 17.1.5. Resolución de conflictos en línea....................................................................... 461 17.2. Derecho procesal digital y evidencias electrónicas........................................................ 462 17.2.1. La prueba en la era de la sociedad de la información...................................... 462 17.2.2. La legaltech de las evidencias digitales.............................................................. 466 17.2.2.1. Certificación de correos electrónicos y mensajes sms................... 469 17.2.2.2. Certificación del consentimiento online......................................... 469 17.2.2.3. Certificación de la navegación por internet, de la mensajería instantánea y de las redes sociales...................................................... 470 17.2.2.4. Certificación de audios, fotografías y vídeos del móvil................ 472 17.2.3. Blockchain y prueba digital................................................................................. 473 17.2.3.1 La relativa inmutabilidad de la cadena de bloques......................... 474 17.2.3.2. Eficacia probatoria de la blockchain................................................. 477 17.3. Algoritmos predictivos en la administración de justicia.............................................. 480 17.3.1. Justicia e inteligencia artificial............................................................................. 481 17.3.2. Inteligencia artificial, juzgados y tribunales de justicia.................................. 484 17.3.3. Declaración “testimonial” de una inteligencia artificial................................ 485 17.3.4. Predicción de resultados judiciales y perfilados de jueces y abogados........ 486 17.3.5. Vigilancia policial y predicción de delitos........................................................ 489 17.3.6. Tecnología legal y abogacía algorítmica............................................................ 491 17.4. Conclusiones......................................................................................................................... 492 17.5. Bibliografía............................................................................................................................ 493

Relación de autores Werner Bijkerk Socio de Simplexxis. Ex Director del Departamento de Investigación de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO). Enmanuel Cedeño Brea Profesor de Teoría Económica de la Regulación y Derecho Internacional y Mercados Financieros de la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra. Investigador afiliado en el Rotterdam Institute of Law and Economics (RILE). Vicerrector de investigación en el Instituto OMG. Alfonso Delgado de Molina Rius Investigador en ciencias informáticas en el Imperial College de Londres. Agodado y consultor financiero. Vicente García Gil Socio director de DICTUM Abogados. Miembro del Consejo Académico de FIDE. Presidente de la Fundación para la Innovación Financiera y la Economía Digital (FIFED). Aurelio Gurrea Martínez Profesor de regulación financiera, gobierno corporativo y Derecho concursal en la Singapore Management University. Investigador del Programa de Sistemas Financieros Internacionales de la Universidad de Harvard. Director del Instituto Iberoamericano de Derecho y Finanzas. Luis Enrique Moreno Lorente Catedrático de Ingeniería de Sistemas y Automática en la Universidad Carlos III de Madrid. Ricardo Oliva León Socio Director de Algoritmo Legal. Profesor de Derecho digital en la Universidad de Nebrija y el Centro Universitario Villanueva. Director del Instituto de Lenguaje Jurídico. Ricardo Palomo Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad en la Universidad CEU San Pablo. Socio de Dictum Abogados. Vice-presidente de la Fundación para la Innovación Financiera y la Economía Digital (FIFED). César Pérez-Chirinos Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos. Asesor en Transformación Digital en el Ministerio de Economía y Empresa del Gobierno de España.

Autores

Nydia Remolina Profesora de regulación financiera e investigadora asociada en la Singapore Management University. Asesora para innovación, regulación y transformación digital en el Grupo Bancolombia. Alejandro Sánchez del Campo Of Counsel del Departamento de Startups y Open Innvation de Garrigues. Miembro del Consejo Académico de FIDE. Pablo Sanz Bayón Profesor de Derecho Mercantil en la Universidad Pontificia Comillas de Madrid (ICADE). Ricardo Torres García Socio de CODE Abogados. Secretario Académico del Instituto Iberoamericano de Derecho y Finanzas. Fernando Zunzunegui Profesor de Derecho del Mercado Financiero en la Universidad Carlos III de Madrid. Socio Director de Zunzunegui Abogados. Coordinador Legal de EFPA.