Boletín Estadístico Mensual Minería 05 - 2020
PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción Cobre (TMF)
Oro (kgf)
Zinc (TMF)
Plata (kgf)
Plomo (TMF)
Hierro (TLF)
Estaño (TMF)
Molibdeno (TMF)
Mayo 2020
128,407
3,927
28,815
116,152
8,668
0
1,218
2,390
Total 2020
768,463
36,155
398,771
1,047,873
83,723
2,438,058
6,196
11,625
Var. % mayo 2020/2019
-41.2%
-65.1%
-75.7%
-65.8%
-69.3%
-100.0%
-30.9%
-1.6%
Var. % acum. 2020/2019
-22.6%
-32.8%
-29.1%
-31.6%
-32.9%
-31.1%
-26.4%
10.5%
En mayo del 2020, se inició la reactivación económica nacional, en cuya primera fase fue incluida la gran minería (la mediana y la pequeña se sumaron en la 2° fase, que comenzó en junio). Esto no se pudo realizar de inmediato, por lo que la recuperación se notará más en las cifras de junio. En mayo, la producción de metales como el molibdeno, y en menor medida el estaño y el cobre, ya empezaba a acercarse a su nivel pre-cuarentena.
COBRE
Mayo 2020 128 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 300
218
214
200
128
100
3%
may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
0 may-18 may-19 may-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
300 275 250 225
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
200
ORO
12,301
9,000
11,249
6,000 3,000
menos que hace un año. más que hace un mes.
La caída en la producción respecto de mayo 2019 se explica por la cuarentena. Sin embargo, el inicio de la reactivación se reflejó en un aumento respecto de abril 2020, impulsado por productoras como Cerro Verde (+47%), Las Bambas (+62%) y Hudbay (que el mes pasado no registró producción), aunque otras como Antamina, que estaban en proceso de reinicio, registraron un nivel mínimo o nulo, por lo que se espera un avance mayor en junio. En cuanto al precio, en mayo continuó recuperándose, al crecer 4% respecto de abril 2020, por la mejora en la actividad industrial y la construcción en China, así como los anuncios de mayor inversión en infraestructura en dicho país, según Bloomberg.
Mayo 2020 3,927 kgf
Producción mensual (kgf)
12,000
41%
65%
menos que hace un año.
22%
menos que hace un mes.
3,927
may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
0
may-18 may-19 may-20
Cotización (LME, US$/oz tr.)
2,000
1,500
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
1,000
Ante la cuarentena, también pararon producción diversas minas de oro. En mayo, esta situación continuó, ya que el grueso de la producción de este metal viene de operaciones medianas, las cuales empezaron a reactivarse en junio. Respecto del precio, el 20 de mayo este llegó a su mayor nivel en casi 8 años (US$ 1,748 por oz tr.). Según el BCRP, fue impulsado por la depreciación del dólar estadounidense y por la incertidumbre ante la escalada de tensión entre EE.UU. y China, debido al anuncio de una mayor intervención de este último país en Hong Kong. Fuente: MINEM, BCRP, Bloomberg, S&P Global. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Mayo 2020 29 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 180
138
119
120 60
29
may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
0
may-18 may-19 may-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
150 125 100
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
75
PLATA 360
340
240 120
116
may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
0
may-18 may-19 may-20
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
20 17.5 15
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
12.5
PLOMO 23
28
20
81%
más que hace un mes.
La producción de zinc también cayó respecto de mayo 2019 debido a la cuarentena, pero creció respecto de abril 2020, por el inicio de la reactivación. Aumentó lo producido por empresas como Nexa Perú (+282% vs. abril 2020), Los Quenuales y Trevali (que se recuperaron tras niveles mínimos o nulos), pero -como en el caso del cobre- otras, como Antamina y El Brocal, tuvieron una producción mínima o nula, por lo que se verían mejores cifras en junio. El precio, por su parte, creció 4% en mayo (vs. abril 2020), ante la mejora de la construcción y la industria en China, y por el mantenimiento de fundiciones en ese país, según Bloomberg y el BCRP.
66%
menos que hace un año.
37%
más que hace un mes.
La producción de plata también se redujo respecto de mayo 2019 por la cuarentena, pero creció respecto de abril 2020, ante el inicio de la reactivación. Aumentó lo producido por empresas como Buenaventura (+559%, tras un mínimo en abril), Nexa Perú (+207%), Volcan y su subsidiaria Chungar (sin producción en abril), pero otras, como Antamina y Ares, tuvieron una producción baja o nula, por lo que se espera un mayor avance en junio. Sobre el precio, este creció 8% en mayo (vs. abril 2020), retornando a fin de mes a niveles vistos en febrero, ante una producción aún restringida y la mejora de su demanda industrial y de inversión, según S&P Global.
Mayo 2020 9 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 30
menos que hace un año.
Mayo 2020 116 TMF
Producción mensual (TMF) 360
76%
69%
10
menos que hace un año.
9
may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
0
103% may-18 may-19 may-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
110 100 90 80
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
70
más que hace un mes.
