Una serie di rapporti Nuvei
Guida all’espansione globale nei mercati in forte crescita PARTE 4: INDIA E CILE
Contenuti 01 Sintesi 02 L’importanza crescente dei mercati in forte crescita 03 Fattori chiave di crescita nei mercati in forte crescita 04 Focus regionale: India e Cile 05 Tendenze in India 06 Metodi di pagamento in India 07 Tendenze in Cile 08 Metodi di pagamento in Cile 09 Superare le barriere:
affrontare le sfide normative e dei consumatori
10 Tendenze future:
il ruolo della tecnologia nei pagamenti
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Conclusione: il vantaggio di Nuvei nei mercati in forte crescita
12 Metodologia NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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Panoramica
Obiettivo del presente rapporto Nella quarta edizione della Guida all’espansione globale di Nuvei, rivolgiamo la nostra attenzione all’India e al Cile, due paesi che presentano molte delle caratteristiche dei mercati dinamici e in forte crescita. L’India è il Paese più popoloso al mondo e con l’economia a più rapida crescita. UPI, il sistema di pagamento appositamente creato in India, è diventato il più grande sistema di pagamenti in tempo reale al mondo in termini di volume. Spinto dagli investimenti governativi e dall’emergere di soluzioni di pagamento basate sulla tecnologia fintech, il Paese sta assistendo a un cambiamento fondamentale nel modo in cui i consumatori effettuano transazioni online. Il Cile è una delle nazioni più stabili e con il reddito più elevato dell’America Latina, con una forte attività commerciale transfrontaliera. Nel frattempo, il Cile sta rapidamente maturando in un mercato eCommerce digital-first, con un accesso a Internet quasi universale, un elevato utilizzo delle carte di credito e un contesto normativo che incoraggia attivamente il commercio digitale transfrontaliero. Questi Paesi rappresentano porte d’accesso uniche all’Asia meridionale e all’America Latina, offrendo sfide diverse - e grandi opportunità - per i commercianti internazionali.
Questo rapporto analizzerà i principali motori di crescita, le tendenze di pagamento e i comportamenti dei consumatori che caratterizzano oggi l’India e il Cile. Evidenzierà inoltre i principali ostacoli normativi e infrastrutturali che i commercianti internazionali devono pianificare, esplorando il ruolo delle tecnologie emergenti, ovvero l’intelligenza artificiale e i pagamenti in tempo reale, nel garantire il futuro del commercio digitale in queste regioni.
Informazioni su Nuvei Nuvei offre competenze globali in materia di pagamenti e adotta un approccio consultivo alle soluzioni di pagamento. Il nostro approccio include l’offerta di approfondimenti di mercato proprietari che i commercianti possono utilizzare attivamente per arricchire le loro strategie di crescita. Questa guida, intitolata “Nuovi orizzonti: l’espansione nel mercato indiano e cileno”, parte della nostra serie globale “Nuovi orizzonti: espandersi in mercati emergenti”, è stata progettata per aiutare le aziende a orientarsi nelle complessità dell’espansione internazionale, tra cui soddisfare le aspettative dei consumatori locali o adeguarsi.
NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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Introduzione L’importanza dei mercati in forte crescita per i commercianti •
L’aumento della popolazione consumatrice, la diffusione di Internet e la rapida modernizzazione delle infrastrutture finanziarie, India e Cile crescono velocemente, con un numero maggiore di persone online e sistemi finanziari più efficienti. Per i commercianti, questi paesi offrono grandi opportunità di crescita a livello globale e di progresso.
•
L’eCommerce, un tempo limitato ai centri urbani, sta ora crescendo più rapidamente negli Stati più remoti, spinto dall’adozione degli smartphone e dal miglioramento dei servizi di consegna dell’ultimo miglio.
•
Il Cile, d’altra parte, rappresenta un’economia matura e ad alto reddito all’interno dell’America Latina. Con 19,86 milioni di abitanti e un PIL pro capite di oltre 17.000 dollari USA, è uno dei paesi latinoamericani relativamente più ricchi, davanti all’Argentina (14.187 dollari) e al Messico (13.790 dollari).2
Tuttavia, India e Cile illustrano due percorsi distinti verso uno status di forte crescita: •
L’India, con una popolazione di oltre 1,4 miliardi di abitanti, è molte volte più grande per quanto riguarda la popolazione degli Stati Uniti (4 volte più grande) e dell’Europa (2 volte più grande). In congiunzione con un PIL di 4,19 trilioni di dollari nel 2025 (il quarto più grande a livello globale) e un tasso di crescita economica sostenuto con una media dell’8,2% su base annua dal 2021, l’India è senza dubbio un gigante guidato dalle dimensioni.1
Una popolazione giovane e esperta di tecnologia ha preparato la nazione anche alla trasformazione digitale. Iniziative sostenute dal governo come Digital India e la crescita esplosiva delle piattaforme di pagamento in tempo reale hanno catapultato miliardi di indiani nell’economia digitale formale.
•
Importante distributore di prodotti agricoli e leader mondiale nella produzione di rame, litio e iodio, il Cile combina un forte potere d’acquisto con un quadro normativo favorevole alle imprese e una profonda integrazione commerciale globale.
•
Con 33 accordi di libero scambio che coprono l’88% del PIL mondiale e tariffe di importazione regionali relativamente basse, il Cile offre una delle vie più accessibili per l’espansione dei commercianti internazionali nella regione.3 Il suo tasso di penetrazione dell’eCommerce è salito all’89% nel 2024 (dal 58% del 2020) e le transazioni transfrontaliere rappresentano già quasi un quarto delle vendite online.4
Cosa significa per i commercianti India e Cile differiscono per dimensioni, infrastrutture e comportamenti di pagamento. La velocità di crescita dell’India nell’ultimo decennio è stata sbalorditiva. Anche con il rallentamento previsto tra il 2024 e il 2025, si prevede che rimarrà l’economia a crescita più rapida al mondo. Un considerevole bacino di talenti, il miglioramento delle infrastrutture e una base di consumatori in forte espansione hanno portato gli analisti
a considerare l’India una destinazione promettente per gli investimenti a lungo termine. Il Cile, invece, si trova all’altra estremità dello spettro demografico. Tuttavia, vanta una posizione consolidata nelle rotte commerciali dell’America Latina, una popolazione con una relativa stabilità finanziaria e un grande potenziale di crescita, in particolare nei settori delle energie rinnovabili e dell’estrazione mineraria. Dagli acquisti mobile-first in India al comportamento dei consumatori dominato dalle carte di credito in Cile, il successo in questi mercati dipenderà dalla capacità di soddisfare le esigenze dei consumatori dal punto di vista digitale, culturale e finanziario. Per i commercianti disposti ad adattare il proprio approccio e a comprendere i rispettivi scenari di pagamento, sia l’India che il Cile presentano un notevole appeal.
NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA Banca dati della Banca mondiale. |
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Database della Banca Mondiale. |
2
CIA - Amministrazione del commercio internazionale. |
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PCMI
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Fattori chiave dell’elevata crescita del mercato Investimenti nell’inclusività L’ascesa di mercati come l’India e il Cile è guidata da una convergenza di forze demografiche, economiche e tecnologiche. Sebbene le loro traiettorie siano diverse, entrambi i paesi presentano le caratteristiche fondamentali che definiscono le economie in forte crescita: popolazioni giovani e connesse, crescente inclusione finanziaria e disponibilità ad adottare nuovi comportamenti digitali su larga scala.
•
La digitalizzazione e il digitale •
L’età mediana in India è attualmente di circa 28,8 anni, con una generazione nativa digitale che guida la crescita dell’eCommerce e l’innovazione nei pagamenti. Solo nel 2024, si prevedeva che il Paese avrebbe guadagnato 33 milioni di nuovi consumatori (con una spesa media prevista di circa 12 dollari al giorno), a testimonianza di una classe media in espansione con un reddito disponibile maggiore.5 L’inclusione digitale non è più limitata alla popolazione benestante o urbana dell’India, con una penetrazione di Internet che ha superato il 55% nel 2025.6 L’aumento dei tassi di possesso di conti finanziari, il boom del settore del “social commerce” e l’emergere di concetti come le “consegne iperlocali” stanno spingendo i consumatori indiani a rivolgersi al mondo online per accedere a una più ampia selezione di prodotti e a prezzi migliori.
•
Il profilo demografico del Cile è più anziano, con un’età mediana di quasi 36,9 anni, ma la sua maturità digitale è tra le più grandi dell’America Latina. La penetrazione di Internet ha superato il 94% nel 2023, di cui 70% è in fibra ottica.7 Gli abbonamenti alla telefonia mobile superano la popolazione totale, indicando che l’utilizzo di più dispositivi è comune. Questo grado di connettività significa che le aspettative dei consumatori sono elevate, con lo shopping digitale senza interruzioni e pagamenti sicuri e veloci ormai considerati uno standard per rimanere competitivi.
Misurato in base alla parità di potere d’acquisto (PPA) del 2017. Wolfgang Fengler, Homi Kharas, Juan Caballero e Luis Simoes, “How the World Consumer Class Will Grow from 4 Billion to 5 Billion People by 2031” (Come la classe consumatrice mondiale passerà da 4 a 5 miliardi di persone entro il 2031), Brookings, 25 luglio 2023, https://www.brookings.edu/articles/how-the-world-consumer-class-will-grow-from-4-billion-to-5-billion-people-by-2031/, consultato nell’agosto 2024. | 6Tasso di penetrazione di Internet in India dal 2014 al 2025; Statista | 7Cile: Panoramica sulla regolamentazione nazionale – 2024; Omdia | 8Piano d’azione globale del G20 per l’inclusione finanziaria, https://www.gpfi.org/publications/g20-2023-financial-inclusion-action-plan, consultato nell’agosto 2024. | 9PCM . | | 10”Doing business 2020”; Banca mondiale; ottobre 2019 . | 11PCM | 12PCMI
•
La trasformazione digitale dell’India è stata accelerata dall’iniziativa governativa Digital India, che ha migliorato notevolmente l’accesso a Internet e l’alfabetizzazione digitale nelle aree rurali e urbane. Oltre il 77% degli adulti possiede ora un conto finanziario, rispetto al solo 35% del 2011. Secondo il G20, l’impatto della DII ha accelerato “un percorso che altrimenti avrebbe richiesto 47 anni con i mezzi tradizionali per l’economia indiana”.8 In combinazione con lo sviluppo delle infrastrutture digitali pubbliche, in particolare la popolarissima Unified Payments Interface (UPI), sono stati anche i principali motori dei pagamenti gratuiti e in tempo reale in tutto il paese. Il Cile beneficia di una popolazione altamente bancarizzata, con il 97% che ha accesso ai servizi finanziari, compresi i portafogli digitali. 9 Essendo una delle economie più stabili dell’America Latina, il Cile ha creato un ambiente favorevole per fare affari. Classificato al 59° posto nella relazione finale della Banca Mondiale “Ease of Doing Business” del 2020, si è posizionato al di sopra di Brasile (124°), Colombia (67°)e Messico (60°). 10 Un’economia basata sulla trasparenza, la diplomazia e le basse barriere all’importazione lo rendono uno dei mercati latinoamericani più semplici da penetrare per i commercianti stranieri senza bisogno di una persona giuridica locale.
Il mobile è il re Questi due mercati condividono una caratteristica importante: i telefoni cellulari sono il motore principale del commercio digitale. In India, nel 2025 il 77% delle vendite online è avvenuto tramite smartphone, una cifra che dovrebbe crescere fino all’80% entro il 2027.11 Il commercio tramite app di social media come Instagram, Whatsapp e Meta, oltre al boom delle app di consegna a domicilio, sta ulteriormente consolidando i comportamenti mobili. In Cile, sebbene il mobile rappresenti una quota di mercato minore (58%), si tratta comunque di un rapido aumento rispetto al 32% di soli quattro anni fa, un cambiamento che illustra il ritmo dell’utilizzo localizzato del mobile per la spesa online.12 Cosa significa per i commercianti La convergenza di questi fattori rende l’India e il Cile esempi eccellenti di come i mercati in forte crescita non solo stiano recuperando terreno, ma stiano anche superando i modelli tradizionali e stabilendo nuovi standard per l’adozione del commercio digitale.
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NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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India
Riflettori puntati sulla regione: Cile & India
POPOLAZIONE (2025)
1,4 MILIARDI
VOLUME DELL’ECOMMERCE (2024)
182
MILIARDI DI DOLLARI
QUOTA TRANSFRONTALIERA:
11,5%
DELL’ECOMMERCE (2024), CON UNA PREVISIONE DI RAGGIUNGERE L’11% ENTRO IL 2027
Fonte: PCMI, Statista, database della Banca mondiale
PIL (2025):
~4,19 TRILIONI DI DOLLARI
CAGR PREVISTO PER L’ECOMMERCE (2024–2027)
+16%
(274 MILIARDI DI DOLLARI)
QUOTA DI COMMERCIO MOBILE:
77%
(2025), CON UNA PREVISIONE DI RAGGIUNGERE L’80% ENTRO IL 2027
India La portata dell’India è senza pari. L’infrastruttura digitale, guidata da iniziative come UPI e Aadhaar, sta cambiando le sorti delle comunità rurali, isolate e con scarso accesso ai servizi bancari. Nonostante la penetrazione dell’eCommerce rimanga relativamente bassa, al 27%, ciò sembra indicare un vasto potenziale non sfruttato piuttosto che una crescita stagnante. Il volume dell’eCommerce in India rimane molto elevato anche con una penetrazione inferiore al 30% in tutto il Paese.13 Anche le transazioni transfrontaliere sono in aumento, con le vendite che raggiungeranno i 22,1 miliardi di dollari di volume di eCommerce nel 2025 , pari al 10% del totale. Senza segni di rallentamento, si prevede che le vendite internazionali aumenteranno fino a 29,6 miliardi di dollari entro il 2027 (11% del totale), con un CAGR del 15% (2023-2027).14 I settori verticali che contribuiscono maggiormente a questa tendenza includono la moda internazionale, l’elettronica e i prodotti di viaggio, un possibile risultato della popolazione giovane, istruita e esperta di tecnologia che guida l’attività economica. L’ecosistema dell’eCommerce indiano è anche altamente competitivo, con piattaforme come Flipkart, Amazon e giganti locali come JioMart che si contendono quote di mercato. La crescente importanza del mobile-first e del social commerce, soprattutto nelle città di “T ier 2” come Jaipur e nelle città di Tier 3 come Amritsar , offre ulteriori opportunità ai commercianti globali disposti a localizzarsi e ad adattarsi a mercati meno competitivi e “occidentalizzati”.
