Economía 4º ESO. Andalucía. Propuesta Didáctica

DEMO

4 ESO

ECONOMÍA Ra mó n C a st ro Pé re z

propuesta didáctica

SUMA

piezaS

5

índice Suma Piezas y las claves del proyecto ............................ Nuestro proyecto para el área

4

............................................... 6

Unidades

1. La economía ............................................................................. 0 8 2. La empresa (I) ....................................................................... .. 24 3. La empresa (II) ..................................................................... .. 40 4. Economía personal ............................................................ .. 56 5. Dinero, seguros y crédito .............................................. ...72 6. El sector público .................................................................. .. 88 7. Interés e inflación ............................................................... .104 8. El trabajo .................................................................................. .120 9. Economía internacional .................................................. .136 Criterios de evaluación y estándares de aprendizaje del currículo de Andalucía

SUMA

piezaS

. e j a z i d n e r p a u y construye t Un proyecto sustentado en el aprendizaje competencial y en el desarrollo de compromisos del alumnado con la realidad de su tiempo

Suma Piezas propone un nuevo enfoque competencial, con el máximo rigor curricular y una secuenciación de con­tenidos coherente y coordinada entre todas las áreas a lo largo de la etapa. Favorece la competencia en comunicación lingüística, primordial para acceder al cono­­cimiento que permite comprender el mundo que nos rodea y desarrollar habilidades de convivencia. De manera flexible, Suma Piezas brinda la posibilidad de incorporar metodologías activas, utilizar estrategias cooperativas y de pensamiento, fomentar las habili­da­ des personales y sociales para la gestión de las emo­ cio­­nes y el desarrollo del emprendimiento y atender la orien­tación académica y profesional, apostando por la igualdad y la inclusión. Y todo ello, dentro del marco de los Objetivos de Desarrollo Sostenible, que han de ser nuestro horizonte en los próximos años.

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LAS CLAVES DEL PROYECTO ODS

Compromiso ods Los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) estable­ cen el marco a partir del cual articular aprendizajes competenciales que re­ fuercen en el alumnado su preparación hacia una ciudadanía comprometida.

Plan Lingüístico Contribuye al desarrollo de habilidades orales y escritas y al aprendizaje de los diferentes aspectos relacionados con el uso del lenguaje.

Desarrollo del pensamiento Las estrategias de pensamiento fomentan la competencia de aprender a aprender; contribuyen a que el alumnado tome conciencia de sus procesos mentales y a que actúe de forma reflexiva y crítica.

Aprendizaje cooperativo La aplicación de técnicas cooperativas favore­ ce el aprendizaje e incrementa la participación y el sentido de responsabilidad del alumnado para generar capacidades de comunicación y cooperación.

Educación emocional Proporciona al alumnado pautas para la gestión emocional de sus situaciones de aprendizaje diarias, ayudándoles a que, a nivel intrapersonal, identifiquen y reconozcan las emociones, las regulen y las gestio­ nen; y a nivel interpersonal, adquieran habilidades de relación con las personas.

Cultura emprendedora Promueve las distintas habilidades de em­pren­ dimiento en sus tres dimensiones, personal, social y productiva, de manera transversal en todas las áreas a través de una secuencia progresiva de ac­ti­vi­ dades a lo largo de toda la etapa.

TIC Integra el uso de las TIC como recurso para obtener información, sele­ ccionarla y utilizarla con una finalidad concreta, desarrollar la ciudadanía digital y las competencias de planificación, gestión y elaboración de trabajos, pasando a tener un uso para el aprendizaje y el conocimiento (TAC).

Orientación académica y profesional Facilita el desarrollo de habi­lida­ des que le ayudarán a conocerse a sí mismo, a entender el entorno y a tomar decisiones académicas y profesionales que le permitan entrar en el mercado laboral y prosperar en él.

Evaluación Incorpora estrategias que permiten al alumnado participar en la evaluación de su aprendizaje analizando «qué ha aprendido» y «cómo ha aprendido», acompañando su análisis con el uso del portfolio y de otros ins­ trumentos que faciliten una valoración objetiva. 9

nuestro proyecto para el área

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INCLUYE

PROYECTO DIGITAL BANCO DE RECURSOS Y LIBRO DIGITAL

La web www.anayaeducacion.es La web del profesorado es una herramienta que facilita y que enriquece la labor docente. Con ella, podrá adaptar los contenidos a las necesida­ des del alumnado a través de recursos adicionales o reforzar aspectos didácticos que considere relevantes: • Programación, propuesta didáctica y documentación del proyecto. • Diversidad e inclusión, con fichas de ejercitación para atender a la diversidad de motivaciones, de intereses, de ritmos y de estilos de aprendizaje del alumnado. • La evaluación, pilar fundamental del proyecto. Presenta: – La herramienta digital para evaluar: aplicación que permite conocer el grado de adquisición de las competencias clave respecto a los cri­ terios de evaluación y los estándares de aprendizaje evaluables del currículo de Andalucía. – Pruebas y registros de evaluación prediseñados. – Documentación específica. – Fondo de herramientas de evaluación. • Banco de recursos, con una gran variedad de recursos digitales tales como: – Observatorio de economía. – Actividades interactivas. – Autoevaluación. – Documentos.

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ESO

Ra mó n

EL PROYECTO DIGITAL para el profesorado

– Economía y vida cotidiana.

4

A ECONOMÍ

ESO

Los libros presentan los contenidos y las actividades ajustados al desarrollo curricu­ lar de nuestra comunidad. Bajo una metodología competencial, permiten respon­ der de una manera creativa e innovadora a nuestro compromiso con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y posibilitan el creci­ miento de las habilidades y de las aptitudes que exige nuestra sociedad, cada vez más diversa.

ECONOMÍA

el libro del alumnado

Ca st ro

Pé re z

SUMA

piezaS

PROPUESTA DIDÁCTICA

la Propuesta didáctica para el profesorado

4 ESO

ECONOMÍA

Una propuesta didáctica para cada libro del alumnado con las soluciones de las activida­ des, orientaciones metodológicas, sugeren­ cias para aplicar las claves del proyecto, etc.

ECONOMÍA Ramón Castro Pérez

Para cada epígrafe, los criterios de evaluación y los estándares de aprendizaje.

ESO

propuesta didáctica

SUMA

piezaS

el libro digital Los libros de todos los cursos disponen de una versión digital. Podrá descargar el libro completo o por unidades, con todos sus recursos o en su versión ligera (sin los recursos digitales más pe­ sados), lo que posibilita su uso en condiciones offline y online. Los recursos de cada unidad se agru­pan por tipologías y permiten un acceso di­recto al banco de recursos de la web y a la pro­­puesta didáctica.

AUDIOVISUAL

ACTIVIDADES INTERACTIVAS

¿y para el alu mnado? Banco de recurs os nayaeduc

en www.a

Audiovisuales

Actividades interactivas

4

Pensamiento visual

Propuesta didáctica

PENSAMIENTO VISUAL

Libro del alumnado

Banco de recursos

Información y documentación

acion.es con: • Recurs os relacio n ados con del proye las clave cto. s • Recurso s destaca dos de la • Recurso materia. s para ca da unida d. Libro dig ital Una vers ión digita l del libro podrán d de texto escargar que c ompleto des; con o por unida todos sus re cursos o ga ligera una desc (sin los re arc ursos dig pesados) itales má . s

INFORMACIÓN Y DOCUMENTACIÓN

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4 ECONOMÍA PERSONAL Presentación de la unidad

La cuarta unidad didáctica está dedicada a la economía personal. Es la unidad más importante desde el punto de vista de la educación financiera y merecerá la pena, si la temporalización nos lo permite, detenernos en ella lo suficiente como para dedicar tiempo a la ley de capitalización compuesta, tanto desde el punto de vista del ahorro como de las deudas. La unidad se divide en cinco epígrafes, como es habitual a lo largo de todo el libro. Utilizamos el primero para llevar a cabo una clasificación sencilla de los ingresos y gastos desde el punto de vista personal. El segundo epígrafe lo dedicamos a la presentación del presupuesto personal. Consejos para elaborarlo, ingresos y gastos a tener en cuenta y frecuencia del mismo, son los aspectos clave que trataremos. En la tercera parte de la unidad, introducimos la ley de capitalización compuesta. Lo hacemos poco a poco, con un ejemplo sencillo. Será, a partir de este, cuando podremos desarrollar toda la potencia que nos ofrece este sistema y mostrar sus resultados a largo plazo. El cuarto epígrafe lo hemos reservado para presentar los pilares básicos del ahorro personal. Dedicamos especial atención a nuestro sistema actual de pensiones, indicando sus bondades y los aspectos que pueden hacer peligrar su suficiencia y su sostenibilidad.

CC: competencias clave, CCL: comunicación lingüística, CMCT: competencia matemática y competencias básicas en ciencia y tecnología, CD: competencia digital, CAA: aprender a aprender, CSYC: competencias sociales y cívicas, SIEP: sentido de iniciativa y espíritu emprendedor y CEC: conciencia y expresiones culturales.

Contenidos y competencias Contenidos de la unidad Página inicial • Economía personal

CCL CAA

1. Ingresos y gastos

CCL CAA CSYC SIEP

2. Gestión del presupuesto

CCL CD CEC CAA SIEP CMCT

3. Ahorro y endeudamiento

CCL CAA CMCT CD SIEP

4. Planificación financiera del futuro

CCL CAA CSYC SIEP CMCT CD

5. Riesgo y diversificación

CCL CMCT CD CAA

Economía: piensa y responde

CCL CAA CMCT

Comprueba tu aprendizaje

CCL CMCT CD CAA CSYC SIEP

Noticias, redes y economía • El gasto en pensiones marca récord

CCL CAA CSYC

Terminamos caracterizando a los activos financieros. Lo hacemos hablando del riesgo, de la rentabilidad y de la liquidez. Incluso nos hemos atrevido a contar, con un lenguaje sencillo, qué es el «coeficiente de variación». Dedicamos, también, tiempo para hablar de la inflación y su relación con el ahorro. Al término de los epígrafes, como es habitual, desarrollamos la sección «Economía: piensa y responde», donde tratamos de evaluar mediante un cuestionario, los aprendizajes abstractos del alumnado. En la sección «Comprueba tu aprendizaje», ofrecemos una batería de ejercicios y cuestiones prácticas con el fin de que el alumnado evalúe y compruebe sus competencias. Al finalizar la unidad, nos encontramos con la sección «Noticias, redes y economía», donde presentamos un artículo de prensa que nos acerca al siempre interesante tema de las pensiones. A lo largo de la unidad representamos, mediante infografías, técnicas de trabajo y conceptos que serán útiles al alumnado a través de las secciones «Comprendemos la economía» y «Conceptos económicos».

Recursos y materiales Para el tratamiento de la unidad, además del Libro del Alumnado y la Propuesta Didáctica, le serán de utilidad los recursos digitales disponibles en la web de Anaya, guías de clasificación, manuales, enciclopedias y medios informáticos de consultas.

Sugerencias generales Ideas previas y dificultades de aprendizaje La segunda página de la unidad contiene cinco imágenes con cuestiones. Cada una de ellas está referida a cada uno de los epígrafes que componen la unidad, por lo que plantear sus cuestiones nos ayudará a detectar ideas previas y a introducir al alumnado en los contenidos a tratar. La inclusión de fotografías relacionadas con los conceptos que se trabajarán en la unidad favorece la asociación de ideas durante el proceso de interrogante-respuesta. 8

Competencias clave

TIC

piezas clave Salud y bienestar • Objetivo 3 Plan Lingüístico • Noticias, redes y economía Desarrollo del pensamiento • Ahorro y endeudamiento. Pienso, me interesa, investigo... • Riesgo y diversificación. Análisis asociativo

A través del banco de recursos de anayaeducacion.es, el alum­ nado puede visualizar la presentación de la unidad y acce­der a un texto sobre la relación entre la información y el co­n o­ cimiento en la «Biblioteca de textos».

4

Ingresos y gastos ¿Cuáles son los ingresos personales más comunes? ¿En qué gastamos el dinero? ¿Trucos para controlar los gastos personales?

Economía Personal La vida

Gestión del presupuesto

La esperanza de vida en España, en el año 2018, se situaba en los 83 años y medio. Solo treinta años antes, en 1988, esta era de 76,9 años (casi 77). Si hacemos un simple cálculo, tenemos una ganancia de 6,6 años de esperanza de vida en los últimos treinta años. ¿Eso es mucho o es poco? Uno de los mayores expertos en longevidad, José Antonio Herce, propone que sigamos con los cálculos. 6,6 años son 57 816 horas de vida, que es lo que hemos ganado como sociedad. ¿En cuánto tiempo? Pues, según los datos, en 30 años, que son 10 950 días. Relacionamos la ganancia con el tiempo transcurrido y obtenemos [57 816 horas/10 950 días] 5 horas al día. ¡Cada día que pasa, ganamos 5 horas en esperanza de vida!

¿Y si recogemos todos nuestros ingresos y nuestros gastos en un documento? Mejor aún, ¿y si intentamos planificarlos y fijarnos un objetivo de ahorro?

Con semejantes números, ¿no es para pensar en el ahorro y en el futuro? La probabilidad de seguir vivo en los próximos años es muy alta, afortunadamente, así que habrá que planificar la vida, también en términos económicos. anayaeducacion.es Consulta en el apartado «Economía y vida cotidiana» aspectos económicos.

Ahorro y endeudamiento ¿Por qué ahorrar? Y la siguiente pregunta, ¿cómo ahorrar? ¿Y si necesitamos un préstamo hipotecario? ¿Qué tengo que saber?

Planificación financiera del futuro Ahorrar es buena idea. Y conozco algunos instrumentos para hacerlo. ¿Cómo funcionan? ¿Puedo simular mi plan de ahorro?

PLANIFICAMOS ECONOMÍA PERSONAL

Riesgo y diversificación INGRESOS Y GASTOS

EL PRESUPUESTO

AHORRO Y ENDEUDAMIENTO

EL FUTURO

INFLACIÓN, RIESGO Y RENTABILIDAD

¿Cómo afecta la inflación a nuestro ahorro? ¿Qué es el riesgo? ¿Cuál es su relación con la rentabilidad? ¿Cómo controlarlo? Aprendamos algo acerca de la diversificación.

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Aprendizaje cooperativo • Ingresos y gastos. 1-2-4 • Riesgo y diversificación. Interpretación compartida Educación emocional • Noticias, redes y economía Orientación académico-profesional • Ahorro y endeudamiento TIC • Ahorro y endeudamiento Evaluación • Gestión del presupuesto • Economía: piensa y responde • Comprueba tu aprendizaje ultura emprendedora C • Planificación financiera del futuro

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Economía personal C.E.: C.E.3.2. (E.A.3.2.1.) / C.E.3.3. (E.A.3.3.1.-E.A.3.3.2.)

Sugerencias metodológicas

La unidad abre con un breve texto en el cual exponemos el importante avance que ha tenido lugar en la esperanza de vida durante los últimos años en todo el mundo y, muy especialmente, en nuestro país. Mostramos unos sencillos cálculos para corroborarlo y planteamos la necesidad de mirar con luces largas nuestro horizonte de vida y plantearnos una estrategia de ahorro que nos permita afrontar el mismo con garantías. Se recomienda visualizar el vídeo sugerido en los recursos, recurso en el que el experto citado en el texto habla de la evolución de la esperanza de vida (la cual, debido a la crisis generada por la COVID-19, se ha replegado recientemente, aunque se espera que este ligero retroceso sea temporal). A lo largo de libro se han destinado determinadas actividades para trabajar la clave de educación emocional. Con estas actividades se pretende que el alumnado se entrene y fomente el intercambio de experiencias, opiniones y formas de afrontar las diversas situaciones propias de su edad y de su entorno. Para concienciar y reforzar al alumnado sobre el valor de adquirir un mejor conocimiento de las propias emociones, recomendamos visionar el vídeo «Inicio de curso» disponible en el banco de recursos de anayaeducacion.es, en el que se da al alumnado una serie de pautas para afrontar el comienzo del nuevo curso y de la nueva etapa.

Planificamos En este apartado se expone el índice de los epígrafes que se van a estudiar en la unidad. Se puede utilizar para ofrecer al alumnado la estructura general de los contenidos, con el fin de que les resulte más fácil integrarlos en el marco de sus conocimientos.

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1

Unidad

INGRESOS Y GASTOS

En la anterior unidad didáctica, estudiamos los conceptos de ingresos, gastos y costes desde el punto de vista de la empresa. Ahora trataremos de hacer lo mismo, aunque revisaremos estos conceptos desde el punto de vista de la economía personal.

ã 1.1 Los ingresos personales Como primera aproximación, distinguiremos dos tipos de ingresos personales: a) Aquellos que se originan con cierta continuidad en el tiempo (rentas). b) Aquellos que se reciben de manera puntual y aislada. Las rentas son los ingresos personales más importantes, y a menudo, los únicos que muchas personas reciben en su vida. Dentro de ellas, vamos a distinguir:

➜ Rentas del trabajo y de actividades económicas: ingresos periódicos obtenidos por realizar un trabajo por cuenta ajena o por cuenta propia. Constituyen, para la mayoría de las personas, la fuente principal y básica del conjunto de sus ingresos.

➜ Rentas del capital mobiliario: ingresos periódicos generados por inversiones en distintos tipos de activos financieros (cuentas bancarias, fondos de inversión, acciones y participaciones, etc.).

➜ Rentas del capital inmobiliario: ingresos periódicos provenientes de bienes inmuebles (pisos, casas, chalés, locales, etc.). Normalmente, estas rentas proceden de operaciones de alquiler.

Comprende, piensa, investiga... 1

1-2-4. Clasifica los siguientes ingresos personales: a) Nómina mensual que recibe una persona asalariada. b) Abono, en cuenta corriente, de dividendos procedentes del reparto de beneficios de una S. A. de la que se es socio.

Además de las rentas, las personas pueden obtener ingresos puntuales, derivados de la venta de parte de su patrimonio, de herencias o de operaciones vinculadas al azar (juegos, loterías, etc.). Normalmente, estos ingresos no garantizan por sí solos el mantenimiento de los gastos personales durante toda la vida.

ã 1.2 Los gastos personales Consideraremos, aquí, cuatro tipos de gastos personales:

➜ Gastos vitales: aquellos que se originan cuando se satisfacen las necesidades básicas, como son las de alimento, vestido, vivienda, salud y enseñanza.

➜ Gastos comprometidos: todos aquellos gastos, de cualquier naturaleza, que surjan como consecuencia de compromisos contractuales. Por ejemplo, el pago mensual de la cuota de un préstamo.

c) Cobro de 150 euros por la venta de una bicicleta usada.

➜ Gastos imprevistos: gastos no planificados que es necesario aten-

d) Cobro de la mensualidad de alquiler de un local que utiliza una peluquería para prestar sus servicios.

➜ Otros gastos: cualquier otro gasto que no corresponda a ninguno

2 Consulta en la web del INE los resultados actualizados de la EPF.

der de manera prioritaria o urgente para satisfacer necesidades básicas o las rutinas diarias. Por ejemplo, la ortodoncia de los hijos o la reparación del vehículo del hogar. de los anteriores y de los que podemos, en principio, prescindir. Las personas incurrimos en todos los tipos de gasto que hemos señalado. Por tanto, debemos ser conscientes de su cuantía y de la probabilidad de que ocurran. Clasificarlos será la primea tarea del hogar.

1. Ingresos y gastos

4

ã 1.3 Control de gastos La herramienta necesaria para el control de ingresos y gastos es el presupuesto. A través del presupuesto, las personas pueden analizar la cantidad y la calidad de sus ingresos, así como el destino y la dinámica de sus gastos. Dedicaremos el próximo epígrafe a profundizar sobre ello.

C.E.: C.E.3.3. (E.A.3.3.1.-E.A.3.3.2.)

Veamos algunas reglas básicas para el control de gastos serán:

➜ Cuantifica, en primer lugar, los gastos vitales. Estos son los más importantes, desde el punto de vista de las necesidades básicas y de la integridad y la conservación de la vida. Por tanto, debemos ser conscientes de cuánto necesitamos gastar en bienes de primera necesidad. Esta cantidad debe, siempre, actuar como restricción para la satisfacción de otros gastos.

Sugerencias metodológicas

➜ En segundo lugar, vigila con mucha atención los gastos comprometidos. El motivo es simple: son gastos consecuencia de la firma de un contrato y su incumplimiento nos puede llevar a una situación no deseada. Especial relevancia tienen los gastos comprometidos de pequeña cuantía (compras a plazos). Ten en cuenta que un número considerable de estos gastos supone una suma importante a satisfacer a fin de mes.

➜ Por último, sé consciente de que, tarde o temprano, habrá gastos imprevistos y estos, por su naturaleza, deberán ser atendidos. Razón de más para conocer (los gastos vitales), restringir (los gastos comprometidos) y racionalizar (el resto de gastos). Recuerda: conocer, restringir y racionalizar.

Comprendemos la economía: ¿cuánto gastan los hogares? La Encuesta de Presupuestos Familiares ¿En qué gastan los hogares?

¿Cuánto gastan los hogares? Encuesta de Presupuestos Familiares (EPF). INE

Alimentación

y bebidas no alcohólicas Bebidas alcohólicas y tabaco Vestido y calzado Vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles

Muebles, artículos del hogar

y artículos para el mantenimiento corriente del hogar Sanidad Transporte Comunicaciones Ocio y cultura Enseñanza Restaurantes y hoteles Otros bienes y servicios TOTAL

Gasto medio por hogar en 2019 (porcentaje) Gasto medio

por hogar en 2019 (euros)

4 286,00 €

(gasto/TOTAL) * 100

Otros bienes y servicios Restaurantes y hoteles

14,2

516,29 €

1,7

1 417,49 €

4,7

9 441,17 €

31,2

Vestido y calzado

Transporte

1 330,46 €

Vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles

4,4 Sanidad

1 047,71 € 3 888,03 € 946,12 € 1 653,69 € 480,59 € 2 944,35 €

Muebles, artículos del hogar y artículos para el mantenimiento corriente del hogar

3,5 12,9 3,1 5,5 1,6 9,7

2 290,88 €

7,6

30 242,76 €

100,0

Alimentación y bebidas no alcohólicas Bebidas alcohólicas y tabaco

Enseñanza Ocio y cultura Comunicaciones

¡RECUERDA!

Cuando tengamos información sobre una rúbrica económica (por ejem-

plo, gasto medio por hogar, en euros) que contiene, a su vez, información sobre componentes (alimentos, vestido, vivienda, etc.), es posible conocer el peso o la importancia de cada uno de estos componentes.

Solo tienes que dividir la parte (alimentos, por ejemplo) entre el todo

(TOTAL). De esta forma, siempre podrás comentar los datos de la forma: «de cada 100 euros de gasto, 5,5 estaban dedicados a ocio y cultura».

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59

Recuerde sugerir al alumnado que en anayaeducacion.es dispone de los recursos para trabajar las distintas activi­ dades.

Aprendizaje cooperativo En el banco de recursos de anayaeducacion.es se puede consultar la técnica «1-2-4», sugerida para llevar a cabo esta actividad mediante el aprendizaje cooperativo.

Comenzamos definiendo qué entendemos por ingresos personales. Lo hacemos aludiendo a sus tipos, entre los que destacamos las rentas del trabajo (asalariados) y de actividades económicas (autónomos). Aprovechamos, además, para introducir los conceptos de rentas del capital mobiliario como inmobiliario. Inmediatamente después, hablamos de los gastos personales. Aquí proponemos una clasificación en la que otorgamos el papel principal a los gastos vitales. Pensamos que solo desde el respeto a este tipo de gastos, pueden las personas tomar decisiones racionales en relación a los gastos comprometidos contractualmente. El epígrafe cierra haciendo hincapié sobre la idea anterior al proponer en primer lugar la cuantificación de los gastos vitales. Se advierte, además, de las consecuencias que tienen los gastos comprometidos contractualmente. Para finalizar, se expone una sencilla regla para planificar gastos. Como recursos, hemos considerado interesante incluir una clasificación muy sencilla en relación a los ingresos personales y un vídeo TED con tres recomendaciones para controlar los gastos personales.

Comprendemos la economía A lo largo de todo el libro, en la sección «Comprendemos la economía», se amplían, a través de infografías, contenidos y se explican y se desarrollan cuestiones y conceptos tratados en la unidad. En esta ocasión, representamos los datos procedentes de la Encuesta de Presupuestos Familiares, con el objetivo de dar a conocer en qué y cuánto gastan los hogares.

Comprende, piensa, investiga... Actividad 1: a) enta del trabajo. b) Renta del capital mobiliario. c) Ingreso puntual. d) Renta del capital inmobiliario. Actividad 2: Los resultados se encuentran en la web del INE (www.ine.es), en la sección «Nivel y condiciones de vida (IPC)». Dentro de ella, abriremos el enlace «Condiciones de vida» y, posteriormente, «Encuesta de presupuestos familiares. Base 2006». Haremos clic en «Resultados» y, posteriormente, en «Gasto total, gastos medios y distribución del gasto de los hogares».

2

Unidad

GESTIÓN DEL PRESUPUESTO

Confeccionar un presupuesto personal o familiar supone el punto de partida para lograr gestionar los gastos y los ingresos del hogar.

➜ Listado de ingresos: anotaremos los ingresos por naturaleza e impor-

ã 2.1 Las ventajas del presupuesto

➜ Listado de gastos: justo debajo de los ingresos, anotaremos los

Atendiendo a un criterio temporal, encontramos tres tipos de ventajas en la elaboración y el seguimiento de un presupuesto personal.

➜ Ventajas a priori. Sea cual sea el presupuesto y las cantidades que en este consignemos, plantear su elaboración conlleva el establecimiento de objetivos. La persona que elabora un presupuesto siempre lo hace guiada por un objetivo o meta (identificar gastos recurrentes, controlar gastos superfluos, ahorrar cierta cantidad, reducir gastos en un porcentaje, etc.). El propio acto de marcarse una meta supone ya una ventaja, al establecer un techo de gasto realista y marcarnos el camino a seguir. Un consejo: sé realista (posibilista) al definir los objetivos. Establecer un nivel muy exigente hará que no puedas cumplirlos y te abordará el desánimo. Por contra, relajar demasiado los objetivos desvirtuará la utilidad del presupuesto.

➜ Ventajas durante la ejecución. A medida que cumplimentamos el

Comprende, piensa, investiga... 1 Realiza el ejemplo de la sección «Comprendemos la economía: Realizamos un presupuesto con la ayuda de la hoja de cálculo». Utiliza las competencias adquiridas en TIC para conseguir que la aplicación sea dinámica, mostrándote las desviaciones de manera automática.

2

Una vez que hayas hecho el ejercicio anterior, disminuye un 30 % los ingresos (sueldo y horas de los fines de semana). ¿Qué ocurre con el ahorro previsto? ¿Qué gastos podrías ajustar? ¿Cuáles no? ¿Por qué motivo? Realiza un ejercicio de simulación para cuadrar los gastos mensuales. ¿Cuáles han sufrido una mayor variación?

presupuesto, anotando los gastos reales y comparándolos con los previstos inicialmente, iremos siendo conscientes de nuestro nivel de gasto. En otras palabras, estaremos en todo momento con los pies en la tierra y podremos calcular fácilmente la dinámica de ingresos y gastos, así como el posible cumplimiento de los objetivos. Esto nos ayudará, si existen desviaciones, a tomar decisiones durante la ejecución del presupuesto (recortar gastos, anular alguna actividad planteada inicialmente, aumentar el objetivo de ahorro, etc.).

➜ Ventajas tras la ejecución. Una vez liquidado el presupuesto, tendremos una foto fija del total de ingresos y gastos efectuados durante el período (normalmente un mes), así como las desviaciones (imprevistos) con respecto al objetivo. Contamos, de esta manera, con la ventaja de conocer si los objetivos iniciales eran asumibles, si tenemos algún problema a la hora de contener algún tipo de gasto o si, en cambio, podemos aumentar la potencia de nuestras metas. La utilidad de esta fase es mucho mayor si pensamos en la posibilidad de identificar tendencias de gasto. Así, por ejemplo, podríamos ser conscientes de gastos diarios pequeños que, una vez sumados, importan una cantidad significativa.

Para realizar un presupuesto, contaremos con una hoja de papel o, si es posible, con una hoja de cálculo (véase «Comprendemos la economía: realizamos un presupuesto con la ayuda de la hoja de cálculo»). A partir de aquí, de forma separada, deberemos organizar en una lista los diferentes tipos de ingresos y de gastos que surgirán a lo largo del mes.

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C.E.: C.E.3.1. (E.A.3.1.1.-E.A.3.1.2.)

gastos, agrupados por categorías. En este sentido, cabe esperar que clasifiquemos los gastos como hemos señalado en el epígrafe anterior (vitales, comprometidos, imprevistos y resto de gastos). En la sección «Comprendemos la economía: realizamos un presupuesto con la ayuda de la hoja de cálculo», proponemos un ejemplo que hemos resuelto usando una hoja de cálculo. A este respecto, es útil recordar: • Realiza el presupuesto por semanas o meses, según recibas tus ingresos. Así, si recibes los ingresos mensualmente, es deseable que el presupuesto tenga una periodicidad mensual. • Divide el análisis en tres zonas: previsto, real y desviación. Así, antes del comienzo del período, planifica los gastos y anótalos en la zona «PREVISTO». A medida que avanza el período y vas realizando gastos, anota en «REAL». Si has programado la hoja de cálculo con las fórmulas correctas, la diferencia entre «REAL» y «PREVISTO» aparecerá en «DESVIACIÓN» y te será más fácil tomar decisiones de control. • Por último, divide cada zona en tres columnas. En el ejemplo, hemos planteado una zona de color amarillo, otra verde y otra azulada. La zona amarilla contendrá los ingresos y los gastos detallados. La zona azul agregará los gastos detallados por categorías y la zona ligeramente azul estará reservada para los totales. Únicamente anotarás en la zona amarilla. Las celdas para los agregados albergan fórmulas que calcularán los importes por ti.

Sugerencias metodológicas

Comprendemos la economía: realizamos un presupuesto con la ayuda de la hoja de cálculo

En las celdas del apartado «Desviación», introducimos fórmulas que calculen la diferencia entre REAL y PREVISTO. De esta manera, identificamos las principales desviaciones y podremos tomar decisione en tiempo real.

ã 2.2 Cómo se hace un presupuesto Elaborar un presupuesto personal es técnicamente sencillo. La parte complicada afecta, por lo general, al aspecto psicológico del consumidor. No es fácil ser realista en términos de consumo (recuerda plantear objetivos posibles).

2. Gestión del presupuesto

4

tancia en la parte superior del documento. Resulta interesante distinguir entre ingresos regulares (sueldo) e ingresos puntuales o variables.

Planificamos, cumplimentando las celdas coloreadas en amarillo

En esta columna vamos anotando los gastos a medida que ocurren

En segunda y tercera columnas no anotamos. Las fórmulas se encargan de realizar los cálculos

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Recuerde sugerir al alumnado que en anayaeducacion.es dispone de los recursos para trabajar las distintas activi­ dades.

Dedicamos el segundo epígrafe a hablar del presupuesto personal como herramienta para planificar y controlar los gastos personales. En primer lugar, enumeramos las ventajas de elaborar un presupuesto, dividiéndolas en ventajas a priori (establecer metas), durante la ejecución (somos conscientes del gasto) y a posteriori (anotamos desviaciones y redefinimos metas si es necesario). La segunda parte del epígrafe se dedica al proceso de elaboración del presupuesto. Se recomienda acudir al aula informática para usar la hoja de cálculo y que el alumnado practique con ella a partir del supuesto que hemos colocado en el epígrafe o cualquier otro que considere el docente. Como recursos, incluimos un vídeo sobre cómo elaborar, en hoja de cálculo, el presupuesto ofrecido en la sección «Comprendemos la economía».

Comprendemos la economía Evaluación Las actividades incluidas en el portfolio del banco de recursos de anayaeducacion.es pretenden ayudar al alumnado a hacerse consciente de cómo ha aprendido.

En la sección «Comprendemos la economía», ofrecemos un sencillo ejemplo de presupuesto en hoja de cálculo. Dividimos el espacio en tres secciones, previsto, real y desviación y, en cada una de ellas, realizamos agrupaciones y desagregaciones con el fin de que el alumnado utilice fórmulas en la elaboración del mismo. De esta forma, puede comprobar cómo afecta al resultado final, una variación en alguno de sus elementos (ingresos o gastos).

Comprende, piensa, investiga... 1 Solución: enlace al recurso audiovisual de este epígrafe. 2 Solución: a) El ahorro previsto se convierte en desahorro (–335 euros). b) No podemos ajustar los gastos comprometidos. Tampoco los relativos al seguro, incluidos en «Otros gastos». Habría que sacrificar gastos relacionados con el ocio y la cultura y reducir los relativos al hogar. Si la disminución de ingresos es permanente, deberemos reestructurar nuestros gastos comprometidos para adaptarlos a la nueva situación.

10

33

Unidad 4 Unidad

AHORRO AHORRO Y ENDEUDAMIENTO Y ENDEUDAMIENTO Conceptos económicos: Conceptos económicos: préstamo hipotecario préstamo hipotecario A la hora adquirir en propieA lade hora de adquirir en propiedad una los ahorros dadvivienda, una vivienda, los ahorros personales no suelen ser sufipersonales no suelen ser suficientes, así que soli- solicientes, asípodemos que podemos citar un préstamo hipotecario citar un préstamo hipotecario a una aentidad financiera. Con Con una entidad financiera. los fondos de este los fondos depréstamo, este préstamo, compraremos la vivienda. Ten Ten compraremos la vivienda. en cuenta que los plazos de en cuenta que los plazos de devolución son largos (años)(años) devolución son largos y que yelque conjunto de tusde deuel conjunto tus deudas nodas debe al 40 por no superar debe superar al 40 por cientociento de tusdeingresos netos netos tus ingresos mensuales. Recuerda que, en mensuales. Recuerda que, en caso de impago, se procedecaso de impago, se procederá a lará subasta de la vivienda. a la subasta de la vivienda. Si su Si precio no esno suficiente su precio es suficiente para saldar la deuda, seguirás para saldar la deuda, seguirás debiendo dinerodinero a la entidad debiendo a la entidad financiera y habrás perdido la financiera y habrás perdido la propiedad de la vivienda. propiedad de la vivienda.

DesdeDesde el punto de vista económico, la vidalaes unaes suceel punto deestrictamente vista estrictamente económico, vida una sucesión de etapas en las en que producen corrientes monetarias de entrasión de etapas lasseque se producen corrientes monetarias de entrada (ingresos) y de salida (gastos), arrojando saldossaldos positivos (ahorro) da (ingresos) y de salida (gastos), arrojando positivos (ahorro) o negativos (endeudamiento) que nos forzarán a tomar decisiones en o negativos (endeudamiento) que nos forzarán a tomar decisiones en cada momento. A lo largo este abordaremos los concepcada momento. A lo de largo deepígrafe, este epígrafe, abordaremos los conceptos detos ahorro y de su contrario, el endeudamiento. de ahorro y de su contrario, el endeudamiento.

ã 3.1ã¿Por qué qué ahorrar? 3.1 ¿Por ahorrar? La teoría económica clásicaclásica suele suele dividirdividir a los consumidores en dos La teoría económica a los consumidores en dos grupos: quienes prefieren gastargastar hoy yhoy quienes prefieren hacerlo grupos: quienes prefieren y quienes prefieren hacerlo mañana. Lo cierto es que personas sacrifican su consumo mañana. Lo cierto esalgunas que algunas personas sacrifican su consumo presente porque valoran en mayor medida sus necesidades futuras, presente porque valoran en mayor medida sus necesidades futuras, y, pory,tanto, ahorran dinero. Otras,Otras, en cambio, prefieren el consumo por tanto, ahorran dinero. en cambio, prefieren el consumo presente y, paray, ello, endeudarse, sacrificando así su así consupresente paradeciden ello, deciden endeudarse, sacrificando su consumo futuro. mo futuro. Lo anterior puedepuede ser una completamente racional siempre Lo anterior serconducta una conducta completamente racional siempre y cuando se cumplan ciertasciertas condiciones; por ejemplo, la ausencia de y cuando se cumplan condiciones; por ejemplo, la ausencia de incertidumbre acercaacerca del futuro, el desempeño de un de puesto de trabaincertidumbre del futuro, el desempeño un puesto de trabajo fijo jo durante toda la vidalaactiva del individuo o una ocantidad mínima fijo durante toda vida activa del individuo una cantidad mínima de ingresos que permitan simplemente decidir si se desea ahorrar o de ingresos que permitan simplemente decidir si se desea ahorrar o endeudarse. endeudarse. ComoComo ya habrás pensado, estas estas condiciones rara vez cumplen en ya habrás pensado, condiciones rarasevez se cumplen en la realidad. Es cierto que existen trabajos «fijos»,«fijos», pero la condición la realidad. Es cierto que existen trabajos pero la condición más importante, la ausencia de incertidumbre, es imposible de manmás importante, la ausencia de incertidumbre, es imposible de mantener. tener. NadieNadie conoce lo quelolaque vidala nos por lopor queloelque ahorro conoce vidadepara, nos depara, el ahorro parece ser la ser opción más racional. Un ahorro que nos de im-de imparece la opción más racional. Un ahorro queproteja nos proteja previstos y queynos acumular fondos para el futuro. previstos quepermita nos permita acumular fondos para el futuro.

Comprendemos la economía: capitalización compuesta Comprendemos la economía: capitalización compuesta MI AHORRO ANUAL = 10 x 12 + 100 MI AHORRO ANUAL = 10 x 12 ++ 100 100 =+ 320 100 € = 320 €

CAPITALIZACIÓN COMPUESTA CAPITALIZACIÓN COMPUESTA (los intereses generados se añaden capitalal capital (los intereses generados se al añaden para generar nuevos intereses) para generar nuevos intereses)

¿CUÁNTO TENDRÉ AL CABO DE 10 AÑOS? ¿CUÁNTO TENDRÉ AL CABO DE 10 AÑOS?

LA ENTIDAD FINANCIERA ME PROMETE UN 2 POR ANUAL. ANUAL. LA ENTIDAD FINANCIERA ME PROMETE UNCIENTO 2 POR CIENTO

n Cn = CC (1 + i)n 0 • n = C 0 • (1 + i)

SUPONDREMOS QUE COMIENZAS EL AÑO EL DEPOSITANDO LOS AHORROS SUPONDREMOS QUE COMIENZAS AÑO DEPOSITANDO LOS AHORROS ANUALES QUE TENÍAS EN CASA ANUALES QUE TENÍAS EN CASA320 EUROS 320 EUROS

Cn

¿CUÁNTO TENDRÁS A FINALES DE AÑO? ¿CUÁNTO TENDRÁS A FINALES DE AÑO? = 320 • (1,02) C1 = 320C+ 0,02 = 320• 320 + 0,02 • 320 = 320=•326,40 (1,02) = € 326,40 €

C0

1

AL AÑO AL SIGUIENTE ESTOS 326,40 VOLVERÁN A GENERAR UN 2 POR AÑO SIGUIENTE ESTOS € 326,40 € VOLVERÁN A GENERAR UNCIENTO 2 POR CIENTO C2 = 326,40 (1,02) =•332,93 C = •326,40 (1,02) = € 332,93 € 2

(1 + i)

capital final o montante capital final o montante Cn capital inicial capital inicial C0

factor capitalización (1 + i) de factor de capitalización

CADA AÑO AHORRAS 320 € Y SE CAPITALIZAN CADA AÑO AHORRAS 320 € Y SE CAPITALIZAN

Los 320 € ahorrados el primer año se han convertido, tras 10 años, AL AÑO AL SIGUIENTE ESTOS 332,93 VOLVERÁN A GENERAR UN 2 POR Los 320 € ahorrados el primer año se han convertido, tras 10 años, AÑO SIGUIENTE ESTOS € 332,93 € VOLVERÁN A GENERAR UNCIENTO 2 POR CIENTO

C3 = 332,93 (1,02) =•339,59 C = •332,93 (1,02) = € 339,59 € 3

3

10 390,08 € C10 = 320C• (1,02) 10 = 320 •=(1,02) = 390,08 €

10

62

en 390,08 € en 390,08 €

320 • (1,02)9 = 382,43 € Los siguientes 320 € se invertirán 9 años 320 • (1,02)9 = 382,43 € Los siguientes 320 € se invertirán 9 años Los siguientes 320 € se invertirán 8 años 320 • (1,02)8 = 374,93 € Los siguientes 320 € se invertirán 8 años 320 • (1,02)8 = 374,93 € Los siguientes 320 € se invertirán 7 años 320 • (1,02)7 = 367,58 €7 Los siguientes 320 € se invertirán 7 años 320 • (1,02) = 367,58 € Los siguientes 320 € se invertirán 6 años 320 • (1,02)6 = 360,37 €6 Los siguientes 320 € se invertirán 6 años 320 • (1,02) = 360,37 € Los siguientes 320 € se invertirán 5 años 320 • (1,02)5 = 353,31 €5 Los siguientes 320 € se invertirán 5 años 320 • (1,02) = 353,31 € Los siguientes 320 € se invertirán 4 años 320 • (1,02)4 = 346,38 € Los siguientes 320 € se invertirán 4 años 320 • (1,02)4 = 346,38 € Los siguientes 320 € se invertirán 3 años 320 • (1,02)3 = 339,59 € Los siguientes 320 € se invertirán 3 años 320 • (1,02)3 = 339,59 € Los siguientes 320 € se invertirán 2 años 320 • (1,02)2 = 332,93 €2 Los siguientes 320 € se invertirán 2 años 320 • (1,02) = 332,93 € Los siguientes 320 € se invertirán 1 año 320 • (1,02)1 = 326,40 €1 Los siguientes 320 € se invertirán 1 año 320 • (1,02) = 326,40 €

3 574 EUROS

3 C3 = 320C• (1,02) 339,59 3 = 320 •= (1,02) =€ 339,59 €

3 574 EUROS

FÍJATE QUE FÍJATE QUE C3 = 332,93 (1,02) =•326,40 (1,02) ••(1,02) • (1,02) C3 = •332,93 (1,02) = •326,40 (1,02)=•320 (1,02) = 320••(1,02) (1,02)••(1,02) (1,02) • (1,02)

ES DECIR, CALCULAR EL IMPORTE DE NUESTRO AHORRO ES PODEMOS DECIR, PODEMOS CALCULAR EL IMPORTE DE NUESTRO AHORRO INICIALINICIAL TRAS 10TRAS AÑOS ESTADE MANERA: 10DE AÑOS ESTA MANERA:

3. Ahorro y endeudamiento

4

ã 3.2 ahorrar? ã ¿Cómo 3.2 ¿Cómo ahorrar? En el En apartado anterior, hemoshemos podido comprobar que elque ahorro es el apartado anterior, podido comprobar el ahorro es la diferencia entre entre los ingresos y los gastos de unde período. Así que la diferencia los ingresos y los gastos un período. Así que la primera condición es esa: gastargastar menosmenos de lo de queloingresas. la primera condición esdebes esa: debes que ingresas. Si cumples esta condición, vas por buen AhoraAhora tienestienes que que Si cumples esta condición, vaselpor el camino. buen camino. ser consistente y repetir este comportamiento de manera regular. Es ser consistente y repetir este comportamiento de manera regular. Es decir, decir, tienestienes que conseguir ahorrar todostodos o casiotodos los meses. que conseguir ahorrar casi todos los meses. AhoraAhora bien. Tal vezTal tevez preguntes si merece la pena En primer bien. te preguntes si merece la ahorrar. pena ahorrar. En primer lugar, lugar, la respuesta depende de tu objetivo de ahorro. Si esteSies imporla respuesta depende de tu objetivo de ahorro. este es importante tante para ti, seguramente ahorrar es unaesbuena opción. En segundo para ti, seguramente ahorrar una buena opción. En segundo lugar, lugar, no te preocupes por lapor cantidad. Por pequeña que sea, no te preocupes la cantidad. Por pequeña quesiempre sea, siempre será aconsejable porque el dinero, bien gestionado, tiene la capacidad será aconsejable porque el dinero, bien gestionado, tiene la capacidad de crecer. Veamos esto más de crecer. Veamos estodetenidamente: más detenidamente:

C.E.: C.E.3.2. (E.A.3.2.1.) / C.E.3.3. (E.A.3.3.1.-E.A.3.3.2.) Comprende, piensa, Comprende, piensa, investiga... investiga...

Supongamos que eres de ahorrar diez euros al mesalymes la totaSupongamos quecapaz eres capaz de ahorrar diez euros y la tota- 1 el ejemplo de la sec1 Realiza Realiza el ejemplo de la seclidad de lasde pagas extraordinarias que recibes cada año lidad las pagas extraordinarias que recibes cada(cien año euros (cien euros ción «Comprendemos la econoción «Comprendemos la econopor tupor cumpleaños y otros cien por Supongamos que tuque tu tu cumpleaños y otros ciennavidad). por navidad). Supongamos mía» en una cálculo. Uti- Utimía» enhoja unade hoja de cálculo. objetivo de ahorro es contar con lacon mayor cantidad de dinero posible objetivo de ahorro es contar la mayor cantidad de dinero posible liza las competencias adquiridas liza las competencias adquiridas de aquí los 25 años, por lopor quelodispones de diez fin.tal fin. deaaquí a los 25 años, que dispones deaños diez para años tal para en TICen para que laque apli-la apliTICconseguir para conseguir Si realizamos algunos cálculos, al cabo todos esos años, tendrías: Si realizamos algunos cálculos, al de cabo de todos esos años, tendrías: cacióncación sea dinámica. sea dinámica. Cantidad final =final (10 x= 12 100)+x100) 10 =x3 200 euros euros Cantidad (10+ x100 12 ++ 100 10 = 3 200 me interesa, investi2 Pienso, Pienso, me interesa, investiNo está pequeño esfuerzo mensual. Sin embargo, esta esta 2 No mal estápara mal un para un pequeño esfuerzo mensual. Sin embargo, go... Una realizado el ejercicio go...vez Una vez realizado el ejercicio suma suma es la que si tu ahorro no creciera. Afortunadamente, es laobtendrías que obtendrías si tu ahorro no creciera. Afortunadamente, anterior, aprovecha la potencia anterior, aprovecha la potencia tu dinero puedepuede ser invertido. Ya que lo no vasloa vas usaradurante diez diez tu dinero ser invertido. Yano que usar durante de la de hojala de cálculo para variar hoja de cálculo para variar años, años, tal vez, lo prestas y recibes por ello interés, puedas hacer hacer talsivez, si lo prestas y recibes porunello un interés, puedas el importe del ahorro. Concretael importe del ahorro. Concretacrecercrecer tus ahorros. Veamos qué ocurre en estas condiciones. tus ahorros. Veamos qué ocurre en estas condiciones. mente: mente: SupónSupón que anualmente ingresas tu dinero en unaen cuenta de ahorro que que que anualmente ingresas tu dinero una cuenta de ahorro • A partir del cuarto, hasta hasta el sép-el sép• A partir del cuarto, una entidad financiera (un banco, por ejemplo) te ofrece. Concretauna entidad financiera (un banco, por ejemplo) te ofrece. Concretatimo, ahorras mensualmente 30 timo, ahorras mensualmente 30 mente,mente, el banco te promete que te pagará un 2 por ciento por la canel banco te promete que te pagará un 2 por ciento por la caneuros.euros. Las pagas extrasextras pasanpasan a Las pagas a tidad tidad ingresada anualmente. En estas tendremos que: que: ingresada anualmente. En condiciones, estas condiciones, tendremos ser deser 200 deeuros. 200 euros. Cantidad a ingresar anualmente = 10 x=1210+ x100 100 += 100 320=euros Cantidad a ingresar anualmente 12 ++ 100 320 euros • Los •dos años años ahorras Los últimos dos últimos ahorras Intereses del 2 por sobre sobre esta cantidad = 0,02=x0,02 320 x= 320 6,40=euros Intereses del ciento 2 por ciento esta cantidad 6,40 euros mensualmente 75 euros y las y las mensualmente 75 euros Cantidad final =final (320= +(320 6,40) x 10 =x310 264 pagaspagas extrasextras son deson 250 Cantidad + 6,40) = 3euros 264 euros deeuros. 250 euros. PareceParece que las cosas van mejorando. Al final estos diez años, tus tus Compara los resultados con lacon si- la sique las cosas van mejorando. Alde final de estos diez años, Compara los resultados ahorros habrán generado 64 euros más. Son noticias. Aunque, tuación anterior. ahorros habrán generado 64 euros más.buenas Son buenas noticias. Aunque, tuación anterior. tal veztal tevez estés preguntando lo siguiente: te estés preguntando lo siguiente: 3 el simulador de hipo3 Visita Visita el simulador de hipoSi, después de todo, estoy estoy ahorrando los intereses que geneSi, después de también todo, también ahorrando los intereses que genetecas tecas de la web la Asociación de lade web de la Asociación ran mis ahorros (64 euros ni másninimás menos) ¿por qué intereses ran mis ahorros (64 euros ni menos) ¿porestos qué estos intereses Hipotecaria Española y calcula el Hipotecaria Española y calcula el no generan, a su vez, intereses? no generan, a sunuevos vez, nuevos intereses? pago pago mensual que deberías rea- reamensual que deberías No te No faltaterazón. En realidad, deberían hacerlo. En eseEn caso, ahorros, lizar si, para tu vivienda falta razón. En realidad, deberían hacerlo. ese tus caso, tus ahorros, lizar si, comprar para comprar tu vivienda al cabo diez a la cantidad de 3 574 (no te(no pre-te prehabitual, tuvieras que solicitar un alde cabo deaños, diez ascenderían años, ascenderían a la cantidad deeuros 3 574 euros habitual, tuvieras que solicitar un ocupes, te enseñamos a calcularlo. préstamo hipotecario en lasensi-las siocupes, te enseñamos a calcularlo. préstamo hipotecario guientes condiciones: guientes condiciones: Lo que de verde enver este es que: Loacabamos que acabamos enepígrafe este epígrafe es que: • Importe del préstamo: 90 000 • Importe del préstamo: 90 000 ➜ Pequeñas cantidades ahorradas de manera sistemática dan sus ➜ Pequeñas cantidades ahorradas de manera sistemática dan sus euros.euros. frutosfrutos al cabo tiempo. al del cabo del tiempo. • Plazo de amortización: 25 años. • Plazo de amortización: 25 años. ➜ Al ➜ ahorrar tu dinero a través de unde instrumento que proporciona Al ahorrar tu dinero a través un instrumento que proporciona • Tipo•de interés: 2,85 %.2,85 %. intereses, generarás un ahorro mayor,mayor, ya que intereses devenTipo de interés: intereses, generarás un ahorro yalos que los intereses devengadosgados producen a su vez, intereses. producen a sunuevos vez, nuevos intereses. 63

62

Sugerencias metodológicas El tercer epígrafe de la unidad se dedica al ahorro personal. Comenzamos preguntándonos por qué motivo ahorrar. Respondemos que es una buena forma de controlar a la incertidumbre y de poder enfrentarnos con gastos imprevistos. Naturalmente, hay otras razones entre las cuales destaca el contar con un objetivo determinado (estudios, viaje, vivienda, etcétera).

63

Recuerde sugerir al alumnado que en anayaeducacion.es dispone de los recursos para trabajar las distintas activi­ dades. Desarrollo del pensamiento En el banco de recursos de anayaeducacion.es el alumnado dispone de la técnica «Pienso, me interesa, investigo...» para desarrollar las actividades relacionadas con el contenido de la unidad especialmente adecuadas para el desarrollo del pensamiento.

Orientación académica y profesional Se persigue contribuir a que el alumnado desarrolle la capacidad de transformar las ideas en actos, desarrollando la capacidad creadora y de innovación. En esta actividad se tratan aspectos relacionados con la orientación profesional. En el banco de recursos de anayaeducacion.es se puede consultar información sobre esta competencia. Planificación de trabajos expositivos A través del banco de recursos de anayaeducacion.es el alumnado puede descargarse, consultar o realizar esta actividad para desarrollar la competencia TIC.

El resto del epígrafe lo dedicamos a introducir al alumnado en la capitalización compuesta. Exponemos, paso a paso, la estrategia de ahorro sin ir mostrando fórmula alguna. Nos interesa especialmente que comprendan el mecanismo por el cual el capital colocado genera unos rendimientos (intereses) que se van acumulando al capital para generar nuevos rendimientos en el siguiente período. Recomendamos, como recursos, dos vídeos. El primero de ellos muestra, en hoja de cálculo, un proyecto de ahorro a través de pequeñas imposiciones a lo largo de la vida. En el segundo mostramos un préstamo hipotecario a tipo de interés variable con revisión semestral. El primer recurso nos ayuda a comprender que el ahorro es posible y está al alcance de nuestra mano. El segundo nos servirá para recordar la regla de no exceder en más de un 40 % de nuestros ingresos netos estables nuestro endeudamiento.

Comprendemos la economía En la sección «Comprendemos la economía» introducimos la capitalización compuesta con un ejemplo muy sencillo, que sirve de base para utilizar el recurso audiovisual sugerido en este epígrafe.

Conceptos económicos En la sección «Conceptos económicos» hablamos de la naturaleza del préstamo hipotecario y de las consecuencias de su impago. Podemos aprovechar el recurso audiovisual citado para complementar esta sección.

«Comprende, piensa, aplica…» Actividad 1: Deben emplearse las fórmulas y conseguir una aplicación dinámica. El resultado debe coincidir con el expuesto en la unidad. Actividad 2:

Tanto de interés anual 2 % Año

Capital (€)

Montante (€)

1

320 000

390,08

2

320 000

382,43

3

320 000

374,93

4

750 000

873,00

5

750 000

855,88

6

750 000

839,10

7

750 000

822,65

8

320 000

339,59

9

1 400,00

1 456,56

10

1 400,00

1 428,00

TOTAL AHORRO

7 762,22

Actividad 3: Cuota mensual: 419,80 euros.

11

4

Unidad

Conceptos económicos: Milton Friedman y la renta permanente Los individuos no ingresan una renta constante a lo largo de su vida, sino que esta varía en función de la etapa en la que se encuentren. Por esto, los individuos no modelan su consumo en relación con su renta actual, sino según una línea o senda de consumo estable que está vinculada a su renta permanente, la cual está calculada a partir de las expectativas que los individuos tienen acerca de sus ingresos futuros.

OBJETIVOS DE DESARROLLO SOSTENIBLE

Salyd y bienestar «Lograr la cobertura sanitaria universal, el acceso a servicios de salud esenciales de calidad y el acceso a medicamentos y vacunas seguros, eficaces, asequibles y de calidad para todos».

Si cada día añadimos cinco horas más a nuestra esperanza de vida, ¿deberíamos cambiar nuestra actitud hacia el ahorro?

ã 4.1 La esperanza de vida, el ahorro y el ciclo vital ¿Qué consecuencias tiene para las personas el aumento en la esperanza de vida? Seguramente, se nos ocurran algunas, si bien aquí nos centraremos en una idea muy sencilla: si vivimos más, tendremos que planificar mejor nuestro futuro económico. Y decimos esto porque las personas, por lo general, no obtenemos la misma renta siempre. De hecho, comenzamos a ganar dinero a partir del inicio de la vida laboral, tras un período de formación académica más o menos extenso.

TASA DE MORTALIDAD

8

MORTALIDAD MENSUAL DE INMIGRANTES INDOCUMENTADOS

7 6 5

2009m1 2009m5 2009m9 2010m1 2010m5 2010m9 2011m1 2011m5 2011m9 2012m1 2012m5 2012m9 2013m1 2013m5 2013m9 2014m1 2014m5 2014m9 2015m1 2015m5 2015m9 2016m1

4

1

b) Rige bajo el principio de solidaridad intergeneracional. Los fondos aportados por empresas, asalariados y autónomos sirven para satisfacer las pensiones de la población jubilada.

➜ Pueden aparecer, también, fases en las que no generemos ingresos,

➜ Planes de pensiones: mediante ellos, el ahorro de las personas que

bien por hallarnos en situación de desempleo o por inactividad profesional. Estas fases son críticas, pues los gastos personales se mantienen en ausencia de ingresos.

contribuyen al mismo, se capitaliza para proporcionar una renta o un capital, normalmente a la jubilación. Son administrados por una entidad privada.

➜ Por último, llega la etapa de la jubilación en la que dejaremos de

➜ Fondos de inversión: donde las personas invierten sus ahorros, que

obtener un salario (ya no trabajamos), pasando a recibir una pensión de jubilación.

son gestionados por una entidad privada, invirtiéndolos en valores financieros (acciones, deuda, etc.).

Con semejante horizonte temporal, ¿qué opción de las siguientes sería más recomendable?

➜ Planes individuales de ahorro sistemático (PIAS): aportaciones

b) Observar una senda permanente de consumo a lo largo de la vida y utilizar el ahorro como concepto nivelador.

individuales para constituir una renta vitalicia bajo la forma de seguro de vida.

Comprendemos la economía: el delicado equilibrio de un sistema excepcional Personas trabajadoras y empresas aportan fondos al sistema en función de su salario (COTIZAN)

Las personas buscan un consumo permanente a lo largo de sus vidas con fases de ahorro y desarroyo

AHORRO

COTIZACIÓN OBLIGATORIA

AHORRO

O

MPLE

DESE

N ACIÓ JUBIL HORRO DESA

El gráfico representa la opción segunda. Bajo su dominio, las pesonas mantenemos un nivel de consumo acorde con la expectativa que tenemos acerca de lo que puede ser nuestra renta permanente. En otras palabras: obtener, de manera puntual, una renta extraordinaria, no nos cambia en gran medida nuestra senda de consumo. Bajo esta perspectiva, el ahorro actúa como agente nivelador:

➜ Positivo en épocas en las que obtengamos más renta. ➜ Negativo (desahorro) en aquellas en las que no generemos renta o

Martín, a sus 30 años de edad, obtiene unos ingresos medios anuales de 32 000 euros. Martín, sin embargo, espera un ascenso dentro de cinco años, que le proporcionaría unos ingresos medios anuales de 40 000 euros. Sabiendo que se jubilará a los 67 años de edad, ¿podrías calcular su renta permanente? ¿Qué ocurriría con ella si, a los 42 años de edad, Martín resulta agraciado con un billete de lotería gracias al cual ingresa 328 000 euros? Razona tu respuesta. 2 En septiembre de 2020, la Seguridad Social pagó 7 103 240 000 euros de pensiones de jubilación. Sabiendo que la pensión de jubilación media fue de 1 166,72 euros, calcula el número de pensionistas que, ese mes de septiembre de 2020, la recibieron.

a) Es obligatorio. Empresas, asalariados y autónomos tienen la obligación de aportar fondos al sistema durante su vida laboral.

c) Su equilibrio es delicado: la esperanza de vida, la edad de jubilación, la tasa de reemplazo, la tasa de paro, la masa salarial y la pirámide de población son variables que afectan al sistema y que hay que vigilar (ver «Comprendemos la economía: el delicado equilibrio de un sistema excepcional»).

a) Gastar en función de las rentas que se obtengan en cada etapa de la vida.

4. Planificación financiera del futuro

4

Comprende, piensa, investiga...

tante de protección social y ahorro.

len ser reducidos, pero, a medida que aumenten la formación y la experiencia, estos serán cada vez mayores.

➜ Durante los primeros años de nuestra vida laboral, los salarios sue-

Objetivos de desarrollo sostenible, obj.3.

Explica el comportamiento del siguiente gráfico (tasa de mortalidad mensual de inmigrantes indocumentados antes y después de la restricción a la sanidad universal).

ã 4.2 Instrumentos para el ahorro ¿Qué instrumentos nos permiten ahorrar? Algunos de ellos son:

➜ Seguridad Social: en nuestra economía, la herramienta más impor-

SOLIDARIDAD INTERGENERACIONAL

PLANIFICACIÓN FINANCIERA DEL FUTURO

PENSIÓN

El principio de SOLIDARIDAD INTERGENERACIONAL es espléndido (cuidamos de nuestros mayores). Ello obliga a que el sistema deba guardar ciertos EQUILIBRIOS para ser sostenible y, además, procurar que las entradas (COTIZACIONES) sean suficientes para satisfacer las salidas (PENSIONES). Veamos qué variables afectan a este equilibrio:

1. ESPERANZA DE VIDA

4. TASA DE PARO

La esperanza de vida ronda los 83 años y medio de edad (hombres: 80,7 - mujeres: 86,3) y se espera que siga aumentando, por lo que la pensión de jubilación se recibirá durante más tiempo.

Una tasa de paro alta implica que hay menos personas menos personas cotizando menos trabajando entradas al sistema. En nuestra economía, la tasa de paro es muy elevada (16,26 % tercer trimestre 2020).

2. EDAD DE JUBILACIÓN

5. MASA SALARIAL

A esta edad, el sistema pierde una entrada (se deja de aportar) y gana una salida (se percibe pensión). Actualmente, la edad efectiva de jubilación se encuentra en los 64 años y medio. Esta variable, combinada con la esperanza de vida, da como resultado la percepción de la pensión de jubilación durante 16 años (hombre) y 22 (mujeres). Estos períodos aumentarán, pues la esperanza de vida seguirá subiendo.

La pensión que se recibe está relacionada con la cotización que se hizo en el pasado. Y la cotización está relacionada con el nivel de salario. Si las entradas (cotizaciones) se calculan sobre salarios bajos (actuales) y las pensiones se calculan sobre salarios altos, existirán tensiones.

3. TASA DE REEMPLAZO Comparación entre el importe de la pensión y el último salario recibido. Cuanto más cercana a la unidad, más se parecerá la pensión a nuestro último salario y, por tanto, las salidas tendrán un mayor importe. En nuestra economía, actualmente es del 72 % (media UE 52 %).

6. PIRÁMIDE DE POBLACIÓN Las proyecciones de población señalan que existirá menos población joven y un número cada vez mayor de población envejecida. Este hecho presiona sobre el sistema, ya que aumentan las salidas y se reducen las entradas.

Pirámide de población 2050 100 y +

Varones

95

90

Mujeres

85

80

75 70

65

60

55

50

45

40 35

30

25 20

15

10 5

0

1,0

0,5

0,0

0,5

1,0

Fuente gráfico: IMSERSO 2017

lo hagamos en un nivel inferior. anayaeducacion.es Consulta la información correspondiente a las metas del objetivo 3.

64

65

Recuerde sugerir al alumnado que en anayaeducacion.es dispone de los recursos para trabajar las distintas activi­ dades.

C.E.: C.E.3.2. (E.A.3.2.1.)

Sugerencias metodológicas En este cuarto epígrafe, hablaremos de las distintas etapas de la vida, en cuanto a generación de ingresos y realización de gastos. Introducimos el concepto de «renta permanente» para explicar que las personas, llegado un determinado momento de la vida, pueden considerar su expectativa sobre la renta como determinante a la hora de tomar decisiones y no tanto su renta corriente. Después de señalar las diferentes etapas vitales e indicar los peligros que puede haber en ellas (por ejemplo, períodos de desempleo), pasamos a enumerar una lista de los principales instrumentos para el ahorro de los que disponemos en la actualidad, poniendo el énfasis en el primer pilar: la Seguridad Social. Como recursos, se recomiendan dos lecturas: una sobre el concepto de renta permanente y otra sobre las posibles vías de reforma del sistema de pensiones público.

Cultura emprendedora Para desarrollar esta actividad creativa, el alumnado puede consultar en el banco de recursos de anayaeducacion.es el enfoque que da esta clave. Compromiso ODS En el contexto de esta actividad se propone visualizar en el banco de recursos de anayaeducacion.es el vídeo de la meta 3 para familiarizar y concienciar al alumnado con los ODS, generando reflexiones y debates.

Conceptos económicos En esta sección, presentamos el concepto de «renta permanente», según el cual los individuos tomarían decisiones de consumo basándose en sus estimaciones o expectativas sobre su renta a lo largo del ciclo vital.

«Comprende, piensa, aplica…» 1 a) Si Martín hace cálculos a los treinta años sobre lo que espera ingresar hasta los 67 años de edad: (32 000 · 5 + 40 000·31)/36 = 1 400 000/36 =38 888,89 euros anuales

TIC En anayaeducacion.es se puede consultar la información correspondiente a las Metas del Objetivo 3.

b) Si Martín hace cálculos a los 42 años sobre lo que espera ingresar hasta los 67 años de edad (incluyendo el premio de lotería). (40 000 · 25 + 328 000)/25 = 53 120 euros anuales. 2 1 166,72 = 7 103 240 000/n.º de pensionistas nº de pensionistas = 6 088 213 personas.

Compromiso ODS El gráfico sugiere que la tasa de mortalidad de inmigrantes indocumentados estuvo descendiendo hasta septiembre de 2012. Después de la restricción de acceso a la sanidad universal, esta tasa parece aumentar.

5

Unidad

RIESGO Y DIVERSIFICACIÓN

Ahorrar posibilita un consumo permanente a lo largo de la vida. Sin embargo, no es suficiente. Es necesario, además, proteger el ahorro para que no desaparezca ni pierda su valor con el paso del tiempo.

ã 5.1 El ahorro y la inflación Las personas que ahorran, mantienen un nivel de consumo presente bajo porque valoran en mayor medida el consumo futuro. Por esta razón, se preguntan:

➜ ¿Podrán mis ahorros comprar, en el futuro, la misma cantidad de bienes y servicios que podrían comprar hoy? En otras palabras ¿mantendrán mis ahorros su poder adquisitivo? La respuesta será:

➜ Afirmativa, si mis ahorros rinden más que la inflación. ➜ Negativa, si mis ahorros rinden menos que la inflación. Expliquemos esto un poco más:

ã 5.2 Riesgo, rentabilidad y liquidez. La diversificación

1

Interpretación compartida. Un ahorrador invierte 42 euros durante dos años. La rentabilidad pactada es del 1,25 % anual. Si se sabe que la inflación esperada para el año próximo es del 1 % ¿qué inflación debería esperarse el segundo año para que los ahorros no perdieran poder de compra?

2

Análisis asociativo. Existen dos alternativas para invertir un capital de 250 euros (A y B).

➜ No solo la rentabilidad (el interés prometido) es importante a la hora de elegir un vehículo para ahorrar.

➜ También es importante la probabilidad de que obtengamos (o no) el rendimiento. El riesgo importa. ¿Cuándo se está dispuesto a soportar riesgo? Cuando el rendimiento esperado es alto. Así que, mucho cuidado con esta relación: Rentabilidad y riesgo siempre van de la mano. A mayor rentabilidad, mayor riesgo (ver «Comprendemos la Economía: a mayor rendimiento, mayor riesgo»). ¿Existe alguna forma de reducir el riesgo? Sí. Diversificando. Así, puede invertirse, conjuntamente:

Opción Resultado

Supongamos que dentro de un año, los precios de la mayoría de bienes y servicios que consumimos han subido, de media, un 2 por ciento. La vida, en general, es un 2 por ciento más cara.

➜ En activos libres de riesgo y de baja rentabilidad: planes de ahorro, ➜ En activos de riesgo y alta rentabilidad: acciones, derivados, divisas.

A

Por tanto, si hoy podemos comprar una cantidad determinada de bienes y servicios con 100 euros, dentro de un año necesitaríamos 102 euros para adquirir la misma cantidad. La inflación (subida generalizada en el nivel de precios) es del 2 por ciento.

En función del perfil del ahorrador, se invertirá una mayor proporción en unos activos que en otros. Así se diversifica la inversión y se evita «colocar todos los huevos en una misma cesta».

A

Imaginemos, ahora, que, al año siguiente, los precios vuelven a subir, en esta ocasión, un 2,5 por ciento. Por tanto, necesitaríamos disponer de 104,55 euros para poder adquirir la misma cantidad de bienes y servicios. Año 0: cantidad necesaria para adquirir una cesta de bienes y servicios 100 euros Cómo se calcula = >

Año 1: (inflación del 2 Año 2: (inflación del 2,5 por ciento): cantidad por ciento): cantidad necesaria para adquirir necesaria para adquirir la misma cesta la misma cesta de bienes y servicios de bienes y servicios 102 euros 104,55 euros 102 = 100·(1,02) 104,55 = 102·(1,025)

¿Cómo afecta la inflación a las personas ahorradoras? Supongamos que decides ahorrar, hoy, la cantidad de 100 euros con el objetivo de gastarlos dentro de un año. Concretamente, decides prestarlos exigiendo un interés del 3 por ciento anual. ¿Qué cantidad recibirás dentro de un año? ¿Habrás protegido tus ahorros? (Recuerda la ley de capitalización):

Probabilidad

180

0,15

225

0,25

280

0,60

B

250

0,85

B

240

0,15

¿Cuál es la inversión menos arriesgada?

Comprendemos la economía: a mayor rendimiento, mayor riesgo DISPONES DE 100 EUROS PARA AHORRAR Y TE OFRECEN DOS ALTERNATIVAS OPCIÓN A: 7 %

OPCIÓN B: 2 %

¿Cuál coger? ¿La opción A? ¿Seguro? CON LA OPCIÓN A, OBTENDRÁS: 150 EUROS CON UNA PROBABILIDAD DEL 50 % 40 EUROS CON UNA PROBABILIDAD DEL 30 % 100 EUROS CON UNA PROBABILIDAD DEL 20 %

Habrás protegido tus ahorros ya que con 103 euros puedes adquirir la misma cesta de bienes (que ahora cuesta 102 euros).

150 x 0,5 + 40 x 0,3 + 100 x 0,2 = 107 € (7 %)

RENTABILIDAD ESPERADA:

Parece fácil ¿verdad? ¿Es esto siempre así? Lamentablemente, no siempre es fácil y ello por dos razones:

CON LA OPCIÓN B, OBTENDRÁS:

➜ No conocemos exactamente cuál va a ser el valor de la inflación

102 EUROS CON UNA PROBABILIDAD DEL 100 %

futura.

A

planes de pensiones, Deuda Pública, bonos.

Por último, es necesario prestar atención a la liquidez. La liquidez es la capacidad que tiene el producto en el que se ahorra para hacerlo efectivo cuando deseemos, sin pérdidas notorias de rentabilidad.

Cantidad a recibir = 100·(1,03) = 103 euros

➜ Existe la posibilidad de que nuestros ahorros no rindan lo suficiente

5. Riesgo y diversificación

4

Comprende, piensa, investiga...

El riesgo es la posibilidad de que ocurra lo que no esperamos. Si es alto, será probable que obtengamos resultados distintos a los deseados.

VARIACIÓN ESPERADA POR CADA EURO ESPERADO EN LA OPCIÓN A En un 50 % de los casos, el resultado se desviaría de la media esperada en 43 euros (150 - 107) En un 30 % de los casos, el resultado se desviaría de la media esperada en -67 euros (40 - 107) En un 20 % de los casos, el resultado se desviaría de la media esperada en -7 euros (100 - 107) Elevamos estas desviaciones al cuadrado para evitar que se compensen las desviaciones negativas con las positivas y las sumamos teniendo en cuenta la probabilidad de que ocurran: 432 • 0,5 + (-67)2 • 0,3 + (-7)2 • 0,2 = 2 281 €2 Tenemos una medida de la variabilidad, aunque la unidad (euros al cuadrado) carece de significado. Calculamos la raíz cuadrada de esta cifra y la comparamos con el resultado esperado: 2 281 107

=

47,8 107

= 0,48

LA VARIABILIDAD, POR CADA EURO DE RENDIMIENTO ESPERADO, ES DE 0,48 EUROS. EL RIESGO ES ALTO.

RENTABILIDAD ESPERADA: 102 X 1 = 102 € (2 %)

o, incluso, de perderlos. Es decir, existe el riesgo.

66

VARIACIÓN DE LA OPCIÓN B

NULA

67

Recuerde sugerir al alumnado que en anayaeducacion.es dispone de los recursos para trabajar las distintas activi­ dades.

Interpretación compartida En el banco de recursos de anayaeducacion.es se puede consultar la técnica «Interpretación compartida», sugerida para llevar a cabo esta actividad mediante el aprendizaje cooperativo. Análisis asociativo En el banco de recursos de anayaeducacion.es el alumnado dispone de la técnica «Análisis asociativo» para desarrollar las actividades relacionadas con el contenido de la unidad especialmente adecuadas para el desarrollo del pensamiento.

C.E.: C.E.3.2. (E.A.3.2.1.) / C.E.3.3. (E.A.3.3.1.-E.A.3.3.2.)

Sugerencias metodológicas En el último epígrafe, abordamos las consecuencias de no proteger los ahorros y los riesgos que toda inversión conlleva. En la primera parte, con un sencillo ejemplo, comprobamos cuánto dinero necesitaríamos para adquirir una cesta de bienes, a medida que transcurren los años. El ejemplo propuesto nos sirve, también, para introducir (si lo deseamos) el concepto de «tipo de interés real». La segunda parte del epígrafe se dedica al riesgo. Resulta de suma importancia destacar la relación entre «riesgo» y «rentabilidad», sin olvidar que es posible reducir el riesgo evitable a través de la diversificación. Se han propuesto dos recursos sobre ahorro e inflación y sobre riesgo que pueden servir de ayuda a la hora de impartir los contenidos.

Comprendemos la economía En la sección «Comprendemos la economía» mostramos una infografía exponiendo el cálculo del coeficiente de variación como medida del riesgo. Sabemos que es una apuesta arriesgada el introducir este tipo de conceptos en cursos básicos pero, al mismo tiempo, pensamos que merece la pena si se explica con un ejemplo numérico y de manera sencilla. Esa ha sido la intención.

Comprende, piensa, investiga... 1 Al cabo de dos años, los 42 euros, colocados al 1,25 % anual, habrán alcanzado un montante de 43,06 euros: 42·(1,0125)·(1,0125) = 43,06 euros.

12

Si la inflación, al término del primer año, es del 1 %, para mantener el poder de compra constante durante el primer año, esta persona necesitaría: 42·(1,01) = 42,42 euros. Por tanto, si el poder de compra debe mantenerse constante, en el segundo año: 43,06 =4 2,42·(1 +inflación) => Inflación = 1,509 % 2 Calculamos, en primer lugar, las rentabilidades esperadas: Rentabilidad esperada A = 180 0,15 + 225 0,25 + 280 0,6 = 251,25 euros. Rentabilidad esperada B = 250 0,85 + 240 0,15 = 248,50 euros. Calculamos las desviaciones: Inversión A: En el 15 % de los casos, –71,25 euros. En el 25 % de los casos, –26,25 euros. En el 60 % de los casos, 28,75 euros. Inversión B: En el 85 % de los casos, 1,5 euros. En el 15 % de los casos, –8,5 euros. Elevamos las desviaciones al cuadrado (para evitar que se compensen) y las ponderamos por su probabilidad, sumándolas: Inversión A: 1 429,6875 euros cuadrados Inversión B: 12,75 euros cuadrados Calculamos raíz cuadrada y comparamos con resultado esperado: Inversión A: 37,81/251,25 = 0,15 euros de desviación por euro esperado. Inversión B: 3,57/248,50 = 0,01 euro de desviación por euro esperado. La inversión B es la menos arriesgada. Unidad

DER

APRENDE A APREN

Economía: Piensa y responde

4

Economía: piensa y responde CUESTIONARIO

Solo una respuesta es correcta: 1.   En cuanto a los ingresos personales: • El salario se considera una renta del capital inmobiliario. • Los procedentes de intereses de cuentas bancarias se consideran rentas del capital mobiliario. • Son rentas del trabajo las procedentes de los alquileres. • Ninguna es correcta.

CUESTIONARIO

8. Bajo la ley de capitalización compuesta: • Los intereses generados se añaden al capital para generar nuevos intereses. • El montante obtenido es inferior al capital inicial invertido. • Ninguna es correcta. • Ahorrar pequeñas cantidades de manera sistemática puede conducir a resultados sorprendentes, si se aplica una ley de capitalización. • Siempre garantiza protegernos de la inflación. • Tiene sentido llevarlo a cabo cuando la persona está emancipada. • Ninguna es correcta.

3. A la hora de confeccionar un presupuesto personal: • Una opción interesante es utilizar software. • Deben cuantificarse, en primer lugar, los gastos vitales. • Es necesario considerar que existirán, probablemente, gastos imprevistos. • Todas son correctas.

10. Según la teoría de la renta permanente: • Los individuos fijan su consumo en función de su renta puntual. • Los individuos planean una senda estable de consumo en torno a lo que estiman como renta vital. • Períodos de desempleo podrían ser nivelados con ahorro. • Ninguna es correcta.

4. En cuanto al presupuesto personal: • Existen ventajas e inconvenientes de realizarlo. • Ayuda a establecer objetivos a priori. • Pueden identificarse las desviaciones de gasto en su fase de planificación. • Ninguna es correcta.

11. En cuanto al sistema de pensiones, armado por la Seguridad Social, en nuestra economía: • Es necesario vigilar su sostenibilidad y su suficiencia. • El aumento de la esperanza de vida aumenta las entradas del sistema.

5. Si optamos por una hoja de cálculo para elaborar un presupuesto personal: • Es aconsejable que incluyamos una columna de control o desviación de gasto. • Debemos anotar, únicamente, los gastos corrientes. • No sería una buena idea desagregar los gastos por categorías. • Ninguna es correcta.

• La evolución de la masa salarial no es relevante. • Ninguna es correcta. 12. Es una conducta racional: • Primar el rendimiento, sea cual sea el riesgo asumido. • Prestar atención al riesgo asumido. • Minimizar el rendimiento, dado un nivel de riesgo. • Ninguna es correcta.

6. Un préstamo hipotecario: • Tiene un período de amortización corto. • Supondrá un compromiso de gasto mensual durante un número amplio de años. • Se resuelve completamente con la devolución de la vivienda. • Ninguna es correcta.

13. En relación con el ahorro, cuando la inflación futura es imprevista y, por tanto, no anticipada por los agentes: • Beneficia al prestamista.

• Ninguna es correcta. 14. Rendimiento y rentabilidad: • Evolucionan, siempre, en la misma dirección. • Son términos referidos al mismo concepto. • Ninguna es correcta.

69

Recuerde sugerir al alumnado que en anayaeducacion.es dispone de los recursos para trabajar las distintas activi­ dades.

Las actividades incluidas en el portfolio del banco de recursos de anayaeducacion.es pretenden ayudar al alumnado a hacerse consciente de cómo ha aprendido. Además, recomendamos visualizar el recurso «Me preparo para un examen», en el que se da al alumnado una serie de pautas para la realización de un examen.

4

Noticias, Redes y Economía El gasto en pensiones marca récord: ¿en qué CC. AA. se cobran las más altas y las bajas?

B. Amigot. www.expansion.com. 25/09/2020

2 Explica, razonadamente, cuáles son las ventajas de elaborar un presupuesto personal, antes, durante y tras su ejecución: 3 Elabora un presupuesto personal de periodicidad mensual, conociendo los siguientes datos. Realízalo en una hoja de cálculo y automatiza todos los cálculos que puedas. a Ingresos laborales: 1 800 euros mensuales. b Ingresos inmobiliarios: 300 euros mensuales. c Ingresos mobiliarios: 10 euros mensuales d Utiliza los gastos del ejemplo visto en la sección [Comprendemos la economía] del epígrafe 2, incrementados en un 7,5 por ciento (tanto previstos como reales). Analiza las desviaciones ocurridas, explicando a qué se deben y propón ejemplos para intentar corregirlas. 4 Calcula el montante obtenido (en capitalización compuesta) en cada uno de los siguientes casos:

a Se invierte un capital de 1 278 euros durante dos años, al 4 por ciento anual. b Se invierte un capital de 900 euros durante tres años y medio al 1,5 por ciento anual. c Se invierte un capital de 345 euros durante tres años al 4,5 por ciento anual y, posteriormente, se capitaliza durante dos años más al 3,75 por ciento anual. 5 Teniendo en cuenta los resultados del apartado anterior, ¿cuántos intereses se generaron en cada caso? ¿Cómo los has calculado? 6 ¿A qué tipo de interés se habrán invertido 2 589,68 euros (bajo el régimen de capitalización compuesta) si, tras ocho años, obtenemos la cantidad de 3 155,27 euros? 7 Una persona resulta agraciada con un décimo del sorteo de Navidad. El premio asciende a 400 000 euros, aunque la Agencia Tributaria recibirá el 20 por ciento del mismo, una vez descontados los primeros 40 000 euros. a ¿Qué cantidad del premio disfrutará la persona agraciada con el mismo? b Si esta persona tiene 37 años, espera vivir 84 años y es una firme defensora de la renta permanente, ¿en qué cantidad crees que podría incrementar su consumo mensual? c Ahora supón que esta persona decide invertir, cada final de año, la cantidad que resultaría de repartir el premio entre los años restantes de vida. Si se aplica capitalización compuesta al tipo de interés del 1,5 por ciento anual, ¿podrías calcular el montante al cabo de diez años?

anayaeducacion.es Realiza la autoevaluación interactiva de la unidad.

70

La nómina mensual de pensiones contributivas de la Seguridad Social ascendió a 9 911,42 millones de euros a 1 de septiembre, lo que supone un incremento del 2,2 % respecto al mismo mes del año anterior, según ha publicado hoy el Ministerio de Inclusión y Seguridad Social. Más de dos tercios de la nómina se destinaron al abono de las pensiones de jubilación, cuyo montante ascendió a 7 103,24 millones de euros. Esta cuantía supuso un crecimiento del 2,84 % en los últimos doce meses.

En total, en septiembre se abonaron 9 765 352 pensiones contributivas. A las pensiones de viudedad, se destinaron 1 708 997 millones de euros, un 1,42 % más que hace un año. La nómina de las prestaciones por incapacidad permanente se situó en 934,1 millones de euros, lo que supone una ligera variación negativa (–0,40 %). El montante de las prestaciones de orfandad fue de 139,6 millones (0,89 %), y el de las prestaciones a favor de familiares, de 25,4 millones de euros (3,11 %). ¿Cuál es la pensión media en España? La pensión media de jubilación fue de 1 166,72 euros, un 2,28 % más que el año pasado. Hay que destacar que las nuevas altas de pensiones de jubilación en agosto, última fecha disponible, son un 4,68 % más cuantiosas que las nuevas pensiones de jubilación

IMPORTE DE LA PENSIÓN MEDIA DE JUBILACIÓN En euros mensuales. A 1 de septiembre de 2020. N.° de pensiones País Vasco

365 546

Importe

181 082

1 406,29

Madrid

780 763

1 364,99

Ceuta Cantabria Melilla Aragón Cataluña Castilla y León La Rioja

92 738

1 319,33

4 307

1 269,37

87 363

1 242,75

3 682

1 226,60

196 514

1 220,24

1 129 697

1 187,06

388 790

1 153,17

47 419

1 114,01

Canarias

187 067

1 086,18

Castilla-La Mancha

216 877

1 080,71

Baleares

126 708

1 078,02

C. Valenciana

621 488

1 067,65

Andalucía

904 784

1 052,29

Murcia

144 527

1 036,99

Galicia Extremadura ESPAÑA

479 089

Por su parte, la pensión media de viudedad fue de 728,18 euros al mes (2,07 %). En general, la pensión media del sistema, que comprende las distintas clases (jubilación, incapacidad permanente, viudedad, orfandad y a favor de familiares), aumentó en el último año un 2,20 %, hasta situarse en 1.014,96 euros mensuales.

1 ¿Qué porcentaje de la nómina total de pensiones, pagada en septiembre de 2020, se destinó a pensiones de jubilación?

2 ¿Podrías calcular la nómina de pensiones de jubilación pagada el mes de septiembre de 2020?

3 Examina el gráfico adjunto a la noticia y compara el número de pensiones y la pensión media de tu comunidad con las cifras totales.

NÚMERO DE PENSIONES

9 765 352 0,05 %

1 434,08

Asturias Navarra

en el mismo mes de 2019. La media fue de 1 396,1 euros al mes, llegando a 1 517,6 euros/mes en el caso de las procedentes del Régimen General.

CUESTIONES

Unidad

1 Clasifica los siguientes términos como ingresos o gastos personales, indicando el tipo al que están referidos: a Paga extraordinaria, recibida por un asalariado en el mes de diciembre. b Pago de la cuota mensual de alquiler de un estudiante de Economía. c Dividendos abonados en cuenta corriente, procedentes del reparto de beneficios de una sociedad anónima de la cual se es socio. d Gasto mensual en luz y teléfono. e Factura recibida del taller de vehículos con motivo de la reparación del embrague del coche familiar.

1b 2a

5a 6b 7c 8a

Evaluación

aprendizaje

Soluciones:

4b

• Evolucionan, siempre, en dirección contraria.

68

COMPRUEBA TU

En la presente sección, se pretende que el alumnado ejercite su capacidad de abstracción, promoviendo la introspección y la reflexión sobre los conceptos y relaciones tratados en la unidad.

3d

• Perjudica al prestatario. • No afecta al ahorro.

7. La inversión de 248 euros, durante tres años, al 3,5 por ciento anual, bajo la ley de capitalización compuesta causa, como resultado, un montante de: • 26,04 euros. • 274,04 euros. • 274,96 euros. • Ninguna es correcta.

r el material selecciona para tu portfolio. Recuerda de esta unidad de trabajo

C.E.: C.E.3.1. (E.A.3.1.1.-E.A.3.1.2.-E.A.3.1.3.) / C.E.3.2. (E.A.3.2.1.) / C.E.3.3. (E.A.3.3.1.-E.A.3.3.2.)

• Los intereses generados son constantes.  9. En cuanto al ahorro:

2. En cuanto a los gastos personales: • Son gastos vitales los que satisfacen necesidades básicas. • Son gastos comprometidos los no planificados. • Son gastos imprevistos aquellos que se derivan de contratos realizados. • Todas son correctas.

982,27

129 790

966,87

6 088 231

1 166,72

NÓMINA DE PENSIONES

4

9 911 425 Miles de euros 2,25 %

Interanual NÓMINA PENSIÓN MEDIA

1 014,96

5 ¿Cuánto habían crecido las nuevas pensiones de jubilación en el último año?

euros

2,20 %

6 NÓMINA PENSIÓN MEDIA DE JUBILACIÓN

1 166,72 euros

2,28 %

Busca en Internet qué significa el término «pensiones contributivas». Explica, además, qué son las «pensiones no contributivas», poniendo algún ejemplo.

¿Cuántas clases de pensiones componen el cálculo de la pensión media del sistema? Busca información sobre ellas, explica brevemente en qué consiste cada una y di qué te parece.

Fuente: Ministerio de Inclusión, SS y Migraciones

anayaeducacion.es Consulta en «Revista Digital» noticias sobre emprendimiento.

71

Recuerde sugerir al alumnado que en anayaeducacion.es dispone de los recursos para trabajar las distintas activi­ dades.

9a 10 b 11 a 12 c 13 d 14 c

Comprueba tu aprendizaje C.E.: C.E.3.1. (E.A.3.1.1.E.A.3.1.2.-E.A.3.1.3.) / C.E.3.2. (E.A.3.2.1.) / C.E.3.3. (E.A.3.3.1.-E.A.3.3.2.)

1 Solución: a) Ingresos del trabajo. b) Gasto comprometido.. c) Ingresos del capital mobiliario. d) Gastos vitales (también comprometidos). e) Gasto imprevisto.

2 Solución: Respuesta abierta. Argumentos expuestos en página 60 (epígrafe 2.1.). 3 Solución: Resultado similar al propuesto en página 61.

4 Solución: TIC En anayaeducacion.es se accede a la autoevaluación interactiva de la unidad.

a) 1 278·(1,04)2 = 1 382,28 euros. b) 900·(1,015)(3,5) = 948,14 euros. c) 345·[(1,045)3]·(1,0375)2 = 423,78 euros.

13

5 Solución:

Evaluación Las actividades incluidas en el portfolio del banco de recursos de anayaeducacion.es pretenden ayudar al alumnado a hacerse consciente de cómo ha aprendido. Además, recomendamos visualizar el recurso «Me preparo para un examen», en el que se da al alumnado una serie de pautas para la realización de un examen.

a) I = 104,28 euros. b) 48,14 euros. c) 78,78 euros. Los intereses se obtienen como la diferencia entre el montante obtenido y el capital invertido.

6 Solución: 3 155,27 = 2 589,68·(1 + i)8 Operando: i = 2,50 %

7 Solución: a) Calculamos la cantidad destinada a la Agencia Tributaria: 0,2·(400 000 – 40 000) = 72 000 euros Por tanto, la persona recibirá: 400 000 – 72 000 = 328 000 euros. b) Los años de vida restantes son 84 – 37 = 47 años. Esta persona puede prorratear el premio entre los años que le quedan de vida (328 000/47), obteniendo una renta anual extraordinaria de 6 978,72 euros. En tal caso, este sería el límite para aumentar su consumo anual. c) Es necesario realizar las siguientes operaciones: 6978,72·(1,015)9 6978,72·(1,015)8 6978,72·(1,015)7 6978,72·(1,015)6 6978,72·(1,015)5 6978,72·(1,015)4 6978,72·(1,015)3 6978,72·(1,015)2 6978,72·(1,015)1 6978,72·(1,015)0 El resultado, al cabo de 10 años sería de 74 691,30 euros.

COMPRUEBA TU

Unidad

aprendizaje

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Noticias, Redes y Economía El gasto en pensiones marca récord: ¿en qué CC. AA. se cobran las más altas y las bajas?

B. Amigot. www.expansion.com. 25/09/2020

1 Clasifica los siguientes términos como ingresos o gastos personales, indicando el tipo al que están referidos: a Paga extraordinaria, recibida por un asalariado en el mes de diciembre. b Pago de la cuota mensual de alquiler de un estudiante de Economía. c Dividendos abonados en cuenta corriente, procedentes del reparto de beneficios de una sociedad anónima de la cual se es socio. d Gasto mensual en luz y teléfono. e Factura recibida del taller de vehículos con motivo de la reparación del embrague del coche familiar. 2 Explica, razonadamente, cuáles son las ventajas de elaborar un presupuesto personal, antes, durante y tras su ejecución: 3 Elabora un presupuesto personal de periodicidad mensual, conociendo los siguientes datos. Realízalo en una hoja de cálculo y automatiza todos los cálculos que puedas. a Ingresos laborales: 1 800 euros mensuales. b Ingresos inmobiliarios: 300 euros mensuales. c Ingresos mobiliarios: 10 euros mensuales d Utiliza los gastos del ejemplo visto en la sección [Comprendemos la economía] del epígrafe 2, incrementados en un 7,5 por ciento (tanto previstos como reales). Analiza las desviaciones ocurridas, explicando a qué se deben y propón ejemplos para intentar corregirlas. 4 Calcula el montante obtenido (en capitalización compuesta) en cada uno de los siguientes casos:

a Se invierte un capital de 1 278 euros durante dos años, al 4 por ciento anual. b Se invierte un capital de 900 euros durante tres años y medio al 1,5 por ciento anual. c Se invierte un capital de 345 euros durante tres años al 4,5 por ciento anual y, posteriormente, se capitaliza durante dos años más al 3,75 por ciento anual. 5 Teniendo en cuenta los resultados del apartado anterior, ¿cuántos intereses se generaron en cada caso? ¿Cómo los has calculado?

La nómina mensual de pensiones contributivas de la Seguridad Social ascendió a 9 911,42 millones de euros a 1 de septiembre, lo que supone un incremento del 2,2 % respecto al mismo mes del año anterior, según ha publicado hoy el Ministerio de Inclusión y Seguridad Social. Más de dos tercios de la nómina se destinaron al abono de las pensiones de jubilación, cuyo montante ascendió a 7 103,24 millones de euros. Esta cuantía supuso un crecimiento del 2,84 % en los últimos doce meses.

6 ¿A qué tipo de interés se habrán invertido 2 589,68 euros (bajo el régimen de capitalización compuesta) si, tras ocho años, obtenemos la cantidad de 3 155,27 euros? 7 Una persona resulta agraciada con un décimo del sorteo de Navidad. El premio asciende a 400 000 euros, aunque la Agencia Tributaria recibirá el 20 por ciento del mismo, una vez descontados los primeros 40 000 euros. a ¿Qué cantidad del premio disfrutará la persona agraciada con el mismo? b Si esta persona tiene 37 años, espera vivir 84 años y es una firme defensora de la renta permanente, ¿en qué cantidad crees que podría incrementar su consumo mensual? c Ahora supón que esta persona decide invertir, cada final de año, la cantidad que resultaría de repartir el premio entre los años restantes de vida. Si se aplica capitalización compuesta al tipo de interés del 1,5 por ciento anual, ¿podrías calcular el montante al cabo de diez años?

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En total, en septiembre se abonaron 9 765 352 pensiones contributivas. A las pensiones de viudedad, se destinaron 1 708 997 millones de euros, un 1,42 % más que hace un año. La nómina de las prestaciones por incapacidad permanente se situó en 934,1 millones de euros, lo que supone una ligera variación negativa (–0,40 %). El montante de las prestaciones de orfandad fue de 139,6 millones (0,89 %), y el de las prestaciones a favor de familiares, de 25,4 millones de euros (3,11 %). ¿Cuál es la pensión media en España? La pensión media de jubilación fue de 1 166,72 euros, un 2,28 % más que el año pasado. Hay que destacar que las nuevas altas de pensiones de jubilación en agosto, última fecha disponible, son un 4,68 % más cuantiosas que las nuevas pensiones de jubilación

IMPORTE DE LA PENSIÓN MEDIA DE JUBILACIÓN En euros mensuales. A 1 de septiembre de 2020. N.° de pensiones

Importe

País Vasco

365 546

1 434,08

Asturias

181 082

1 406,29

Madrid

780 763

1 364,99

Navarra

92 738

1 319,33

Ceuta Cantabria Melilla Aragón Cataluña Castilla y León

4 307

1 269,37

196 514

1 220,24

1 129 697

1 187,06

388 790

1 153,17

47 419

1 114,01

187 067

1 086,18

216 877

1 080,71

126 708

1 078,02

621 488

1 067,65

904 784

1 052,29

144 527

1 036,99

Galicia Extremadura ESPAÑA

479 089

982,27

129 790

966,87

6 088 231

1 166,72

de pensiones de jubilación pagada el mes de septiembre de 2020?

3 Examina el gráfico adjunto a la noticia y compara el número de pensiones y la pensión media de tu comunidad con las cifras totales.

4

Miles de euros 2,25 %

C. Valenciana

mina total de pensiones, pagada en septiembre de 2020, se destinó a pensiones de jubilación?

2 ¿Podrías calcular la nómina

9 911 425 Interanual

Andalucía Murcia

NÓMINA DE PENSIONES

1 242,75

Castilla-La Mancha

1 ¿Qué porcentaje de la nó-

0,05 %

1 226,60

Baleares

En general, la pensión media del sistema, que comprende las distintas clases (jubilación, incapacidad permanente, viudedad, orfandad y a favor de familiares), aumentó en el último año un 2,20 %, hasta situarse en 1.014,96 euros mensuales.

9 765 352

3 682

La Rioja

Por su parte, la pensión media de viudedad fue de 728,18 euros al mes (2,07 %).

NÚMERO DE PENSIONES

87 363

Canarias

en el mismo mes de 2019. La media fue de 1 396,1 euros al mes, llegando a 1 517,6 euros/mes en el caso de las procedentes del Régimen General.

CUESTIONES

r el material selecciona para tu portfolio. Recuerda de esta unidad de trabajo

NÓMINA PENSIÓN MEDIA

1 014,96

5 ¿Cuánto habían crecido las nuevas pensiones de jubilación en el último año?

euros

2,20 %

6 NÓMINA PENSIÓN MEDIA DE JUBILACIÓN

1 166,72 euros

2,28 %

Busca en Internet qué significa el término «pensiones contributivas». Explica, además, qué son las «pensiones no contributivas», poniendo algún ejemplo.

¿Cuántas clases de pensiones componen el cálculo de la pensión media del sistema? Busca información sobre ellas, explica brevemente en qué consiste cada una y di qué te parece.

Fuente: Ministerio de Inclusión, SS y Migraciones

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Recuerde sugerir al alumnado que en anayaeducacion.es dispone de los recursos para trabajar las distintas activi­ dades. Plan Lingüístico Dispone del recurso «Plan Lingüístico» a fin de que el alumnado pueda participar de varias posibilidades comunicativas, comprendiendo el texto y respondiendo, bien a viva voz, bien utilizando el lenguaje escrito. Aducación emocional El enfoque de esta actividad permite abordar la educación emocional en el aula.

TIC En anayaeducacion.es se pueden consultar en «Revista Digital» noticias sobre emprendimiento.

Noticias, redes y economía C.E.: C.E.3.1. (E.A.3.1.1.-E.A.3.1.2.-E.A.3.1.3.) / C.E.3.2. (E.A.3.2.1.) / C.E.3.3. (E.A.3.3.1.-E.A.3.3.2.)

Respuestas a las cuestiones 1 Solución: Más de dos terciso del total 7 103,24 / 9 911,42 =71,67 %. 2 Solución:. 7 103,24 millones de euros. 3 Respuesta abierta. 4 Solución: Pensiones contributivas: Son prestaciones económicas y de duración indefinida, aunque no siempre, cuya concesión está generalmente supeditada a una previa relación jurídica con la Seguridad Social (acreditar un período mínimo de cotización en determinados casos), siempre que se cumplan los demás requisitos exigidos (Fuente: Seguridad Social). Pensionen no contributivas: Son prestaciones económicas que se reconocen a aquellos ciudadanos que, encontránose en situación de necesidad protegible, carezcan de recursos suficientes para su subsistencia en los términos legalmente establecidos, aun cuando no hayan cotizado nunca o el tiempo suficiente para alcanzar las prestaciones del nivel contributivo (Fuente: Seguridad Social). Ejemplos: de invalidez o de jubilación sin haber alcanzado los requisitos para acceder a una pensión contributiva.

5 Solución: 2,84 %. 6 Ateniéndonos a las contributivas, el artículo cita las siguientes: Jubilación: La prestación por jubilación, en su modalidad contributiva, cubre la pérdida de ingresos que sufre una persona cuando, alcanzada la edad establecida, cesa en el trabajo por cuenta ajena o propia, poniendo fin a su vida laboral, o reduce su jornada de trabajo y su salario en los términos legalmente establecidos. Viudedad: Cubre las necesidades económicas del beneficiario en caso de que se produzca el fallecimiento de la persona que origina la prestación. Incapacidad permanente: Prestación económica que, en su modalidad contributiva, trata de cubrir la pérdida de rentas salariales o profesionales que sufre una persona, cuando estando afectada por un proceso patológico o traumático derivado de una enfermedad o accidente, ve reducida o anulada su capacidad laboral de forma presumiblemente definitiva. Orfandad: Pensión que se concede a los hijos y a las hijas de la persona fallecida y a los aportados por su cónyuge, que reúnan los requisitos establecidos. Prestación a favor de familiares: Prestación que se concede a aquellos familiares que hayan convivido y dependido económicamente de la persona fallecida y reúnan los requisitos exigidos.

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ANOTACIONES

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Estándares de aprendizaje y criterios de evaluación currículo de andalucía

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Unidad 4

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