INGRESOS FINANCIEROS NETOS
CONTENIDO
En 2019, se obtuvo un margen financiero neto de USD121.4 millones, el cual representa un crecimiento del 1.7% respecto al año anterior; este comportamiento corresponde a la la ganancia de mayores ingresos por el pago de intereses en la cartera de créditos, cuya tendencia ascendente de 2018 al año reportado significó el 7.6%.
Margen de Interés Mensaje del Presidente Ejecutivo En Millones de USD 119.4 Junta Directiva 113.7 Principales Cifras 110.8
65 77 89
121.4
108.7
Gestión Financiera Comentarios acerca del Balance General 2015
2016
2017
2018
2019
Activos totales Préstamos a clientes Depósitos a clientes Patrimonio
INGRESO POR COMISIONES, PRIMAS Y OTROS INGRESOS
911 911 12 10 12 10
Los ingresos por comisiones, primas y otros ingresos, llegaron a USD66.6 millones, teniendo un Comentarios acerca de los Resultados crecimiento de USD0.2 millones en comparación con 2018. Se destaca que estos ingresos representan el 13 11 Neta 35% de los ingresosUtilidad operativos de la entidad.
Ingresos Financieros Ingresos por comisiones, primas Comisiones, Primas y Otros Ingresos y otros ingresos 66.4
14 12 15 13 15 66.6 13
2018
2019
En Millones de USD
Reservas de Saneamiento Gasto Administrativo 53.7
55.3
2015
2016
60.2
2017
12
14 12
MENSAJE DEL PRESIDENTE EJECUTIVO DEPÓSITOS DE CLIENTES
Los depósitos de clientes al cierre de 2019 sumaron USD1,849.4 millones —sin incluir intereses—, lo que representa un incremento anual de 15.9%. Se destaca positivamente, que la estructura de los depósitos a la vista a depósitos totales, ha pasado del 51% al 55% durante los últimos años; lo que representa una mejora para continuar manteniendo una base de depósitos barata y optimización en la rentabilidad debido a los montos de pago de intereses.En el año 2019 construimos un buen desempeño para el Conglomerado Financiero Davivienda, lo que se ha visto reflejado en así como en importantes avances en la ejecución de nuestra estrategia y en la consolidación de las filiales que En Millones de USD lo conforman.
los resultados financieros, Depósitos de Clientes
1,849.4 1,372.7
2015
1,595.8 Entre la1,555.2 lectura del ejercicio, se destacan los crecimientos en los 1,367.7 activos totales (8.6%), alcanzando los USD2,868.2 millones, y en el patrimonio (9%), el cual sobrepasó los USD333 millones. Sin duda, estas cifras nos muestran la solidez y solvencia de nuestro conglomerado.
2016
Durante el año reportado, obtuvimos en la utilidad neta de nuestro 2017 2019 conglomerado USD27.72018 millones, la rentabilidad sobre el patrimonio alcanzó el 8.9%.
Un acontecimiento que refleja la solidez de nuestro conglomerado es la ratificación de las calificaciones de riesgo. En 2019, Inversiones Financieras Davivienda continuó con una calificación AAA, emitida PATRIMONIO Ratings. Asimismo, dos filiales, Al cierre del ejercicio, el patrimonio totalpor de Fitch los accionistas alcanzó independientemente, la suma de USD333.5susmillones, Banco Davivienda Salvadoreño y Davivienda Seguros, obtuvieron la misma calificación de Fitch Ratings. Por su parte, registrando un incremento del 9%, equivalente a US27.5 millones, con respecto al año precedente. Zumma Ratings también ratificó esta nota a nuestra entidad bancaria. AAA es la mayor calificación obtenible en el mercado salvadoreño.
Lo anterior demuestra que el Conglomerado Financiero cuenta con una posición de solvencia sólida y
lo requerido por que la regulación local, lo queposteriores, garantiza reflejan el crecimiento de negocios futuros y Estossobrecumple resultados, junto con los demás aglutinan las páginas el consolidado de trabajo realizado su destacada participación en el deseo mercado. por 1,727 funcionarios. En este punto, destacar la continua integración del negocio por parte de las empresas miembros; ejemplo de ello es el pionero Seguro de ATM, el cual se encuentra disponible para ser contratado en todos los cajeros automáticos de la Red Davivienda. Este seguro protege hasta por cuatro horas el retiro efectuado. Así también, Patrimonio durante 2019 se lanzó el Seguro Todo Protegido, el cual permite a nuestros clientes proteger las transacciones de sus En de USD tarjetas de crédito y débito con un mismo seguro. Millones La materialización de oportunidades que involucran nuestras empresas es un reto permanente, que asumimos siempre para cumplir. 306.1 333.5 270.2
289.6
292.5
Como Presidente Ejecutivo de Inversiones Financieras Davivienda, me complazco de estos resultados que presentamos en esta memoria de labores, así como del compromiso de nuestro equipo de funcionarios, de nuestro rol de cara a la comunidad y de nuestra sólida participación en el mercado financiero salvadoreño, donde nuestros más de 383 mil clientes nos depositan diariamente su confianza en nuestra integridad y profesionalismo. 2015
2016
2017
2018
2019
Agradezco la confianza que nos extienden nuestros accionistas, a quienes nos complace reportar nuestro compromiso por seguir trabajando a fin de siempre informar resultados de su satisfacción. Muchas gracias.
Gerardo J. Simán Siri
6510
JUNTA DIREC TIVA Pedro Alejandro Uribe Torres
Presidente
Moisés Castro Maceda
Vicepresidente
Adriana Darwisch Puyana
Secretaria
Gerardo José Simán Siri
Primer Director Propietario
Juan Camilo Osorio Villegas
Segundo Director Propietario
Freddie Moisés Frech Hasbún
Primer Director Suplente
Vacante
Segundo Director Suplente
María Eugenia Brizuela de Ávila
Tercer Director Suplente
Mario Fernando Vega Roa
Cuarto Director Suplente
Rosa del Pilar Sandoval Méndez
Quinto Director Suplente
77
P R I N C I PA L E S CIFRAS USD2,868.2 millones en activos USD1,988.0 millones de préstamos a clientes USD1,849.4 millones en depósitos a clientes USD27.1 millones en primas netas USD333.5 millones de patrimonio USD27.7 millones de utilidad neta 53 Agencias, 19 Cajas Empresariales y Rapicajas y 68 Kioscos en 29 municipios 256 Cajeros Automáticos 204 Puntos de Servicio de Corresponsales Financieros 383 mil clientes 1,727 empleados
BANCO DAVIVIENDA SALVADOREÑO CALIFICACIONES NACIONALES AAA por Fitch Ratings AAA por Zumma Ratings
CALIFICACIÓN INTERNACIONAL B por Fitch Ratings
DAVIVIENDA SEGUROS COMERCIALES BOLÍVAR Calificación Nacional AAA por Fitch Ratings
89
GESTIÓN FINANCIERA COMENTARIOS ACERCA DEL BALANCE GENERAL ACTIVOS TOTALES Al cierre de 2019, los activos totales ascendieron a USD2,868.2 millones, un crecimiento de 8.6%, equivalente a USD228.2 millones, con respecto al 2018. Los activos totales a 2019 están constituidos en un 97% en activos de intermediación (USD2,777.3 millones), 2% en activos fijos (USD49.9 millones) y 1% en otros activos (USD36.0 millones). El mayor crecimiento en activos totales es atribuible a un incremento de la cartera de préstamos de USD136.9 millones. Adicionalmente, la cartera de inversiones creció USD37.3 millones; crecimientos que aportan solidez a los índices de liquidez, con los cuales se alcanzarán las proyecciones de crecimiento propuestas para este 2020.
Activos Totales En Millones de USD 2,318.3
2,309.5
2,527.9
2015
2016
2017
2,640.0
2,868.2
2018
2019
PRÉSTAMOS A CLIENTES Al cierre de 2019, los préstamos para clientes totalizaron USD1,988.0 millones, un crecimiento contra 2018 de 7.6%, equivalente a USD136.9 millones. Este ascenso es producto de un sólido crecimiento, registrado tanto en Bancas de Personas como en Banca de Empresas.
Préstamos a Clientes En Millones de USD 1,597.1
1,663.4
2015
2016
1,770.8
1,851.1
1,988.0
2017
2018
2019
9 11
DEPÓSITOS DE CLIENTES Los depósitos de clientes al cierre de 2019 sumaron USD1,849.4 millones —sin incluir intereses—, lo que representa un incremento anual de 15.9%. Se destaca positivamente, que la estructura de los depósitos a la vista a depósitos totales, ha pasado del 51% al 55% durante los últimos años; lo que representa una mejora para continuar manteniendo una base de depósitos barata y optimización en la rentabilidad debido a los montos de pago de intereses.
Depósitos de Clientes En Millones de USD 1,849.4 1,372.7
1,367.7
2015
2016
1,555.2
1,595.8
2017
2018
2019
PATRIMONIO Al cierre del ejercicio, el patrimonio total de los accionistas alcanzó la suma de USD333.5 millones, registrando un incremento del 9%, equivalente a US27.5 millones, con respecto al año precedente. Lo anterior demuestra que el Conglomerado Financiero cuenta con una posición de solvencia sólida y sobrecumple lo requerido por la regulación local, lo que garantiza el crecimiento de negocios futuros y su destacada participación en el mercado.
Patrimonio En Millones de USD 270.2
2015
289.6
292.5
2016
2017
10 12
306.1
333.5
2018
2019
COMENTARIOS ACERCA DE LOS RESULTADOS UTILIDAD NETA La utilidad neta de 2019 alcanzó los USD27.7 millones, con un incremento del 1.8% con respecto al año anterior. Con estos resultados se logró alcanzar una rentabilidad sobre el patrimonio del 14.4% antes de impuestos y 8.9% después de impuestos.
Utilidad Neta En Millones de USD
27.7
27.2 24.8
25.3
23.2
2015
2016
2017
2018
2019
Rentabilidad del Patrimonio 14.3% 8.4%
2015
15.4%
14.1%
12.4% 8.9%
2016
ROE antes de impuestos
8.7%
2017
14.4% 9.2%
2018
ROE después de impuestos
11 13
8.9%
2019
INGRESOS FINANCIEROS NETOS En 2019, se obtuvo un margen financiero neto de USD121.4 millones, el cual representa un crecimiento del 1.7% respecto al año anterior; este comportamiento corresponde a la la ganancia de mayores ingresos por el pago de intereses en la cartera de créditos, cuya tendencia ascendente de 2018 al año reportado significó el 7.6%.
Margen de Interés En Millones de USD
108.7
2015
110.8
2016
119.4
121.4
113.7
2017
2018
2019
INGRESO POR COMISIONES, PRIMAS Y OTROS INGRESOS Los ingresos por comisiones, primas y otros ingresos, llegaron a USD66.6 millones, teniendo un crecimiento de USD0.2 millones en comparación con 2018. Se destaca que estos ingresos representan el 35% de los ingresos operativos de la entidad.
Comisiones, Primas y Otros Ingresos En Millones de USD
53.7
55.3
2015
2016
60.2
2017
12 14
66.4
66.6
2018
2019
RESERVAS DE SANEAMIENTO A diciembre de 2019, las reservas de saneamiento cerraron en USD38.5 millones, las cuales decrecieron 4.8% respecto al 2018, equivalente a USD1.9 millones. Esto fue debido a una mejor calidad de la cartera. Adicionalmente, el 95.8% de los préstamos otorgados figuran en los rangos de mayor calidad crediticia, lo que representa un crecimiento de USD133.7 millones en operaciones con la mejor calificación posible.
Reservas de Saneamiento 38.9 32.0
2015
2016
En Millones de USD 35.2
2017
40.4
2018
38.5
2019
GASTO ADMINISTRATIVO El gasto administrativo cerró en USD80.8 millones, equivalente a un incremento del 1.4%, es decir, es USD1.1 millón mayor al gasto reportado en 2018. Cabe destacar, que este incremento en gastos es consistente y conforme a la estrategia del Grupo de invertir en la transformación digital y evolución tecnológica, para lo cual durante el año se destinaron recursos claves orientados a desarrollar la banca del futuro. Se obtuvo un nivel de eficiencia administrativa, medida como la razón entre el gasto administrativo y los ingresos operativos netos, de 53.6%, una mejora respecto al año anterior de 0.2 punto porcentual.
Eficiencia Administrativa 56.2%
2015
56.9% 56.1%
2016
2017
15
53.8%
53.6%
2018
2019
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias Estados Financieros consolidados 31 de diciembre de 2019 y 2018
IFDAVIVIENDACONSOL2019 FEBRERO 7 2020
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Contenido 31 de diciembre de 2019 y 2018 PĂĄgina Informe de los auditores independientes
1-4
Estados financieros consolidados: Balance general consolidado
5
Estado consolidado de resultados
6
Estado consolidado de cambios en el patrimonio
7
Estado consolidado de flujos de efectivo
8
Notas a los estados financieros consolidados
9 – 62
PBX: 503 2556-0505 FAX: 503 2556-0504 PBX: 503 2556-0505 www.bakertilly.com.sv FAX: 503 2556-0504 www.bakertilly.com.sv
base a políticas contables detalladas en la Nota 2. Nuestra opinión no se modifica en relación a Informe de los Auditores Independientes este asunto A la Junta Directiva y a los Accionistas de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias Opinión Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias, que comprenden el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2019, el estado consolidado de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha, y las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias, al 31 de diciembre de 2019, así como de sus resultados y flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las normas contables aplicables a Conglomerados Financieros vigentes en El Salvador. Bases de la Opinión Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas Normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros de nuestro informe. Somos independientes de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en El Salvador, y hemos cumplido con nuestras responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión. Énfasis de Asunto - Base contable Hacemos referencia a la Nota 2 a los estados financieros consolidados que describen las normas técnicas y principios de contabilidad utilizados en la preparación de los estados financieros adjuntos. Estos estados financieros han sido preparados de conformidad con las normas contables aplicables a Conglomerados Financieros vigentes en El Salvador, las cuales son una base aceptada de contabilidad distinta a las Normas Internacionales de Información Financiera PBX: 503 2556-0505 NIIF. Las principales diferencias entre las normas utilizadas y las NIIF se presentan en la Nota FAX: 503 2556-0504 32. En consecuencia, estos estados financieros consolidados deben ser leídos ewww.bakertilly.com.sv interpretados en base a políticas contables detalladas en la Nota 2. Nuestra opinión no se modifica en relación a este asunto
Auditores y Consultores de Negocios, Auditores y Consultores de Negocios,
S. A. de C. V.
Operando como Baker es miembro de la red global Tilly de Baker Tilly International Ltd., cuyos miembros son entidades legales separadas e independientes de C. . Calle 1, No.113, entre Calle La Mascota y Calle Loma Linda, Colonia San Benito, S. San A. Salvador, El V Salvador. Operando como Baker es miembro de la red global Tilly de Baker Tilly International Ltd., cuyos miembros son entidades legales separadas e independientes Calle 1, No.113, entre Calle La Mascota y Calle Loma Linda, Colonia San Benito, San Salvador, El Salvador.
A la Junta Directiva y a los Accionistas de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias Página 2 Asuntos Clave de la Auditoría Los asuntos clave de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido los más significativos en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del período actual. Estos asuntos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre esos asuntos. Los siguientes asuntos han sido claves en la auditoría: Cartera de Préstamos por Cobrar y Reservas de Saneamiento Como se indica en las Notas 6 y 7 a los estados financieros, la cartera de préstamos neta tiene un saldo de $1,947,195.1 miles, y la reserva de saneamiento de $40,787.7 miles. Montos de importancia significativa en los estados financieros y en la ejecución de nuestra auditoría; en los que la estimación de la reserva de saneamiento demanda la aplicación de ciertos criterios y juicios, establecidos por las normas y regulaciones aplicables en la asignación de la categoría de riesgo de crédito, en consecuencia, el efecto de asignar inapropiadamente las categorías de riesgo de crédito es material en los estados financieros. Entre los procedimientos de auditoria aplicados para cubrir el riesgo del asunto clave citamos: Pruebas a los controles internos establecidos para el otorgamiento y recuperación de préstamos, confirmación y revisión documentos para asegurarnos de la existencia de los saldos de préstamos al cierre del período, pruebas para asegurarnos del cumplimiento de las normas y regulaciones aplicables en la determinación de la categoría de riesgo y el cálculo de la reserva de saneamiento. Reservas técnicas y por siniestros Al 31 de diciembre de 2019 las reservas técnicas tienen un saldo de $12,235.1 (Nota 18) y las reservas por siniestros tienen un saldo de $2,595.7. Montos que son de importancia significativa en los estados financieros y en la ejecución de nuestra auditoría; determinados conforme a normas y regulaciones aplicables; y en los que el uso inapropiado de los criterios establecidos puede tener un efecto importante en los estados financieros. Entre los procedimientos de auditoría aplicados para cubrir el riesgo significativo están: Pruebas de controles aplicados por la Compañía para la determinación y registro de los saldos de reservas, cálculo de ingresos o gastos por variaciones en las reservas, pruebas para asegurarnos del cumplimiento de las normas y regulaciones aplicables. Responsabilidades de la Dirección y los Encargados del Gobierno de la Entidad en Relación con los Estados Financieros La dirección es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las normas contables aplicables a Conglomerados Financieros vigentes en El Salvador, y del control interno que la dirección considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores significativos, debido a fraude o error.
A la Junta Directiva y a los Accionistas de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias Página 3 En la preparación de los estados financieros, la dirección es responsable de la evaluación de la capacidad de la Compañía de continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con el negocio en marcha y utilizando el principio contable de negocio en marcha excepto si la dirección tiene la intención de liquidar la Compañía o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. Los encargados del gobierno de la entidad también tienen la responsabilidad de la supervisión del proceso de información financiera de la Compañía. Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de errores significativos, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría siempre detecte errores significativos cuando existen. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran significativos si, individualmente o en su conjunto, se podría razonablemente esperar que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros. Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: Identificamos y evaluamos los riesgos de errores significativos en los estados financieros debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar errores significativos debido a fraude es más elevado que en el caso de errores significativos debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno. Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias. Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la dirección. Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la dirección, del principio contable de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre significativa relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Si concluyéramos que existe una incertidumbre significativa, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Compañía deje de ser un negocio en marcha.
A la Junta Directiva y a los Accionistas de Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias Página 4
Evaluamos la presentación en conjunto, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluyendo revelaciones, y si los estados financieros representan transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.
Comunicamos a los encargados del gobierno de la entidad en relación con, entre otros asuntos, el alcance y la oportunidad planificados de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría. También proporcionamos a los encargados del gobierno de la entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y comunicado a ellos acerca de todas las relaciones y demás asuntos de los que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas. A partir de los asuntos que fueron objeto de comunicación a los encargados del gobierno de la entidad, determinamos los que han sido más significativos en la auditoría de los estados financieros del período actual y que son, en consecuencia, los asuntos clave de la auditoría. Describimos esos asuntos en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente dichos asuntos o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que un asunto no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.
San Salvador, República de El Salvador. 27 de enero de 2020
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Balance General consolidado Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América) Notas
Activo Activos del giro Caja y bancos Reporto y otras operaciones bursátiles Inversiones financieras, netas Cartera de préstamos, neta de reservas de saneamiento Primas por cobrar, netas Deudores por seguros y fianzas
3 4 5 6, 7 y 8
Otros activos Bienes recibidos en pago, neto de provisión por pérdida Inversiones accionarias Diversos, neto de reservas de saneamiento
9 10
Activo fijo Bienes inmuebles, muebles y otros, neto de depreciación acumulada
11
Total activo Pasivo y patrimonio Pasivos del giro Depósitos de clientes Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador Préstamos de otros bancos Reportos y otras operaciones bursátiles Títulos de emisión propia Sociedades acreedores de seguros y fianzas Diversos
12 8 y 13 8 y 14 29 8 y 15
Otros pasivos Cuentas por pagar Provisiones Diversos Reservas técnicas y por siniestros Reservas matemáticas Reservas de riesgo en curso Reservas por siniestros
2019 $
564,688.6 500.0 260,556.5 1,947,195.1 4,207.5 141.9
Total patrimonio Total pasivo y patrimonio
507,405.1 4,457.1 223,185.5 1,809,220.2 4,212.8 165.9 2,548,646.6
3,980.3 4,889.6 32,108.3
4,288.6 4,734.0 31,406.0
40,978.2
40,428.6
49,941.6
50,943.0
$ 2,868,209.4
$ 2,640,018.2
$ 1,852,837.9 12,542.5 374,657.6 1,000.0 200,854.4 1,493.0 11,944.2
$ 1,598,562.0 15,317.3 445,187.5 186,361.2 2,257.9 11,966.5
2,455,329.6
2,259,652.4
32,779.3 4,306.8 22,435.9
34,311.8 2,457.8 18,803.4
59,522.0
55,573.0
3,140.5 9,094.6 2,595.7
3,120.5 8,641.4 2,388.0
14,830.8
14,149.9
2,529,682.4
2,329,375.3
4,694.0
4,562.2
152,000.0 181,833.0
152,000.0 154,080.7
Interés minoritario en subsidiarias Patrimonio Capital social suscrito y pagado Reservas de capital, resultados acumulados y patrimonio no ganado
$
2,777,289.6
18 18
Total pasivo
2018
333,833.0
306,080.7
$ 2,868,209.4
$ 2,640,018.2
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros. Pedro Alejandro Uribe Presidente Junta Directiva
Moisés Castro Maceda Vicepresidente Junta Directiva
Adriana Darwisch Puyana Secretaria Junta Directiva
Juan Camilo Osorio Segundo Director Propietario
5 5
Gerardo José Simán Siri Presidente Ejecutivo y Primer Director Propietario Ashali Julieta Baños Contador General
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Estado consolidado de resultados Años que terminaron el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América) Notas
Ingresos de operación: Intereses de préstamos Comisiones y otros ingresos de préstamos Intereses y otros ingresos de inversión Utilidad en venta de Títulos Valores Reportos y operaciones bursátiles Intereses sobre depósitos Operaciones en moneda extranjera Primas netas de devoluciones y cancelaciones Reembolso de gastos por cesiones Ingresos técnicos por ajustes a las reservas Otros servicios y contingencias
2019 $
Menos - costos de operación: Intereses y otros costos de depósitos Intereses sobre préstamos Intereses sobre emisión de obligaciones Pérdida por venta de títulos valores Siniestros y obligaciones contractuales Egresos técnicos por ajustes a las reservas Gastos de adquisición, conservación y cobranza de primas Otros servicios y contingencias Reservas de saneamiento
7
Utilidad antes de gastos 24
Gastos de operación: De funcionarios y empleados Generales Depreciaciones y amortizaciones Utilidad de operación Dividendos Otros ingresos, neto Utilidad antes de impuestos Impuesto sobre la renta Contribuciones especiales por ley
23
Utilidad después de impuestos y contribución Participación del interés minoritario en subsidiarias Utilidad neta
$
174,447.0 17,419.0 11,116.3 102.4 58.5 9,950.8 1,606.0 27,119.8 1,005.3 2,638.9 16,772.5
2018 $
167,131.3 19,162.0 11,399.2 48.6 258.3 7,629.7 1,689.6 26,664.5 1,142.3 2,623.5 15,161.8
262,236.5
252,910.8
39,440.2 23,374.3 11,293.3 133.5 7,219.0 3,319.8 6,528.2 25,824.0
34,905.8 21,659.1 10,211.3 280.3 7,174.7 3,353.5 7,392.9 23,773.1
117,132.3 38,490.4
108,750.7 40,429.1
155,622.7
149,179.8
106,613.8
103,731.0
40,825.4 33,725.6 6,202.8
38,402.9 34,738.4 6,550.4
80,753.8
79,691.7
25,860.0 1.8 18,981.8
24,039.3 5.7 21,579.5
44,843.6 (14,673.8) (2,045.3)
45,624.5 (15,959.1) (2,039.5)
28,124.5 (422.1)
27,625.9 (418.7)
27,702.4
$
27,207.2
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros. Pedro Alejandro Uribe Presidente Junta Directiva
Moisés Castro Maceda Vicepresidente Junta Directiva
Adriana Darwisch Puyana Secretaria Junta Directiva
Juan Camilo Osorio Segundo Director Propietario
6
6
Gerardo José Simán Siri Presidente Ejecutivo y Primer Director Propietario Ashali Julieta Baños Contador General
Patrimonio Capital social pagado (1) Reserva legal (Nota 22) Reservas voluntarias Reserva legal y patrimonio restringido en subsidiarias Utilidades distribuibles
Patrimonio restringido Recuperación de activos castigados (Nota 19)
Total patrimonio
Valor contable de las acciones (En dólares de los Estados Unidos de América)
(1) Al 31 de diciembre de 2017, 2018 y 2019, el capital social de la sociedad está representado por 152,000,000 de acciones comunes y nominativas de Unidos de América cada una, las cuales se encuentran totalmente suscritas y pagadas.
Pedro Alejandro Uribe Presidente Junta Directiva
Adriana Darwisch Puyana Secretaria Junta Directiva
Patrimonio restringido
(39,505.1) 292,248.8 53,021.7
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.
305,765.4 (39,505.1) 53,021.7
$
292,461.8
$
1.92
53,796.3 (39,505.1) 305,765.4
(26,071.1) 305,765.4 53,796.3
333,490.6 (26,071.1) 53,796.3
Saldos al 31 de diciembre de 2017
152,000.0 33,515.4 43,226.1 40,361.7 23,145.6
292,248.8
213.0
292,461.8
$ $ 53,244.1 292,461.8$ $$(39,625.2) 292,461.8 53,244.1$
$$306,080.7 (39,625.2) 53,244.1 $
Estado consolidado de cambios en el patrimonio Años que terminaron el 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
2,844.0 22,970.5 27,207.2
2.20
Aumento Disminución
152,000.0 36,359.4 $ 52,516.6 39,825.1 25,064.3
1,640.6 24,453.3 27,702.4
53,021.7
(39,505.1)
305,765.4
53,796.3
222.4
(120.1)
315.3 28.9
53,244.1
Moisés Castro Maceda Vicepresidente Junta Directiva
Juan Camilo Osorio Segundo Director Propietario
7
$
$
$
2.20
333,833.0
342.4
333,490.6
152,000.0 38,000.0 76,969.9 37,745.7 28,775.0
$
(39,625.2)
7
$
306,080.7 $
7
$
Ashali Julieta BañosAshali Julieta Baños Contador General Contador General
Saldos al 31 de diciembre de 2018
7
Juan Camilo Osorio Juan Camilo Osorio Juan Camilo Osorio Segundo Director Propietario Segundo Director Propietario Segundo Director Propietario
a Darwisch Puyana Adriana Darwisch Puyana Adriana Darwisch Puyana ria Junta DirectivaSecretaria Junta Directiva Secretaria Junta Directiva
Gerardo José Simán Siri Gerardo José SimánGerardo Siri José Simán Siri Presidente Ejecutivo y Presidente EjecutivoPresidente y Ejecutivo y Primer Director Propietario Primer Director Propietario Primer Director Propietario
$
7
Moisés Castro Maceda Moisés Castro Maceda Moisés Castro Maceda Vicepresidente Junta Directiva Vicepresidente JuntaVicepresidente Directiva Junta Directiva
Alejandro Uribe Pedro Alejandro Uribe Pedro Alejandro Uribe nte Junta Directiva Presidente Junta Directiva Presidente Junta Directiva
Las notas que se acompañan Las notas sonque parte se integral acompañan Las notas de estos que sonseparte estados acompañan integral financieros. son de estos parteestados integralfinancieros. de estos estados financieros. Juan Camilo Osorio Ashali Julieta Baños Segundo Director Propietario Contador General
$
Adriana Darwisch Puyana Secretaria Junta Directiva
Pedro Uribe Moisés Castro Gerardo José Simán SiriDólar dedelos$1.00 1 de diciembre (1) deAl2017, 31 deAlejandro 2018 diciembre (1) y 2019, Alde 31 el2017, de capital diciembre 2018 social y 2019, de de 2017, la el sociedad capital 2018 yestá social 2019, representado deellacapital sociedad social por está 152,000,000 derepresentado laMaceda sociedad de acciones está por 152,000,000 representado comunes de ypor nominativas acciones 152,000,000 comunes de de $1.00 acciones y nominativas Dólar comunes de los de Estados y$1.00 nominativas Estados Dólar de los Estados Presidente Directiva Vicepresidente Juntasuscritas Directiva y pagadas. Presidente Ejecutivo y dos de América cada Unidos una, de lasJunta América cuales Unidos secada encuentran una, de América lastotalmente cuales cada se encuentran una, suscritas las cuales y totalmente pagadas. se encuentran suscritas totalmente y pagadas. Primer Director Propietario (13,680.0) (536.6) (25,288.5)
Ashali Julieta Baños Contador General
2.01$
2.20
$
$
$
2.01
(26,072.9) 333,833.0
342.4 (1.8)
(26,071.1) 333,490.6
152,000.0 38,000.0 76,969.9 ( 37,745.7 2,079.4) (23,991.7) 28,775.0
$ 53,825.2 (39,625.2) 306,080.7 $ $$(26,072.9) 306,080.7 53,825.2$ $$ 333,833.0 (26,072.9) 53,825.2 $$ $
table de las Valor acciones contable (En dólares deValor lasde acciones los contable Estados (En dedólares las acciones de los (En Estados dólares de los Estados América) Unidos de América) Unidos de América) $ 1.92Las notas $ que se acompañan 1.92 $son parte integral 1.92$ de estos estados 2.01 financieros. $
Total patrimonio Total patrimonio $
7
trimonio
Unidos de América cada una, las cuales se encuentran totalmente suscritas y pagadas.
io restringido Patrimonio restringido Patrimonio restringido (1) Al 31 de de 2017, y 2019, el capital(Nota social19) de la222.4 sociedad de acciones comunes y nominativas(1.8) de315.3 $1.00 Dólar de342.4 los (1.8) Estados ación de activos Recuperación castigados (Nota dediciembre activos Recuperación 19) castigados de2018 activos (Nota 19) castigados 213.0 213.0 está representado (120.1) 213.0 222.4por 152,000,000 315.3 (120.1) 222.4 28.9 (120.1) 315.3 28.9 28.9
53,021.7 292,248.8
$
292,248.8
(Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Saldos al 31 de Saldos al 31 de Saldos al 31 de 305,765.4 Saldos al 31 de Saldos al 31 de Saldos al 31333,490.6 de Saldos al 31 de Saldos al 31 de 292,248.8 53,021.7 (39,505.1) 53,796.3 (26,071.1) diciembre de diciembre de diciembre de diciembre de diciembre de diciembre de diciembre de diciembre de Aumento Disminución Aumento Disminución Aumento Aumento Disminución Disminución Aumento Disminución Aumento Disminución 2017 2017 2018 2018 2018 2019 2019 2019
io Patrimonio RecuperaciónPatrimonio de activos castigados (Nota 19) 213.0 222.4 (120.1) 315.3 28.9 (1.8) 342.4 social pagado Capital (1) social pagado Capital (1) social pagado $ (1)152,000.0 $ 152,000.0 $ 152,000.0$ 152,000.0 $ 152,000.0 $ 152,000.0$ 152,000.0 $ Totallegal patrimonio $ (39,625.2) $ $306,080.71,640.6 $ 53,825.2 $ 36,359.4 (26,072.9)$ 38,000.0 $ 1,640.6 333,833.0 legal (Nota 22) Reserva (Nota Reserva 22) legal (Nota 22) 33,515.4 $$ 292,461.8 2,844.0 33,515.4$ $53,244.1 33,515.4 2,844.0 $ 36,359.4 2,844.0 36,359.4 $ 1,640.6 s voluntarias Reservas voluntarias Reservas voluntarias 43,226.1 22,970.5 43,226.1$ (13,680.0) 43,226.1 22,970.5 $ 52,516.6 (13,680.0) 22,970.5 $ 24,453.3 (13,680.0) 52,516.6 52,516.6 24,453.3 76,969.9 24,453.3 Valor contable de las acciones (En dólaresendesubsidiarias losrestringido Estados en subsidiarias legal y patrimonio Reserva restringido legal y patrimonio en Reserva subsidiarias legal restringido y patrimonio 40,361.7 40,361.7 (536.6) 40,361.7 39,825.1 (536.6) 39,825.1 - (536.6) $ ( 2,079.4) 39,825.1 $ 37,745.7 ( 2,079.4) $ es distribuibles Utilidades Utilidades distribuibles 23,145.6 27,207.2 23,145.6 (25,288.5) 23,145.6 27,207.2 25,064.3 (25,288.5) 27,207.2 27,702.4 (25,288.5) 25,064.3 (23,991.7) 25,064.3 27,702.4 28,775.0 27,702.4 Unidos dedistribuibles América) $ 1.92 $ 2.01 $(23,991.7) 2.20
Saldos al 31 de diciembre de 2017
Saldos al 31 de Saldos al 31 de Saldos al 31 de diciembre de diciembre de diciembre de siones Inversiones Financieras Inversiones Financieras Davivienda, Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias Davivienda, S. A.Aumento y Subsidiarias S.Disminución A. y Subsidiarias Aumento Disminución 2017 2018 2019 ad controladora (Sociedad de finalidad controladora (Sociedad exclusiva) de controladora finalidad exclusiva) de finalidad exclusiva) Patrimonio Capital social pagado (1) $ 152,000.0 $ 152,000.0 $ 152,000.0 Reservade legalcambios (Nota 22) en 33,515.4en$ el patrimonio 2,844.0 36,359.4 $ 1,640.6 38,000.0 o consolidado Estado consolidado Estado consolidado de elcambios patrimonio de encambios el patrimonio Reservas voluntarias 43,226.1 22,970.5 $ (13,680.0) 52,516.6 24,453.3 76,969.9 que terminaron Años que el 31 terminaron Años de diciembre que el terminaron 31de de2019 diciembre ely31 2018 dede diciembre 2019 y 2018 de 2019 y 2018 Reserva legal y(Expresado patrimonio en subsidiarias 40,361.7 (536.6) 39,825.1 $ ( 2,079.4) 37,745.7 ado en miles (Expresado de dólares ende miles los Estados de restringido dólares enUnidos miles de los de deEstados dólares América) de Unidos los Estados de América) Unidos- de América) Utilidades distribuibles 23,145.6 27,207.2 (25,288.5) 25,064.3 27,702.4 (23,991.7) 28,775.0
(Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Estado consolidado de cambios en el patrimonio Años que terminaron el 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias
Aumento
53,825.2
Dismi
$
$
( (2
(2
(2
2.01
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Estado consolidado de flujos de efectivo Años que terminaron el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América) Notas
Actividades de operación: Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo de las actividades operativas: Reservas para saneamiento de préstamos y productos por cobrar Otras reservas Aumento neto en las reservas técnicas y matemáticas Depreciaciones y amortizaciones Pérdida en venta de activos fijos Utilidad en venta de subsidiaria Aumento en asociadas, neto de dividendos recibidos Participación de interés minoritario en subsidiarias Intereses y comisiones por recibir Intereses y comisiones por pagar Cartera de préstamos Otros activos Depósitos del público Cuentas por operaciones de seguro Otros pasivos
2019 $
27,702.4
2018 $
27,207.2
38,061.5 1,848.6 680.9 6,202.8 91.7 (155.6) 422.1 (736.0) 543.7 (176,888.8) (3,560.8) 253,608.2 (735.6) 3,952.7
39,823.2 3,640.2 730.0 6,550.4 36.3 (302.9) (133.9) 418.7 (896.5) 1,536.4 (121,110.4) 254.2 40,618.5 9.5 894.8
Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades operativas
151,037.8
(724.3)
Actividades de inversión: Inversiones en títulos valores Reportos y otras operaciones bursátiles Adquisición de activo fijo Valor de la venta de activo fijo Efectivo neto recibido en venta de subsidiaria
(36,829.8) 3,957.1 (4,340.6) 1,079.2 -
3,078.8 (1,873.5) (2,970.4) 233.3 1,491.7
Efectivo neto usado en las actividades de inversión
(36,134.1)
(40.1)
Actividades de financiamiento: Préstamos obtenidos (pagados) Reportos Otras obligaciones Aumento en títulos de emisión propia Cancelación de títulos de emisión propia Pagos de dividendos interés minoritario Pago de dividendos
(72,812.7) 1,000.0 (22.2) 84,505.0 (70,000.0) (290.3) -
54,898.1 (400.0) 3,056.1 25,000.0 (29,000.0) (184.7) (13,680.0)
Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de financiamiento
(57,620.2)
39,689.5
Efectivo equivalente Efectivo al inicio del período
57,283.5 507,405.1
38,925.1 468,480.0
11
35
Efectivo al final del período
$
564,688.6
$
507,405.1
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.
