Boletín Estadístico Mensual Minería 02 - 2020 PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción Cobre (TMF)
Oro (kgf)
Zinc (TMF)
Plata (kgf)
Plomo (TMF)
Hierro (TLF)
Estaño (TMF)
Molibdeno (TMF)
Febrero 2020
170,143
9,235
118,190
318,253
24,608
979,376
1,791
2,494
Total 2020
360,984
19,030
248,250
641,915
49,030
1,976,553
3,845
4,729
Var. % feb 2020/2019
-3.3%
-10.7%
9.7%
12.9%
10.9%
67.0%
10.4%
46.8%
Var. % acum. 2020/2019
-4.3%
-8.2%
18.6%
15.2%
8.4%
66.5%
20.0%
27.6%
En febrero del 2020 aún no se observaban efectos respecto del COVID-19 en la producción nacional; sin embargo, se nota un impacto en las cotizaciones de los metales. Por ello, en esta edición nos centraremos sobre todo en la evolución de los precios.
COBRE
Febrero 2020 170 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 240
179
176
170
180
3.3%
menos que hace un año.
10.8%
menos que hace un mes.
feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
120 feb-18
feb-19
feb-20
El precio del cobre se ha visto afectado por el COVID-19 desde la segunda mitad de enero 2020, cuando cayó marcadamente ante medidas de paralización industrial en China, que representa alrededor de la mitad del consumo mundial del metal rojo.
Cotización (¢US$/lb)
300 275 250 225
ORO
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
feb-19
200
Febrero 2020 9,235 kgf
Producción mensual (kgf)
12,500
10,509
10,346
10,000
En febrero comenzó a subir, ante anuncios de medidas de estímulo económico por parte del gobierno chino. No obstante, hacia mediados de mes ganó el temor de una menor demanda por la expansión del virus, con lo cual el precio volvió a reducirse, cayendo en promedio 6% respecto de enero 2020, según el BCRP.
9,235
10.7%
menos que hace un año.
5.7%
menos que hace un mes.
feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
7,500 feb-18 feb-19 feb-20
Cotización (US$/oz tr.)
1,750 1,500 1,250
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
feb-19
1,000
Al ser considerado el oro un activo refugio ante la incertidumbre, su precio ha subido en el actual contexto. En enero, ya se mostraba el efecto inicial del COVID-19 en su cotización, además de otros factores que generaban un panorama incierto en ese entonces, como el juicio político al presidente de Estados Unidos. En febrero, continuó subiendo ante los crecientes temores por la expansión del virus, llegando a un máximo no visto en 7 años hacia fines de mes. Fuente: MINEM, BCRP, Bloomberg. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Febrero 2020 118 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 160 118
120
118
108
feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
80 feb-18
feb-19
feb-20
Cotización (¢US$/lb)
150 125 100
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
feb-19
75
PLATA 360 343
318
282
280
más que hace un año.
9.1%
menos que hace un mes.
Como el cobre, desde mediados de enero el precio del zinc comenzó a descender, evidenciando la preocupación por una menor demanda de metales en China. En febrero la cotización siguió cayendo, por el aumento de inventarios de este metal y los mayores temores de una demanda global afectada por la expansión del COVID-19. Así, en dicho mes se redujo en 10% respecto de enero 2020, según el BCRP.
Febrero 2020 318 TMF
Producción mensual (TMF) 320
9.7%
12.9%
más que hace un año.
feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
240 feb-18
feb-19
feb-20
Cotización (US$/oz tr.)
20 17.5 15
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
feb-19
12.5
PLOMO 30 23
menos que hace un mes.
De acuerdo con el Silver Institute, durante el 2019 las perspectivas positivas de los inversionistas llevaron al alza del precio de este metal. A inicios de año, se esperaba que ello continuara en el 2020, con el precio de la plata siguiendo al del oro ante la incertidumbre política y económica que primaba en ese entonces. Sin embargo, en la demanda de plata pesa más el uso industrial que en la de oro, por lo que cuando hay recesión, su precio tiende a caer. Hacia fines de febrero, eso empezó a ocurrir.
Febrero 2020 25 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 25
1.7%
25
22
20
10.9%
más que hace un año.
