PRÉSENTATION DES RÉSULTATS
ANNUELS 2022-2023
Un leader de l’agroalimentaire en France aujourd’hui et en Europe demain…
1er Groupe français, 40% du marché français
Des marques nationales (Loué, Le Gaulois, Maître Coq) incarnant la réussite du Groupe
Une présence dans 4 pays
Pologne, Hongrie, Belgique et Royaume-Uni
2ème Groupe français, 12 sites fédérant 3 500 collaborateurs
Leader en GMS et en restauration
Des marques régionales en fort développement
Leader en Europe sur les Spécialités : poulet plein-air, bio, oies et canards
Un pôle amont fournissant 40% des approvisionnements
Construction d’un pôle Œufs de plus de 300 millions d’€ de chiffre d’affaires
Une empreinte forte avec 15 sites employant plus de 4 000 collaborateurs
Dupliquer le modèle LDC «né, élevé et transformé localement»
Un challenger ambitieux à la recherche de nouvelles cibles et de nouveaux territoires
Une place solide en frais et en surgelés
Une présence sur 55% du rayon frais
Leader des plats cuisinés avec la marque Marie
Une croissance forte sur 5 ans basée essentiellement sur le fond de rayon
Une stratégie d’acquisition volontaire
Des valeurs portées par un Groupe, son actionnariat familial et des équipes responsables
Travail bien fait
Simplicité
Respect
Innovation
Notre mission
Performance
Responsabilité
La Souveraineté Alimentaire dans le respect des Femmes, des Hommes et de la Nature
• Des produits locaux, sains et sûrs,
• Issus de filières toujours plus équitables,
• Par des femmes et des hommes responsables,
• Qui agissent au cœur des territoires
Un ancragefamilial fort et des investisseursstructurants
Répartition du capital au 28 février 2023 (en %)
Familles (Lambert, Chancereul, Huttepain, Guillet)
Cooperative Agricole Fermiers de Loue
Sofiprotéol
Autodétention
Actionnariat salarié
Flottant
Un profil de croissance dans la durée
UNE ORGANISATION DÉCENTRALISÉE ET AGILE
DES EQUIPES MOBILISÉES POUR LA PERFORMANCE DU GROUPE
DES OUTILS INDUSTRIELS PERFORMANTS
UNE IDENTITÉ LOCALE ET ENGAGÉE INCARNÉE PAR DES MARQUES FORTES ET UNE FIDÉLITÉ
DES CONSOMMATEURS
UNE
DES POSITIONS DE MARCHÉ FORTES
DES RELAIS DE CROISSANCE DÉJÀ EN PLACE: INTERNATIONAL ET TRAITEUR
UNE CAPACITÉ D’ACQUISITION ET D’INTÉGRATION DÉMONTRÉE
Sommaire
ACTIVITÉS
Volaille
Un contexte exceptionnel
International
Trois moteurs de performance
FINANCES
Traiteur
Croissance du chiffre d’affaires mais des revalorisations tardives
PERSPECTIVES
Des objectifs dépassés
Maintien du cap dans l’exécution des priorités stratégiques, retour de la croissance en volumes
Volaille France Volaille
FRANCE
Un contexte exceptionnel
Présentation LDC -SFAF Résultats annuels 2022-2023
Au concours général agricole 2020
Volaille
: chiffre d’affaires porté par les revalorisations
tarifaires
Evolution des tonnages commercialisés (KT)
Evolution du chiffre d’affaires (M€)
Volaille : une capacité démontrée à protéger l’activité et les marges dans un contexte exceptionnel
2 vagues d’Influenza aviaire
Un impact au niveau national et européen
Une réduction des mises en place pour le Groupe
Hausse des matières premières
Un impact de 320 M€ en 2022-2023 vs 2021-2022*
* Hors effet volume
Hausse des charges opérationnelles
Un impact de 140 M€ en 2022-2023 vs 2021-2022
Les réponses de LDC
Au niveau industriel
1.Plan d’entraide intersites et entre bassins de production
2.Rationalisation des gammes
Au niveau commercial
1.Des revalorisations tarifaires
2.Réduction des promotions
3.Optimisation de l’équilibre matière
4.Vente de stocks de gel
Agilité industrielle dans un contexte de pénurie de matière
Les réponses du Groupe au niveau industriel
• Des approvisionnements de volaille issus des autres bassins de production 1
• Les équipes de l’Amont et des sites de transformation mobilisées pour une forte réactivité
2
Rationalisation de notre assortiment
20% de références en moins favorisant la performance industrielle
Obtention de revalorisations tarifaires
Matières premières
Autrescharges éleveurs
De fin 2020 à fin 2022
Les réponses du Groupe au niveau commercial
Autrescharges des usines de transformation
Début 2023
Hausses moyennes obtenues 35%5%=
Agilité commerciale dans un contexte de pénurie de matière
Les réponses du Groupe au niveau commercial
3
1er épisode d’influenza
Réduction de la promotion en GMS
2è épisode d’influenza 80% de l’activité 20% de l’activité
Optimisation de l’équilibre matière
Valorisation de toutes les découpes
4
Utilisation du Stock surgelé
Baisse des stocks disponibles en volumes : -20%
Appréciation du mix-produits GMS
• Bonne résistance sur le label malgré la réduction des promos
• Solide dynamique sur les gammes les plus contributives
Croissance en valeur portée par les principaux circuits de distribution
Trois moteurs de performance
Présentation LDC -SFAF Résultats annuels 2022-2023 -Mai 2023 International
3
moteurs de performance : hausses de prix, mix-produits et exportations
Chiffre d’affaires en M€ et % des ventes Pologne / Hongrie / Belgique / Royaume-Uni
Evolution des tonnages commercialisés (KT)Evolution du chiffre d’affaires (M€)
Toutes les familles et tous les réseaux de distribution en forte hausse
du mix-produits
Répartitionen valeuret évolutionen % vs N-1 (à périmètreconstant –hors CAPESTONE –2022)
Evolution du mix-clients
Répartitionen valeuret évolutionen % vs N-1 (à périmètreconstant –hors CAPESTONE –2022)
RHD –trad. Grossistes
Une forte revalorisation sur toutes les familles de produits et tous les réseaux
• Diminution de la disponibilité produits
• Forte augmentation des prix sur le Poulet, canard/oie, conserves
• Tassement des ventes de poulets certifiés en raison de l’inflation
Traiteur
Croissance du chiffre d’affaires mais des revalorisations tardives
Présentation LDC -SFAF Résultats annuels 2022-2023 -Mai 2023
Traiteur : bonne résistance des volumes dans le contexte actuel
Evolution des tonnages commercialisés (KT)Evolution du chiffre d’affaires (M€)
2020-20212021-20222022-2023
2020-20212021-20222022-2023
Un segment Traiteur frais dans le marché
Une surperformance du surgelé dans un contexte de crise sanitaire
Répartition des ventes et évolution en valeur par réseau
Traiteur frais et surgelés (2022-2023)
Traiteur Frais en valeur (2022-2023) 74% du CA du pôle en GMS
Evolution en valeur (en %) en GMS
Traiteur Surgelé en valeur (2022-2023) 26% du CA du pôle en GMS
Evolution en valeur (en %) en GMS
Marché Traiteur Frais (périmètre comparable soit 55,8% du rayon)
Marché
Traiteur Surgelés (périmètre comparable soit 70% du rayon)
Source : IRI mars à février 2023 HM SM HD
Traiteur Frais : toujours porté par le fond de rayon
Évolution des ventes de produits Traiteur frais par familles en GMS (Valeur pour la période mars 2022 à février 2023) *LDC est présent sur 55,8% du rayon Traiteur Frais
chaud et froid
Leader du marchédes plats cuisinés individuels (part de marchévaleur) Une qualité des produits plébiscitée par les consommateurs
2015201720192021CAM P2 2023 Marie et WW Fleury Michon MDD
Traiteur Surgelés : bonne résistance sur tous les segments
Évolution des ventes de produits Traiteur Surgelés par familles en GMS (Valeur pour la période mars 2022 à février 2023)
est présent sur 70% du rayon Traiteur Surgelés
Traiteur : des revalorisations tarifaires tardives pour l’exercice 2022
Evolution du résultat opérationnel courant du pôle
Traiteur (en M€) 1er semestre 2nd semestre
Evolution moyenne des prix moyens de vente (vs 1er mars 2022)
1er semestre 2022-2023 2nd semestre 2022-2023 Année 20222023 A fin avril 2023 en cumul
Résultats financiers
Des objectifs dépassés
Présentation LDC -SFAF Résultats annuels 2022-2023 -Mai 2023
Groupe LDC : croissance solide du chiffre d’affaires
Evolution du chiffre d’affaires par pôle
Evolution du Résultat Opérationnel Courant par pôle
Compte de résultat simplifié
En M€2021-20222022-2023
Chiffre d’affaires net5 069,05 846,1
Résultat opérationnel courant208,5299,9
Taux de MOC4,1%5,1%
Résultat opérationnel 213,2299,9
Résultat financier0,72,5
Impôt société-46,1-70,5
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE165,1224,7
Résultat par action9,5212,74
Bilan simplifié au 28 février 2023
Actif immobilisé
Stocks
Créances clients
Autres créances
Dettes financières
Dettes fournisseurs
Autres Dettes
Tableau de flux de trésorerie
(en M€) 28 février 202228 février 2023
Capacité d’autofinancement347,1485,7
VariationBFR -19,924,2
Fluxde trésorerie liées à l’activité327,2509,9
Flux de trésorerie liésaux investissements-267,8-272,4
Variation des emprunts-11,8+71,6
Augmentation de capital+41,00
Flux de trésorerie liés au financement-434,7 VARIATION DE TRÉSORERIE DISPONIBLE+55,4+272,2 Trésorerie nette
CAF, Investissements
Evolution des investissements industriels (M€)
Investissements par pôle en
Investissements par pôle (M€)
Evolution du cours et dividende
Perspectives
2023, un contexte encore exigeant
Maintien du cap dans l’exécution des priorités stratégiques, retour de la croissance en volumes
Présentation LDC -SFAF Résultats annuels 2022-2023 -Mai 2023
2023 : un contexte toujours exigeant
REPRISE DES FOYERS D’INFLUENZA DANS LE SUD-OUESTEN CANARDDES CHARGES OPÉRATIONNELLES À UN NIVEAU TOUJOURS ÉLEVÉ
VIGILANCE SUR NIVEAU DE CONSOMMATION DE NOS PRODUITS
MESURES DE BIOSECURITÉET PLAN DE CONTRÔLE EN PLACE
UNE STRATÉGIE VACCINALE EN DISCUSSION
DÉTENTE DU PRIX DES CÉRÉALES
BONNE COMPÉTITIVITÉ DE LA VIANDE DE VOLAILLE
UN ENJEU POUR LE GROUPE
Retrouver de la croissance en volumes en maintenant notre profitabilité
Influenza aviaire, toujours un sujet en 2023
Influenza aviaire –Point de situation à date
La situation est endémique
La biosécurité se renforce encore dans la filière
Le plan de surveillance est en place chez tous les maillons de la filière
MAIS …UNE STRATÉGIE VACCINALE EN DISCUSSION
Favorableà:
• lavaccinationdelafamillecanard
• l’applicationderèglescommercialescommunesen EuropeetaveclesPaystiers
• ladiversificationgéographiquedesbassinsd’élevage
Des évolutions tarifaires désormais encadrées par EGALIM avec la GMS
Principe : non négociabilité des matières premières agricoles
Pôle
Volaille
ELEVEURS
Complément à la contractualisation :
Révision automatique du prix des matières premières agricoles
Clause de révision automatique
CLIENTS
Révision automatique des tarifs sur la part des matières premières agricoles
Prix tarif =
Matières premières agricoles
Charges opérationnelles +
Clause automatique
Négociation de gré à gré
La loi permet de répercuter l’évolution du prix des matières premières agricoles tout en permettant aux industriels de conserver une capacité de négociation
Indicateur référent
Une demande de produits de VOLAILLE qui se stabilise à un niveau élevé
Consommation Volaille en France en 2022 par bilan :
en volumes
Consommation hors domicile Consommation à domicile
• Retour à une tendance historique, avec une progression portée par la restauration hors domicile…
Source : France Agrimer, Agreste et Kantar World Panel
La viande de volaille est toujours la plus compétitive
Source Kantar –CAM P2 2023 et CAM P2 2022
Total retailers: Circuits généralistes + circuits spécialisés + commerce de détail
En GMS Frais : Le poulet passe devant le boeuf
Source Kantar –circuit généraliste –Volumes CAM P3 2023 vs CAM P9 2021
Poursuite de l’exécution de la feuille de route stratégique 2026-2027
PRIORITÉS STRATÉGIQUES
• Poursuite de la croissance et de l’innovation dans les élaborés
• Spécialisation et compétitivité
• Poursuite de la reconquête des importations
• Développement des gammes d’œufs à plus forte valeur ajoutée
PRIORITÉS STRATÉGIQUES
• Renforcer nos positions sur les pays actuels : Dupliquer le modèle LDC : Né, élevé, transformé et consommé localement sur la base d’une organisation décentralisée, multi-réseaux avec des marques fortes
• Renforcer les ventes par des innovations et le développement des élaborés
• Réaliserdes acquisitions transformantes
PRIORITÉS STRATÉGIQUES
• Consolidation des familles de produits actuelles par : Développement de nos marques et élargissement des réseaux de commercialisation
• Prise de position sur de nouvelles familles de produits : acquisitions structurantes(pâtes, salades etc…)
• Renforcer les ventes par des innovations et le développement des élaborés
Notre stratégie RSE : « Agir avec nos territoires »
L’œuf au sein du Groupe LDC :
Une activité à fort potentiel pour un ensemble à plus de 300 M€
N°1 des œufs coquille
Plein air en France pour répondre à descahiers des charges exigeants et spécifiques
+ de 200 M€ de chiffre d’affaires
225 salariés
1,3 milliard d’œufs
Spécialiste des solutions d’œufs à destination des professionnels de la restauration et des industries alimentaires
110 M€ de chiffre d’affaires
200 salariés
600 millions d’œufs
Unsavoir-faire unique.
Texture inédite, jaune fondant & crémeux
Entier, Blanc et jaune
~2 milliards d’œufs sur 15 milliards produits en France
4 sites de productions Dans l’Ouest de la France
Acquisition de Galina Maine et SAVIC, 2 opérations qui s’inscrivent dans notre projet
GALINA MAINE
SÉCURISATION DES VOLUMES
Intégration mai 2023
34 personnes, un chiffre d’affaires de 10 M€ dont 50% consolidé, 400 000 poussins à croissance lente
Implantation géographique stratégique
Optimisation logistique
Hausse des volumes de production à venir
SAVIC-FRESLON
SPÉCIALISATION DES OUTILS
Intégration mai 2023 / détenue à 80% par LDC et 20% par la CIAB
Chiffre d’affaires de 30 M€
110 personnes
55 000 poulets label de Challans par semaine
15 000 poulets bio par semaine & des volailles festives en décembre
Une présence en Boucherie, Charcuterie, au rayon traditionnel en GMS au niveau local et dans les rôtisseries et réseaux Bio
La spécialité : le poulet noir fermier de Challans
La Chaize-le-Vicomte
Poursuite de la reconquête des importations, spécialisation de l’outil
CONSOMMATION
GLOBALE DE VOLAILLE
PLAN D’INVESTISSEMENT
POUR LA MISE EN PLACE D’UN NOUVEAU SCHÉMA INDUSTRIEL
1.Modernisation pour gagner en compétitivité
2.Augmentation capacitaire
3.Spécialisation
4.Réduction de l’exposition au risque d’influenza aviaire
Développement des capacités en Bretagne au sein du pôle SBV à Sérent et Boscher
DEMANDE
CROISSANTE
D’ORIGINE FRANCE
PROJET NIAGARA
200 M€
Sur 4 ans
Objectif
Doubler nos volumes à destination de la restauration rapide d’ici à 2028
Spécialisation des sites en Mayenne et en Normandie (Ramon et SNV )
Abattage dinde du Groupe répartis sur 5 abattoirs du Groupe contre 6 actuellement
Intensification des investissements pour creuser l’écart
Un nouvel abattoir pour le site de Servais
Coût du projet de 23 millions €
Plateforme logistique de 5600m2 à Laval
Coût du projet 16millions €
Ligne de découpe SEDAR
Sécurité et QVT
Investissement par catégorie 2023-2024 (M€)
Coût du projet 7millions € 300
Un nouvel atelier à CelviaCharcuterie : Atelier lardons
Coût du projet de 10 millions €
Productivité, rendement, capacité & Innovation
Innovations Volaille / International / Traiteur
Volaille
International
Traiteur
Les objectifs 2023-2024 : dépasser les 6 milliards d’euros de chiffre d’affaires
Traiteur
UNE MARGE OPÉRATIONNELLE
COURANTE AUTOUR DE 5%
Volaille
Agiravecnosterritoires
Présentation LDC -SFAF Résultats annuels 2022-2023
RSE : une stratégie de bientraitance animale renforcée
Ce sont les conditions de respect de l’animal au sein d’un élevage
Ce sont les conditions de respect de l’animal, du ramassage jusqu’aux sites de transformation
NOSENGAGEMENTS
Développement de l’étourdissement sous atmosphère contrôlée
Favoriser le confortet la santé des volailles (perchoir, lumière naturelle, réduction de la densité, substrats à picorer…)
Contrôles indépendants : BEA, qualité, environnement
Politiques de rémunération incitative sur des critères Qualité
NOSOBJECTIFS
Elevage durable (Nature d’éleveurs LR, Bio, AOP, FR)
2021
68 % d’éleveurs engagés
NOSENGAGEMENTS 2025
74 % d’éleveurs engagés 2022
100 % d’éleveurs engagés
Camérasde vidéosurveillance : 50% de nos sites déjà équipés,
Objectif : 100% à fin 2025
Formation à la manipulation des animaux
Contrôles extérieursindépendants
NOSOBJECTIFS
Novembre 2025
Mise en ligne d’un REPORTINGd’indicateurs de bienêtre et de protection animale
Atteindre l’échelon 3 du BBFAW
Un socle éthique, local et contrôlé pour l’ensemble de nos productions
La transparence des pratiques de notre filière
RSE : lancement de la stratégie d’atténuation et d’adaptation au climat & à la biodiversité
Agir en faveur des 6 objectifs environnementaux (taxonomie)
1
Atténuation au changement climatique
2 Biodiversité
Adaptation au changement climatique
3 Economie circulaire
4 Pollution
5 Eau
6
Des résultats dès 2023
Objectif novembre 2023 :
Présentations du :
• Bilan Carbone complet sur l’ensemble du périmètre de l’année 2022, et les évolutions depuis 2019
• Plan d’actions Décarbonation & Adaptation au changement climatique
• Certification retenue en cours d’étude (Certification SBTiou Net zeroInitiative)
Objectif mai 2024 :
Présentation de l’ensemble de la stratégie Climat-Biodiversité
2 mesures déjà engagées
1. Intrants alimentaires des volailles
• Utilisation d’acides aminés locaux : partenariat LDC / METEX pour réduire la dépendance au soja importé
2. Energie
Evolutions portant sur :
• la quantité consommée,
• le mode de production,
• le rendement
RSE : gouvernance, une Direction renouvelée
Présentation LDC -SFAF Résultats annuels 2022-2023
Une équipe stable et expérimentée
