Obchodování na komoditních trzích
do trhu. Samozřejmě je nezbytné pracovat i na adekvátním money-managementu a systému výstupů z trhů.
Závěr A ještě jedna důležitá věc! Je třeba zmínit situaci, kdy je trend skutečně „rozjetý“ a každým dnem tvoří nová high nebo nová low. V takovéto situaci se většina nezkušených obchodníků bojí do trendu naskakovat, neboť mají pocit, že trend musí být již každým dnem u konce. To však není tak zcela pravda. Naopak, velmi často trh začne dělat největší profity v momentech, kdy tvoří svá historická low nebo high. Rozhodně se v takových případech nebojte do obchodů (opět s použitím nějakého nástroje pro správné načasování) vstupovat. Nenasednout na vlnu trendu jenom proto, že máme pocit, že už je trend příliš daleko nebo vysoko je zbytečný předsudek, kterým se zbytečně připravíme o zisky.
98
Obchodování na KT 2006.indd 98
12.3.2007 12:33:17
Ukázka elektronické knihy, UID: KOS181111
Trend, coby filtr úspěšných obchodů – praktická studie
20. Trend, coby filtr úspěšných obchodů – praktická studie V kapitole Obchodování s trendem jsme si ukázali, že obchodování do směru trendu může výrazně zvyšovat pravděpodobnost úspěchu naší obchodní strategie. Nyní si pojďme vše ukázat ještě trochu podrobněji, opět na praktickém příkladu, s konkrétním využitím indikátoru. Filozofie filtrování obchodů vychází zjednodušeně řečeno z faktu, že v trzích je lepší být na straně silného pohybu a nikoliv v protipozici. Pokud se trh jednou rozjede – začne trendovat – začnou „naskakovat“ další a další obchodníci, a v tu chvíli existuje určitě vyšší pravděpodobnost, že trh bude ještě chvíli pokračovat v nastoleném pohybu, než že se najednou obrátí. Obchodování s trendem je jednoznačně styl, kterému by zejména začínající spekulanti měli věnovat dostatečnou pozornost. Filtrování pomocí trendu je tedy zajímavá taktika, zejména při obchodování s použitím nejrůznějších indikátorů, které naleznete v každém programu určeném pro analýzu trhů. (Již zmíněné indikátory jsou zjednodušeně řečeno matematické vzorce vyhodnocující cenovou aktivitu za určité období s tím, že výpočty se nejčastěji zobrazují do podoby křivky.) Příkladem velmi jednoduchého indikátoru je např. již popisovaný klouzavý průměr. Složitějších indikátorů jsou dnes tisíce a každý obchodník si může vytvářet další a další modifikace. Naštěstí většina indikátorů vychází z velmi podobných základů a pro obchodování stačí jeden, maximálně dva indikátory. Jelikož je indikátorů opravdu mnoho, není možné se pouštět do jejich podrobnějšího popisu, a proto si řekněme zatím pouze základní informaci: Stejně jako popisovaný klouzavý průměr, tak i ostatní indikátory se běžně interpretují tak, že vstup do pozice aktivuje nejčastěji překročení určité oblasti nebo linky. Nicméně ze své podstaty tyto indikátory neustále „kmitají“ a vytvářejí velké množství falešných signálů. A jednou z cest, jak úspěšně falešné signály eliminovat, je exekuovat pouze ty, které souhlasí s nastoleným trendem. V tradingu samozřejmě není nikdy nic absolutně jednoznačné a na jeden úkon lze nahlížet optikou tisíce různých přístupů. Proto i identifikace trendu, kterou používá ve svých obchodních systémech v nějaké podobě snad většina obchodníků, má nejrůznější podoby. Zde již záleží na tom, co a jak kdo obchoduje. Někteří obchodníci identifikují trend na vyšším timeframe, aby pak na nižším timeframe obchodovali pouze do trendu, 99
Obchodování na KT 2006.indd 99
12.3.2007 12:33:17
Ukázka elektronické knihy, UID: KOS181111
Obchodování na komoditních trzích
někteří jej identifikují na stejném timeframe jako obchodují, jedni trend identifikují vizuálně, jiní pomocí sofistikovaných programů. Pro ukázku jsme použili náš oblíbený, již zmíněný indikátor Williams % R s periodou 14 a jako vstupní signál považujeme překročení indikátoru linky 20 ze spodu (pro vstup do dlouhé pozice). Vstup do krátké pozice by byl analogicky překročení linky 80 ze shora, nicméně pro účely demonstrace uvažujme pouze obchody na dlouhou stranu (tj. spekulujeme pouze na růst). Aby byly výsledky co nejméně ovlivněny výstupní strategií, zvolili jsme fixní dolarový stop-loss (o kterém si povíme více v kapitole 21) 250 USD a výstup na fixním profit targetu (nebo-li předem definované
Obr. č. 1 Jeden z možných obchodních přístupů – použití indikátoru Williams % R. Obchodník vstupuje do pozice při překročení linky 20 a 80. Některé programy dokáží překročení linky zobrazovat vizuálně v podobě šipek – ale jak je vidět na obrázku, bez dalšího filtrování, např. trendem by mnoho obchodů bylo ztrátových. Zdroj: Gecko Track’n Trade Pro. 100
Obchodování na KT 2006.indd 100
12.3.2007 12:33:17
Ukázka elektronické knihy, UID: KOS181111