0.8%
más que hace un mes.
feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
15 feb-18
feb-19
feb-20
Cotización (¢US$/lb)
110 100 90 80
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
feb-19
70
En el 2019, el precio de este metal, como otros, estuvo afectado por las tensiones comerciales entre China y EE.UU., así como por la desaceleración económica, particularmente en el gigante asiático, que representa cerca de la mitad del consumo global de plomo. Se esperaba que en el 2020 y años siguientes el precio cayera ante una oferta mayor a la demanda, pero con la crisis del COVID-19 dicha caída sería aún mayor. En febrero 2020 se redujo en 3% respecto del mes previo, según el BCRP.
Fuente: MINEM, BCRP, Bloomberg, The Silver Institute, Wood Mackenzie. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO
Febrero 2020 979 mil TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,400
979
942
1,050
67.0%
586
700 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
350 feb-18
feb-19
feb-20
Cotización (US$/TM)*
140 120 100 80
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
feb-19
60
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO 2,500 1,327
1,500
menos que hace un mes.
En el 2019, el precio del hierro subió a su máximo en cinco años, según Bloomberg, por motivos lamentables como el colapso de una represa en Brasil (que llevó a la pérdida de vidas) y un ciclón en Australia. Ambos condujeron a una menor producción de hierro, con lo que el precio creció. En enero 2020, se preveía que este año el aumento no se sostendría, ante expectativas de una mayor oferta y una demanda complicada por la desaceleración en China. Con el COVID-19, la demanda se verá aún más afectada y es posible que la oferta también se reduzca. En febrero 2020, el precio cayó 8% respecto del mes previo, según el Banco Mundial.
Febrero 2020 1,791 TMF
Producción mensual (TMF) 2,000
1.8%
más que hace un año.
1,622
1,791
feb-19
feb-20
10.4%
más que hace un año.
feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
1,000 feb-18
Cotización (¢US$/lb)
1,000 900 800
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
feb-19
700
MOLIBDENO 4,000 1,982
2,000
El precio del estaño ya venía presentando una tendencia descendente desde el segundo trimestre del 2019, ante una débil demanda, según la International Tin Association. Para el 2020, se esperaba que el consumo se recuperara, pero el panorama ya no es el mismo con los efectos del COVID-19. En febrero 2020, el precio se redujo en 3% respecto del mes anterior, según el BCRP.
Febrero 2020 2,494 TMF
Producción mensual (TMF) 3,000
12.8% menos que hace un mes.
2,494 1,698
46.8%
más que hace un año.
11.6%
más que hace un mes.
feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
1,000 feb-18
feb-19
feb-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,400 1,200 1,000 800
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
mar-19
feb-19
600
El precio del molibdeno también disminuyó en el 2019, en línea con el aumento en su producción mundial y la reducción en su uso, reportados por la International Molybdenum Association. En enero 2020, la cotización se estaba recuperando y se esperaba que este año la demanda también lo hiciera, impulsada por una mayor producción de acero (que emplea molibdeno), pero el COVID-19 ha cambiado la situación. El precio viene cayendo desde la segunda semana de febrero. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Bloomberg, The International Tin Association, The International Molybdenum Association, Cochilco. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Enero-Febrero 2020 US$ 657 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 1,000
401
800
329
600
11.2%
348
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 80 millones menos (-53%), y en equipamiento minero (US$ 49 millones menos, -29%). Solo aumentó la inversión en planta (US$ 84 millones adicionales, +55%).
400 200 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
0 feb-18
feb-19
feb-20
Respecto del pico en diciembre que muestra el gráfico, cabe indicar que en este mes la inversión usualmente es más alta.
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
EXPORTACIONES
Enero-Febrero 2020 US$ 4,300 millones
Exportaciones mineras (millones de US$)
2.4%
3,500 2,281
2,500
1,992
2,084
1,500
feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20
500
Cobre Hierro
Oro Otros
menos que en el mismo período del 2019.
feb-18
feb-19
feb-20
más que en el mismo período del 2019.
Este aumento se explica principalmente por el incremento de las exportaciones de oro (sustentado en un mayor precio), seguido por el hierro (con mayor volumen y precio). También crecieron, en menor medida, las exportaciones de zinc, estaño y plata. Sin embargo, cayeron las de cobre (por un menor precio), molibdeno y plomo.
Zinc
Información oficial sobre el COVID-19
Minería peruana frente al COVID-19 Las empresas mineras vienen tomando acciones como: Adopción de protocolo especial de operaciones ante el virus. Entrega de equipos, como respiradores mecánicos, a hospitales. Entrega de víveres a familias vulnerables.
Adquisición de 500 mil pruebas rápidas de COVID-19 para donar al MINSA a través de la SNMPE.
Fuente: MINEM, BCRP, empresas. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe