Boletín Estadístico Mensual Minería
03 - 2022 PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción (TMF)*
Cobre
Oro
Zinc
Plata
Plomo
Hierro
Estaño
Molibdeno
Marzo 2022
182,160
7.5
120,875
241
20,470
1,130,344
2,366
2,783
Total 2022
553,749
22.3
344,512
739
61,668
2,799,945
6,819
8,276
-0.5%
-9%
-10%
-10%
-5%
39%
-1%
-4%
4%
-2%
-12%
-7%
-4%
-1%
6%
2%
Var. % mar. 2022/2021
Var. % acum. 2022/2021
Las cifras de producción de marzo muestran variaciones negativas para los metales analizados en comparación con el mismo mes del año pasado, a excepción del hierro. En términos acumulados, la producción de cobre, estaño y molibdeno se incrementó en el primer trimestre de este año. Se observa un retroceso importante en la producción del zinc y la plata. El desempeño fue influenciado en parte por las paralizaciones de algunas unidades durante el periodo de análisis.
COBRE
Marzo 2022 182 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 300
183 200
menos que hace un año
0.5%
182
154
100
más que hace un mes
6%
0 22-bef
22-ram
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-oga
12-tes
12-nuj
12-luj
12-rba
12-yam
12-ram
La ligera caída de la producción en el mes se explica sobre mar-20
mar-21
mar-22
Cotización (LME, ¢US$/lb) 500
todo por la menor producción de Southern (-51% vs. mar2021), Antapaccay (-22%), entre otras empresas. Esto fue contrarrestado
por
producción
empresas
de
el
aporte
de
como
Marcobre
Antamina
y
la
(+25%).
mayor Así,
al
cierre del primer trimestre del año, Antamina y Cerro verde acumulan más del 40% de la producción de cobre.
400
La cotización promedio llegó a los US$ 4.64 por libra, 3% más en comparación con febrero. Esto se debe sobre todo a
300
los temores de menor oferta por la potencial paralización de
Var. ene-mar 2022/2021: + 18%
minas en Perú y Zambia, y a las expectativas de aplicación
200 22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-rba
12-ram
ORO
de políticas de estímulo económico en China, indicó el BCRP.
Marzo 2022 Producción mensual (TMF)
7.5 TMF
10
8
8.2
7.9
9%
menos que hace un año
5%
más que hace un mes
7.5
6
4 22-ram
22-bef
12-cid
22-ene
12-tco
12-von
12-tes
12-luj
12-oga
12-nuj
12-yam
12-ram
12-rba
La mar-20
mar-21
mar-22
producción
de
marzo
se
redujo
volúmenes
reportados
por
(-19%
mar-2021),
Retamas
vs.
Consorcio
por
los
Minero
(-9%),
menores Horizonte
Poderosa
(-7%),
Buenaventura (-14%), entre otras empresas. No obstante, se
Cotización (LME, US$/oz tr.)
registró
2,000
una
mayor
producción
de
Yanacocha
(+4%)
y
Shahuindo (+7%), además de Veta Dorada que reportó casi 1,750
70 mil gr adicionales. El precio promedio alcanzó los US$ 1,984 por onza troy en
1,500
marzo.
Var. ene-mar 2022/2021: + 4%
1,250
Según
relaciona
característica
1,000 22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-rba
12-ram
conflicto
el
con de
entre
BCRP,
la
el
mayor
activo Rusia
respecto
demanda
de y
alza
refugio,
Ucrania;
en y
a
febrero
vinculada el
se
a
su
contexto
del
también,
con
el
desempeño del mercado inmobiliario en EEUU.
*En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuentes: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Marzo 2022 121 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF)
134
180
106
10% 3%
121
120
60 22-bef
22-ram
12-cid
22-ene
12-tco
12-von
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-rba
12-yam
12-ram
mar-20
mar-21
mar-22
La
caída
de
menos que hace un año
más que hace un mes
la
producción
de
este
mes
se
debe
a
los
menores volúmenes reportados por Chungar (-25% vs. mar2021), Chinalco (-30%), entre otras empresas. A la vez, se
Cotización (LME, ¢US$/lb)
195
observaron
incrementos
en
empresas
como
Antamina
(+3%), Volcan (+1%) y Nexa Perú (+8%). 165
La
cotización
libra,
135
promedio
aumentando
en
del
mes
superó
comparación
con
los
US$
febrero
1.8
por
(+9%).
El
BCRP señaló que esto se debe a la reducción de inventarios 105
Var. ene-mar 2022/2021: + 36%
en la Bolsa de Metales de Londres, además del déficit global de
75 22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-rba
12-ram
PLATA
oferta,
esto
último
según
un
estudio
del
Grupo
Internacional de Estudio del Plomo y del Zinc (ILZSG por sus siglas en inglés).
Marzo 2022 241 TMF
Producción mensual (TMF) 300
268
195
250
10% 1%
241
200 22-bef
22-ram
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-oga
12-tes
12-nuj
12-luj
12-rba
12-yam
12-ram
mar-20
mar-21
mar-22
menos que hace un año
menos que hace un mes
La producción de plata cayó por los menores volúmenes reportados
por
empresas
como
Buenaventura
(-52%
vs.
mar-2021), El Brocal (-48%) y Southern (-67%). Sin embargo,
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
algunas
30
empresas
como
Antamina
(+48%),
además
de
Volcan y Nexa El Porvenir, registraron mayores niveles de 25
producción. En el primer trimestre del año, más de la cuarta parte de la producción de este metal correspondió a los
20
volúmenes de Antamina y Ares.
Var. ene-mar 2022/2021: - 9%
15
Asimismo, el precio promedio fue US$ 25.31 por onza troy, equivalente a un aumento de 8% respecto a febrero. Según
10 22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-rba
12-ram
Fitch
Ratings,
se
prevé
un
continuo
crecimiento
de
la
demanda por este metal por diversos factores, entre los que
se
encuentran
los
mayores
requerimientos
para
la
fabricación de productos y la cobertura ante la inflación.
PLOMO
Marzo 2022 20 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF)
5% 0.5%
30
22
22
20
20
10 22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-tco
12-von
12-tes
12-oga
12-nuj
12-luj
12-yam
12-ram
12-rba
mar-20
mar-21
mar-22
La
menor
reportados
menos que hace un año
menos que hace un mes
producción por
se
empresas
sustentó como
en
los
Chungar
volúmenes
(-24%
vs.
mar-
2021), Buenaventura (-32%), entre otras. Sin embargo, esto
Cotización (LME, ¢US$/lb) 120
fue contrarrestado por la producción de empresas como Nexa El Porvenir (+48%) y Nexa Perú (+30%). Además, la producción conjunta de Volcan, Chungar y Nexa El Porvenir
100
concentró
aproximadamente
el
30%
de
la
producción
acumulada de este metal en el primer trimestre del año. 80
El precio promedio de este mes superó los US$ 1.06 por
Var. ene-mar 2022/2021: + 15%
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-rba
12-ram
libra,
subiendo
2%
en
comparación
con
lo
registrado
en
febrero.
Fuentes: MINEM, BCRP, ILZSG, Fitch Ratings. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO
Marzo 2022 1,130 mil TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,500
39% 29%
1,130
1,000
815
500
462
0
más que hace un año
más que hace un mes
22-ram
22-ene
22-bef
12-von
12-cid
12-oga
12-tco
12-tes
12-nuj
12-luj
12-yam
12-rba
12-ram
El incremento de este mes responde a la mayor producción
mar-20
mar-21
mar-22
de Shougang (+40% vs. mar-2021), aunque fue atenuado por la menor producción de Shouxin (-9%).
Cotización (US$/TM)*
El precio promedio del mes fue US$ 152 por TM, 6% más
240
que en febrero; no obstante, equivale a una caída de 10% respecto a marzo del 2021. Se observa que el precio viene
160
aumentando en los últimos meses; no obstante, la agencia australiana Oficina del Economista Jefe (OCE por sus siglas
80
en inglés) prevé que la mayor oferta hará que el precio
Var. ene-mar 2022/2021: - 15%
promedio del 2022 sea US$ 110 por TM, y US$ 80 por TM en 0 22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-rba
12-ram
el 2023.
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO
Marzo 2022 Producción mensual (TMF)
3,000
2,366 TMF
2,385
2,000
1% 16%
2,366
1,134
1,000
menos que hace un año
más que hace un mes
22-ram
22-ene
22-bef
12-von
12-cid
12-tes
12-oga
12-tco
12-nuj
12-luj
12-yam
12-ram
12-rba
Este mes, la producción de este metal por parte de Minsur mar-20
mar-21
mar-22
superó los 2.3 mil TMF, menor a lo observado en marzo del año
pasado,
febrero.
Cotización (LME, ¢US$/lb) 2,250
La
pero
superior
producción
en
del
16%
a
la
primer
producción
trimestre
de
alcanzó
aproximadamente 6.8 mil TMF, 6% más que lo obtenido en el mismo periodo del 2021.
1,750
La cotización promedio estuvo cerca de los US$ 20 por libra, 1,250
0.1% inferior a lo registrado en febrero. Pese a la tendencia
750
observada en los meses previos, es probable que el precio
Var. ene-mar 2022/2021: + 72%
promedio
250
del
inversiones 22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-rba
12-ram
MOLIBDENO
año la
caiga
ligeramente,
producción
de
por
este
las
metal
y
mayores los
altos
costos de los recursos energéticos, según el Banco Mundial.
Marzo 2022 2,783 TMF
Producción mensual (TMF)
4% 1%
4,000
2,906 3,000
2,783
2,391
2,000 1,000 0
menos que hace un año
más que hace un mes
22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-luj
12-oga
12-nuj
12-yam
12-ram
12-rba
La caída de la producción de este mes se explica por los mar-20
mar-21
mar-22
menores volúmenes de empresas como Southern (-32% vs. mar-2021).
Cotización (¢US$/lb)*
2,200
en
No
obstante,
empresas
como
Cerro
Verde
(+45%) registraron mayores niveles de producción. La cotización promedio superó los US$ 19 por libra, es decir,
1,800
2%
más
que
el
precio
promedio
de
febrero.
Mordor
Intelligence espera que la cotización se incremente en los
1,400
próximos Var. ene-mar 2022/2021: + 69%
1,000
meses
debido
a
diversos
factores,
como
la
creciente producción de acero en la región Asia-Pacífico y la mayor demanda proveniente del sector energético, entre
600 22-ram
22-bef
22-ene
12-cid
12-von
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-rba
12-ram
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
los principales de ellos.
Fuentes: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Cochilco, OCE, Mordor Intelligence. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
PBI MINERO Variación interanual del PBI minero
Marzo 2022
(% de variación de cada mes respecto al similar mes del año previo)
3% 6%
120 80 40
menos
que
en
el
mismo
mes
del 2021
más que febrero 2022
0 Según -40
datos
preliminares
del
INEI,
la
producción
minera de febrero cayó 3% respecto al mismo mes del 2021, y tuvo un incremento de 17% en contraste
-80 22-bef
22-ram
12-cid
22-ene
12-tco
12-von
12-tes
12-luj
12-oga
12-nuj
12-yam
12-ram
12-rba
12-bef
12-ene
02-von
02-cid
02-tco
02-tes
02-oga
02-nuj
02-luj
02-yam
02-ram
02-rba
con marzo del 2020.
Enero - marzo 2022
INVERSIONES
US$ 1,029 millones
9%
Inversiones en minería (millones de US$)
800
más que en el mismo periodo del 2021
Este incremento se explica fundamentalmente por la
600
395
426 369
mayor inversión en infraestructura (US$ 49 millones más)
y
desarrollo
y
preparación
(US$
49
millones
más). A nivel de empresas, la inversión en el proyecto
400
Quellaveco explica más del 30% del total de inversión registrada,
200
seguido
por
Antamina
(7%),
Southern
(6%), Yanacocha (5%), además de Las Bambas, Cerro Verde y Minsur (aproximadamente 4% cada una).
0 22-ram
22-ene
22-bef
12-von
12-cid
12-tco
12-tes
12-oga
12-luj
12-nuj
12-yam
12-ram
12-rba
mar-20
mar-21
mar-22
Marzo 2022 US$ 426 millones
Planta bene
cio
Exploración
31%
Equipamiento minero Infraestructura
Desarrollo y preparación
Otros
más que hace un mes
Este aumento en comparación con el mes de febrero se
debe
a
empresas
una como
mayor Anglo
inversión
por
American
parte
de
Quellaveco,
Yanacocha y Las Bambas.
EXPORTACIONES Enero - marzo 2022 (preliminar) US$ 9,365 millones Exportaciones mineras (millones de US$)
9%
4,500
3,062
3,107
más
que
en
el
mismo
del
BCRP,
periodo
del 2021
3,500
2,500
1,780
Según
cifras
2022
nuestras
preliminares
exportaciones
en
marzo
mineras
del
habrían
seguido creciendo en comparación con el mismo mes
1,500
del año previo (+1%). No obstante, habría una caída respecto al mes de febrero (-9%).
500 22-bef
22-ram
12-cid
22-ene
12-tco
Oro
12-von
22-tes
12-luj
12-oga
Hierro
12-nuj
12-yam
12-ram
12-rba
Cobre
En el primer trimestre del año, los metales que más mar-20
mar-21
mar-22
incidieron en el incremento fueron el cobre (+10% vs. ene-mar 2021) y el oro (+13%).
Zinc
Otros
Fuentes: INEI, MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe