INSIGHT DAL MONDO DEL WEALTH MANAGEMENT
ID 42
relevant FEBBRAIO 2018
Marco Santin Wealth Manager Advisor Specialist Tel.
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marco.santin@azimut.it
INSIGHT DAL MONDO DEL WEALTH MANAGEMENT
LEGGE DI BILANCIO 2018 (L. 27.12.2017 N. 205)
Principali novità in materia fiscale e di agevolazioni
FEBBRAIO 2018
Modifiche alla disciplina dei redditi di capitale e dei redditi diversi di natura finanziaria Con la L. 27.12.2017 n. 205 è stata emanata la “Legge di bilancio 2018”, in vigore dal 1.1.2018. Viene riformato il regime fiscale dei redditi di capitale e dei redditi diversi di natura finanziaria, prevedendo anche per le componenti che derivano dal possesso o dal realizzo di partecipazioni qualificate l’esclusione dal reddito complessivo e la tassazione nella misura del 26%. In altre parole, il regime proprio delle partecipazioni non qualificate viene esteso alle partecipazioni qualificate. Ricordiamo che sono partecipazioni qualificate quelle che: • nel caso gli strumenti finanziari siano quotati su mercati regolamentati, consentono una percentuale di voto nell’assemblea ordinaria superiore al 2% o che siano relative a una partecipazione al patrimonio o al capitale superiore al 5% • nel caso lo strumento finanziario non sia quotato su mercati regolamentati, le percentuali salgono, rispettivamente, al 20% (diritto di voto) e al 25% (patrimonio o capitale). Le partecipazioni non qualificate sono invece quelle che hanno una soglia pari o inferiore alle percentuali previste per quelle qualificate. Dividendi A seguito delle modifiche apportate all’art. 47 co. 1 del TUIR e all’art. 27 co. 1 del DPR 600/73, anche i dividendi derivanti dal possesso di partecipazioni qualificate percepiti da persone fisiche non imprenditori, che in precedenza erano assoggettati alle aliquote marginali IRPEF nel limite del 40%, del 49,72% o del 58,14% del relativo ammontare, vengono tassati con una ritenuta a titolo d’imposta del 26%.
ESEMPIO: utile di 10.000 € percepito da una persona fisica titolare della quota del 30% in una SRL e formatosi negli anni dal 2010 al 2015: • senza la novità in commento, la base imponibile sarebbe stata pari a 4.972€ e, ipotizzando la tassazione della persona con l’aliquota marginale IRPEF del 43%, l’imposta sarebbe stata pari a 2.137,96 € (importo a cui vanno aggiunte le addizionali locali); • a seguito della riforma, invece, il socio subisce una ritenuta a titolo d’imposta di 2.600€.
Quello che invece non cambia è il regime fiscale dei dividendi percepiti dai seguenti soggetti: • dagli imprenditori individuali e dalle società di persone; • dalle società di capitali; • dagli enti non commerciali.
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Plusvalenze Anche per le plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni qualificate realizzate dai soggetti non imprenditori è stata prevista, con un’apposita modifica all’art. 5 del DLgs. 461/97, l’imposizione sostitutiva del 26%, in sostituzione della tassazione con le aliquote progressive IRPEF su una parte della plusvalenza realizzata (49,72% per le plusvalenze realizzate sino al 31.12.2017; 58,14% per le plusvalenze realizzate dall’1.1.2018). Simili modifiche sono state previste per i redditi realizzati nell’ambito dei regimi del risparmio amministrato e del risparmio gestito (artt. 6 e 7 del DLgs. 461/97). Viene, inoltre, ammessa la compensazione tra plusvalenze “qualificate” e minusvalenze “non qualificate” (e viceversa), in precedenza esclusa.
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ESEMPIO: Ipotizzando, quindi, una plusvalenza di 100.000 € realizzata nel 2018 da una persona fisica titolare della quota del 28,5% in una SRL: • senza la novità in commento, la base imponibile sarebbe stata pari a 58.140€; con la tassazione della persona con l’aliquota marginale IRPEF del 43%, l’imposta sarebbe stata pari a 25.000 € (importo a cui vanno aggiunte le addizionali locali); • a seguito della riforma, invece, il socio è tenuto ad assolvere sulla plusvalenza l’imposta sostitutiva del 26%.
