Présentation_LDC_RA_2024-2025_vDEF

RÉSULTATS ANNUELS

Un leader de la volaille et du traiteur en France et à l’international…

Dans le Top 3 des ventes agroalimentaires en France

N°1 de la Volaille et N°2 du Traiteur

Source : classement LSA + Société (intégration du CA Traiteur)

6 grandes marques nationales…

Des sites industriels dans toutes les régions en France Plus de 6

Plus de 22 000 collaborateurs en France

d’Affaires INTERNATIONAL 2024

Répartition du CA 2024 par pays

Au prorata de leur période d’intégration pour les acquisitions 2024-2025

7 marques nationales…

RAPPEL DE NOTRE STRATÉGIE

Creuser l’écart

Croissance et innovation sur les élaborés et les marques

Spécialisation et compétitivité

Reconquête des importations

Bâtir un champion européen

Etendre notre modèle LDC « né, élevé et transformé localement »

Croissance organique et acquisitions sur les implantations existantes…

…Et vers de nouveaux territoires

Devenir le leader du rayon

Innover et consolider les familles de produits actuelles

Se développer sur de nouvelles familles de produits…

…de nouvelles marques avec des acquisitions structurantes

Végétalisation de notre offre

Volaille

Stratégie de reconquête des volumes payante

ACTIVITÉS

International

Un exercice porté par la consommation et les acquisitions

Traiteur

Croissance et progression des résultats

FINANCES Des résultats en ligne avec les objectifs

PERSPECTIVES

Soutenir la dynamique de filière en France et réussir les intégrations à l’International

En avance sur les objectifs de notre plan stratégique à 5 ans

UNE STRATÉGIE DE RECONQUÊTE

DES VOLUMES PAYANTE

Une stratégie de reconquête des volumes payante

Evolution des tonnages commercialisés (KT)

Evolution du chiffre d’affaires (M€)

Solide dynamique en GMS et en RHD portée par la consommation

*Produits alimentaires intermédiaires

GMS

• Révision automatique des tarifs en lien avec la loi Egalim

• Poursuite des efforts promotionnels

RHD

• Croissance sur la restauration commerciale et sociale PAI

• Effet de l’intégration de FAVID

Répartition du mix-clients en valeur (en %)

UNE BONNE TENUE DU MIX-PRODUITS

De mars 2024 à février 2025

VOLAILLES ENTIERES CERTIFIEES ET DU QUOTIDIEN

Source : Kantar WorldPanel |Circana / Données internes – CAM P02 2025

Evolution semestrielle des volumes vendus en labels en GMS

TOTAL Labels LDC LOUE au S2 2024-25 + 3,8%

10 euros pour une famille de 5/6 personnes

De bonnes performances sur les autres segments de marché

La dinde et les spécialités

(labels, canard, pintade, coquelet, caille, pigeon, lapin)

Canard

Retour progressif des positions de la famille à l’export et en restauration

Canard : +9,1% en volumes (tous circuits)

2024-2025 vs 2023-2024

Dinde Dynamique positive accélérée par le niveau de la demande en volaille

Dinde : +2,6% en volumes (tous circuits)

2024-2025 vs 2023-2024

Charcuterie de volaille Surgelé

Une croissance solide reposant sur la praticité et la profondeur de gamme

Maître Coq, la marque leader sur ce rayon incontournable

Consolidation de notre position de leader à marques !

Répartition des parts de marché en

Notoriété globale des marques, source Kantar étude Brand footprint février 2025 * Evolution vs N-1 Labels régionaux et autres marques

Une année exceptionnelle dans l’Œuf

Un marché en croissance

La production française : N°1 en Europe - 15 milliards d’œufs dont près de 7 milliards en GMS

Des

marques fortes

Label Rouge (8% du marché en valeur)

Loué = N°1 du segment label Rouge (81% de part de marché)

Bio (26% du marché en valeur)

Loué = N°2 du bio avec 30% de part de marché

Loué dans le top 10 des produits bio les plus achetés en 2024 +8% en CA

Matines = N°2 avec 17% de part de marché à marques

Marque spécialisée sur la RHD

UN EXERCICE PORTÉ PAR LA CONSOMMATION ET LES

ACQUISITIONS

Retour à la croissance des volumes

Chiffre d’affaires en M€ et % des ventes Pologne / Hongrie / Belgique / Royaume-Uni

et Roumanie)

Nos acquisitions en 2024 à l’international

Bonne tenue des volumes, stabilité en valeur malgré un marché des spécialités défavorable

MIX-PRODUITS

Janvier à décembre 2024

(A taux de change constants et périmètre identique) Poids du segment en valeur

* Périmètre identique hors Amont **Hors co-produits

Mix-distribution : bonne tenue des ventes à domicile et hors domicile

MIX-CLIENTS

Janvier à Décembre 2024

(A taux de change constants et périmètre identique)

* Périmètre identique hors Amont

**hors co-produits

CROISSANCE ET PROGRESSION DES RÉSULTATS

Bon niveau d’activité

Evolution des tonnages commercialisés (KT)

Evolution du chiffre d’affaires (M€)

• Intégration de l’usine Les Délices de Saint Léonard au 1er janvier 2024

• Progression de Marie en pizzas, plats cuisinés et snacking chaud

A périmètre identique : +0,4% A périmètre identique : +2,0%

Surperformance de LDC en frais comme en surgelés

FOCUS GMS

Répartition des ventes et évolution en valeur par réseau

Traiteur frais et surgelés (2024-2025)

Traiteur Frais en valeur (2024-2025) 78% du CA du pôle en GMS

Evolution en valeur à périmètre courant (en %)

Traiteur Surgelé en valeur (2024-2025)

22% du CA du pôle en GMS

Evolution en valeur à périmètre courant (en %)

GMS RHD Export

internes

Marché Traiteur Frais

(sur segment LDC soit 58,1% du rayon)

Traiteur Surgelés (sur segment LDC soit 70% du rayon)

Bonne performance sur les principales familles de produits

Évolution des ventes de produits Traiteur frais par familles en GMS (Valeur pour la période mars 2024 à février 2025)

GMS / HD Valeur MARCHE TRAITEUR

Traiteur frais CIRCANA / HM + SM Février 2025

* Avec DSL

Marie toujours au rendez-vous

moyennes hebdomadaires

Produits exotiques : des corners innovants chez nos clients

Leader sur les plats cuisinés et pizzas

Évolution des ventes de produits Traiteur Surgelés par familles en GMS (Valeur pour la période mars à février 2025)

DES RÉSULTATS EN LIGNE

AVEC LES OBJECTIFS

Forte progression des volumes

Evolution des tonnages commercialisés (kt)

Evolution du chiffre d’affaires (M€)

Chiffre d’affaires par pôle

Evolution du Résultat Opérationnel Courant par pôle

Compte de résultat simplifié

Bilan simplifié au 28 février 2025

Tableau de flux de trésorerie

Evolution du cours de Bourse

Propositions du Directoire à l’occasion de la tenue de l’AG du 21 août 2025 • Versement d’un dividende de 1,55€ Evolution du cours de Bourse LDC vs CAC MS vs SBF 120 (Base 100 au 1er janvier 2023)

PERSPECTIVES

PERSPECTIVES

SOUTENIR LA DYNAMIQUE DE FILIÈRE EN FRANCE ET RÉUSSIR LES INTÉGRATIONS

EN AVANCE SUR LES

OBJECTIFS DE NOTRE PLAN

STRATÉGIQUE À 5 ANS

PERSPECTIVES

Une consommation de volaille très favorable…

NOS PRIORITÉS

…mais des revalorisations

tarifaires indispensables

CROISSANCE

ORGANIQUE

• INNOVER

• INVESTIR

CROISSANCE

EXTERNE

• RÉUSSIR LES INTÉGRATIONS

• FINALISER L’ACQUISITION DU GROUPE PIERRE MARTINET

…Tout en poursuivant notre stratégie volontaire en matière de RSE

Evolution de la consommation globale de volaille

Un contexte inédit dans la filière volaille

Une filière Amont qui atteint ses limites de capacité de production nécessitant des investissements dans l’ensemble des maillons (reproducteurs, couvoirs, usines d’aliment, élevages…)

Des premières revalorisations obtenues en début d’exercice … …mais des hausses complémentaires nécessaires dans un contexte inédit

Tenir compte des charges réelles des éleveurs (attrapage, coûts de construction et frais financiers) pour pérenniser le modèle de la contractualisation gagnant-gagnant dans la durée

Un indice ITAVI (base de calcul de la loi EGALIM) qui ne prend pas en compte tous les coûts de la filière

Accélérer la transformation de la filière pour répondre aux exigences sociétales croissantes (bien-être animal, environnement…)

Des revalorisations tarifaires nécessaires 2

Avant l’été

De + 6 à + 8%*

VOLAILLE/OEUFS

• Mieux rémunérer les éleveurs de volaille pour les inscrire dans la dynamique actuelle de la filière viande et du lait

• Favoriser l’investissement et la rénovation des bâtiments

• Préparer l’avenir : attirer les jeunes dans le métier avec une activité rémunératrice

• Sécuriser les approvisionnements de nos clients dans la durée

TRAITEUR

De + 3 à + 5%*

• Compenser les hausses (produits laitiers, volaille, bœuf, ovoproduits, produits de la mer…)

• Garantir l’accès aux approvisionnements

* Selon les familles de produits

Renouer avec les efforts d’innovation pour faire la différence

Accélération & conquête de nouveaux segments de marché avec les innovations du Groupe

Dans le cuit

Des offres régionales

Pour le frais-emballé

Plus de 20 M€ consacrés aux efforts de communication en 2025-2026

Poursuite des investissements au service de la compétitivité et des défis RSE

SNV Les Fourmis - Pôle Volaille Vue d’ensemble

Marneval - International Extension du site Stockage gel et préparation des recettes

ROLDROB - International Agrandissement du secteur produits élaborés SNV Les Fourmis - Volaille Installation de

6 opérations de croissance externe pour étendre le maillage européen du Groupe

Spécialiste des produits élaborés cuits de volaille pour la RHD

✓ Fondé il y a 50 ans

✓ Effectif : 360 collaborateurs

✓ Chiffre d’affaires 2024 : 65 M€

✓ Enrichissement des gammes de produits

✓ Synergies en matière de logistique et d’achats

✓ Intégration dans le Pôle « Maître Coq » pour organiser des synergies industrielles

Intégration au 1er janvier 2025

Un spécialiste de la préparation de viande de volaille

✓ Fondé en 1988

✓ Effectif : 45 collaborateurs

✓ Chiffre d’affaires 2024 : 29 M€ (consolidé 16 M€)

✓ Volaille née, élevée et abattues en France

✓ Approvisionnement de la société Arrivé

Intégration au 1er juillet 2024

Plus de 80 M€ de CA proforma 12 mois supplémentaires

Un leader de la dinde en Pologne

✓ Effectif : +1 100 collaborateurs

✓ Chiffre d’affaires 2024 (12 mois) : 213 M€

✓ Volumes: c. 50 000 tonnes

Un outil de production moderne

✓ Effectif : 550 collaborateurs

✓ Chiffre d’affaires 2024 (12 mois) : 30 M€

✓ Volumes: c. 7 500 tonnes de panés et produits traiteurs

✓ Entrée sur le marché Traiteur en Pologne

Intégration au 1er août 2024

Intégration au 1er octobre 2024 320 M€ de CA proforma 12 mois supplémentaires, soit près de 20% de croissance embarquée pour l’international

Un leader des produits végétaux et élaborés

✓ Effectif : 120 collaborateurs

✓ Chiffre d’affaires 2024 (12 mois) : 77 M€

✓ Volumes : 14 000 tonnes en élaborés cuits et surgelés

✓ Chiffre d’affaires x2 à 5 ans soit 150 M€ tout en maintenant la rentabilité

Intégration au 1er décembre 2024

Un acteur local dynamique et synergique dans un nouveau pays

✓ Effectif : 40 collaborateurs

✓ Chiffre d’affaires 2024 (12 mois) : 4 M€

✓ Produits panés

✓ Chiffre d’affaires 2026 cible : 12 M€

Intégration au 1er août 2024

Pierre Martinet : prêt pour l’intégration dans le Traiteur

Une marque forte

• Création en 1968

• Effectif : 700 collaborateurs

• Plus de 230 M€ de CA en 2023

• 85 000 tonnes

• 17 M€ d’EBITDA

• 3 marques

Salades Traiteur, leader sur le taboulé

Salades de produits de la mer : La Belle

Henriette

Produits charcutiers et pâtisseries salées avec Maison Randy

Pour adresser 70% du rayon Traiteur

(vs 58% aujourd’hui)

Salades libre-service à partager

Taboulé oriental à l’Huile d’Olive vierge extra

Crudités fraicheur Carottes râpées à la ciboulette

Gamme végétale / bio

Salade de Quinoa aux légumes

Gammes La Belle Henriette autour de l’entité marine

Volumes commercialisés

Feu vert de l’ADLC

Signature le 28 mai

Intégration le 1er juin

Soit plus de 230 M€ de CA

proforma 12 mois supplémentaires pour le Pôle Traiteur

NOTRE STRATÉGIE RSE

Agir avec nos territoires

NOTRE

MODÈLE

: « NÉ, ÉLEVÉ ET TRANSFORMÉ DANS LE PAYS POUR DES CONSOMMATEURS LOCAUX »

Une performance sociétale en progrès

Indicateurs 2024 et objectifs 2025

• L’élevage durable de poulets en France

• L’origine locale de l’alimentation des animaux

• L’origine locale des viandes pour nos marques

• La santé et la sécurité des collaborateurs (Obj zero accident 2035)

• La mobilité géographique et professionnelle France

• L’alternance au sein des équipes France

• La formation France

• Les achats encadrés par notre charte France

• Le don alimentaire aux associations

• La certification de nos sites pour la sécurité sanitaire des aliments

• La satisfaction de nos consommateurs par l’image et la notoriété

• Le Nutriscore A, B ou C de nos produits

• Les recettes clean label

• L’économie d’eau

• Evolution du taux de consommation d’énergie en kWh/tonne produite

• Evolution du taux de valorisation globale de tous les déchets

• Sites avec action de biodiversité

• Les emballages recyclables

Une politique des ressources humaines redéfinie pour 2025-2028

6 DIMENSIONS…

Sécurité : Signature de « la charte des 7 engagements + pour une route plus sûre »

Objectif zéro accident à 10 ans (-20% par an) pour l’ensemble des salariés, en usine et dans l’ensemble des services. Enjeux :

• Développer la culture Sécurité Routière chez LDC en agissant sur le comportement et l’organisation

• Limiter l'empreinte carbone du Groupe avec une migration du parc vers l’électrique (5 ans)

• LDC, un parc véhicule important : ✓ 1 500 véhicules légers ✓ 850 poids lourds

✓ 3 700 conducteurs (habituels ou occasionnels)

• LDC : + de 22 000 collaborateurs en France qui se rendent au travail chaque jour

Creuser l’écart

Croissance et innovation sur les élaborés et les marques

Spécialisation et compétitivité

Reconquête des importations

Bâtir un champion européen

Etendre notre modèle LDC « né, élevé et transformé localement »

Croissance organique et acquisitions sur les implantations existantes……Et vers de nouveaux territoires

Devenir le leader du rayon

Innover et consolider les familles de produits actuelles

Se développer sur de nouvelles familles de produits…

…de nouvelles marques avec des acquisitions structurantes

Végétalisation de notre offre

UN CHIFFRE D’AFFAIRES DE 7 MDS D’€

Nouveau plan à 5 ans annoncé lors des prochains résultats annuels

*Avant correction des prix à la baisse liés à l’application de la loi Egalim