La suspensión de operaciones también afectó la producción de plomo. Sin embargo, esta creció respecto de abril 2020, ante el inicio de la reactivación, impulsada por empresas como Corona (+51%), Buenaventura (+145%), Volcan y Chungar (sin producción en abril). No obstante, otras como El Brocal y Raura no registraron producción, por lo que junio mostraría mejores cifras. En cuanto al precio, presentó altibajos en mayo y se mantendría bajo, pues se espera una lenta recuperación de la demanda de baterías para autos (mayor uso del plomo), según Fastmarkets. Fuente: MINEM, BCRP, Bloomberg, S&P Global, Fastmarkets. Elaboración: SNMPE.
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HIERRO
Mayo 2020 0 TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,500
992
817
1,000 500 0 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
0
may-18 may-19 may-20
120 100 80 may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
60 may-19
menos que hace un año.
igual
que hace un mes.
En mayo 2020, las operaciones de las dos productoras de este metal en el país (Shougang y Shouxin) continuaron paralizadas y solo se realizaron actividades críticas, mientras se preparaban para su reinicio en junio.
Cotización (US$/TM)*
140
100%
En cuanto al precio del hierro, en mayo subió en 11% respecto de abril 2020, reflejando una fuerte demanda china (para fabricar acero), pero también temores sobre la provisión de hierro desde Brasil, dado el creciente número de mineros con COVID-19 en dicho país, según S&P Global.
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO
Mayo 2020 1,218 TMF
Producción mensual (TMF) 3,000
1,632
2,000
1,762 1,218
1,000 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
0 may-18 may-19 may-20
900 800 700 may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
600
MOLIBDENO 2,040
2,000
2,429
2,390
may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
may-18 may-19 may-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,200 1,000 800
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
600 may-19
que hace un mes, cuando fue nula.
En lo referente al precio del estaño, en mayo 2020 siguió recuperándose (+3% vs. abril 2020), impulsado por la demanda de China, según datos de la International Tin Association. Se espera que su demanda global se recupere más adelante este año, de acuerdo con Fastmarkets.
2% 13%
0
1,400
más
Mayo 2020 2,390 TMF
Producción mensual (TMF) 4,000
menos que hace un año.
En mayo 2020, Minsur, la única productora de estaño en el país, fue habilitada para operar en el marco de la fase 1 de la reactivación, con lo cual la producción de este metal se viene recobrando.
Cotización (LME, ¢US$/lb)
1,000
31%
menos que hace un año.
más que hace un mes.
Con el inicio de la reactivación, en mayo la producción de molibdeno (no tan golpeada como la de otros metales) ya estaba muy cerca de sus niveles pre-cuarentena. Creció lo producido por Cerro Verde (+88% vs. abril 2020), Las Bambas (+263%) y Southern (+4%). En cuanto al precio, en mayo aumentó 5% en promedio respecto de abril 2020, aunque en la segunda mitad del mes cayó, en un contexto aún difícil para su demanda, afectada, según la MMTA, por el golpe de la pandemia a la industria petrolera, que consume este metal. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, The International Tin Association, Fastmarkets, Cochilco, S&P Global, MMTA. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Enero-Mayo 2020 US$ 1,559 millones
Inversiones en minería (millones de US$)
25%
1,000 800
381
600
426
400
244
200 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
0 may-18 may-19 may-20
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
Cabe notar que, así como en abril, en mayo la mayoría de mineras redujo significativamente sus inversiones respecto de mayo 2019, en el marco de la cuarentena.
Enero-Abril 2020 US$ 7,022 millones
19%
Exportaciones mineras (millones de US$) 3,500 2,381
2,500
2,332
1,500 997
abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
500
Oro Otros
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 322 millones menos (-69%), y en equipamiento minero (US$ 158 millones menos, -40%). Solo aumentaron las inversiones en planta (US$ 137 millones adicionales, +31%).
Respecto del pico en diciembre que muestra el gráfico, cabe indicar que en este mes la inversión usualmente es más alta.
EXPORTACIONES*
Cobre Hierro
menos que en el mismo período del 2019.
Zinc
abr-18 abr-19 abr-20
menos que en el mismo período del 2019.
Al cierre de esta edición, aún no se contaba con cifras a mayo, por lo que mostramos las de abril. En este mes, se registró una dura caída en nuestras exportaciones, sobre todo en términos de volúmenes, ya que todo el mes estuvimos en cuarentena. Solo en abril, las exportaciones mineras cayeron en 57% respecto de abril 2019 y en 38% con relación a marzo 2020. La reducción fue notable en el caso del cobre (-61% vs. abril 2019) y, en menor medida, el oro (-50%). El importante aumento en la cotización de este último no bastó para contrarrestar el fuerte descenso en su volumen exportado: según el BCRP, este mes Retamas no registró embarques, mientras que Barrick y Yanacocha los redujeron considerablemente.
Sector minero energético frente al COVID-19
Información oficial sobre el COVID-19
La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19. Entra aquí y conoce nuestras iniciativas. *Últimas cifras disponibles al cierre de esta edición. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
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