Boletín Estadístico Mensual Minería 03 - 2020 PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción Cobre (TMF)
Oro (kgf)
Zinc (TMF)
Plata (kgf)
Plomo (TMF)
Hierro (TLF)
Estaño (TMF)
Molibdeno (TMF)
Marzo 2020
154,020
7,424
103,754
215,580
20,640
461,505
1,134
2,391
Total 2020
515,209
26,276
340,128
840,180
65,353
2,438,058
4,978
7,119
Var. % mar 2020/2019
-26.6%
-32.5%
-12.1%
-31.3%
-15.7%
-42.4%
-38.4%
18.9%
Var. % acum. 2020/2019
-12.2%
-17.2%
3.9%
-3.6%
-6.2%
22.6%
-1.3%
24.5%
En marzo del 2020 ya se observan los efectos respecto del COVID-19 en la producción nacional. El inicio de la cuarentena en el Perú, a mediados de dicho mes, llevó a la mayor parte de la minería a suspender operaciones y mantener solo actividades críticas, con un mínimo de personal.
COBRE
Marzo 2020 154 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 240
210
200
154
180
9.4%
mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
120 mar-18 mar-19 mar-20
Cotización (¢US$/lb)
300 275 250 225
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
200
ORO
10,884
11,004
10,000
7,424
mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
5,000 mar-18 mar-19 mar-20
Cotización (US$/oz tr.)
1,750 1,500 1,250
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
1,000 mar-19
menos que hace un mes.
La caída en la producción se explica esencialmente por la cuarentena. Produjeron menores volúmenes importantes productoras de cobre como Cerro Verde (-49% vs. marzo 2019), Antamina (-23%), Las Bambas (-15%) y Southern (-9%). En cuanto al precio del metal rojo, en marzo continuó a la baja, ante el desplome de la demanda global de metales industriales por las restricciones para combatir al COVID19. No obstante, en los últimos días del mes subió ligeramente, debido a perspectivas de una menor oferta en los principales productores de cobre (Chile y Perú). En promedio, en marzo esta cotización se redujo en 9% respecto de febrero 2020, según el BCRP.
Marzo 2020 7,424 kgf
Producción mensual (kgf)
15,000
26.6% menos que hace un año.
32.5%
menos que hace un año.
16.9%
menos que hace un mes.
Ante la cuarentena, también pararon producción diversas minas de oro. Cayó lo producido por empresas como Yanacocha (-17% vs. marzo 2019), Ares (-35%), Horizonte (-42%) y Barrick (-56%; ya venía descendiendo por agotamiento en Lagunas Norte y el cierre de Pierina). Respecto del precio, en marzo tuvo altibajos. Descendió algunos días por la necesidad de inversionistas de vender oro para obtener liquidez y cubrir pérdidas, según Bloomberg. Pero volvió a crecer en la segunda mitad del mes, dada la persistente incertidumbre global y el impulso de expansiones monetarias como la de EE.UU. Fuente: MINEM, BCRP, Bloomberg. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Marzo 2020 104 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 160 119
120
118
104
mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
80 mar-18 mar-19 mar-20
Cotización (¢US$/lb)
150
100 mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
75
PLATA 347
314
280
216
mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
200 mar-18 mar-19 mar-20
Cotización (US$/oz tr.)
17.5 15 mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
12.5
PLOMO
menos que hace un mes.
30 24
23
En cuanto al precio del zinc, en marzo continuó cayendo, también afectado, como el cobre, por el golpe a la demanda industrial de metales. Así, en dicho mes se redujo en 10% respecto de febrero 2020, según el BCRP.
21
20
31.3%
menos que hace un año.
29.4%
menos que hace un mes.
Como en otros casos, la producción de plata también se redujo por la cuarentena. Descendió lo producido por empresas como Buenaventura (-63% vs. marzo 2019), Ares (-48%), Volcan (-19%) y Chungar (-32%). Respecto del precio de la plata, a inicios de año se esperaba que continuara al alza, siguiendo al del oro ante la incertidumbre política y económica que primaba en ese entonces. Sin embargo, en la demanda de plata pesa más el uso industrial que en la de oro, por lo que cuando hay recesión, su precio tiende a caer. Hacia fines de febrero, eso empezó a ocurrir. En marzo su precio cayó en 17% respecto del mes previo.
Marzo 2020 21 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 25
8.4%
Marzo 2020 216 TMF
Producción mensual (TMF)
20
menos que hace un año.
La producción de zinc también descendió ante la cuarentena. Registraron caídas empresas como Volcan (-37% vs. marzo 2019), su subsidiaria Chungar (-40%), Nexa Peru (-51%) y Nexa El Porvenir (-43%).
125
360
12.1%
15.7%
menos que hace un año.
7.4%
menos que hace un mes.
mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
15 mar-18 mar-19 mar-20
La suspensión de operaciones por la cuarentena también afectó la producción de plomo. Registraron reducciones empresas como Volcan (-32% vs. marzo 2019), Chungar (-24%) y Buenaventura (-51%).
