Série de relatórios Nuvei PARTE 5: REVISÃO
Sumário
01 PREFÁCIO
02 INTRODUÇÃO A revolução digital nos mercados de alto crescimento
2.1. A importância estratégica dos mercados de alto crescimento
2.2. Por que entrar e expandir em mercados de alto crescimento
03 FATORES QUE IMPUILSIONAM O CRESCIMENTO DO ECOMMERCE
3.1. Fatores que impulsionam o crescimento do eCommerce
3.2. Populações jovens, conectadas e em expansão
3.3. Renda em ascensão e expansão da classe consumidora
3.4. Inclusão digital e financeira
04 TENDÊNCIAS DE PAGAMENTOS QUE MOLDAM
OS MERCADOS DE ALTO CRESCIMENTO
4.1. A revolução dos pagamentos em tempo real 4.2. O papel duradouro dos cartões
05 VISÃO GERAL DOS MERCADOS
5.1. Brasil
5.2. Chile
5.3. Colômbia
5.4. Hong Kong
5.5. Índia
5.6. México
5.7. África do Sul
5.8. Emirados Árabes Unidos
06 CONSIDERAÇÕES FINAIS
07 METODOLOGIA
Prefácio
Para empresas em busca de novos caminhos de crescimento, a expansão global é vista como um investimento com juros compostos: um novo mercado pode significar gerações de novos clientes e inúmeras oportunidades para outras regiões. Na Nuvei, temos o compromisso de guiar as empresas nessa jornada, combinando tecnologia e conhecimento estratégico. Nossa missão é ajudar negócios como o seu a construir estratégias sólidas e de longo prazo para expandir e desbloquear novas oportunidades.
Nesta série de cinco partes, analisamos alguns dos mercados de alto crescimento mais dinâmicos do mundo: Colômbia, Emirados Árabes Unidos, Brasil, África do Sul, México, Hong Kong, Chile e Índia. Cada relatório foi desenvolvido com uma ampla base de dados, incluindo tendências de mercado, comportamento do consumidor, cenários competitivos regionais e regulamentações locais. Nosso objetivo
é capacitar empresas a tomarem decisões mais informadas.
Encerrando esta edição, já olhamos para o futuro. Estamos trabalhando na segunda edição do Guia de expansão global para mercados de alto crescimento, com um novo conjunto de regiões e países, sempre com o mesmo propósito: preparar as empresas para o sucesso, onde quer que escolham fazer negócios.
Sobre a Nuvei
A Nuvei oferece expertise global em pagamentos e uma abordagem consultiva para soluções personalizadas. Nosso trabalho vai além do processamento: reunimos insights que ajudam empresas a acelerar suas estratégias de crescimento. Este guia, parte da nossa série global, apoia empresas na expansão internacional, ajudando-as a navegar por novos mercados, atender expectativas locais dos consumidores e acompanhar mudanças nas regulamentações de pagamentos.
Introdução
A revolução digital
nos mercados de alto crescimento
O Fórum Econômico Mundial estima que mais de dois terços do novo valor criado na próxima década virão de plataformas digitais.1 Embora seja difícil calcular com precisão o valor total da economia digital, as estimativas convergem em torno de 16 trilhões de dólares — aproximadamente um quinto da economia global — e o crescimento é impressionante. Alguns relatórios afirmam que a economia digital está crescendo seis vezes mais rápido que a economia tradicional.2
Algumas das transformações mais marcantes no comércio, na tecnologia e nos pagamentos estão acontecendo nessas economias, que hoje definem novos padrões globais de inclusão, inovação e escala. Nesses mercados, a transformação digital não está apenas facilitando a forma como as pessoas gastam, poupam e movimentam seu dinheiro, ela está redefinindo os padrões mundiais do varejo online e do eCommerce.
Para as empresas, os mercados de alto crescimento representam uma combinação rara de escala, dinamismo e
oportunidade. Juntos, os oito mercados destacados neste guia somam quase dois bilhões de pessoas, sendo mais da metade com menos de 35 anos. Suas economias digitais avançam em ritmo acelerado, impulsionadas por consumidores jovens e conectados, uma classe média em expansão e políticas governamentais voltadas à inclusão financeira.
Em 2025, o volume total de eCommerce nesses oito mercados chegou a US$ 908,4 bilhões, e a expectativa é que o setor praticamente dobre entre 2023 e 2027, com uma taxa média de crescimento anual composta de 19%.
Um dos principais fatores por trás desses números é o avanço das inovações em pagamentos locais. O Brasil, com o PIX, e a Índia, com o UPI, são dois exemplos de sistemas que se tornaram referências globais em pagamentos em tempo real. Ao mesmo tempo, carteiras digitais e outros métodos de pagamento alternativos continuam a acelerar a inclusão financeira. E, ao longo do período de análise de cinco anos, o uso constante de cartões, tanto domésticos
quanto internacionais reforça a diversidade e a maturidade dos ecossistemas locais de pagamento.
Esses mercados não são apenas resultado de novas soluções disruptivas, mas de um crescimento consistente em volume, impulsionado pela busca por conveniência, inclusão e agilidade.
Para empresas internacionais, os benefícios estratégicos de entrar e crescer nos mercados de alto crescimento são claros e altamente atraentes:
• Bases de consumidores em rápida expansão, ávidas por experiências digitais
• Oportunidades de diversificação que reduzem a dependência de mercados maduros e já saturados
• Acesso a ecossistemas digitais vibrantes, que estão inovando em um ritmo sem precedentes
No entanto, a expansão internacional não pode se sustentar em generalizações ou suposições. Cada uma das economias analisadas tem suas próprias particularidades regulatórias, tecnológicas e culturais.
O que isso significa para as empresas
As preferências de pagamento, por exemplo, variam amplamente — de mercados dominados por cartões, como os Emirados Árabes Unidos, a sistemas de pagamento em tempo real como o PIX e o UPI, ou ainda ecossistemas baseados em carteiras digitais, como em Hong Kong.
Este guia mostra como a revolução digital está se desenrolando de maneiras diferentes em cada um dos oito mercados de alto crescimento, oferecendo os insights que as empresas precisam para se adaptar com sucesso às realidades locais.
Na nossa visão, essa é a melhor forma de gerar valor sustentável desde o momento da entrada em um novo mercado.
A importância estratégica dos mercados de alto crescimento
Juntos, esses mercados de alto crescimento formam uma ponte entre economias já saturadas e desenvolvidas e aquelas que ainda estão em plena expansão. Tradicionalmente, os mercados menos consolidados eram vistos como “correndo atrás” das economias maduras da América do Norte e da Europa Central. Mas os dados mostram que essa maré está mudando.
Os oito mercados que analisamos compartilham três características fundamentais:
• Populações jovens e numerosas impulsionando a adoção digital. Mais de 60% dos consumidores nessas economias têm menos de 35 anos, formando uma geração que já nasce comprando, pagando e interagindo online.
• Avanços rápidos em inclusão digital e financeira.
Iniciativas governamentais, estruturas de open banking e inovações lideradas por bancos centrais — como o PIX e o UPI — aceleraram o acesso ao mundo digital, reduziram a dependência do dinheiro em espécie e integraram milhões de novos consumidores aos ecossistemas digitais formais.
• Economias resilientes e em diversificação. Mesmo diante de desafios globais, esses países continuam superando os mercados maduros em potencial de crescimento. Segundo projeções do FMI, as economias emergentes devem crescer, em média, 4% ao ano entre 2024 e 2029, mais que o dobro do ritmo das economias avançadas.
Em nível regional, esses oito países representam corredores estratégicos de crescimento:
• América Latina (Brasil, Chile, Colômbia e México):
Um polo de eCommerce em rápida expansão, onde soluções de pagamento locais e o comércio transfronteiriço estão abrindo novos segmentos de consumidores.
• Ásia-Pacífico (Índia e Hong Kong):
Um verdadeiro motor de inovação, em que economias mobile-first estão impulsionando a evolução dos pagamentos em tempo real, das carteiras digitais e do social commerce.
• Oriente Médio e África (Emirados Árabes Unidos e África do Sul):
Regiões em que a diversificação econômica e as agendas de cidades inteligentes estão acelerando o ecossistema de pagamentos digitais.
Qualquer estratégia de expansão global deve se apoiar em pilares como localização, perfil populacional e estrutura econômica. O sucesso nesses mercados reflete diretamente suas características demográficas e a forma como essas sociedades adotam pagamentos digitais.
Por que entrar e expandir em mercados de alto crescimento
A oportunidade nos mercados de alto crescimento vai muito além da receita de curto prazo. Trata-se de se posicionar para o futuro. À medida que o comportamento do consumidor evolui e os ecossistemas digitais amadurecem, as empresas que agirem primeiro poderão garantir vantagens competitivas imediatas e duradouras.
1. Potencial de crescimento acelerado
Com o volume de eCommerce projetado para crescer de US$ 908 bilhões em 2025 para US$ 1,2 trilhão em 2027, esses mercados devem manter taxas de expansão muito superiores às da América do Norte e Europa Central. A renda crescente e a conectividade móvel continuam a abrir espaço para milhões de novos consumidores digitais a cada ano.
2. Inovação e localizações em pagamentos
Empresas nesses mercados têm acesso a algumas das infraestruturas de pagamento mais avançadas do mundo. Sistemas em tempo real, carteiras digitais e modelos híbridos de pagamentos transfronteiriços se consolidam rapidamente, oferecendo aprendizado e vantagem competitiva para quem atua nesses ecossistemas.
3. Diversificação de portfólio
Expandir para regiões de alto crescimento ajuda a reduzir riscos, evitando depender de economias com crescimento mais lento, oscilações cambiais ou saturação de mercado. A amplitude geográfica desses países atua como proteção natural contra a volatilidade global.
4. Mais confiança e fidelização do consumidor
Empresas que adaptam métodos de pagamento, experiência do cliente e compliance conquistam a confiança dos consumidores de forma mais rápida e consistente. Isso é crucial em mercados onde pagamentos digitais são sinônimo de conveniência, transparência e segurança.
5. Vantagem de pioneirismo
Muitos players internacionais estão apenas começando a se estabelecer ou a adaptar suas ofertas de pagamento a esses mercados. Quem chega primeiro tem a oportunidade de definir padrões, moldar expectativas dos consumidores e firmar parcerias estratégicas com os principais atores locais.
O que isso representa para as empresas
• Esses oito mercados de alto crescimento representam mais do que uma oportunidade pontual. São a base da próxima onda de inclusão digital global, que se fortalecerá ainda mais na próxima década.
• As empresas que se adaptarem e se localizarem hoje estarão mais bem posicionadas para prosperar à medida que essas economias assumirem protagonismo no cenário mundial de eCommerce.
Fatores que impulsionam o crescimento do eCommerce
Populações jovens, conectadas e em expansão
A demografia tem sido um dos motores mais poderosos do crescimento do eCommerce. As oito economias analisadas neste relatório concentram cerca de um quarto da população mundial. Mas o mais importante é que abrigam alguns dos consumidores mais jovens e conectados do planeta.
Na maioria desses mercados, mais de 60% da população têm menos de 35 anos, formando uma das primeiras gerações verdadeiramente “nativas digitais”. São eles que hoje definem os padrões para experiências mobilefirst, pagamentos sem fricção e jornadas digitais personalizadas. E sua influência só tende a crescer: até 2030, três em cada quatro consumidores nas economias em desenvolvimento terão entre 15 e 34 anos.
A rápida urbanização reforça esse movimento. Centros urbanos em expansão no Brasil, Índia, México e África do Sul criam polos de consumo densos, onde redes logísticas, entregas rápidas e serviços que digitalizam o dinheiro escalam com agilidade. Com a melhora da infraestrutura, o acesso a produtos e serviços aumenta, e a demanda por soluções de pagamento modernas se torna quase inevitável.
Essa população jovem, conectada e urbana impulsiona não só o volume médio de transações, mas também uma transformação cultural baseada na conveniência, instantaneidade e crescente confiança nos pagamentos digitais, deixando o dinheiro em espécie cada vez mais para trás.
Renda em ascensão e expansão da classe consumidora
Por trás dessa transformação demográfica há um forte impulso econômico. O chamado “efeito de convergência” está elevando gradualmente o padrão de vida nas economias em desenvolvimento. Após décadas de reformas estruturais e investimentos, esses países estão se aproximando do status de renda média e alta, criando uma vasta e crescente classe consumidora que ainda permanece em grande parte inexplorada.
De acordo com o World Economic Outlook do FMI (atualização de julho de 2025), as economias emergentes e em desenvolvimento devem crescer 4,1% em 2025 e cerca de 4,0% em 2026. No mesmo período, as economias avançadas devem registrar um crescimento em torno de 1,5% a 1,6%.
Esse avanço econômico se traduz diretamente em maior renda
disponível e em mais poder de compra online. Só em 2024, mais de 70% das 113 milhões de pessoas que passaram a integrar a classe consumidora global vieram de economias em desenvolvimento, com destaque para Índia, Brasil e México.
À medida que a renda cresce, os gastos online aumentam ainda mais rápido. Consumidores que antes dependiam de dinheiro estão adotando marketplaces digitais, serviços por assinatura e eCommerce internacional. Esse “salto digital” é evidente em setores como moda, viagens, eletrônicos e entretenimento, impulsionados por um público jovem e confiante em transações digitais. Para as empresas, essa nova classe média representa uma demanda mais sofisticada. Esses consumidores esperam experiências globais, mas continuam atentos aos preços e leais a marcas que se adaptam às suas realidades locais.
Inclusão digital e financeira
O terceiro grande motor de crescimento é a conexão entre acesso digital e inclusão financeira. Milhões de consumidores que antes estavam à margem agora fazem parte do universo online. Na última década, a taxa média de penetração da internet nos sete mercados de alto crescimento analisados neste relatório saltou de 47% para 77%, enquanto a adoção de smartphones já ultrapassa 80% no Brasil, no Chile e nos Emirados Árabes Unidos.
Paralelamente, o acesso a serviços bancários e de pagamento cresceu em ritmo sem precedentes. Em 2024, quase 80% dos adultos no mundo possuíam uma conta financeira, em comparação com cerca de 50% em 2011. Nas economias em desenvolvimento, 40% dos adultos afirmam usar uma conta formal para poupar, um aumento de 16 pontos percentuais desde 2021.3
Na América Latina, o índice ultrapassa 90% com carteiras digitais e bancos digitais. Inovações nos mercados analisados, como PSE na Colômbia, DiMo no México e Mercado Pago no Chile, têm sido fundamentais, oferecendo a milhões de consumidores formas simples, acessíveis e em tempo real de movimentar, gastar e guardar dinheiro.
A forma de comprar, transferir valores e pagar contas mudou
profundamente. Ao reduzir barreiras, vastos segmentos da população desses mercados de alto crescimento passaram a participar do comércio digital. Os resultados são claros: volumes de transação mais altos, maiores taxas de conversão e um ecossistema digital mais inclusivo.
Os
resultados são claros:
A vantagem de quem chega primeiro está com empresas ambiciosas, de visão de longo prazo e planos claros de expansão.
O que isso significa para as empresas
Para empresas globais, os avanços em inclusão digital e financeira representam um convite aberto para crescer. À medida que a infraestrutura financeira continua evoluindo, impulsionada por governos, órgãos reguladores e inovações do setor fintech, o mercado potencial para o comércio digital nesses países tende a se expandir ainda mais.
Tendências de pagamento que moldam os mercados de alto crescimento*
A revolução dos pagamentos em tempo real
Nos mercados de alto crescimento, os pagamentos em tempo real (RTPs) se tornaram uma das forças mais transformadoras do comércio moderno. Criados inicialmente para aumentar a velocidade e a segurança das transações, esses sistemas evoluíram rapidamente e hoje são parte essencial da infraestrutura que sustenta a inclusão financeira, o eCommerce e o comércio transfronteiriço.
Dois modelos de referência
Quase todos os mercados analisados já lançaram sistemas de pagamento locais e inovadores. No entanto, dois deles se destacam como verdadeiros modelos de sucesso: o Unified Payments Interface (UPI) da Índia e o PIX do Brasil. Ambos mostram como os pagamentos instantâneos, de conta a conta, podem redefinir completamente um ecossistema nacional de pagamentos.
• O PIX é utilizado por mais de 158 milhões de brasileiros, o que representa mais de 90% dos adultos
• O UPI é usado por cerca de 491 milhões de consumidores indianos
Casos como o do UPI chamam atenção: ele responde por cerca de 84% de todas as transações digitais da Índia e por mais da metade das compras online do país.4
Mas outros mercados seguem o mesmo caminho. O PSE da Colômbia e o DiMo do México estão adaptando o modelo de pagamentos instantâneos à realidade local, enquanto o PayShap da África do Sul, lançado em 2023, representa um salto significativo rumo a
4 https://www.europeanpaymentscouncil.eu/news-insights/insight/
pagamentos digitais mais acessíveis e inclusivos na África Subsaariana.
Os padrões de adoção variam por região:
• América Latina: impulsionada por iniciativas estatais e pela adoção mobile-first (PIX, PSE, DiMo).
• Ásia-Pacífico: destaque em escala e interoperabilidade dos sistemas (UPI, FPS de Hong Kong).
• Oriente Médio e África: avanço guiado por programas apoiados por bancos centrais (PayShap, Aani e a nova Instant Payments Platform dos Emirados Árabes Unidos).
Para as empresas, os impactos são profundos. Os RTPs reduzem custos, minimizam fraude e viabilizam novos modelos de negócio. Pagamentos instantâneos, reembolsos e cobranças recorrentes ganham importância. Sistemas em tempo real permitem alcançar consumidores antes fora do digital, aumentando conversões e liquidez.
A revolução dos pagamentos em tempo real vai além da rapidez, ampliando acesso e fortalecendo a confiança na economia digital.
O papel duradouro dos
cartões
Apesar do avanço dos métodos de pagamento alternativos, os cartões continuam sendo pilares do eCommerce nos oito mercados de alto crescimento. Sua participação pode diminuir, mas o volume de transações online segue aumentando.
No Chile e nos Emirados Árabes Unidos, os cartões lideram, representando mais da metade das transações de eCommerce em 2025. Mesmo em mercados onde pagamentos em tempo real e carteiras digitais crescem, como Brasil e Índia, os cartões ainda representam cerca de 40% a 50% do valor total das compras online, segundo dados da PCMI.
Vários fatores explicam essa resiliência:
• Familiaridade e confiança do consumidor: os cartões são vistos como símbolo de status financeiro e segurança, especialmente entre as classes médias emergentes.
• Inovações que aumentam a conveniência: recursos como click-to-pay, tokenização e integração dos cartões às carteiras digitais tornaram os pagamentos ainda mais rápidos e seguros
• Incentivos atrativos: programas de cashback, pontos de fidelidade e recompensas de viagem continuam incentivando o uso dos cartões, especialmente em mercados de alta renda como Hong Kong e os Emirados Árabes Unidos.
As bandeiras domésticas também desempenham um papel importante
na competitividade local e na inclusão financeira. Exemplos incluem:
• Elo no Brasil
• RuPay na Índia
• Transnetwork no México.
Essas redes frequentemente colaboram com Mastercard e Visa, permitindo roteamento local das transações, redução de taxas e maior aceitação, enquanto avançam nos objetivos nacionais de inclusão financeira.
O que isso significa para as empresas
A principal lição é clara: o cenário de pagamentos nesses mercados está evoluindo, não substituindo. Oferecer cartões e APMs continua essencial para alcançar mais consumidores e otimizar conversões. O maior risco é não disponibilizar o método preferido de cada cliente.
Empresas que combinam interoperabilidade global com relevância local têm mais chances de sucesso, adaptando os pagamentos às preferências de cada mercado, por exemplo:
• Parcelamentos no Brasil
• Carteiras digitais com saldo armazenado em Hong Kong
• Pagamentos móveis em tempo real na Índia
Cada solução pode ser um divisor de águas. Atender às preferências locais coloca a empresa na melhor posição para alcançar, de forma fluida e eficiente, o maior número possível de clientes, em qualquer canal, faixa etária ou mercado.
213,36 MILHÕES
Cenário de pagamentos
• Principais APMs: PIX (RTP), Mercado Pago, PicPay, Boleto Bancário (em declínio), PayPal
• Cartões:
39% crédito doméstico, 10% internacional; forte adesão a parcelamentos
• Tendência:
o PIX deve ultrapassar os cartões como principal método de pagamento no eCommerce até 2027
Principais aprendizados
• Pagamentos instantâneos já são a norma, não uma alternativa.
• O roteamento doméstico melhora taxas de aprovação e eficiência de custos.
• Parcelamentos continuam essenciais para compras de maior valor.
• As taxas de fraude vêm caindo, mas tokenização e autenticação reforçada seguem fundamentais.
Como vencer no mercado
• Ofereça PIX + cartões nacionais + carteiras digitais no checkout
• Permita parcelamentos e preços em moeda local (BRL).
• Use QR Codes PIX para acelerar conversões.
• Aplique fingerprinting de dispositivo e tokenização para controle de fraude.
Panorama do Mercado Chileno
Cenário de pagamentos
• Principais APMs: Webpay (Transbank), Mercado Pago, MACH, carteiras digitais
• Cards: 56% crédito internacional; forte uso de débito; baixa penetração de pagamentos instantâneos
• Tendência: os cartões continuam dominantes, mas carteiras digitais ganham espaço rapidamente
Principais aprendizados
• O ecossistema de pagamentos chileno é sofisticado, mas fragmentado.
• Cartões internacionais têm alta aprovação; adquirentes locais garantem melhores condições de liquidação.
• Uso de carteiras cresce em transações de menor valor.
Como vencer no mercado
• Integre Webpay e roteamento local com adquirentes chilenos.
• Suporte a moeda local (CLP) e parcelamentos em cartão.
• Otimize o checkout mobile para maior conversão.
• Garanta conformidade com as regras de faturamento eletrônico (SII) e reembolsos.
Panorama do Mercado Colombiano
Cenário de pagamentos
• Principais APMs: PSE (transferências bancárias), Nequi, Daviplata, RappiPay, PayU
53,4 MILHÕES
• Cartões: 38% crédito e débito combinados; preferência por roteamento doméstico
• Tendência: o PSE deve ultrapassar os cartões como principal pagamento online até 2027
Principais aprendizados
• O PSE impulsiona transferências bancárias; integração via API precisa ser fluida.
• Adoção de carteiras cresceu entre os mais jovens.
• Fraude em compras sem cartão presente exige atenção redobrada.
Como vencer no mercado
• Ofereça PSE + Nequi/Daviplata + cartões.
• Implemente 3DS2 e modelos de risco.
• Precifique em COP para reduzir fricção cambial.
• Use adquirência local para elevar a taxa de autorização.
7,4 MILHÕES
Cenário de pagamentos
• Principais APMs: AlipayHK, WeChat Pay, PayMe, Apple Pay, Octopus, PayPal
• Cartões: 42% cdo share, sobretudo internacionais; forte vínculo carteiras–cartões
• Tendência: ecossistema liderado por carteiras, com cartões bem integrados
(2023–2027): +8%
Principais aprendizados
• Carteiras móveis dominam o dia a dia de pagamentos.
• Interoperabilidade entre carteiras acelera a adoção.
• Expectativa alta de segurança e baixa tolerância a falhas de autorização.
Como vencer no mercado
• Ofereça AlipayHK + WeChat Pay + cartões (Visa/ Mastercard).
• Suporte a HKD e multi-moeda.
• Use reembolsos instantâneos e credenciais tokenizadas para retenção.
Panorama do Mercado Indiano
Cenário de pagamentos
• Principais APMs: UPI (PhonePe, Paytm, Google Pay), carteiras, cartões
1,46 BILHÃO
• Cartões: cerca de 20% do eCommerce; baixa penetração de crédito
• Tendência: domínio do UPI com avanço em assinaturas e cross-border
Principais aprendizados
• UPI é obrigatório para qualquer operação local.
• A Infraestrutura Pública Digital simplifica onboarding e KYC.
• Consumidores valorizam reembolso instantâneo e cashback
Como vencer no mercado
• Integre UPI, carteiras e cartões via PSPs locais.
• Localize KYC conforme regras indianas.
• Otimize para mobile-first e baixa largura de banda.
• Aplique score de fraude com IA para escalar com segurança.
Panorama do Mercado Mexicano
Cenário de pagamentos
• Principais APMs: Mercado Pago, CoDi (RTP), PayPal, OXXO Pay, RappiPay
• Cartões: 47% dos pagamentos online, principalmente crédito; parcelamentos comuns
• Tendência: carteiras e RTP em crescimento, OXXO como rampa do cash para o digital
Principais aprendizados
• Cash-to-digital ainda é um onramp importante.
• Parcelamentos elevam conversão em bens duráveis.
• Adquirência local melhora aprovação e liquidação.
Como vencer no mercado
• Ofereça CoDi, OXXO, Mercado Pago e cartões.
• Exiba preços em MXN e suporte parcelas mensais.
• Use 3DS2 e AVS local para prevenção a fraude.
• Faça parceria com PSP local para otimizar roteamento.
Panorama do Mercado Sul-Africano
Cenário de pagamentos
• Principais APMs: PayShap (RTP), SnapScan, Ozow, PayFast, carteiras
• Cartões: 52% dos pagamentos online; débito doméstico dominante
• Tendência: modelo híbrido com RTP, carteiras e cartões ganhando espaço
Principais aprendizados
• Infraestrutura de cartões madura, porém fragmentada.
• PayShap deve acelerar a inclusão digital.
• Risco de fraude e chargeback acima da média regional.
Como vencer no mercado
• Integre PayShap, SnapScan e cartões.
• Priorize checkout mobile e liquidação rápida.
• Use tokenização e verificação adicional em pedidos de alto valor.
• Parceria com bancos adquirentes locais para taxas menores.
Panorama do Mercado dos Emirados Árabes Unidos
(2025): US$13 BILHÕES CAGR (2023–2027): +12%
Cenário de pagamentos
• Principais APMs: Apple Pay, Samsung Pay, Careem Pay, Payit, Tabby (BNPL)
• Cartões: 60% dos pagamentos online, majoritariamente internacionais; BNPL em alta
• Tendência: uso robusto de cartões, complementado por carteiras e BNPL
Principais aprendizados
• Consumidores esperam experiências sem fricção com padrão de luxo.
• BNPL cresce rápido entre usuários jovens.
• Regulação enfatiza proteção de dados e compliance AML.
Como vencer no mercado
• Localize o checkout em árabe e inglês para elevar conversão. Visão geral POPULAÇÃO: 11,4 MILHÕES PENETRAÇÃO DA INTERNET: 100%
• Ofereça cartões + Apple/Samsung Pay + BNPL.
• Mantenha preços em AED e suporte reembolsos instantâneos.
• Siga padrões do CBUAE para KYC e dados.
Considerações finais
Nossos mercados-alvo têm algo em comum: impulso compartilhado. Ele é impulsionado por uma geração jovem, conectada e digitalmente ativa; pela rápida adoção tecnológica; e, sobretudo, pela transformação do dinheiro físico em sistemas de pagamento digitais, instantâneos e centrados na experiência do usuário.
O desafio está em acompanhar a velocidade com que essas mudanças acontecem. Há uma linha tênue entre conquistar vantagem de pioneirismo e errar o timing ao entrar em um novo mercado, seja por não atender às exigências regulatórias, seja por não oferecer a combinação certa de métodos de pagamento locais. Todos os mercados de alto crescimento analisados exigem que as empresas atuem com presença local e alto nível de maturidade digital.
A mentalidade necessária para vencer
Expandir com sucesso exige equilibrar experiências digitais globais com entendimento das realidades locais, desde regulamentação e cultura até hábitos de pagamento. É essencial alinhar o checkout às preferências domésticas, oferecer preços e liquidações em moeda local e respeitar particularidades fiscais de cada país.
Assim, as empresas constroem marca sólida e confiança duradoura.
Ao definir a estratégia de expansão, recomendamos precisão e engajamento paciente, considerando as condições específicas de cada mercado. Esse nível de adaptação fará a diferença.
O verdadeiro significado de localização
Hoje, localização vai muito além de idioma e logística, trata-se de conquistar a confiança do consumidor no momento do pagamento. Oferecer PIX no Brasil, UPI na Índia ou Webpay no Chile pode parecer um detalhe técnico para uma empresa global,
mas para o cliente é um sinal de credibilidade, respeito e familiaridade. Essa diferença pode determinar se a compra é concluída ou abandonada.
As empresas que investem cedo em localização registram maiores taxas de conversão, fidelização e retorno sobre investimento em todos os segmentos, algo que as próprias pesquisas da Nuvei confirmam de forma consistente.
À medida que o comércio global continua evoluindo, esses oito mercados de alto crescimento devem permanecer na linha de frente das transformações. Já observamos o surgimento de avanços significativos, como o comércio orientado por IA, o crescimento das práticas de open banking e a evolução da orquestração de pagamentos.
A Nuvei continuará acompanhando de perto as tendências e transformações que moldam esse
cenário. A próxima edição desta série, prevista para o 1º trimestre de 2026, trará dados atualizados, insights de empresas e novos estudos de caso sobre a próxima fase da evolução do eCommerce e dos pagamentos.
A oportunidade é clara: as economias digitais que mais crescem no mundo e a nova geração de consumidores já estão prontas — e esperam por empresas igualmente preparadas para atendê-las.
Metodologia e abordagem
Para desenvolver os dados e análises de cada mercado no PCMI eCommerce Datapack, primeiro, o PCMI compila todos os dados disponíveis publicamente de fontes oficiais, incluindo bancos centrais, autoridades bancárias, relatórios financeiros de empresas, câmaras de comércio, associações de eCommerce, associações de fintech , imprensa local, relatórios de mercado e estatísticas governamentais e dados do Banco Mundial e de organizações internacionais afiliadas. A equipe do PCMI analisa os dados com uma abordagem crítica, identificando lacunas, erros e inconsistências nesses dados para prepará-los para a pesquisa primária.
Em seguida, o PCMI realiza entrevistas com partes interessadas locais do setor de eCommerce para esclarecer, aprofundar e simplificar os dados coletados por meio de pesquisas secundárias. Na criação deste conjunto de dados em 2024, a PCMI entrevistou mais de 80 executivos de eCommerce, incluindo bancos, compradores, gateways de pagamento, provedores de serviços de pagamento, comerciantes e consultores. Por fim, o PCMI realiza uma análise rigorosa dos resultados primários e secundários, aproveitando a perspectiva dos nossos dados históricos recolhidos desde que começamos a construir este conjunto de dados em 2015, para chegar aos resultados.
A metodologia adota uma abordagem de cima para baixo, utilizando dados macro da indústria e a perspectiva de agregadores da indústria (ou
seja, compradores, PSPs), em vez de uma abordagem de baixo para cima, baseada em pesquisas com consumidores.
Na medida do possível, o conjunto de dados é construído utilizando números oficiais reais, tais como volumes oficiais de cartões de crédito e débito, transferências bancárias e outros relatórios oficiais de métodos de pagamento. A pesquisa primária combinada com o conhecimento institucional é combinada para fazer as estimativas e suposições necessárias para chegar a todas as repartições do conjunto de dados.
As projeções são calculadas com base na opinião das partes interessadas do setor e levam em consideração fatores como inflação, crescimento do PIB e regulamentação. A PCMI evita fazer projeções baseadas no lançamento de novos produtos ou funcionalidades, devido à natureza imprevisível de tais lançamentos. Observe que a PCMI reserva-se o direito de revisar os dados históricos à medida que novas informações forem disponibilizadas.
Como definimos eCommerce?
Neste conjunto de dados, a nossa análise de eCommerce abrange todas as compras online de bens e serviços, independentemente do dispositivo ou método de pagamento utilizado.
Nossa análise inclui:
• Compras feitas por cidadãos locais usando todos os métodos de pagamento emitidos localmente
• Compras internacionais feitas com métodos de pagamento emitidos localmente
• Compras B2C e B2B que passam por uma finalização de compra de eCommerce
• Todos os setores verticais de produtos e serviços, incluindo viagens, varejo e bens e serviços digitais
O varejo é definido como: Todos os produtos físicos adquiridos diretamente do comerciante ou mercado
Viagens é definida como: Serviços de viagens, incluindo passagens aéreas, aluguel de carros, pacotes turísticos, hotéis e estadias AirBnB
Transporte compartilhado e carona são definidos como: Serviços digitais que incluem serviços como aplicativos de carona e entrega
Os jogos online são definidos como: Gaste em jogos online ou compras dentro do jogo, que podem ser jogados via celular, desktop ou console dedicado. Isto não inclui apostas desportivas, jogos online ou jogos de azar
O streaming online é definido como: Streaming de vídeo e música, normalmente adquirido por assinatura
Outro é definido como: Produtos e serviços digitais adicionais, incluindo apostas esportivas e jogos de azar online, educação online, downloads digitais, recargas de celular e compras recorrentes, como contas mensais, pagamentos de seguros, pagamentos de mensalidades escolares, taxas de associação de adquirência de casa própria, estacionamento, impostos e licenças governamentais, se forem pagos online em um gateway de eCommerce. Essas despesas não estão incluídas se forem pagas online por meio de banco online ou débito direto em cheque ou conta poupança. Estão incluídos pagamentos recorrentes para cartão de crédito ou débito, assim como pagamentos únicos em uma plataforma como o Botón PSE na Colômbia.
SaaS é definido como: a compra de entrega de software acessada por meio de serviços em nuvem, e não por meio da instalação desse software em um computador ou outro dispositivo. Nossos dados incluem compras de SaaS feitas por meio de um site online/ processo de checkout, incluindo assinatura e modelos de pagamento recorrente, ou seja, Microsoft Office, Slack, Hubspot, Canva, Dropbox, etc.
Podem ser pagos tanto para fins de consumo quanto para fins comerciais e ambos são capturados em nossos dados. Não incluímos compras SaaS que não sejam feitas por meio de uma finalização de compra online oficial, como pagamentos de faturas por meio de banco online ou transferência eletrônica.
Todos os métodos de pagamento emitidos localmente, incluindo:
• Cartões de crédito e débito emitidos localmente, transferências bancárias online, plataformas de pagamento em dinheiro como Oxxo no México ou Fawry no Egito, carteiras digitais como PayPal, MercadoPago, ApplePay, dinheiro na entrega e outros métodos de pagamento diversos
Observe as seguintes definições: Pagamento em dinheiro é definido como: Uma plataforma de eCommerce que permite ao comprador fazer um pedido online, receber um código de barras ou PIN exclusivo e usar esse código de barras ou PIN para efetuar o pagamento em dinheiro em uma loja de varejo afiliada. Essas plataformas geralmente permitem o pagamento por transferência bancária online. Os exemplos incluem Oxxo no Mèxico e PagoFácil, na Argentina.
Carteira digital: PCMI define uma carteira digital como mecanismo de pagamento que armazena qualquer fonte de financiamento em arquivo, incluindo cartão de crédito, cartão de débito, conta bancária ou saldo armazenado, e usa essa fonte de financiamento para remeter o pagamento. O volume de eCommerce cai na categoria de carteira digital se a marca da carteira for selecionada na finalização da compra, mesmo que uma fonte de financiamento diferente (como um cartão de crédito) seja finalmente selecionada como fonte de financiamento. Os exemplos incluem carteiras preparadas como PayPal, TigoMoney e MercadoPago.
Observe: Carteiras de cartões tokenizados ou carteiras de passagem, como ApplePay, estão incluídas no volume de cartões de crédito e débito.
Transferências bancárias: Quando aplicável, o PCMI nomeia o esquema específico de transferência bancária, como UPI ou Pix. Se o esquema de transferência bancária for selecionado na finalização da compra, esse volume será classificado como o esquema definido, e não como o banco ou carteira digital usado para executar o pagamento.
BNPL: é definido como um botão de pagamento oferecido por uma fintech BNPL que permite ao comprador financiar a compra no momento da finalização da compra, com diversos métodos de pagamento, incluindo cartões de crédito, débito, transferência bancária ou dinheiro. As ofertas do BNPL que ocorrem dentro de um ecossistema de carteira (como o MercadoCrédito) não são consideradas aqui.
Métodos de pagamento híbridos: Os métodos de pagamento que agrupam vários desses métodos de pagamento sob uma marca são especificados pelo seu nome, ou seja, PagoEfectivo, Fawry.
Nossa análise exclui:
• Pagamentos feitos por visitantes internacionais com métodos de pagamento emitidos internacionalmente
• Pagamentos P2P
• Vendas realizadas nas redes sociais e pagas em dinheiro ou através de solução de pagamento A2A
Notas específicas do paíss
• Na África do Sul, o Instant EFT é considerado nos métodos de pagamento OZOW e Stitch.
Outras especificações técnicas
• Salvo indicação em contrário, todas as moedas são expressas em dólares americanos.
• Observe que os números contidos nas figuras e tabelas podem não somar devido a arredondamentos.
Observe que nossos números podem não incluir o volume de apostas esportivas ou jogos de azar online pago por meio de voucher em dinheiro ou outro volume que esteja fora do alcance de compradores de cartão e transferências bancárias.
