Fjármál og ávöxtun 2022 by Jón G. Hauksson

Fjármál

1. tbl. 5. árgangur 2022

og ávöxtun

ÁVÖXTUN allra

innlánsreikninga á Íslandi sem og sjóða verðbréfafyrirtækjanna

Kauphöllin Markaðsvirði fyrirtækja Helstu lykiltölur

ÝMSAR HAGTÖLUR • Ávöxtun séreignasjóða • Eignasafn lífeyrissjóðanna HEIMILIN • Hækkun íbúðaverðs • Heildareignir • Heildarskuldir • Eigið fé • Bankainnstæður • Verðbréfaeign Köfun í Silfru á Þingvöllum

Ávöxtun innlánsreikninga í bankakerfinu á Íslandi

L e i ð a r i Bankainnstæður heimilanna námu 940 milljörðum í árslok 2020 og hækkuðu um 113 milljarða milli ára. Verðbréfaeign heimila var um 627 milljarðar á sama tíma og jókst um 69 milljarða milli ára.“

Ár hlutabréfa

og ávöxtun

ÁVÖXTUN allra

rið 2021 var ár hlutabréfa á Íslandi sem og í öðrum löndum. Úrvals vísitalan í kauphöllinni Nasdaq Iceland hækkaði um 34,6% í fyrra. Þetta kemur berlega fram í þessu árlega riti okkar yfir ávöxtun innlánsreikninga og sjóða verðbréfafyrirtækjanna. Þess utan skoðum við ávöxtun lífeyrissjóðanna og eignamyndun heimilanna en íbúðir eru helsta eign almennings.

Líkt og undanfarin ár eru rauðar tölur þegar kemur að raunávöxtun almennra óverðtryggðra innláns reikninga í bönkunum – hvað þá þegar fjármagns Jón G. Hauksson tekjuskatturinn bætist við. Bankainnstæður heimil anna námu 940 milljörðum í árslok 2020, skv. skattframtölum, og hækkuðu um 113 milljarða milli ára. Verðbréfaeign heimila var um 627 milljarðar á sama tíma og jókst um 69 milljarða milli ára. Verðbólgan (vísitala neysluverðs) var 5,6% á síðasta ári – en vísitala neysluverðs til verðtryggingar 4,8% og er hún lögð til grundvallar við útreikninga á raun ávöxtun í blaðinu. Verðbólgan var 6,7% í mars sl. á ársgrundvelli og þessi gamli draugur herjar nú á hagkerfi heimsins; bæði vestanhafs og austan. Íbúðaverð á höfuðborgarsvæðinu hækkaði um 20,3% í fyrra (14,7% raunávöxtun). Í árslok 2020 voru heildareignir heimilanna 7.985 milljarðar króna og heildar skuldir 2.468 milljarðar. Eigið fé heimilanna nam því 5.517 milljörðum og jókst um 341 milljarð milli 2019 og 2020. Ætla verður að heildareignir heimilanna hafi aukist um nálægt 8% á síðasta ári í ljósi hærra fasteignamats.

Stýrivextir

2,75% Stýrivextir í mars 2021:

0,75%

Lífeyrissjóðakerfið á Íslandi er þannig uppbyggt að almenningur er með verulegan hluta af peningalegum sparnaði sínum þar. Raunávöxtun lífeyrissjóðanna var um 10,2% í fyrra, samkvæmt áætlunum. Séreignasjóðirnir voru á svipuðum nótum en sumir gáfu meira af sér og líka minna eftir áhættu og sparnaðarleiðum. Miðað við fyrsta ársfjórðung þessa árs er ýmislegt sem bendir til að þetta ár verði ekki jafn blómlegt og síðustu tvö varðandi ávöxtun. Aukin verðbólga með hækkandi vöxtum og áframhaldandi óvissu vegna Úkraínu dregur væntanlega úr hagvexti í hagkerfum heimsins.

innlánsreikninga á Íslandi sem og sjóða verðbréfafyrirtækjanna

Kauphöllin Markaðsvirði fyrirtækja Helstu lykiltölur

FORSÍÐUMYNDIN

KÖFUN Í SILFRU Ljósmyndari er Byron Conroy, rekstrarstjóri Arctic Adventures. Myndin er tekin við köfun í Silfru á Þingvöllum.

Fjármál

og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Útgefandi: Jón G. Hauksson – JGH-útgáfa Ritstjóri: Jón G. Hauksson Dreifing: Frídreifing og á vefnum sem veftímarit. S. 864-5564 Prentun: PrentmetOddi Umbrot: IB Forsíðumynd: Jonatan Pie. Ábyrgðarmaður: Jón G. Hauksson

Jón G. Hauksson

EFNISYFIRLIT 4. EINSTÖK ÚTTEKT: Ávöxtun allra innlánsreikninga á Íslandi og sjóða verðbréfafyrirtækjanna. 14. PISTILL: Bolli Héðinsson, formaður Samtaka sparifjáreigenda. 16. KAUPHÖLLIN: Viðtal við Magnús Harðarson, forstjóra Nasdaq Iceland. 20 ALÞJÓÐADAGUR KVENNA: Eliza Reid forsetafrú hringdi Kauphallarbjöllunni. 22 FYRIRTÆKIN Í KAUPHÖLLINNI: Helstu lykiltölur. 28 ÝMSAR HAGTÖLUR: Ávöxtun séreignasjóðanna og ýmsar hagtölur. 30 FERÐALAG: Töfrum hlaðin Ítalía. 2 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 3. árg. 2020

1. tbl. 5. árgangur 2022

Fjármál

Prentun: PrentmetOddi

Fljúgandi fær

icelandair.is Öll ferðamál fyrirtækisins á einni hendi

Með fyrirtækjasamningi færðu aðgang að ferða ráðgjafa, afslátt af fargjöldum til allra áfangastaða og getur nálgast nákvæmt viðskiptayfirlit á netinu. Fyrirtæki sem gera samning við okkur njóta þess í hagkvæmari rekstri, betri tímanýtingu og ánægðara starfsfólki. Kynntu þér fyrirtækjasamninga á icelandair.is

Ávöxtun

allra innlánsreikninga sem og ávöxtun sjóða verðbréfafyrirtækjanna

Í töflunum hér til hliðar er gengið út frá þeirri forsendu að e instaklingur eigi eina milljón króna inni á viðkomandi bankareikningi og láti hana standa óhreyfða yfir árið. Hann fær svo yfirlit í byrjun ársins frá sínum banka yfir vaxtatekjurnar á árinu og hversu mikið hann greiddi í fjármagnstekjuskatt – en skatturinn var 22%. Varðandi verðbréfasjóðina gerum við ráð fyrir því að viðkomandi leysi út þessa milljón og þurfi í ljósi þess að greiða fjármagnstekjuskatt af ávöxtun fjárins. UMSJÓN: JÓN G. HAUKSSON

4 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

K O N T O R R E Y K J A V Í K / k o n t o r. i s

Í fremstu röð á alþjóðavísu. Fjárfestingarsjóðurinn Akta Alviðra var tilnefndur til hinna virtu, alþjóðlegu EuroHedge Awards í flokki upprennandi sjóða sem fjárfesta á grundvelli efnahagsgreiningar. Akta Alviðra er blandaður fjárfestingarsjóður í rekstri Akta sjóða með áherslu á erlend hlutabréf og innlend skuldabréf. Alþjóðleg efnahagsgreining og ítarlegt mat á horfum fjármálamarkaða eru lykilatriði í virkri stýringu sjóðsins og búa sjóðstjórar yfir umfangsmikilli innlendri og erlendri starfsreynslu. Akta Alviðra er á sínu fimmta starfsári í dag og er opinn öllum einstaklingum, fyrirtækjum og fagfjárfestum.

Fjárfestu með Akta. Hafðu samband á sjodir@akta.is I akta.is Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 5

FJÁRMÁL VEGNA VERÐTRYGGINGAR. Notuð er vísitala neysluverðs frá jan. 2021 til jan 2022.

1,048436542

Benedikt Gíslason, bankastjóri Arion banka.

Arion banki - 2021 Virkni reiknings

Veltureikningar

Óverðtryggðir óbundnir sparnaðarreikningur

Óverðtryggðir skammtímabundnir sparnarðarreikningar

Óverðtryggðir langtímasparn aðarreikningar

Fastvaxtareikningar

Verðtryggðir reikningar

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Almennur reikningur

1.000.000

0,05%

500

1.000.500

-4,57%

110

1.000.390

-4,58%

Premium 50+

1.000.000

0,49%

4.910

1.004.910

-4,15%

1.080

1.003.830

-4,25%

Vöxtur óbundinn þrep 1

1.000.000

0,44%

4.410

1.004.410

-4,20%

970

1.003.440

-4,29%

Vöxtur óbundinn þrep 2

1.000.000

0,49%

4.910

1.004.910

-4,15%

1.080

1.003.830

-4,25%

Vöxtur óbundinn þrep 3

1.000.000

0,54%

5.410

1.005.410

-4,10%

1.190

1.004.220

-4,22%

Vöxtur óbundinn þrep 4

1.000.000

0,59%

5.910

1.005.910

-4,06%

1.300

1.004.610

-4,18%

Grænn vöxtur

1.000.000

0,45%

4.510

1.004.510

-4,19%

992

1.003.518

-4,28%

Vöxtur 30 dagar þrep 1

1.000.000

0,51%

5.107

1.005.107

-4,13%

1.124

1.003.983

-4,24%

Vöxtur 30 dagar þrep 2

1.000.000

0,56%

5.607

1.005.607

-4,09%

1.234

1.004.373

-4,20%

Vöxtur 30 dagar þrep 3

1.000.000

0,66%

6.607

1.006.607

-3,99%

1.454

1.005.153

-4,13%

Vöxtur 30 dagar þrep 4

1.000.000

0,76%

7.607

1.007.607

-3,89%

1.674

1.005.933

-4,05%

Vöxtur 30 dagar þrep 5

1.000.000

0,87%

8.721

1.008.721

-3,79%

1.919

1.006.802

-3,97%

Íbúðasparnaður

1.000.000

1,72%

17.221

1.017.221

-2,98%

3.789

1.013.432

-3,34%

Vöxtur langtímasparnaður 24M

1.000.000

0,83%

8.304

1.008.304

-3,83%

1.827

1.006.477

-4,00%

Vöxtur fastir vextir 3 Mánaða

1.000.000

0,98%

9.826

1.009.826

-3,68%

2.162

1.007.665

-3,89%

Vöxtur fastir vextir 6 Mánaða

1.000.000

1,00%

9.986

1.009.986

-3,67%

2.197

1.007.789

-3,88%

Vöxtur fastir vextir 9 Mánaða

1.000.000

0,99%

9.943

1.009.943

-3,67%

2.187

1.007.756

-3,88%

Vöxtur fastir vextir 12 Mánaða

1.000.000

1,00%

10.000

1.010.000

-3,67%

2.200

1.007.800

-3,88%

Framtíðarreikningur

1.000.000

5,24%

52.437

1.052.437

0,38%

11.536

1.040.901

-0,72%

Lífeyrissparnaður

1.000.000

5,09%

50.937

1.050.937

0,24%

11.206

1.039.731

-0,83%

Vöxtur verðtryggður 36

1.000.000

4,84%

48.437

1.048.437

0,00%

10.656

1.037.781

-1,02%

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða.

6 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Ávöxtun innlánsreikninga í bankakerfinu á Íslandi

Birna Einarsdóttir, bankastjóri Íslandsbanka.

Íslandsbanki - 2021 Virkni reiknings

Veltureikingur

Óverðtryggður bundinn reikningur

Skammtímabundnir reikningar

Fjárhæðaþrep

Verðtryggt

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Einstaklingar

1.000.000

0,05%

500

1.000.500

-4,57%

110

1.000.390

-4,58%

Gullvild

1.000.000

0,05%

500

1.000.500

-4,57%

110

1.000.390

-4,58%

Platínum

1.000.000

0,10%

977

1.000.977

-4,53%

215

1.000.762

-4,55%

Platínum 1 þrep

1.000.000

0,10%

977

1.000.977

-4,53%

215

1.000.762

-4,55%

Platínum 2 þrep

1.000.000

0,16%

1.563

1.001.563

-4,47%

344

1.001.219

-4,50%

Námsvild

1.000.000

0,05%

500

1.000.500

-4,57%

110

1.000.390

-4,58%

Heiðursmerki

1.000.000

0,39%

3.860

1.003.860

-4,25%

849

1.003.011

-4,33%

Heiðursmerki 1 þrep

1.000.000

0,44%

4.360

1.004.360

-4,20%

959

1.003.401

-4,30%

Heiðursmerki 2 Þrep

1.000.000

0,44%

4.360

1.004.360

-4,20%

959

1.003.401

-4,30%

Vaxtasproti

1.000.000

0,21%

2.067

1.002.067

-4,42%

455

1.001.612

-4,47%

Ávöxtun

1.000.000

0,35%

3.542

1.003.542

-4,28%

779

1.002.763

-4,36%

Fastvaxta reikningur 1

1.000.000

0,49%

4.901

1.004.901

-4,15%

1.078

1.003.823

-4,26%

Fastvaxta reikningur 3

1.000.000

0,95%

9.499

1.009.499

-3,71%

2.090

1.007.409

-3,91%

Fastvaxta reikningur 6

1.000.000

1,24%

12.426

1.012.426

-3,43%

2.734

1.009.692

-3,70%

Fastvaxta reikningur 12

1.000.000

1,45%

14.486

1.014.486

-3,24%

3.187

1.011.299

-3,54%

Húsnæðissparnaður óvt

1.000.000

1,47%

14.727

1.014.727

-3,22%

3.240

1.011.487

-3,52%

Vaxtaþrep 30 Grunnþrep

1.000.000

0,43%

4.340

1.004.340

-4,21%

955

1.003.385

-4,30%

Vaxtaþrep 30 1 þrep

1.000.000

0,53%

5.340

1.005.340

-4,11%

1.175

1.004.165

-4,22%

Vaxtaþrep 30 2 þrep

1.000.000

0,71%

7.133

1.007.133

-3,94%

1.569

1.005.564

-4,09%

Vaxtaþrep 30 3 þrep

1.000.000

0,89%

8.926

1.008.926

-3,77%

1.964

1.006.962

-3,96%

Vaxtaþrep 1 þrep

1.000.000

0,24%

2.408

1.002.408

-4,39%

530

1.001.878

-4,44%

Vaxtaþrep 2 þrep

1.000.000

0,29%

2.908

1.002.908

-4,34%

640

1.002.268

-4,40%

Vaxtaþrep 3 þrep

1.000.000

0,34%

3.408

1.003.408

-4,29%

750

1.002.658

-4,37%

Vaxtaþrep 4 þrep

1.000.000

0,39%

3.908

1.003.908

-4,25%

860

1.003.048

-4,33%

Vaxtaþrep 5 þrep

1.000.000

0,44%

4.408

1.004.408

-4,20%

970

1.003.438

-4,29%

Sparileið 36

1.000.000

4,84%

48.437

1.048.437

0,00%

10.656

1.037.781

-1,02%

Sparileið 48

1.000.000

4,89%

48.937

1.048.937

0,05%

10.766

1.038.171

-0,98%

Sparileið 60

1.000.000

4,94%

49.437

1.049.437

0,10%

10.876

1.038.561

-0,94%

Framtíðarreikningur

1.000.000

5,24%

52.437

1.052.437

0,38%

11.536

1.040.901

-0,72%

Húsnæðissparnaður vtr

1.000.000

5,24%

52.437

1.052.437

0,38%

11.536

1.040.901

-0,72%

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða. Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 7

FJÁRMÁL

Lilja Björk Einarsdóttir, bankastjóri Landsbankans.

Landsbankinn - 2021 Virkni reiknings

Veltureikningar

Óverðtryggðir reikningar

Verðtryggðir reikningar

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Almennir tékkareikningar

1.000.000

0,06%

600

1.000.600

-4,56%

132

1.000.468

-4,58%

Vörðu: Innst. 0-250.000

1.000.000

0,06%

600

1.000.600

-4,56%

132

1.000.468

-4,58%

Vörðu: Innst. Yfir 250.000

1.000.000

0,11%

1.100

1.001.100

-4,51%

242

1.000.858

-4,54%

Kjörbók

1.000.000

0,06%

600

1.000.600

-4,56%

132

1.000.468

-4,58%

Sparireikn. bundinn í 24 mán

1.000.000

0,50%

5.000

1.005.000

-4,14%

1.100

1.003.900

-4,25%

Sparireikn. bundinn í 12 mán

1.000.000

0,11%

1.100

1.001.100

-4,51%

242

1.000.858

-4,54%

Sparireikn. bundinn í 3 mán

1.000.000

0,06%

600

1.000.600

-4,56%

132

1.000.468

-4,58%

Vaxtareikn. Óbundinn

1.000.000

0,34%

3.400

1.003.400

-4,30%

748

1.002.652

-4,37%

Vaxtareikn. Varðan 60

1.000.000

0,42%

4.200

1.004.200

-4,22%

924

1.003.276

-4,31%

Fasteignagr. Óverðtryggður

1.000.000

2,03%

20.300

1.020.300

-2,68%

4.466

1.015.834

-3,11%

Framtíðargr. Óverðtryggður

1.000.000

2,03%

20.300

1.020.300

-2,68%

4.466

1.015.834

-3,11%

Fastvaxtarreikn. til 3 mán.

1.000.000

1,08%

10.800

1.010.800

-3,59%

2.376

1.008.424

-3,82%

Fastvaxtarreikn. til 6 mán.

1.000.000

1,17%

11.700

1.011.700

-3,50%

2.574

1.009.126

-3,75%

Fastvaxtareikn. til 12 mán.

1.000.000

1,26%

12.600

1.012.600

-3,42%

2.772

1.009.828

-3,68%

Fastvaxtareikn. til 24 mán

1.000.000

1,64%

16.400

1.016.400

-3,06%

3.608

1.012.792

-3,40%

Vaxtareikningur 30, útborgun með mánaðar fyrirvara

1.000.000

0,60%

6.000

1.006.000

-4,05%

1.320

1.004.680

-4,17%

Fasteignagrunnur

1.000.000

5,15%

51.582

1.051.582

0,30%

11.330

1.040.252

-0,78%

Framtíðargrunnur

1.000.000

5,15%

51.582

1.051.582

0,30%

11.330

1.040.252

-0,78%

Landsbók bundin í 5 ár

1.000.000

4,95%

49.500

1.049.500

0,10%

10.890

1.038.610

-0,94%

Landsbók bundin í 4 ár

1.000.000

4,90%

49.000

1.049.000

0,05%

10.780

1.038.220

-0,97%

Landsbók bundin í 3 ár

1.000.000

4,84%

48.437

1.048.437

0,00%

10.656

1.037.781

-1,02%

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða.

8 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Ávöxtun innlánsreikninga í bankakerfinu á Íslandi

Marinó Örn Tryggvason, bankastjóri Kviku.

Kvika - 2021 Virkni reiknings

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Veltureikningur

Debetreikningur

1.000.000

0,10%

1.000

1.001.000

-4,52%

Óverðtryggðir og óbundnir

Óverðtryggðir og bundnir

Verðtryggðir reikningar

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

220

1.000.780

-4,55%

Innstæða 0 - 2,9 m.kr

1.000.000

0,85%

8.500

1.008.500

-3,81%

1.870

1.006.630

-3,99%

Innstæða 3 - 9,9 m.kr

1.000.000

0,85%

8.500

1.008.500

-3,81%

1.870

1.006.630

-3,99%

Innstæða 10 - 24,9 m.kr

1.000.000

0,85%

8.500

1.008.500

-3,81%

1.870

1.006.630

-3,99%

Innstæða 25 - 49,9 m.kr

1.000.000

0,85%

8.500

1.008.500

-3,81%

1.870

1.006.630

-3,99%

Innstæða 50 m.kr og yfir

1.000.000

0,85%

8.500

1.008.500

-3,81%

1.870

1.006.630

-3,99%

60+ (F.60 ára og eldri)

1.000.000

1,10%

11.000

1.011.000

-3,57%

2.420

1.008.580

-3,80%

Auður (vextir greiddir mánaðarlega)

1.000.000

2,75%

27.500

1.027.500

-2,00%

6.050

1.021.450

-2,57%

Sparnaður 1 (Bundinn í 1 mán.)

1.000.000

0,20%

2.000

1.002.000

-4,43%

440

1.001.560

-4,47%

Sparnaður 3 (Bundinn í 3 mán.)

1.000.000

1,00%

10.000

1.010.000

-3,67%

2.200

1.007.800

-3,88%

Sparnaður 6 (Bundinn í 6 mán)

1.000.000

1,25%

12.500

1.012.500

-3,43%

2.750

1.009.750

-3,69%

Sparnaður 12 (Bundinn í 12 mán.)

1.000.000

1,45%

14.500

1.014.500

-3,24%

3.190

1.011.310

-3,54%

31D (31 dags útttektarfyrirv.) lágm 10 mkr

1.000.000

1,50%

15.000

1.015.000

-3,19%

3.300

1.011.700

-3,50%

31D (31 dags útttektarfyrirv.) lágm 50 mkr

1.000.000

2,20%

22.000

1.022.000

-2,52%

4.840

1.017.160

-2,98%

Auður 6 mánaða (vextir greiddir mánaðarlega)

1.000.000

3,30%

33.000

1.033.000

-1,47%

7.260

1.025.740

-2,16%

Auður 12 mánaða (vextir greiddir mánaðarlega)

1.000.000

3,50%

35.000

1.035.000

-1,28%

7.700

1.027.300

-2,02%

Auður 3 mánaða (vextir greiddir mánaðarlega)

1.000.000

3,10%

31.000

1.031.000

-1,66%

6.820

1.024.180

-2,31%

36 mán (Bundinn í 36 mán.)

1.000.000

4,84%

48.437

1.048.437

0,00%

10.656

1.037.781

-1,02%

60 mán (Bundinn í 60 mán.)

1.000.000

5,26%

52.630

1.052.630

0,40%

11.579

1.041.051

-0,70%

Framtíð - Bundinn til 18 ára aldurs

1.000.000

5,68%

56.824

1.056.824

0,80%

12.501

1.044.323

-0,39%

60+ (Bundinn. í 36 mán./ Fyrir 60 ára+)

1.000.000

5,37%

53.679

1.053.679

0,50%

11.809

1.041.870

-0,63%

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða. Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 9

FJÁRMÁL

Kjartan Smári Höskuldsson, framkvæmdastjóri Íslandssjóða.

Sjóðir Íslandssjóða - 2021 Virkni reiknings

Skuldabréfasjóðir

Blandaðir sjóðir

Sjóðir Einkabankaþjónustu VÍB

Hlutabréfasjóðir

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

IS Lausafjársafn

1.000.000

0,75%

7.500

1.007.500

-3,90%

1.650

1.005.850

-4,06%

IS Veltusafn

1.000.000

0,79%

7.900

1.007.900

-3,87%

1.738

1.006.162

-4,03%

IS Ríkissafn

1.000.000

1,57%

15.700

1.015.700

-3,12%

3.454

1.012.246

-3,45%

IS Ríkisskuldabréf meðallöng

1.000.000

2,30%

23.000

1.023.000

-2,43%

5.060

1.017.940

-2,91%

IS Ríkisskuldabréf löng

1.000.000

4,96%

49.600

1.049.600

0,11%

10.912

1.038.688

-0,93%

IS Skuldabréfasafn

1.000.000

5,05%

50.500

1.050.500

0,20%

11.110

1.039.390

-0,86%

IS Græn skuldabréf

1.000.000

5,42%

54.200

1.054.200

0,55%

11.924

1.042.276

-0,59%

IS Ríkisskuldabréf óverðtryggð

1.000.000

-2,72%

-27.200

972.800

-7,21%

972.800

-7,21%

IS Sértryggð skuldabréf

1.000.000

3,24%

32.400

1.032.400

-1,53%

7.128

1.025.272

-2,21%

IS Sértryggð skuldabréf VTR

1.000.000

5,99%

59.900

1.059.900

1,09%

13.178

1.046.722

-0,16%

Eignasafn

1.000.000

16,68%

166.800

1.166.800

11,29%

36.696

1.130.104

7,79%

Eignasafn - Ríki og sjóðir

1.000.000

2,63%

26.300

1.026.300

-2,11%

5.786

1.020.514

-2,66%

IS Einkasafn A, flokkur A

1.000.000

3,04%

30.400

1.030.400

-1,72%

6.688

1.023.712

-2,36%

IS Einkasafn B, flokkur A

1.000.000

7,61%

76.100

1.076.100

2,64%

16.742

1.059.358

1,04%

IS Einkasafn C, flokkur A

1.000.000

12,83%

128.300

1.128.300

7,62%

28.226

1.100.074

4,93%

IS Einkasafn D, flokkur A

1.000.000

20,56%

205.600

1.205.600

14,99%

45.232

1.160.368

10,68%

IS Einkasafn E, flokkur A

1.000.000

31,14%

311.400

1.311.400

25,08%

68.508

1.242.892

18,55%

IS Einkasafn Erlent (ISK flokkur A)

1.000.000

18,60%

186.000

1.186.000

13,12%

40.920

1.145.080

9,22%

IS Einkasafn Erlent (USD flokkur A)

1.000.000

15,77%

157.700

1.157.700

10,42%

34.694

1.123.006

7,11%

IS Einkasafn A, flokkur B

1.000.000

3,40%

34.000

1.034.000

-1,38%

7.480

1.026.520

-2,09%

IS Einkasafn B, flokkur B

1.000.000

8,32%

83.200

1.083.200

3,32%

18.304

1.064.896

1,57%

IS Einkasafn C, flokkur B

1.000.000

13,57%

135.700

1.135.700

8,32%

29.854

1.105.846

5,48%

IS Einkasafn D, flokkur B

1.000.000

21,35%

213.500

1.213.500

15,74%

46.970

1.166.530

11,26%

IS Einkasafn E, flokkur B

1.000.000

32,00%

320.000

1.320.000

25,90%

70.400

1.249.600

19,19%

IS Einkasafn Erlent (ISK flokkur B)

1.000.000

19,38%

193.800

1.193.800

13,86%

42.636

1.151.164

9,80%

IS Einkasafn Erlent (USD flokkur B)

1.000.000

16,53%

165.300

1.165.300

11,15%

36.366

1.128.934

7,68%

IS Úrvalsvísitölusjóðurinn

1.000.000

35,39%

353.900

1.353.900

29,14%

77.858

1.276.042

21,71%

IS Hlutabréfasjóðurinn

1.000.000

46,00%

460.000

1.460.000

39,25%

101.200

1.358.800

29,60%

IS EQUUS hlutabréf

1.000.000

59,85%

598.500

1.598.500

52,47%

131.670

1.466.830

39,91%

IS Heimssafn

1.000.000

18,41%

184.100

1.184.100

12,94%

40.502

1.143.598

9,08%

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða.

10 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Ávöxtun innlánsreikninga í bankakerfinu á Íslandi

Hreinn Þór Hauksson, framkvæmdastjóri ÍV sjóða.

ÍV sjóðir 2021 - Íslensk verðbréf

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

Virkni reiknings

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Lausafjársjóðir

ÍV Skammtímasjóður

1.000.000

1,20%

12.000

1.012.000

-3,48%

2.640

1.009.360

-3,73%

ÍV Áskriftarsjóður ríkisverðbréfa

1.000.000

1,51%

15.100

1.015.100

-3,18%

3.322

1.011.778

-3,50%

ÍV Ríkisskuldabréfasjóður

1.000.000

1,96%

19.600

1.019.600

-2,75%

4.312

1.015.288

-3,16%

ÍV Skuldabréfasafn

1.000.000

5,73%

57.300

1.057.300

0,85%

12.606

1.044.694

-0,36%

ÍV Sparisafn

1.000.000

2,53%

25.300

1.025.300

-2,21%

5.566

1.019.734

-2,74%

Ríkisskuldabréfasjóðir

Innlend skuldab. og innlán

Eignastýringarsjóðir

Innlendir hlutabréfasjóðir

Alþjóðlegir hlutabréfasjóðir

ÍV Eignasafn I

1.000.000

3,83%

38.300

1.038.300

-0,97%

8.426

1.029.874

-1,77%

ÍV Eignasafn III

1.000.000

7,08%

70.800

1.070.800

2,13%

15.576

1.055.224

0,65%

ÍV Eignasafn IV

1.000.000

24,79%

247.900

1.247.900

19,02%

54.538

1.193.362

13,82%

ÍV Hlutabréfavísitölusjóður

1.000.000

42,37%

423.700

1.423.700

35,79%

93.214

1.330.486

26,90%

ÍV Stokkur

1.000.000

43,47%

434.700

1.434.700

36,84%

95.634

1.339.066

27,72%

ÍV Alþjóðlegur hlutabréfasjóður

1.000.000

12,99%

129.900

1.129.900

7,77%

28.578

1.101.322

5,04%

ÍV Erlent hlutabréfasafn

1.000.000

13,59%

135.900

1.135.900

8,34%

29.898

1.106.002

5,49%

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða.

Sjóðir Kviku eignastýringar - 2021

Hannes Frímann Hrólfsson, framkvæmdastjóri Kviku eignastýringar. Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

2.286

1.008.106

-3,85%

Virkni reiknings

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Lausafjársjóður

Kvika - Lausafjársjóður

1.000.000

1,04%

10.393

1.010.393

-3,63%

Kvika - Ríkisskuldabréfavísitala

1.000.000

0,38%

3.847

1.003.847

-4,25%

846

1.003.001

-4,33%

Kvika - Ríkisverðbréf

1.000.000

3,17%

31.703

1.031.703

-1,60%

6.975

1.024.728

-2,26%

Kvika - Ríkisverðbréf stutt

1.000.000

0,77%

7.680

1.007.680

-3,89%

1.690

1.005.990

-4,05%

Kvika - Stutt skuldabréf**

1.000.000

1,24%

12.370

1.012.370

-3,44%

2.721

1.009.649

-3,70%

Kvika - Sértryggð skuldabréf

1.000.000

3,55%

35.526

1.035.526

-1,23%

7.816

1.027.710

-1,98%

Skuldabréfasjóðir

Hlutabréfasjóðir

Blandaðir sjóðir

Kvika - Innlend skuldabréf

1.000.000

6,73%

67.302

1.067.302

1,80%

14.806

1.052.495

0,39%

Kvika - Hlutabréfavísitala

1.000.000

42,68%

426.843

1.426.843

36,09%

93.906

1.332.938

27,14%

Kvika - Innlend hlutabréf

1.000.000

45,34%

453.379

1.453.379

38,62%

99.743

1.353.635

29,11%

Kvika Eignaleið I - Skuldabréfasafn

1.000.000

3,55%

35.505

1.035.505

-1,23%

7.811

1.027.694

-1,98%

Kvika Eignaleið II - Varfærið safn

1.000.000

11,39%

113.877

1.113.877

6,24%

25.053

1.088.824

3,85%

Kvika Eignaleið III - Blandað safn

1.000.000

20,60%

205.988

1.205.988

15,03%

45.317

1.160.670

10,70%

Kvika Eignaleið IV - Vaxtarsafn

1.000.000

25,39%

253.941

1.253.941

19,60%

55.867

1.198.074

14,27%

Kvika Eignaleið V - Hlutabréfasafn

1.000.000

43,25%

432.495

1.432.495

36,63%

95.149

1.337.346

27,56%

Kvika - Eldgjá

1.000.000

24,67%

246.742

1.246.742

18,91%

54.283

1.192.459

13,74%

Kvika - Heimur***

1.000.000

0,41%

4.090

1.004.090

-4,23%

900

1.003.190

-4,32%

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða. ** Ávöxtun sjóðsins frá stofnun hans 18.3.2021 *** Ávöxtun sjóðsins frá stofnun hans 13.10.2021 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 11

FJÁRMÁL

Helgi Þ. Arason, framkvæmdastjóri Landsbréfa.

Sjóðir Landsbréfa - 2021 Virkni reiknings

Skuldabréfasjóðir

Blandaðir sjóðir

Sjóðir Einkabankaþjónustu

Hlutabréfasjóðir

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Landsbréf - Sparibréf stutt hs.

1.000.000

1,90%

18.986

1.018.986

-2,81%

4.177

1.014.809

-3,21%

Landsbréf - Sparibréf meðallöng hs.

1.000.000

2,38%

23.840

1.023.840

-2,35%

5.245

1.018.596

-2,85%

Landsbréf - Sparibréf plús hs.

1.000.000

2,22%

22.158

1.022.158

-2,51%

4.875

1.017.283

-2,97%

Landsbréf - Sparibréf óverðtryggð hs.

1.000.000

-2,68%

-26.771

973.229

-7,17%

973.229

-7,17%

Landsbréf - Sparibréf verðtryggð hs.

1.000.000

5,61%

56.096

1.056.096

0,73%

12.341

1.043.755

-0,45%

Landsbréf - Markaðsbréf hs.

1.000.000

5,17%

51.733

1.051.733

0,31%

11.381

1.040.352

-0,77%

Landsbréf - Markaðsbréf sértryggð hs.

1.000.000

2,73%

27.339

1.027.339

-2,01%

6.015

1.021.325

-2,59%

Landsbréf - Veltubréf hs.

1.000.000

0,85%

8.466

1.008.466

-3,81%

1.863

1.006.604

-3,99%

Landsbréf - Veltubréf plús hs.

1.000.000

1,05%

10.497

1.010.497

-3,62%

2.309

1.008.188

-3,84%

Landsbréf - Fyrirtækjaskuldabréf hs.

1.000.000

6,02%

60.243

1.060.243

1,13%

13.253

1.046.990

-0,14%

Landsbréf - Eignadreifing langtíma hs.

1.000.000

17,17%

171.721

1.171.721

11,76%

37.779

1.133.942

8,16%

Landsbréf - Eignadreifing vöxtur hs.

1.000.000

14,87%

148.688

1.148.688

9,56%

32.711

1.115.977

6,44%

Landsbréf - Eignadreifing virði hs.

1.000.000

12,25%

122.496

1.122.496

7,06%

26.949

1.095.547

4,49%

Landsbréf - Global Multi Asset Fund hs.

1.000.000

8,47%

84.695

1.084.695

3,46%

18.633

1.066.062

1,68%

Landsbréf - Einkabréf B hs.

1.000.000

8,41%

84.059

1.084.059

3,40%

18.493

1.065.566

1,63%

Landsbréf - Einkabréf C hs.

1.000.000

13,09%

130.876

1.130.876

7,86%

28.793

1.102.083

5,12%

Landsbréf - Einkabréf D hs.

1.000.000

16,28%

162.769

1.162.769

10,91%

35.809

1.126.960

7,49%

Landsbréf - Úrvalsbréf hs.

1.000.000

43,41%

434.144

1.434.144

36,79%

95.512

1.338.632

27,68%

Landsbréf - Öndvegisbréf hs.

1.000.000

42,29%

422.857

1.422.857

35,71%

93.029

1.329.828

26,84%

Kauphallarsjóðir

Landsbréf - LEQ UCITS ETF hs.

1.000.000

36,00%

360.011

1.360.011

29,72%

79.202

1.280.809

22,16%

Alþjóðleg hlutabréf (grunnmynt sjóðs er EUR)

Landsbréf - Nordic 40 hs.

1.000.000

25,26%

252.554

1.252.554

19,47%

55.562

1.196.992

14,17%

Alþjóðleg hlutabréf (grunnmynt sjóðs er ISK)

Landsbréf - Global Equity Fund hs.

1.000.000

20,45%

204.528

1.204.528

14,89%

44.996

1.159.532

10,60%

Alþjóðleg hlutabréf (grunnmynt sjóðs er USD)

Landsbréf - Global Portfolio hs.

1.000.000

17,77%

177.671

1.177.671

12,33%

39.088

1.138.584

8,60%

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða.

12 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Ávöxtun innlánsreikninga í bankakerfinu á Íslandi

Jóhann Möller, framkvæmdastjóri Stefnis.

Sjóðir Stefnis - 2021 Virkni reiknings

Ríkisskuldabréfasjóðir

Innlend skuldab. og innlán

Blandaðir sjóðir

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Stefnir - Ríkisbréfasjóður óverðtryggður

1.000.000

-2,58%

-25.800

974.200

-7,08%

974.200

-7,08%

Stefnir - Ríkisskuldabréf verðtryggð

1.000.000

5,58%

55.800

1.055.800

0,70%

12.276

1.043.524

-0,47%

Stefnir 1.000.000 - Ríkisverðbréfasjóður millilangur

3,37%

33.700

1.033.700

-1,41%

7.414

1.026.286

-2,11%

Stefnir - Ríkisverðbréfasjóður langur

1.000.000

3,82%

38.200

1.038.200

-0,98%

8.404

1.029.796

-1,78%

Stefnir - Skuldabréfaval

1.000.000

5,35%

53.500

1.053.500

0,48%

11.770

1.041.730

-0,64%

Stefnir - Lausafjársjóður

1.000.000

0,91%

9.100

1.009.100

-3,75%

2.002

1.007.098

-3,94%

Stefnir - Sparifjársjóður

1.000.000

1,15%

11.500

1.011.500

-3,52%

2.530

1.008.970

-3,76%

Stefnir - Vaxtasjóður

1.000.000

4,71%

47.100

1.047.100

-0,13%

10.362

1.036.738

-1,12%

Stefnir - Sjálfbær skuldabréf **

1.000.000

2,29%

22.900

1.022.900

-2,44%

5.038

1.017.862

-2,92%

Stefnir - Samval

1.000.000

32,50%

325.000

1.325.000

26,38%

71.500

1.253.500

19,56%

Heiti reiknings

Stefnir - Grænaval ***

1.000.000

6,72%

67.200

1.067.200

1,79%

14.784

1.052.416

0,38%

Eignaval A

1.000.000

4,14%

41.400

1.041.400

-0,67%

9.108

1.032.292

-1,54%

Eignaval B

1.000.000

14,05%

140.500

1.140.500

8,78%

30.910

1.109.590

5,83%

Eignaval C

1.000.000

24,71%

247.100

1.247.100

18,95%

54.362

1.192.738

13,76%

Eignaval hlutabréf

1.000.000

46,37%

463.700

1.463.700

39,61%

102.014

1.361.686

29,88%

Eignaval erlent

1.000.000

26,30%

263.000

1.263.000

20,47%

57.860

1.205.140

14,95%

Stefnir - Innlend hlutabréf

1.000.000

49,29%

492.900

1.492.900

42,39%

108.438

1.384.462

32,05%

Stefnir - Arðgreiðslusjóður ****

1.000.000

31,19%

311.900

1.311.900

25,13%

68.618

1.243.282

18,58%

Alþjóðleg hlutabréf (uppreiknað í ISK)

KF Global Value

1.000.000

28,15%

281.500

1.281.500

22,23%

61.930

1.219.570

16,32%

Stefnir - Scandinavian Fund

1.000.000

12,71%

127.100

1.127.100

7,50%

27.962

1.099.138

4,84%

Alþjóðleg hlutabréf (mv. grunnmynt sjóðs EUR)

KF Global Value

1.000.000

35,50%

355.000

1.355.000

29,24%

78.100

1.276.900

21,79%

Stefnir - Scandinavian Fund

1.000.000

19,20%

192.000

1.192.000

13,69%

42.240

1.149.760

9,66%

Sjóðir Einkabankaþjónustu

Sjóðir Einkabankaþj. hlutabréf

Hlutabréfasjóðir

* Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða. ** Sjóðurinn stofnaður 1. mars 2021 og er þetta ávöxtun sjóðsins frá þeim tíma. *** Sjóðurinn stofnaður 2. mars 2021 og er þetta ávöxtun sjóðsins frá þeim tíma. **** Sjóðurinn stofnaður 25. febrúar 2021 og er þetta ávöxtun sjóðsins frá þeim tíma.

Örn Þorsteinsson, framkvæmdastjóri Akta.

Akta sjóðir - 2021

Fjármagnstekjuskattur 22%*

Höfuð stóll eftir fjármagnstekjuskatt í árslok

Raun ávöxtun eftir skatta í%

Virkni reiknings

Heiti reiknings

Höfuðstóll í upphafi árs

Ávöxtun í %

Ávöxtun kr.

Höfuðstóll í árslok

Raunávöxtun í %

Ríkisskuldabréfasjóðir

Akta Ríki

1.000.000

1,99%

19.900

1.019.900

-2,72%

4.378

1.015.522

-3,14%

Innlend skuldabréf

Akta VaxtaTækifæri

1.000.000

5,41%

54.100

1.054.100

0,54%

11.902

1.042.198

-0,60%

Alþjóðleg skuldabréf

Akta VaxtaVeröld

1.000.000

0,41%

4.100

1.004.100

-4,23%

902

1.003.198

-4,31%

Akta Alviðra

1.000.000

11,15%

111.500

1.111.500

6,01%

24.530

1.086.970

3,68%

Blandaðir sjóðir Innlend hlutabréf

Akta Atlas

1.000.000

8,45%

84.500

1.084.500

3,44%

18.590

1.065.910

1,67%

Akta Stokkur

1.000.000

47,74%

477.400

1.477.400

40,91%

105.028

1.372.372

30,90%

Jón G. ræðir við Svövu Johansen. * Fjármagnstekjuskattur kemur aðeins til greiðslu við innlausn hlutdeildarskírteina sjóða. Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 13

Ávöxtun innlánsreikninga í bankakerfinu á Íslandi

FJÁRMÁL

Enn fær almenningur að blæða Bolli Héðinsson, formaður Samtaka sparifjáreigenda.

nn eitt árið sjáum við í þessu ágæta tímariti FJÁRMÁL, sem Samtök sparifjáreigenda standa að og dreifa til félagsmanna sinna, hversu ráðdeild og sparsemi er lítils metin í samfélagi okkar. Almenningi, sem vill leggja fyrir fé hvort sem er til efri ára, eða safna fyrir hverju sem vera skal og nota í framtíð, er gert erfitt fyrir að ávaxta sitt sparifé vegna lágra vaxta, verð bólgu og skattlagningar. Til áréttingar skal á það minnt að sá sparnaður er alla jafna kallaður „frjáls sparnaður“ til aðgreiningar frá „bundnum sparnaði“. Frjáls sparnaður er í hagfræðilegum skiln ingi meðvituð frestun á neyslu þegar einstakl ingar ákveða að heppilegra sé að leggja fjármuni til hliðar og reyna að ávaxta þá og kaupa síðar það sem ákveðið hafði verið að spara fyrir.

Verðbólguhugsunarhátturinn ræður ennþá för Viljinn til að spara er misjafn eftir samfé lögum og hefur ekki verið hátt skrifaður á Íslandi. Í Japan og Þýskalandi þykir það dyggð að leggja fyrir og hafa fjármuni upp á að hlaupa ef vá ber að höndum. Á Íslandi er allt lagt upp úr að komast yfir sem mest strax og taka frekar að láni en spara og eignast

Bolli Héðinsson, formaður Samtaka sparifjáreigenda, segir hér í pistli sínum að almenningi sé gert erfitt fyrir að ávaxta sparifé sitt vegna lágra vaxta, verðbólgu og skattlagningar. síðar jafnvel þótt kostnaðurinn við lántökuna sé umtalsverður og hærri en gengur og gerist í nágrannalöndum okkar. Ástæðan fyrir þessu er fyrst og fremst verðbólguhugsunarháttur sem hefur mótað afstöðu þjóðarinnar til verðmæta og sparnaðar. Verðbólga rýrir flestar bankainnistæður og gerði það í enn ríkari mæli áður. Áður stóð lánsfé í bönkum og sparisjóðum eingöngu þeim til boða sem voru rétt tengdir og helst inn í rétta stjórnmálaflokka. Lánsfé var afar

„Stærsti hluti af sparnaði alls almennings fellur í flokk bundins sparnaðar en það eru iðgjöld þau sem greidd eru til lífeyrissjóða.“ takmarkað og eftirsótt þar sem hverjum sem auðnaðist að fá lán var í reynd fært fjármagn að gjöf þar sem verðbólgan át upp lánið sem var hvorki verðtryggt né með breytilegum vöxtum. Þessi hugsunarháttur, að eydd króna sé betri en spöruð, ræður enn miklu um afstöðu þjóðarinnar til sparnaðar.

Bundinn sparnaður Stærsti hluti af sparnaði alls almennings fellur í flokk bundins sparnaðar en það eru iðgjöld þau sem greidd eru til lífeyrissjóða.

Frá fundi samtakanna um bókina Kaupthinking í hátíðarsal Háskóla Íslands árið 2018. Samtök sparifjáreigenda hafa komið að fjölmörgum fundum á undanförnum árum.

14 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Tekjuskattur er ekki greiddur af þeim fyrr en við töku lífeyris. Tekjur úr lífeyrissjóðum skattleggjast sem launatekjur þótt inneignin í sjóðnum hafi orðið til bæði sem frádráttur af launum og e.t.v. að stærstum hluta af ávöxtun fjármunanna sem inn í lífeyrissjóðinn voru greiddir í tímans rás. Algengt er að fyrstu iðgjöld einstaklings í lífeyrissjóði hafi verið að ávaxtast hjá sjóðnum í 40-50 ár áður en viðkomandi fer á lífeyri. Annar bundinn sparnaður var skyldusparn aður sem fólki á aldrinum 16-26 ára var gert að spara með sérstökum hætti og var hugsaður til að auðvelda fólki kaup á fyrstu íbúð. Sá skyldusparnaður er aflagður. Eitt sinn fólst efnahagsaðgerð í því að skattgreið endum, með tekjur yfir ákveðnum mörkum, var gert að leggja til hliðar hluta launa sinna í skyldusparnað sem síðan var greiddur út fáeinum misserum seinna. Þetta var aðeins reynt einu sinni. Samtök sparifjáreigenda hafa reynt að horfa til hins frjálsa sparnaðar og hvernig honum reiðir af. En hafa verður í huga að hvergi er litið sérstaklega til með hagsmunum félaga í lífeyrissjóðum. Þótt til séu hagsmunasamtök lífeyrissjóðanna sjálfra þá gæta þau ekki hagsmuna sjóðfélaganna nema óbeint. Að þessu er brýnt að hyggja. Bolli Héðinsson, formaður Samtaka sparifjáreigenda

Vilhjálmur Bjarnason, stjórnarmaður í Samtökum sparifjáreigenda, hefur verið afar atkvæðamikill í starfi samtakanna um árabil.

Fyrsta nýja bragðtegund sögunnar Egils Sódavatn rekur sögu sína aftur til þriðja áratugar síðustu aldar. Það hefur verið framleitt sleitulaust síðan fyrir sístækkandi hóp sem kann vel að meta Egils Sódavatn með viðbættum söltum. Góðir hlutir gerast hægt og nú kynnum við nýtt bragð til að komast í klúbbinn: Egils Sódavatn með engifer og sítrónubragði. Við vonum að þið njótið þessarar fyrstu nýju bragðtegundarinnar í næstum aldarlangri sögu Egils Sódavatns. Hver veit nema fleiri bætist við innan næstu hundrað ára?

NÚ MEÐ ENGIFER OG SÍTRÓNU

egilssodavatn

KAUPHÖLLIN

Ísland upp í flokk nýmarkaðsríkja hjá FTSE:

Risaskref fyrir Kauphöllina

•

Útlit fyrir verulegt innflæði erlends fjármagns inn á hlutabréfamarkaðinn; jafnvel tugi milljarða.

•

Áætlað að fimmtán fyrirtæki á Aðalmarkaði Nasdaq Iceland verði tekin inn í FTSE Global All Cap-vísitöluna í september næstkomandi.

•

Yfir 29 þúsund einstaklingar eiga hlutabréf og hefur fjöldinn hátt í fjórfaldast á tveimur árum Texti: Jón G. Hauksson Myndir: Ýmsir

Kauphöllin á Íslandi hefur slegið í takt við erlendar kauphallir undanfarin ár. Árið 2021 var ár hlutabréfa – líkt og árið 2020. Miklar hækkanir einkenndu íslenska markaðinn og hækkaði Úrvals vísitalan í Kauphöllinni um 34,6% á síðasta ári.

Áhugi almennings á hlutabréfum vaxið stórlega

Magnús Harðarson, forstjóri kauphallarinnar Nasdaq Iceland. Mikill uppgangur og blómleg viðskipti einkenndu hlutabréfamarkaðinn á síðasta ári.

etta eru mikilvæg tímamót fyrir íslenska hlutabréfamark aðinn og raunar mjög góðar fréttir fyrir efnahagslífið. Þetta mun greiða fyrir innflæði erlends fjármagns inn í íslenskt efnahagslíf og styðja við fjármögnunarmöguleika skráðra fyrirtækja,“ segir Magnús Harð arson, forstjóri Nasdaq Iceland, um þá ákvörðun alþjóðlega vísitölufyrirtæki sins FTSE Russell að færa Ísland upp í flokk nýmarkaðsríkja. Jafnvel geti orðið um tuga milljarða innflæði að ræða.

Áætlað er að fimmtán fyrirtæki á Aðal markaði Nasdaq Iceland verði tekin inn í alþjóðlegu FTSE Global All Capvísitöluna þegar hin nýja flokkun tekur gildi við opnun markaða 19. september í haust. „Mikilvægar skráningar fyrirtækja undanfarin ár, aukinn seljanleiki og ýmsar aðrar umbætur á markaði hér heima hafa jafnt og þétt aukið áhuga innlendra og alþjóðlegra fjárfesta og leitt núna til þessarar ánægjulegu niðurstöðu,“ segir Magnús.

Fjöldi ein staklinga sem áttu hlutabréf í skráðum félögum í Kauphöllinni var um 29 þúsund undir lok síðasta árs, borið saman við um átta þúsund árið 2019.“

Magnús segir ánægjulegt að fjögur fyrirtæki hafi verið skráð ný á mark aðinn á síðasta ári; þ.e. Íslandsbanki, Síldarvinnslan, flugfélagið PLAY og leikjafyrirtækið Solid Clouds. „Heimilin eiga mikið fé á bankabók um og áhugi almennings á markaðnum hefur virkjast með áhugaverðum útboð um. Þessi mikli áhugi almennings varð mjög áberandi í hlutafjárútboði Iceland air Group haustið 2020 – og hélst svo áfram á síðasta ári og birtist hvað best í útboði Íslandsbanka.“ Að sögn Magnúsar gekk fyrirtækjum á markaði almennt vel á síðasta ári. „Viðskipti með hlutabréf voru blómleg og nær tvöfalt meiri en árið 2020. Meðalviðskipti með hlutabréf á dag voru 4,3 milljarðar króna í fyrra miðað við 2,4 milljarða króna árið 2020. Það var einnig áberandi hvað þátttaka almennings jókst til muna. Fjöldi

ÚRVALSVÍSITALAN SÍÐUSTU 12 MÁNUÐI

9,42%

3.809 6.4.2022

3.481 6.4.2021

16 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

ÍSLENSK VERÐBRÉF BJÓÐA FJÖLBREYTTA FJÁRFESTINGARKOSTI OG SPARNAÐARMÖGULEIKA Hægt er að eiga viðskipti með sjóði í rekstri ÍV sjóða hf. í gegnum Verðbréfavef ÍV á iv.is

VERÐBRÉFAVEFUR ÍV Á WWW.IV.IS

Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 17

KAUPHÖLLIN

Birna Einarsdóttir, bankastjóri Íslandsbanka, hringir Kauphallarbjöllunni við skráningu bankans sl. sumar. Mikill áhugi var á bréfum í bankanum og tóku 24 þúsund manns þátt í útboðinu og ríkið seldi 35% hlut í bankanum á 55 milljarða króna. Þar af um þriðjung til stórra og virtra erlendra fjárfesta.

Heimilin eiga mikið fé á bankabókum og áhugi almennings á markaðnum hefur virkj ast með áhugaverðum útboðum.“

einstaklinga sem áttu hlutabréf í skráðum félögum í Kaup höllinni var um 29 þúsund undir lok síðasta árs, borið saman við um 17 þúsund 2021 og um átta þúsund 2019,“ segir Magnús. Alls tóku 24 þúsund manns þátt í hlutafjárútboði Íslandsbanka á síðasta sumri en um var að ræða stærsta útboð í Kauphöllinni frá upphafi – ríkið seldi 35% hlut í bankanum og fékk um 55 milljarða króna í sinn hlut fyrir söluna. Um leið fékkst verðmat á bankann með skráningunni.

Erlendir fjárfestar með þriðjung í útboði Íslandsbanka sl. sumar „Það var ánægjulegt hvað skráning Íslandsbanka náði vel tilgangi sínum. Ríkið losaði um hlut í bankanum og aflaði sér fjármagns; almenningur tók virkan þátt og þarna komu inn erlendir fjárfestar sem keyptu um 11% í bankanum, sem var um þriðjungur af útboðinu. Þetta voru allt virtir og stórir fjárfestar sem ætla má að verði langtímafjárfestar í bankanum,“ segir Magnús. Ríkið seldi síðan um 22,5% hlut í bankanum í mars sl. og fékk um 52,7 milljarða króna fyrir þann hlut. Eftir stendur hlutur ríkisins í Íslandsbanka núna í 42,5%. Magnús segir að vextir hafi verið í sögulegu lágmarki í fyrra og það hafi eðlilega haft áhrif. Stýrivextir voru síðastliðið vor um 0,75% og þrátt fyrir að þeir hafi hækk að um tvö prósentustig síðan – og séu komnir í 2,75% séu þeir enn lágir í sögulegu samhengi.

18 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Skráning PLAY fór fram í tíu þúsund feta hæð yfir borginni í einni af þotum félagsins. Hér má sjá þá Birgi Jónsson, forstjóra PLAY, og Magnús Harðarson, forstjóra Nasdaq Iceland. Gunnþór Ingvason, for stjóri Síldarvinnslunnar. Markaðsvirði Síldarvinnslunnar hefur næstum tvö faldast eftir skráninguna en fyrstu viðskiptin voru hringd inn í Berki, einum af togurum félagsins. Skráning leikja fyrirtækisins Solid Clouds. Sigurlína Ingvarsdóttir, stjórnarfor maður Solid Clouds.

Kvika eignastýring veitir alhliða fjármálaþjónustu með áherslu á langtímaárangur

kvikaeignastyring.is

Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 19

KAUPHÖLLIN

Frá vinstri: Úlf Níelsson, prófessor við HÍ, Ingibjörg Ösp Stefánsdóttir, forstöðumaður efnahagssviðs Samtaka atvinnulífsins, Stella Samúelsdóttir, framkvæmdastjóri UN Women, Eliza Reid forsetafrú, Andrea Róbertsdóttir, framkvæmdastjóri FKA, og Magnús Harðarson, forstjóri Nasdaq Iceland.

Bjöllunni hringt fyrir jafnrétti kynjanna Eliza Reid forsetafrú hringdi Kauphallarbjöllunni í Hörpu hinn 7. mars sl. fyrir jafnrétti kynjanna í tilefni af Alþjóðadegi kvenna sem jafnan er 8. mars. Það voru kauphöllin Nasdaq Iceland, UN Women á Íslandi, Félag kvenna í atvinnulífinu, FKA, og Samtök atvinnulífsins sem tóku í fimmta sinn þátt í þessum sameiginlega viðburði 119 kauphalla um allan heim um að hringja bjöllu fyrir jafnrétti kynjanna í tilefni dagsins.

Eliza Reid forsetafrú var heiðursgestur og hringdi Kauphallarbjöllunni ásamt því að flytja erindi.

Verið velkomin!

Solid Clouds á First North-markaðinn.

20 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Íslandsbanki á Aðalmarkað Kauphallarinnar.

Síldarvinnslan á Aðalmarkað Kauphallarinnar.

PLAY á First North-markaðinn.

Stefnir – Samval hs.

er 25 ára

Stefnir – Samval hs. hefur ávaxtað reglulegan sparnað sjóðfélaga í aldarfjórðung. Við fögnum 25 ára afmælinu með öllum þeim sem hafa verið samferða okkur gegnum árin og hlökkum til að halda áfram á sömu braut. Hvert stefnir þinn sparnaður? Nú getur þú keypt í sjóðnum Stefni – Samval hs. í Arion appinu sem er opið öllum allan sólarhringinn. Einfalt. Þægilegt. Öruggt.

Árangur í fortíð gefur ekki áreiðanlega vísbendingu um árangur í framtíð. Stefnir – Samval hs. er sérhæfður sjóður fyrir almenna fjárfesta skv. lögum nr. 45/2020, um rekstraraðila sérhæfðra sjóða og er í rekstri Stefnis hf. Sérhæfður sjóður fyrir almenna fjárfesta telst almennt vera áhættusamari fjárfesting en verðbréfasjóður. Meiri áhætta er fólgin í rýmri fjárfestingarheimildum sem geta m.a. leitt til minni áhættudreifingar. Stefnir – Samval hs. fellur i áhættuflokk 5 af 7 en það gefur til kynna að gengi hans er háð nokkrum breytingum. Í samræmi við það getur tapsáhætta og möguleikar til ávöxtunar verið í meðallagi. Fjárfestar eru hvattir til að kynna sér útboðslýsingu og lykilupplýsingar sjóðsins sem má nálgast á www.stefnir.is

444 7400

stefnir.is/sjodir

Arion appið

radgjof@arionbanki.is

Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 21

KAUPHÖLLIN

-16,4%

52,5%

Markaðsvirði fyrirtækjanna m.v. gengi bréfa í lok dags 6. apríl 2022.

175,5

883,0

6.4.2022

8.4.2021

738,0

115,1 8.4.2021

6.4.2022

MAREL

ARION BANKI

MARKAÐSVIRÐI

569

265

milljarðar kr.

Tekjur: 192,0 milljarðar kr.

Tekjur: 58,2 milljarðar kr.

Hagnaður: 14,4 milljarðar kr.

Hagnaður: 28,6 milljarðar kr.

Eigið fé: 151 milljarður kr.

Eigið fé: 195 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 53%

Eiginfjárhlutfall: 15%

Arðgreiðsla: 5,6 milljarðar kr.

Arðgreiðsla: 22,5 milljarðar kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 12%

Árið 2021: 103% Fyrsti ársfj. 2022: 0% Síðustu 12 mán.: 52,5%

Benedikt Gíslason, bankastjóri Arion banka.

98,8%

Síðustu 12 mán.: -16,4%

Árni Oddur Þórðarson, forstjóri MAREL.

63,3%

Fyrsti ársfj. 2022: -13%

129,0

101,0 6.4.2022

6.4.2022

79,0

50,8

22.6.2021

8.4.2021

ÍSLANDSBANKI

BRIM

MARKAÐSVIRÐI

258

197

milljarðar kr.

Tekjur: 50,1 milljarður kr.

Tekjur: 61,4 milljarðar kr.

Hagnaður: 23,7 milljarðar kr.

Hagnaður: 11,1 milljarður kr.

Eigið fé: 202 milljarðar kr.

Eigið fé: 59 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 14%

Eiginfjárhlutfall: 50%

Arðgreiðsla: 11,9 milljarðar kr.

Arðgreiðsla: 4,0 milljarðar kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 60%

Árið 2021: 59%

Fyrsti ársfj. 2022: 5% Síðustu 12 mán.: 63,3%

22 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Birna Einarsdóttir, bankastjóri Íslandsbanka.

Fyrsti ársfj. 2022: 25% Síðustu 12 mán.: 98,8%

Guðmundur Kristjánsson, forstjóri Brims.

8,5%

80,2%

104,5 6.4.2022

23,0

21,2

6.4.2022

8.4.2021

58,0

12.5.2021

SÍLDARVINNSLAN

KVIKA

MARKAÐSVIRÐI

177

113

milljarðar kr.

Tekjur: 30,1 milljarður kr.

Tekjur: 22,0 milljarðar kr.

Hagnaður: 11,1 milljarður kr.

Hagnaður: 10,6 milljarðar kr.

Eigið fé: 59 milljarðar kr.

Eigið fé: 78 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 67%

Eiginfjárhlutfall: 32%

Arðgreiðsla: 3,4 milljarðar kr.

Arðgreiðsla: 2,7 milljarðar kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 74%

Árið 2021: 55% Fyrsti ársfj. 2022: -13%

Marinó Örn Tryggvason, forstjóri Kviku banka.

Síðustu 12 mán.: 8,5%

34,0%

Síðustu 12 mán.: 80,2%

Gunnþór Ingvason, forstjóri Síldarvinnslunnar.

103,7%

Fyrsti ársfj. 2022: 0%

550,0

77,5 6.4.2022

6.4. 2022.

270,0

57,8

29.3.2021

8.4.2021

EIMSKIP

HAGAR

MARKAÐSVIRÐI

milljarðar kr.

milljarður kr.

Tekjur: 132,5 milljarðar kr.

Tekjur: 130 milljarðar kr. * Áætlun okkar m.v. 30. nóv. 2021.

Hagnaður: 6 milljarðar kr.

Rekstrarár Haga er frá mars til loka febrúar og liggja tölur fyrir rekstrarárið ekki fyrir. Við áætlum hins vegar tekjurnar.

Eigið fé: 39 milljarðar kr. Eiginfjárhlutfall: 41% Arðgreiðsla: 2,5 milljarðar kr.

Arðgreiðsla: óákv.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 98%

Árið 2021: 15%

Fyrsti ársfj. 2022: 15% Síðustu 12 mán.: 103,7%

Vilhelm Már Þorsteinsson, forstjóri Eimskips.

Fyrsti ársfj. 2022: 16% Síðustu 12 mán.: 34,0%

Finnur Oddsson, forstjóri Haga.

Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 23

KAUPHÖLLIN

23,6%

Markaðsvirði fyrirtækjanna m.v. gengi bréfa í lok dags 6. apríl 2022.

12,5

240,0 6.4.2022

6.4.2022

194,2

10,1

8.4.2021

SÍMINN

FESTI

MARKAÐSVIRÐI

milljarður kr.

milljarðar kr.

Tekjur: 24,5 milljarðar kr.

Tekjur: 101,0 milljarður kr.

Hagnaður: 5,2 milljarðar kr.

Hagnaður: 4,9 milljarðar kr.

Eigið fé: 31 milljarður kr.

Eigið fé: 34 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 45%

Eiginfjárhlutfall: 39%

Arðgreiðsla: 500 milljónir kr.

Arðgreiðsla: 1,6 milljarðar kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 51%

Árið 2021: 33% Fyrsti ársfj. 2022: 10% Síðustu 12 mán.: 23,6%

Eggert Þór Kristófersson, forstjóri Festar.

58,8%

Síðustu 12 mán.: 23,6%

Orri Hauksson, forstjóri Símans.

35,9%

Fyrsti ársfj. 2022: 3%

98,0

1,9

6.4.2022

1,4

6.4.2022

8.4.2021

61,7 8.4.2021

REITIR

ICELANDAIR GROUP

MARKAÐSVIRÐI

milljarðar kr.

Tekjur: 11,8 milljarðar kr.

Tekjur: 74,0 milljarðar kr.

Hagnaður: 7,6 milljarðar kr.

Tap: -13,5 milljarðar kr.

Eigið fé: 59 milljarðar kr.

Eigið fé: 29 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 34%

Eiginfjárhlutfall: 19%

Arðgreiðsla: 1,3 milljarðar kr.

Arðgreiðsla: 0 kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 22%

Árið 2021: 11%

Fyrsti ársfj. 2022: 12% Síðustu 12 mán.: 58,8%

24 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Guðjón Auðunsson, forstjóri Reita.

Fyrsti ársfj. 2022: 5% Síðustu 12 mán.: 35,9%

Bogi Nils Bogason, forstjóri Icelandair Group.

70,5%

55,7%

38,2

14,8

6.4.2022

22,4

9,5

REGINN

EIK

MARKAÐSVIRÐI

8.4.2021

milljarðar kr.

Tekjur: 11,0 milljarðar kr.

Tekjur: 8,7 milljarðar kr.

Hagnaður: 6,1 milljarður kr.

Hagnaður: 4,9 milljarðar kr.

Eigið fé: 53 milljarðar kr.

Eigið fé: 37 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 32%

Arðgreiðsla: 1,5 milljarðar kr.

Arðgreiðsla: 1,7 milljarðar kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 46%

Árið 2021: 35%

Fyrsti ársfj. 2022: 14%

Fyrsti ársfj. 2022: 20%

Garðar Hannes Friðjónsson, forstjóri Eikar.

Síðustu 12 mán.: 55,7%

36,8

31,4

6.4.2022

-20,6%

17,0%

Síðustu 12 mán.: 70,5%

Helgi S. Gunnarsson, forstjóri Regins.

15,7 8.4.2021

12,5

8.4.2021

6.4.2022

SJÓVÁ

ICELAND SEAFOOD

MARKAÐSVIRÐI

milljarðar kr.

Tekjur: 31,5 milljarðar kr.

Tekjur: 67,3 milljarðar kr.

Hagnaður: 9,6 milljarðar kr.

Hagnaður: 1,3 milljarðar kr.

Eigið fé: 24 milljarðar kr.

Eigið fé: 14 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 36%

Eiginfjárhlutfall: 33%

Arðgreiðsla: 3,9 milljarðar kr.

Arðgreiðsla: 0 kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 48%

Árið 2021: 18%

Fyrsti ársfj. 2022: -5% Síðustu 12 mán.: 17,0%

Hermann Björnsson, forstjóri Sjóvár.

Fyrsti ársfj. 2022: -9% Síðustu 12 mán.: -20,6%

Bjarni Ármannsson, forstjóri Iceland Seafood.

Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 25

KAUPHÖLLIN

72,0%

27,2%

Markaðsvirði fyrirtækjanna m.v. gengi bréfa í lok dags 6. apríl 2022.

73,0

18,1

6.4.2022

14,2

42,4

8.4.2021

VÍS

ORIGO

MARKAÐSVIRÐI

milljarðar kr.

Tekjur: 30,6 milljarðar kr.

Tekjur: 18,1 milljarður kr.

Hagnaður: 7,7 milljarðar kr.

Hagnaður: 1,5 milljarðar kr.

Eigið fé: 21 milljarður kr.

Eigið fé: 9 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 35%

Eiginfjárhlutfall: 57%

Arðgreiðsla: 3,5 milljarðar kr.

Arðgreiðsla: 0 kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 42%

Árið 2021: 81% Fyrsti ársfj. 2022: 2% Síðustu 12 mán.: 72,0%

66,3%

Síðustu 12 mán.: 27,2%

Helgi Bjarnason, forstjóri VÍS.

Jón Björnsson, forstjóri Origo.

21,4%

Fyrsti ársfj. 2022: -1%

17,1

53,0

6.4.2022

10,2

43,6

SKELJUNGUR

SÝN

MARKAÐSVIRÐI

8.4.2021

milljarðar kr.

Tekjur: 34,2 milljarðar kr.

Tekjur: 24,3 milljarðar kr.

Hagnaður: 6,1 milljarður kr.

Hagnaður: 2,1 milljarður kr.

Eigið fé: 16 milljarðar kr.

Eigið fé: 11 milljarðar kr.

Eiginfjárhlutfall: 50%

Eiginfjárhlutfall: 29%

Arðgreiðsla: 500 milljónir kr.

Arðgreiðsla: 0 kr.

GENGI HLUTABRÉFA

Árið 2021: 61%

Árið 2021: 68%

Fyrsti ársfj. 2022: 21% Síðustu 12 mán.: 66,3%

26 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Ólafur Þór Jóhannesson, forstjóri Skeljungs.

Fyrsti ársfj. 2022: -14% Síðustu 12 mán.: 21,4%

Heiðar Guðjónsson, forstjóri Sýnar.

PLUG-IN HYBRID

*Drægi miðast við uppgefnar tölur framleiðanda samkvæmt nýjum WLTP staðli um drægi í raunvegulegum aðstæðum.

E N N E M M / S Í A / N M 0 1 0 4 1 4 B M W X 5 A 4 a u g l a p r í l

X5 RAFMAGNAÐUR

BMW X5 PHEV MEÐ 80 KM DRÆGNI Á RAFHLÖÐU *

BMW X5 Plug-in Hybrid, með einstöku xDrive fjórhjóladrifi og stærri rafhlöðu sem skilar þér af öryggi allt að 80 kílómetrum á rafmagninu einu saman. Fáguð innrétting og óviðjafnanlegur glæsileiki, ásamt 394 hestöflum veita þér hina einu sönnu BMW upplifun sem gerir hverja ferð að spennandi ævintýri. Komdu í reynsluakstur í dag.

4 ÁRA ÁBYRGÐ

BL ehf Sævarhöfða 2 / 110 Reykjavík 525 8000 / www.bl.is

FJÁRMÁL

ÁRIÐ 2021

Ýmsar hagstærðir Ávöxtun séreignasjóða

Ávöxtun nokkurra séreignasjóða lífeyrissjóða 2021

LSR Nafnávöxtun

Raunávöxtun

15,4%

10,0%

Nafnávöxtun

Raunávöxtun

Leið 2

15,7% 11,0%

Leið 3

4,8%

(10,3%) (5,8%) (-0,1%)

Heildarávöxtun Leið 1

Íslenski lífeyrissjóðurinn Nafnávöxtun

Raunávöxtun

15,3% 13,1% 10,5% 1,8% 12,9%

(10,0%) (7,9%)

Líf 1 Líf 2 Líf 3 Líf 4 Samtrygging

(5,4%) (-2,9%) (7,7%)

FRJÁLSI lífeyrissjóðurinn Raunávöxtun

17,4% 12,1% 7,4% 20,7%

(11,9%) (6,9%) (2,4%) (15,1%)

Frjálsi 1 Frjálsi 3 Frjálsi áhætta

10,2%

raunávöxtun (Áætlun)

2020 Hrein raunávöxtun allra lífeyrissjóða Séreign:

Nafnávöxtun Frjálsi 2

Árið 2021 Allir lífeyrissjóðirnir:

Samtrygging:

8,2% 9,6%

ALMENNI lífeyrissjóðurinn Nafnávöxtun

Raunávöxtun

20,7% 16,7% 10,4% 15,6% 6,2%

(15,1%) (11,3%) (5,3%) (10,2%) (1,3%)

Ævisafn 1 Ævisafn 2 Ævisafn 3 Samtrygging Ríkissafn

LÍFEYRISSJÓÐUR verslunarmanna Nafnávöxtun

Raunávöxtun

16,9%

(11,5%)

Nafnávöxtun

Raunávöxtun

17,4% 10,7% 1,7%

(12,0%) (5,6%) (-3,0%)

Heildarávöxtun

Séreignasjóðir Ævileið 1 Ævileið 2 Ævileið 3 28 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Eignasafn lífeyrissjóðanna jan. 2022

6.550

milljarðar kr.

(Raunvirt að verðlagi janúar 2022)

Innlend skuldabréf: 2.803 milljarðar kr. Erlend hlutabréf: 2.160 milljarðar kr. Innlend hlutabréf: 1.120 milljarðar kr. Innlendar eignir, aðrar: 383 milljarðar kr. Erlendar eignir, aðrar: 84 milljarðar kr.

Ávöxtun innlánsreikninga í bankakerfinu á Íslandi

Hlutur lífeyrissjóðanna í fyrirtækjum í Kauphöllinni

Verðbólga

45%

Verðbólga í mars 2022: 6,7% Vísitala neysluverðs 2021: 5,6% Vísitala neysluverðs til verðtryggingar 2021: 4,8%

Lífeyrissjóðirnir: 1.120 milljarðar kr. Heildarvirði fyrirtækja í Kauphöllinni 6. apríl: 2.494 milljarðar kr. Hlutfall lífeyrissjóða: 45%

Stýrivextir í mars 2022: 2,75% Stýrivextir í mars 2021: 0,75%

Eigið fé heimila

Hækkun íbúðaverðs á höfuðborgarsvæðinu 2021

Jókst um 341 milljarð kr. á árinu 2020 eða um 6,6%

20,3%

Eigið fé heimila í lok árs 2020

5.517

milljarðar kr.

Hækkun fasteignamats á höfuðborgarsvæðinu árið 2021:

Heildareignir: 7.985 milljarðar kr. Heildarskuldir: 2.468 milljarðar kr. Eigið fé: 5.517 milljarðar kr.

8,0%

Eigið fé heimila í lok árs 2019

5.176

Úrvalsvísistalan í Kauphöllinni árið 2021:

34,6%

milljarðar kr.

Bankainnstæður heimila: Skv. skattskýrslum hækkun

940 milljarðar kr. Árslok 2019

Hagvöxtur 2021:

827 milljarðar kr.

4,3%

Verðbréfaeign heimila:

Áætlun næstu tveggja ára: Hagvöxtur 2022: 4,6% Hagvöxtur 2023: 2,7%

Árslok 2020

627 milljarðar kr. Árslok 2019

Verg landsframleiðsla 2021:

3.233

milljarðar kr.

558 milljarðar kr. Ökutækjaeign heimila:

350 milljarðar kr. Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 29

Fegurðin blasir við í Chiantivínhéraðinu í Toskana.

Töfrum hlaðin Ítalía TEXTI OG MYNDIR: JÓN G. HAUKSSON

Það er heillandi að sækja Ítalíu heim. Töfrum hlaðin af list, matargerð, menningu og magnaðri náttúru. Eftir flugið til Mílanó lá leiðin til matarborgarinnar Parma með sína osta og parmaskinku.

Vínbóndinn mærir Chianti-vínin sín.

Örríkið innan Ítalíu, San Marínó, tók vel á móti okkur með sínu stórbrotna útsýni. Listin og fegurðin blasa við þegar komið er til Toskana. Menningin drýpur af hverju strái í höfuðborg héraðsins, Flórens. Vínræktarsvæðið, sem kallað er Chianti í höfuðið á fjöllunum suður af borginni, er einstaklega frjósamt til vínræktar. Ekki er úr vegi að heilsa upp á dýrlinginn Carlone í bænum Arona við Maggiore-vatnið norður af Mílanó áður en heim er haldið. Þetta er næststærsta stöðuvatn á Ítalíu og liggur að Sviss.

Gullbrúin yfir ána Arno í Flórens; Ponte Vecchio.

Styttan af San Carlone í bænum Arona við Maggiore-vatnið norður af Mílanó. 30 Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5. árg. 2022

Ítalskara verður það ekki.

Vínsmökkun í Chianti-vínhéraðinu.

Horft yfir hluta af San Marínó á austurströnd Ítalíu.

Listin ekki langt undan.

www.uniconta.is www.uniconta.is

Fullkomið Fullkomið bókhaldskerfi bókhaldskerfií skýinu í skýinu fráfrá manninum manninum sem sem færði færði okkur okkur Dynamics Dynamics Ax Ax

fráfrá manninum manninum sem sem færði færði okkur okkur Dynamics Dynamics AxAx Prófaðu Prófaðu fríttfrítt í í 30 daga 30 daga

Ertu Ertu nokkuð nokkuð fastur fastur í í fortíðinni? fortíðinni? www.uniconta.is www.uniconta.is

Erik Damgaard Erik Damgaard stofnandi stofnandi Uniconta Uniconta

Fjármál og ávöxtun 1. tbl. 5 árg. 2022 31

FÁÐU BETRA VERÐ Á MATVÖRU MEÐ SAMKAUP Í SÍMANUM

ÞÚ GETUR NOTAÐ APPIÐ Í ÖLLUM VERSLUNUM SAMKAUPA Á LANDSVÍSU.

NÁÐU Í APPIÐ OG SAFNAÐU INNEIGN.

samkaup.is/app