PCMI |
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In India, il “sistema a livelli” si riferisce in genere alla classificazione delle città in base alla popolazione, all’attività economica e alle infrastrutture. Le città sono spesso classificate in Livello 1, Livello 2 e Livello 3, dove il Livello 1 rappresenta le aree metropolitane più grandi e il Livello 3 comprende le città e i centri urbani più piccoli.
PCMI
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Tendenze in India
In risalto nel settore
L’India sta ancora attraversando una delle trasformazioni digitali più rapide tra tutte le principali economie. Con una popolazione giovane e orientata alla mobilità e la priorità data dal governo centrale alle infrastrutture digitali, è un paese che, con una strategia di localizzazione intelligente, ha un potenziale inesplorato, nonostante i volumi di mercato già consistenti.
Crescita esplosiva dell’eCommerce Il mercato dell’eCommerce indiano ha raggiunto i 181,9 miliardi di dollari nel 2024 e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto del 16%, raggiungendo i 274,2 miliardi di dollari entro il 2027, con una penetrazione di mercato inferiore a un terzo (27%).15 Al contrario, la penetrazione dell’eCommerce in Cina si attesta al 47%, mentre quella degli Stati Uniti supera il 50%, evidenziando l’ampio margine di
crescita ancora disponibile in India. Le città di secondo e terzo livello e le loro innumerevoli città satellite stanno generando una quota sorprendente di spesa, superando persino alcuni concorrenti di primo livello. I consumatori attenti al prezzo e con accesso mobile stanno guardando alle piattaforme online per accedere a un assortimento più ampio di beni non disponibili o non accessibili a livello locale.
VOLUME DELL’ECOMMERCE IN INDIA (miliardi di US$) 212.9
242.7
274.2
L’eCommerce indiano si sta rapidamente diversificando oltre la vendita al dettaglio tradizionale: •
La vendita al dettaglio online rappresenta il 46% del volume dell’eCommerce nel 2025 e si prevede che raggiungerà i 130,8 miliardi di dollari entro il 2027.
•
Il settore dei viaggi rappresenta il 14% del mercato e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto del 18% (38,7 miliardi di dollari entro il 2027), trainato da piattaforme come MakeMyTrip, Cleartrip e Booking. com. McKinsey stima una crescita annua della spesa per i viaggi in India del 9% fino al 2030, sottolineando la crescita composta che sta registrando il settore dei viaggi online.
•
Le app di ride-hailing e consegna (ad esempio Uber, Ola) rappresentano il 10% del volume dell’eCommerce, con una rapida crescita trainata dalla mobilità urbana e dalle esigenze di consegna di cibo.
•
La consegna iperlocale, o “quick commerce” (definita come la consegna rapida di beni o servizi all’interno di una piccola area geografica come un quartiere o una piccola città), sta emergendo nelle principali città, con operatori come Blinkit, Zepto e Swiggy Instamart che consentono tempi di consegna inferiori ai 15 minuti.
eCommerce per dispositivo 2023
2024
2025
2026
2027
CAGR 23/27
$151.6
$181.9
$212.9
$242.7
$274.2
16%
Desktop
37.9
44.6
49.0
51.0
54.8
10%
Mobile
113.7
137.4
163.9
191.7
219.4
18%
India
Fonte: PCMI
Anche l’economia turistica indiana sta alimentando la crescita dei viaggi online. Con un’ampia varietà di esperienze di nicchia (ad esempio, turismo medico, benessere, avventura e spirituale), il Paese supporta oltre 1.500 startup nel settore dei viaggi, secondo Startup India. Queste startup consentono la pianificazione e la prenotazione di servizi di viaggio o assistono i fornitori di servizi di viaggio con soluzioni tecnologiche.
181.9 151.6
eCommerce per settore verticale India
2023
2024
2025
2026
2027
2023
2024
2025
2026
2027
Giochi
3%
3%
3%
4%
4%
Altro
17%
15%
13%
11%
10%
Vendita al dettaglio
42%
46%
46%
47%
48%
App di ride-hailing e consegna a domicilio
10%
10%
10%
10%
11%
SaaS
8%
8%
8%
8%
8%
Streaming
7%
6%
6%
6%
6%
Viaggi
13%
14%
14%
14%
14%
PCMI | 16“Il settore dei viaggi e del turismo in India”: Start Up India, .https://www.startupindia.gov.in/content/sih/en/bloglist/blogs/TourismSector. html, consultato nell’ottobre 2024. 15
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Commercio sociale e mobile in crescita L’India è uno dei leader mondiali nello shopping mobile-first. Nel 2025, il 77% di tutte le transazioni di eCommerce è avvenuto su dispositivi mobili e si prevede che tale cifra raggiungerà l’80% entro il 2027.17 Parallelamente, il social commerce, ovvero lo shopping diretto tramite piattaforme come Instagram, Facebook e WhatsApp, sta diventando mainstream, in particolare nel settore della moda e della bellezza. Infatti, secondo uno studio condotto dall’ISB Institute of Data Science e da Ecom Express, la categoria moda e accessori rappresenta il 60% delle transazioni e-retail in termini di
volume, seguita da bellezza, cosmetici e articoli da toeletta (11%); gadget elettronici (10%); casa, cucina e ufficio (8%); salute, sport e fitness (5%).18 Deloitte prevede che questo segmento da solo potrebbe rappresentare un’opportunità di 55 miliardi di dollari entro il 2030.19 Con l’espansione dell’accesso e il miglioramento delle infrastrutture, l’ecosistema del commercio digitale indiano non solo sta crescendo, ma sta anche ridefinendo il futuro dell’eCommerce per il prossimo miliardo di consumatori.
Consumatori sensibili al prezzo La sensibilità al prezzo tra i consumatori indiani, probabilmente determinata dall’elevata diffusione dei dispositivi mobili, sembra essere elevata. • Circa il 66% utilizza “quasi sempre” o “frequentemente” il proprio smartphone per cercare online un prodotto a prezzi competitivi, offerte speciali e disponibilità (rispetto al 56% del dato globale).20
• Gli acquirenti sono anche interessati alle politiche di restituzione, con il 57% di loro che utilizza lo smartphone per ottenere informazioni su tali politiche.21
Nelle interviste condotte, gli stakeholder del settore hanno riferito che l’assunzione di dipendenti locali è stata fondamentale per acquisire preziose informazioni sul mercato e adattare i prodotti e i servizi ai gusti e alle preferenze culturali locali. Un’altra strategia efficace è stata quella di entrare nel mercato indiano attraverso alleanze strategiche con gruppi o partner locali che hanno una forte presenza e una profonda conoscenza del mercato.
PCMI | 18“Boom dell’eCommerce in India: tendenze attuali e prospettive”, Invest India https://www.investindia.gov.in/team-india-blogs/eCommerce-boom-india-current-trends-and-prospects, consultato nell’ottobre 2024. | 19“Il social commerce è destinato a crescere, ma l’autenticità rimane una preoccupazione importante’”, Business Standard, 7 aprile 2024. https://www.business-standard.com/industry/news/social-commerceset-for-growth-concern-of-authenticity-looms-large-124040700339_1.html, consultato nell’ottobre 2024. | 20 “Global Consumer Insights Pulse Survey: India Perspective”, PricewaterhouseCoopers, giugno 2023. | 21 “Global Consumer Insights Pulse Survey: India Perspective”, PricewaterhouseCoopers, giugno 2023. | 22Stima per il 2015. CIA – The World Factbook, https://www.cia.gov/the-world-factbook/countries/united-arab-emirates/summaries/#:~:text=Ethnic%20groups,12.8%25%20(2015%20est.), consultato nel settembre 2024. 17
Metodi di pagamento in India La trasformazione del panorama dei pagamenti in India è stata in gran parte guidata dal successo di sviluppi storici come l’Unified Payments Interface (UPI), una parte importante di una spinta guidata dal governo verso l’inclusione finanziaria. Come risultato di questa attenzione, le preferenze di pagamento si sono decisamente spostate dal contante ai pagamenti mobili, ai portafogli digitali e alle carte abilitate a livello internazionale.
UPI: un punto di riferimento globale per i pagamenti in tempo reale Lanciato nel 2016 dalla National Payments Corporation of India (NPCI), l’ UPI è diventato il più grande sistema di pagamenti in tempo reale al mondo in termini di volume. Consente trasferimenti istantanei e gratuiti tra conti bancari utilizzando indirizzi di pagamento virtuali, codici QR o app mobili. L’adozione dell’UPI è aumentata notevolmente a seguito della pandemia e dell’eliminazione delle commissioni di transazione e, entro il 2023, avrà facilitato oltre 100 miliardi di transazioni. • Quota di UPI nei pagamenti eCommerce: 53% nel 2023, con un aumento previsto al 57% entro il 2027. • L’UPI è anche responsabile del forte calo dell’utilizzo del contante, con la quota di contante nei punti vendita che è scesa dal 71% al 18% dall’inizio della pandemia.
• Zoomando sugli Emirati Arabi Uniti, è ragionevole aspettarsi che l’uso dell’UPI aumenterà progressivamente negli Emirati Arabi Uniti, anche nell’eCommerce. In primo luogo, perché l’espansione transfrontaliera di questa soluzione è una forte priorità per le autorità NPCI, che continueranno a impegnarsi per portare avanti questo programma. In secondo luogo, perché gli indiani sono di gran lunga il gruppo più numeroso di stranieri negli Emirati Arabi Uniti, rappresentando circa il 35% della popolazione del paese, circa tre volte la quota degli emiratini.22
• Il sistema si è dimostrato un modello interessante; l’NCPI ha firmato accordi per espandere l’accettazione dell’UPI nel vicino Sri Lanka e in paesi più lontani come Francia, Emirati Arabi Uniti, Bhutan, Mauritius e Singapore. NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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Carte, portafogli e metodi emergenti Sebbene l’UPI sia dominante, altri metodi rimangono significativi: •
•
23
A livello internazionale, le carte di credito abilitate all’UPI hanno conquistato il 37,7 % della spesa eCommerce nel 2023. La loro quota è prevista in leggera crescita (13% CAGR dal 23 al 27), con la maturazione di nuovi sistemi di pagamento localizzati.24
•
Le carte di debito nazionali rappresentano inoltre il 14,3% della spesa eCommerce nel 2025, con una crescita del 16% CAGR fino al 2027.26
•
Il modello “Buy Now, Pay Later” (BNPL) sta emergendo, con una quota di mercato oggi modesta ma in crescita del 24% CAGR, sostenuto da fornitori come LazyPay, Zest e Flipkart.
I portafogli digitali come PayTM e PhonePe (con oltre 300 milioni e 500 milioni di utenti rispettivamente) hanno detenuto una quota del 15,3% nel 2025 e si prevede che cresceranno a un CAGR del 21% fino a raggiungere i 21,9 miliardi di dollari entro il 2027.25
eCommerce con metodo di pagamento India
2023
2024
2025
2026
2027
Acquista ora, paga dopo
3%
3%
4%
4%
4%
Carta di debito
2%
2%
2%
2%
2%
Portafoglio digitale
7%
7%
7%
8%
8%
Carta di credito solo nazionale
7%
7%
7%
7%
7%
Carta di credito abilitata per pagamenti internazionali
18%
18%
18%
17%
16%
Contrassegno
6%
5%
4%
4%
4%
NetBanking
4%
4%
3%
3%
2%
UPI
53%
55%
56%
56%
57%
Infrastruttura mobile-first Dato che in India una percentuale così elevata (77%) delle transazioni di eCommerce avviene tramite dispositivi mobili, i sistemi di pagamento devono essere ottimizzati per il checkout in-app e sul web mobile. I consumatori, ormai ampiamente abituati ai checkout digitali, si aspettano funzionalità quali conferma immediata, sicurezza biometrica e attrito minimo. I commercianti dovrebbero essere maggiormente incoraggiati PCMI |
23
PCMI |
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PCMI |
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ad adottare interfacce di pagamento ottimizzate per i dispositivi mobili e protezioni antifrode quando si rivolgono alla clientela indiana. L’ecosistema dei pagamenti indiano sta forse raggiungendo i livelli più avanzati in questo settore, ma sta definendo nuovi standard in termini di volume e portata come mercato emergente che abbraccia i pagamenti digitali.
PCMI
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NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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Cile Cile
PIL (2024)
POPOLAZIONE (2025)
19,86 MILIONI
~330
MILIARDI DI DOLLARI
VOLUME DELL’ECOMMERCE (2024)
CAGR DELL’ECOMMERCE (2023–2027)
~35,3
10%
MILIARDI DI DOLLARI
QUOTA TRANSFRONTALIERA
Il commercio transfrontaliero è normalizzato, facilitato da basse tariffe di importazione, un contesto normativo efficiente e un accesso diffuso alle carte di credito internazionali. Come accennato, le normative favorevoli alle imprese del Cile consentono ai commercianti stranieri di entrare nel mercato senza dover costituire un’entità locale, riducendo la complessità operativa. L’infrastruttura digitale cilena rivaleggia con quella di economie più sviluppate come Hong Kong o gli Emirati Arabi Uniti, un profilo costruito su forti tassi di adozione delle carte di credito, un uso crescente dei portafogli digitali e una domanda sempre maggiore di servizi orientati alla comodità, come le app di ride-hailing e di consegna di generi alimentari “last-mile”.
QUOTA DI COMMERCIO MOBILE
25%
59%
DELL’ECOMMERCE (2024), CON UNA PREVISIONE DI RAGGIUNGIMENTO DEL 28% ENTRO IL 2027
Fonte: PCMI, Statista, database della Banca mondiale
Il Cile offre un tipo diverso di opportunità. Con il secondo reddito pro capite più alto del Sud America e una popolazione altamente digitalizzata, è un mercato maturo e stabile, particolarmente adatto all’espansione internazionale. L’uso delle carte, i portafogli digitali e i pagamenti mobili sono la norma per la clientela cilena più esigente. Con categorie di eCommerce popolari che includono l’abbigliamento (oltre la metà - il 52% dei consumatori cileni dichiara di acquistare vestiti online), l’alimentare (26%), la tecnologia (25%) e la bellezza (24%), l’eCommerce transfrontaliero è in forte espansione in Cile. Degli otto paesi che abbiamo analizzato, il 23% del volume totale dell’eCommerce cileno è stato generato dall’attività transfrontaliera, la quota più alta di vendite transfrontaliere in America Latina.27
(2024), IN AUMENTO RISPETTO AL 32% DEL 2019
PCMI
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NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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Tendenze in Cile
La convenienza è fondamentale
Il Cile si distingue in America Latina come uno dei mercati più avanzati dal punto di vista digitale ed economicamente più stabili. Con uno dei tassi di penetrazione di Internet più elevati della regione e un forte potere d’acquisto, il Paese offre un trampolino di lancio interessante per i commercianti che desiderano espandersi in Sud America, in particolare quelli che puntano alla crescita transfrontaliera.
• I settori in più rapida crescita includono:
• Il commercio mobile ha rappresentato il 61% delle transazioni online nel 2025, in aumento rispetto al solo 32% del 2019, che significa un enorme balzo in avanti.
– Vendita al dettaglio online (66% di quota di mercato nel 2025) – App di ride-hailing e consegna, con una crescita del 21% CAGR (ad esempio, Rappi, PedidosYa, Uber Eats)
Un panorama eCommerce maturo e accessibile
– Viaggi, con una crescita del 9% CAGR, che raggiungerà i 6,3 miliardi di dollari entro il 2027
una pratica quasi onnipresente tra i consumatori, con una penetrazione dell’eCommerce dell’89% nel 2024, in aumento rispetto al 58% di soli quattro anni prima.28
Il volume dell’eCommerce in Cile ha raggiunto i 35,3 miliardi di dollari nel 2024 e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto del 10%, raggiungendo i 45,7 miliardi di dollari entro il 2027. Lo shopping online è
VOLUME DELL’ECOMMERCE IN CILE (miliardi di US$)
– SaaS, con una crescita del 16% CAGR, che indica un’economia digitale sempre più favorevole al B2B
ECommerce per settore verticale
45.7
42.7 39.1 35.3 31.6
Chile
2023
2024
2025
2026
2027
Giochi
2%
2%
2%
2%
2%
Altro
3%
3%
3%
3%
3%
Vendita al dettaglio
69%
68%
66%
65%
65%
App di ride-hailing e consegna a domicilio
6%
7%
8%
9%
9%
SaaS
2%
2%
2%
2%
2%
Streaming
14%
14%
14%
14%
14%
Fonte: PCMI
I cileni sono esperti di tecnologia e si aspettano sempre più comodità, affidabilità e accesso transfrontaliero.
2023
2024
2025
Il commercio al dettaglio online domina questa tendenza, rappresentando il 69% del volume dell’eCommerce, con una forte crescita prevista fino al 2027. All’interno di questo aumento, anche il commercio transfrontaliero è in forte crescita: Il 26% delle vendite eCommerce nel 2025 proveniva da commercianti internazionali, una cifra che dovrebbe raggiungere il 28% entro il 2027.29
2026
2027
Questo fenomeno è in gran parte attribuibile al contesto normativo favorevole alle imprese del Cile. Rispetto ad altri paesi dell’America Latina, il Cile ha gettato le basi per un rapido ingresso nel mercato da parte dei nuovi operatori e un facile accesso al commercio internazionale.
PCMI | 29PCMI
ECommerce per dispositivo 2023
2024
2025
2026
2027
CAGR 23/27
31.6
35.3
39.1
42.7
45.66
10%
Desktop
13.3
14.3
15.4
16.2
16.84
6%
Mobile
18.3
21.0
23.8
26.5
28.82
12%
Fonte: PCMI
28
NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
21
Metodi di pagamento in Cile
Consumatori di classe Il consumatore cileno medio è abituato a fare acquisti presso i grandi rivenditori; il 64% ha dichiarato di utilizzare più spesso i grandi rivenditori e i supermercati come Mercado Libre, Paris, Falabella, Lider e Ripley quando fa acquisti online. Non sorprende quindi che le categorie di prodotti più popolari acquistate online in Cile includano moda, elettronica e alimentari.30 Il consumatore cileno medio ha in genere un’età compresa tra i 26 e i 40 anni e il 36% della base di consumatori online rientra nel gruppo socioeconomico D, collocandoli nella classe medio-bassa o nella classe operaia.31
Questi dati indicano che il Cile è una base di consumatori non limitata dallo status sociale o dal reddito e che i consumatori hanno accesso a marchi affermati e moderni in grado di supportare un’ampia gamma di metodi di pagamento digitali. In breve, i commercianti internazionali possono aspettarsi che il Cile offra un ambiente stabile e scalabile con barriere di ingresso relativamente basse e una base di consumatori già abituata agli acquisti a livello globale.
L’ecosistema dei pagamenti in Cile è uno dei più maturi dell’America Latina, caratterizzato da un uso diffuso delle carte, un’elevata inclusione finanziaria e un forte sostegno alla spesa transfrontaliera. A condizione che i commercianti siano in grado di allinearsi alle preferenze dei consumatori locali in termini di convenienza, sicurezza e esperienze di pagamento con carta, si tratta di un mercato relativamente semplice da penetrare.
Le carte dominano il commercio digitale In netto contrasto con molti altri mercati in forte crescita, le carte di credito internazionali sono il principale metodo di pagamento per l’eCommerce in Cile, rappresentando il 58% della spesa online nel 2024
e con una crescita prevista al 60% entro il 2027. L’elevato tasso di penetrazione bancaria del Paese (97%) e la fiducia dei consumatori nei pagamenti con carta hanno contribuito a questo predominio.
ECommerce con metodo di pagamento Chile
2023
2024
2025
2026
2027
Bonifici bancari Acquista ora, paga dopo Pagamenti in contanti Carta di debito Portafoglio digitale Carta di credito solo nazionale Carta di credito abilitata per pagamenti internazionali Altro
9% 0% 2% 20% 6% 3%
9% 0% 2% 20% 7% 2%
9% 0% 2% 20% 7% 2%
8% 0% 2% 20% 7% 1%
8% 0% 2% 20% 7% 1%
56%
58%
58%
60%
60%
2%
2%
2%
2%
2%
Fonte: PCMI
Ritratto dei dati sull’eCommerce in Cile Come acquistano online i cileni; PCMI; gennaio 2025 | 31Camera di commercio di Santiago. (2023). Vertice sull’innovazione nell’eCommerce | 32Dati sull’eCommerce in Cile Come acquistano online i cileni; PCMI; gennaio 2025 30
•
Le carte di debito rappresentano un ulteriore 20%, portando la quota totale delle carte a oltre tre quarti del volume dell’eCommerce.
•
I pagamenti in contanti indiretti, come carte regalo, buoni, consegne in contanti e codici prepagati, rappresentano solo il 2% della spesa online.
•
I bonifici bancari e i portafogli digitali sono settori emergenti, con una quota di mercato rispettivamente del 9% e del 7%.
•
Le carte di credito solo nazionali, tuttavia, sono in declino, passando dal 2% nel 2024 a un previsto 1% entro il 2027.32
Di norma, i commercianti che entrano in Cile potrebbero voler garantire che le loro piattaforme accettino carte abilitate a livello internazionale (Visa, Mastercard, American Express) per ridurre al minimo l’abbandono del carrello. NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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Portafogli elettronici e bonifici: in crescita ma di nicchia • I bonifici bancari hanno conquistato il 9% del mercato, spesso utilizzati per acquisti di importo elevato o pagamenti ricorrenti, con servizi come Khipu che consentono di semplificare le operazioni di trasferimento.
Sebbene i pagamenti con carta siano predominanti, notiamo che i portafogli digitali e i bonifici bancari hanno ancora molta strada da fare, dato che nessuno dei due metodi rappresenta più di un decimo della spesa online totale in Cile. Tuttavia, mostrano segni di crescita: • I portafogli digitali detenevano una quota del 7 % nel 2024, con fornitori di rilievo tra cui Mach e MercadoPago. Questi fornitori affermati hanno dimostrato la loro scalabilità in altre parti dell’America Latina.
Questi metodi alternativi sono più popolari tra i consumatori più giovani e gli utenti nativi digitali, soprattutto negli ambienti di commercio mobile. È probabile che la loro diffusione aumenterà con l’ingresso delle nuove generazioni nell’età lavorativa.
Aspettative in termini di esperienza I consumatori cileni sono esperti di tecnologia digitale e abituati a procedure di pagamento veloci e senza intoppi. Con l’aumento del commercio mobile, che secondo le previsioni supererà abbondantemente il 60% entro il 2027, crescerà anche la domanda di funzionalità quali pagamenti tokenizzati, credenziali delle carte salvate e compatibilità con i portafogli mobili. Inoltre, i pagamenti rateali rimangono una caratteristica comune degli acquisti a credito, in particolare per gli articoli di fascia alta.
Per avere successo in Cile, i commercianti dovrebbero concentrarsi su un’esperienza di pagamento incentrata sulle carte, integrata da portafogli e opzioni di bonifico bancario per soddisfare la domanda emergente. È inoltre fondamentale garantire il supporto multivaluta e una gestione fiscale chiara, in particolare per i venditori transfrontalieri.
Affrontare le sfide normative e dei consumatori a livello regionale Sebbene l’India e il Cile offrano un immenso potenziale di crescita, presentano anche ostacoli normativi, operativi e legati ai consumatori che possono complicare l’ingresso nel mercato. I commercianti che desiderano espandersi devono essere preparati ad affrontare le sfumature locali, tra cui la logistica, la protezione dei dati, la tassazione o la fiducia dei consumatori.
India: complessità su larga scala Il contesto normativo indiano sta cercando di stare al passo con una base di consumatori in crescita e con l’economia digitale. Il governo ha introdotto diversi quadri normativi fondamentali per rafforzare la governance dell’eCommerce e la protezione dei dati: • Il Digital Personal Data Protection Act (2023) stabilisce le regole su come le aziende raccolgono, archiviano e utilizzano i dati dei consumatori. • L’Information Technology Act (2000) è il fondamento effettivo del quadro giuridico indiano che disciplina l’eCommerce. Contiene disposizioni che tutelano le informazioni private dei clienti e impongono sanzioni per i reati informatici. • Le norme sulla protezione dei consumatori (2020) disciplinano e tutelano i consumatori su questioni quali rimborsi, resi e qualità dei prodotti.
• Le imprese straniere devono collaborare con un’entità o un distributore indiano e fare i conti con dazi doganali elevati e l’imposta integrata sui beni e servizi (IGST), che può raggiungere il 28%. Al di fuori delle città di primo livello, le zone rurali dell’India possono rivelarsi molto impegnative dal punto di vista logistico. Le reti di consegna e le infrastrutture di magazzinaggio sono ancora in fase di maturazione e sono molto indietro rispetto ai paesi più sviluppati considerati “in forte crescita”. La prevenzione delle frodi e la fiducia dei consumatori sono altri aspetti critici. I commercianti dovrebbero prendere in considerazione sistemi di verifica dell’identità affidabili e istruire gli utenti sulle pratiche di pagamento sicure per creare fiducia e ridurre l’abbandono del carrello.
NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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Cile: maturo ma non privo di complessità Il panorama normativo cileno è relativamente semplice, soprattutto per i commercianti stranieri. La caratteristica fondamentale del quadro normativo cileno è che non richiede la presenza di un’entità locale per operare in modo transfrontaliero in Cile. Anche le procedure doganali sono notevolmente più snelle rispetto ad altri paesi sudamericani. Tuttavia, è fondamentale rispettare le leggi locali in materia di eCommerce: •
La legge sull’eCommerce del 2022 impone trasparenza in materia di prezzi, termini di pagamento, disponibilità delle scorte e tempi di consegna.
•
La protezione dei dati è regolata dalla legge sulla protezione dei dati personali, con riforme future che dovrebbero allinearsi agli standard di privacy in vigore nell’Unione Europea.
I servizi digitali stranieri sono soggetti a un’IVA del 19%, mentre gli acquisti di basso valore e poco frequenti inferiori a 30 USD possono essere esenti. I venditori transfrontalieri regolari devono quindi garantire la conformità fiscale. Nonostante l’elevata alfabetizzazione digitale, in particolare tra i consumatori più giovani, in entrambi i mercati persistono preoccupazioni relative alle frodi. I consumatori indiani, in particolare quelli delle città di secondo e terzo livello, stanno diventando sempre più attenti alla sicurezza. Si aspettano l’autenticazione a più fattori, l’integrazione UPI e la conferma dei pagamenti in tempo reale, oltre al supporto linguistico localizzato e al design ottimizzato per i dispositivi mobili. Esperienze di checkout senza interruzioni basate su app, login biometrico e verifica basata su OTP sono considerate aspettative di base. Sia in India che in Cile, la tokenizzazione, la crittografia SSL e il design mobile reattivo sono caratteristiche essenziali che segnalano credibilità e sicurezza all’utente finale.
Tendenze future: l’intreccio tra tecnologia e pagamenti Con la maturazione del commercio digitale, la prossima ondata di progressi sarà plasmata da tecnologie che migliorano la velocità, la sicurezza e la personalizzazione dell’esperienza di pagamento. Per i commercianti, stare al passo con i tempi significa prepararsi a un ecosistema di pagamento più intelligente, interoperabile e incentrato sul consumatore.
Pagamenti in tempo reale ed espansione delle infrastrutture L’India continua a rappresentare un punto di riferimento per i mercati emergenti in termini di volumi di pagamenti in tempo reale tramite UPI, che attualmente elabora miliardi di transazioni al mese senza commissioni. Il sistema si sta evolvendo per supportare pagamenti ricorrenti, un miglioramento dei sistemi di rilevamento delle frodi e funzionalità transfrontaliere. Con l’annuncio dell’estensione dell’accettazione di UPI a Singapore, Emirati Arabi Uniti e Francia, l’India sta creando un precedente. Il suo
ruolo di infrastruttura nazionale per i pagamenti digitali sarà probabilmente replicato da altri mercati emergenti nei prossimi anni. Il Cile è ancora dominato dalle carte, ma sta iniziando ad adottare opzioni di pagamento alternative e in tempo reale come Khipu per i bonifici bancari e le integrazioni di portafogli tramite MercadoPago e MACH. Con l’aumento della domanda di pagamenti più rapidi, soprattutto sui dispositivi mobili, si prevede un’accelerazione nell’adozione di sistemi in tempo reale.
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Prevenzione delle frodi e ottimizzazione basate sull’intelligenza artificiale Entrambi i mercati stanno registrando una crescente esposizione alle frodi online, in particolare nelle transazioni mobili e transfrontaliere. L’intelligenza artificiale e l’apprendimento automatico stanno diventando strumenti essenziali nella lotta alle frodi, nella riduzione dei falsi rifiuti e nell’ottimizzazione della conversione: •
•
In India, dove la sensibilità al prezzo è elevata, l’intelligenza artificiale viene utilizzata anche per gestire i prezzi dinamici e le strategie promozionali. Leader del settore retail come Flipkart, Amazon India, Myntra, Nykaa e Meesho sfruttano l’intelligenza artificiale per i prezzi dinamici, le previsioni della domanda e le strategie promozionali iper-locali, offrendo adeguamenti dei prezzi in tempo reale in base alla domanda, alla concorrenza, alle tendenze stagionali e ai livelli di inventario. I principali rivenditori omnicanale cileni, tra cui Falabella e Cencosud, stanno implementando analisi basate sull’intelligenza artificiale per la previsione della domanda, l’ottimizzazione delle scorte, il merchandising dinamico e le promozioni personalizzate,
al fine di aumentare i tassi di conversione e rafforzare la fedeltà dei clienti nell’eCommerce e nelle reti di negozi. A livello di mercato, il competitivo settore del commercio digitale cileno sta accelerando gli investimenti in piattaforme di commercio basate sull’intelligenza artificiale/ apprendimento automatico per offrire esperienze di acquisto più personalizzate, rafforzare i programmi di fidelizzazione e migliorare l’efficienza operativa con l’aumento dell’utilizzo dei dispositivi mobili. Il mercato latinoamericano dell’IA nel settore retail vede il Cile detenere una quota di circa il 12%, con applicazioni in particolare crescita nell’ottimizzazione della catena di fornitura, nell’esperienza del cliente e nel marketing personalizzato.33
Per i commercianti internazionali, gli strumenti antifrode basati sull’intelligenza artificiale sono sempre più richiesti per soddisfare le aspettative locali in materia di sicurezza delle transazioni e valutazione dei rischi in tempo reale.
Portafogli mobili, super-app e finanza integrata In India, gli ecosistemi delle superapp, come PhonePe e PayTM, stanno integrando i pagamenti con prodotti assicurativi, di prestito e di risparmio, creando percorsi di acquisto completi all’interno di un’unica interfaccia. Allo stesso modo, il social commerce in India continua ad espandersi, con piattaforme come WhatsApp, TikTok e Instagram che diventano sempre più affidabili per la selezione dei prodotti, le vendite e i canali di pagamento. La crescente adozione dei portafogli digitali e dei comportamenti mobile-
first in Cile indica un cambiamento simile verso un maggiore utilizzo della finanza integrata, soprattutto con la standardizzazione dei pagamenti rateali e dei programmi fedeltà. Con la continua diffusione della tecnologia globale in questi mercati e l’adozione e l’innovazione da parte degli operatori locali, i commercianti devono prepararsi ad affrontare un contesto competitivo in cui velocità, personalizzazione e fiducia definiscono l’esperienza di pagamento.
Conclusione: ottenere un vantaggio competitivo nei mercati in forte crescita L’India e il Cile rappresentano due nuove frontiere del commercio digitale globale. Le loro differenze - in termini di dimensioni, infrastrutture e dati demografici dei consumatori sottolineano la diversità dei mercati odierni in più rapida crescita. Tuttavia, entrambi offrono opportunità interessanti per i commercianti pronti ad espandersi strategicamente, con soluzioni su misura che riflettono le aspettative locali in materia di pagamenti, tecnologia e fiducia. L’India presenta un’opportunità vasta e in rapida evoluzione, dove i consumatori che privilegiano il mobile e le infrastrutture sostenute dal governo stanno ridefinendo il modo in cui un miliardo di persone effettua le transazioni. L’UPI è diventato un punto di riferimento globale per i pagamenti in tempo reale e il commercio digitale si sta espandendo in profondità in regioni precedentemente poco penetrate. Per i commercianti, ciò significa adattarsi ai sistemi locali, anticipare i rapidi cambiamenti e offrire esperienze utente che sembrino native, soprattutto sui dispositivi mobili. Il Cile, al contrario, offre un mercato stabile e ad alto reddito con comportamenti digitali sofisticati e percorsi normativi chiari per gli operatori internazionali. Con un elevato utilizzo delle carte, una crescente adozione dei portafogli digitali e un ambiente commerciale favorevole alle transazioni transfrontaliere, il Cile rappresenta un trampolino di lancio ideale per l’America Latina, senza la complessità operativa che spesso caratterizza la regione.
Come Nuvei può aiutare L’esperienza globale di Nuvei consente ai commercianti di espandersi in mercati come questi con fiducia. Attraverso un approccio consultivo, aiutiamo le aziende a comprendere le preferenze dei consumatori, ottimizzare le strategie di pagamento e ridurre gli attriti nell’esperienza di checkout. Nuvei supporta: • Oltre 720 metodi di pagamento globali e alternativi • Accettazione in oltre 200 mercati, comprese le transazioni transfrontaliere in India e Cile • Strumenti di prevenzione dei rischi e delle frodi basati sull’intelligenza artificiale • Integrazioni leader di portafogli digitali, carte e pagamenti in tempo reale • Soluzioni Merchant of Record per semplificare la conformità fiscale e ridurre i costi operativi Per i commercianti che si espandono in regioni in forte crescita, Nuvei è più di un semplice fornitore di servizi di pagamento: siamo un partner strategico che offre approfondimenti, tecnologia e supporto per massimizzare le vostre ambizioni commerciali globali e accelerare i vostri ricavi.
America Latina Intelligenza artificiale nel mercato al dettaglio Per componente (soluzione, servizi); Per funzione aziendale (marketing e vendite, risorse umane, finanza e contabilità, operazioni, sicurezza informatica); Per tecnologia (apprendimento automatico, elaborazione del linguaggio naturale, chatbot, analisi di immagini e video, intelligenza collettiva); Per canale di vendita (omnicanale, fisico) – Crescita, quota di mercato, opportunità e analisi competitiva, 2024-2032 33
NUVEI . GUIDA ALL’ESPANSIONE GLOBALE NEI MERCATI IN FORTE CRESCITA
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Metodologia e approccio Come si definisce l’eCommerce? Per sviluppare i dati e le analisi su ciascun mercato nel PCMI eCommerce Datapack, PCMI compila innanzitutto tutti i dati accessibili al pubblico provenienti da fonti ufficiali, tra cui banche centrali, autorità bancarie, relazioni finanziarie delle imprese, camere di commercio, associazioni di eCommerce, associazioni di tecnologia finanziaria, stampa locale, relazioni di mercato e statistiche governative, nonché dati della Banca Mondiale e delle organizzazioni internazionali affiliate. Il team PCMI analizza i dati con un approccio critico, identificando lacune, errori e incongruenze al fine di prepararli per la ricerca primaria. Successivamente, PCMI conduce interviste con gli attori locali del settore dell’eCommerce per chiarire, approfondire e razionalizzare i dati raccolti attraverso la ricerca secondaria. Durante la creazione di questo set di dati nel 2024, il PCMI ha intervistato oltre 80 leader del settore dell’eCommerce, tra cui banche, acquirer, gateway di pagamento, fornitori di servizi di pagamento, commercianti e consulenti. Infine, PCMI ha condotto un’analisi rigorosa dei risultati primari e secondari, basandosi sui dati storici raccolti dall’inizio della creazione di questo set di dati nel 2015, al fine di ottenere i risultati finali. La metodologia adotta un approccio top-down, utilizzando dati macroeconomici sul settore e il punto
di vista degli aggregatori del settore (ad esempio acquirer e fornitori di servizi di pagamento - PSP) piuttosto che un approccio bottom-up, basato su indagini sui consumatori.
In questo set di dati, la nostra analisi dell’eCommerce copre tutti gli acquisti online di beni e servizi, indipendentemente dal dispositivo o dal metodo di pagamento utilizzato.
Per quanto possibile, il set di dati è costituito da cifre reali e ufficiali, quali i volumi ufficiali delle carte di credito e di debito, i bonifici bancari e altre relazioni ufficiali sui metodi di pagamento. La ricerca primaria, combinata con le conoscenze istituzionali, è utilizzata per stabilire le stime e le ipotesi necessarie al fine di ottenere tutte le disaggregazioni del set di dati. Le proiezioni sono calcolate sulla base del parere degli operatori del settore e tengono conto di fattori quali l’inflazione, la crescita del PIL e la regolamentazione.
La nostra analisi include:
PCMI evita di fare proiezioni basate sul lancio di nuovi prodotti o funzionalità, data la natura imprevedibile di tali lanci. Si prega di notare che PCMI si riserva il diritto di rivedere i dati storici man mano che nuove informazioni diventano disponibili.
• Gli acquisti effettuati da cittadini locali utilizzando tutti i metodi di pagamento emessi localmente • Gli acquisti transfrontalieri effettuati utilizzando modalità di pagamento emesse localmente • Gli acquisti B2C e B2B effettuati tramite checkout online • Tutti i settori di prodotti e servizi, compresi viaggi, vendita al dettaglio e beni e servizi digitali
Il commercio al dettaglio è definito come segue: tutti i prodotti fisici acquistati direttamente dal commerciante o su un mercato. I viaggi sono definiti come segue: servizi di viaggio, inclusi biglietti aerei, noleggio auto, pacchetti turistici, hotel e soggiorni Airbnb. Il trasporto su richiesta e la consegna sono definiti come segue: servizi digitali che includono applicazioni di trasporto su richiesta e consegna. I giochi online sono definiti come segue: spese per giochi online o acquisti all’interno dei giochi, che possono essere giocati su dispositivi mobili, computer desktop o console dedicate. Ciò non include scommesse sportive, giochi d’azzardo online o giochi di fortuna. Lo streaming online è definito come segue: streaming video e musicale, generalmente acquistato sotto forma di abbonamento. Le altre spese sono definite come segue: beni e servizi digitali aggiuntivi, inclusi scommesse sportive e giochi d’azzardo online, istruzione online, download digitali, ricariche mobili e acquisti ricorrenti come bollette mensili, pagamenti assicurativi, tasse scolastiche, spese condominiali, parcheggi, tasse e licenze e spese governative se pagate online tramite un gateway di eCommerce.
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Si prega di prendere nota delle seguenti definizioni:
Queste spese non sono incluse se pagate online tramite servizi bancari online o addebito diretto su un conto corrente o di risparmio. Sono inclusi i pagamenti ricorrenti con carta di credito o di debito, così come i pagamenti una tantum effettuati tramite un portale di trasferimento bancario online (es. PSE in Colombia). Il SaaS è definito come segue: l’acquisto di un software accessibile tramite servizi cloud, piuttosto che l’installazione di tale software su un computer o altro dispositivo. I nostri dati includono gli acquisti SaaS effettuati tramite un sito web/ processo di pagamento online, compresi i modelli di abbonamento e di pagamento ricorrente, ovvero Microsoft Office, Slack, HubSpot, Canva, Dropbox, ecc. Questi possono essere utilizzati per scopi personali e professionali, ed entrambi sono inclusi nei nostri dati. Non includiamo gli acquisti SaaS che non vengono effettuati tramite un pagamento online ufficiale, come i pagamenti di fatture tramite servizi bancari online o bonifici bancari. Tutti i metodi di pagamento emessi localmente, inclusi: • carte di credito e di debito emesse localmente, bonifici bancari online, piattaforme di pagamento in contanti come Oxxo in Messico o Fawry in Egitto, portafogli digitali come PayPal, Mercado Pago, Apple Pay, pagamento alla consegna e altri mezzi di pagamento vari
Il pagamento in contanti è definito come segue: una piattaforma di pagamento che consente a un cliente di effettuare un ordine online, ricevere un codice a barre o un codice PIN unico e utilizzare tale codice a barre o codice PIN per effettuare il pagamento in contanti in un punto vendita affiliato. Queste piattaforme spesso consentono di effettuare il pagamento tramite bonifico bancario online. Tra gli esempi si possono citare Oxxo in Messico e Pago Fácil in Argentina. Portafoglio digitale: PCMI definisce un portafoglio digitale come un mezzo di pagamento che memorizza qualsiasi fonte di finanziamento registrata, inclusi carte di credito, carte di debito, conti bancari o saldi memorizzati, e utilizza tale fonte di finanziamento per effettuare il pagamento. Il volume dell’eCommerce rientra nella categoria dei portafogli digitali se il marchio del portafoglio viene selezionato al momento del pagamento, anche se alla fine viene scelta come fonte di finanziamento un’altra fonte (ad esempio una carta di credito). Esempi di portafogli a più livelli sono PayPal, Tigo Money e Mercado Pago. Nota: i portafogli di carte tokenizzate, o portafogli di trasferimento, come Apple Pay, sono inclusi nel volume delle carte di credito e di debito.
Bonifici bancari: se del caso, PCMI nomina il sistema di bonifico bancario specifico, come UPI o Pix. Se il sistema di bonifico bancario viene selezionato al momento del pagamento, tale volume viene classificato come appartenente al sistema di bonifico bancario e non alla banca o al portafoglio digitale effettivamente utilizzato per effettuare il pagamento. BNPL: definito come un pulsante di pagamento offerto da una fintech BNPL che consente al cliente di finanziare il proprio acquisto al momento del pagamento, con diverse modalità di pagamento, tra cui carte di credito, carte di debito, bonifici bancari o contanti. Le offerte BNPL che fanno parte di un ecosistema di portafoglio (come MercadoCrédito) non sono prese in considerazione in questo caso. Modalità di pagamento ibride: le modalità di pagamento che raggruppano diverse di queste modalità sotto un unico marchio sono specificate con il loro nome, ad esempio PagoEfectivo, Fawry. La nostra analisi esclude: • I pagamenti effettuati da visitatori internazionali con mezzi di pagamento emessi a livello internazionale • I pagamenti P2P • Le vendite effettuate sui social network e pagate in contanti o con una soluzione di pagamento A2A
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Note specifiche per ciascun paese • In Sudafrica, Instant EFT è considerato un metodo di pagamento tramite bonifico bancario OZOW e Stitch
Altre specifiche tecniche • Salvo diversa indicazione, tutte le valute sono espresse in dollari statunitensi • Si prega di notare che le cifre contenute nei grafici e nelle tabelle potrebbero non corrispondere alla somma totale a causa degli arrotondamenti Si prega di notare che le nostre cifre potrebbero non includere le scommesse sportive o il gioco d’azzardo online pagati con buoni acquisto o qualsiasi altro volume che non rientra nella competenza degli acquirer di carte e bonifici bancari.
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