Boletín Estadístico Mensual Minería
05 - 2022 PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción (TMF)*
Cobre
Oro
Zinc
Plata
Plomo
Hierro
Estaño
Molibdeno
Mayo 2022
174,258
7.7
117,088
252
19,173
1,021,111
2,406
2,619
Total 2022
898,175
37.6
560,538
1,238
101,789
4,927,335
11,598
13,540
Var. % may. 2022/2021
-11%
-2%
-18%
-11%
-16%
-4%
6%
4%
Var. % acum. 2022/2021
-0.3%
-2%
-15%
-7%
-6%
0.1%
5%
3%
Las cifras de producción de mayo muestran niveles menores en comparación con las cifras de similar mes del año pasado, para todos los casos excepto el estaño y molibdeno. En términos globales, las paralizaciones de algunas unidades durante el periodo analizado influyeron sobre el desempeño observado.
COBRE
Mayo 2022 174 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 250
196
menos que hace un año
11%
174
128
200
más que hace un mes
2%
150 22-rba
22-yam
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-tco
12-von
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
La may-20
may-21
may-22
caída
de
la
producción
en
el
mes
responde
a
la
suspensión de actividades de Las Bambas, además de la menor producción principalmente de Southern (-17% vs. may-2021) y Antapaccay (-14%). Esto fue contrarrestado
Cotización (LME, ¢US$/lb) 500
por
el
aporte
de
Marcobre
y
la
mayor
producción
de
empresas como Cerro Verde (+22%). En los primeros cinco 400
meses del año, más de la mitad de la producción total de este
300
metal
se
explica
por
la
producción
conjunta
de
Antamina, Cerro Verde y Southern. La cotización promedio
Var. ene-may 2022/2021: + 10%
llegó a los US$ 4.26 por libra, 8% menor en comparación 200 22-yam
22-rba
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
con
abril.
Esto
inventarios menores
en
se
debe
la
Bolsa
importaciones
sobre de de
todo
al
Metales cobre
y
incremento
de
de
Londres,
las
el
deterioro
de
perspectivas de demanda tras la decisión de la Fed de incrementar su tasa de interés, indicó el BCRP.
ORO
Mayo 2022 Producción mensual (TMF)
7.7 TMF
10
8
7.8
4.1
6
2%
menos que hace un año
1%
más que hace un mes
7.7
22-yam
22-rba
22-bef
22-ram
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-nuj
12-luj
12-yam
La caída en contraste con mayo del 2021 se explica por los may-20 may-21 may-22
menores
volúmenes
reportados
por
Poderosa
(-6%
vs.
may-2021), Ares (-5%), entre otras empresas. No obstante, algunas registraron mayores niveles de producción, como
Cotización (LME, US$/oz tr.) 2,000
Gold
Fields
La
Cima
(+138%),
Buenaventura
(+38%)
y
Yanacocha (+15%). El precio promedio ascendió a US$ 1,849 por onza troy en 1,800
mayo,
5%
menos
que
en
abril.
Según
el
BCRP,
este
comportamiento se asocia con la apreciación del dólar y Var. ene-may 2022/2021: + 4%
las
1,600
expectativas
endurecimiento
de de
que su
Estados
política
Unidos
monetaria,
acelere a
fin
el de
22-yam
22-rba
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
contrarrestar la inflación.
*En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuentes: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Mayo 2022 117 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF)
143
180
18% 18%
117
120
29
60 22-rba
22-yam
22-bef
22-ram
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-oga
12-tes
12-luj
12-nuj
12-yam
may-20
may-21
may-22
menos que hace un año
más que hace un mes
La caída de la producción de este mes se debe al menor volumen
reportado
por
Antamina
(-14%
vs.
may-2021),
Nexa Perú (-27%), Chinalco (-39%), Volcan (-14%), entre otras
Cotización (LME, ¢US$/lb)
210
empresas.
A
la
vez,
se
observaron
incrementos
en
la
producción de empresas como Nexa El Porvenir (+16%) y
180
Catalina Huanca (+9%), entre otras.
150
La cotización promedio del mes fue aproximadamente US$
120
1.73 por libra, cayendo 13% en comparación con abril. Entre
Var. ene-may 2022/2021: + 38%
las
90
principales
perspectivas 22-yam
22-rba
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
PLATA
demanda
causas
de
se
encuentran
crecimiento
proveniente
de
global,
China
y
el
deterioro
temores
el
de
de
menor
fortalecimiento
del
dólar, manifestó el BCRP.
Mayo 2022 252 TMF
Producción mensual (TMF) 300
283
11% 2%
252
250
106
200 22-yam
22-rba
22-bef
22-ram
12-cid
22-ene
12-von
12-tco
12-oga
12-tes
12-luj
12-nuj
12-yam
may-20
may-21
may-22
La
menos que hace un año
más que hace un mes
producción
de
plata
disminuyó
por
los
menores
volúmenes reportados por empresas como Buenaventura (-61% vs. may-2021) y El Brocal (-55%). Sin embargo, algunas
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
empresas
30
Pasco 25
de
como
Antamina
Volcan
(+57%),
(+19%),
Nexa
El
la
unidad
Porvenir
Óxidos
(+33%),
de
entre
otras, registraron mayores niveles de producción. Al cierre de mayo, más del 40% de la producción total de este metal
20
correspondió a los volúmenes de Antamina, Ares, Volcan y 15
Chinalco.
Var. ene-may 2022/2021: - 10%
El precio promedio del mes fue cercano a los US$ 22 por
10 22-yam
22-rba
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
onza troy, equivalente a una caída de 11% respecto a abril. Los
analistas
mantienen
cautela
en
sus
perspectivas
de
precios debido a la coyuntura internacional adversa. En esa línea, Scotiabank estima que el precio promedio de este año sería US$ 24.50, en tanto que para el 2023 caería a US$ 23.
PLOMO
Mayo 2022 19 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 26
23
22 18
16% 8%
19
9
14 22-rba
22-yam
22-bef
22-ram
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-oga
12-tes
12-nuj
12-luj
12-yam
may-20
may-21
may-22
menos que hace un año
menos que hace un mes
La reducción de la producción de mayo se sustentó en los menores
volúmenes
producidos
por
Buenaventura
(-55%
vs. may-2021), Volcan (-15%), El Brocal (-26%), entre otras
Cotización (LME, ¢US$/lb) 120
empresas. No obstante, la mayor producción por parte de otras
como
contrarrestó
100
Nexa la
El
caída.
Porvenir En
los
(+48%)
cinco
y
Kolpa
primeros
(+14%)
meses
del
año, casi la tercera parte de la producción de este metal involucra a los volúmenes reportados por Volcan, Nexa El
Var. ene-may 2022/2021: + 13%
80
Porvenir y Chungar. 22-yam
22-rba
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
El
precio
promedio
de
este
mes
fue
US$
0.97
por
libra,
cayendo 10% en comparación con lo registrado en abril.
Fuentes: MINEM, BCRP, Scotiabank. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO
Mayo 2022 1,021 mil TLF
Producción mensual (miles de TLF)
4% 8%
1,500
1,061 1,000
1,021
500 0 22-yam
22-ram
22-rba
22-bef
22-ene
12-cid
12-tco
12-von
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
0
menos que hace un año
menos que hace un mes
La producción de hierro se redujo tras los menores niveles
may-20
may-21
may-22
reportados (-19%).
Cotización (US$/TM)*
por
Cabe
Shougang
mencionar
(-3%
que
vs.
el
may-2021)
volumen
y
Shouxin
proveniente
de
Shougang representa el 99% de la producción acumulada
240
de este metal al cierre de mayo. El precio promedio fue superior a los US$ 131 por TM, lo
160
que equivale a una caída de 13% respecto a abril, producto de
80
0
la
nueva
coyuntura
económica
infraestructura
en
mundial.
China
y
Las
otros
inversiones países
en
podrían
generar un impulso en los precios de cara a lo que queda
Var. ene-may 2022/2021: - 20%
22-yam
22-rba
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
del
año.
Es
por
ello
que
Fitch
Solutions
prevé
que
la
cotización promedio de este año sea US$ 130, mientras que para el 2023 sería US$ 110.
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO
Mayo 2022 Producción mensual (TMF)
3,000
2,406 TMF
2,270
6% 1%
2,406
2,500
1,218
2,000 1,500
más que hace un año
más que hace un mes
22-yam
22-rba
22-ram
22-ene
22-bef
12-von
12-cid
12-tco
12-oga
12-tes
12-luj
12-nuj
12-yam
Este mes, la producción superó los 2 mil TMF, cifra mayor al may-20
may-21
may-22
promedio de los cinco primeros meses del año pasado. La producción al cierre de mayo superó las 11 mil TMF, 5% más que lo obtenido en el mismo periodo del 2021.
Cotización (LME, ¢US$/lb) 2,100
La cotización promedio fue aproximadamente US$ 16 por
1,950
libra, 16% inferior a lo registrado en abril. La reciente caída en la tendencia se explica por las preocupaciones sobre el
1,800
impacto
1,650
de
1,500
inflación
1,350
panorama 22-yam
22-rba
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
MOLIBDENO
nuevos
confinamientos
por
COVID-19
en
desacelere aún
se
la
economía
mantiene,
global.
Fitch
Si
bien
Solutions
ese
espera
una recuperación en el segundo semestre del año, lo que llevaría los precios al alza.
Mayo 2022 2,619 TMF
Producción mensual (TMF)
4% 1%
4,000 3,500
2,530
2,390
2,619
3,000 2,500 2,000 22-yam
22-ram
22-rba
22-ene
22-bef
12-von
12-cid
12-oga
12-tco
12-tes
12-nuj
12-luj
12-yam
El may-20
may-21
may-22
incremento
más que hace un año
menos que hace un mes
de
la
producción
del
mes
se
basa
mayores volúmenes de empresas como Cerro Verde vs.
Cotización (¢US$/lb)*
2,000
los
China sobre la demanda, y las expectativas de que la alta
Var. ene-may 2022/2021: + 54%
may-2021)
paralización
de
y
Antamina
actividades
(+102%). de
Las
No
en
obstante,
Bambas
y
la
los
(+94% la
menor
producción de Southern (-3%) contrarrestaron el resultado. 1,800
Cabe mencionar que, en los primeros cinco meses del 2022, tres
1,600
cuartas
partes
de
la
producción
acumulada
de
este
metal corresponden a los volúmenes de Southern y Cerro
Var. ene-may 2022/2021: + 63%
1,400
Verde. La cotización promedio fue cercana a los US$ 19 por libra,
1,200 22-yam
22-rba
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
que representa una caída en comparación con abril (-3%), pero un aumento significativo (+41%) respecto de similar mes del 2021. Fuentes: MINEM, BCRP, Banco Mundial,
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
Cochilco, Fitch Solutions. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
PBI MINERO Variación interanual del PBI minero
Mayo 2022
(% de variación de cada mes respecto al similar mes del año previo)
11% 3%
100
60
20
menos que en el mismo mes del 2021
más que abril 2022
El PBI minero de mayo fue 1% inferior al promedio de
-20
lo observado en los cuatro primeros meses del 2022. -60 22-yam
22-rba
22-bef
22-ram
12-cid
22-ene
12-tco
12-von
12-tes
12-oga
12-nuj
12-luj
12-yam
12-rba
12-ram
12-bef
12-ene
02-cid
02-von
02-tco
02-tes
02-luj
02-oga
02-nuj
02-yam
Enero - mayo 2022
4%
menos que en el mismo periodo del 2021
El PBI minero promedio de los cinco primeros meses del año fue 4% menor al promedio de similar periodo del 2021.
INVERSIONES Enero - mayo 2022
Inversiones en minería (millones de US$)
US$ 1,887 millones 800
389
600
400
12%
443
244
más que en el mismo periodo del 2021
Este incremento se explica sobre todo por la mayor
200
inversión en infraestructura (US$ 95 millones más) y desarrollo
0 22-rba
22-yam
22-bef
22-ram
22-ene
12-cid
12-tco
12-von
12-tes
12-luj
12-oga
12-nuj
12-yam
nivel
de
y
Quellaveco may-20
may-21
may-22
preparación
empresas, explica
la
(US$
91
millones
inversión
cerca
del
en
28%
el del
más).
A
proyecto total
de
inversión en ese periodo, seguido por inversiones de minas
en
operación
como
Antamina
(7%),
Minsur
y Southern (6% cada una), Yanacocha (5%), además Planta bene Exploración
cio
Equipamiento minero
de Las Bambas y Cerro Verde (cerca de 4% cada una).
Infraestructura
Desarrollo y preparación
Otros
Mayo 2022 US$ 443 millones
14%
más que hace un año
Este aumento en comparación con el mismo mes del 2021 se debe a una mayor inversión por parte de empresas como Minsur (+326%), Yanacocha (+133%) y Volcan (+86%). No obstante, esto fue contrarrestado por
la
(-48%),
menor Anglo
inversión American
realizada
por
Quellaveco
Las
(-9%),
Bambas Chinalco
(-29%), entre otras empresas.
Fuentes: INEI, MINEM. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe