Boletín Estadístico Mensual Minería 12 - 2020
PRODUCCIÓN Y PRECIOS Producción (TMF)*
Cobre
Oro
Zinc
Plata
Plomo
Hierro
Estaño
Molibdeno
Diciembre 2020
221,980
9
155,520
318
24,519
980,129
2,464
2,985
Total 2020
2,149,246
87
1,329,419
2,991
240,732
8,893,972
20,647
32,185
Var. % dic 2020/2019
-2%
-15%
18%
-8%
-10%
-16%
39%
-12%
Var. % 2020/2019
-12%
-32%
-5%
-23%
-22%
-12%
4%
6%
En diciembre del 2020, continuó la recuperación de la producción minera. En este mes, el estaño, el zinc, el molibdeno, el cobre y el hierro continuaron superando su nivel de producción pre-cuarentena (promedio 12 meses previos), mientras que el oro se ubicó ligeramente por encima del 80% de dicho nivel. Así, en diciembre la reducción interanual de la producción minera total fue de 2% (menor que en meses previos), con lo que en el año 2020 la caída fue de 14% respecto del 2019, según cifras preliminares del INEI.
Diciembre 2020 222 mil TMF
COBRE
Producción mensual (miles de TMF)
300
230
225
222
200 100 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0 dic-18
dic-19
dic-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
400
Prom. 2020: 280 (+ 3% vs. 2019)
350 300 250
ORO
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
200
11.7
9
menos que hace un año.
8%
más que hace un mes.
Este mes, la producción de cobre llegó a su nivel más alto en el año, manteniéndose por encima de su promedio precuarentena. No obstante, fue menor que en diciembre 2019, cuando se tuvo un nivel relativamente alto. Se redujo la producción de Cerro Verde (-16% vs. dic-19), Hudbay (-32%), El Brocal (-45%) y, en menor medida, de otras empresas como Las Bambas (-1%). En cuanto al precio, cerró el año superando los US$ 3.50 por libra, con niveles no vistos en más de siete años. Ello reflejó el optimismo por el inicio de la vacunación contra el COVID-19, el dinamismo industrial de China y la aprobación del nuevo paquete de estímulo en EE.UU., entre otros factores, según el BCRP. No obstante, hubo cierta presión a la baja por la aparición de una nueva cepa del virus, que llevó a nuevas restricciones en algunos países.
Diciembre 2020 9 TMF
Producción mensual (TMF)
12
2%
10.1
6
8.5
15% 4%
3 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0 dic-19
dic-20
Cotización (LME, US$/oz tr.)
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
Prom. 2020: 1,770 (+ 27% vs. 2019)
dic-19
2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000
dic-18
menos que hace un año. más que hace un mes.
La recuperación de la producción de oro está tomando más tiempo, pues esta viene en buena parte de operaciones medianas (incluidas en la 2° fase en junio) y algunas de las principales minas son subterráneas, lo cual supone un reto adicional en las actuales circunstancias. Sin embargo, la producción aurífera viene creciendo mes a mes desde junio. Respecto del precio, tras venir cayendo, este presentó una tendencia ascendente en diciembre, ante factores como la depreciación del dólar de EE.UU., en un contexto de temor de que el gran estímulo fiscal aprobado en dicho país y la continuidad de su estímulo monetario generen presiones inflacionarias, según Reuters. Cabe recordar que en el 2020, el precio alcanzó máximos históricos por la incertidumbre de la pandemia, superando los US$ 2,000 por onza troy en agosto.
*En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuente: MINEM, INEI, BCRP, Reuters. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
ZINC
Diciembre 2020 156 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 180 120
156
132
120
60 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0
135 120
dic-18
dic-19
dic-20
Cotización (LME, ¢US$/lb) Prom. 2020: 103 (- 11% vs. 2019)
105 90 dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
75
PLATA 346
341
240
318
120 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0 dic-18
dic-19
dic-20
Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)
30
Prom. 2020: 21 (+ 27% vs. 2019)
25 20 15
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
10
PLOMO 28
27
20
13%
más que hace un mes.
En diciembre, la producción de zinc continuó superando su nivel pre-cuarentena, con el impulso de Antamina principalmente (+75% vs. dic-19), y de Los Quenuales (+34%) y Nexa Perú (+11%), entre otras empresas. El precio, por su parte, tuvo altibajos. Creció en la primera quincena del mes, por un aumento mayor al esperado en órdenes de compra de zinc y menores inventarios en la bolsa de Londres, mientras que cayó en la segunda quincena por reportes de superávit en la oferta de este metal y una mayor disponibilidad del mismo en bolsas asiáticas, aunque siguió por encima de US$ 1.2 por libra, en sus máximos niveles desde mayo 2019, según el BCRP.
8%
menos que hace un año.
8%
más que hace un mes.
En diciembre, la producción de plata continuó recuperándose, sobre todo por el impulso de Ares (+69% vs. noviembre 2020) y de empresas como Antamina (+15%), Volcan (+32%) y su subsidiaria Chungar (+9%). En lo referente al precio, este venía impulsado fuertemente por dos demandas (la industrial y la de inversión), pero en los últimos meses ha ido en línea con el precio del oro. Así, en diciembre retomó una tendencia alcista, impulsado por la depreciación del dólar estadounidense, según MarketWatch, aunque no retornó al máximo registrado en agosto 2020 (US$ 29 por onza troy), su mayor nivel en más de siete años.
Diciembre 2020 25 mil TMF
Producción mensual (miles de TMF) 30
más que hace un año.
Diciembre 2020 318 TMF
Producción mensual (TMF) 360
18%
25
10%
menos que hace un año.
10
3%
dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0 dic-19
dic-20
Cotización (LME, ¢US$/lb)
110 100
dic-18
Prom. 2020: 83 (- 9% vs. 2019)
90 80 dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
70
más que hace un mes.
La producción de plomo también siguió recuperándose en diciembre, ante los mayores volúmenes de empresas como Volcan (+61% vs. noviembre 2020), su subsidiaria Chungar (+13%), y Buenaventura (+41%). En cuanto al precio, en diciembre tuvo altibajos y cerró en un nivel menor que el de fines de noviembre (su máximo en un año), ante el aumento de inventarios y expectativas de un superávit de oferta, a lo que se sumó el temor de que la nueva cepa del COVID-19 desacelere la recuperación económica mundial, según Reuters. Fuente: MINEM, BCRP, MarketWatch, Reuters. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
HIERRO
Diciembre 2020 980 mil TLF
Producción mensual (miles de TLF) 1,500
1,173
980
896
1,000 500 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0
dic-18
dic-19
dic-20
Cotización (US$/TM)*
160 140 120 100 80 60
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
Prom. 2020: 109 (+ 16% vs. 2019)
16%
menos que hace un año.
17%
menos que hace un mes.
En diciembre, la producción de hierro continuó superando su nivel pre-cuarentena, pero se redujo tanto respecto de diciembre del 2019 como del mes previo, ante los menores volúmenes de Shougang (-17% vs. dic-19) y Shouxin (-7%), las dos productoras de este metal en el país. Cabe indicar que en la segunda mitad del mes, el sindicato de Shouxin se declaró en huelga. En cuanto al precio, en diciembre dio un salto (+25% vs. nov-20), llegando a su máximo nivel desde el 2011. Esto se relacionó con un nuevo recorte de la guía de producción de hierro de Vale para el 2020, mientras que la demanda china de este metal para fabricar acero mantuvo su fortaleza, según Scotiabank.
*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.
ESTAÑO
Diciembre 2020 2,464 TMF
Producción mensual (TMF)
3,000
2,464
2,000
1,696
1,000
1,770
dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0
900 800
dic-18
dic-19
dic-20
Cotización (LME, ¢US$/lb) Prom. 2020: 777 (- 8% vs. 2019)
700 dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
ene-20
dic-19
600
MOLIBDENO 3,392 2,393
2,000
2,985
dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0 dic-18
dic-19
dic-20
Cotización (¢US$/lb)*
1,200 1,000
*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.
dic-20
nov-20
oct-20
set-20
ago-20
jul-20
jun-20
may-20
abr-20
mar-20
feb-20
dic-19
600
Prom. 2020: 869 (- 23% vs. 2019)
ene-20
800
más que hace un año.
17%
más que hace un mes.
En diciembre, la producción de estaño se mantuvo por encima de su nivel pre-cuarentena, sobrepasando por sexto mes consecutivo lo producido en los mismos meses del 2019, ante el impulso de B2, proyecto de Minsur (única productora de este metal en el Perú) que empezó a producir antes de la pandemia. En lo referente al precio, en diciembre siguió creciendo, llegando a su mayor nivel desde abril del 2019 (en promedio se acercó a los US$ 9 por libra), en un contexto de demanda en recuperación, sobre todo en China. La International Tin Association proyecta que la demanda de estaño crecería 6% en el 2021 (y con ella el precio), dada la resistente demanda por productos electrónicos (el rubro de semiconductores es el mayor uso final del estaño), favorecida por el aumento del teletrabajo y de renovaciones de equipos para el hogar.
Diciembre 2020 2,985 TMF
Producción mensual (TMF) 4,000
39%
12%
menos que hace un año.
0.5%
más que hace un mes.
La producción de molibdeno (no tan golpeada como la de otros metales), siguió superando su nivel pre-cuarentena en diciembre, creciendo ligeramente respecto del mes previo. Aumentó lo producido por Southern (+19% vs. nov-20) y Las Bambas (+22%). El precio, por su parte, continuó recuperándose este mes, ante el salto que vienen registrando las importaciones de este metal en China (para producir acero, por ejemplo) y las mejores condiciones económicas en Occidente, según Argus Media. Esta tendencia continuaría en el 2021, favorecida además por el resurgimiento del sector automotriz (que emplea acero). Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Scotiabank, Reuters, The International Tin Association, Cochilco, Argus Media. Elaboración: SNMPE.
Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe
INVERSIONES
Año 2020 US$ 4,334 millones
Inversiones en minería (millones de US$) 1,000
746
800
30%
832 664
Esta variación responde principalmente a la menor inversión en desarrollo y preparación de mina, con US$ 770 millones menos (-67%) y en infraestructura (US$ 458 millones menos, -35%).
600 400 200 dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
0 dic-18
dic-19
dic-20
menos que en el 2019.
Diciembre 2020 US$ 664 millones
72%
Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros
más que hace un mes.
En diciembre, la inversión minera siguió creciendo respecto del mes previo, esta vez dando un salto (como usualmente ocurre en diciembre cada año). Ello se debió a la mayor inversión de Quellaveco, Antamina, Las Bambas y Marcobre, entre otras empresas.
EXPORTACIONES* Año 2020 (preliminar) US$ 26,134 millones
Exportaciones mineras (millones de US$) + 9% vs. dic-19
3,500 2,500
2,509
2,753
dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20
500
Cobre Hierro
Oro Otros
dic-19
menos que en el 2019.
2,996
1,500
dic-18
7%
dic-20
Según cifras preliminares de SUNAT y el BCRP, en diciembre del 2020 nuestras exportaciones mineras habrían seguido creciendo respecto del mismo mes del 2019 (+9%), manteniéndose por encima de su nivel pre-cuarentena. El oro y el hierro fueron los que más habrían incidido en dicho aumento, al crecer en 39% y 110%, respectivamente. En cambio, las exportaciones de cobre habrían caído en 11%, ante un menor volumen embarcado.
Zinc
Sector minero energético frente al COVID-19 La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19. Entra aquí y conoce nuestras iniciativas. *Actualizado según cifras preliminares de SUNAT, consultadas el 4 de febrero del 2021. Fuente: MINEM, BCRP, SUNAT. Elaboración: SNMPE.
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