Résultats annuels 2023-2024
Une position de leader avec près de 40% de parts de marché en France
Plus de 4,4 mds d’€ de chiffre d’affaires en 2023-2024
Leader sur la volaille, les élaborés et les œufs
N°1 européen sur les spécialités, poulet plein air et bio, oies et canards
En France, leader en GMS et en restauration
Des marques nationales et régionales fortes
Plus de 800 millions d’€ de chiffre d’affaires en 2023-2024
Une présence dans 4 pays (Pologne, Hongrie, Belgique, Royaume-Uni)
15 sites et plus de 4 000 collaborateurs
Le N°1 du plat cuisiné en frais et en surgelé
Plus de 900 millions d’€ de chiffre d’affaires en 2023-2024
Des positions sur 55% du rayon frais
Une marque leader : Marie
« L’exigence de la bonne cuisine »
Creuser l’écart
Croissance et innovation sur les élaborés et les marques
Spécialisation et compétitivité
Reconquête des importations
Etendre notre modèle LDC « né, élevé et transformé localement »
Croissance organique et acquisitions sur les implantations existantes…
…Et vers de nouveaux territoires
Se développer sur de nouvelles familles de produits…
…de nouvelles marques avec des acquisitions structurantes
Végétalisation de notre offre
Travail
bien fait
Responsabilité
Performances
Simplicité
Respect
Agir avec nos territoires
Avec des produits sains et accessibles pour tous, tous les jours
CRÉATEUR D’EMPLOIS
Plus de 25 000 collaborateurs porteurs du savoir-faire LDC
ACTEUR
STRUCTURANT DE
LA FILIÈRE AVICOLE
8 300 éleveurs travaillent quotidiennement avec LDC
Plus de 300 M€ par an dont 30% consacrés à l’Investissement
Socialement Responsable (sécurité & QVT, BEA et Environnement)
NOS
MISSIONS
90% des produits fabriqués sont consommés localement
LDC est N°2 des industriels agroalimentaires français par sa contribution au chiffre d’affaires réalisé sur le territoire national *
*Source : La Revue de l’Industrie Agroalimentaire (RIA) 2022
En 2024 2025
Retour à des conditions plus normalisées d’activité
Volaille
Croissance soutenue en valeur, reprise progressive des volumes
International
Maintien du niveau d’activité sur un marché européen toujours plus concurrentiel
Traiteur
Stabilité de l’activité, rebond des résultats
FINANCES
Bons résultats dans un contexte exceptionnel
PERSPECTIVES
Accélération de la reconquête des volumes pour une volaille française souveraine
Consolidation des relais de croissance, nouveau projet d’acquisition dans le Traiteur
reprise progressive des volumes
A périmètre identique - Evolution des volumes commercialisés par trimestre De 2021-2022 à 2023-2024 (en Kt) 2022-2023 2023-2024
A périmètre identique - Evolution des tonnages commercialisés en 2022-2023 vs 2023-2024 (en Kt)
Progression du chiffre d’affaires en valeur 2023-2024 par trimestre vs 2022-2023 (en %)
des tonnages commercialisés (KT)
Evolution du chiffre d’affaires (M€)
Données : hors co-produits
Répartition du mix-clients en valeur (en %) Evolution
DECOUPE + ELABORES
• En valeur, LDC premier à passer les hausses, rattrapage de prix pour les autres concurrents
• En volumes, bon niveau d’activité sur tous les segments
Source : Kantar |Circuits Généralistes / Elaborés cuits = Circana CAM P2 2024
Le marché de la volaille
Soit 136 M€ de chiffre d’affaires consommateur pour 17 532 tonnes
Drive
Environ 4 913 tonnes
+25,3% en T
+32,8% en CA
Source : Circana CAM P2 2024, données PVC conso +20,1% En valeur +11,1% En volume
Part de marché GMS 28%
Source : Circana HMSM Ecommerce CAM P3 2024
+53 M€ +32 M€ +22 M€ +17 M€ +17 M€
Sur 209 M€ au total
réalisé sur le drive
LDC SE HISSE À LA 4ÈME PLACE PARMI LES 5 GROUPES
LES PLUS CONTRIBUTEURS À L’ESSOR DU DRIVE
Maintien du niveau d’activité sur un marché européen
toujours plus concurrentiel
d’affaires en M€ et % des ventes
Baisse des ventes d’aliments aux tiers en Pologne : - 13,3 M€
MIX-PRODUITS Janvier à décembre 2023
taux de change constants)
(*Hors amont) (**hors co-produits)
• Revalorisation des prix sur le poulet free-range et sur les produits élaborés sans impact négatif sur les volumes
• Réajustement des marchés poulet, canard et oie
MIX-CLIENTS
Janvier à décembre 2023 (A taux de change constants) Poids
(*Hors amont) (**hors co-produits)
Activité pôle Traiteur
Répartition des ventes par réseau et évolution en valeur
Traiteur Frais en valeur (2023-2024)
76% du CA du pôle en GMS
Evolution en valeur (en %) en GMS
Traiteur Surgelés en valeur (2023-2024)
24% du CA du pôle en GMS
Evolution en valeur (en %) en GMS
Marché LDC
Marché Traiteur Frais (sur segment LDC soit 58,6% du rayon)
+10,9% +9,8%
Marché LDC
Marché Traiteur Surgelés (sur segment LDC soit 69% du rayon)
Source : Circana CAM P2 2024 HM SM HD
Évolution des ventes de produits Traiteur frais par familles en GMS
(Valeur pour la période mars 2023 à février 2024)
GMS / HD Valeur MARCHE TRAITEUR LDC
est présent sur 58,6% du rayon Traiteur Frais
** Hors AGF
Évolution des ventes de produits Traiteur Surgelés par familles en GMS (Valeur pour la période mars 2023 à février 2024)
GMS / HD Valeur MARCHE TRAITEUR LDC
Arrêt des crêpes surgelées
Evolution du résultat opérationnel courant du pôle Traiteur (en M€)
Bons résultats dans un contexte exceptionnel
Evolution des volumes commercialisés (Kt)
(en M€)
février 2023
février 2024
Evolution de la CAF (M€)
Evolution des investissements industriels (M€)
Investissements par pôle (M€)
Environnement 6%
Sécurité 14%
InnovationCapacitéProductivité 70%
Evolution du cours de Bourse LDC vs CAC ALL Shares
(Base 100 au 1er janvier 2023)
104,5 € au 2 janvier 2023
100 - LDC Base 100 - CAC ALLSHARES
147,5 € au 28 mai 2024
Propositions du Directoire à l’occasion de la tenue de l’AG du 22 août 2024
• Versement d’un dividende de 3,60€ contre 2,70€ par action en 2022-2023
• Division du nominal par 2 Notation
Notation GAIA RATING 2022 hors malus de 15 points lié au risque de controverses …Prêt pour mettre en œuvre la CSRD
Accélération de la reconquête des volumes pour une volaille française souveraine
Consolidation des relais de croissance
Pourquoi la Volaille performe ?
• Forte attractivité prix
• Faible teneur en matières grasses
• Large choix
• La seule viande consommée par tous les profils (pas de tabous religieux)
• Pour tous les moments de la journée et de l’année
• La viande avec le plus faible impact carbone
LA SEULE VIANDE RECOMMANDÉE PAR LE PNNS 4 : DE BELLES PERSPECTIVES POUR
Consommation Volaille en France en 2023 :
Source : France Agrimer, Agreste et Kantar World Panel
Consommation à domicile : GMS + GSS + HS + Commerce traditionnel & Halal
Consommation à domicile
Consommation hors domicile
• Retour à une tendance historique, avec une progression en restauration hors domicile et en GMS
1
RENFORCEMENT DE LA COMPÉTITIVITÉ DU GROUPE PAR LE PÔLE AMONT Volaille :
2 RENFORCEMENT DE LA COMPÉTITIVITÉ INDUSTRIELLE PAR LES INVESTISSEMENTS
3
INTENSIFICATION DE L’INNOVATION PAR DES EFFORTS R&D
4 POURSUITE DES EFFORTS DE PRIX
5
RELANCE DE LA DINDE ET DES SPÉCIALITÉS
6 EXECUTION DE LA FEUILLE DE ROUTE RSE
Une filière plus forte pour une volaille française souveraine…
maîtriser la valeur à la source
✓ 9 sites en France, 5 espèces
✓ Une expertise dans les espèces à croissance lente
✓ Engagement sanitaire pour limiter le risque d’influenza aviaire
✓ 7 M€ d’investissements en 2023
• Gain de 30% des consommations d’énergie dans le couvoir Galina-Perrot (22)
Construction d’un pôle œufs
✓ 2 milliards d’œufs vendus par le Groupe dont 1/3 d’ovoproduits en 2023
✓ Un chiffre d’affaires total de 320 M€ (proforma 12 mois)
✓ Un objectif dépasser 2,2 milliards d’œufs à 3 ans
Des marques leader dans le rayon
Bien-être animal : 100% d’élevages Nature d’éleveurs en poulet en 2026
✓ L’engagement de LDC :
- Des aides financières à l’installation
- Un accompagnement administratif
✓ … pour une confiance renforcée des banques
✓ … et un engagement des éleveurs
> Pour préparer l’avenir : la volaille intéresse de plus en plus de jeunes porteurs de projets (48 ans en moyenne dans la volaille vs 58 ans dans le bœuf)
Aujourd’hui
PLAN D’INVESTISSEMENT POUR
LA MISE EN PLACE D’UN NOUVEAU SCHÉMA INDUSTRIEL
1. Modernisation pour gagner en compétitivité
2. Augmentation capacitaire
3. Spécialisation
4. Réduction de l’exposition au risque d’influenza aviaire
Objectif
Doubler nos volumes à destination de la restauration rapide d’ici à 2028
200 M€ sur 4 ans
1
Développement des capacités en Bretagne au sein du pôle SBV à Sérent et Boscher
2
Spécialisation des sites en Mayenne et en Normandie (Ramon et SNV )
3
Abattage dinde du Groupe répartis sur 5 abattoirs du Groupe contre 6 actuellement
Début des travaux :
Site Ramon à Javron-les-Chapelles (53)
Découpes jets d’eau
Site Boscher Volailles
Mur-de-Bretagne (22)
De nouveaux produits pour dynamiser les rayons soutenus par des investissements croissants en communication
Contribution des innovations sur le chiffre d’affaires GMS à marque nationale (en %) Total innovations à marques
Investissements publicitaires des grandes marques nationales du Groupe (en M€)
22% du chiffre d’affaires du Pôle Volaille est réalisé par des produits qui n’existaient pas il y a 6 ans
Fondé il y a 50 ans
Effectifs : 360 collaborateurs
75 M€ de chiffre d’affaires en 2023 pour un EBITDA de 5,1 M€
Un taux moyen d’EBITDA de 6,8% sur 4 ans
Une trésorerie nette de 3,4 M€
Gammes :
Viandes cuites et confites (Canard & Poulet)
Volailles cuisinées et farcies
Le traiteur snacking
Les Veggies & accompagnements
Les Desserts
Carpaccios (bœuf)
Evolution volumes Vs N-2 année de référence avant Influenza aviaire
Développement
Développement des gammes anti-inflation
Promouvoir la dinde et les spécialités françaises
(labels, canard, pintade, coquelet, caille, pigeon, lapin)
Des enjeux clés
• Gisement de croissance et de création de valeur
• Protection du maillage industriel et des emplois
• Défense des éleveurs et des filières régionales
• Barrières à l’entrée face aux importations
• Défense des terroirs et de la gastronomie française
Retour des spécialités sur les cartes des restaurants
Une gamme de produits qui permet de consommer le canard autrement
Promotion & adaptation des formats
• L’élevage durable en France
• L’origine locale de l’alimentation des animaux
• L’origine locale des viandes pour nos marques
• La santé et la sécurité des collaborateurs(Obj zero accident 2035)
• La mobilité géographique et professionnelle France
• L’alternance au sein des équipes France
• La formation France
• Les achats encadrés par notre charte France
• Le don alimentaire aux associations
de la feuille de route RSE
• La certification de nos sites pour la sécurité sanitaire des aliments
• La satisfaction de nos consommateurs par l’image et la notoriété
• Le Nutriscore A, B ou C de nos produits
• Les recettes clean label
• L’économie d’eau
• Evolution du taux de consommation d’énergie en kWh/tonne produite
• Evolution du taux de valorisation globale de tous les déchets
• Sites avec action de biodiversité
• Les emballages recyclables
plan d’atténuation et d’adaptation
Bilan Carbone Groupe LDC (année de référence 2022)
Répartition des émissions de CO2e par poste d’émissions (MtCO2e, % des émissions totales)
Alimentation des volailles Ingrédients
Effluents, énergie et infra des élevages
Emballages et produits chimiques
Fin de vie des produits vendus
Déchets
Transport amont, aval et stockage
Energie (scope 1&2)
Autres
Exécution de
feuille de route RSE
• La sensibilisation et formation au climat et à la biodiversité
▪ De la gouvernance (CS & CODIR) et managers
▪ Accès à une formation e-learning « la Climate School »
• Le déploiement d’un logiciel de reporting dédié des données GES du Groupe
*Incertitude +/- 10% - GHG Protocol - Base empreinte Agribalyse (MP Fr) et GFLI (MP importées)
• Des investissements pour décarboner nos activités
▪ Mise en place d’une cellule CAPEX Verts avec déjà 5 projets soutenus (récupération de chaleur fatale, biocarburants , des chaudières à biomasse)
• Vers une alimentation bas-carbone des volailles avec nos équipes amont : formulation et relocalisation des matières premières
Un plan d’atténuation et d’adaptation ambitieux pour 2025
RSE
• Un reporting annuel de nos émissions de scopes 1, 2 et 3
• Finaliser la construction de notre plan d’actions et publier notre stratégie d’atténuation et d’adaptation « Climat & Biodiversité »
• Des objectifs ambitieux de réduction des GES d’ici à 2035 :
▪ Environ 40% de réduction des émissions (scopes 1, 2 et 3) entre 2022 et 2035
▪ Une trajectoire de décarbonation orientée vers l’objectif +1,5°C en cours de validation auprès du référentiel SBTi
Plus de compétitivité industrielle
50 M€ d’investissements programmés en 2024-2025
• Valorisation des produits à marques et des innovations
Intégration d’Indykpol attendue courant de l’été
228 M€ de chiffre d’affaires en 2022 / EBITDA de c.5% du chiffre d’affaires
Soumis à autorisation de l’Autorité de la Concurrence européenne
reprendre
Pierre MARTINET
• Création en 1968
• 3 marques
Salades Traiteur, leader sur le taboulé
Salades de produits de la mer : La Belle Henriette
Produits charcutiers et pâtisseries
salées avec Maison Randy
• Gamme végétale depuis 2017
• Notoriété assistée : 75%
• Près de 230 M€ de CA en 2023
• Effectifs : 700 collaborateurs
Salades libre-service à partager
Taboulé oriental à l’Huile d’Olive vierge extra
Crudités fraicheur
Carottes râpées à la ciboulette
Les Lucs-sur-Boulogne
Les Achards
Saint-Quentin-Fallavier Chaponost
Gamme végétale / bio
Salade de Quinoa aux légumes
Gammes La Belle Henriette autour de l’entité marine
Autres (pâtisseries et charcuterie)
Nos objectifs 2024-2025
Cap des 6,5 milliards de chiffre d’affaires 1
Retour à une marge opérationnelle courante normative de 5%
1 Sous réserve de la finalisation des acquisitions en cours
