Boletín Estadístico Mensual Minería 04 - 2020 PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción Cobre (TMF)
Oro (kgf)
Zinc (TMF)
Plata (kgf)
Plomo (TMF)
Hierro (TLF)
Estaño (TMF)
Molibdeno (TMF)
Abril 2020
125,225
5,024
15,945
84,973
4,262
0
0
2,115
Total 2020
640,056
32,228
369,956
931,721
75,056
2,438,058
4,978
9,235
Var. % abr 2020/2019
-33.4%
-53.5%
-86.3%
-73.6%
-84.1%
-100.0%
-100.0%
-10.7%
Var. % acum. 2020/2019
-17.4%
-24.2%
-16.7%
-21.9%
-22.3%
-4.3%
-25.2%
14.2%
En abril del 2020, se observa una fuerte reducción en la producción minera nacional, debido a que todo el mes estuvimos en cuarentena. Esta última llevó a la mayor parte de la minería a suspender operaciones y mantener solo actividades críticas, con un mínimo de personal.
COBRE
Abril 2020 125 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 240
188
186
180
125
120 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
60 abr-18 abr-19 abr-20
Cotización (¢US$/lb)
300 275 250 225
ORO
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
200
11,167
10,000
10,805
7,500 5,024
5,000 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
2,500 abr-18 abr-19 abr-20
Cotización (US$/oz tr.)
2,000
1,500
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
1,000 abr-19
menos que hace un año.
19%
menos que hace un mes.
La caída en la producción se explica por la cuarentena. Registraron una producción significativamente menor o nula importantes productoras de cobre, como Cerro Verde (-46% vs. abril 2019), Antamina (-39%), Hudbay (-100%; es decir, sin producción) y Las Bambas (-37%). En cuanto al precio del metal rojo, si bien el promedio de abril fue menor al de marzo 2020, en el transcurso del mes la cotización comenzó a recuperarse, mostrando una tendencia al alza. Así, al cerrar abril el precio fue 4% mayor que a fines de marzo. Ello se explica por factores como la reducción en la producción de cobre en diversos países (ante medidas relativas al COVID-19) y a signos de recuperación en China, según el BCRP.
Abril 2020 5,024 kgf
Producción mensual (kgf)
12,500
33%
54%
menos que hace un año.
36%
menos que hace un mes.
Ante la cuarentena, también pararon producción diversas minas de oro. Cayó lo producido por empresas como Ares (-100% vs. abril 2019), Yanacocha (-38%), Barrick (-59%; ya venía descendiendo por agotamiento en Lagunas Norte y el cierre de Pierina) y Shahuindo (-48%). Respecto del precio, en abril este aumentó, aunque con algunas caídas hacia fines del mes, ante el fortalecimiento del dólar estadounidense y cierto optimismo en los mercados por la reducción de restricciones relativas a la pandemia, según el BCRP. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Abril 2020 16 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 180
135
117
120 60 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
0
16
abr-18 abr-19 abr-20
125 100 abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
75
PLATA 338
240
85%
menos que hace un mes.
En cuanto al precio del zinc, en abril se mantuvo relativamente estable, ya que la presión a la baja por su golpeada demanda fue contrarrestada por recortes de producción ante la pandemia, la reducción de inventarios en Shanghai y medidas de estímulo en China, según el BCRP.
Abril 2020 85 TMF
Producción mensual (TMF) 360
menos que hace un año.
La producción de zinc también cayó ante la cuarentena. Registraron niveles mínimos o nulos empresas como Antamina (-89% vs. abril 2019), Volcan y su subsidiaria Chungar (-100%) y Nexa Perú (-88%).
Cotización (¢US$/lb)
150
86%
322
120
74%
menos que hace un año.
61%
menos que hace un mes.
85
abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
0
abr-18 abr-19 abr-20
Cotización (US$/oz tr.)
20 17.5 15
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
12.5
PLOMO 22
20
27
10 0
Según Metals Focus, este año el precio de la plata caería moderadamente (-3% vs. 2019), ya que el efecto de la menor demanda industrial por la pandemia sería suavizado por una mayor demanda de inversionistas y una menor producción de este metal (también ante el COVID-19). Esto último incidió en el precio promedio de abril, que superó en 1% al de marzo 2020.
Abril 2020 4 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 30
La producción de plata también se contrajo por la cuarentena. Presentaron niveles mínimos o nulos empresas como Ares (-100% vs. abril 2019), Buenaventura (-91%), Volcan, Chungar y El Brocal (las tres sin producción).
84%
menos que hace un año.
