Boletín Estadístico Mensual Minería 06 - 2020
PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción
Cobre (TMF)
Oro (kgf)
Zinc (TMF)
Plata (kgf)
Plomo (TMF)
Hierro (TLF)
Estaño (TMF)
Molibdeno (TMF)
Junio 2020
180,792
5,878
119,174
264,965
20,664
393,741
1,461
2,773
1° semestre 2020
949,217
42,243
517,432
1,309,800
104,242
2,831,799
7,657
14,397
Var. % jun 2020/2019
-9.0%
-46.0%
2.7%
-17.5%
-16.0%
-57.6%
-14.3%
3.5%
Var. % acum. 2020/2019
-20.4%
-34.7%
-23.7%
-29.3%
-30.2%
-36.6%
-24.3%
9.1%
En junio del 2020, comenzó la 2° fase de la reactivación económica nacional, con lo que, a la gran minería (incluida en la 1° fase), se sumaron la mediana y la pequeña. Esto no se pudo realizar de inmediato: hay grandes mineras que recién pudieron volver a operar en junio y otras que en dicho mes estaban en adecuación. No obstante, en junio el molibdeno superó su nivel de producción pre-cuarentena (promedio 12 meses previos); el zinc estuvo muy cerca; y el cobre, el estaño y la plata alcanzaron más del 80% de dicho nivel. Así, en este mes la reducción interanual de la producción minera total fue menos dura que en los 3 meses previos (-13.6%), con lo que en el primer semestre la caída fue de 22%, según cifras preliminares del INEI.
Junio 2020 181 mil TMF
COBRE
Producción mensual (miles de TMF)
300
207
200
199
181
100
41% jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
0 jun-18
jun-19
jun-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
300 275 250 225
ORO
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jun-19
jul-19
Var. 1° semestre 2020/2019: - 11%
200
12,118
9,000
10,889
6,000
5,878
3,000 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
0 jun-18 jun-19 jun-20
Cotización (LME, US$/oz tr.)
2,000 1,750 1,500
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
Var. 1° semestre 2020/2019: + 26%
jun-19
1,000
menos que hace un año. más que hace un mes.
La caída en la producción respecto de junio 2019 se explica porque la mayoría de las principales productoras aún no recuperaban su nivel pre-cuarentena. Sin embargo, el proceso de reactivación se reflejó en el aumento respecto de mayo 2020, impulsado sobre todo por Antamina (tras un nivel mínimo) y por Cerro Verde (+14%), Las Bambas (+15%) y El Brocal (que volvió a producir), entre otras. En cuanto al precio, en junio continuó recobrándose, al crecer 10% respecto de mayo 2020, por la mejora en la actividad industrial en China, así como por temores de una menor oferta chilena y la caída de inventarios en las bolsas de Londres y Shanghai, según el BCRP.
Junio 2020 5,878 kgf
Producción mensual (kgf)
12,000
1,250
9%
46%
menos que hace un año.
50%
más que hace un mes.
En junio, se comenzaron a notar los efectos de la reactivación en este metal, cuya producción viene en buena parte de operaciones medianas. Entre las principales productoras, cabe notar el aumento de Ares y Barrick (ambas sin producción en mayo) y Yanacocha (+70% vs. mayo 2020). Respecto del precio, temores de una segunda ola de COVID-19 en diversos países lo llevaron por encima de los US$ 1,750 por onza troy a partir del 22 de junio (nivel no visto en casi 8 años), según S&P Global. Fuente: MINEM, INEI, BCRP, S&P Global. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Junio 2020 119 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 180
124
120
119
116
60 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
0 jun-18
jun-19
jun-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
125 100
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
Var. 1° semestre 2020/2019: - 25%
jun-19
75
PLATA 353
240
321
265
120 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
0 jun-18
jun-19
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
jun-19
Var. 1° semestre 2020/2019: + 9%
PLOMO 30
25
23
20
21
10 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
0 jun-18
jun-19
jun-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
90
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jul-19
Var. 1° semestre 2020/2019: - 10%
jun-19
menos que hace un año. más que hace un mes.
Sobre el precio, este creció 9% en junio (vs. mayo 2020), retornando a niveles de inicios de año, ante la mejora de su demanda industrial y de inversión, y una lenta reactivación de operaciones en los principales países productores (México y Perú).
16% 138%
100
70
17%
Junio 2020 21 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF)
80
La producción de zinc está mostrando una recuperación más rápida. En junio, casi alcanzó su nivel precuarentena, impulsada sobre todo por el retorno de Antamina (con un mínimo en mayo 2020) y por Volcan (+663% vs. mayo 2020), su subsidiaria Chungar (+561%), Los Quenuales (+226%) y El Brocal (que volvió a producir), entre otras. El precio, por su parte, continuó creciendo (2% vs. mayo 2020), ante la reactivación de China, pero se espera que demore en retornar al nivel de inicios de año, ya que un importante consumidor de este metal es la industria automovilística y esta ha sido duramente golpeada por la pandemia, según S&P Global.
En junio, la producción de plata aún no recuperaba su nivel pre-cuarentena, pero el proceso de reactivación se reflejó en el incremento respecto de mayo 2020, impulsado por empresas como Ares (que volvió a producir), Antamina (+186%) y Volcan (+745%).
15
110
más que hace un mes.
jun-20
17.5
12.5
314%
128%
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
20
más que hace un año.
Junio 2020 265 TMF
Producción mensual (TMF) 360
3%
menos que hace un año. más que hace un mes.
La producción de plomo tampoco recuperó su nivel precuarentena en junio, lo cual en este caso se relaciona con la presencia de operaciones medianas entre las principales productoras. No obstante, la progresiva reactivación se notó en el aumento respecto de mayo 2020, impulsado por empresas como El Brocal (que volvió a producir), Volcan (+673%) y Chungar (+446%). En cuanto al precio, en junio creció 7% (vs. mayo 2020), pero el nivel aún es relativamente bajo y se mantendría así, ante una lenta recuperación de la demanda de baterías para autos (mayor uso del plomo), según Fastmarkets. Fuente: MINEM, BCRP, Bloomberg, S&P Global, Fastmarkets. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO
Junio 2020 394 mil TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,500
928
1,000
616
500 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
jun-18
jun-19
jun-20
Cotización (US$/TM)*
140 120 100
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jun-19
jul-19
Var. 1° semestre 2020/2019: + 0.1%
60
menos que hace un año.
más
que hace un mes, cuando fue nula.
394
0
80
58%
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO Producción mensual (TMF) 3,000
1,647
2,000
1,704
1,461
1,000
Tras dos meses sin producción, en junio contamos nuevamente con este metal, pues retomaron operaciones las dos productoras de hierro en el país (Shougang y Shouxin). En este mes, la producción estuvo próxima al 50% de su nivel pre-cuarentena. En cuanto al precio, en junio superó los US$ 100 por TM, ante la fuerte demanda china (para fabricar acero), pero también una oferta brasilera afectada por la pandemia, según S&P Global. El gobierno de Australia (principal país productor de hierro) estima que el precio se mantendría alrededor de los actuales niveles el resto del año.
Junio 2020 1,461 TMF
14%
menos que hace un año.
20%
más que hace un mes.
jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
0 jun-18
jun-19
jun-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
1,000
En junio, Minsur, la única productora de estaño en el país, continuó con su reactivación, con lo cual la producción de este metal siguió recobrándose y acercándose a su nivel pre-cuarentena.
900 800
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
jun-19
600
Var. 1° semestre 2020/2019: - 22%
jul-19
700
MOLIBDENO
Junio 2020 2,773 TMF
Producción mensual (TMF) 4,000 2,244
2,000
2,680
2,773
jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
0 jun-18
jun-19
jun-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,400 1,200 1,000
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
oct-19
set-19
ago-19
Var. 1° semestre 2020/2019: - 25%
jun-19
600
jul-19
800
En lo referente al precio del estaño, en junio siguió recuperándose (+9% vs. mayo 2020), dada la resistente demanda proveniente de la industria de semiconductores (el mayor uso final del estaño) y la reducción de inventarios de este metal, según Reuters.
3%
más que hace un año.
16%
más que hace un mes.
La producción de molibdeno (no tan golpeada como la de otros metales), superó su nivel pre-cuarentena en junio. Creció lo producido por Antamina (+148% vs. mayo 2020), Las Bambas (+87%), Hudbay (que volvió a producir) y Cerro Verde (+15%). En cuanto al precio, en junio cayó en 9% respecto de mayo 2020, en un contexto aún difícil para su demanda, afectada, según la MMTA, por el golpe de la pandemia a la industria petrolera, que consume este metal. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Bloomberg, Reuters, Cochilco, S&P Global, MMTA. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
1° semestre 2020 US$ 1,910 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 1,000
25%
482
800
388
600
350
400 200 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20
0 jun-18
jun-19
jun-20
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
Cabe notar que en junio la inversión minera creció 44% respecto de mayo 2020, con lo que estaría en camino a recuperar su nivel pre-cuarentena.
Enero-Mayo 2020 US$ 8,384 millones
24%
Exportaciones mineras (millones de US$) 3,500 2,509
2,500 1,500
2,325
1,122
may-19 jun-19 jul-19 ago-19 set-19 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20
500
Oro Otros
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 394 millones menos (-71%), en equipamiento minero (US$ 108 millones menos, -23%) y en infraestructura (US$ 100 millones menos, -23%). Solo aumentaron las inversiones en planta (US$ 118 millones adicionales, +22%).
Respecto del pico en diciembre que muestra el gráfico, cabe indicar que en este mes la inversión usualmente es más alta.
EXPORTACIONES*
Cobre Hierro
menos que en el mismo período del 2019.
Zinc
may-18 may-19 may-20
menos que en el mismo período del 2019.
Al cierre de esta edición, aún no se contaba con cifras a junio, por lo que mostramos las de mayo. En este mes, nuestras exportaciones mineras nuevamente cayeron duramente (-52% vs. mayo 2019), sobre todo en términos de volúmenes, ya que la reactivación (iniciada en mayo) no ocurrió de inmediato. El oro y el cobre fueron los que más incidieron en dicha caída (en conjunto significaron US$ 888 millones menos vs. mayo 2019). El gran aumento en la cotización del oro no bastó para contrarrestar el fuerte descenso en su volumen exportado: según el BCRP, este mes Barrick y Retamas no registraron envíos, mientras que Yanacocha y Buenaventura los redujeron considerablemente.
Sector minero energético frente al COVID-19
Información oficial sobre el COVID-19
La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19. Entra aquí y conoce nuestras iniciativas. *Últimas cifras disponibles al cierre de esta edición. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
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