Nuvei Global Expansion Report Part 3 - Brazil & South Africa (JP)

A Nuvei report series

高成長市場の重要性の高まり

高成長市場で電子商取引を推進する主要な要因

高成長市場における支払いのトレンドと市場機会

市場フォーカス：

ブラジルおよび南アフリカ

課題克服：

規制および消費者への対応

将来のトレンド：

技術が支払いに果たす役割

結論：

高成長市場ビジネスに特化したパートナーの選定

調查方法

概要

高成長市場はグローバルなデジタルトランスフォーメーションを牽引 しており、ブラジルと南アフリカは今後の事業展開において重要な機 会を提供しています。これらの市場は大規模な消費者層、急速に進む ECビジネスの成長、そして革新的な決済エコシステムを備えており、 merchants（販売事業者）にとって大きな収益機会が期待されます。

本ガイドでは、これらの地域における成長を支える要因や決済手段、 実行可能な戦略について考察し、特にNuveiが事業者の成功をいかに して支援するかを詳しく紹介します。

『高成長市場におけるグローバル展開ガイド』第�版では、ブラジルと 南アフリカに焦点を当て、その巨大なEC市場の可能性を探ります。前 回の報告書で注目したコロンビアおよびアラブ首長国連邦に続き、今 後発表予定のレポートではメキシコ、香港、チリ、インドなどの市場 にも注力していきます。ブラジルにおけるPXを通じたリアルタイム決 済の革新から、モバイルファースト型ECが急成長する南アフリカに至 るまで、両地域にはそれぞれ特有の成長動力が顕在化しています。

本ガイドは、Nuveiのソリューション に基づく実行可能なインサイトや市場 データ、戦略を提供することにより、 企業がこれらの成長著しい市場で成功 を収めるためのサポートを行います。

可能性に満ちたこれらの市場にはビジ ネスチャンスが広がっていますが、オ ンライン事業者がこれらの高成長地域 へと事業を拡大するにあたり、いくつ かの主要な課題への対応が必要です。 その主な課題とは次の通りです：

電子商取引および決済に関する 複雑な規制への順守と、同時に 決済拒否率の最小化

消費者が好む支払い方法の提供 現地通貨、価格設定、言語オプ ションにおけるローカライゼー ション

広範な人口動態および技術トレ ンドの変化への迅速な対応

現地法人を持たない場合、オンライン 販売事業者は高額な外貨両替手数料や 承認率の低下といったリスクに直面す る可能性があります。一方で、ローカ ルアカウント（登録事業者）と提携す ることで、国際的な企業は海外に現地 拠点を設けることなく、まるで現地企 業のようにビジネスを展開することが 可能となります。

Nuvei は、グローバル展開における課 題解決に長けた業界のリーダーであ り、こうした企業のニーズに応えてお ります。本高成長市場向けの拡張ガイ ドでは、主要な機会と地域固有の障壁 の打開策について概観し、最終的に企 業が効果的なグローバル戦略を構築· 実行できるよう支援します。

Nuvei は世界中に真正な決済の専門家 ネットワークを保有しており、積極的 に市場拡大を目指す企業に対して現地 でのコンサルティング支援、広範な収 受ネットワーク、���種類以上のロー カルおよびグローバルな決済手段、さ らに登録事業者サービスや複雑な規制 環境に対応した迅速な資金決済サービ スを提供しています。

導言

高成長市場の重要性の高まり

これらの成長潜力の高い市場がデジタ ル革命の最前線に立つようになった背 景には、いくつかの要因が複雑に絡み 合っています。その中でも特に、これ らの市場における人口構成が比較的若 年層中心であり、技術への精通度が高 い点が挙げられます。ブラジルや南ア フリカなどの高成長市場は、世界の電 子商取引（EC）拡大を牽引する主要な 力となっています。

新興市場は今や、世界経済成長の基盤 となっており、ここ数年で世界のGDP 成長に占める割合は��％以上となって います。ブラジルや南アフリカはこう した傾向を象徴する国であり、それぞ れのEC部門は毎年�桁の成長率を記録 しています。

先進地域と比較して、高成長市場には より若い、そしてデジタル技術に精通 した人口が多く存在しています。本レ ポートで取り上げた高成長市場の平均 年齢は��.�歳である一方で、G�諸国の 平均年齢は��.�歳、中国香港において は��.�歳となっています�。

ブラジルと南アフリカの平均年齢はそ れぞれ��.�歳および��.�歳と、技術利 用世代が多数を占めている実態が明ら かです。����年までに、新たに経済活 動に参入する消費者のうち��人中�人 が新興市場出身になると推定されてい ます�。

�CIA ワールドファクトブック｜����年 | �「新興市場の電子商取引（Eコマース）発展に投資すべき理由」、欧州市場研究機関（ Euromonitor International）、����年��月�日閲覧、https://www.euromonitor.com/article/why-investing-in-e-commerce-development-in-emerging-markets-matters 、����年�月にインタビュー実施。 | �PCMI

技術の進歩により、これらの市場はデ ジタル分野のリーダーへと変貌を遂げ ました。ブラジルのPIXシステム（成 人人口の��%が利用）や南アフリカの PayShapリアルタイム決済システム は、金融サービスおよび電子商取引 （Eコマース）におけるイノベーショ ンがいかに革新をもたらしているかを 示す好例です。

可処分所得が増加する中産階級によっ て、商品やサービスへの需要が高まっ ており、特に電子商取引（Eコマー ス）への関心が顕著です。Nuveiは、 現地向けの決済コンサルティングおよ びカスタマイズされた決済ソリューシ ョンを提供することで、企業がこれら の高成長市場にスムーズに進出できる よう支援しています。

新興市場は単にデジタル化の波に追随しているだけでな く、むしろその先頭を走っています。

世界経済の不確実性が続く中でも、ブ ラジルと南アフリカの成長パターンは 強靭さを維持しています。ブラジルの 国内総生産（GDP）は����年に�兆米 ドルを超え、一方で南アフリカはサハ ラ以南アフリカ地域における主要经济 体であり続けています。

これには、リアルタイム決済システム や現地化されたデジタルウォレットの サポートが含まれ、企業が地域ごとの 決済ニーズに効率的かつシームレスに 対応できる環境を整えます。

高成長市場で電 子商取引を推進 する主要な要因

上記のように、高成長市場は人口、技 術、経済の各要因が相互に作用し合 い、これらの地域を電子商取引（EC） の強者へと変貌させています。以下 に、これらの市場における電子商取引 の急成長を促進する主な要因と、それ が事業拡大を目指す企業にとってなぜ 重要であるかを示します。

�か国·地域市場の電子商取引成長 � （単位：��億米ドル）

ブラジル、チリ、コロンビア、メキシコ、南アフリ カ、香港、インド、アラブ首長国連邦

�PCMI | �PCMI | �PCMI | �����年�月のデータ。「Estatísticas do Pix（PIX統計 ）」、ブラジル中央銀行、https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/estatisticaspix | ���� | �www.grandviewresearch.com

政府によるデジタルエコシ ステムへの支援

高成長市場における各国政府は、積 極的にデジタルインフラへの投資を 行っています。ブラジル中央銀行は PIX（ピクス）などの取り組みを通じ て金融包摂性を推進しており、一方 で南アフリカでは、ブロードバンド の整備をサービス提供が不十分な地 域へ拡大する政策を進めています。

中産階級の拡大と可処分所 得の増加

先進国と比較して、高成長市場には より若くデジタル技術に精通した人 口が多く存在しています。それに加 え、これらの市場において可処分所 得が増加していることも、電子商取 引（Eコマース）の消費者層を拡大さ せる要因となっています。たとえ ば、南アフリカでは中産階級の成長 によりオンライン小売支出が伸びて おり、ブラジルのポストパンデミッ クにおける経済回復も同様の傾向を 後押ししています。

これはブラジルおよび南アフリカに おける電子商取引の成長率の上昇か らも明らかです。ブラジルの電子商 取引市場規模は、����年の���億米ド ルから����年には�,���億米ドルに達 すると予測されています�。

また、分析対象の�か国の中で南アフ リカの電子商取引市場は現時点で最 小規模ですが、����年から����年に かけて��％の複合年間成長率 （CAGR）で成長し、����年には��� 億米ドルに達すると見込まれていま す�。

革新的決済システムの広範 な導入

ブラジルのPIXや南アフリカの PayShapといった決済システムは、 消費者のオンライン取引のあり方を 根本から変えつつあります。例え ば、PIXは����年の導入以来、ブラジ ル成人人口の��％に利用されるまで に普及しています。�

デジタルイノベーションに 対する文化的受容性

ブラジルと南アフリカの消費者はデ ジタルトレンドに単に適応するだけ でなく、それを積極的に形成してい ます。ブラジルではスーパーアプリ の採用が進み、南アフリカではモバ イルファースト型の銀行サービスが 急速に普及しており、両国とも高い イノベーションの潜在能力を示して います。

例えば、ブラジルのスーパーアプリ 市場は����年から����年にかけて年 平均��.�％の複合成長率で拡大する と予測されています � 。顧客体験やパ ーソナライゼーション、オムニチャ ネル戦略においてイノベーションを 遂行する企業は、こうした競争力の 高い市場でも差別化を図り、シェア を獲得することが可能です。

高成長市場における支払いのトレ

ンドと市場機会

高成長市場における電子商取引（Eコマース）の発展に伴い、以下のような決済トレ ンドがいくつか浮上しています。

モバイルファースト経済がEコ マースを変容させている 南アフリカでは、電子商取引の ��％がモバイル端末を通じて行 われています。同様に、スマー トフォン普及率の上昇とデータ 通信プランの低コスト化によっ て、ブラジルでもモバイルショ ッピング（モバイルコマース） が急激に伸びています。

ギグワーカー経済の台頭 ギグワーカーとは、従来の正社 員雇用ではなく特定プロジェク トごとに業務を行うフリーラン ス労働者のことを指します。こ の働き方は、労働環境が不安定 で柔軟な勤務形態を求める人々 が多い市場で特に広がっていま す。世界銀行のデータによる と、ギグワーカーは世界の労働 市場全体の最大��％を占めてお り、これはこれまでの推計を大 きく上回る数値です。

リアルタイム決済の隆盛 ブラジルのPIX、コロンビアの PSE、インドのUPI（統合決済 インターフェース）などのシス テムは、ほぼ即時の支払い手段 として革命をもたらしました。 ブラジルでは成人人口の��％が PIX � を利用しており、インドの UPIは����年に�,���億回の取 引処理を記録しました�。

デジタルウォレットの急増 新興市場においてデジタルウォ レットの人気はますます高まっ ており、世界の電子商取引支出 の��％を占めています �� 。コロ ンビアではNequiおよび Daviplataが最も利用されてい るデジタルウォレットです。

银行卡の継続的な重要性 代替決済手段の登場にもかかわ らず、クレジットカードやデビ ットカードは引き続き高成長市 場において重要な役割を果たし ています。これらの市場では、 電子商取引取引の��％がクレジ ットカードで行われています ¹¹。

国際取引における新たな機会の 拡大

国際間の電子商取引は増加の一 途を辿っており、今後もその勢 いは続くと予測されています。

南アフリカの国際Eコマース市 場は����年までに年平均��％の 成長率で拡大すると見込まれて おり、同じ期間中にブラジルの 国際Eコマース市場は���億米ド ルに達するとの予測が出ていま す。

�PCMI | ��https://www.worldbank.org/en/news/press-release/����/��/��/demand-for-online-gig-work-rapidly-rising-in-developingcountries | ��PCMI | ��PCMI

人口規模

跨境電子商取引占

2023年電子商取引額（推定値） の人がインターネット

2023年オンライン販売額 ブラジルの電子商取引額（単位：��億米ドル）

市場フォーカス： ブラジルおよび南アフリカ

ブラジル

ブラジルはラテンアメリカ最大の電子商取 引（Eコマース）市場であり、同地域で最 も重要な経済体であると同時に、グローバ ルにおけるデジタルイノベーションのリー ダーとしても認知されています。そのた め、企業が高成長市場への拡大を目指す際 には特に注目すべき国となっています。

いくつかの主要なトレンドがブラジルの電 子商取引の地図を再編しており、販売事業 者にとって大きな機会を生み出していま す。

電子商取引セクターは、観光、小売、スポ ーツベッティングなどの業界（垂直分野） を中心に牽引されています。加えて、ブラ ジル中央銀行が導入したPIX（ピクス）は 決済エコシステムに革命をもたらしまし た。ブラジル成人人口の��％がPIXを利用 しており、����年には電子商取引取引の ��％がPIXで行われました。今後、����年 までにその割合は��％を超えると予測され ています¹⁴。

電子商取引垂直業界（単位：��億米ドル）

博彩（iGaming）

ビデオゲーム

その他

小売

呼び出しアプリと配送アプリ Saas

ストリーミングメディア

旅行

クロスボーダー 国内

電子商取引の出所（単位：��億米ドル）

その高い効率性、コストパフォーマンス、 使いやすさから、PIXは特に銀行口座を持 たない人々の間でも主要な決済手段として 定着しています。これは、オランダにおい て約��.�％の消費者がオンライン商品やサ ービスの支払いにiDEALを利用しているこ と �� 、またはスペインで人口の��％が Bizumを利用している状況 �� と比較しても 遜色ありません。

インターネット普及率が��％に達し、スマ ートフォンの広範な利用が進んでいること も相まって、ブラジルではモバイルショッ ピング（モバイルコマース）が電子商取引 の中心的存在となっています �� 。「買い 物、銀行業務、決済において、モバイル端 末が主なプラットフォームとなっているこ とは、シームレスかつどこにいても利用可 能なデジタル体験に対する消費者のニーズ を反映しています。」��

ブラジルの若年層人口は、迅速でパー ソナライズされたモバイル対応のショ ッピング体験に対する需要を牽引して います。ソーシャルメディアは購買行 動に大きな影響を及ぼしており、 InstagramやWhatsAppなどのプラッ トフォームは購物流程に深く統合され ています。

ブラジルの消費者は手頃な価格とコス トパフォーマンスを重視しており、分 割払いオプションやクロスボーダーで の買い物への関心が高まっています。 高い輸入関税にもかかわらず、����年 までにクロスボーダー電子商取引 （EC）は年平均��％の複合成長率で 拡大すると予測されています �� 。これ は国際的な販売業者の競争力ある価格 設定や、ユニークで高品質な海外製品 への需要によって大きく後押しされて いるものです。

PIXおよびデジタルウォレットの広範 な利用は、ブラジルにおける金融包摂 性の向上を支えており、より多くの 人々がオンラインショッピングを利用 できる環境を整えています。これによ り、農村地域やサービス提供が不十分 な地域など、新たなマーケットセグメ ントが開拓されました。

ブラジル市場に進出する企業は、これ らのトレンドに対応することが求めら れます。PIXの統合、モバイルプラッ トフォームの最適化、そして地元のニ ーズに合わせたソリューションの提供 を通じて、消費者の期待に応えること が成功の鍵となります。

ブラジルの決済手段

リアルタイム決済などの革新的なソリューションと変化する消費者の嗜好によっ て、ブラジルの決済環境はダイナミックで多様化しています。この市場に進出する 企業は、主要なおよび新興の決済手段について理解を深め、戦略を最適化し、コン バージョン率を最大限に引き上げることが求められます。

電子商取引における支払い手段別のシェア��

銀行振込

現金決済

先買後払

デビットカード

デジタルウォレット

国内専用デビット カード

国際クレジットカ ード

その他

PIX

PIX： ����年に導入されたPIXは、ブラジル人 の支払い行動を一変させました。���� 年には電子商取引（Eコマース）決済の ��％を占めており、����年までにその 割合が��％を超えると予測されていま す²¹。PIXの人気は、迅速性、利便性、 そして消費者に対して手数料がかから ない点にあり、特に口座を持たない層 や金融サービスへのアクセスが限られ ている層において広く受け入れられて います。また、個人間（P�P）および法 人向けのリアルタイム取引にも対応し ています。

今後さらに機能が拡充され、定期的な 支払いおよび分割払いが可能となる 「PIX Automático（自動PIX）」は、 ����年末に導入される予定です。ま た、ブラジル中央銀行はPIXと国際決済 システムとの連携可能性についても模 索しており、クロスボーダー決済の促 進を目指しています。

国内クレジットカード： 国内クレジットカードは依然として最 も広く利用されている決済手段であ り、����年の電子商取引取引の��％を 占めています²²。これらのカードでは、 分割払いオプションが一般的に提供さ れており、これはブラジルの消費文化 において根強く定着している特徴で す。これにより、消費者は利息なしで 数か月にわたって支払いを分割するこ とが可能となっています。

デジタルウォレット： MercadoPagoやPicPayといったデジタ ルウォレットは、特に若年層や都市部 の消費者を中心に注目を集めていま す。����年時点での電子商取引決済に おけるシェアは�%でしたが、ブラジル 人がますますPIXを主要な支払い手段と して採用しつつあることから、今後は このシェアが減少すると見込まれてい ます²³。

Boleto Bancário（伝統的な支払 い用紙） は、銀行口座を持たない 消費者にとって依然として重要な 決済手段であり、注目すべき存在 です。しかし、PIXの導入率が継続 的に上昇していることから、電子 商取引（Eコマース）における Boletoのシェアは低下しており、 ����年の�%から����年には�%ま で減少すると予測されています ²⁴。

BNPL（後払いサービス） につい ては、分割払いの考え方が広く浸 透している一方で、ブラジルにお けるBNPLソリューションの普及 は遅れており、これはブラジル人 が従来のクレジットカードによる 分割払いを強く好む傾向にあるた めです。ただし、BNPLは規模こ そ小さいものの、新たな機会とし て注目されています。

ブラジル市場に進出する企業は、 PIXの広範な利用実態に対応するた め、PIXの統合を最優先事項とする ことが求められます。また、国内 クレジットカードとの互換性を確 保することで、分割払いオプショ ンを効果的に提供することが可能 です。デジタルウォレットや Boletoなど、多様な決済手段を提 供することは、さまざまな消費者 層へのリーチを拡大し、コンバー ジョン率の向上とブランド信頼の 強化につながります。

Nuvei は、ブラジルというダイナ ミックで成長著しい電子商取引市 場において事業者を支援する、包 括的かつカスタマイズ可能なソリ ューションを提供しています。PIX を含む地元で人気の高い決済手段 への強固な対応により、Nuveiは デジタル技術に精通したブラジル の消費者のニーズを満たすサポー トを行います。リアルタイム決済 への対応によって、企業は個人ユ ーザーおよびビジネスパートナー に対して即時の資金移動を実現で き、これにより業務プロセスを効 率化し、「ギグエコノミー」など の成長分野における顧客満足度を 高めることができます。こうした 能力は、特に迅速かつ安全な決済 処理が消費者の主要な期待となる ブラジル市場において極めて重要 です。

さらに、Nuveiは現地の専門知識 と拡張性のあるテクノロジーを通 じて、複雑な税制および規制環境 におけるコンプライアンスの負担 を軽減します。高度な詐欺検知· 防止ツールを活用することで、企 業は取引の安全性を確保し、サイ バーセキュリティが極めて重視さ れる市場において信頼性を築くこ とができます。これらの強みによ り、Nuveiは企業がブラジル市場 における特有の課題を乗り越え、 その大きな成長可能性を効果的に 引き出すことを支援します。

ブラジルで成功するためのポイント

ローカル決済手段の採用 ブラジルにおける決済の嗜好は、 PIXなどの国内での技術革新に強く 影響されています。����年時点で、 PIXは電子商取引（Eコマース）取引 の��%を占めており、����年まで に主要な決済手段となることが予測 されています �� 。成功を収めるため には、販売事業者が自社の決済シス テムにPIXを優先的に統合すること が不可欠です。また、ブラジルの消 費者は高額商品の購入において分割 払いを頻繁に利用しているため、国 内クレジットカードを通じた分割払 いオプションを提供することも重要 です。

モバイルショッピング（モバイルコ マース）の最適化

ブラジルのインターネット普及率は ��%に達しており、多くのブラジル 人がスマートフォンを主なオンライ ンショッピングデバイスとして使用 しています �� 。企業は、ウェブサイ トおよびアプリケーションがモバイ ル端末に完全対応しており、シーム レスなナビゲーションやワンクリッ ク決済機能を備えていることを確認 する必要があります。高度なモバイ ル体験への投資は、特に技術に精通 した若年層の顧客獲得において効果 的です。

セキュリティと透明性を通じた信頼 の構築 ブラジルでは依然として詐欺やサイ バーセキュリティに対する懸念が根 強く残っています。この課題に対応 するため、販売事業者は高度な詐欺 検知システムの導入、安全な支払処 理認証の表示、明確で分かりやすい 返金·返品ポリシーの提供により、 消費者の信頼を築く必要がありま す。チェックアウト画面やマーケテ ィング資料において、これらの取り 組みを明示することで、消費者の安 心感を高め、購買行動を促進するこ とができます。

規制と物流の課題に対応するため、 記録販売事業者（MoR）の活用を検 討 ブラジルにおける高い輸入関税や複 雑な税制は、国際的な販売事業者に とって障壁となる可能性がありま す。これらの課題を克服するために は、現地法人との提携や記録販売事 業者（Merchant of Record: MoR） サービスの利用を検討すべきです。 これにより、コンプライアンス手続 きが簡素化され、法的リスクを軽減 しながら効率的に市場参入が可能と なります。加えて、地域に精通した 配送プロバイダーと連携すること で、農村地域を含め、全国規模で安 定した物流サービスを提供すること が可能です。

地元の消費者行動に合わせて商品を カスタマイズ ブラジルの消費者は、手頃な価格、 柔軟な支払い方法、地域性に根ざし たサービスを重視します。販売事業 者は競争力ある価格設定や割引キャ ンペーン、ローカライズされたプロ モーションを通じて、地元の買い物 客のニーズに応える必要がありま す。多様な文化を持つこの市場にお いては、地域ごとの嗜好に合わせた マーケティング活動や商品ラインナ ップの調整（例：地元の祭りやイベ ントに関連したコンテンツの展開） がブランドロイヤルティの向上やコ ンバージョン率の改善につながりま す。これらの戦略により、企業はブ ラジルというダイナミックかつ急速 に成長している電子商取引環境にお いて持続可能な成功を遂行する能力 を備えることができます。

ブラジルの消費者は国際ブランドに対してオープンな姿 勢を示していますが、多くの分野では、外国企業が強力 で広く支持されている地元の企業と競争しなければなら ないという現実もあります。

ブラジルは規模の大きな市場であり、多くの地元企業が 海外進出よりも国内事業の拡大に注力しています。例え ば、iFood はブラジル国内のフードデリバリー·アプリ 市場で約��％のシェアを占めており、その存在感は非 常に大きいです。

また、ブラジルの消費者は電子商取引（Eコマース）サ ービスに対する要求が年々高まっています。物流インフ ラの改善により、配送期間は大幅に短縮されました。か つて、中国からブラジルへの商品輸送には最大で��日 かかっていましたが、現在では��日以上かかると顧客 からの苦情が増えるほどになっています。これは、迅速 な配送がもはや「利便性」ではなく、「当然の期待」と なっていることを意味しています。

こうした環境下で成功するには、国際的な販売事業者も ローカル市場の動向を的確に把握し、スピードある対応 力と高いサービス水準を備えることが不可欠です。

人口規模

南アフリカの電子商取引 市場規模 ����年

����年から����年ま でのクロスボーダー電子商取引 の複合年間成長率（CAGR）は、 ��%と予測されています。

電子商取引の浸透率 ���� 年 に増加しました ����年浸透率は ��%でした

南アフリカの電子商取引取引額（単位：��億米ドル）��

南アフリカ

技術の進歩、デジタルアプリケーションの 普及、金融包摂性の拡大といった要因が相 まって、南アフリカの電子商取引（Eコマ ース）は現在、強力な成長段階にありま す。サハラ以南アフリカ地域における主要 经济体の一つである南アフリカは、活力が あり急速に発展している市場への進出を望 む事業者にとって、多くの機会を提供して います。

����年から����年にかけて、南アフリカ の電子商取引市場は年平均��％の複合成 長率（CAGR）で成長すると予測されてお り、����年にはその市場規模が���億米ド ルに達する見込みです��。この成長を後押 ししているのは、中産階級の拡大、インタ ーネット普及率の向上、オンラインショッ

ピングに対する信頼性の高まりです。

ポストパンデミックにおいて、消費者の購 買行動は電子商取引への志向をさらに強 め、より多くの消費者が利便性と商品の多 様性を求めてオンラインプラットフォーム へと移行しています。南アフリカではモバ イルショッピング（モバイルコマース）が 電子商取引の中心となっており、オンライ ン購入の��％がモバイル端末を通じて行 われています��。スマートフォンの高い普 及率と比較的安価なモバイルデータプラン により、特に若年層を中心に、多くの南ア フリカ人がデジタル商業活動にアクセスす る手段としてモバイル端末が主要なプラッ トフォームとなっています。

電子商取引垂直業界

電子商取引の出所

国内

����年までに、クロスボーダー電子商取 引（Eコマース）は年平均複合成長率��% で成長すると予測されており、その規模は ��億米ドル に達する見込みです³。南アフ リカの消費者は、より幅広い商品ラインナ ップや競争力のある価格を求めて、国際市 場への関心を高めています。

特にファッション、エレクトロニクス、ラ グジュアリー商品などにおけるクロスボー ダーでの購入需要は強く、増加傾向にあり ます。政府の取り組みや民間部門によるイ ノベーション、例えばリアルタイム決済シ ステムの導入などにより、金融包摂性は着 実に進展しています。

こうした取り組みによって、より多くの消 費者がデジタル経済に参加できるようにな り、電子商取引の潜在市場が拡大していま す。SnapScanやVodaPayなどのデジタル ウォレットは、南アフリカの決済エコシス テムにおいて不可欠な存在となりつつあり ます。

これらのサービスは、都市部の若年層を中 心に利便性と安全性を提供し、現金取引を 伴うオンラインショッピングの割合を減少 させる役割を果たしています。

南アフリカの消費者は、オンライン ショッピングに支出する金額が収入 の約��％に達しており²、価値、利便 性、信頼性を重視した購入体験を最 優先しています。価格への関心は高 く、多くの買い物客が割引やプロモ ーションを積極的に求めています。 また、コスト意識の高い消費者にと って、分割払いまたは「後払い（BNPL）」サービスの重要性も高まって います。

ファッション、電子機器、オンライ ン食品雑貨などの特定の業界（垂直 分野）では急速な成長が見られ、フ ードデリバリーおよびライドシェア リング（配車）サービスも拡大して おり、消費サービス分野におけるよ り広範なデジタルトランスフォーメ ーションを反映しています。

南アフリカ市場に進出する企業は、 「モバイルファースト戦略」の採用 を最優先事項とし、スマートフォン でのプラットフォーム最適化を確実 に実施する必要があります。地元の 決済手段であるPayshapやデジタル ウォレットの統合により、アクセス 性と信頼性を高めることができま す。

さらに、競争力のある価格設定、分 割払いオプションの提供、地域に合 わせたマーケティング戦略を通じ て、増加する消費者層を取り込むこ とが可能です。クロスボーダー事業 者は、送料や関税の透明性にも注力 し、消費者の信頼を築くことが求め られます。

これらのトレンドに適応すること で、企業はアフリカ大陸で最も有望 な電子商取引（Eコマース）市場の一 つである南アフリカにおいて、持続 可能な成功を収める基盤を築くこと ができるでしょう。 南アフリカ：電子商取引（EC）利用端末

南アフリカの決済手段

南アフリカの決済環境は、伝統的な方法と新興の革新的なソリューションが共存し ており、技術の進歩や金融包摂性の向上に伴い、消費者の支払い嗜好は急速に変化 しています。この高成長市場で成功を収めるためには、多様な決済手段への理解が 不可欠です。

電子商取引における支払い手段別のシェア��

南アフリカ

銀行振込

先買後払

現金決済 デビットカード デジタルウォレット

国内専用デビットカード

国際クレジットカード

その他 代金引換（COD）

クレジットカードおよびデビットカー ド：主要な決済手段 クレジットカードおよびデビットカー ドは、引き続き南アフリカの電子商取 引（Eコマース）において最も広く利 用されている決済手段であり、オンラ イン取引全体の大きなシェアを占めて います。これは、都市部における成熟 した銀行インフラやVisa、Mastercardなどの国際ブランドの高い浸透率 を反映しています。多くの消費者が特 に高価格商品やサブスクリプションサ ービスの購入時に、银行卡での支払い を好んで利用しています。

銀行振込：即時電子資金送金（EFT） 南アフリカでは、クレジット·デビッ トカードに次いで、EFT（Electronic Funds Transfer）が第�位のオンライ ン決済手段として利用されています。

これは銀行間の資金振込を指し、即時 送金が可能な点が特徴です。さまざま な金融取引において利便性の高い選択 肢となっています。

リアルタイム決済：PayShap の台頭 ����年に導入された PayShap は、南 アフリカにおけるリアルタイム決済の 分野で新たな地平を開いています。こ のシステムにより、��時間���日対応 の個人間（P�P）および法人向け取引 が可能となりました。既存の銀行口座 を持つ顧客だけでなく、それまで十分 な金融サービスを受けられなかった層 にも焦点を当てています。従来の银行 卡決済に代わるコスト効果の高い代替 手段として、今後の導入拡大が見込ま れています。

デジタルウォレット：増加傾向にある トレンド SnapScan、Zapper、Vodacomの VodaPayなど、さまざまなデジタルウ ォレットがモバイルファースト世代を 中心に急激に普及しています。これら のウォレットは使いやすくセキュアな 支払い手段として、アプリ内課金や公 共料金、小額決済など幅広い用途で利 用されています。スマートフォン普及 率の上昇と「手軽さ」を求める消費者 ニーズに合致し、その人気はさらに高 まると予測されています。

現金支払いオプション：徐々に減少 特定のセグメント、特にデジタルアク セスが限られている農村地域やサービ ス提供が不十分な地域においては、現 金着払い（COD） は依然として重要 な決済手段です。しかしながら、

PayShap や デジタルウォレット とい ったデジタル決済手段の普及に伴い、 電子商取引（Eコマース）全体におけ る現金支払いのシェアは低下していま す。

先払後購（BNPL）：新たな成長機会 「先買後払（Buy Now, Pay Later: BNPL）」サービス（例：Pavuflex） は、柔軟な支払い方法を求める若年層 を中心に南アフリカ市場で注目を集め 始めています。他地域と比較すると BNPLはまだ初期段階にありますが、 金融リテラシーの向上とデジタルソリ ューションに対する信頼性の高まりに 伴い、今後の大幅な成長が期待されて います。

Nuvei の役割とソリューション Nuveiは、南アフリカ市場における多 様な決済環境に対応するため、カスタ マイズされたソリューションを提供 し、すべての消費者層のニーズを満た す支援を行っています。Visaおよび Mastercardを含むクレジットカー ド·デビットカード決済のシームレス な統合により、都市部での電子商取引 において最も広く利用されている大規 模購買向けの決済手段を効率的にサポ ートします。

また、SnapScan、Zapper、VodaPay などの主要デジタルウォレットには完 全対応しており、アプリ内課金や小額 決済における利便性と安全性を高めて います。さらに、Nuveiは地方市場の ニーズに応える柔軟なハイブリッド決 済方式を提供するだけでなく、「先買 後払 」など新たなトレンドにも迅速 に対応できる環境を整えています。

南アフリカで成功するためのポイント

消費者信頼の構築を重視

電子商取引（Eコマース）は南アフリ カにおいて依然として比較的新しく、 オンライン詐欺は依然として大きな課 題です。そのため、迅速かつ安全な決 済体験を提供することは、消費者の信 頼を得るために不可欠です。販売事業 者は、商品の品質、安全な配送、個人 情報保護など、オンラインショッピン グ体験全般における信頼性の向上にも 注力する必要があります。

モバイルファースト戦略の優先 南アフリカは「モバイルファースト」 の経済圏であり、電子商取引取引の�� ％がスマートフォンを通じて行われて います³⁴。企業はモバイルユーザー向 けにプラットフォームを最適化し、ペ ージの高速ロード、直感的なナビゲー ション、シームレスなチェックアウト 体験を確保することが求められます。

SnapScanやVodaPayなどのデジタル ウォレットと連携したアプリベースの ショッピングオプションを提供するこ とで、ユーザーのエンゲージメントと コンバージョン率をさらに高めること ができます。

地元の決済手段との統合 南アフリカ市場で成功するためには、 多様な支払いニーズに対応することが 重要です。リアルタイム決済システム への関心は特に銀行口座を持たない層 や金融サービスへのアクセスが限られ ている層を中心に高まっています。伝 統的なクレジットカード·デビットカ ードに加えて、デジタルウォレットに も対応することで、より広範な消費者 層へのリーチと信頼性の向上が可能と なります。

価値主導型戦略による価格敏感性への 対応

南アフリカの消費者は価格に対して非 常に敏感であるため、競争力のある価 格設定と透明性の高い送料体系が成功 の鍵となります。割引、プロモーショ ン、分割払いオプションなどを明確に 提示することで、コスト意識の高い買 い物客の購買意欲を引き出すことがで きます。また、関税が明確で手頃な価 格のクロスボーダー配送サービスを提 供することで、カート放棄率を抑える 効果も期待できます。

インフラのギャップを乗り越える 農村地域ではデジタルインフラや物流 ネットワークが限られており、これが 電子商取引の成長を妨げる一因となっ ています。企業は地元の配送業者と提 携することで、遠隔地の消費者にも安 定したサービスを提供できるようにな ります。また、現金着払い（COD）な どのハイブリッド決済方式とデジタル インセンティブを組み合わせること で、接続環境の制約を緩和し、より多 くの消費者にサービスを届けることが 可能です。

ローカライズされたショッピ ング体験の構築

南アフリカは文化的·言語的に多様性に富 んだ国であり、消費者との関係を築くため には地域に根ざしたアプローチが不可欠で す。販売事業者は英語に加え、ズールー語 やアフリカーンス語など主要言語でのサポ ートを提供することで、さまざまな消費者 層と効果的にコミュニケーションを図るこ とができます。また、地元の祝日や伝統行 事に合わせたプロモーションキャンペーン を展開することで、ブランドの関連性を高 め、顧客ロイヤルティを強化することが可 能です。

ソーシャルコマースの活用

南アフリカではインターネットユーザー� 人あたりのSNS利用時間が平均�日�時間�� 分と、ケニアに次いで世界で�番目に高 く、EU圏や英国の平均である�時間��分 を 大きく上回っています��。

調査によると、現地の消費者の��％がソー シャルメディアを通じて直接商品を購入し た経験があると回答しており、��％が新た なブランド発見にSNSを活用している こと が分かっています��。

これらの戦略を適切に実行することによ り、販売事業者は南アフリカ市場における 特有の課題に効果的に対応しつつ、この急 速に成長する電子商取引（Eコマース）市 場が持つ大きな可能性を引き出すことがで きます。Nuvei は、PayShapやデジタルウ ォレットなど、地元の決済手段と統合され たカスタマイズ型ソリューションを提供 し、merchants（販売事業者）の支払い戦 略を包括的かつ確実に支援します。

��GWIデータ | ��PwC 消費者之声調査 | ����

南アフリカでは、電子商取引（Eコマース）の多くの業 界（垂直分野）における競争レベルが依然として比較的 低水準にとどまっています。これは、新興市場としての この国に、国際的な販売事業者が参入しやすい環境を提 供しており、大きな機会となっています。南アフリカの 消費者は新しい製品やブランドへの関心が高く、積極的 に試す姿勢を見せています。しかし、新たなプレイヤー は効果的なデジタルマーケティング戦略や魅力的な価格 設定、またはプロモーションキャンペーンを通じて、消 費者の注意を引く必要があります。

実際、Amazon （アマゾン）は、地元の主要ECプラッ トフォームである Takealot から市場シェアを奪う形で 成功を収めました。一方で、中産階級および上位層の消 費者はブランドへの意識が強く、強力なブランドイメー ジを持つ企業への信頼が高い傾向があります。これによ り、世界的に認知されたブランドがこの市場で迅速に支 持を得る可能性が高まっています。

Pilisa Matyholo | Spar 南アフリカ全国担当マネージャー

課題克服：

規制および消費者への対応

ブラジルや南アフリカなどの高成長市場への進出は多くの機会をもたらす一方で、 販売事業者は一連の規制上の障壁や消費者動向の違いに直面することになります。 こうした障壁を正しく理解し、適切な戦略を講じて克服することが成功の鍵となり ます。

規制の複雑さへの対応

ブラジルにおける規制上の障壁に は、高い輸入関税、複雑な税制構 造、そしてクロスボーダー取引に対 する制限が含まれます。輸入関税は ��%から��%まで幅があり、海外か らの購入にはIOF（金融取引税）な どの追加課税が発生します。また、 ����年に施行された新たな規制によ り、��米ドル以下の商品に対する免 税措置が廃止され �� 、消費者および 販売事業者の負担がさらに増加しま した。

一方で、南アフリカの規制環境は企 業にとって比較的フレンドリーです が、依然として以下のような課題が あります：農村地域における分散型 インフラ、高いデータ通信コスト、 消費者保護法の継続的な改訂。さら に、厳格な輸入規制により、クロス ボーダー配送の遅延が発生する可能 性があります。

地元の法人との提携、または記 録販売事業者（Merchant of Record: MoR） ソリューショ ンプロバイダー（例：Nuvei） を利用することで、コンプライ アンス手続きの簡素化、現地税 制要件の遵守、取引承認率の向 上が可能になります。

販売事業者は、正確な税額計算 と透明性のある価格設定を通じ て消費者の信頼を築くことが重 要です。また、地元の物流プロ バイダーと連携することで、配 送業務を効率化し、サービスの 信頼性を高めることができま す。消費者権利に関する法律な ど、規制環境の最新動向への注 意深いまなざしは、コンプライ アンス維持とブランド信頼性向 上のために不可欠です。

��「Programa Remessa Conforme ‒ O que é? Como Funciona?」 , Receita Federal do Brasil（ブラジル連邦税関庁） https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/aduana-e-comercio-exterior/manuais/remessas-postal-e-expressa/programa-remessa-conforme-o-que-e-como-funciona/programa-remessa-confor me-o-que-e-como-funciona-�

デジタル決済への信頼構築 ブラジルではPIXの利用が広がっていま すが、消費者は詐欺やセキュリティリス クに依然として警戒しています。安全な プラットフォームとスムーズな取引体験 が信頼獲得の鍵です。南アフリカでは、 デジタル決済への不安から現金着払い （COD）を利用する消費者が多くいま す。また、農村地域ではデジタルスキル 不足も障壁となっています。

高度な詐欺検知システムや透明な返金ポ リシーの導入、安全支払マークなどの 「信頼サイン」表示により、ブランド信 頼を高められます。ハイブリッド決済方 式（COD＋デジタルウォレット報酬な ど）の提供も効果的です。さらに、地元 言語での教育活動を通じてオンライン決 済の安全性を啓発することで、デジタル 決済の普及を促進できます。

消費者期待の管理

ブラジルの消費者は柔軟な支払い方法 （分割払いなど）と迅速な配送を期待し ており、これを満たさないとカート放棄 につながります。一方、南アフリカでは 価格敏感度が高く、特に中産階級や農村 地域の消費者において明確で競争力のあ る価格設定が重要です。

クレジットカードの分割払いオプション やPIXによる即時決済で地元のニーズに 対応し、ラストマイル物流の強化で配送 信頼性を向上させます。地元の物価感に 合わせた価格戦略や、手数料の明確な表 示、経済的な国際配送オプションの提供 も成功のポイントです。

4.

5. インフラのギャップ解消

都市部には整備されたインフラがありま すが、農村地域では接続性や物流が限ら れています。地域の配送ネットワークと の提携やモバイル最適化により、これら の地域へのサービス提供を可能にしま す。通信プロバイダーやオフライン決済 手段との連携によって、デジタルアクセ スの制約を軽減できます。

文化的差異への対応

ブラジルでは地域ごとに消費者の嗜好が 異なり、サンパウロのような大都市では 利便性が重視される一方、地方では価格 重視の傾向が強いです。南アフリカでは 文化的·言語的な多様性があり、複数言 語対応や地元の祭りに合わせたプロモー ションにより、エンゲージメントを高め ます。

将来のトレンド：

技術が支払いに果たす役割

技術革新と消費者期待の変化に伴い、世界の支払い環境は急速に進化しています。今後、 この流れを形作るいくつかの重要なトレンドがあります。

人工知能による詐欺防止 高成長市場において、人工知能（AI）を 活用して顧客データ（購買履歴や閲覧行 動など）を分析し、パーソナライズされ た商品提案を行う取り組みが広がってい ます。これにより、コンバージョン率の 向上が期待されます。企業はAIを導入す ることで、経済的損失の削減、システム の安全性強化、決済拒否率の低減が可能 となり、特に詐欺発生率が高い国におけ る売上と業績の改善につながります。

リアルタイム決済とデジタルエコシステ ム リアルタイム決済システムはデジタル経 済の中核として機能しており、繰り返し 支払いやQRコード決済などの機能を統 合することで、伝統的な銀行インフラと 同等の汎用性を持つデジタルエコシステ ムへの進化が進んでいます。

ブロックチェーンと暗号通貨の統合 ブロックチェーン技術および暗号通貨 は、特にクロスボーダー取引において代 替決済手段として注目されており、新興 市場での関心が高まっています。

次世代デジタルマーケットプレイス 当社が注目する�つの高成長市場でも、 他の経済圏と同様に、オンラインマーケ ットプレイスが急拡大しています³�。 これらのプラットフォームは第三者販売 事業者を受け入れ、世界中の何百万人も の販売者と数十億人の消費者を結び付け ています。価格や商品の比較が容易であ り、幅広い品ぞろえを提供できることか ら、多くのユーザーに支持されていま す。

Nuveiは、人工知能、ブロックチェー ン、暗号通貨といった次世代技術の最前 線に立っており、時代に即応した柔軟で 拡張可能な決済ソリューションを提供し ています。

高度なAI、複雑なデータ分析、機械学習 などを活用することで、Nuvei は顧客の 決済体験を最適化し、詐欺行為を抑制、 複雑な規制環境下でも高い取引成功率を 実現します。また、��のブロックチェー ン上で商号発行型ステーブルコインおよ びUSDCを含むすべての主要ステーブル コインに対応し、��時間���日対応の資 金決済サービスを提供しています。ステ ーブルコインはコスト削減、サプライチ ェーンキャッシュフローの改善、クロス ボーダー送金の迅速化に寄与します。

結論：

高成長市場ビジネスに特化したパ

ートナーの選定

Nuvei は、リアルタイム決済、ローカル 対応のデジタルウォレット、および多通 貨対応のクロスボーダー取引をサポート する、包括的な決済ソリューションを高 成長市場に向けて提供しています。���

種類以上の代替決済手段（APM）に加 え、AIを活用した詐欺防止機能も備えて おり、企業がこれらの成長著しい地域で 成功するために必要な**柔軟性·安全 性·拡張性**を提供します。

Nuvei と提携することで、企業は現地の 専門知識と先進技術を活用し、シームレ スな決済体験を実現することができま す。これにより、自信を持って高成長市 場への進出を進めることができます。

地元の専門知識と柔軟性

Nuvei は人材ベースのサポート体制とグ ローバル収受ネットワークを有してお り、パートナー変更や収受機関の切り替 えなしに新たな市場へ簡単に進出するこ とが可能です。

記録販売事業者（Merchant of Record: MoR）サービス

Nuvei は記録販売事業者（MoR）サービ スを提供しており、顧客は現地法人を持 たなくても、あたかも地元企業のように 支払い処理を行うことが可能です。これ により、現地における税制上の負担や規 制要件が大幅に簡素化されます。

エンドツーエンドのソリューション

Nuvei の決済プラットフォームは、詐欺 防止から暗号通貨統合まで、すべてを網 羅しており、高成長市場への進出を検討 する企業にとって理想的なパートナーで す。

グローバルでのカバレッジ

Nuvei は���種類以上の代替決済手段 （APM）に対応しており、企業が高成長 市場において地元のニーズに合わせて決 済戦略を調整できるよう支援します。

高速な資金決済

Nuvei はリアルタイムでの支払いと返金 処理を可能にし、即時の資金調達を実現 します。これは、急速に変化する市場環 境において流動性を維持するために不可 欠です。

拡張性とコンプライアンス対応

Nuvei は複数の法域にわたるコンプライ アンスに関する専門知識を保有してお り、企業が高成長地域において現地規制 を遵守しながら事業規模を拡大できるよ う支援します。

本ガイドは、Nuvei が Payments and Commerce Market Intelligence (PCMI) と協力して作成したものであり、国際的 な販売事業者がブラジル、チリ、コロン ビア、香港、インド、メキシコ、南アフ リカ、アラブ首長国連邦（UAE）という �つの成長可能性の高い市場においてデ ジタルビジネス機会を探るための情報を 提供します。

これらの市場のうち�つは、国際通貨基 金（IMF）によって新興経済体として分 類されており、残る�つである香港は世 界屈指の貿易·商業·金融ハブとしての 地位を占め、中国を含む新興市場への投 資における重要な足掛かりとなっていま す。

本ガイドでは、それぞれの地域を牽引す る高成長経済体である南アフリカとブラ ジルに焦点を当て、この�国が提供する 独自の機会を最大限に活用する方法につ いて具体的に分析しています。

調査方法

PCMIが作成した「PCMI Eコマースデ ータパッケージ」における各市場のデ ータおよび分析は、公式機関から公開 されているー次情報に基プいて構成さ れています。これらの情報源には、中 央銀行、金融監督機関、企業の財務諸 表、商工会議所、電子商取引協会、フ インテック協会、地元メデイア、市場 レポートおよび政府統計資料に加え、 世界銀行その他の囯際機関が提供する データが含まれます。

PCMIチ一ムは收集されたデ一夕を批 判的視点で分析し、情報内のギャップ や誤り、矛盾点を特定しながら、初期 段階のリサ一子準備を行います。その 後、電子商取引業界に関係する現地の 関係者へのインタビューを通じて、二 次調査によって得られたデータの補 足、深化および整理を行います。

����年のデータセット作成にあたって PCMIは��人以上の電子商取引関連企 業の幹部らと対談を行い、意見を聴取 ました。対象者は、銀行、アカイアリ ン夕機関、決済ゲートウエイ事業者、 決済ービスプロバイダー、 merchants (販壳事業者)、コンサルタント等、多 岐にわたる関係者で構成されていま す。最終的に、一次·二次の両調査結 果を厳密に分析乚、����年からの继続 的なデ一タ蓄積に基プく歴史的視点を 活用して、信頼性の高い結論を導き出 しています。

本方法論は、「トップダウン型」のア プローチを採用しており、マクロレベ ルの業界データおよび業界全体を統合 的に捉える立場にあるプレイャー(アカ イアラー、決済サ一ビスプロバイダー など)の視点に基プいています。これ は、消費者アンケートなどの「ボトム アップ型」調査に基プくものではあり ません。

可能な限り、本データセットでは実在 の公式データ(例：公的に発表されたク レジットカード·デビット力一ド取扱 高、銀行振込その他の決済手段に関す る統計データ)を使用しています。ま た、一次調査と機関としての知見を統 合することで、必要な範囲において推 定値および合理的な仮定を設け、すべ ての細分化されたデ一タ項目を構築し ています。

今後の予測については、業界関係者の 見解をもとに、インフレ率、GDP成長 率、規制動向といった影響要因を考慮 して算出しています。ただ乚、新製品 や新機能の導入時期など不確実性の高 い要素については、原則として予測に 含めることを避けています。

なお、新たな情報が入手された場合に は、PCMIは過去デ一タの修正を行う 権利を有しています。

デジタル商取引(電子商取引)の定義

本デ一タセットにおいて、当社が 分析する「電子商取引(Eコマ—ス )」とは、使用される機器や決済手 段に関係なく、すべての商品およ びサ一ビスのオンライン購入を指 します。

具体的には、以下の範囲を含みま す：

国内発行の決济手段を利用した 在住者による消費

国内の決済チャネルを通じて行 われ。たク口スボ一ダ一取引

電子商取引決済プ口七スを利用 して実施されたB�CおよびB�B の調達

すべての商品·サービス力テゴ リ (旅行、小売、デジタル商品· サ一ビス等を含む)

小売とは、販売事業者またはマー ケットプレイスから直接購入され るすベての実物商品を指します。

旅行とは、航空券、レンタカー、 ソアー商品、ホテルおよび民泊施 設を含む旅行関連サ一ビスを指し ます。

グラプサ—ビスとは、ライドシエ アアプリおよびフードデリバリー 配信アプリを介して提供されるデ ジタルサービスを指します。

オンラインゲームとは、モバイ儿 端末、デスクトップPC、専用ゲー ム機などを通Uて利用されるオンラ インゲームおよびゲーム内課金を 指します。なお、スポーツベッテ イングオンラインギャンプル、ま たは機会型ゲームは含まれませ ん。

オンラインストリーミングとは、 サプスクリプション形式で提供さ れる動画およひ音楽ストリリーミ ングサービスを指します。

その他の項目には、スポーツベッ テイングおよびネットリークギャ ンプル、オンライン教育、デジタ ルコンテンツダウンロード、携帯 電話のチャージ、 およびEC分ート ウエイを通じて支払われる定期的 な支出(例：月額請求、保険料、学 費、管理費、駐車料金、税金、政 府許可料等)といったその他のデジ タル商品およびサービスが含まれ ます。

インターネットバンキング経由で の支払い、または普通預金口座/貯 蓄口座力らの直接引き落としによ って行われる支払いについては、 統計対象外とします。

クレジットカ一ドまたはデビット カ一ドを通じて行われる定期的な 支払い、およびコロンビアの 「Botón PsE」などのオンイン ACH(自動清算機)ポ一タ儿を利用し て実施される一回限りの支払いに ついては、すべて統計対象となり ます。

ソフトウエア·アズ·ア·サ一ビ ス(SaaS)とは、ロ一カルの端末に インスト一ルするのではなく、ク ラウド経由で提供されるソフトウ エアサ一ビスを指します。本デ一 タセットでは、オンラインサイト または決済プロセスを通じて行わ れたSaaSの購入が統計に含まれて おり、サプスクリフション型およ び定期課金型のいずれのモデルも 該当します(例：MicrosoftOffice、 Slack、HubSpot、Canva、Dropboxなど)。

このようなサービスは個人利用と 法人利用の両方を含みますが、い ずれも統計に算入されます。ただ し、非公式なオンライン決济手段 を利用したSaasの購入(インタ一ネ ットバンキングによる振込や雷信 送金による請求書支払い等)は統計 対象外となります。

統計には、すべての国内発行の決 济済手段が含まれます。具体的に は以下の通りです：

国内発行のクレジットカードおよ びデビットカ一ド、オンライン銀 行振込、キャツシコペイメントプ ラットフオーム(例：ㄨキシコのО xxo、エジプトのFawryなど)、デジ タルウオレット(PayPal、MercadoPago、Apple Payなと)、代金引 换(COD).その他の雜多な決済手 段。

以下の定義についてご留意ください：

現金支払い（Cash Payments） 現金支払いとは、 shoppersがオン ラインで注文し、バーコードまた は一意のPINコードを取得して、提 携する小売店舗で現金で支払うこ とができる決済プラットフォーム を指します。このようなプラット フォームでは、インターネットバ ンキングを通じた振込による支払 いも可能であることが多いです。 例としては、メキシコのOxxoやア ルゼンチンのPagoFácilなどが挙げ られます。

デジタルウォレット（Digital Wallets）

PCMIによれば、デジタルウォレッ トとは、クレジットカード、デビ ットカード、銀行口座、およびウ ォレット残高など、あらゆる資金 源情報を保存し、それを利用して 支払いを行うことのできる支払い 手段として定義されます。チェッ クアウト時にウォレットブランド を選択した場合、最終的に別の資 金源（例：クレジットカード）を 使用しても、その取引は「デジタ ルウォレット」カテゴリに含まれ ます。例にはPayPal、TigoMoney、MercadoPagoなどの分割払い 機能付きウォレットが含まれま す。

※ ただし、トークン化されたカー ド型ウォレットや直通式ウォレッ ト（例：Apple Pay）は、クレジッ トカードおよびデビットカードの 取引量に含められるものとしま す。

銀行振込（Bank Transfers） 適用可能な場合は、PCMIは特定の 銀行振込スキーム（例：UPIやPix など）を指定します。チェックア ウト時に銀行振込オプションが選 択された場合、最終的な支払いに 使用されるのが銀行口座またはデ ジタルウォレットであっても、そ の取引量は「銀行振込」に分類さ れます。

BNPL（Buy Now, Pay Later） BNPLとは、専業のBNPLテック企 業が提供する支払いボタンであ り、ショッピングカート画面で第 三者プロバイダー経由で、クレジ ットカード、デビットカード、銀 行振込、現金など複数の支払い方 法を使って即時購入·後払いサー ビスを利用することができる仕組 みを指します。なお、ウォレット エコシステム内で提供されるBNPL サービス（例：MercadoCrédito） については本項には含まれませ ん。

ハイブリッド型支払い手段（Hybrid Payment Methods） 複数の支払い手段を�つのブランド 名で統合した支払い方法を指しま す。名称で表される代表例として は、PagoEfectivo や Fawry などが 該当します。

分析対象から除外されるもの：

国際観光客による国際発行の決 済手段を利用した支払い

個人間送金（P�P決済）

ソーシャルメディア経由で行わ れる販売における現金またはア カウント間決済（A�A）による 支払い

国別·地域別に関する説 明：

南アフリカ共和国（South Africa） においては、Instant EFT は銀行振 込型の決済手段に含まれるものと し、OZOW や Stitch などのサービ スもこのカテゴリに分類されま す。

その他の技術仕様

特段の記載がない限り、すべて の通貨金額は米ドル（USD）で 表記されています。

図表内の数値の合計は、四捨五 入の関係により、実際の正確な 数値と一致しない場合があるこ とをご了承ください。

なお、数値には現金バウチャーに よる支払いが行われたスポーツベ ッティングやオンラインギャンブ ルの取引高、およびカードアカイ アリングや銀行振込の範囲外とな る取引高が含まれていない可能性 がある点にご留意ください。