1milliard dechiffre d’affairesà marques dont 30%surdes innovations
N°1surlavolaille
Avecplusde300 millionsdeproduits àmarquesparan
N°2surletraiteur
Avecplusde80millions deproduitsàmarques vendusparan
Unacteurmajeurde
l’agroalimentaire enEurope
Unchiffred’affairesdeprèsde3,5Mds€
2pôlesd’activités
Volaille(85%duCA)
Traiteur(15%duCA)
162M€d’investissementsindustriels
69sitesdeproductionenFrance, 6àl’international
Prèsde18%duchiffred’affairesréaliséà l’International(avecl’export)
Desmarques leader
94%denotoriétéassistée
84%denotoriétéassistée
68%denotoriétéassistée
96%denotoriétéassistée
Uneempreinteéconomique&socialeforte aucœurdelafilièreavicolefrançaise
16200emploisdirectsenFrance
5700éleveursindépendantsengagéset contractualisés
Plusde5Mds€dePIBgénéré
Prèsde80000emplois indirects&induits
Prèsde2,8Mds€d’achatsauprès desfournisseursdirects
Prèsde90M€detaxes etd’impôtsversés
Plusde850M€devaleur ajoutéedirecte
Bretagne 15sites 2530salariés 800éleveurs
Uneprésencedanstouteslesrégionsavicoles françaises
PaysdeLoire/Centre/Normandie 37sites 10550salariés 3700éleveurs
Aquitaine 2sites 280salariés 100éleveurs
Paris 1site 150salariés
Sud-Est 14sites 2690salariés 1100éleveurs
Unexerciceenligne aveclesobjectifs
Objectif
ROCsupérieurà150M€
Réalisé
158,6M€(+3,7%)
Avec
Volaille 143,4M€
International 4,2M€
Traiteur 11,0M€
Sommaire
Volaille
Desperformancescontrastéesdansuncontextede matièrespremièresfavorables
International
Uneannéed’intégration
Traiteur
Uncapimportantdanslacroissanceetlarentabilité
RésultatsduGroupe
Desrésultatsenprogression
Perspectives
Uneannéedechallengesindustrielsetcommerciaux
Desperformances contrastéesdansun contextedematières premièresfavorables Volaille
Unecroissancesolide*
Evolutiondestonnagescommercialisés (milliersdetonnes)
Evolutionduchiffred’affaires (M€)
UnesurperformanceconfirméeenGMS
Évolutiondesventesdeproduitsvolaille parfamillesGMS (envolumeàpérimètreconstantpourlapériodemars2015àfévrier2016)
LeGaulois,leaderenvaleuravec 14%depdm
Evolutionen%desventesàmarques(envolumes)
PDMàmarquesdanslerayon
Volailleenvaleur(%)
Percéedanslesdécoupes &lesélaborés
Rappel:
•1èremarquecontributriceàlacroissance
•60%desfoyersfrançaisacheteurs
6,5millions d’unités
2571T+8,7%
CA=Prèsde17M€
Envolumes
2,5millionsd’unités
800T+9%
CA=Plusde6M€
LEMARCHELEGAULOIS
LEMARCHELEGAULOIS
2,7millionsd’unités
718T+22%
CA=Prèsde6M€
MaîtreCoq,desefforts d’innovationpayants
30%duchiffred’affairesà lamarque réaliséavecdesinnovations demoinsde5ans
Chiffred’affaires +9,8%
Volumes +8,6%
IntégrationdesoutilsSanders(GroupeAvril):
Desindicateursbienorientés
IntégrationréussiedesoutilsAvril
Desbénéficesimmédiats(volumesenmilliersdetonnes)
2014/20152015/2016
2014/20152015/2016
Unenjeu:lareconquêtedesimportationsdepouletfraisissuesdesautrespaysdel’Union
Unmixclientpluséquilibréetplusinternational
Répartitionduchiffred’affaires parcanauxdedistribution
2015-2016
Répartitionduchiffred’affaires parcanauxdedistribution
Reconquêtedesimportations: SBVpourréussir
oNotreambitionàl’horizon2018
Sur1,5millionsdepouletsfraisimportésenFranceparsemaine
Reconquérir20%decesimportationssoit300000pouletsparsemaine
oUnpartenariatpourrépondreauxattentesdesgrandsacteursde l’agroalimentaireetdelarestauration
Fleury-Michon/Bonduelle/Herta/Florette/Cargill/Moy-Park/KFC/McDonald
o150M€d’investissementsen Bretagneprévusen3ans
2015:35M€
2016:65M€
2017:50M€
Oùensommesnous?
+de50000poulets/sem reprisdès2015
Ambition2016: Reprisede200000poulets/sem.
Reconquêtedesimportations: LDCprêtàreleverledéfi
%desimportationsdanslaconsommationmoyenneannuellemobile
LaFranceimporte42% desaconsommationde pouletavecdesprix inférieursde10%à 30%selonlespays d’importation
Uneannée d’intégration
International:progressiondel’activité
Evolutiondestonnagescommercialisés (enmilliersdetonnes)
Evolutionduchiffred’affaires (M€)
Apérimètreidentique:+4,9%
Apérimètreidentique:+3,2%
Répartitiondel’activitéavecDrop
MixproduitsPologne
Répartitionduchiffred’affaires& variationen%vsN-1
Exercice2015-2016
Spécialités
MixclientsPologne
Répartitionduchiffred’affaires& variationen%vsN-1
Découpes
intégrationdeDROPetdePolpasz
DROP
(Intégrationdepuisledébut del’exercice2015)
Contribution
oCA2015=38M€
oROC2015=-3M€
>Unredressementpluslongqueprévu,desactions engagées
POLPASZ
(Intégrationdepuis le1er juillet2015)
Contribution
oCA2015=100%duCAréaliséenintragroupe
oROC2015=+0,2M€
>Unerepriseeffectiveetefficace
oSystèmesd’informationsopérationnelsau 1/01/2016
oSpécialisationdel’activité
oSynergiescommercialeseffectivesenvuede lacommercialisationenGMS
Redressementattenduen2016
oAugmentationduvolumeproduitde+de40% pouratteindre60000tonnesparan
oSpécialisationdel’outil
oProjetd’extensionpour2016pourdoublerla productioninitialeetatteindre84000tonnes paran
Développementetsécurisationdesbassinsde productiondevolailleautourdessitesd’abattage
Traiteur
Uncapimportantdans lacroissanceetla rentabilité
Uncapimportant danslacroissanceetlarentabilité
AVANCEESCOMMERCIALES
•Unfortdynamismedesmarques (30%duCAdupôleet40%dela GMS)
•Uneprisedepartsdemarchéquise confirme
•Unecroissancesoutenuedansles activitésfrais
•Unretouràlacroissancedansle surgelé
•Unrenforcementdelapénétration enfondderayon
AVANCEESINDUSTRIELLES
•Desinvestissementsetune spécialisationquicommencentà s’inscriresignificativementdansla compétitivitédessites
•Lesbénéficesdelarestructurationsur lesactivitéssandwiches
Uncapimportantdanslacroissance
Evolutiondestonnagescommercialisés (enmilliersdetonnes)
Evolutionduchiffred’affaires (enM€)
2013-20142014-20152015-2016
2013-20142014-20152015-2016
Progressionsurtouslesmarchés
Frais:63%envolume
EvolutionduTraiteurFrais Envolumes(en%)enGMS
Traiteur
Surgelés:37%envolume
EvolutionduTraiteur PlatsElaborésSurgelés envolumes(en%)enGMS
Source:IRI–Mars2015àfévrier2016–HMSM
Uneprisedepartsdemarché quiseconfirme
FRAIS–CAMP02-2016MARCHETRAITEUR
Marie,moteurdurayontraiteur
80%delacroissanceréaliséeenfondderayon
Evolutionen%desventesàmarques(envolumes)
PDMàmarquesdanslerayon traiteurenvaleur
Touteslesmarquestirentlacroissance
Croissancedesventesenvaleur
Barquettes
Tartessalées
Patesà dérouler
PDM:+2,5points
PDM:+1,3point
PDM:+0,5point
Plusde30%duchiffred’affairestraiteurréaliséavecdesinnovationsdemoinsde5ans
Uneaméliorationcontinuedesrésultats…
2013-20142014-20152015-2016
Desrésultats enprogression
Résultats
Evolutiondestonnages etduchiffred’affairesGroupe
Evolutiondestonnagescommercialisés (milliersdetonnes)
2013-20142014-20152015-2016
2013-20142014-20152015-2016 Evolutionduchiffred’affaires (M€)
Chiffred’affairesparpôle
2014-20152015-2016
ROCparpôle
Comptederésultatsimplifié
Chiffred’affairesnet3025,73027,73478,6
RésultatOpérationnelCourant122,2152,9158,6
Résultatopérationnel113,0136,8160,6
Résultatfinancier3,05,52,2
Impôtsociété39,347,349,3
RésultatnetpartduGroupe77,596,1113,8
Résultatparaction9,6011,7913,70
Capacitéd’autofinancement175,5201,2198,7
Bilansimplifiéau29février2016(M€)
Actif
Passif
Actifimmobilisé793,8
Stocks224,2
Créancesclients421,8
Autrescréances110,6
Disponibilités275,6
1826,0M€
907,4Capitauxpropres
18,2Intérêtsminoritaires
134,2Provisions
127,1Dettesfinancières
349,8Dettesfournisseurs
289,3AutresDettes
Tableaudesfluxdetrésorerie
Investissementsparpôle
EvolutionducoursLDCsur3ans
158,16€ au24mai2016
AssembléeGénérale
Dividendes
Propositiondedistributiond’undividendeà l’AssembléeGénéraledu25août2016de2,50€ paraction
Valeur nominalede l’action
Propositionàl’AssembléeGénéraled’unedivision par2dunominaldel’action
Unenvironnementplusincertain
Desmatièrespremièresauplusbas
Evolutiondelaconsommation
Evolutiondelaconsommationàdomicile Envolumes
Dejanvier àavril
Semestre1Semestre2
Dejanvier àavril
Semestre1Semestre2
4priorités
D’innovationetde communication
Poursoutenirlaconsommation etlacroissancesurtouslesrayons
D’engagements
Pourrépondreàlademandedes consommateursetcreuserl’écart surnosmarchés
D’investissements
Pourrenforcerlacompétitivitéde nossitesetconsolidernosmarges
D’international
LaPologne,unebasede développementprometteuse
En2015
7Millionsd’unités vendues
7800tonnes
D’innovation &decommunication
INNOVATIONVOLAILLE
INNOVATIONTRAITEUR
D’innovation &decommunication
Evolutiondesdépensesdecommunication enM€(dontsponsoring)
D’innovation &decommunication
2015
12millionsdespectateurs
40millionsdecontactsTV
+5pointsnotoriétéspontanée
+15%volumesgammeété
UFCQueChoisirJanvier2016
«Lesmarquesetlatransparence»:
LEGAULOISN°1DELATRANSPARENCE
d’engagements
Evolutiondesinvestissements
D’investissement
Répartitionparpôle(en%)
Répartitionparnature(en%)
SantéauTravail
D’investissement
Bien-êtreanimal
Performancesénergétiques
Compétitivité
LaPologne,unebasededéveloppementprometteuse
Unestratégieoffensivesurlesproduitsàmarques
EvolutionduCA(EnM€)
Unetransformationquiprendrasamesureen2016
Au-delàdesincertitudessurlesmatières premièresetlaconsommation…
Uneffetdebasemoins favorable
Deseffortsnécessaires surlesprixdevente poursoutenirl’activité
Desactivitésimpactées parlesfermeturesde frontières(Asie, Afrique,Moyen Orient,…)
Traiteur
Nouvelleprogressiondes résultatsportéepar:
Lastratégiedemarques
Lesbénéficesdes investissementsetdela spécialisation
Redressementenvueavec:
L’améliorationdes résultatsdeDROP
L’évolutiondumix produitsetclients Volaille