Boletín Estadístico Mensual Minería 01 - 2021
PRODUCCIÓN Y PRECIOS
Producción (TMF)*
Cobre
Oro
Zinc
Plata
Plomo
Hierro
Estaño
Molibdeno
Enero 2020
190,927
10
126,021
317
23,981
997,176
2,053
2,235
Enero 2021
176,402
7
121,578
276
20,832
1,129,003
2,101
2,727
Var. % ene 2021/2020
-8%
-27%
-4%
-13%
-13%
13%
2%
22%
En enero del 2021, el sector minero mostró volúmenes menores de producción en comparación con enero del 2020 para la mayoría de metales, excepto el molibdeno, el hierro y el estaño. La caída en la producción minera total reportada por el INEI (-7%), se explica sobre todo por la evolución en el caso del cobre y el oro.
Enero 2021 176 mil TMF
COBRE
Producción mensual (miles de TMF)
300
201
200
191
176
100 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
0 ene-19 ene-20 ene-21
Cotización (LME, ¢US$/lb)
400
Var. ene 2021/2020: + 32%
350 300 250
ORO
ene-21
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
200
10.4
9
10.3 7.5
6 3 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
0 ene-19 ene-20 ene-21
Cotización (LME, US$/oz tr.)
ene-21
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
Var. ene 2021/2020: + 20%
ene-20
2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000
menos que hace un año.
21%
menos que hace un mes.
Este mes, vemos una contracción en la producción de cobre, que se explica por diversos factores, como los problemas de transporte que afectaron la producción de Las Bambas, así como menores leyes o procesos que están siendo ajustados para continuar las operaciones de manera eficiente. Se redujo la producción de Cerro Verde (-17% vs. enero 2020), Las Bambas (-19%) y Antamina (-9%), entre otras empresas. En cuanto al precio, en el primer mes del 2021 registró altibajos, pero en promedio fue mayor que en diciembre 2020 (+2%), llegando a US$ 3.61 por libra, nivel no visto en ocho años. Ello se explica por factores como el impulso de la demanda industrial china y la caída de inventarios en la bolsa de Londres, según el BCRP.
Enero 2021 7 TMF
Producción mensual (TMF)
12
8%
27%
menos que hace un año.
13%
menos que hace un mes.
La recuperación de la producción de oro está tomando más tiempo, pues esta viene en buena parte de operaciones medianas (incluidas en la 2° fase de la reactivación en junio 2020) y algunas de las principales minas son subterráneas, lo cual supone un reto adicional en las actuales circunstancias. Este mes ha marcado cierto retroceso, ya que la producción aurífera ha caído tanto respecto de enero del 2020 como del mes previo (dic-2020). Esto se explica por la menor producción principalmente de Yanacocha (-44% vs. ene-2020) y, en menor medida, de Ares (-38%) y Shahuindo (-42%), entre otras empresas. Respecto del precio, también presentó altibajos, cerrando en un nivel menor que a fines de dic-2020, ante factores como la apreciación del dólar estadounidense, en un contexto de menor aversión al riesgo por la disminución de tensiones políticas en EE.UU., según el BCRP. *En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuente: MINEM, INEI, BCRP. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Enero 2021 122 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 180
126
102
120
122
60 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
0
135 120
ene-19 ene-20 ene-21
Cotización (LME, ¢US$/lb) Var. ene 2021/2020: + 15%
105 90 ene-21
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
ene-20
feb-20
75
PLATA 317
275
240
276
120 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
0 ene-19 ene-20 ene-21
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
30
Var. ene 2021/2020: + 44%
25 20 15
ene-21
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
10
PLOMO 24
23
20
22%
menos que hace un mes.
En enero, la producción de zinc fue menor, debido a factores como programas de mantenimiento en algunas empresas. Se redujo lo producido por Antamina principalmente (-14% vs. ene-20), y por Volcan (-8%), su subsidiaria Chungar (-26%) y El Brocal (-29%), entre otras empresas. El precio, por su parte, cayó durante la mayor parte del mes, debido a un exceso de oferta, reflejado en el aumento de inventarios en bolsas de metales como las de Londres y Shanghái, mientras que la demanda en China se reducía, según el BCRP, SHFE y LME. No obstante, la cotización promedio del mes siguió superando los US$ 1.2 por libra, continuando en sus máximos niveles desde mayo del 2019.
13%
menos que hace un año.
13%
menos que hace un mes.
En enero, se estancó la recuperación de la producción de plata, ante el menor volumen producido por empresas como Buenaventura (-34% vs. enero 2020), Ares (-35%) y Antamina (-15%), aunque registraron incrementos otras importantes productoras, como Chinalco (+65%) y Nexa Perú (+38%). En cuanto al precio, este venía impulsado fuertemente por dos demandas (la industrial y la de inversión), pero en los últimos meses ha ido en línea con el precio del oro. Así, en enero también tuvo altibajos y en la segunda quincena se ubicó en niveles menores, ante la apreciación del dólar estadounidense, en un contexto de menor aversión al riesgo. No obstante, en los últimos días del mes se vio impulsado por los pequeños inversionistas del foro WallStreetBets de Reddit, que apostaron por este metal, al considerarlo subvaluado, según Bloomberg.
Enero 2021 21 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 30
menos que hace un año.
Enero 2021 276 TMF
Producción mensual (TMF) 360
4%
21
13%
menos que hace un año.
15%
menos que hace un mes.
10 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
0
Cotización (LME, ¢US$/lb)
100 90
ene-19 ene-20 ene-21
Var. ene 2021/2020: + 5%
80 ene-21
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
70
La recuperación de la producción de plomo se estancó en enero, ante caídas en lo producido por empresas como El Brocal (-39% vs. enero 2020) y Buenaventura (-34%), entre otras. En lo referente al precio, en enero tuvo altibajos, pero con una tendencia al alza, cerrando el mes en un nivel mayor que el registrado a fines de diciembre 2020. Esto se explica por factores como el usual aumento de la demanda de plomo en el invierno boreal (por las bajas temperaturas, que pueden provocar fallas en las baterías de autos, las cuales emplean plomo), según Fastmarkets. Fuente: MINEM, BCRP, SHFE, LME, Bloomberg, Fastmarkets. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO
Enero 2021 1 millón de TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,500
997
1,000
1,129
600
500 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
0
ene-19 ene-20 ene-21
Cotización (US$/TM)*
200
Var. ene 2021/2020: + 77%
160 120 80
ene-21
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
ene-20
feb-20
40
13%
más que hace un año.
15%
más que hace un mes.
En enero, la producción de hierro retomó su crecimiento, ante el mayor volumen de Shougang (+15% vs. enero 2020), mientras que el de Shouxin, la otra productora de este metal en el país, se redujo en 34%. En cuanto al precio, en enero continuó aumentando (+9% vs. dic-20), manteniéndose en niveles no vistos desde el 2011, en el marco de una dinámica demanda de hierro para la fabricación de acero en China y de modestos incrementos en la producción del metal, particularmente en Brasil, según Scotiabank.
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO
Enero 2021 2,101 TMF
Producción mensual (TMF)
3,000 2,000
1,582
2,053
2,101
1,000
15% ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
0 ene-19 ene-20 ene-21
Cotización (LME, ¢US$/lb)
ene-21
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
Var. ene 2021/2020: + 28%
ene-20
1,100 1,000 900 800 700 600
MOLIBDENO
ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
2,009
2,235
2,727
ene-19 ene-20 ene-21
Cotización (¢US$/lb)*
1,200 1,000 800
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
ene-21
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
Var. ene 2021/2020: + 3%
ene-20
más que hace un año. menos que hace un mes.
En enero, la producción de estaño superó por sétimo mes consecutivo lo producido en los mismos meses del año previo, ante el impulso de B2, proyecto de Minsur (única productora de este metal en el Perú) que empezó a producir antes de la pandemia. En lo referente al precio, en enero siguió creciendo, llegando a su mayor nivel desde el 2014 (en promedio se acercó a los US$ 10 por libra), en un contexto de demanda en recuperación, sobre todo en China. La International Tin Association proyecta que la demanda de estaño crecería 6% en el 2021 (y con ella el precio), dada la resistente demanda por productos electrónicos (el rubro de semiconductores es el mayor uso final del estaño), favorecida por el aumento del teletrabajo y de renovaciones de equipos para el hogar.
Enero 2021 2,727 TMF
Producción mensual (TMF)
4,000 3,000 2,000 1,000 0
600
2%
22%
más que hace un año.
9%
menos que hace un mes.
En enero, el molibdeno fue el metal cuya producción más creció respecto del mismo mes del 2020, aunque esta fue menor que en dic-2020. Aumentó lo producido por Cerro Verde (+32% vs. enero 2020), Chinalco (+318%), Antamina (+15%) y Las Bambas (creció respecto de ene-2020, porque en ese mes no registró producción de este metal, pero cayó en comparación con dic-2020). El precio, por su parte, continuó recuperándose este mes, con el impulso de la demanda china (para fabricar acero) y por preocupaciones sobre interrupciones en los envíos de este metal desde Chile, según Fastmarkets. Argus Media indica que la tendencia alcista continuaría en el año, favorecida además por el resurgimiento del sector automotriz (que usa acero). Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Scotiabank, The International Tin Association, Cochilco, Fastmarkets, Argus Media. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Enero 2021 US$ 275 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 800
340
600
12% 311
275
menos que en el mismo período del 2020.
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en equipamiento minero, con US$ 41 millones menos (-64%) y en planta de beneficio (US$ 18 millones menos, -17%).
400 200 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
0
59%
ene-19 ene-20 ene-21
menos que hace un mes.
Esta caída se relaciona con el hecho de que en diciembre (mes con el que se compara), la inversión minera usualmente es más alta. En este caso, registraron una menor inversión Quellaveco, Antamina, Chinalco y Las Bambas, entre otras empresas.
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
EXPORTACIONES Enero 2021 (preliminar) US$ 2,500 millones
Exportaciones mineras (millones de US$)
9%
3,500 2,500
2,209
2,297
2,500
1,500
ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21
500
Cobre Hierro
Oro Otros
ene-19 ene-20 ene-21
Zinc
más que en el mismo período del 2020.
Según cifras preliminares del BCRP, en enero del 2021 nuestras exportaciones mineras habrían seguido creciendo respecto del mismo mes del año previo, aunque habrían sido menores que en diciembre 2020. El cobre y el hierro fueron los que más habrían incidido en dicho aumento (sobre todo por el mayor precio de ambos metales), al crecer en 21% y 132% respecto de enero 2020, respectivamente. En cambio, las exportaciones de oro habrían caído en 14%, ante un menor volumen embarcado.
Sector minero energético frente al COVID-19 La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19. Entra aquí y conoce nuestras iniciativas. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe