ADQUISICIÓN DE MICHIQUILLAY CONFERENCE CALL SECOND QUARTER AND FIRST SIX MONTHS 2012 Relaciones con Inversionistas: Raúl Jacob +(602) 264-1375 Rodrigo Sandoval +(5255) 1103-5350 southerncopper@southernperu.com.pe www.southerncoppercorp.com
Phoenix, 21 de febrero de 2018 - Southern Copper Corporation (“SCCO”) informa que ha ganado la licitación pública del proyecto Michiquillay (Cajamarca, Perú), tal y como ha anunciado la agencia gubernamental ProInversión. Consideramos que Michiquillay nos ofrece una oportunidad única de crecimiento muy atractiva, con un excelente encaje estratégico y operativo en nuestro portafolio de proyectos mineros en América, y especialmente en Perú. La oferta presentada consistió en un precio de US$400 millones de dólares. Michiquillay es sin duda un proyecto minero de clase mundial: con recursos minerales de 1,150 millones de toneladas y una ley de cobre de 0.63%, producirá 225,000 toneladas de cobre al año (y sub-productos de molibdeno, oro y plata) con una vida de mina inicial de más de 25 años y a un cash-cost muy competitivo. La inversión de capital de manera preliminar asciende a cerca de US$2,500 millones de dólares. Michiquillay iniciará producción alrededor de 2025 y se convertirá en una de las minas de cobre más importantes del Perú. Los esfuerzos de la empresa priorizarán el trabajo coordinado con las comunidades y el Gobierno de Perú para alcanzar un acuerdo social que siente unas bases consensuadas y sólidas para el proyecto. Southern Copper Corporation reafirma con su participación en este proceso su vocación de liderazgo, permanencia a largo plazo y compromiso con la minería en Perú. Michiquillay se une así al portafolio de iniciativas de crecimiento en este país, entre las que destacan Tía María y Los Chancas, proyectos de referencia que esperamos desarrollar y hacer realidad en el corto plazo. La adquisición de este nuevo activo minero refuerza aún más el posicionamiento de Southern Copper Corporation como empresa líder en minería de cobre, con las mayores reservas de este mineral a nivel mundial y uno de los portafolios de proyectos de crecimiento, tanto brownfield como greenfield, más atractivos y sostenibles de la industria. Southern Copper Corporation es uno de los productores integrados de cobre más grandes del mundo y consideramos que actualmente tenemos las mayores reservas de cobre de la industria. SCCO es una compañía listada en la Bolsa de Valores de Nueva York y Lima, que es un 88.9% propiedad de Grupo México, una compañía mexicana listada en la Bolsa de Valores de México. El 11.1% restante de la propiedad es mantenido por la comunidad internacional de inversionistas. La Compañía opera unidades mineras e instalaciones metalúrgicas en México y Perú y realiza actividades de exploración en Argentina, Chile, Ecuador, México y Perú.
RESULTS SECOND QUARTER FIRST SIX MONTHS
MICHIQUILLAY ACQUISITION CONFERENCE CALL SECOND QUARTER AND FIRST SIX MONTHS 2012 Investor Relations: Raul Jacob +(602) 264-1375 Rodrigo Sandoval +(5255) 1103-5350 southerncopper@southernperu.com.pe www.southerncoppercorp.com
Phoenix, February 21, 2018 - Southern Copper Corporation (“SCCO”) announces that it has won the public bidding process for the Michiquillay project in Cajamarca, Peru, as announced by ProInversion, the government’s investment agency. We believe that Michiquillay not only offers us a unique and very appealing opportunity for growth but is also an excellent strategic and operational complement that fits perfectly into our portfolio of mining projects in the Americas --and especially in Peru. Our tender proposed a price of $400 million. Michiquillay is indisputably a world-class mining project: with mineral resources of 1,150 million tons and a copper grade of 0.63%, it will produce 225,000 tons of copper per year (along with such by-products as molybdenum, gold and silver) for an initial mine life of more than 25 years, at a very competitive cash-cost. The estimated capital investment hovers around $2.5 billion. Michiquillay will start production in 2025 to become one of the largest copper mines in Peru. The Company will make every effort to make it a priority to work side by side with the communities and the Government of Peru to reach a satisfactory social agreement that will lay a shared and firm foundation for the project. With its participation in this process, SCCO reassures its call for leadership, its long-term stance, and its commitment to mining in Peru. Michiquillay thus joins the portfolio of growth initiatives in this country, among which Tia Maria and Los Chancas stand out, flagship projects that we hope to develop and make real in the short term. The acquisition of this new mining asset further strengthens the position of Southern Copper Corporation as a leading copper mining company, with the world’s largest copper ore reserves, and with one of the industry's most attractive and sustainable portfolios of growing brownfield and greenfield projects. Southern Copper Corporation is one of the largest integrated copper producers in the world and we believe we currently have the largest copper reserves in the industry. SCCO is a NYSE and Lima Stock Exchange listed company that is 88.9% owned by Grupo Mexico, a Mexican company listed on the Mexican stock exchange. The remaining 11.1% ownership interest is held by the international investment community. The Company operates mining units and metallurgical facilities in Mexico and Peru and conducts exploration activities in Argentina, Chile, Ecuador, Mexico and Peru.
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