81%
menos que hace un mes.
abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
4
abr-18 abr-19 abr-20
Cotización (¢US$/lb)
110 100 90 80
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
70
La suspensión de operaciones también afectó la producción de plomo. Tuvieron niveles mínimos o nulos empresas como El Brocal, Volcan y Chungar (las tres sin producción) y Buenaventura (-90% vs. abril 2019). En cuanto al precio del plomo, se esperaba que en el 2020 y años siguientes cayera ante una oferta mayor a la demanda, pero con la crisis del COVID-19 dicha caída sería aún mayor. En abril 2020 cayó en 4% respecto del mes previo, según el BCRP. Fuente: MINEM, BCRP, The Silver Institute, Metals Focus, Wood Mackenzie. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO
Abril 2020 0 TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,500
770
1,000
559
500 0 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
0
abr-18 abr-19 abr-20
120 100 80 abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
60
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO 1,540
2,000 0 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
0
abr-18 abr-19 abr-20
900 800 700 abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
abr-19
600
MOLIBDENO 2,100
2,370
2,115
2,000 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
1,000 abr-18
abr-19
abr-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,400 1,200 1,000 800
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
may-19
600 abr-19
100%
menos que hace un año.
100%
menos que hace un mes.
En lo referente al precio del estaño, si bien el promedio de abril fue menor al de marzo 2020, en el transcurso del mes la cotización ha mostrado una tendencia al alza. En ello han incidido la reducción en la producción de este metal (ante medidas relativas al COVID-19) y la progresiva recuperación de la demanda de China, según datos de la International Tin Association y Reuters.
Abril 2020 2,115 TMF
Producción mensual (TMF) 3,000
En cuanto al precio del hierro, a inicios de año se preveía un descenso, ante expectativas de una mayor oferta y una demanda desacelerada por China. Con el COVID-19, la demanda se verá aún más afectada. En abril 2020, el precio promedio fue menor en 5% respecto del mes previo, según el Banco Mundial.
Como en el caso anterior, en abril 2020 tampoco se registró producción de estaño, pues Minsur, la única productora de este metal en el país, se ha dedicado solo a actividades de cuidado y mantenimiento.
Cotización (¢US$/lb)
4,000
menos que hace un mes.
1,607
1,000
1,000
100%
Abril 2020 0 TMF
Producción mensual (TMF) 3,000
menos que hace un año.
Ante la cuarentena, en abril 2020 las dos productoras de este metal en el país (Shougang y Shouxin) no registraron producción. Ambas empresas paralizaron operaciones y solo mantuvieron actividades críticas.
Cotización (US$/TM)*
140
100%
11%
menos que hace un año.
12%
menos que hace un mes.
La caída en la producción se explica por la cuarentena. Registraron una producción significativamente menor o nula empresas como Cerro Verde (-68% vs. abril 2019), Hudbay (-100%) y Las Bambas (-53%). En cuanto al precio del metal, ante la pandemia, este vino cayendo desde la segunda semana de febrero. Sin embargo, durante abril presentó cierta recuperación (reflejando recortes de producción), aunque en promedio fue menor al de marzo 2020, según Cochilco. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, The International Tin Association, Reuters, Cochilco, S&P Global. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Enero-Abril 2020 US$ 1,315 millones
Inversiones en minería (millones de US$)
20%
1,000
menos que en el mismo período del 2019.
432
800
368
600
262
400 200 abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
0 abr-18 abr-19 abr-20
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 230 millones menos (-64%), y en equipamiento minero (US$ 113 millones menos, -37%). Solo aumentaron las inversiones en planta (US$ 137 millones adicionales, +39%). Cabe notar que, en abril 2020, la mayoría de empresas mineras redujo significativamente sus inversiones, en el marco de la cuarentena. Respecto del pico en diciembre que muestra el gráfico, cabe indicar que en este mes la inversión usualmente es más alta.
EXPORTACIONES
Enero-Abril 2020 US$ 7,022 millones
Exportaciones mineras (millones de US$)
19%
3,500 2,381
2,500
2,332
1,500 997
abr-19 may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
500
Cobre Hierro
Oro Otros
abr-18 abr-19 abr-20
Zinc
Abril muestra una dura caída en nuestras exportaciones, sobre todo en términos de volúmenes, ya que todo el mes estuvimos en cuarentena. Solo en dicho mes, las exportaciones mineras cayeron en 57% respecto de abril 2019 y en 38% con relación a marzo 2020. La reducción fue notable en el caso del cobre (-61% vs. abril 2019) y, en menor medida, el oro (-50%). Vale indicar que el importante aumento en la cotización de este último no bastó para contrarrestar el fuerte descenso en su volumen exportado: según el BCRP, este mes Retamas no registró embarques, mientras que Barrick y Yanacocha los redujeron considerablemente.
Minería peruana frente al COVID-19
145
acciones de apoyo han realizado las empresas mineras asociadas a la SNMPE hasta fines de mayo, en estos rubros: 19.3 % 35.2 %
18.6 % 17.2 % 9.7 %
Equipamiento Prevención Primera línea Apoyo humanitario Reactivación
menos que en el mismo período del 2019.
Información oficial sobre el COVID-19
Algunos ejemplos Entrega a hospitales de equipos, como respiradores mecánicos, generadores de oxígeno, unidades de cuidados intensivos y material de bioseguridad. Entrega de víveres a familias vulnerables. Desinfección de hospitales y calles en zonas de influencia. Donación al MINSA de 500 mil pruebas rápidas de COVID-19 a través de la SNMPE. Compras y apoyo a negocios locales afectados por cuarentena. Capacitación a emprendedores con miras a la reactivación económica. Fuente: MINEM, BCRP, empresas. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe