Boletín Estadístico Mensual Minería 08 - 2020
PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción
Cobre (TMF)
Oro (kgf)
Zinc (TMF)
Plata (kgf)
Plomo (TMF)
Hierro (TLF)
Estaño (TMF)
Molibdeno (TMF)
Agosto 2020
193,852
6,967
133,893
265,290
21,887
1,002,064
1,895
2,991
Total 2020
1,341,866
55,030
764,245
1,802,002
146,421
4,609,709
11,710
20,563
Var. % ago 2020/2019
-10.0%
-37.6%
9.5%
-22.8%
-17.2%
12.2%
7.7%
4.4%
Var. % acum. 2020/2019
-16.7%
-36.6%
-15.8%
-28.2%
-26.8%
-25.7%
-12.8%
11.3%
En agosto del 2020, continuó la reactivación del sector minero (autorizada progresivamente desde mayo y terminando de permitirse el reinicio de todas sus actividades en julio). Este proceso no se ha podido realizar de inmediato: hay empresas mineras que en agosto estaban en adecuación. No obstante, en este mes el molibdeno, el zinc, el estaño y el hierro ya superaron su nivel de producción pre-cuarentena (promedio 12 meses previos), el cobre estuvo muy cerca, y el plomo y la plata alcanzaron más del 80% de dicho nivel. Así, en agosto la reducción interanual de la producción minera total fue menos dura que en los meses de mayor paralización (-10.2%), con lo que entre enero y agosto la caída respecto del mismo período del 2019 fue de 19%, según cifras preliminares del INEI.
Agosto 2020 194 mil TMF
COBRE
Producción mensual (miles de TMF)
300
215
207
200
194
100 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0 ago-18 ago-19 ago-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
300 275 250 225
ORO
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
ago-19
set-19
Var. ene-ago 2020/2019: - 6%
200
12,417
9,000
11,163
6,000
6,967
3,000 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0 ago-18 ago-19 ago-20
Cotización (LME, US$/oz tr.)
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
Var. ene-ago 2020/2019: + 27%
ago-19
2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000
menos que hace un año.
2%
menos que hace un mes.
La caída en la producción respecto de agosto 2019 se explica, en parte, porque en ese mes del año pasado se registró un nivel relativamente alto. Incidieron en esa reducción empresas como Las Bambas (-14%), Hudbay (-40%), Antamina (-8%) y Southern (-7%), las cuales también presentaron un descenso respecto de julio 2020. Con ello, en agosto 2020 la producción de cobre equivalió al 95% de su nivel pre-cuarentena. En cuanto al precio, a mediados de agosto llegó a su nivel más alto desde junio 2018, por factores como la caída de la producción chilena y la reducción de inventarios en la bolsa de Londres, según el BCRP.
Agosto 2020 6,967 kgf
Producción mensual (kgf)
12,000
10%
38%
menos que hace un año.
20%
más que hace un mes.
La recuperación de la producción de oro está tomando más tiempo, ya que esta viene en buena parte de operaciones medianas (incluidas recién en la 2° fase en junio) y en agosto importantes productoras continuaron adecuándose para alcanzar niveles de producción previos. El precio, por su parte, siguió alcanzando máximos históricos en agosto, superando los US$ 2,000 por onza troy a inicios de mes, por factores como la depreciación del dólar. No obstante, el resto del mes descendió, ante expectativas positivas sobre la vacuna para el COVID-19 y la recuperación económica de EE.UU., según el BCRP. Fuente: MINEM, INEI, BCRP, LME. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Agosto 2020 134 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 180
137
134
122
120 60 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0 ago-18 ago-19 ago-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
125 100
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
set-19
oct-19
Var. ene-ago 2020/2019: - 20%
ago-19
75
PLATA 364
344
240
265
120 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
ago-19
set-19
Var. ene-ago 2020/2019: + 18%
PLOMO 27
26
22
20 10 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0 ago-18 ago-19 ago-20
100 90
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
Var. ene-ago 2020/2019: - 9%
set-19
70
ago-19
80
23%
menos que hace un año.
17%
más que hace un mes.
Sobre el precio, este llegó a su mayor nivel en más de 7 años, al alcanzar los US$ 29 por onza troy el 10 de agosto. Esto refleja el impulso de dos demandas (la industrial y la de inversión), así como una lenta reactivación de operaciones en los principales países productores (México y Perú), según Bloomberg.
17% 8%
Cotización (LME, ¢US$/lb)
110
En agosto, la producción de zinc logró superar su nivel pre-cuarentena, con el impulso de Antamina principalmente (+81% vs. agosto 2019), y de Los Quenuales (+385%) y El Brocal (+42%), entre otras empresas. El precio, por su parte, continuó creciendo, recién retomando su nivel de inicios de año, ante factores como la mayor demanda en China y signos de recuperación económica en EE.UU., según el BCRP. Esta mejoría más lenta del precio se explica porque un importante consumidor de este metal es la industria automovilística y esta ha sido duramente golpeada por la pandemia, según S&P Global.
Agosto 2020 22 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 30
más que hace un mes.
En agosto, la producción de plata retomó su recuperación, ante el incremento en empresas como Buenaventura (+355% vs. julio 2020) y Ares (+66%), entre otras. Así, en este mes alcanzó el 81% de su nivel precuarentena.
20 10
19%
ago-18 ago-19 ago-20
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
30
más que hace un año.
Agosto 2020 265 TMF
Producción mensual (TMF) 360
10%
menos que hace un año. más que hace un mes.
La producción de plomo también retomó su recuperación en agosto, llegando al 84% de su nivel precuarentena con el impulso de Los Quenuales (+249% vs. julio 2020), Bateas (+147%) y Buenaventura (+176%). En cuanto al precio, en agosto siguió aumentando, acercándose a su nivel de inicios de año. Ello se debe a factores como una mayor demanda de productores de baterías para autos (principal uso del plomo) en Asia, previendo un próximo aumento de sus ventas, según Fastmarkets. Fuente: MINEM, BCRP, S&P Global, Bloomberg, Fastmarkets. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO Producción mensual (miles de TLF) 1,500
982
1,002
893
1,000
Agosto 2020 1 millón de TLF
12%
más que hace un año.
29%
más que hace un mes.
500 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0 ago-18 ago-19 ago-20
Cotización (US$/TM)*
140 120 100 80
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
ago-19
set-19
Var. ene-ago 2020/2019: + 2%
60
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO Producción mensual (TMF) 3,000 1,632
2,000
1,760
1,895
En agosto, la producción de hierro superó su nivel precuarentena. Las dos productoras de este metal en el país (Shougang y Shouxin) presentaron incrementos respecto de julio 2020: 28% y 64% respectivamente. En cuanto al precio, en agosto continuó por encima de los US$ 100 por TM, llegando a su máximo nivel en 6 años. Ello obedece a la fuerte demanda china para fabricar acero. Sin embargo, algunos analistas estiman que luego descendería, ya que por estas fechas suele bajar el ritmo de la construcción en China (es decir, caería la demanda de acero y, por ende, hierro), a lo que se suma la recuperación de la oferta brasilera de este metal, según The Wall Street Journal.
Agosto 2020 1,895 TMF
8%
1,000
más que hace un año.
ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0 ago-18 ago-19 ago-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
1,000 900 800
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
Var. ene-ago 2020/2019: - 16%
ago-19
600
set-19
700
MOLIBDENO 2,585
2,866
2,991
2,000
ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0 ago-18 ago-19 ago-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,400 1,200 1,000
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
Var. ene-ago 2020/2019: - 28%
ago-19
600
set-19
800
menos que hace un mes.
En agosto, la producción de estaño continuó superando su nivel pre-cuarentena, pues Minsur, la única productora de este metal en el país, ya operaba con normalidad, siguiendo los protocolos adecuados. En lo referente al precio, durante agosto tuvo una tendencia mayormente descendente, ante la escasa demanda en el verano boreal, pero esto sería temporal y el precio podría aumentar en meses siguientes, debido al limitado crecimiento de la oferta de estaño refinado y a la recuperación de su demanda, según Fastmarkets.
Agosto 2020 2,991 TMF
Producción mensual (TMF) 4,000
12%
4%
más que hace un año.
6%
menos que hace un mes.
La producción de molibdeno (no tan golpeada como la de otros metales), continuó superando su nivel precuarentena en agosto. Creció lo producido por Southern (+32% vs. agosto 2019), Las Bambas (+126%) y Chinalco (+158%). En cuanto al precio, Fastmarkets indica que creció en la primera mitad de agosto, ante una oferta china afectada por inundaciones. Pero aún está lejos de su nivel de inicios de año, dado el difícil contexto para su demanda, impactada, según la MMTA, por el golpe de la pandemia a la industria petrolera, que usa este metal. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, The Wall Street Journal, Fastmarkets, Cochilco, MMTA. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Enero-Agosto 2020 US$ 2,577 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 1,000
28%
536
800
398
600
302
400 200 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20
0 ago-18 ago-19 ago-20
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
Cabe notar que en agosto la inversión minera cayó en 17% respecto de julio 2020, debido sobre todo a la menor inversión en equipamiento minero del proyecto Quellaveco.
Enero-Julio 2020 US$ 12,430 millones
22%
Exportaciones mineras (millones de US$) 3,500 2,283
2,500
2,406
2,075
1,500
jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20
500
Oro Otros
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 549 millones menos (-72%) y en infraestructura (US$ 252 millones menos, -37%). Solo aumentaron las inversiones en planta (US$ 107 millones adicionales, +14%).
Respecto del pico en diciembre que muestra el gráfico, cabe indicar que en este mes la inversión usualmente es más alta.
EXPORTACIONES*
Cobre Hierro
menos que en el mismo período del 2019.
Zinc
jul-18
jul-19
jul-20
menos que en el mismo período del 2019.
Al cierre de esta edición, aún no se contaba con cifras a agosto, por lo que mostramos las de julio. En este mes, nuestras exportaciones mineras continuaron recuperándose, al crecer en 15% respecto de junio 2020. Así, llegaron al 88% de su nivel pre-cuarentena. El cobre y el hierro fueron los que más incidieron en dicho aumento (en conjunto significaron US$ 254 millones más vs. junio 2020), pero cayeron las exportaciones de oro. Según el BCRP, creció el volumen exportado de cobre respecto del mes previo sobre todo por mayores embarques de Southern, Antamina y Chinalco. También aumentó el volumen del hierro, pero ocurrió lo contrario con el oro, en línea con la paulatina adecuación de su producción.
Sector minero energético frente al COVID-19
Información oficial sobre el COVID-19
La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19. Entra aquí y conoce nuestras iniciativas. *Últimas cifras disponibles al cierre de esta edición. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
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