2017 – 1
Encuesta Fraser El Perú es mundialmente conocido por su potencial geológico. No obstante, nuestra riqueza natural no es suficiente para que los inversionistas decidan invertir en nuestro país. La encuesta Fraser sobre minería busca explicar cuáles son las condiciones que hacen a un país más atractivo a la inversión minera, tomando en cuenta temas geológicos, legales, tributarios e institucionales, entre otros.
¿Qué es el Fraser Institute? El Instituto Fraser (www.fraserinstitute.org) es una organización canadiense independiente que realiza investigaciones sobre temas económicos, sociales y educativos. Es una organización federal no lucrativa, que financia sus investigaciones y estudios con la venta de sus publicaciones y contribuciones de sus miembros y fundaciones. Su objetivo es que el público en general tenga un mayor conocimiento sobre el rol que tienen los mercados competitivos en el bienestar económico y social. ¿Qué es la encuesta Fraser? Es la herramienta que ha construido el Instituto Fraser, con el objetivo de mostrar un ranking de nivel de atracción de inversión para los distintos destinos mineros, en función de la percepción de los principales actores del quehacer minero en el mundo. En la última encuesta (2016) -publicada en febrero del 2017- participaron 350 compañías mineras de diferentes lugares del mundo, dando su opinión respecto de 104 jurisdicciones mineras (países o regiones, como en el caso de Canadá, Estados Unidos, Australia y Argentina que son países con estados federados). La encuesta fue tomada entre el 30 de agosto y el 18 de noviembre del 2016 y recoge información diversa respecto de la carga regulatoria de cada destino, su potencial geológico, impuestos, acuerdos sociales y estabilidad política, entre otros. Sobre la base de la información recopilada, el Instituto Fraser construye tres índices en función de los indicadores que ellos han identificado como los determinantes en la toma de decisiones del inversionista minero. Estos son:
Índice de potencial minero: Mide la percepción de los encuestados sobre el atractivo geológico de un país o región, asumiendo un escenario ideal para el desarrollo de la minería (social, político, ambiental, etc.). Este índice busca eliminar el sesgo respecto de las debilidades institucionales de cada destino minero, para recoger específicamente el potencial geológico de cada zona. El Perú se ubica en el puesto 17 de 104 jurisdicciones mineras. Índice de percepción de políticas: Sirve como tarjeta de presentación de los países sobre cuán atractivas son sus diversas políticas orientadas a la exploración minera. Este índice se basa en información respecto a: incertidumbre sobre la administración, interpretación y cumplimiento de regulaciones existentes; regulación ambiental; duplicación e inconsistencias regulatorias; impuestos; incertidumbre sobre disputas territoriales y áreas protegidas; calidad de la infraestructura; acuerdos sociales; estabilidad política; asuntos laborales; confiabilidad de la base de datos geológica; y, finalmente, seguridad. El Perú ocupa la ubicación 54. Índice de atractivo a la inversión (compuesto por los dos anteriores): Este índice resulta de la combinación el índice de potencial minero (que considera sólo el potencial geológico) con el índice de percepción de políticas (que mide los efectos de las políticas del gobierno en la inversión en exploración), a los cuales se les asigna pesos de 60% y 40% respectivamente. Esta medición busca mostrar qué tan atractivos resulta cada país/región para la inversión minera El Perú ocupa la ubicación 28 de las 104 jurisdicciones. 1
El Perú en la última encuesta Fraser: El índice de potencial minero ubica al Perú dentro del primer quintil (puesto 17) de las 104 jurisdicciones encuestadas. La percepción sobre nuestro potencial mejoró respecto del 2015, como se observa en el presente gráfico. Evolución del índice de potencial minero, últimos 5 años 60
1° 2° 3° 4° 5° 17°
Índice de potencial minero Western Australia (Australia) Manitoba (Canadá) Saskatchewan (Canadá) Queensland (Australia) Quebec (Canadá) Perú
Fuente: Encuesta Fraser 2016 Brasil
50
Chile
40
México
Peor posición
30 20
Perú
Mejor posición
10 0
2014
2015
Manitoba Western Australia 2016
2012
2013
Perú
35
19
7
25
17
Chile
8
4
6
11
49
México
18
22
12
34
43
Brasil
35
33
23
44
54
Manitoba (Canadá)
25
10
5
42
2
Western Australia (Australia)
6
2
10
1
1
El avance se explica porque, del total de respuestas, aquellos que respondieron que este elemento propiciaba la inversión han pasado de 55% a 61%, mientras que se ha reducido el porcentaje de aquellos que de algún modo consideraban este elemento como no propiciador de la inversión (de 13% a 9%).
Fuente: Encues ta Fra s e r 2016
El índice de percepción de políticas muestra al Perú en el tercer quintil de la muestra de países (puesto 54), muy por debajo de nuestros principales competidores (Canadá, Estados Unidos, Australia, Chile, entre otros) y reflejando una evolución en la posición sin mayores cambios.
Índice de percepción de políticas 1° Irlanda 2° Saskatchewan (Canadá) 3° Suecia 4° Finlandia 5° Nevada (Estados Unidos) 54° Perú Fuente: Encuesta Fraser 2016
Evolución del índice de percepción de políticas, últimos 5 años 80 70 Brasil Perú México
60 50
Peor posición
40 Chile 30 Mejor posición
20 10 0
Saskatchewan Irlanda 2016
2012
2013
2014
2015
Perú
59
60
58
55
54
Chile
18
21
22
26
35
México
38
50
50
47
53
Brasil
53
65
77
69
64
Saskatchewan (Canadá)
8
10
5
4
2
Irlanda
6
1
1
1
1
Fuente: Encuesta Fraser 2016
En este índice, se identificó a la disponibilidad de mano de obra como el factor más favorable para la inversión minera en el Perú, mientras que el más disuasivo fue el relativo a relacionamiento y acuerdos sociales, casi igual que los temas de acceso a tierras, seguidos de cerca por la calidad de la infraestructura y la seguridad.
Finalmente, en índice de atractivo a la inversión el Perú se ubica en la posición 28 (segundo quintil), escalando ocho posiciones respecto del 2015. El potencial minero parece explicar el avance, dada la casi nula variación observada en el índice de percepción de políticas. Con ello, lideramos el ranking de atractivo a nivel latinoamericano, superando Evolución del índice de atractivo a la inversión, últimos 5 años a Chile por primera vez, lo 70 Brasil Índice de atractivo a la inversión cual, vale señalar, se explica 60 1° Saskatchewan (Canadá) México Peor sobre todo por la percepción 50 posición 2° Manitoba (Canadá) Chile 3° Western Australia (Australia) 40 de pérdida de potencial 4° Nevada (Estados Unidos) 30 geológico del vecino país. Mejor 5° Finlandia Perú posición 28° Perú 20 Asimismo, hemos mejorado Fuente: Encuesta Fraser 2016 10 sustancialmente frente a los Manitoba Saskatchewan 0 otros países de la región, 2012 2013 2014 2015 2016 Perú 39 34 26 36 28 pero aún estamos lejos de Chile 11 4 9 11 39 México 25 31 24 37 50 jurisdicciones de Canadá y Brasil 36 45 40 56 61 Manitoba (Canadá) 24 12 5 19 2 Australia, que figuran como Saskatchewan (Canadá) 5 6 2 2 1 Fuente: Encues ta Fra s er 2016 líderes a nivel mundial.
2