Pedro Alejandro Uribe Presidente Junta Directiva
Moisés Castro Maceda Vicepresidente Junta Directiva
Gerardo José Simán Siri Presidente Ejecutivo y Primer Director Propietario
Adriana Darwisch Puyana Secretaria Junta Directiva
Juan Camilo Osorio Segundo Director Propietario
Ashali Julieta Baños Contador General
8 8
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 1.
Operaciones Durante el año 2002, Corporación Excelencia, S. A. de C. V. inició el proceso para convertirse en la Sociedad controladora de finalidad exclusiva del conglomerado financiero en el cual participa el Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y sus subsidiarias. Para estos propósitos, la Compañía cambió su denominación a Inversiones Financieras Bancosal, S. A. Con fecha 25 de junio de 2003, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó a la Sociedad Inversiones Financieras Bancosal, S. A. constituirse en la Sociedad controladora de finalidad exclusiva del conglomerado financiero del Banco Davivienda Salvadoreño, que está integrado por las empresas siguientes: Inversiones Financieras Davivienda, S. A., Sociedad controladora de finalidad exclusiva, Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y su subsidiaria: Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V.; así como, Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A. y Davivienda Servicios, S.A de C.V. Inversiones Financieras Davivienda, S. A., es subsidiaria de Banco Davivienda, S. A. (Colombia) y tiene como finalidad exclusiva la inversión en el capital accionario de Sociedades salvadoreñas o Sociedades constituidas en el exterior, dedicadas a la intermediación financiera o con finalidad complementaria a los negocios bancarios y financieros permitidos por las leyes de la República de El Salvador, previa aprobación de la Superintendencia del Sistema Financiero. Los estados financieros se expresan en dólares de los Estados Unidos de América.
Nota 2.
Principales políticas contables A continuación, se presenta un resumen de las principales políticas contables: a) Normas técnicas y principios de contabilidad Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados por la Sociedad Controladora Inversiones Financieras Davivienda, S.A, con base a las normas contables emitidas por la anterior Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales continúan vigentes de acuerdo a lo establecido en la Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero. Estas normas prevalecen cuando existe conflicto con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF. Las Sociedades controladoras de finalidad exclusiva utilizarán las NIIF en su opción más conservadora cuando la Superintendencia no se haya manifestado por alguna de las opciones permitidas; en el caso que la transacción u operación contable no se encuentre regulada deberá contabilizarse utilizando el marco conceptual de las referidas normas. Las principales diferencias entre las normas aplicadas y las NIIF se presentan en la Nota 32. 9 9
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
b) Consolidación de estados financieros Inversiones Financieras Davivienda, S. A. consolida sus estados financieros con aquellas sociedades en las que es titular de más del cincuenta por ciento de las acciones comunes. Estas sociedades son a las que se refieren los artículos 23, 24, 118 y 145 de la Ley de Bancos, denominándolas subsidiarias y el artículo 10 de la Ley de Sociedades de Seguros, denominándolas filiales. Todas las cuentas y transacciones importantes entre compañías han sido eliminadas en la preparación de los estados financieros consolidados. Las subsidiarias de la Sociedad Controladora se detallan a continuación:
Descripción de la sociedad 2019 Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y Subsidiaria Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A. Davivienda Servicios, S.A. de C. V.
Giro del negocio
Porcentaje de participación de la Compañía
Banco
98.2406%
Aseguradora Financiero
99.9999% 99.9981%
Total 2018 Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. y Subsidiaria Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A. Davivienda Servicios, S.A. de C. V.
Banco
98.2406%
Aseguradora Financiero
99.9999% 99.9981%
Total
Inversión inicial
$
Inversión según libros
Resultados del ejercicio
126,623.7
$ 292,014.1
$ 23,994.6
4,795.7 571.4
23,491.1 4,178.4
5,270.4 122.1
$
131,990.8
$
319,683.6
$
29,387.1
$
126,623.7
$
284,602.5
$
23,796.0
4,795.7 571.4 $
131,990.8
18,220.7 4,056.4 $
306.879.6
4,741.9 228.5 $
28,766.4
También forman parte de los estados financieros consolidados, las subsidiarias controladas por el Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. detalladas a continuación: Descripción de la sociedad 2019 Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V.
Giro del negocio
Porcentaje de participación del Banco
Casa corredora de bolsa
99.99%
Total
Descripción de la sociedad 2018 Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V.
Giro del negocio
Inversión inicial
99.99%
Total
10 10
Resultados del ejercicio
$
34.3
$
422.5
$
58.1
$
34.3
$
422.5
$
58.1
Porcentaje de participación del Banco
Casa corredora de bolsa
Inversión según libros
Inversión inicial
Inversión según libros
Resultados del ejercicio
$
34.3
$
345.1
$
39.2
$
34.3
$
345.1
$
39.2
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
c)
Inversiones financieras La cartera de inversiones se registra al costo de adquisición o al valor de mercado, el menor. El valor de mercado para los instrumentos que se transan con regularidad en el mercado bursátil salvadoreño se establece por el promedio simple de las transacciones ocurridas en las últimas cuatro semanas; para los títulos valores emitidos por entidades radicadas y no radicadas en el país sin cotización en el mercado bursátil salvadoreño se establece una reserva con base a la categoría de riesgo asignada por una clasificadora de riesgos; y para los títulos valores sin cotización en el mercado bursátil salvadoreño y sin calificación de riesgo a su valor presente. Los títulos valores emitidos o garantizados por el Banco Central de Reserva de El Salvador y por otras entidades del Estado, pagaderos con fondos del Presupuesto Nacional, se presentan a su valor de adquisición.
d) Reconocimiento de ingresos Se reconocen los ingresos devengados sobre la base de acumulación. Cuando un préstamo tiene mora superior a los noventa días, se suspende la provisión de intereses y se reconocen como ingresos hasta que son cobrados en efectivo. Los intereses no provisionados se registran en cuentas de orden. Hasta el 30 de septiembre de 2005 las comisiones sobre préstamos y operaciones contingentes con plazo mayor de 180 días se registraban como ingresos diferidos y se reconocían en resultados en forma sistemática en el transcurso del contrato. A partir del 1 de octubre de 2005, las comisiones derivadas de operaciones de préstamos o contingentes con plazo hasta 30 días se reconocen como ingresos en la fecha que se cobren o provisionen. Las comisiones derivadas de operaciones de préstamos o contingentes mayores a 30 días se registran en ingresos diferidos, neto de los costos directos por otorgamiento de los mismos. El reconocimiento de ingresos diferidos se efectúa periódicamente, según la forma de pago establecida originalmente, bajo el método del interés efectivo, utilizando la tasa interna de retorno. Las amortizaciones de comisiones por operaciones contingentes y servicios se hacen mensualmente a prorrata durante el plazo estipulado por el otorgamiento de avales, fianzas, garantías y otros servicios, neto de los costos directos por otorgamiento de los mismos. Se suspende el reconocimiento de ingresos diferidos cuando los préstamos o las operaciones contingentes se reclasifiquen a cartera vencida y se reconocen hasta que se recuperen dichos saldos. 11 11
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Los intereses que pasan a formar parte del activo como consecuencia de otorgar un refinanciamiento, se registran como pasivos diferidos y se reconocen como ingresos hasta que se perciben de acuerdo al plazo. e)
Préstamos e intereses vencidos Se consideran préstamos vencidos los saldos totales de capital, de aquellos préstamos que tienen cuotas de capital o intereses con mora superior a noventa días o cuando la entidad ha tomado la decisión de cobrarlos por la vía judicial, aunque no existe la morosidad antes indicada. El criterio para el traslado de los préstamos e intereses vigentes a vencidos está de acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia del Sistema Financiero.
f)
Reservas de saneamiento de activos de riesgo Las reservas de saneamiento de préstamos, intereses por cobrar y otros activos de riesgo se han establecido de conformidad con los instructivos emitidos por la Superintendencia del Sistema Financiero, en los cuales se permite evaluar los riesgos de cada deudor de la institución, con base a los criterios siguientes: capacidad empresarial, capacidad de pago, responsabilidad, situación económica y cobertura de las garantías reales. Los incrementos de estas provisiones o reservas pueden ocurrir por aumentos del riesgo de cada uno de los deudores en particular; las disminuciones pueden ser ocasionadas por disminución del riesgo y por retiros del activo de los saldos a cargo de deudores hasta por el valor provisionado; cuando el valor retirado del activo es superior a la provisión que le corresponde, la diferencia se aplica a gastos. Las reservas genéricas se constituyen cuando existen deficiencias de información que, a juicio de la Superintendencia afectan los estados financieros. Las reservas de saneamiento por exceso de créditos relacionados, se constituyen en cumplimiento de requerimiento de la Superintendencia con base al artículo 206 de la Ley de Bancos, el cual regula los créditos relacionados por presunción. El monto de estas provisiones corresponde al exceso de créditos relacionados determinados por la Superintendencia, el cual se disminuirá con crédito a los resultados conforme se elimine el exceso correspondiente.
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Las reservas por riesgo de calificación de deudores se constituyen cuando como resultado de una verificación hecha por la Superintendencia se determina que es necesario reclasificar a categorías de mayor riesgo a un número de deudores superior al quince por ciento de la muestra examinada. El monto de estas reservas se incrementa por el resultado de las evaluaciones realizadas por la Superintendencia y se disminuye con autorización de esa Institución cuando a su juicio el Banco o la Aseguradora haya mejorado sus procedimientos de calificación de deudores. Adicionalmente, se tiene como política establecer reservas voluntarias de carácter general, basado principalmente en el criterio conservador de la Administración, a fin de minimizar cualquier impacto futuro de un posible incremento en el riesgo crediticio. g) Reconocimiento de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar La Sociedad Controladora y sus subsidiarias reconocen como pérdidas de la cartera de préstamos, aplicando el saldo a la reserva de saneamiento constituida, bajo los siguientes criterios: a) los saldos con garantía real que tienen más de veinticuatro meses sin reportar recuperaciones de capital, siempre que no se encuentren en proceso de ejecución judicial; b) los saldos sin garantía real que tienen más de doce meses sin reportar recuperaciones de capital, siempre que no se encuentren en proceso de ejecución judicial, c) los saldos sin documento ejecutivo para iniciar la recuperación por la vía judicial; d) los saldos que después de veinticuatro meses de iniciada la acción judicial; no haya sido posible ejecutar embargo; e) los casos en los que se haya emitido sentencia de primera instancia a favor del deudor; f) cuando no exista evidencia de que el deudor reconoció su deuda en los últimos cinco años; y g) cuando a juicio del Banco no exista posibilidad de recuperación. h) Inversiones accionarias Las inversiones en acciones de sociedades se registran utilizando el método de participación e inicialmente son reconocidas al costo. Para efectos de la presentación de estados financieros consolidados, las inversiones en compañías subsidiarias son eliminadas. Cuando el valor de la adquisición es mayor que el valor en libros de la entidad emisora, la Sociedad Controladora traslada a una cuenta de cargos diferidos el valor del exceso, el cual amortiza anualmente en un plazo de hasta tres años contados a partir de la fecha de adquisición de la inversión. 13 13
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Las compañías asociadas son todas aquellas entidades sobre las cuales el grupo tiene una influencia significativa pero no control. Las inversiones en acciones en compañías asociadas se registran bajo el método de participación e inicialmente son reconocidas al costo. i)
Activo fijo Los bienes inmuebles están registrados al costo de adquisición, de construcción o a valores determinados por peritos independientes y aprobados por la Superintendencia del Sistema Financiero. El resto de bienes se registra a su costo de adquisición. Las diferencias resultantes entre el valor contable de los bienes y los determinados por el avalúo independiente se registran con cargo o crédito a la cuenta de superávit por revaluación de activos fijos en el patrimonio restringido. La depreciación se calcula bajo el método de línea recta con base a la vida útil estimada de los activos. El valor de la revaluación de los activos fijos depreciables se amortiza de acuerdo con la vida útil estimada restante de los activos. Las tasas de depreciación utilizadas son las siguientes: mobiliario y equipo entre el 20% y el 50%, vehículos el 20% y edificaciones e instalaciones entre el 2.5% y el 5%. Las ganancias o pérdidas que resultan de retiros o ventas, así como los gastos por mantenimiento y reparaciones, que no extienden significativamente la vida útil del bien, se cargan a los resultados del año en que se incurren.
j)
Activos extraordinarios Los bienes recibidos en concepto de pago de créditos se contabilizan al costo o valor de mercado, el menor. El costo se establece por el valor fijado en la escritura de dación, en caso de dación en pago; o al valor fijado en el acta de adjudicación, en caso de adjudicación judicial; más las mejoras que aumentan el valor intrínseco del bien. Para estos efectos se considera como valor de mercado de activos no monetarios, el valúo pericial de los bienes realizados por perito inscrito en la Superintendencia. Los activos extraordinarios deben ser liquidados dentro de un plazo de cinco años a partir de la fecha de su adquisición debiendo provisionarlos como pérdida durante los primeros cuatro años mediante provisiones mensuales uniformes. Por los activos que han permanecido más de dos años y sus prórrogas en la sociedad de seguros se constituye una provisión por el valor del activo registrado en la contabilidad, en cumplimiento al artículo 95 de la Ley de Sociedades de Seguros. 14 14
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La utilidad por venta de activos extraordinarios con financiamiento se reconoce hasta que se ha percibido. k) Intereses por pagar Los intereses sobre depósitos, títulos emitidos, préstamos y otras obligaciones se reconocen sobre la base de acumulación. l)
Reservas matemáticas Las reservas matemáticas por los seguros de vida individual de largo plazo se calculan con base a la tabla de mortalidad, el interés técnico y las fórmulas actuariales que contiene cada clase de seguro. Para la determinación de estas reservas se deduce la reserva media y las primas diferidas. El monto de esta reserva es certificado por un actuario autorizado.
m) Reservas de riesgos en curso Las reservas de riesgos en curso se calculan sobre las primas causadas, netas de devoluciones, cancelaciones y cesiones por reaseguro o reafianzamiento, de los seguros de daños, de deuda decreciente, accidentes personales, de salud o médico hospitalario, vida de corto plazo, de vida de prima escalonada, los beneficios adicionales sobre los seguros de vida, extraprimas, la deducción de mortalidad de los planes flexibles y las fianzas. Para las pólizas a uno o más años se utiliza el método de los veinticuatroavos, para las de menos de un año el método de prorrateo de póliza por póliza y para las de seguros de transporte contratados con base a certificados se reserva el cincuenta por ciento de las primas vigentes a la fecha de cálculo. n) Reserva de previsión Estas reservas se registran sobre los riesgos catastróficos aplicando el 5% a las primas netas de reaseguros del ramo de incendio, líneas aliadas y otros; hasta un máximo equivalente a la sumatoria de la prioridad concertada en dichos contratos, más la responsabilidad no cubierta a cargo de la cedente, menos el margen de solvencia establecido para el riesgo catastrófico.
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o) Reservas y obligaciones por siniestros La reserva de siniestros se registra cuando se conoce la obligación por el monto estimado de la pérdida, hasta el máximo del monto asegurado. Sin embargo, el pago se efectúa hasta que se han reunido las pruebas necesarias que demuestren que el asegurado tiene derecho a la indemnización. Las sociedades de seguros estiman una reserva de siniestros no reportados al cierre del ejercicio contable, tomando como base el promedio de los siniestros no reportados en los tres ejercicios económicos anteriores. p) Gastos de adquisición y conservación de primas Los gastos de adquisición y conservación de primas se registran en el período en que se incurren. q) Salvamentos y recuperaciones Con este concepto se conocen los ingresos provenientes de rescates que se perciben de activos siniestrados, en los que la sociedad de seguros ha pagado a sus clientes la indemnización correspondiente. Cuando los ingresos derivados de tales recuperaciones tienen que compartirse en coaseguro, reaseguro o reafianzamiento, se debita la cuenta de ingresos por la parte cedida. r)
Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera, distintas a las monedas de curso legal, se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción y los saldos relacionados se ajustan al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre mensual; las ganancias o pérdidas derivadas de este ajuste se reconocen en los resultados del ejercicio corriente.
s)
Indemnizaciones y retiro voluntario Las compensaciones que van acumulándose a favor de los empleados de la Sociedad Controladora y sus Subsidiarias según el tiempo de servicio, de acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo vigente, pueden llegarles a ser pagadas en caso de despido sin causa justificada. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la contingencia máxima por este concepto se estima en $9,893.54 y $9,780.3, respectivamente. La política contable es registrar gastos por indemnizaciones en el período en que se conoce la obligación. 16 16
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En enero de 2014 la Asamblea Legislativa aprobó La Ley Reguladora de la Prestación Económica por Renuncia Voluntaria, la cual entró en vigencia el 1 de enero de 2015. La prestación económica por renuncia a partir de los dos años, es equivalente a quince días de salario básico por cada año de servicio. Dicho salario no podrá ser superior a dos veces el salario mínimo diario legal vigente correspondiente al sector de la actividad económica del empleador. El plan de beneficios definido usa el método actuarial de la unidad de crédito para estimar su obligación y la descuenta a su valor presente a la fecha de presentación de estados financieros. Las ganancias o las pérdidas por los cambios en las hipótesis actuariales se cargan o abonan a los resultados. Los principales supuestos del estudio actuarial son: a) La tasa de descuento utilizada para actualizar las prestaciones al personal es del 4.25%, la cual está de acuerdo a los lineamientos de la Norma Internacional Contable No.19, la cual contempla 2 puntos: 1) La obtención de los rendimientos promedios de los bonos Corporativos de alta calidad de mercado de los Estados Unidos en función de su plazo de duración y 2) la determinación de las tasas de descuento por rangos de duración de los planes de beneficio contemplando grupos por cada 5 años de duración de los bonos Corporativos. Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía tiene registrado $1,560.7 ($1,487.6 en 2018) en concepto de provisión por retiro voluntario. t)
Unidad monetaria La Ley de Integración Monetaria aprobada con fecha 30 de noviembre de 2000, establece que a partir de enero de 2001 el dólar de los Estados Unidos de América será moneda de curso legal y que todas las transacciones que se realicen en el sistema financiero se expresarán en dólares. Los libros de la Sociedad Controladora y sus subsidiarias se llevan en dólares de los Estados Unidos de América representados por el símbolo $ en los estados financieros adjuntos.
u) Cargos por riesgos generales de la banca El Banco no ha efectuado cargos por este concepto.
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v) Reserva riesgo país El Banco y las sociedades de seguros constituyen provisiones por riesgo país por las actividades de colocación de recursos en el exterior. Este riesgo es imputable al país de domicilio del deudor u obligado al pago y desde el cual se debe obtener el retorno de los recursos invertidos, salvo que la compañía matriz del deudor actúe en calidad de deudor solidario y/o cuando el garante esté domiciliado en un país con calificación en grado de inversión. Las instituciones que coloquen o comprometan sus recursos en otros países utilizan para determinar el grado de riesgo país, las calificaciones de riesgo soberano de los países, emitidas por las sociedades calificadoras de riesgo reconocidas internacionalmente, para las obligaciones de largo plazo. Los incrementos de las provisiones causarán un débito en la cuenta de resultados por aplicar – utilidades de ejercicios anteriores y un crédito en la cuenta de patrimonio restringido – utilidades de ejercicios anteriores. Las disminuciones en las provisiones causarán una reversión de la aplicación contable de constitución. w) Uso de estimaciones contables en la preparación de los estados financieros La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia de la Sociedad realice ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de los pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los ingresos y gastos por los años informados. Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de los estados financieros, se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados en el año en que se produzcan tales cambios.
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Nota 3.
Caja y bancos Este rubro se encuentra integrado por el efectivo disponible, tanto en moneda de curso legal, como en moneda extranjera y asciende a $564,688.6 ($507,405.1 en 2018), de los cuales $478,204.3 ($431,212.6 en 2018) corresponden a depósitos en moneda de curso legal y $2,120.5($1,193.2 en 2018) en depósitos en moneda extranjera. De los depósitos en bancos, un monto de $453,630.5 ($384,919.5 en 2018) devenga intereses. Un resumen de este rubro es el siguiente: 2019 Caja Depósitos en el Banco Central de Reserva de El Salvador Documentos a cargo de otros bancos Depósitos en bancos extranjeros Intereses por cobrar
$ 62,443.5 $
$
2018 64,410.1
436,863.7 18,860.3 43,461.1 3,060.0
380,080.1 10,411.6 49,404.3 3,099.0
564.688.6 $
507,405.1
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el valor de la reserva de liquidez de los depósitos de clientes asciende a $415,311.6 y $366,615.3, respectivamente. Esta reserva se encuentra respaldada en la cuenta de depósitos y títulos de inversión del Banco Central de Reserva de El Salvador para ambos años. La normativa vigente establece que el tercer tramo de la reserva de liquidez de los depósitos de clientes esté constituido en depósito en efectivo restringido en el Banco Central de Reserva. El saldo al 31 de diciembre de 2019 del depósito restringido es de $207,655.8 ($183,307.6 en 2018). Nota 4.
Reportos y operaciones bursátiles Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se encontraban registrados $500.0 y $4,457.1, respectivamente, de operaciones bursátiles realizadas por el Banco y la Compañía de Seguros en la Bolsa de Valores de El Salvador, no vencidas a la fecha de cierre del periodo.
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Nota 5.
Inversiones financieras y sus provisiones Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos monetarios, adquiridos para fines especulativos o por disposición de las autoridades monetarias. El detalle de las inversiones financieras se presenta a continuación: 2019
Títulos valores para conservarse hasta el vencimiento Emitidos por la Banca Central Emitidos por el Estado Emitidos por FICAFE Emitidos por Bancos Emitidos por instituciones extranjeras Emitidos por otros
$
2018
1,000.0
$
10,291.9 -
37,526.0 95,469.9 8,019.3 27,104.7 29,470.9 356.6
19,426.2
197,947.4
4,981.9 222,137.9 6,387.3
2,520.4 9,220.6 6,378.2
233,507.1
18,119.2
252,933.3 7,623.2 -
216,066.6 7,184.5 (65.6)
260,556.5 $
223,185.5
115.0
8,019.3 -
Títulos valores disponibles para la venta Emitidos por la Banca Central Emitidos por el Estado Emitidos por otros
Intereses provisionados Provisión para inversiones $
El movimiento de las provisiones en el período reportado es el siguiente: 2019 Saldo inicial Menos: disminuciones
$
Saldo final
20 20
2018
65.6 $ (65.6)
65.6 -
-
65.6
$
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(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
La tasa de cobertura de las inversiones al 31 de diciembre de 2018 es de 0.0294%. La tasa de cobertura es el cociente en porcentaje que resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo. La tasa de rendimiento promedio de la cartera de las inversiones financieras es de 4.60% (5.08% en 2018). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos por intereses de la cartera de inversiones entre el saldo promedio de la cartera bruta de inversiones por el período reportado. Nota 6.
Cartera de préstamos y sus provisiones La cartera de préstamos de la entidad se encuentra diversificada en los siguientes sectores de la economía: 2019 Préstamos vigentes Préstamos a empresas privadas Préstamos para la adquisición de vivienda Préstamos para el consumo Préstamos a otras entidades del sistema financiero Préstamos a entidades estatales Préstamos a empresas no domiciliadas Préstamos refinanciados o reprogramados Préstamos a empresas privadas Préstamos para la adquisición de vivienda Préstamos para el consumo Préstamos a empresas no domiciliadas Préstamos vencidos Préstamos a empresas privadas Préstamos para la adquisición de vivienda Préstamos para el consumo
Intereses sobre préstamos Menos – Reserva de saneamiento Cartera neta
21 21
$
770,920.0 323,030.2 716,407.6 105.8 559.9 40,510.9
2018 $
717,366.9 288,877.7 663,784.8 240.9 581.7 44,086.6
1,851,534.4
1,714,938.6
16,491.1 10,258.5 53,979.1 7,824.6
16,485.7 10,054.3 53,417.8 8,018.9
88,553.3
87,976.7
9,815.5 8,275.0 21,951.4
13,696.2 8,240.4 18,645.3
40,041.9
40,581.9
1,980,129.6 7,853.2 (40,787.7)
1,843,497.2 7,556.0 (41,833.0)
$ 1,947,195.1
$ 1,809,220.2
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Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
La tasa de rendimiento promedio de la cartera de préstamos es de 10.04% (10.33% en 2018). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos por el período reportado. Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 100% de la cartera de préstamos. Durante el año 2019 se han reconocido intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos en los resultados, procesos de recuperación de cartera vencida, ventas de cartera y adjudicaciones judiciales generando un efecto neto de $2,372.9 ($1,428.0 en 2018). Durante el año 2019 se han efectuado traslados netos de cartera vigente a cartera vencida y refinanciada menos reversiones de vencida a vigente por un monto de $540.1 ($3,528.8 en 2018). Nota 7.
Reservas de saneamiento Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco mantiene reservas de saneamiento para cubrir eventuales pérdidas por un total de $50,234.1 y $51,118.3, respectivamente. El movimiento registrado, durante los períodos reportados, en las cuentas de reservas de saneamiento se resume a continuación: a. Reservas para deudores de créditos a empresas privadas Sobre préstamos e intereses Saldos al 31 de diciembre de 2017 Más - Constitución de reserva Menos - Liquidación de créditos Liberación Traslado a activos extraordinarios
$
Saldos al 31 de diciembre de 2018 Más - Constitución de reserva Menos - Liquidación de créditos Liberación Traslado a activos extraordinarios Reclasificaciones
5,637.4 2,697.9 (1,328.0) (38.7) -
Sobre contingencias $
6,968.6 (948.3) (680.1) (664.7) -
Saldos al 31 de diciembre de 2019
$
Tasa de cobertura 1.69% (2.03% para 2018). 22 22
4,675.5
8,754.1 532.9 (1.7)
Total $
9,285.3 363.6 (172.2) (30.3) $
9,446.4
14,391.5 3,230.8 (1,328.0) (38.7) (1.7) 16,253.9 (584.7) (680.1) (172.2) (664.7) (30.3)
$
14,121.9
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b. Reservas para deudores de créditos para vivienda 2019
2018
Saldo inicial Más - Constitución de reserva Reclasificación a activos extraordinarios Liquidación de préstamos
$
4,925.6 $ 1,409.8 (578.5) (329.7)
4,369.9 1,556.9 (629.0) (372.2)
Saldo final
$
5,427.2
4,925.6
$
Tasa de cobertura 1.59% (1.60% para 2018). c. Reservas para deudores de créditos para consumo 2019
2018
Saldo inicial Más - Constitución de reserva Menos - Liquidación de préstamos Reclasificación a activos extraordinarios
$ 27,379.2 $ 24,639.0 36,711.7 34,192.4 (34,680.8) (31,360.4) (34.7) (91.8)
Saldo final
$ 29,375.4
$ 27,379.2
2019
2018
2,559.6 $ (1,250.0)
5,822.3 211.7 (3,474.4)
Tasa de cobertura 3.71% (3.72% en 2018). d. Reservas voluntarias Saldo inicial Más - Constitución Menos- Liberación de reserva
$
Saldo final
$
1,309.6
$
2,559.6
La tasa de cobertura determinada es el cociente expresado en porcentaje que resulta de dividir el monto de las provisiones entre el monto del activo. Las reservas de saneamiento por contingencias se presentan en el rubro de otros pasivos diversos.
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Nota 8.
Cartera pignorada El Banco ha obtenido recursos con garantía de la cartera de préstamos como se describe a continuación: a.
Préstamos recibidos del Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) por $20,850.9 ($23,708.9 en 2018), los cuales están garantizados con créditos categoría "A1", "A2", "B", "C1” y "C2" por un monto de $20,306.5 ($23,509.5 en 2018). Al 31 de diciembre de 2019, el saldo del préstamo más intereses es de $12,542.5 ($15,317.3 en 2018) y de la garantía $13,069.9 ($16,109.9 en 2018).
b.
Emisión de certificados de inversión CIBDAV01 colocados a través de la Bolsa de Valores por $60,000.0 ($60,000.0 en el 2018) e intereses acumulados de $266.9 ($266.9 en 2018) correspondiente a los tramos III al V, la cual está garantizada con créditos categoría "A" por un monto de $76,282.8 ($75,085.2 en 2018); dicha emisión vence entre el 26 de noviembre 2020 y el 20 de diciembre del 2020.
c.
Emisión de certificados de inversión CIBDAV02 colocados a través de la Bolsa de Valores por $94,505.0 ($30,000.0 en 2018), e intereses acumulados de $845.9 ($162.7 en 2018), correspondientes a los tramos del I, V, VI, IX, X, la cual está garantizada con créditos categoría "A" por un monto de $119,421.7 ($37,524.7 en 2018); dicha emisión vence entre el 29 de noviembre de 2022 y el 23 de enero de 2034.
d.
Préstamos recibidos del FMO por $60,000.0 ($40,000.0 en 2018) los cuales están garantizados con créditos hipotecarios categoría "A1", por un monto de $52,941.2 ($40,000.0). Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de los préstamos más intereses es de $53,038.8 ($40,081.6 en 2018) y la garantía de $52,941.2 ($57,760.2 en 2018).
Los créditos referidos constan en registros que permiten su identificación plena, a efecto de responder ante los acreedores por las responsabilidades legales derivadas de los contratos respectivos.
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Nota 9.
Bienes recibidos en pago (activos extraordinarios) Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco mantiene saldos por activos extraordinarios por valor de $3,980.3 y $4,288.6, respectivamente. El movimiento de activos extraordinarios registrado durante los períodos reportados se resume a continuación: Valor de los activos Saldos al 31 de diciembre de 2017 Más – Adquisiciones Menos – Retiros
$
Saldos al 31 de diciembre de 2018 Más – Adquisiciones Menos – Retiros Saldos al 31 de diciembre de 2019
$
Valor de las reservas
Valor neto de reservas
19,329.9 $ 3,211.3 (6,487.1)
14,837.3 $ 1,903.1 (4,974.9)
4,492.6 1,308.2 (1,512.2)
16,054.1 3,983.1 (5,776.3)
11,765.5 2,123.3 (3,608.2)
4,288.6 1,859.8 (2,168.1)
14,260.9 $
10,280.6 $
3,980.3
En los períodos reportados se dieron de baja activos extraordinarios en concepto de ventas de acuerdo a los montos siguientes: Precio de venta 2019 2018
$ $
4,785.4 4,604.7
Costo de Adquisición $ $
Provisión Constituida
5,776.3 $ 6,487.1 $
(3,608.2) $ (4,974.9) $
Utilidad 2,617.3 3,092.5
Los activos recibidos en pago al 31 de diciembre de 2019 y 2018, que tienen más de 5 años de haber sido adquiridos y que han sido reconocidos como pérdida por igual cantidad (100%) ascienden a $7,694.8 y $8,340.0, respectivamente.
25 25
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 10. Inversiones accionarias Las inversiones en acciones en compañías asociadas son las siguientes: Descripción de la Sociedad Giro del negocio 31 de diciembre de 2019 SERFINSA, S. A. DE C. V. Servicios Financieros SERSAPROSA Traslado de valores y Mensajería Garantías y Servicios, Desarrollo del S. A. de C. V. sistema de garantía recíproca Bolsa de Valores de El Salvador, S. A. de C. V. Mercado Bursátil CEDEVAL S. A. DE C. V. Custodia de Valores ACH EL SALVADOR, Pagos electrónicos S. A. DE C. V.
Porcentaje de participación
Fecha de inversión inicial
Monto de inversión inicial
Inversión Resultado según del libros ejercicio
41.0%
Agosto 18, 1993
$
114.3
$ 1,042.3
25.0%
Febrero 23, 1993
403.6
3,285.6
3.1%
Febrero 19, 2004
114.3
114.3
0.5% 1.3%
Diciembre 31, 1993 Agosto 31, 1995
2.1 0.5
4.3 23.0
25%
Abril 20, 2010
200.0
420.1
186.8
834.8 $ 4,889.6
$ 570.9
Total
Descripción de la Sociedad Giro del negocio 31 de diciembre de 2018 SERFINSA, S. A. DE C. V. Servicios Financieros SERSAPROSA Traslado de valores y Mensajería Garantías y Servicios, Desarrollo del S. A. de C. V. sistema de garantía recíproca Bolsa de Valores de El Salvador, S. A. de C. V. Mercado Bursátil CEDEVAL S. A. DE C. V. Custodia de Valores ACH EL SALVADOR, Pagos electrónicos S. A. DE C. V.
$
Monto de inversión inicial
$
80.6 303.5 -
Porcentaje de participación
Fecha de inversión inicial
41.0%
Agosto 18, 1993
25.0%
Febrero 23, 1993
403.6
3,209.8
3.1%
Febrero 19, 2004
114.3
114.3
-
0.5% 1.3%
Diciembre 31, 1993 Agosto 31, 1995
2.1 0.5
4.3 23.0
-
25.0%
Abril 20, 2010
200.0
373.4
178.9
834.8 $ 4,734.0
$ 666.1
$
Total
$
Inversión Resultado según del libros ejercicio
114.3 $ 1,009.2
$ (203.6) 690.8
El movimiento de las inversiones en acciones en compañías asociadas se detalla a continuación: 2019
2018
Saldo anterior Método de participación
$
4,734.0 155.6
$
4,600.1 133.9
Total
$
4,889.6
$
4,734.0
26 26
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Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 11. Activo fijo (bienes muebles e inmuebles) Los bienes muebles e inmuebles se detallan a continuación: 2019 Al costo: Edificaciones e instalaciones Mobiliario y equipo
$
Menos – Depreciación acumulada Más: Terrenos Amortizables Construcción en proceso Mobiliario y equipo en tránsito Amortización acumulada Revaluaciones: Edificaciones Menos – Depreciación acumulada Terrenos Total
$
33,116.5 29,976.0
2018 $
34,336.7 35,380.7
63,092.5 (42,955.9)
69,717.4 (48,003.6)
20,136.6
21,713.8
13,578.8 13,105.9 1,223.4 360.1 (3,824.7)
17,821.8 8,073.8 722.1 170.1 (2,931.7)
44,580.1
45,569.9
550.2 (353.4)
550.2 (341.8)
196.8 5,164.7
208.4 5,164.7
5,361.5
5,373.1
49,941.6
$
50,943.0
El movimiento del activo fijo en los ejercicios reportados se detalla a continuación: 2019
2018
Saldo inicial Más – Adquisiciones Menos – Retiros Depreciaciones Amortizaciones
$
50,943.0 4,340.6 (1,170.9) (3,245.2) (925.9)
$
52,765.1 2,970.4 (269.6) (3,707.6) (815.3)
Saldo final
$
49,941.6
$
50,943.0
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(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 12. Depósitos de clientes La cartera de depósitos del Banco que se consolida con la Sociedad Controladora está distribuida así: 2019
2018
Depósitos del público Depósitos de otros bancos Depósitos de entidades estatales Restringidos e inactivos Intereses por pagar
$
1,717,800.5 $ 11,824.0 77,717.3 42,104.7 3,391.4
1,467,514.8 12,422.8 69,818.3 46,082.4 2,723.7
Total
$
1,852,837.9 $
1,598,562.0
Las diferentes clases de depósitos del Banco son las siguientes: 2019 Depósito en cuenta corriente Depósito en cuenta de ahorro Depósito en cuenta de ahorro simplificada Depósito a plazo Intereses por pagar Total
2018
$
486,681.2 521,855.9 117.8 840,791.6 3,391.4
$
393,742.3 443,680.4 41.9 758,373.7 2,723.7
$
1,852,837.9
$
1,598,562.0
La cartera de depósitos del Banco expresados en Euros al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se resume a continuación: 2019 Dólar Depósitos del público Restringidos e inactivos Total
2018 Euro
Dólar
Euro
$
1,301.5 € 52.3
1,159.4 $ 46.5
1,022.4 € 75.3
893.2 65.8
$
1,353.8 €
1,205.9 $
1,097.7 €
959.0
28 28
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Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Las diferentes clases de depósitos del Banco expresados en Euro al 31 de diciembre de 2019 y 2018, son los siguientes: 2019 Depósito en cuenta de Ahorro Depósito a plazo Total
2018
Dólar
Euro
Dólar
Euro
$ 1,301.5 52.3
€ 1,159.4 46.5
$ 1,022.4 75.3
€
893.2 65.8
$ 1,353.8
€ 1,205.9
$ 1,097.7
€
959.0
La tasa de costo promedio de la cartera de depósitos es de 2.28% (2.21% en 2018). La tasa de costo promedio es el porcentaje que resulta de dividir el rubro costo de captación de depósitos entre el saldo promedio de la cartera de depósitos. Nota 13. Préstamos del Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) Al 31 de diciembre de 2019, los préstamos recibidos del Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL) ascienden a $20,850.9 ($23,708.9 en 2018), destinados a financiamiento de proyectos de formación de capital y desarrollo, con un saldo de capital más intereses de $12,542.5 ($15,317.3 en 2018), a una tasa de interés anual que oscila entre el 2.0% y el 6.0%, garantizados con créditos categorías “A1”, “A2”, “B”, “C1”, “C2“. Estas obligaciones vencen entre el 22 de enero de 2020 y el 6 de diciembre de 2031.
29 29
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(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 14. Préstamos de otros bancos Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, las obligaciones por préstamos con bancos extranjeros ascienden a $374,657.6 y $445,187.5, respectivamente, monto que incluye capital más intereses. El detalle a continuación: El detalle de préstamos de otros bancos a continuación: 31 de diciembre 2019
Banco
Destino
Capital e intereses
Tasa de interés anual
Garantía
Fecha de vencimiento
A
Capital de Trabajo $ 12,103.1
3.62%
Fiduciaria
B C
Capital de Trabajo Capital de Trabajo
6,063.2 25,459.8
3.68% 4.00%
Fiduciaria Fiduciaria
D E
Capital de Trabajo Comercio Exterior
8,001.1 9,482.7
2.50% 3.70%
Fiduciaria Fiduciaria
F G
Comercio Exterior Capital de Trabajo
1,155.7 40,940.2
3.60% 5.01%
H
Comercio Exterior
21,505.3
3.37%
Fiduciaria Fiduciaria y flujos de pagos diversificados Fiduciaria
I
Comercio Exterior
17,063.5
3.86%
Fiduciaria
J
Capital de Trabajo
41,455.0
2.54%
Fiduciaria
K
Capital de Trabajo
70,314.2
5.48%
L
Comercio Exterior
64,087.8
4.22%
Prendario y flujos de pagos diversificados Fiduciaria
M
Capital de Trabajo
43,956.3
6.60%
Entre el 25 de marzo de 2020 y el 15 de abril de 2020 18 de marzo de 2020 Entre el 7 de enero de 2020 y el 17 de marzo de 2020 6 de Enero de 2020 Entre el 6 de febrero de 2020 y el 24 de septiembre de 2020 21 de enero de 2020 Entre 13 de marzo de 2020 y 15 de agosto 2022 Entre el 15 de enero de 2020 y el 10 de junio 2020 Entre el 6 de febrero de 2020 y el 14 de septiembre de 2020 Entre el 21 de enero de 2020 y el 6 de noviembre de 2020 Entre el 15 de agosto de 2022 y el 20 de junio de 2027 Entre el 15 de enero de 2020 y el 15 de marzo de 2021 15 de agosto de 2022
N
Comercio Exterior
13,069.7
3.61%
Flujos de pagos diversificados Fiduciaria
$374,657.6
30 30
Entre el 24 de enero de 2020 y el 12 de marzo de 2020
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Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
31 de diciembre de 2018 Banco
Destino
A B
Capital de Trabajo Comercio Exterior
C D
Capital e intereses $
Tasa de interés anual
4,035.5 5,016.1
4.2% 4.9%
Capital de Trabajo Comercio Exterior
8,003.4 1,868.3
3.8% 4.1%
E F
Comercio Exterior Comercio Exterior
5,019.1 66,715.7
4.3% 5.5%
G
Comercio Exterior
18,570.4
3.8%
H
Comercio Exterior
26,549.9
4.5%
I J
Capital de Trabajo Comercio Exterior
1,503.6 74,586.4
5.7% 3.4%
K
Capital de Trabajo
63,251.1
6.1%
L
Comercio Exterior
104,906.3
4.7%
M
Capital de Trabajo
58,481.4
6.6%
N O
Comercio Exterior Capital de Trabajo
1,108.1 5,572.2
4.1% 4.1%
$ 445,187.5
31 31
Garantía Fiduciaria Fiduciaria
Fecha de vencimiento
14 de enero de 2019 Entre el 3 de abril de 2019 y el 11 de abril de 2019 Fiduciaria 4 de enero de 2019 Fiduciaria Entre el 1 de enero de 2019 y el 10 de enero de 2019 Fiduciaria 29 de mayo de 2019 Fiduciaria y Entre el 14 de abril de 2019 flujos de pagos y el 15 de agosto de 2019 diversificados Fiduciaria Entre el 1 de enero de 2019 y el 18 de marzo de 2019 Fiduciaria Entre el 2 de febrero de 2019 y el 4 de noviembre de 2019 Fiduciaria 23 de septiembre de 2019 Fiduciaria Entre el 9 de enero de 2019 y 21 de junio de 2019 Prendario y Entre el 15 de agosto de flujos de pagos 2019 y el 20 de junio de diversificados 2027 Fiduciaria Entre el 11 de enero de 2019 y el 15 de marzo de 2021 Flujos de pagos 15 de agosto de 2022 diversificados Fiduciaria 1 de febrero de 2019 Fiduciaria Entre el 1 de enero de 2019 y el 5 de marzo de 2019
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(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 15. Títulos de emisión propia Los títulos valores emitidos con base al artículo 53 de la Ley de Bancos, para captar recursos del público se detallan a continuación: Nombre de la emisión 2019 CIBDAV01
Monto de la emisión
Fecha de emisión
Saldo de capital
Plazo
26 de noviembre de 2013 5 y 7 años $ 200,000.0 y 20 de noviembre 2013 29 de noviembre 2016, 29 de junio 2018, 23 de enero 2019, 6 a 15 años 12 de abril 2019, CIBDAV02 10 de octubre 2019, 200,000.0 31 de octubre 2019 Total
$ 400,000.0
2018 CIBDAV01
26 de noviembre de 2013 $ 200,000.0 y 20 de diciembre 2013 CIBDAV02 29 de noviembre de 2016, 21 de abril 2017 y 200,000.0 29 de junio 2018 Total
5 y 7 años 2 y 6 años
$ 60,000.0
Saldo de intereses $
139,505.0
Clase de garantía
5.80%
Créditos categoría “A”
5.58%
Créditos categoría “A” y patrimonio
1,082.5
$ 199,505.0
$
1,349.4
$ 70,000.0
$
286.1
5.75%
Créditos categoría “A” y patrimonio
1,075.1
5.27%
Créditos categoría “A” y patrimonio
115,000.0
$ 400,000.0
266.9
Tasa de interés pactada
$ 185,000.0
$
1,361.2
Nota 16. Bonos convertibles en acciones Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 no se tienen bonos convertibles en acciones de conformidad al artículo 43 de la Ley de Bancos. Nota 17. Préstamos convertibles en acciones Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco no tiene préstamos convertibles en acciones de conformidad al artículo 78 de la Ley de Bancos. Nota 18. Reservas técnicas Al 31 de diciembre de 2019 y de 2018, las reservas matemáticas y de riesgos en curso constituidas por la Sociedad para afrontar compromisos derivados de las pólizas de seguros y fianzas en vigor, ascienden a $12,235.1 y $11,761.9, respectivamente.
32 32
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
El movimiento registrado durante los períodos reportados en las cuentas de reservas técnicas y matemáticas se resume a continuación:
Saldos al 31 de Diciembre de 2017 Más - Incrementos de reservas Menos - Decrementos de reservas
Reservas matemáticas
Reservas de riesgos en curso
$
$
3,125.4 34.0 (38.9)
Saldos al 31 de diciembre de 2018 Más - Incrementos de reservas Menos - Decrementos de reservas Saldos al 31 de diciembre de 2019
8,266.2 1,598.4 (1,223.2)
3,120.5 40.3 (20.3) $
3,140.5
Total $
8,641.4 1,676.6 (1,223.4) $
9,094.6
11,391.6 1,632.4 (1,262.1) 11,761.9 1,716.9 (1,243.7)
$
12,235.1
Nota 19. Recuperaciones de activos castigados Bajo este concepto se registran recuperaciones en especie de activos que fueron dados de baja en ejercicios anteriores. Durante el año que terminó al 31 de diciembre de 2019 se recibieron inmuebles por $28.8 (inmuebles por $222.4 en 2018). Nota 20. Vencimientos de operaciones activas y pasivas Al 31 de diciembre de 2019, los vencimientos pactados en las operaciones activas y pasivas de los próximos cinco años y siguientes, se detallan a continuación: Activos
2025 en adelante
2020
2021
2022
2023
2024
Operaciones bursátiles activas $ Inversiones Préstamos
500.0 194,364.2 574,972.3
$
8,885.3 196,466.0
$
17,975.1 176,883.0
$
28,065.7 161,386.0
$
1,500.0 152,577.5
$
$ 500.0 9,766.2 260,556.5 684,910.3 1,947,195.1
Total activos
769,836,5
$
205,351.3
$
194,858.1
$
189,451.7
$
154,077.5
$
694,676.5 $ 2,208,251.6
$
Pasivos Operaciones bursátiles pasivas Depósitos Préstamos recibidos Títulos de emisión propia
2020 $
1,000.0 1,852,493.4 262,497.5 87,009.4
2021
$
307.9 49,882.3 10,660.0
2022
$
2023
-
36.6 36,760.7 40,660.0
$
8,774.2 660.0
2025 en adelante
2024
$
8,364.2 25,915.0
$
Total
Total
$ 1,000.0 1,852,837.9 20,921.2 387,200.1 35,950.0 200,854.4
Total pasivos
$ 2,203,000.3
$
60,850.2
$
77,457.3
$
9,434.2
$
34,279.2
$
56,871.2 $ 2,441,892.4
Monto neto
$(1,433,163.8)
$
144,501.1
$
117,400.8
$
180,017.5
$
119,798.3
$
637,805.3 $ (233,640.8)
33 33
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Al 31 de diciembre de 2018, los vencimientos pactados en las operaciones activas y pasivas de los próximos cinco años se detallan a continuación: Activos
2020
2021
2022
Activos
$
743,406.5
$
216,244.0
$
Pasivos
$ 1,929,772.7
$
136,845.3
Monto neto
$(1,186,366.2)
$
79,398.7
2023
168,029.4
$
$
50,017.4
$
118,012.0
2025 en adelante
2024
145,822.0
$
143,201.0
$
$
75,982.7
$
69,839.3
$
32,849.5
$
110,351.5
Total
620,159.9
$ 2,036,862.8
$
19,960.4
$ 2,245,428.0
$
600,199.5
$ (208,565.2)
Para efectos de esta divulgación, los depósitos de ahorro y cuentas corrientes por $1,008,537.1 en 2019 y $ 837,422.7 en 2018, que no tienen vencimiento definido, se incluyen como parte de los vencimientos del primer año; y no se incluye el efectivo en caja y bancos con saldos de $564,688.6 y $507,405.1, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente. Nota 21. Utilidad por acción La utilidad por acción por los períodos reportados se presenta a continuación: 2019 Utilidad por acción (en dólares de los Estados Unidos de América)
$
0.18 $
2018 0.18
El valor anterior ha sido calculado considerando la utilidad neta mostrada en el estado de resultados y las acciones en circulación de 152,000,000. Nota 22. Reserva legal Con base al artículo 39 de la Ley de Bancos, la Sociedad Controladora debe separar de sus utilidades anuales el diez por ciento (10%) hasta alcanzar una suma igual al veinticinco por ciento (25%) del capital social pagado; en el año 2019, el monto separado de las utilidades para constituir la reserva legal fue de $1,640.6 ($2,844.0 en 2018). Al 31 de diciembre de 2019, el saldo de la reserva legal es de $38,000.0 ($36,359.4 en 2018), que representa el 25.0% (23.9% para 2018) del capital social.
34 34
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 23. Impuesto sobre la renta Las entidades constituidas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta por los ingresos obtenidos en el país, conforme a la Ley del Impuesto sobre la Renta, contenida en el Decreto Legislativo Nº134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en vigencia desde el día 1 de enero de 1992. Según Decreto Legislativo N° 957 y 958 de fecha 14 de diciembre 2011, publicados en Diario Oficial de fecha 15 de diciembre al mismo año, se aprobaron reformas a la Ley de Impuesto sobre la Renta y al Código Tributario, respectivamente, con vigencia a partir del 1 de enero de 2012. Las reformas incrementan la tasa impositiva sobre las utilidades del 25% al 30%, excepto cuando las rentas gravadas son menores o iguales a ciento cincuenta mil dólares, en este caso mantienen la tasa del 25%. También señalan que las utilidades que se originan a partir del año 2011, están sujetas a una retención de impuestos sobre la renta del 5%, al momento de su distribución. Al 31 de diciembre de 2019 la Entidad presenta una obligación por impuesto sobre la renta de $8,714.9 ($9,479.2 en 2018), neto de pago a cuenta e impuesto retenido. Gasto de impuesto sobre la renta Por el período terminado el 31 de diciembre de 2019 y 2018 la provisión de impuesto sobre la renta se detalla a continuación: 2019
2018
Impuesto sobre la renta corriente Impuesto sobre la renta diferido
$
14,559.7 $ 114.1
14,049.1 1,910.0
Saldo al 31 de diciembre
$
14,673.8 $
15,959.1
34.32%
Tasa efectiva
35 35
36.62%
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Gasto de impuesto sobre la renta corriente La reconciliación de la provisión para impuesto sobre la renta corriente correspondiente al año que terminó el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se detallan a continuación: 2019 Impuesto sobre la renta correspondiente a la utilidad del año Más - Gastos no deducibles / pérdidas fiscales no recuperables Menos - Ingresos no gravables/ deducciones fiscales
$
2018
22,207.8
$
22,288.1
6,262.6
5,285.3
(13,910.6)
(13,524.3)
$
14,559.8
$
14,049.1
Impuesto sobre la renta diferido El impuesto sobre la renta diferido activo y pasivo que se detalla a continuación es calculado sobre las diferencias temporarias, usando la tasa de impuesto que se espera esté vigente en el momento en que las diferencias temporarias sean realizadas o liquidadas: Activo por impuesto diferido Provisión para Comisiones Otras Pensiones y Reserva Reserva de beneficios a diferidas provisiones jubilaciones voluntaria de préstamos empleados préstamos empleados empleados préstamos no deducible Saldo al 31 de diciembre de 2017 $ Aumento – ingreso (disminución - gasto) Saldo al 31 de diciembre de 2018 Aumento – ingreso (disminución - gasto) Saldo al 31 de diciembre de 2019 $
405.1 $ 1,342.9
$
880.7
$
311.9
$
1,746.7
$
1,002.0
Reserva inversiones $
Reservas técnicas y matemáticas Seguros
19.7 $
304.3
-
- $
6,013.3
41.2
(42.3)
25.4
(14.7)
(978.8)
93.7
63.4
(814.9)
1,300.6
906.1
297.2
767.9
1,095.7
19.7
301.5
63.4
5,198.4
21.9
597.8
631.0
(54.8)
(375.0)
(662.7)
(19.7)
17.9
75.2
231.6
$ 1,537.1 $
242.4
$
392.9
36 36
$
433.0
-
(2.8) $
Total
446.3
468.2 $ 1,898.4
-
Otras provisiones
$
319.4
$
138.6
$
5,430.0
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
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(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Pasivo por impuesto diferido Devalúos Edificaciones Saldo al 31 de diciembre de 2017 Constitución neta del periodo con efecto en resultados Disminución por pago de dividendos Constitución neta del periodo con efecto en patrimonio
$
(120.0) $ (3.5)
Saldo al 31 de diciembre de 2018 Constitución neta del periodo con efecto en resultados Constitución neta del periodo con efecto en patrimonio Saldo al 31 de diciembre de 2019
Revalúos Terrenos
516.4 $
2,099.3
-
1,095.1 (678.7)
1,095.1 (678.7)
-
-
$
516.4
(127.0) $
-
(3.5)
2,119.3
2,512.2
345.7
345.7
(3.5)
Total
1,702.9 $
(123.5) -
Utilidades Distribuibles
516.4 $
(3.5)
2,465.0 $
2,854.4
Nota 24. Gastos de operación Los gastos de operación se detallan a continuación: 2019 Gastos de funcionarios y empleados: Remuneraciones Prestaciones al personal Indemnizaciones al personal Gastos del directorio Otros gastos del personal Pensiones y jubilaciones
$ 27,039.1 12,298.8 412.1 50.4 1,025.0
2018 $
-
40,825.4 33,725.6 6,202.8
Gastos generales Depreciaciones y amortizaciones Total
$
37 37
80,753.8
26,532.6 10,108.0 435.9 54.3 1,178.6 93.5 38,402.9 34,738.4 6,550.4
$
79,691.7
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias Inversiones Financieras Davivienda, (Sociedad controladora de finalidad exclusiva) S. A. y Subsidiarias
Notas a los estados de financieros consolidados (Sociedad controladora finalidad (Sociedad controladora de finalidad exclusiva) exclusiva) Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 Notasena miles los estados financieros consolidados (Expresadas de dólares de los Estados Unidos de América) NotasAla 31 losde estados financieros consolidados diciembre de 2019 y 2018 Al 31 (Expresadas de diciembre de 2019 y 2018 en miles de dólares de los Estados Unidos de América) Nota 25. Fideicomisos (Expresadas en miles de dólares de (Expresadas en miles de dólares de los los Estados Estados Unidos Unidos de de América) América)
NotaEl25.detalle Fideicomisos de los fideicomisos y los resultados obtenidos por el Banco en la Nota 25. Fideicomisos administración de los mismos por los períodos terminados el 31 de diciembre de detalle los fideicomisos y los resultados obtenidos por el Banco en la 2019 yEl2018, eslos elde siguiente: El detalle de fideicomisos y los obtenidos por el el 31 Banco en la administración de los mismos porresultados los períodos terminados de diciembre de administración de los por los períodos terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, es elmismos siguiente: 2019 y 2018, es el siguiente:2019 2018 Nota 26. Operaciones O contingentesIngresos Ingresos Ingresos p obtenidos 2019 Ingresos obtenidos 2018obtenidos Nota 26. O 2019 2018 Valor del por el Ingresos obtenidos Valor del por el Ingresospor el Ingresos 2019 2018 Nota 26. eO Ingresos Ingresos Ingresos Fideicomiso activo Fideicomiso por el Banco activo Fideicomiso Bancoobtenidos p Ingresos Ingresos Ingresos obtenidos Ingresos obtenidos rp obtenidospor el Ingresos Ingresos obtenidospor elobtenidos obtenidospor el obtenidos obtenidos Valor del obtenidos Valor del e "A" $ Valor Fideicomiso 2,557.2 $ por 319.2 $ Valor 2,876.1 $ por 373.4 del elFideicomiso obtenidos del elFideicomiso por- el el Banco a Valor399.2 del activo por Valor338.3 del activo por el obtenidos el por Fideicomiso por el Banco e Fideicomiso "B" 41.0 $ 4.8 14.4 $ r Fideicomiso activo Fideicomiso por por el el Banco Banco activo Fideicomiso Banco3.1 Fideicomiso activo Fideicomiso activo Fideicomiso Banco cr Fideicomiso "C" 2.0 391.0 Fideicomiso "A" 406.4 $ 2,557.2 $22.0 319.2 $ 2,876.1 $15.8 373.4 1.8 a “A” Fideicomiso "A" $ 2,557.2 $ 319.2 $ 2,876.1 $ 373.4 - $ Fideicomiso "A" $ 2,557.2 $ 319.2 $ 2,876.1 $ 373.4 Fideicomiso "B" 399.2 41.0 $ 4.8 3.1 ia Total $ 3,362.8 $ 382.2 $ 6.8 $ 3,605.4 338.3 $ 403.6 $14.4 - 3.1 Fideicomiso "B" 41.0 4.8 14.4 c “B” Fideicomiso "B" 399.2 406.4 41.0 $ $22.0 4.8 338.3 391.0 14.4 $ $ 3.1 Fideicomiso "C" 399.2 2.0 338.3 15.8 1.8 4.9 o Fideicomiso "C" 406.4 22.0 2.0 391.0 15.8 1.8 c Fideicomiso “C” "C" 406.4 22.0 2.0 391.0 15.8 1.8 i Total $ 3,362.8 $ 382.2 $ 6.8 $ 3,605.4 $ 403.6 $ nes i contingentes Total $ 3,362.8 382.2 6.8 3,605.4 403.6 $ 3,362.8 $ $ 382.2 $ $ 6.8 $ $ 3,605.4 $ $ 403.6 $ $ 4.9 Total o 4.9 4.9 o nes contingentes Al de diciembre de 2019 y 2018, los valores registrados en estas cuentas son nes31 contingentes aquellos derechos que potencialmente se convertirán en activos o pasivos al cerrarse Alde31la de diciembreo de 2019 y 2018, los valores registrados en estasdecuentas son el transacción al ocurrir hecho futuro e incierto. saldos estas Alciclo 31 aquellos de diciembre de que 2019 y 2018,ellos valores registrados enLos estas cuentas son derechos potencialmente se convertirán en activos o pasivos al cerrarse cuentas son los siguientes: aquellos derechos potencialmente se convertirán en activos o pasivos cerrarse el ciclo de laque transacción o al ocurrir el hecho futuro e incierto. Losalsaldos de estas el ciclocuentas de la transacción o al ocurrir el hecho futuro e incierto. Los saldos de estas son los siguientes: 2019 2018 cuentas son los siguientes:
Aperturas de cartas de crédito $ 28,812.8 2019 $ 23,991.4 2018 2019 2018 Avales, fianzas y garantías 85,814.6 88,064.7 Aperturas de cartas de crédito $ 28,812.8 $ 23,991.4 Aperturas de cartas deycrédito $$ 114,627.4 28,812.8 $$ 112,056.1 23,991.4 Avales, fianzas garantías 85,814.6 88,064.7 Avales, fianzas y garantías 85,814.6 88,064.7 114,627.4 $ 112,056.1 La provisión por riesgo de pérdida de estas transacciones$ al 31$de diciembre de 2019 114,627.4 $ 112,056.1 y 2018 ascienden a $9,446.4 y $9,285.3, respectivamente, y se refleja en el rubro de La provisión por riesgo otros pasivos - diversos (Nota de 7). pérdida de estas transacciones al 31 de diciembre de 2019 La provisión riesgo de pérdida de estas transacciones al 31 deydiciembre y 2018 por ascienden a $9,446.4 y $9,285.3, respectivamente, se refleja de en 2019 el rubro de y 2018otros ascienden a $9,446.4 y $9,285.3, respectivamente, y se refleja en el rubro de pasivos - diversos (Nota 7). otros pasivos - diversos (Nota 7).
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Nota 27. Responsabilidades por operaciones de seguros Las responsabilidades asumidas por la Sociedad y los montos retenidos a cargo de las mismas, se detallan a continuación:
Responsabilidades por pólizas de seguros y fianzas directos y tomados Menos: Responsabilidades cedidas y retrocedidas de seguros y fianzas Reservas matemáticas
2019
2018
$ 4,008,877.0
$ 3,704,335.2
(616,542.4) (3,140.5)
(528,248.4) (3,120.5)
$ 3,389,194.1
$ 3,172,966.3
Nota 28. Reaseguradores Las reaseguradoras que respaldan los negocios de seguros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2019 se detallan a continuación: Reasegurador Compañía Suiza de Reaseguro Hannover Re Life GenRe Scor Re Hannover Re Life Willis Re* AON Re a. b. c. d. e. f. g. h.
Clase de contrato a, b a, b a, b, a, b, c d, e, f, g h
Participación (%) 35% 45% 10% 10% 100% 100% 100%
Excedente vida individual Excedente de vida colectivo y deuda Exceso de pérdida operativo gastos médicos Exceso de pérdida operativo incendio Exceso de pérdida catastrófico incendio Exceso de pérdida operativo seguros diversos. Cuota parte de transporte. Exceso de pérdida catastrófico vida.
* Willis Re, son corredores internacionales de reaseguros, quienes a su vez colocan estos reaseguros con compañías reaseguradoras de primer nivel. 39 39
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(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 29. Reportos y otras obligaciones bursátiles Al 31 de diciembre de 2019, las operaciones de reporto fueron de $1,000.0, que se han realizado por intermediación de la subsidiaria Valores Davivienda El Salvador, S. A. de. C. V. Al 31 de diciembre de 2018 el Banco no registra obligaciones por reporto y obligaciones bursátiles. Nota 30. Litigios pendientes Al 31 de diciembre de 2019 1.
Clase de proceso: Juicio Constitucional de Amparo Demandante: Presidenta de la Defensoría del Consumidor. Referencia 2302013 Demandado: Sala de lo Contencioso Administrativo y como Tercero Beneficiario Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. Monto demandado: $940.4 Causales de la demanda: Amparo promovido en contra de la Sentencia definitiva pronunciada en fecha 26 de octubre de 2012 por la Sala de lo Contencioso Administrativo (en adelante SCA) donde resolvió declarar ilegal la resolución pronunciada en fecha 10 de octubre de 2017 por el Tribunal Sancionador de la Defensoría del Consumidor (en adelante TSDC). La Sala de lo Constitucional declaró a lugar dicho amparo en fecha 1 de junio de 2015, ordenando a Sala de lo Contencioso Administrativo que emitiera una nueva sentencia. En cumplimiento del amparo la SCA posteriormente notificó al Banco la nueva sentencia mediante la cual declaraba ilegal la multa impuesta por $511.2 y ordenaba la devolución de los montos cobrados a los ahorrantes por un monto de $429.2.
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Estado Actual: En fecha 13 de septiembre de 2019 se notifica nueva resolución del TSDC con el nuevo cálculo de la sanción, en la cual se reduce la proporción de la sanción de la infracción de recargo por inactividad, pero se incrementa la sanción de la comisión por manejo de cuentas de $38.6 a $171.3, es decir aumentó en $132.7 (Monto total de la nueva condena: $ 429.3). Ante ello en fecha 18 de septiembre de 2019 el Banco presenta solicitud de reconsideración argumentando que el aumento en la sanción proporcional de la segunda infracción es contrario al principio de no reformar en perjuicio. En fecha 20 de septiembre de 2019 se informó a la SCA que el TSDC había incumplido su sentencia de fecha 30 de mayo de 2019. En fecha 3 de octubre de 2019 se notificó por parte del TSDC la declaratoria no ha lugar de la solicitud de reconsideración y se ordenó estarse a lo resuelto. En fecha 8 de octubre de 2019 se solicitó a la SCA la aplicación de los precedentes en los que se ha sostenido que se viola el derecho a la protección jurisdiccional cuando se ejecutan las sentencias de forma extra petita solicitando nuevamente, que tenga por incumplida la sentencia y requiera al TSDC cumplir con su sentencia. El Banco promueve juicios ejecutivos mercantiles en contra de la sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C. V. y Otros, según detalle: 2.
Clase de proceso: Juicio Ejecutivo Mercantil Demandante: Banco Davivienda Salvadoreño, S.A. Referencia 268-EM-08 Demandado: Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C. V. y los señores José Antonio Jesús Salaverría Borja y Ana María Salaverría Monto demandado: $221.2 en concepto de capital, más intereses y costas procesales. Causales de la demanda: Reclamo de pago en concepto de capital, más intereses y costas procesales.
3.
Clase de proceso: Juicio Ejecutivo Mercantil Demandante: Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. Referencia 319-EM-08 Demandado: Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C. V., Vivero Santa Clara, S. A. de C. V., Vivero Santa Rita, S. A. de C. V., Inversiones Doresta, S. A. de C. V. y los señores José Antonio Jesús Salaverría Borja y Ana María Salaverría Borja. 41 41
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Monto demandado: $848.5 en concepto de capital, más intereses y costas procesales. Causales de la demanda: Reclamo de pago en concepto de capital más intereses. Estado Actual: En evacuación de pruebas. En fecha 11 de octubre de 2016 se presentó escrito para que suspendieran la práctica de pericia contable. En fecha 14 de septiembre de 2017 se presentó escrito por parte del Banco reiterando se señale nueva fecha para la práctica de la pericia contable pendiente de practicarse y a la vez resuelvan el recurso de revocatoria; en fecha 9 de noviembre de 2018 se notifica resolución en la cual se resuelve que el señalamiento día y hora para la realización de la pericia contable se ordenará una vez se resuelva la petición de nulidad de notificaciones que ha alegado la parte demandante. En fecha 23 de julio de 2019 se presenta escrito pidiendo que se acuse de rebelde a la parte demandada. Por el momento, se encuentra pendiente la resolución solicitando acuse de rebeldía y práctica de la pericia contable. 4.
Clase de proceso: Juicio Ejecutivo Mercantil Demandante: Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. Referencia 309-EM-08 Demandado: Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Cía. de C. V. Monto demandado: $160.0 en concepto de capital, más intereses y costas procesales. Causales de la demanda: Reclamo de pago en concepto de capital más intereses. Estado Actual: Evacuación de Pruebas. En fecha 9 de noviembre de 2018 se notifican las resoluciones: i) fechada 30 de enero de 2018 mediante la cual tiene por aceptada la renuncia del abogado Josué Reyes, tiene por parte a los abogados Eduardo Ángel y Jaime Rodríguez, manda a escuchar a la demandante respecto a la certificación íntegra del proceso, solicitada por los abogados del Banco; ii) fechada 4 de abril de 2017 Juez nombra de oficio peritos contables; 22 de julio de 2019 se procede a la instalación de los peritos contables. Por el momento, se está a la espera del informe pericial.
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5.
Clase de Proceso: Juicio Sumario Mercantil de Reclamación y Liquidación de Daños y Perjuicios Demandante: Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Compañía de C. V. (en adelante IJASAL). Referencia: 34-SM-09. Demandado: Banco HSBC Salvadoreño S. A. (Hoy Banco Davivienda Salvadoreño S. A.) Monto demandado: $22,727.8. Causales de la demanda: Presuntos incumplimientos de un contrato suscrito entre las partes, respecto del cual demandan daño emergente y lucro cesante, como efecto directo e inmediato de los presuntos actos realizados por el Banco. Estado Actual: Proceso con sentencias favorables al Banco en primera y segunda instancia. El 13 de junio de 2019 la Sala de lo Civil de la Corte Suprema de Justicia notifica sentencia de casación desfavorable al Banco condenándolo a pagar indemnización por daños y perjuicios por la suma de $49,314.3. En fecha 30 de julio de 2019, el Banco presentó una demanda de amparo en contra de dicha decisión ante la Sala de lo Constitucional, acompañada de una solicitud de medida cautelar tendiente a evitar la ejecución de la sentencia condenatoria. Lo anterior, por considerar que se le han violado derechos constitucionales. En noviembre de 2019, fueron inmovilizados activos financieros del Banco por orden judicial por un monto de $65,751.6. A la fecha de los estados financieros, se está en espera de la decisión de la Sala de lo Constitucional.
6.
Clase de proceso: Juicio Sumario Mercantil de Reclamación y Liquidación de Daños y Perjuicios. Demandante: Sociedad Ingeniero José Antonio Salaverría y Compañía de C. V. (en adelante IJASAL). Referencia 35-SM-09. Demandado: Banco HSBC Salvadoreño S. A. (hoy Davivienda Salvadoreño S. A.) Monto demandado: $22,727.8
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Causales de la demanda Presunto incumplimiento de contrato vigente, malas e insanas prácticas mercantiles y bancarias, exceso y abuso de la licencia para operar como Banco concedida por el Estado. Estado Actual: El juicio se encuentra abierto a pruebas. El 30 de septiembre de 2019 se notifican las siguientes resoluciones: a) Resolución que ordena a la Secretaría del Tribunal emitir informe respecto de documentación agregada en Proceso 34SM09 y, efectúa señalamiento para prueba testimonial; b) Escrito de la parte actora que contiene consideraciones sobre lo manifestado por el depositario judicial; c) Resolución en la que se libra oficio al depositario para que se apersone al lugar de los bienes embargados y rinda informe; d) Resolución en la que agrega informe rendido por secretaria y lo hace del conocimiento de la Actora; e) Resolución mediante la cual previene a actora designar lugar físico de libros contables para ejecutar diligencia de peritaje. En fecha 24 de octubre de 2019 se notifica resolución mediante la cual se suspende audiencia programada para la recepción de testigos. Se está a la espera que sea reprogramada. En los procesos 5 y 6 antes relacionados y a esta fecha, los asesores legales del Banco consideran que las pretensiones de la demandante no gozan de la fuerza necesaria para lograr una resolución que afecte materialmente al Banco. Los procesos aún y cuando su carácter es sumario, serán de largo trámite, por la complejidad de los mismos. 7.
Clase de proceso: Común Declarativo Mercantil Demandante: Creaciones Popeye, S. A de C. V. Referencia 6213-15-MRPC4CM3. Demandado: Banco Davivienda Salvadoreño S. A. Monto demandado: $45,158.6. Causales de la demanda: Que se declare inexigible la obligación contenida en el contrato de préstamo mercantil otorgado a la sociedad demandante por $7,700.0 por supuesta mala fe del Banco, incumpliendo el art. 1417 del Código Civil. Se notificó la sentencia definitiva pronunciada por la Sala de lo Civil de la Corte Suprema de Justicia con resultado favorable para Banco Davivienda, declarando sin lugar el Recurso de Casación interpuesto por la sociedad Creaciones Popeye, S. A. de C. V. en contra del Banco. 44 44
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Estado Actual: En fecha 13 de diciembre de 2018, se notificó sentencia definitiva de la Sala de lo Civil de la CSJ, declarando sin lugar el Recurso de Casación interpuesto por la sociedad demandante, presentando la Sociedad Demandante Recurso de Aclaración de la Sentencia. El 16 de Diciembre de 2019 se notifica resolución de la Sala de lo Civil que declara sin lugar la solicitud de aclaración presentada por los abogados de Creaciones Popeye. 8.
Clase de proceso: Reconocimiento y Establecimiento de Daños y Perjuicios Demandante: José Emilio Marcos Kalil Ghattas Dahbura. Referencia 05036-17CVPC-4CM3. Demandado: Banco Davivienda Salvadoreño S. A. Monto demandado: $2,738.8 más costas procesales Causales de la demanda: Daños que el demandante alega haber sufrido por las supuestas actuaciones injuriosas y mal intencionadas de parte del Banco en contra de la sociedad a la que representa (Creaciones Popeye, S. A. de C. V.) Estado Actual: En fecha 21 de Octubre de 2019 se notifica escrito presentado por la representación del demandante, en el cual solicita se revoque la audiencia Especial de Improponibilidad programada para fecha 13 de noviembre de 2019, así como se recuse al juez que conoce la causa. En fecha 13 de noviembre de 2019 se suspendió audiencia especial de improponibilidad y se corre traslado al Banco para pronunciarse sobre la Solicitud de la Revocatoria. En fecha 18 de noviembre de 2019 el Banco presenta escrito evacuando traslado de recurso de revocatoria. Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A.
9.
Clase de Proceso: Juicio Mercantil. Demandante: Demanda interpuesta por FONAVIPO (Fondo Nacional de Vivienda Popular) y continuada por el FISDL (Fondo de Inversión Social para el Desarrollo Local de El Salvador) Demandado: Sociedad Interseguros, S. A., luego HSBC Seguros Salvadoreño, S. A., hoy Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A. Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A. 45 45
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Monto de la demanda: En virtud de cesión de derechos litigiosos a su favor, por la cantidad de $568.1 Causales de la demanda: Pago de la fianza de Fiel Cumplimiento FFC0516681 y Fianza de Anticipo FAN-0516682, más los intereses legales por mora, así como costas procesales, por incumplimiento de contrato por parte de nuestro fiado ASDI (Asociación Salvadoreña de Desarrollo Integral). Estado actual: Actualmente se encuentran canceladas las cantidades embargadas en los diferentes bancos a favor del FISDL por $757.5; y se espera que el Ejecutor de Embargos diligencie el mandamiento para proceder con la ampliación del embargo por $143.5, haciendo un total de $901.0. Mientras tanto y a nivel administrativo, debido a que es un producto “Fronting” (Otra entidad respalda o garantiza la operación) el monto solicitado es del 100%, la Aseguradora presentó su reclamo a Fianzas de Occidente S. A. con el objeto de que procedieran con el pago del 100%. Fianzas de Occidente, S. A. realizó un pago parcial a la Aseguradora por la cantidad de $540.2, por lo que el riesgo de la Aseguradora ha disminuido significativamente. Davivienda Servicios, S.A de C.V 10. Clase de proceso: Proceso Contencioso Administrativo Demandante: Davivienda Servicios, S.A. de C.V. Demandado: Alcaldía Municipal de San Salvador. Bajo referencia 000277-18ST-COPA-2CO. Monto demandado: $15.2 Causales de la demanda: Ilegalidad de los Actos Administrativos a) estado de cuenta emitido el 30 de mayo del año 2018 donde se determina pago de impuestos y multas sin detallar período del cobro; b) Improponibilidad del recurso de apelación presentado sobre el estado de cuenta anterior “por ser irrecurrible el acto” según la alcaldía. Estado Actual: El 22 de mayo de 2019 se celebró audiencia única, respecto a la cual debido a la complejidad del caso se está a la espera que se dicte el fallo junto con la sentencia. 46 46
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Nota 31. Requerimientos de fondo patrimonial o patrimonio neto Según el artículo 127 de la Ley de Bancos, el fondo patrimonial de la Sociedad Controladora de finalidad exclusiva se determina a partir del balance consolidado; y esta medición no debe ser inferior a la suma de los requisitos de capital de cada una de las entidades que forman el conglomerado financiero. También establece que el fondo patrimonial consolidado se calcula según las normas establecidas en el artículo 42 de la citada Ley. La suma de los requisitos de capital de las sociedades que forman el conglomerado financiero asciende a $250,771.9 ($238,010.2 en 2018); y el fondo patrimonial de la Sociedad Controladora es de $315,095.7 ($289,020.4 en 2018); por consiguiente, la Sociedad Controladora cumple con el requisito de fondo patrimonial. El fondo patrimonial de la Sociedad Controladora como un todo se calcula a partir de los balances individuales de cada una de las entidades que forman el conglomerado. La suma de los fondos patrimoniales de cada una de las entidades del conglomerado asciende a $628,235.6 ($587,678.7 en 2018), y la suma de los requerimientos de fondo patrimonial de las mismas asciende a $255,049.6 ($242,065.5 en 2018); por consiguiente, al ser la primera mayor, la Sociedad Controladora cumple con los requisitos de fondo patrimonial. Nota 32. Sumario de diferencias significativas entre las Normas Internacionales de Información Financiera y las Normas Contables aplicadas a Conglomerados Financieros vigentes en El Salvador La Administración del Banco ha establecido inicialmente las siguientes diferencias principales entre las normas internacionales de información financiera (NIIF) y las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero: 1.
Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación que establecen las NIIF, las cuales son las siguientes: instrumentos financieros a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias, préstamos y cuentas por cobrar originados por la empresa, inversiones disponibles para la venta, e inversiones mantenidas hasta el vencimiento; las NIIF requieren que las inversiones sean clasificadas para determinar el método de valuación que les corresponde.
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2.
Las NIIF requieren que debe revelarse información acerca de los valores razonables de cada clase o grupo de sus activos y pasivos de carácter financiero.
3.
Las provisiones para riesgo de crédito se indica que se han establecido con base a la normativa emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero; conforme a las NIIF en la preparación de los estados financieros debe considerarse el perfil de los riesgos de crédito de la cartera, debiendo considerar variables como el comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, localización geográfica, actividad económica, etc., para establecer reservas adecuadas a los riesgos de recuperación de estos préstamos. Las NIIF sugieren que el análisis para el establecimiento de reservas se realice en base a los flujos de efectivo futuros, incluyendo el valor justo razonable de la garantía.
4.
Las liberaciones de reservas constituidas en años anteriores se registran con crédito a otros ingresos no de operación; las NIIF requieren que las transacciones de la misma naturaleza se muestren netas.
5.
La política contable del reconocimiento de intereses indica que no se calculan intereses sobre préstamos vencidos. Las NIIF requieren el reconocimiento contable de los intereses de todos los activos financieros. Las NIIF permiten el diferimiento de los gastos relacionados con las comisiones diferidas.
6.
Los revalúos de activo fijo realizados son aprobados por la Superintendencia del Sistema Financiero a solicitud del Banco y no son actualizados periódicamente; las NIIF requieren que los revalúos de activo fijo sean actualizados periódicamente para reflejar los valores justos de mercado de los bienes revaluados.
7.
Los activos extraordinarios deben tratarse bajo la NIIF 5, de acuerdo con la cual debe reconocerse una pérdida por deterioro para cualquier activo dado de baja al momento inicial o subsecuente al valor justo menos los costos para vender. Bajo NIIF las reservas constituidas por Ley para los activos extraordinarios no forman parte de los resultados del ejercicio; éstas son apropiaciones de las utilidades retenidas. Las normas vigentes disponen que la utilidad por venta de activos extraordinarios con financiamiento se reconozca como ingreso hasta que dicha utilidad se ha percibido, lo cual no está de acuerdo con las NIIF.
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8.
No se está divulgando la política contable de los instrumentos financieros de deuda y los instrumentos financieros de capital. Esta situación tiene efecto cuando existen bonos convertibles en acciones, aportes para aumentos de capital, etc.
9.
No se está divulgando una política contable para la actividad fiduciaria.
10. Las NIIF requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los activos, en función de los flujos de efectivo futuros, relacionados con el activo, descontados a una tasa de interés apropiada. 11. La consolidación de estados financieros se utiliza sobre bases de tenencia accionaria, las NIIF requieren que la consolidación se haga en base a control, y que el interés minoritario en el balance general y en los estados de resultados y de cambios en el patrimonio se muestre como inversión de los accionistas. 12. Las normas actuales requieren que las plusvalías sean amortizadas en un período de tres años utilizando el método de línea recta. La NIIF requiere la no amortización de los intangibles con vida útil indefinida. Estos activos están sujetos a una evaluación anual del deterioro. 13. El Estado de cambios en el patrimonio neto debe mostrar, entre otras cosas, el resultado del período. 14. De acuerdo con las NIIF, el establecimiento de reservas voluntarias no forma parte de los resultados, más bien son apropiaciones de utilidades retenidas. 15. La NIIF 16 introduce un modelo de contabilización de los arrendamientos único y requiere que un arrendatario reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se requiere que un arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo arrendado subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por arrendamiento. El efecto de estas diferencias sobre los estados financieros del Banco no ha sido determinado por la Administración.
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Nota 33. Información por segmentos La Sociedad Controladora y sus subsidiarias se dedican básicamente a prestar servicios bancarios, operaciones de seguro e intermediación bursátil. Los servicios bancarios fueron prestados en El Salvador. A continuación, se presenta la información por segmentos: Al 31 de diciembre de 2019 Segmento de negocios
Total de pasivos e interés Total de activos minoritario
Resultados
Banca Seguros Intermediación bursátil
$
2,826,844.4 $ 41,062.0 303.0
2,513,731.1 20,580.8 64.5
$
17,015.9 10,730.0 (43.5)
Total
$
2,868,209.4
2,534,376.4
$
27,702.4
Al 31 de diciembre de 2018 Segmento de negocios
$
Total de pasivos e interés Total de activos minoritario
Resultados
Banca Seguros Intermediación bursátil
$
2,602,923.2 36,527.0 568.0
$
2,314,108.9 19,767.4 67.5
$
17,778.8 9,396.9 31.5
Total
$
2,640,018.2
$
2,333,943.8
$
27,207.2
Nota 34. Gestión de Riesgo En cumplimiento del artículo 18 de las “Normas para la gestión Integral de Riesgos de las entidades financieras” (NPB4-47) emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, a continuación, se describen los principales riesgos a los que está expuesto el Banco, así como las medidas adoptadas para mitigarlos: 1. Riesgo de Crédito Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento de las obligaciones contractuales asumidas por una contraparte, entendida esta última, como un prestatario o un emisor de deuda. 50 50
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El riesgo crediticio se gestiona de la siguiente manera: ● Se realiza una evaluación adecuada de cada uno de los clientes y su situación financiera, considerando la generación de flujo de efectivo y capacidad de pago para afrontar las obligaciones actuales y propuestas, se considera la evaluación de variables como niveles de endeudamiento, ciclo de conversión de efectivo, indicadores de rentabilidad entre otros. ● Se evalúan los colaterales necesarios, en los casos que aplique, llevando a cabo la debida diligencia en la documentación legal. ● Se da cumplimiento a normativas relacionadas con riesgo de crédito, dentro de las cuales se tiene la NCB-022 emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero denominada: “Normas para clasificar los activos de riesgo crediticio y constituir las reservas de saneamiento”, a través de la evaluación diaria del riesgo de crédito y su respectivo registro contable de reservas así como el levantamiento de la ficha de evaluación crediticia que incluye evaluación de aspectos financieros, evaluación de morosidad, evaluación de documentación del expediente de crédito así como otros indicadores que son monitoreados en diferentes comités de riesgo y cobros del Banco. ● Se controlan los límites legales de créditos relacionados según lo establece la Ley de Bancos. ● El Banco adopta un enfoque integral con respecto al riesgo crediticio y exige que las políticas de crédito, metodologías, procedimientos y demás medidas relevantes implementadas vayan acorde al segmento de negocios a atender (personas/empresas) así como a la regulación local, tales como la norma “NPB 4-49: Norma para la Gestión del Riesgo Crediticio y de Concentración de Crédito”. ● En base a lo anteriormente detallado, Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. gestiona y mitiga el riesgo de crédito. Para el 31 de diciembre de 2019 se realizó la gestión sobre una cartera de préstamos que ascendió a $1,979 millones y de la cual existe un índice de vencimiento de 2.02%.
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2. Riesgo Operacional El Riesgo Operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos, incluyendo el Riesgo Legal. El Riesgo Operacional cubre cualquier aspecto de las áreas de negocio de la Entidad e incluye un amplio espectro de temas. La definición de Riesgo Operacional comprende las pérdidas derivadas de fraudes, actividades no autorizadas, errores, omisiones, ineficiencias y fallas en los sistemas y eventos externos. El Riesgo Operacional se gestiona a través de: Metodología de identificación y evaluación de riesgos y controles operacionales, que considera la identificación, la evaluación, el monitoreo, el control y mitigación del riesgo actuales y emergentes, rectificación de resultados de eventos de pérdida / pérdidas potenciales y cumplimiento con requerimientos del Regulador local, con la finalidad de que las pérdidas operativas se mantengan en niveles acordes con el Apetito de Riesgo de la Administración, así como prevenir la ocurrencia de eventos de pérdida futuros. El Banco ha adoptado un enfoque con respecto al riesgo operacional enmarcado en el cumplimiento del marco regulatorio relacionado en la “NPB 4-50: Normas para la Gestión del Riesgo Operacional de las Entidades Financieras”, que requiere la adopción de políticas y procedimientos relacionados con el desarrollo de metodologías para la gestión de riesgo operacional, a efecto que se identifiquen y evalúen los riesgos operacionales a los que está expuesta la Entidad, sus procesos y sus negocios que puedan afectar los objetivos, resultados y/o imagen de la Entidad teniendo en cuenta las medidas ya establecidas para prevenir/mitigar la ocurrencia de estos eventos de riesgo operacional, así como la implementación de mejoras a los procesos y controles existentes. Sobre la base anteriormente detallada, Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. gestiona y mitiga el riesgo operacional.
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3. Gestión del Riesgo Legal La entidad cuenta con procedimientos y políticas para controlar el Riesgo Legal de manera que, previo a la celebración de contratos, actos jurídicos u operaciones que realizan, se analice la validez jurídica y se procure la adecuada verificación legal. Asimismo, dichas políticas y procedimientos deben contener aspectos relativos a la conservación ordenada, completa, íntegra y oportuna de la información y documentación que soporta las operaciones del Banco y Subsidiarias. Ref: (Sección 5.14 del manual para la Gestión de riesgo operacional (MN-00312-CRO_V08) El Riesgo Legal se gestiona de la siguiente manera: ● En relación al Riesgo Contractual se realiza una verificación de los aspectos legales en la formalización de contratos, tales como pero sin limitar a: revisión de la documentación presentada para validar las facultades y la identidad de los comparecientes, que la documentación que acredita la personería esté debidamente relacionada y completa, que el documento cuente con los requisitos y solemnidades necesarias para hacer valer los derechos del Banco o Subsidiarias judicialmente, que las condiciones contractuales no sean contrarias a la ley o a la intensión de las partes. Se da cumplimiento al art. 22 de la Ley de Protección al Consumidor y art. 4 y 5 del Reglamento de la Ley de Protección al Consumidor, ya que se cuenta con modelos estándar de contratos para los diferentes tipos de operaciones, los cuales han sido autorizados y depositados en la Superintendencia del Sistema Financiero. ● Para el Riesgo de Disputa o Litigio en cuanto a su gestión y administración, se toman las medidas adecuadas para resolver litigios o procedimientos administrativos en contra del Conglomerado Financiero, con el fin de evitar resoluciones desfavorables. Se cumple con las prácticas y procedimientos adecuados y debidamente documentados para la administración y gestión de litigios y procedimientos administrativos. Así mismo, se cumple con plazos de ley y regulaciones locales al respecto.
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Con el objetivo de asegurar que los riesgos de disputa o litigio se manejan en una forma eficiente, las compañías del conglomerado financiero se asegurarán de estimar las probabilidades de pérdida de las resoluciones judiciales o administrativas desfavorables, así como la posible aplicación de sanciones. ● Se cuenta con procedimientos y políticas en relación al Riesgo de No Inscripción de Garantías en el Centro Nacional de Registros, con el objeto que en el plazo máximo de seis meses a partir del otorgamiento de las garantías se concluya el trámite de inscripción. ● Se da cumplimiento a la NRP-17 “Normas Técnicas de Gobierno Corporativo” ya que se cuenta con prácticas y procedimientos documentados de los lineamientos a seguir en relación a las buenas prácticas de Gobierno Corporativo. ● Riesgo Legislativo. Se divulgan los cambios legislativos a través de informes o reportes a los diversos comités y Junta Directiva de las entidades que conforman el Conglomerado Financiero Davivienda. 4. Riesgo Reputacional De acuerdo a las Normas para la gestión integral de riesgos de las entidades financieras (NPB4-47) y las Normas técnicas para la gestión integral de riesgos en las entidades de los mercados bursátiles (NRP-11), el Riesgo Reputacional es la posibilidad de incurrir en pérdidas producto del deterioro de imagen de la entidad, debido al incumplimiento de leyes, normas internas, códigos de gobierno corporativo, códigos de conducta, lavado de dinero, servicio prestado, fallas tecnológicas, entre otros. Por tanto, la reputación de una organización puede dañarse debido al incumplimiento de leyes, normas y otros aspectos jurídicos que por su naturaleza la entidad debe cumplir, las percepciones u opiniones negativas también pueden perjudicar gravemente la imagen de la institución. Por lo anterior, es importante que todas las operaciones establezcan una fuerte estructura de control para minimizar el riesgo de fallas operativas o financieras, y la realización de una evaluación completa de la potencial injerencia negativa sobre la reputación de la institución antes de tomar decisiones estratégicas.
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Davivienda mitiga el riesgo reputacional a través de la identificación, control y monitoreo de los riesgos de incumplimiento a la regulación aplicable, a través de políticas, procedimientos, metodologías y propiciando una cultura de cumplimiento en la institución que permita una gestión adecuada de dicho riesgo. Las tres líneas de protección responsables de la gestión de dicho riesgo son: La primera está constituida por las áreas de negocio, la segunda por las áreas de apoyo incluyendo el Departamento Normativo, Control Interno y Seguridad de la Información; y la tercera por Auditoría Interna. Para el control del Riesgo Reputacional la Institución ha dado cumplimiento favorablemente a las disposiciones y políticas establecidas para la mitigación del riesgo reputacional. 5. Riesgo Mercado El Riesgo de Mercado se origina por movimientos en las tasas y precios de mercado que oscilan de forma adversa a las posiciones tomadas dentro y fuera de balance, lo que causa pérdidas en los resultados financieros de la entidad. Los principales riesgos de mercado a los que ésta expuesta la Institución son: Riesgo cambiario o de divisas: Este riesgo surge en las posiciones abiertas en divisas diferentes a la divisa local, las cuales originan una exposición a pérdidas potenciales debido a la variación de los tipos de cambio correspondientes. Con el fin de controlar dicho riesgo se han establecidos límites específicos de utilización en las divisas internacionales en las que se tiene aprobado administrar posiciones. El resto de divisas son negociadas y transadas de forma respaldada en su totalidad (Back to Back, por sus siglas en inglés) con el fin de eliminar el riesgo de precio en dichos casos. Riesgo de Tasa de Interés: Surge por el hecho de mantener activos y pasivos con diferentes fechas de vencimiento o de la revaluación del precio, creando exposición ante cambios en el nivel de tasas de interés. El riesgo de mercado del portafolio de inversiones se gestiona por medio del establecimiento de límites en la posición del portafolio de inversiones, duración y DV01 (Dollar value of a basic point, por sus siglas en inglés) los cuales están alineados al apetito de riesgo definidos en conjunto con casa matriz. 55 55
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La gestión del riesgo de tasa es monitoreado a través del cálculo de la metodología del Valor Presente de un Punto básico, conocida como “PVBP” (por sus siglas en inglés), la cual supone un escenario en donde la estructura intertemporal de tasas se mueve de forma paralela un punto base, con el propósito de medir la sensibilidad de los instrumentos financieros sujetos a tasas de interés, esta medición se hace sobre el total del libro bancario así como también sobre la cartera de Inversiones. Además, se calcula de forma diaria el Valor en Riesgo (VaR) dados los shocks en los factores de riesgo (tasa de interés) respecto a las cifras del Balance General de la Institución, además, de manera mensual se ha incluido el modelo de sensibilidad de margen financiero el cual simula un shock de 100 básicos a la estructura del balance. La administración de dichos riesgos de mercado es llevada a cabo de forma diaria bajo la implementación de una estructura de límites internos y su monitoreo. además existen límites de forma general como el establecimiento de Límites de Valor en Riesgo de balance y de forma particular a través de escenarios de estrés adecuados definidos en el modelo de sensibilidad de margen financiero. A nivel regional es el Comité de Activos y Pasivos en Colombia y el Comité de Riesgos Financieros quien determina el apetito de riesgo para la institución, en función de los objetivos comerciales. Localmente el Comité de Riesgo en conjunto con el Comité de Activos y Pasivos son las instancias directivas superiores encargadas del proceso de toma de decisión respecto al marco de referencia dictado por la Unidad Regional para la gestión de Riesgo de Mercado. 6. Gestión del Riesgo de Liquidez En base a la NPB4-47, “Normas para la gestión integral de riesgo de las entidades financieras”, se entiende como riesgo de liquidez a la posibilidad de incurrir en pérdidas por no disponer de los recursos suficientes para cumplir con las obligaciones asumidas, incurrir en costos excesivos y no poder desarrollar el negocio en las condiciones previstas.
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El ente principal responsable para identificar, monitorear y controlar la exposición al riesgo de liquidez es el Comité de Activos y Pasivos (ALCO por sus siglas en inglés), el cual está conformado por: a) Miembros de la Unidad Regional: Vicepresidente Ejecutivo Internacional, Vicepresidente Financiero Internacional y b) Miembros locales: Presidente Ejecutivo, Director Financiero, Director de Banca de Personas, Director de Banca de Empresas, Director de Banca Seguros, Director de Operaciones, el Director de Riesgos, Gerente Financiero y el Gerente de Tesorería. El ALCO sesiona mensualmente para revisar la gestión de riesgo de liquidez. Además, dentro del Comité de Administración de Riesgos, se da seguimiento a los diferentes indicadores internos de liquidez y trimestralmente en Junta Directiva. La Dirección Financiera es el área o unidad de riesgos encargada de la gestión de riesgo de liquidez, por lo cual administra las metodologías y herramientas utilizadas para el seguimiento y control. Esta gestión cuenta tanto con indicadores diarios como indicadores mensuales. Los principales indicadores internos con los que se mide la exposición al riesgo de liquidez son: ● Portafolio Mínimo (Indicador Primario) ● Razón de cobertura (Indicador Secundario) ● Coeficiente de financiación estable. ● Concentración de depósitos. ● Loans to Deposits Durante 2019, el ALCO se celebró de manera mensual, y dentro de los puntos relevantes destacan: ● Ratificó el plan de contingencia de liquidez, documento que es revisado anualmente. ● Ratificó el mandato de límites de las inversiones y su calidad de ser activos líquidos. ● Ratificó la metodología para el cálculo de los indicadores de liquidez internos. Esta metodología también fue ratificada por el Comité de Administración de Riesgos y la Junta Directiva. 57 57
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● Revisó la tendencia y cumplimiento de los indicadores exigidos por la normativa local así como de los indicadores internos mencionados anteriormente. ● Revisó los factores tanto internos como externos que afectan la posición de liquidez. Asimismo, se calculan los indicadores de riesgo de liquidez exigidos por la Superintendencia del Sistema Financiero contenidos en la NRP-05 “Normas técnicas para la gestión del riesgo de liquidez”. La cual exige el cálculo de: ● Anexo 1 “Liquidez por plazo de vencimiento”, con periodicidad mensual. El acumulado de las primeras dos bandas de la brecha acumulada, debe ser positivo. ● Anexo 2 “Simulación de escenarios de tensión”, con periodicidad semestral. Adicionalmente, se da cumplimiento a la NPB3-11 Normas para el requerimiento de activos líquidos de los bancos. Al 31 de diciembre de 2019, se tiene una reserva de $53,452.0 constituida en Letras del Tesoro emitidos por el Gobierno de El Salvador. Al 31 de diciembre de 2018, se tenía una reserva de $49,082.0 constituida en Letras del Tesoro emitidos por el Gobierno de El Salvador. También, se da cumplimiento a la Normas para el cálculo y utilización de la reserva de liquidez sobre los depósitos y otras obligaciones (NPB3-06). La siguiente tabla muestra el cumplimiento promedio trimestral de la reserva de liquidez: Reserva de liquidez 1° Trimestre 2° Trimestre 3° Trimestre 4° Trimestre Promedio trimestral 2019 2019 2019 2019 Requerimiento $ 365,505 $ 379,234 $ 377,273 $ 399,220 Reserva $ 379,682 $ 393,190 $ 380,806 $ 412,783 Excedente $ 14,177 $ 13,956 $ 3,533 $ 13,563
7. Riesgo Técnico Es la posibilidad de pérdidas por inadecuadas bases técnicas o actuariales empleadas en el cálculo de las primas y de las reservas técnicas de los seguros, insuficiencia de la cobertura de reaseguros, así como el aumento inesperado de los gastos y de la distribución en el tiempo de los siniestros. 58 58
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La aseguradora lleva a cabo una metodología de control de riesgo técnico la cual consiste básicamente en: ● Certificación trimestral por parte de Actuario Externo de la suficiencia de las Reservas Técnicas. ● Delegación de niveles de autoridad para la suscripción de riesgo, en la colocación de reaseguro y aceptación de negocios vía reaseguro tomado, evaluación de riesgo vida y de manejo de autorizaciones para pago de reclamos. ● Comunicación de la política de suscripción de riesgos y gestión de reaseguros y monitoreo de cumplimiento de dicha política. ● Gestión y administración de contratos de reaseguros. ● Reportes trimestrales de riesgo a los comités del grupo. Durante el período reportado la Aseguradora cumplió con la aplicación de las políticas antes referidas Nota 35. Hechos relevantes y eventos subsecuentes 1.
La Junta General de accionistas de Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. de fecha 21 de febrero de 2019 acordó distribuir la cantidad de $16,500.0, equivalentes a once centavos por acción.
2. Con fecha 18 de octubre de 2018 Adolfo Miguel Salume Barake presentó su renuncia al cargo de Segundo Director Suplente, quedando vacante dicho cargo.
3. Durante el período 2019 Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. efectuó emisión de certificados de inversión CIBDAV02 de acuerdo al siguiente detalle: Fecha de colocación 23 de Enero de 2019 12 de Abril de 2019 10 de Octubre de 2019 31 de Octubre de 2019
Monto colocado $ $ $ $
30,000.0 10,000.0 10,000.0 35,000.0
Tramo No. V y VI VII VIII IX y X
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Vencimiento 23 de enero de 2025 y 2034 12 de abril de 2021 10 de octubre de 2022 31 de octubre de 2024 y 2025
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4. Durante el período 2019 vencieron certificados de inversión emitidos por Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. de acuerdo al siguiente detalle: CIBDAV02 CIBDAV01
Fecha de vencimiento 21 de Abril de 2019 20 de Junio de 2019
Monto colocado $ 60,000.0 $ 10,000.0
Tramo No. II y III VI
5. A partir del mes de septiembre de 2019 dentro del modelo de negocio local de Banco Davivienda se adiciona, la clasificaron de títulos valores disponibles para la venta. Al 31 diciembre de 2019 el 7.7% del portafolio de inversiones se mantienen clasificadas al vencimiento y un 92.3% como disponibles para la venta. 6. La Junta General de accionistas de fecha 21 de febrero de 2018 acordó distribuir la cantidad de $13,680.0, equivalentes a nueve centavos por acción. 7.
La Junta General de accionistas de Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. de fecha 21 de febrero de 2018 acordó distribuir la cantidad de $10,500.0, equivalentes a siete centavos por acción.
8.
La Junta General de accionistas de Seguros Comerciales Bolívar, S. A. de fecha 20 de febrero de 2018 acordó distribuir la cantidad de $3,257.1, equivalentes a treinta y ocho centavos por acción.
9.
Durante el período 2018 se efectuó emisión de certificados de inversión CIBDAV02 de acuerdo al siguiente detalle: Fecha de colocación 21 de Junio de 2018
Monto colocado
Tramo No.
$ 25,000.0
IV
Vencimiento 29 de junio de 2020
10. El 21 de noviembre de 2018 se realizó proceso de venta de la subsidiara Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguro de Personas, como resultado de la venta Inversiones Financieras Davivienda S.A, controladora de la sociedad, reconoció en el estado de resultados una ganancia de $302.9. 11. La Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 15 de junio de 2018, acordó modificar la denominación social de la sociedad de Factoraje Davivienda El Salvador, S. A. de C. V. a Davivienda Servicios, S. A. de C.V., así como la finalidad principal de la misma, y con fecha 28 de junio de 2018, la Superintendencia del Sistema Financiero autorizó la modificación del pacto social, el cual fue inscrito en el Registro de Comercio el 24 de julio de 2018. 60 60
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
12. La Junta General de Accionistas, celebrada el 20 de febrero de 2018 se acordó la disminución del capital social de la subsidiaria Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V. en la cantidad de $380.0, con lo cual el capital social será de $260.0, representado y dividido en 260,000 acciones de un valor nominal de un dólar ($1.00). La disminución de capital se realizó mediante la amortización de acciones en base al art.185 del código de comercio con lo cual disminuyó el haber social, la reserva legal y los resultados acumulados. Con fecha 11 de octubre de 2018 la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador autorizó dicha disminución, y fue inscrita en el Registro de Comercio el 14 de diciembre de 2018. El patrimonio se disminuyó de la forma siguiente: Capital mínimo Reserva legal Resultado acumulados
$
380.0 56.8 17.7
$
454.5
13. El registro de accionistas muestra que durante los períodos terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se transaron 480 y 149,920 acciones, respectivamente, que representan el 0.0003% y el 0.0986% del capital social de la sociedad. 14. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se realizó transacción de venta cesión y traspaso de saldos de cartera saneada de tarjeta de crédito y préstamos por un total de $1,119.5 ($794.1 en 2018) y el precio de venta total fue acordado en $209.0 ($139.3 en 2018). 15. El Banco mantiene los siguientes contratos por administración de cartera:
FICAFE Ministerio de Planificación Fondo de Reactivación de Actividades Productivas
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2019
2018
$ 17,875.6 3,055.7 570.9
$ 17,656.1 2,999.0 562.2
$ 21,502.2
$ 21,217.3
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. y Subsidiarias (Sociedad controladora de finalidad exclusiva)
Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Expresadas en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
16. Por medio de sentencia del día 28 de mayo de 2018, con referencias 96-2014, la Sala de lo Constitucional de la Corte Suprema de Justicia, declaró inconstitucional por vicio de forma el decreto 764 de fecha 31 de julio de 2014, mediante el cual se aprobó la Ley de Impuesto a las Operaciones Financieras (LIOF). Sin embargo, para evitar la posible insolvencia en el presupuesto de ejecución, por la invalidación de los tributos contemplados en los decretos declarados inconstitucionales, la Sala de lo Constitucional ordenó que se difirieran los efectos de la sentencia hasta el 31 de diciembre de 2018, término durante el cual se podrían seguir aplicando los decretos legislativos impugnados. Vencido dicho plazo, los citados decretos fueren expulsados del ordenamiento jurídico y no es posible su aplicación.
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