Non cambia il regime fiscale delle plusvalenze su partecipazioni realizzate: • dagli imprenditori individuali e dalle società di persone commerciali; • dalle società di capitali. Decorrenze e regimi transitori Le nuove regole di tassazione dei dividendi trovano applicazione per i redditi percepiti dal 1.1.2018. È, però, prevista un’apposita disciplina transitoria in base alla quale, per le distribuzioni deliberate tra l’1.1.2018 e il 31.12.2022 relative ad utili prodotti sino all’esercizio in corso al 31.12.2017, la tassazione avviene secondo le regole previgenti (quindi, con le aliquote progressive IRPEF su una base imponibile del 40%, 49,72% o 58,14%). Riprendendo l’esempio precedente, quindi, se la deliberazione dell’utile di 10.000€ avviene nel 2018, si applicano comunque le previgenti regole (tassazione con le aliquote IRPEF progressive su una base imponibile limitata); le nuove regole troveranno invece applicazione: • se lo stesso utile, pur formatosi nelle annualità dal 2010 al 2015, viene distribuito dopo il 2022 (con delibera anch’essa avvenuta dopo il 2022); • se l’utile, pur con una distribuzione deliberata nel quinquennio transitorio 2018-2022, si è formato dal 2018 in avanti. Le modifiche al regime delle plusvalenze “qualificate” trovano, invece, applicazione ai redditi diversi realizzati dall’1.1.2019.
Riassumendo, quindi: • le plusvalenze realizzate nel 2018 restano assoggettate al previgente regime (anche se il corrisptivo viene incassato, in tutto o in parte, dopo il 2018); • le plusvalenze realizzate dal 2019 in poi sconteranno l’imposizione sostitutiva del 26%.
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Rideterminazione del costo fiscale delle partecipazioni non quotate e dei terreni: riapertura Viene riaperta la rivalutazione delle partecipazioni non quotate e dei terreni detenuti al di fuori del regime di impresa.
I soggetti a cui è rivolta la rivalutazione sono quindi: • persone fisiche; • società semplici; • enti non commerciali; • soggetti non residenti privi di stabile organizzazione in Italia.
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Questi soggetti avranno quindi la possibilità di rivalutare il costo o valore di acquisto delle partecipazioni non quotate e dei terreni (agricoli ed edificabili) posseduti alla data del 1.1.2018, al di fuori del regime d’impresa, affrancando in tutto o in parte le plusvalenze conseguite, ai sensi dell’art. 67 co. 1 lettere da a) a c-bis) del TUIR, allorché le partecipazioni o i terreni vengano ceduti a titolo oneroso. Si tratta della facoltà di assumere, in sostituzione del costo o valore di acquisto, il valore di perizia delle partecipazioni non quotate o dei terreni, mediante l’assolvimento di un’imposta sostitutiva su tale valore. A tal fine, occorrerà che entro il 30.6.2018: • un professionista abilitato (es. dottore commercialista, geometra, ingegnere, ecc.) rediga e asseveri la perizia di stima della partecipazione o del terreno; • il contribuente interessato versi l’imposta sostitutiva per l’intero suo ammontare, ovvero, in caso di rateizzazione, limitatamente alla prima delle tre rate annuali di pari importo (le rate successive scadono il 30.6.2019 e il 30.6.2020, con applicazione degli interessi del 3%). L’imposta sostitutiva si applica con l’aliquota unica dell’8%, sia in caso di rivalutazione di partecipazioni non quotate (qualificate e non qualificate), che dei terreni (agricoli o edificabili). Rideterminazione aliquote IVA dal 2019 Sono confermate per l’anno 2018: • l’aliquota IVA ordinaria in misura pari al 22%; • l’aliquota IVA ridotta in misura pari al 10%.
Fatta salva l’adozione di provvedimenti normativi che assicurino, in tutto o in parte, gli stessi effetti positivi sui saldi di finanza pubblica, si prevede l’innalzamento dell’aliquota IVA ordinaria: • al 24,2%, a decorrere dall’1.1.2019; • al 24,9%, a decorrere dall’1.1.2020; • al 25%, a decorrere dall’1.1.2021. L’incremento previsto per l’aliquota IVA ridotta del 10% è invece pari: • all’11,5%, a decorrere dall’1.1.2019; • al 13%, a decorrere dall’1.1.2020.
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Interessi legali e usufrutto vitalizio: decreti ministeriali
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È stato pubblicato il decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze che fissa il nuovo saggio degli interessi legali di cui all’articolo 1284 c.c., innalzandolo dallo 0,1% allo 0,3% annuo (D.M. 13 dicembre 2017). È stato pubblicato anche il decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze che aggiorna i coefficienti per il calcolo del valore degli usufrutti a vita, delle rendite e delle pensioni vitalizie, ai fini della tassazione dei relativi atti in sede di registrazione o successione/donazione, ma anche con effetti su alcuni istituti civilistici e contrattuali (D.M. 20 dicembre 2017, G.U. del 28 dicembre 2017). I nuovi coefficienti si applicano agli atti pubblici formati, agli atti giudiziari pubblicati o emanati, alle scritture private autenticate e a quelle non autenticate presentate per la registrazione, alle successioni apertesi e alle donazioni fatte a decorrere dalla data del 1° gennaio 2018.
ETÀ DEL VALORE VALORE NUDA COEFFICIENTE BENEFICIARIO USUFRUTTO PROPRIETÀ da 0 a 20
317,5
95,25
4,75
da 21 a 30
300
90
10
da 31 a 40
282,5
84,75
15,25
da 41 a 45
265
79,5
20,5
da 46 a 50
247,5
74,25
25,75
da 51 a 53
230
69
31
da 54 a 56
212,5
63,75
36,25
da 57 a 60
195
58,5
41,5
da 61 a 63
177,5
53,25
46,75
da 64 a 66
160
48
52
da 67 a 69
142,5
42,75
57,25
da 70 a 72
125
37,5
62,5
da 73 a 75
107,5
32,25
67,75
da 76 a 78
90
27
73
da 79 a 82
72,5
21,75
78,25
da 83 a 86
55
16,5
83,5
da 87 a 92
37,5
11,25
88,75
da 93 a 99
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IRI (Imposta Reddito d’Impresa) L’IRI è la nuova imposta alternativa all’IRPEF e IRES per i redditi d’impresa. Si applica lo schema IRES anche alle società di persone (SNC e SAS) ed alle ditte individuali. L’IRI è in vigore dall’1.1.2018 (in origine, a partire dall’1.1.2017). SCHEMA IRI: • Applicazione aliquota IRI 24 % sul reddito d’impresa della ditta individuale (o società di persone), se non distribuito; • conguaglio di tassazione IRPEF per la quota di reddito distribuito alla persona fisica se e quando distribuito ( 43 %-24% = 19 %). I VANTAGGI DELL’IRI SONO: • Prevalentemente in capo a redditi alti e medio alti: non conviene se il contribuente ha redditi che scontano aliquote personali vicine al 24 %; • tipicamente finanziari: differimento dell’imposta “a piacere”; • riduzione acconti di imposta e tax planning (scelta degli anni in cui conviene distribuire); • deducibilità di investimenti inerenti all’impresa (es. immobili strumentali); • possibile applicazione dell’estromissione di beni strumentali (se rinnovata negli anni futuri). ESEMPIO: EURO 000
A
B
C
IMPONIBILE (Netto ricavo - costi)
828
552
276
IRPEF
349
230
119
IRI
198
132
66
DIFFERENZA (Imposta differita)
151
98
53
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Mini Voluntary Disclosure per frontalieri e soggetti in precedenza iscritti all’AIRE Con la Legge di bilancio 2018 viene prevista la possibilità di regolarizzare le attività depositate e le somme detenute alla data di entrata in vigore della presente disposizione da soggetti fiscalmente residenti in Italia ovvero dai loro eredi, in precedenza residenti all’estero, iscritti all’AIRE o che hanno prestato la propria attività lavorativa in via continuativa all’estero in zone di frontiera e in Paesi limitrofi, derivanti da redditi prodotti all’estero. È possibile regolarizzare anche le somme e le attività derivanti dalla vendita di beni immobili detenuti nello Stato estero di prestazione della propria attività lavorativa in via continuativa. La regolarizzazione avviene con il versamento del 3% del valore delle attività e della giacenza al 31 dicembre 2016 a titolo di imposte, sanzioni e interessi.
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Per quanto riguarda i termini: • l’istanza di regolarizzazione può essere trasmessa fino al 31 luglio 2018 • gli autori delle violazioni possono provvedere spontaneamente al versamento in unica soluzione di quanto dovuto entro il 30 settembre 2018, senza avvalersi della compensazione • il versamento può essere ripartito in tre rate mensili consecutive di pari importo ed in tal caso il pagamento della prima rata deve essere effettuato entro il 30 settembre 2018.
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