Boletín Estadístico Mensual Minería 10 - 2020
PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción
Cobre (TMF)
Oro (kgf)
Zinc (TMF)
Plata (kgf)
Plomo (TMF)
Hierro (TLF)
Estaño (TMF)
Molibdeno (TMF)
Octubre 2020
207,034
7,580
142,181
289,040
22,504
1,092,972
2,156
2,857
Total 2020
1,720,802
70,504
1,040,385
2,378,577
192,799
6,728,011
16,086
26,229
Var. % oct 2020/2019
1.4%
-28.2%
8.0%
-14.5%
-15.6%
23.7%
62.0%
9.2%
Var. % acum. 2020/2019
-14.8%
-34.7%
-10.2%
-25.2%
-24.3%
-14.2%
-2.4%
11.0%
En octubre del 2020, continuó la reactivación del sector minero (autorizada progresivamente desde mayo), encontrándose algunas empresas aún en vías de alcanzar su capacidad total de producción. En este mes, el cobre logró superar ligeramente su nivel de producción pre-cuarentena (promedio 12 meses previos), sumándose así al estaño, el hierro, el zinc y el molibdeno, que continuaron por encima de dicho nivel, mientras que el oro superó el 70% del mismo. Así, en octubre la reducción interanual de la producción minera total fue de 1%, con lo que la caída acumulada en el año es cada vez menor (a octubre fue de 16%), según cifras preliminares del INEI.
Octubre 2020 207 mil TMF
COBRE
Producción mensual (miles de TMF)
300
206
200
207
204
100 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
0 oct-18
oct-19
oct-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
350 300 250
ORO
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
oct-19
nov-19
Var. ene-oct 2020/2019: - 2%
200
12,270
9,000
10,561
6,000
7,580
3,000
21%
más que hace un mes.
Por primera vez en el año, la producción de cobre creció respecto del mismo mes del 2019, alcanzando su nivel más alto en lo que va del 2020 y superando así su promedio pre-cuarentena. Aumentó lo producido por Antamina principalmente (+39% vs. octubre 2019) y por otras empresas como Chinalco (+28%) y Antapaccay (+4%). En cuanto al precio, tuvo ciertos altibajos este mes, presionado al alza por datos económicos mejores a los esperados en EE.UU. y Europa, mayores compras de cobre por parte de China y huelgas mineras en Chile, y a la baja, sobre todo hacia fin de mes, por temores de mayores restricciones a la actividad productiva ante el aumento de casos de COVID-19 en EE.UU. y Europa, entre otros factores, según el BCRP.
28% 6%
oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
0 oct-18
oct-19
oct-20
Cotización (LME, US$/oz tr.)
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
Var. ene-oct 2020/2019: + 27%
oct-19
2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000
más que hace un año.
Octubre 2020 7,580 kgf
Producción mensual (kgf)
12,000
1%
menos que hace un año. más que hace un mes.
La recuperación de la producción de oro está tomando más tiempo, pues esta viene en buena parte de operaciones medianas (incluidas en la 2° fase en junio) y en octubre importantes productoras aún estaban en proceso de recuperación. No obstante, viene creciendo mes a mes desde junio. El precio, por su parte, tuvo altibajos en octubre, fluctuando con el dólar estadounidense, que en general fue preferido como activo refugio ante la incertidumbre por el rebrote de COVID-19, las elecciones en EE.UU. y las negociaciones para un nuevo estímulo fiscal en dicho país, según el BCRP y Bloomberg. Fuente: MINEM, INEI, BCRP, Bloomberg. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC Producción mensual (miles de TMF) 180 120
142
132
117
60 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
0 oct-18
oct-19
oct-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
120 105 90
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
Var. ene-oct 2020/2019: - 16%
oct-19
75
PLATA 338
332
240
8%
más que hace un año.
6%
más que hace un mes.
En octubre, la producción de zinc continuó superando su nivel pre-cuarentena, con el impulso de Antamina principalmente (+43% vs. octubre 2019), y de Los Quenuales (+57%) y Nexa Perú (+23%), entre otras empresas. El precio, por su parte, presentó una tendencia mayormente alcista durante octubre, reflejando factores como la mayor demanda de China y expectativas positivas sobre un nuevo estímulo fiscal en EE.UU. Sin embargo, a fines de mes el precio se redujo, debido al aumento de inventarios, sobre todo en la bolsa de Londres, entre otros factores, según el BCRP.
Octubre 2020 289 TMF
Producción mensual (TMF) 360
Octubre 2020 142 mil TMF
289
15%
menos que hace un año.
1%
menos que hace un mes.
120 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
0 oct-18
oct-19
oct-20
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
30 25 20 15
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
oct-19
nov-19
Var. ene-oct 2020/2019: + 23%
10
PLOMO Producción mensual (miles de TMF) 30
27
23
20
23
10
En octubre, se estancó la recuperación de la producción de plata, ante caídas en lo producido por empresas como Buenaventura (-62% vs. setiembre 2020) y El Brocal (-33%), aunque registraron incrementos otras importantes productoras, como Antamina (+40%) y Ares (+197%). Sobre el precio, este venía impulsado fuertemente por dos demandas (la industrial y la de inversión), pero en octubre siguió cayendo respecto del mes previo (aunque todavía a un nivel relativamente alto), afectado, al igual que el del oro, por un dólar estadounidense que, sobre todo en la segunda quincena, le restó demanda a estos metales como activo refugio, ante la incertidumbre global por los nuevos casos de COVID-19 y los acontecimientos políticos en EE.UU., según Bloomberg.
