PRÉSENTATION INVESTISSEURS DU GROUPE
Résultats semestriels 2021-2022 24 Novembre 2021
Un leader de l’agroalimentaire en France et en Europe
Volaille : le 1er Groupe français
• Chiffre d’affaires de plus de 3,3 milliards d’euros
• 40% du marché en France
• Des marques nationales et régionales
Traiteur : numéro 2 en France
• 655 millions d’euros de chiffre d’affaires
• Une présence sur plus de 50% du rayon Traiteur frais
• 1er sur les plats cuisinés et asiatique
• Une marque leader : Marie
4,4 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 20202021
830 millions d’euros réalisés à l’International (Pologne, Hongrie, Belgique et Export) soit 19% du chiffre d’affaires total
1,5 milliard d’euros de capitaux propres
International : un relais de croissance
• Pologne, Hongrie, Belgique et Grande-Bretagne
• Des savoir-faire sur des spécialités
• Plus de 445 millions d’euros de chiffre d’affaires
• Des ambitions fortes
220 millions d’euros d’investissements
Sommaire
1. Une croissance soutenue sur l’ensemble des activités
• Volaille France : un semestre de reprise de la restauration et de l’export
• International : des performances stables avant une fin d’année plus favorable
• Traiteur : croissance et rentabilité toujours au rendez-vous
2. Des résultats satisfaisants sur le 1er semestre
3. Des revalorisations nécessaires pour maintenir l’équilibre des filières
4. Une évolution progressive de la gouvernance, des ambitions confirmées
Volaille France
Un semestre de reprise de la restauration et de l’export
Volaille
FRANCE
Une croissance soutenue en volumes et en valeur
• Reprise de la restauration
• Passage des premières revalorisations tarifaires
• Intégration des activités Ronsard au 1er mai 2021
Répartition du mix-clients en valeur &
(en %)
Retour à une situation normale
Consommation Volaille en France au 1er SEMESTRE 2021 : +0,8% en volumes
Consommation à domicile (80% des volumes)
Source : France agrimer, Agreste et Kantar World Panel
Consommation hors domicile (20% des volumes)
Performances supérieures au marché en GMS
Des produits à succès et l’innovation au cœur de la réussite en GMS
Innovation sur les produits
Contribution des innovations des 5 dernières années sur le chiffre d’affaires total à marques
> 700 000
Produits vendus sur 1 an
> 100 000
Produits vendus sur 7 mois
> 4 000 000
Produits vendus sur 1 an
Qualité / Origine / Praticité
> 100 000
Produits vendus sur 7 mois
> 250 000
Produits vendus sur 7 mois
> 150 000
Produits vendus sur 7 mois
Une filière préservée sur le 1er semestre grâce à trois premières revalorisations
tarifaires…
1er semestre 2021-2022
2ème semestre 2020-2021
1er semestre 2020-2021
Point d’équilibre rompu
…De nouvelles revalorisations d’ores et déjà nécessaires
International
Un semestre de stabilité avant une fin d’année plus favorable
Forte croissance des activités avec un effet de base favorable sur le 1er semestre
Chiffre d’affaires
des tonnages vendus (KT)
du chiffre d’affaires (M€)
Pologne (67,8% du CA)
Hongrie (25,6% du CA)
Belgique (6,6% du CA)
à périmètre identique : +5,7%
à périmètre et taux de change constants : +18,8%
• Croissance en Pologne et en Hongrie
• Effet périmètre
Marnevall en Hongrie et usine d’aliments
Naturagra Pasze à Sieldce
Forte contribution du mix-produits
Evolution du chiffre d'affaires International (en M€)
• Effet périmètre Marnevall en Hongrie et usine d’aliments à Sieldce (Naturagra Pasze)
• Effet devises de -6 m€
• Une croissance portée par le mix-produits
• Un impact limité des revalorisations tarifaires sur le S1
Réouverture des frontières et pertinence du mix-produits
✓ Effet de base défavorable sur la consommation à domicile pénalisant nos activités Conserves
✓ Spécialités : levée des mesures de restrictions sanitaires, réouverture des frontières
✓ Revalorisations tarifaires insuffisantes sur le Poulet
✓ Poulets certifiés / plein air : fort développement
✓ Elaborés : fort développement des gammes porté notamment par l’intégration réussie de Marnevall
Accélération du modèle LDC : produire localement pour vendre localement
AU NIVEAU INDUSTRIEL
AU NIVEAU MARKETING
MISE EN ŒUVRE DE LA NOUVELLE USINE D’ALIMENT DE SIELDCE
SOUTIEN POST-COVID DE NOS MARQUES + DE NATURALITÉ + DE VALEUR + D’AUTONOMIE + DE PRÉSENCE MÉDIA
Podlaski à la TV et en GMS
DÉVELOPPEMENT DE NOUVELLES GAMMES DE PRODUITS
ELABORÉS READY-TO-EAT
AU NIVEAU COMMERCIAL
LANCEMENT DU POULET CSIBEM A CROISSANCE LENTE
Volaille plein air : implantation du Groupe au Royaume-Uni avec l’acquisition
de la société Capestone
✓ 75% LDC - 25% famille Scale & Rob Cumine (DG)
✓ Le Royaume-Uni est le 2e marché européen du Free Range/Bio (volailles plein air) après la France
✓ Une consommation de volaille qui continue à croître
✓ Post Brexit, une demande renforcée pour l’origine UK
✓ Chiffre d’affaires 2020 : 32 M€ / Taux d’EBITDA : 10%
✓ 7% de parts de marché de la volaille (poulet/dinde) bio et plein air au Royaume-Uni
✓ Activité festive importante
✓ Intégration à partir du 1er octobre 2021
Famille Scale
Rob Cumine
Traiteur
Des performances toujours au rendez-vous
Conquête de nouveaux consommateurs en GMS et reprise de la restauration
Evolution des tonnages vendus (KT)
Evolution du chiffre d’affaires (M€)
Evolution à périmètre identique : +12,2%
Evolution à périmètre identique : +16,9%
• Recrutement de nouveaux consommateurs (fonds de rayon en plats cuisinés et Exotique)
• Reprise de la restauration
• Performances de Marie en GMS
• Intégration des nouvelles activités Corner asiatique
Toujours meilleur que le marché en Frais comme en surgelés
FOCUS GMS
Répartition des ventes et évolution en volume par réseau
Traiteur frais et surgelés (S1 2021-2022)
Traiteur Frais en valeur (S1 2021-2022)
78% du CA du pôle en GMS
Evolution en valeur (en %) en GMS
GMS RHD Export
Traiteur Surgelé en valeur (S1 2021-2022)
22% du CA du pôle en GMS
Evolution en valeur (en %) en GMS
Marché Traiteur Frais (sur segment LDC soit 54% du rayon)
Marché Traiteur Surgelés (sur segment LDC soit 74% du rayon)
Source : IRI 2021- HMSM
Marie, Leader des plats cuisinés Frais
Évolution des ventes de produits Traiteur frais par familles en GMS (Valeur pour la période mars 2021 à août 2021)
GMS / HD Valeur MARCHE TRAITEUR LDC
Evolution des ventes de plats cuisinés frais (2014 à fin Août 2021)
Plats cuisinés & Gratins +30% En volumes Sur octobre
Marie SAS Fleury Michon MDD *LDC est présent sur 54% du rayon Traiteur Frais
Source : IRI, CAM P8, HMSM, HD & e-com, PDM et contribution en valeur
Plats
cuisinés
Frais
Marie Plus forte progression de part de marché
Marie, leader des plats élaborés Surgelés
Évolution des ventes de produits Traiteur Surgelés par familles en GMS (Valeur pour la période mars 2021 à août 2021)
est présent sur 74% du rayon Traiteur Surgelés
Evolution des ventes de plats élaborés surgelés (2014 à fin Août 2021)
Des engagements consommateurs plébiscités
CULINARITE
NATURALITE NUTRITION
De la farine et des viandes 100% origine France
Décembre 21
Mars 2018
INNOVATION
Forte croissance des activités de stands sushis
NOVEMBRE 2020
33 STANDS Ventes 2020 14,5 M€
DECEMBRE 2021
50 STANDS Ventes 2021 24 M€
ENSEIGNES HISTORIQUES NOUVELLES ENSEIGNES
Résultats financiers
Des résultats satisfaisants sur le 1er semestre
1er semestre 2021/2022 : une croissance soutenue sur l’ensemble des activités
: +10,8% Evolution des tonnages vendus (KT) Evolution du chiffre d’affaires (M€) Evolution à périmètre identique : 5,3%
Evolution à périmètre et taux de change
Chiffre d’affaires par pôle
Evolution du Résultat Opérationnel Courant par pôle
Evolution du résultat opérationnel courant du pôle volaille
au 1er semestre 2021-2022
ROC S1 2020-2021 Marge brute Energie Logistique Taxes Emballages Maintenance, fournitures et prestataires ext.
Autres frais Frais de personnel Dotation aux amortissments
ROC S1 2021-2022
Compte de résultat simplifié
Présentation LDC - SFAF – 31 mai 2017
Bilan simplifié au 31 août 2021
Actif immobilisé
Stocks
Créances clients
Autres créances
Disponibilités
Capitaux propres
Provisions
Dettes financières
Dettes fournisseurs
Autres Dettes
Tableau de flux de trésorerie
Flux de trésorerie liés aux investissements
des emprunts
Flux de trésorerie liés au financement (68,8) (41,3) Variation de trésorerie disponible 15,0 (21,4)
*Intégrant le paiement de l’amende de 15,5 millions d’euros
Investissement industriel et CAF
Evolution des investissements industriels (M€)
Evolution de la CAF (M€)
Investissements prévisionnels par
Perspectives 2021
Des revalorisations nécessaires pour maintenir l’équilibre des filières
Nos 3 priorités pour l’exercice
Priorité N°1 :
Passer des hausses de tarifs sur tous les pôles pour protéger les filières
Priorité N°2 :
Réussir les fêtes de fin d’année
Priorité N°3 :
Réussir le redressement des activités de Ronsard
Matières premières : obtention nécessaire de revalorisations
tarifaires
Céréales Hausse sur 2 ans Octobre 2021 vs Octobre 2019
Soja +22%
Maïs +54%
Blé +57%
Recette aliment poulet
Hausse du vif
Impact sur les prix de revient
Avec 9% déjà obtenus, il reste 6% de hausses pour équilibrer les prix de revient
Priorité N°1 :
Obtenir des hausses tarifaires
Obtention de 3 premières revalorisations tarifaires
Forte hausse des principaux postes de charges anticipée pour 2022 : l’exemple de la volaille en France
Impact sur le vif de la hausse des matières premières (recette poulet)
Transports & carburants
Priorité N°1
:
Obtenir des hausses tarifaires
9% de hausses additionnelles à répercuter rapidement pour compenser la hausse des coûts de revient
Impact sur les prix de revient 15%
> Reste à passer 6%
Impact sur les prix de revient 3% > Reste à passer 3%
La volaille restera la viande la plus compétitive
Priorité N°1 :
Obtenir des hausses tarifaires
Sources
Réussir les fêtes de fin d’année
Innover pour réussir Noël
Priorité N°2 :
ÉMINCÉS DE FILET DE PINTADE FUMÉS
Réussir les fêtes de fin d’année NOIX DE SAINTJACQUES ET TIMBALE AUX CRUSTACÉS
SAUCE CRÈME ET GIROLLES
CHÂPON SAUTERNES
PINTADE FARCIE
FILET DE CANARD
2021
Ronsard : plan industriel de l’opération
Priorité N°3 :
Réussir l’intégration de Ronsard
Reprise des actifs
1. Transfert des activités déficitaires de Bignan
2. Début des travaux pour mise à niveau d’un site élaborés Celvia Bignan
Invest. : 9 M€
Déc 2021 à 2022
3. Mise en place des sociétés régionales autonomes
Losse Landes Volaille
Ronsard Ile de France
Cession des sociétés
Gavant Prudent & France Select
Cession des actifs industriels de Ronsard
Bresse à St Jean sur Reyssouze
Le choix de l’origine FRANCE
Celvia Bignan Exploitation équilibrée
Objectif : Contribution positive sur exercice 2022/2023
Fin des travaux sur Celvia Bignan
Un Groupe renforcé en sortie de crise
• Une agilité industrielle démontrée
• De nouveaux consommateurs sur toutes nos gammes et sur tous les circuits
• Des clients partenaires de la filière, garants du modèle de contractualisation avec les éleveurs
Un enjeu à court terme : obtenir les revalorisations tarifaires
> Condition pour revenir à un résultat opérationnel courant à 200 M€ sur l’exercice 2021-22
A partir de 2022
Une évolution progressive de la gouvernance Des ambitions confirmées
enjeux stratégiques
1 INNOVER
2 INVESTIR
3 S’ENGAGER
4 TRANSMETTRE
Créer des produits pour les consommateurs et de la valeur pour nos clients
INTERNATIONAL (EUROPE)
Continuer d’investir au service de l’entreprise et de la RSE
Performance : Ligne sandwiches
Environnement : Traitement de l’air
Conditions de travail : Préparation des pâtes
Environnement : Station de prétraitement des eaux
18 indicateurs de performance sociétale 2020-2025
Un Groupe engagé : une responsabilité sociétale de Marque
➔ Engagement Zéro
déforestation 2025
➔ Partenariat Programme Malin
➔ Loué, 1ère filière à bilan énergétique
électrique positif
➔ Etiquetage du bien-être animal :
100% de note A pour les produits
Fermiers de Loué
➔ Le recyclage d’emballages avec Terraycle
➔ L’aventure humaine du Vendée Globe avec nos collaborateurs et Yannick Bestaven
➔ Des produits clean label sur 100% de la gamme
➔ Des viandes 100% françaises
Gouvernance : une transition progressive
Denis LAMBERT,
Direction du pôle Volaille jusqu’en mars 2022
Président du Directoire jusqu’en mai 2023
Président du Conseil de Surveillance en août 2023
Philippe GELIN, Directeur Général en mars 2022
Président du Directoire en mai 2023
Nos priorités stratégiques pour piloter le développement du Groupe
1
Développer l’attractivité du Groupe et transmettre les savoir-faire
Développer notre présence à l'international, en volaille
2
Développer le Pôle Traiteur
Développer une offre végétale
3
Renforcer le positionnement français sur la volaille via une offre de qualité et accessible
Reconquérir les volumes importés en France par la compétitivité et la qualité
Rendez-vous le 24 mai 2022
Présentation de la feuille de route
