Boletín Estadístico Mensual Minería 07 - 2020
PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción
Cobre (TMF)
Oro (kgf)
Zinc (TMF)
Plata (kgf)
Plomo (TMF)
Hierro (TLF)
Estaño (TMF)
Molibdeno (TMF)
Julio 2020
198,796
5,820
112,920
226,912
20,292
775,846
2,158
3,174
Total 2020
1,148,013
48,063
630,352
1,536,712
124,534
3,607,644
9,815
17,572
Var. % jul 2020/2019
-2.2%
-46.6%
5.6%
-27.6%
-16.5%
-7.7%
39.2%
31.7%
Var. % acum. 2020/2019
-17.7%
-36.4%
-19.8%
-29.1%
-28.3%
-32.0%
-15.9%
12.6%
En julio del 2020, comenzó la 3° fase de la reactivación económica nacional, con lo que, en el caso minero, se incluyeron todas las actividades no consideradas en las fases previas. Este proceso no se ha podido realizar de inmediato: hay empresas mineras que en julio estaban en adecuación. No obstante, en este mes el estaño y el molibdeno ya superaron su nivel de producción pre-cuarentena (promedio 12 meses previos), el cobre y el zinc estuvieron muy cerca, y el hierro alcanzó más del 80% de dicho nivel. Así, en julio la reducción interanual de la producción minera total fue menos dura que en los 4 meses previos (-6.4%), con lo que entre enero y julio la caída respecto del mismo período del 2019 fue de 20%, según cifras preliminares del INEI.
Julio 2020 199 mil TMF
COBRE
Producción mensual (miles de TMF)
300
203
196
200
199
100
10% jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
0 jul-18
jul-19
jul-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
300 275 250 225
ORO
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
jul-19
ago-19
Var. ene-jul 2020/2019: - 8%
200
12,286
9,000
10,902
6,000
5,820
3,000 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
0 jul-18
jul-19
jul-20
Cotización (LME, US$/oz tr.)
2,000 1,750 1,500
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
Var. ene-jul 2020/2019: + 27%
jul-19
1,000
menos que hace un año. más que hace un mes.
La caída (cada vez menor) en la producción respecto de julio 2019 se explica porque algunas de las principales productoras estuvieron adecuando actividades para continuar con la reactivación. Sin embargo, siguió la recuperación (en julio la producción llegó al 98% de su nivel pre-cuarentena), con un aumento respecto de junio 2020, impulsado por Antamina (+18%), Antapaccay (+35%) y Las Bambas (+21%), entre otras. En cuanto al precio, a mediados de julio llegó a su nivel más alto desde marzo 2019, por factores como la mayor demanda industrial china, recortes de producción en Chile y la caída de inventarios, sobre todo en la bolsa de Londres, según el BCRP y S&P Global.
Julio 2020 5,820 kgf
Producción mensual (kgf)
12,000
1,250
2%
47%
menos que hace un año.
1%
menos que hace un mes.
En el caso del oro, la recuperación está tomando más tiempo, ya que su producción viene en buena parte de operaciones medianas (incluidas recién en la 2° fase en junio) y en julio algunas productoras importantes estuvieron adecuando actividades. El precio del oro alcanzó máximos históricos en julio, llegando a US$ 1,969 por onza troy al cerrar el mes, ante la depreciación del dólar, expectativas de nuevos estímulos por parte de bancos centrales y temores por una segunda ola de COVID-19, según el BCRP y LME. Fuente: MINEM, INEI, BCRP, S&P Global, LME. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Julio 2020 113 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 180
124
113
107
120 60 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
0 jul-18
jul-19
jul-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
125 100
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
ago-19
set-19
Var. ene-jul 2020/2019: - 23%
jul-19
75
PLATA 374
313
240
227
120 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
0 jul-18
jul-19
15 jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
jul-19
ago-19
Var. ene-jul 2020/2019: + 12%
PLOMO 26
24
20
20
10 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
0 jul-18
jul-19
jul-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
110 100 90
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
Var. ene-jul 2020/2019: - 10%
ago-19
70
jul-19
80
En julio, la producción de zinc fue algo menor que en junio, pero siguió muy cerca de su nivel pre-cuarentena, superando lo registrado en julio 2019. Ello refleja el aumento en empresas como Antamina (+35% vs. julio 2019), El Brocal (+358%) y Los Quenuales (+312%), entre otras. El precio, por su parte, continuó creciendo por el aumento en la demanda china, el mantenimiento de refinerías en dicho país y cierta preocupación por la oferta peruana, pero tardaría en retomar niveles prepandemia, pues un importante consumidor de este metal es la industria automovilística y esta ha sido duramente golpeada en esta crisis, según S&P Global.
28%
menos que hace un año.
14%
menos que hace un mes.
Sobre el precio, este llegó a su mayor nivel en 7 años, al superar los US$ 24 por onza troy a fines de julio. Esto refleja el impulso de dos demandas (la industrial y la de inversión), así como una lenta reactivación de operaciones en los principales países productores (México y Perú), según Bloomberg.
Julio 2020 20 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 30
menos que hace un mes.
En julio, la recuperación de la producción de plata estuvo en pausa, dado que algunas productoras importantes se encontraron adecuando actividades. Así, cayó lo producido por empresas como Buenaventura (-89% vs. junio 2020) y Ares (-36%), entre otras.
20
10
5%
jul-20
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
25
más que hace un año.
Julio 2020 227 TMF
Producción mensual (TMF) 360
6%
17%
menos que hace un año.
2%
menos que hace un mes.
La producción de plomo tampoco recuperó su nivel precuarentena en julio, lo cual en este caso se relaciona con la presencia de operaciones medianas entre las principales productoras y con el hecho de que en este mes algunas grandes productoras también estaban adecuando actividades. En cuanto al precio, en julio creció 4% (vs. junio 2020), ante interrupciones en la oferta, un repunte en las ventas de vehículos (el plomo se usa principalmente en sus baterías) y una mayor demanda de baterías de repuesto, según Fastmarkets. Fuente: MINEM, BCRP, S&P Global, Bloomberg, Fastmarkets. Elaboración: SNMPE.
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HIERRO
Julio 2020 776 mil TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,500 1,000
841
688
776
8%
menos que hace un año.
500 0 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
97% jul-18
jul-19
jul-20
Cotización (US$/TM)*
140 120 100 80
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
jul-19
60
ago-19
Var. ene-jul 2020/2019: - 2%
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO Producción mensual (TMF) 3,000
2,158 1,623
2,000
más que hace un mes.
En julio, la producción de hierro siguió recuperándose, llegando al 85% de su nivel pre-cuarentena. Las dos productoras de este metal en el país (Shougang y Shouxin) continuaron adecuándose para retornar a sus niveles normales de producción. En cuanto al precio, en julio continuó por encima de los US$ 100 por TM, ante la fuerte demanda china (para fabricar acero), pero también una oferta brasilera afectada por la pandemia, aunque ya con signos de recuperación, según Fastmarkets. S&P Global estima que este año el precio estaría alrededor de los US$ 90 por TM en promedio.
Julio 2020 2,158 TMF
1,550
1,000
39%
más que hace un año.
48%
más que hace un mes.
jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
0 jul-18
jul-19
jul-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
1,000
En julio, la producción de estaño superó su nivel precuarentena, pues Minsur, la única productora de este metal en el país, ya operaba con normalidad, siguiendo los protocolos requeridos actualmente.
900 800
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
jul-19
600
Var. ene-jul 2020/2019: - 19%
ago-19
700
MOLIBDENO Producción mensual (TMF) 4,000 1,957
2,000
3,174
2,411
jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
0 jul-18
jul-19
jul-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,400 1,200 1,000
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
Var. ene-jul 2020/2019: - 27%
jul-19
600
ago-19
800
En lo referente al precio, a fines de julio llegó a su mayor nivel en un año, dada la resistente demanda proveniente de la industria de semiconductores (el mayor uso final del estaño), en un contexto de inventarios relativamente bajos de este metal, según Reuters.
Julio 2020 3,174 TMF
32%
más que hace un año.
14%
más que hace un mes.
La producción de molibdeno (no tan golpeada como la de otros metales), continuó superando su nivel precuarentena en julio. Creció lo producido sobre todo por Antamina (+90% vs. junio 2020) y Southern (+12%). En cuanto al precio, en julio cayó en 10% respecto de junio 2020, llegando a su menor nivel en 3 años, en un contexto aún difícil para su demanda, afectada, según la MMTA, por el golpe de la pandemia a la industria petrolera, que consume este metal. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Fastmarkets, S&P Global, Reuters, Cochilco, MMTA. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Enero-Julio 2020 US$ 2,274 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 1,000
25%
481
800
413
362
600 400 200 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
0 jul-18
jul-19
jul-20
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
Cabe notar que en julio la inversión minera creció 3% respecto de junio 2020, mostrando incrementos en todos los principales rubros, con lo que continúa su recuperación.
1° semestre 2020 US$ 10,177 millones
25%
Exportaciones mineras (millones de US$) 3,500
2,657
2,500
2,477 1,652
1,500
jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
500
Oro Otros
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 475 millones menos (-72%) y en infraestructura (US$ 180 millones menos, -33%). Solo aumentaron las inversiones en planta (US$ 135 millones adicionales, +22%).
Respecto del pico en diciembre que muestra el gráfico, cabe indicar que en este mes la inversión usualmente es más alta.
EXPORTACIONES*
Cobre Hierro
menos que en el mismo período del 2019.
Zinc
jun-18
jun-19
jun-20
menos que en el mismo período del 2019.
Al cierre de esta edición, aún no se contaba con cifras a julio, por lo que mostramos las de junio. En este mes, nuestras exportaciones mineras comenzaron a recuperarse, al crecer en 47% respecto de mayo 2020. Así, llegaron al 70% de su nivel pre-cuarentena. El oro y el cobre fueron los que más incidieron en dicho aumento (en conjunto significaron US$ 449 millones más vs. mayo 2020), mientras que en junio volvimos a exportar hierro. Según el BCRP, en este mes creció el volumen exportado de cobre respecto del mes previo sobre todo por mayores embarques de Las Bambas y Antapaccay, y el reinicio de envíos de Antamina. En el caso del oro, aumentaron los envíos de Yanacocha y Barrick, además de los de empresas comercializadoras.
Sector minero energético frente al COVID-19
Información oficial sobre el COVID-19
La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19. Entra aquí y conoce nuestras iniciativas. *Últimas cifras disponibles al cierre de esta edición. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
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