Octubre 2020 23 mil TMF
16%
menos que hace un año.
5%
menos que hace un mes.
oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
0 oct-18
oct-19
oct-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
110 100 90 80
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
Var. ene-oct 2020/2019: - 10%
oct-19
70
La recuperación de la producción de plomo también se estancó en octubre, ante los menores volúmenes de empresas como El Brocal (-46% vs. set. 2020), Nexa El Porvenir (-24%) y Buenaventura (-20%), aunque destaca el aumento de producción de Bateas (+607%). En cuanto al precio, en octubre cayó en 5% respecto de setiembre 2020, en un contexto de altos inventarios y exceso de oferta de este metal, especialmente en Europa, y de menores importaciones del mismo por parte de China, según AMT y Reuters. Fuente: MINEM, BCRP, Bloomberg, LME, AMT, Reuters. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO Producción mensual (miles de TLF) 1,500
883
1,000 500
1,093
oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
oct-18
oct-19
oct-20
Cotización (US$/TM)*
140 120 100
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
oct-19
nov-19
Var. ene-oct 2020/2019: + 8%
60
24%
más que hace un año.
7%
más que hace un mes.
461
0
80
Octubre 2020 1 millón de TLF
En octubre, la producción de hierro continuó superando su nivel pre-cuarentena, ante el incremento en lo producido por Shougang y Shouxin, las dos productoras de este metal en el país (+24% vs. octubre 2019 en ambos casos). En cuanto al precio, en este mes siguió por encima de los US$ 100 por TM, aunque fue algo menor que en setiembre 2020, en línea con menores importaciones por parte de China (respecto del mes previo), que inició octubre con un feriado largo, y ante expectativas de que la oferta de hierro de Australia y Brasil (los principales productores) se recupere en los próximos meses, según Reuters.
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO Producción mensual (TMF) 3,000
2,156
2,000
1,550
1,000
62%
1,331
0 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
oct-18
oct-19
oct-20
800 700 oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
Var. ene-oct 2020/2019: - 12%
oct-19
600
MOLIBDENO 4,000
2,807
2,617
2,857
2,000
oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
0 oct-18
oct-19
oct-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,000 800
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
Var. ene-oct 2020/2019: - 27%
oct-19
600
menos que hace un mes.
En octubre, la producción de estaño siguió superando su nivel pre-cuarentena, sobrepasando por cuarto mes consecutivo lo producido en los mismos meses del 2019. En lo referente al precio, en octubre este fue algo mayor que en setiembre 2020, ubicándose alrededor de los US$ 8.2 por libra. Se espera que continúe creciendo este y el próximo año, dada la resistente demanda por productos electrónicos (la industria de semiconductores es el mayor uso final del estaño), que se ha visto favorecida por el aumento del teletrabajo, según el Banco Mundial y Reuters.
Octubre 2020 2,857 TMF
Producción mensual (TMF)
1,200
más que hace un año.
3%
Cotización (LME, ¢US$/lb)
900
Octubre 2020 2,156 TMF
9%
más que hace un año.
2%
más que hace un mes.
La producción de molibdeno (no tan golpeada como la de otros metales), siguió superando su nivel precuarentena en octubre. Creció lo producido por Las Bambas (+458% vs. octubre 2019), Chinalco (+296%), Hudbay (+124%) y Antamina (+14%). En cuanto al precio, también subió en promedio respecto de setiembre 2020 (+4%), lo cual puede asociarse a la mayor demanda de este metal para la producción de acero, según Fastmarkets. Precisamente, CPM Group espera un mayor precio en el resto del año y en el 2021, con el impulso de dicha industria, particularmente en China. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Reuters, Cochilco, Fastmarkets, CPM Group. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Enero-Octubre 2020 US$ 3,281 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 1,000
30%
623
800
460
600
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 676 millones menos (-70%) y en infraestructura (US$ 328 millones menos, -35%).
380
400 200 oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
0 oct-18
oct-19
oct-20
menos que en el mismo período del 2019.
Octubre 2020 US$ 380 millones
18%
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
más que hace un mes.
En octubre, la inversión minera siguió creciendo respecto del mes previo. En este mes, ello se debió sobre todo a la mayor inversión de Quellaveco, Antamina y, en menor medida, de Southern, Ares y Minsur, entre otras empresas.
EXPORTACIONES* Enero-Octubre 2020 US$ 19,969 millones
Exportaciones mineras (millones de US$) + 8% vs. oct-19
3,500 2,500
2,234
2,440
13%
2,646
Según cifras preliminares de SUNAT, en octubre del 2020 nuestras exportaciones mineras habrían logrado crecer respecto del mismo mes del 2019 (+8%), con lo cual habrían superado su nivel pre-cuarentena. El cobre y el hierro fueron los que más habrían incidido en dicho aumento (en conjunto habrían significado casi US$ 250 millones más vs. octubre 2019). Las exportaciones del primero habrían crecido en 15%; mientras que las del segundo, en 82%. Las exportaciones de oro registradas por aduanas también habrían aumentado, pero en menor medida (+5%).
1,500
oct-19 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20
500
Cobre Hierro
Oro Otros
oct-18
oct-19
menos que en el mismo período del 2019.
oct-20
Zinc
Sector minero energético frente al COVID-19 La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19. Entra aquí y conoce nuestras iniciativas. *Según cifras preliminares de SUNAT, consultadas el 10 de diciembre del 2020. Fuente: MINEM, BCRP, SUNAT. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe