Boletín Estadístico Mensual Minería 11 - 2020
PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción (TMF)*
Cobre
Oro
Zinc
Plata
Plomo
Hierro
Estaño
Molibdeno
Noviembre 2020
206,387
8
137,210
294
23,815
1,185,832
2,097
2,971
Total 2020
1,927,188
79
1,177,595
2,673
216,614
7,913,843
18,183
29,200
Var. % nov 2020/2019
-2.4%
-20.8%
20.8%
-11.8%
-9.3%
7.0%
30.3%
-13.1%
Var. % acum. 2020/2019
-13.6%
-33.5%
-7.4%
-23.9%
-22.9%
-11.5%
0.6%
8.0%
En noviembre del 2020, continuó la reactivación del sector minero (autorizada progresivamente desde mayo), encontrándose algunas empresas aún en vías de alcanzar su capacidad total de producción. En este mes, el hierro, el estaño, el zinc, el molibdeno y el cobre continuaron superando su nivel de producción pre-cuarentena (promedio 12 meses previos), mientras que el oro se acercó al 80% de dicho nivel. Así, en noviembre la reducción interanual de la producción minera total fue de 3%, con lo que la caída acumulada en el año es cada vez menor (a noviembre fue de 15%), según cifras preliminares del INEI.
Noviembre 2020 206 mil TMF
COBRE
Producción mensual (miles de TMF)
300
214
200
211
206
100 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
0 nov-18 nov-19 nov-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
350 300 250
ORO
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
nov-19
dic-19
Var. ene-nov 2020/2019: + 0.4%
200
11.5
9
menos que hace un año.
0.3%
menos que hace un mes.
Este mes, la producción de cobre continuó superando las 200 mil TMF, tras haberlo logrado en octubre, pese a que fue algo menor que en el mismo mes del 2019 y que en el mes previo. Así, se mantuvo por encima de su promedio pre-cuarentena. Cabe notar que cayó lo producido por empresas como Cerro Verde (-19% vs. noviembre 2019), Antamina (-11%) y Las Bambas (-4%). En cuanto al precio, en noviembre dio un salto hasta cerrar en US$ 3.48 por libra, nivel no visto en más de siete años. Ello refleja principalmente perspectivas positivas sobre China, cuyo índice oficial sobre actividad manufacturera creció más de lo esperado en dicho mes, llegando a su mayor nivel en más de tres años, según el BCRP y Reuters.
Noviembre 2020 8 TMF
Producción mensual (TMF)
12
2%
10.4
8.2
6 3
21% 8%
nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
0
Cotización (LME, US$/oz tr.)
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
Var. ene-nov 2020/2019: + 27%
nov-19
2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000
nov-18 nov-19 nov-20
menos que hace un año. más que hace un mes.
La recuperación de la producción de oro está tomando más tiempo, pues esta viene en buena parte de operaciones medianas (incluidas en la 2° fase en junio) y algunas de las principales minas son subterráneas, lo cual supone un reto adicional en las actuales circunstancias. No obstante, la producción aurífera viene creciendo mes a mes desde junio. El precio, por su parte, cayó 2% en noviembre (vs. octubre 2020), pasada la incertidumbre electoral en EE.UU. y ante expectativas positivas de recuperación económica por el avance con las vacunas para el COVID-19, entre otros factores, según el BCRP. *En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuente: MINEM, INEI, BCRP, Reuters. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC Producción mensual (miles de TMF) 180 120
137
114
113
21%
60 0 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
3% nov-18 nov-19 nov-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
135 120 105 90
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
dic-19
ene-20
Var. ene-nov 2020/2019: - 14%
nov-19
75
Noviembre 2020 137 mil TMF
PLATA 333
240
menos que hace un mes.
En noviembre, la producción de zinc continuó superando su nivel pre-cuarentena, con el impulso de Antamina principalmente (+158% vs. noviembre 2019), y de Nexa Perú (+34%) y Los Quenuales (+46%), entre otras empresas. El precio, por su parte, creció hasta cerrar noviembre en US$ 1.27 por libra, su nivel más alto desde mayo 2019. Esto se relaciona con diversos factores como las expectativas de que las fundiciones chinas recorten su producción por la baja disponibilidad de minerales para procesar, y la suspensión de operaciones de la mina Gamsberg en Sudáfrica, según el BCRP y Reuters.
Noviembre 2020 294 TMF
Producción mensual (TMF) 360
más que hace un año.
334
294
12%
menos que hace un año.
120
2%
nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
0 nov-18 nov-19 nov-20
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
30 25 20 15
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
nov-19
dic-19
Var. ene-nov 2020/2019: + 25%
10
más que hace un mes.
En noviembre, la producción de plata retomó su recuperación, ante aumentos en lo producido por empresas como Buenaventura (+28% vs. octubre 2020), Los Quenuales (+23%), Ares (+13%) y Chinalco (+11%). En lo referente al precio, este venía impulsado fuertemente por dos demandas (la industrial y la de inversión), pero en noviembre siguió en línea con el precio del oro, cayendo en 1% respecto del mes previo (aunque a un nivel aún relativamente alto), en un contexto menos incierto tras las elecciones en EE.UU. y más optimista por los avances con las vacunas para el COVID-19, según el BCRP y Reuters.
PLOMO Producción mensual (miles de TMF) 30
26
24
20
24
Noviembre 2020 24 mil TMF
9%
10
menos que hace un año.
nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
0
Var. ene-nov 2020/2019: - 10%
90 80 nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
70 nov-19
6%
más que hace un mes.
La producción de plomo también retomó su recuperación en noviembre, impulsada por los mayores volúmenes de empresas como Los Quenuales (+28% vs. octubre 2020), Nexa El Porvenir (+21%) y Buenaventura (+7%).
Cotización (LME, ¢US$/lb)
110 100
nov-18 nov-19 nov-20
En cuanto al precio, en noviembre saltó hasta cerrar en US$ 0.96 por libra, su nivel más alto en un año, debido a una mayor demanda por parte de inversionistas, según Wood Mackenzie. Fuente: MINEM, BCRP, Reuters, LME, Wood Mackenzie. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO Producción mensual (miles de TLF) 1,500
1,108
1,000
1,186
569
500 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
0
nov-18 nov-19 nov-20
Cotización (US$/TM)*
140 120 100 80
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
ene-20
dic-19
nov-19
feb-20
Var. ene-nov 2020/2019: + 11%
60
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO
Producción mensual (TMF)
3,000
2,097 1,597
2,000
1,609
0 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
nov-18 nov-19 nov-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
700 nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
nov-19
Var. ene-nov 2020/2019: - 10%
MOLIBDENO 4,000
3,421
2,000
2,971
2,174
nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
0 nov-18 nov-19 nov-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,000 800
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
Var. ene-nov 2020/2019: - 25%
nov-19
600
8%
más que hace un mes.
En noviembre, la producción de hierro continuó superando su nivel pre-cuarentena, impulsada por el incremento registrado por Shougang (+8% vs. noviembre 2019). En cuanto al precio, este mes creció en 4% (vs. octubre 2020), llegando a su máximo nivel en más de seis años. Como en el caso del cobre, esto se relaciona con las perspectivas positivas sobre China, que en los últimos meses viene registrando sus mejores resultados industriales desde antes de la pandemia, según Scotiabank.
Noviembre 2020 2,097 TMF más que hace un año. menos que hace un mes.
En noviembre, la producción de estaño se mantuvo por encima de su nivel pre-cuarentena, sobrepasando por quinto mes consecutivo lo producido en los mismos meses del 2019. En lo referente al precio, en noviembre siguió creciendo, ubicándose alrededor de los US$ 8.4 por libra. Se espera que continúe al alza en el 2021, dada la resistente demanda por productos electrónicos (la industria de semiconductores es el mayor uso final del estaño), que se ha visto favorecida por el aumento del teletrabajo, según el Banco Mundial y Reuters.
Noviembre 2020 2,971 TMF
Producción mensual (TMF)
1,200
más que hace un año.
3%
800
600
7%
30%
1,000
900
Noviembre 2020 1.2 millones de TLF
13%
menos que hace un año.
4%
más que hace un mes.
La producción de molibdeno (no tan golpeada como la de otros metales), siguió superando su nivel precuarentena en noviembre, creciendo respecto del mes previo. Aumentó lo producido por Southern (+10% vs. octubre 2020), Antamina (+41%) y Las Bambas (+15%). En cuanto al precio, este continuó recuperándose en noviembre, lo cual puede asociarse a la mayor demanda de este metal para la producción de acero, según Fastmarkets. Precisamente, CPM Group espera un mayor precio en el 2021, con el impulso de dicha industria, particularmente en China. Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Scotiabank, Reuters, Cochilco, Fastmarkets, CPM Group. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Enero-Noviembre 2020 US$ 3,667 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 1,000
31%
622
800 437
600
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 724 millones menos (-69%) y en infraestructura (US$ 399 millones menos, -37%).
384
400 200 nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
0 nov-18 nov-19 nov-20
menos que en el mismo período del 2019.
Noviembre 2020 US$ 384 millones
1%
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
más que hace un mes.
En noviembre, la inversión minera siguió creciendo respecto del mes previo. En este mes, ello se debió principalmente a la mayor inversión de Southern, Chinalco, Cerro Verde y Shougang, entre otras empresas.
EXPORTACIONES* Enero-Noviembre 2020 US$ 23,107 millones
Exportaciones mineras (millones de US$) + 24% vs. nov-19 2,813
3,500 2,552
2,500
9%
2,272
Según cifras preliminares de SUNAT, en noviembre del 2020 nuestras exportaciones mineras habrían seguido creciendo respecto del mismo mes del 2019 (+24%), manteniéndose por encima de su nivel pre-cuarentena. El cobre, el oro y el hierro fueron los que más habrían incidido en dicho aumento (en conjunto habrían significado cerca de US$ 500 millones más vs. noviembre 2019). Las exportaciones del primero habrían crecido en 33%; las de oro (registradas por aduanas), en 9%; y las de hierro, en 62%.
1,500
nov-19 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20
500
Cobre Hierro
Oro Otros
menos que en el mismo período del 2019.
nov-18 nov-19 nov-20
Zinc
Sector minero energético frente al COVID-19 La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19. Entra aquí y conoce nuestras iniciativas. *Según cifras preliminares de SUNAT, consultadas el 7 de enero del 2021. Fuente: MINEM, BCRP, SUNAT. Elaboración: SNMPE.
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