Cotización (¢US$/lb)
110 100 90 80
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
70
En cuanto al precio del plomo, se esperaba que en el 2020 y años siguientes cayera ante una oferta mayor a la demanda, pero con la crisis del COVID-19 dicha caída sería aún mayor. En marzo 2020 se redujo en 7% respecto del mes previo, según el BCRP. Fuente: MINEM, BCRP, Bloomberg, Wood Mackenzie. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO
Marzo 2020 462 mil TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,400
900
1,050
801 462
700 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
350 mar-18 mar-19 mar-20
120 100 80 mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
60
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO
52.9%
menos que hace un mes.
En cuanto al precio del hierro, a inicios de año se preveía un descenso, ante expectativas de una mayor oferta y una demanda desacelerada por China. Con el COVID-19, la demanda se verá aún más afectada, pero una producción impactada por fenómenos climáticos en Brasil y Australia ha sostenido el precio en el primer trimestre del año.
Marzo 2020 1,134 TMF
Producción mensual (TMF) 2,500
menos que hace un año.
La cuarentena también condujo a una menor producción de hierro. Registraron caídas las dos productoras de este metal en el país: Shougang (-41% vs. marzo 2019), que representa el 98% del total, y Shouxin (-78%).
Cotización (US$/TM)*
140
42.4%
1,841
2,000
1,421
1,134
1,500
38.4%
menos que hace un año.
36.7%
menos que hace un mes.
mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
1,000 mar-18 mar-19 mar-20
La producción de estaño se redujo, pues Minsur, la única productora de este metal en el país, se ha dedicado solo a actividades críticas en el marco de la cuarentena.
Cotización (¢US$/lb)
1,000 900 800 700
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
600
MOLIBDENO
Marzo 2020 2,391 TMF
Producción mensual (TMF) 4,000
2,482
3,000
2,011
2,391
2,000 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
1,000 mar-18 mar-19 mar-20
1,200 1,000 800
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
600 mar-19
18.9% 4.1%
Cotización (¢US$/lb)*
1,400
En lo referente al precio del estaño, este ya venía presentando una tendencia descendente desde el segundo trimestre del 2019, ante una débil demanda, según la International Tin Association. Para el 2020, se esperaba que el consumo se recuperara, pero el panorama ya no es el mismo con los efectos del COVID19. En marzo 2020, el precio se redujo en 7% respecto del mes previo, según el BCRP.
más que hace un año. menos que hace un mes.
La producción de este metal creció respecto de marzo del 2019, debido principalmente a aumentos registrados por Southern (+108%), resultado de su nueva planta de molibdeno en Toquepala, y Antamina (+313%), cuya producción ya venía creciendo, según el MINEM. En cuanto al precio del metal, ante la pandemia, este viene cayendo desde la segunda semana de febrero. En marzo se redujo en 14% respecto del mes anterior, según Cochilco. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, The International Tin Association, Cochilco, S&P Global. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES Enero-Marzo 2020 US$ 1,052 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 1,000
12.8%
466
800
394
600
315
400 200 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
0 mar-18 mar-19 mar-20
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 145 millones menos (-57%), y en equipamiento minero (US$ 58 millones menos, -25%). Solo aumentaron las inversiones en planta (US$ 118 millones adicionales, +44%) y en infraestructura (US$ 7 millones más, +3%). Respecto del pico en diciembre que muestra el gráfico, cabe indicar que en este mes la inversión usualmente es más alta.
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
EXPORTACIONES
Enero-Marzo 2020 US$ 5,734 millones
Exportaciones mineras (millones de US$)
9.6%
3,500 2,626
2,500
2,144
1,500
1,347
mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20
500
Cobre Hierro
Oro Otros
menos que en el mismo período del 2019.
mar-18 mar-19 mar-20
Zinc
menos que en el mismo período del 2019.
Marzo ya muestra los efectos del COVID-19 en nuestras exportaciones, con caídas tanto en precios como en volúmenes. Solo en dicho mes, las exportaciones mineras cayeron en 37% respecto de marzo 2019 y en 38% con relación a febrero 2020. La reducción fue notable en el caso del oro (-66% vs. marzo 2019) y el cobre (-26%). Vale indicar que el gran aumento en la cotización del primero no bastó para contrarrestar la fuerte reducción en su volumen exportado: según el BCRP, este mes no se registraron embarques de empresas como Yanacocha, Buenaventura, Retamas y Horizonte.
Minería peruana frente al COVID-19
Información oficial sobre el COVID-19
Las empresas mineras vienen tomando acciones como: Adopción de protocolos especiales para operaciones ante el virus. Entrega a hospitales de equipos, como respiradores mecánicos, generadores de oxígeno, unidades de cuidados intensivos y material de bioseguridad. Entrega de víveres a familias vulnerables. Desinfección de hospitales y calles en zonas de influencia. Adquisición de 500 mil pruebas rápidas de COVID-19 para donar al MINSA a través de la SNMPE. Fuente: MINEM, BCRP, empresas. Elaboración: SNMPE.
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