Empresa Generadora de Electricidad Haina, S.A. y Subsidiaria Estados Financieros Consolidados Condensados no Auditados Valores en D贸lares Americanos Al 30 de Septiembre de 2013 y al Diciembre de 2012 y Por los Per铆odos de Nueve Meses Terminados el 30 de Septiembre de 2013 y 2012
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS AL 30 DE SEPTEMBER DE 2013 Y AL DE DICIEMBRE DE 2012 Valores en D贸lares Americanos
Sept-13 Activos Activos corrientes: Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo restringido Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a partes relacionadas Inventarios Gastos pagados por adelantado y otros Impuestos diferido Total activos corrientes
Dec-12
115,094,870 36,031,742 322,735,894 8,475,006 47,391,706 3,471,412 645,025 533,845,655
141,661,143 38,160,785 268,209,234 8,433,774 38,792,990 2,802,260 460,507 498,520,693
11,364,225 636,710,917 7,088,325 107,772 70,354 500,281 1,189,687,529
11,811,066 13,382,161 604,183,857 9,910,426 91,227 381,210 503,703 1,138,784,343
170,000,000 45,465,711 232,118,396 6,537,983 6,304,334 1,500,555 49,456 6,565,275 468,541,710
30,000,000 15,849,474 210,059,953 5,035,725 10,679,303 9,398,183 930,000 52,304 8,834,388 290,839,330
Deuda a largo plazo Instrumento financiero derivado Impuesto diferido Otros pasivos no corrientes Total pasivos
219,130,199 283,686 12,719,159 3,000 700,677,754
398,899,305 1,717,112 12,596,309 3,000 704,055,056
Patrimonio de los Accionistas Acciones Comunes, RD$100 valor par (US$6.29) Reserva Legal Ganancias retenidas Otros resultados integrales Total patrimonio de los accionistas
289,000,000 23,895,947 208,388,420 (32,274,592) 489,009,775
289,000,000 20,508,954 158,035,558 (32,815,225) 434,729,287
Dep贸sitos en bancos, restringido Cuentas por cobrar a largo plazo Propiedad, planta y equipo, neto Costos diferidos, neto Activos intangibles Impuestos diferido Otros activos Total activos Pasivos y Patrimonio de los Accionistas Pasivos corrientes: Deuda a corto plazo Porci贸n corriente de deuda de largo plazo Cuentas por pagar Cuentas por pagar a relacionadas Dividendos por pagar Impuestos por pagar Instrumento financiero derivado Impuesto diferido Otros pasivos corrientes Total pasivos corrientes
Total pasivos y patrimonio de los accionistas
1,189,687,529
1,138,784,343
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013 Y 2012 Valores en Dólares Americanos
Período de tres meses terminado el 30 de septiembre de 2013 2012 Ingresos Energía Potencia Otros
Costos Operacionales Combustible Transmisión Energía comprada para reventa Regulación de frecuencia Operación y mantenimiento Gastos generales y administrativos Depreciación Ganancia operacional Gastos financieros, netos Ganancia por fluctuación cambiaria Otros gastos, netos Ganancia antes de impuestos Impuesto sobre la renta: Corriente Diferido Ganancia Neta
Período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2013 2012
167,705,249 17,009,629 553,221
157,059,308 14,017,532 684,047
482,856,014 48,400,724 1,732,067
452,333,279 40,614,759 1,702,395
185,268,099
171,760,888
532,988,804
494,650,433
54,949,442 4,976,878 60,624,724 1,633,212 9,077,851 15,117,531 6,331,977 152,711,615
58,246,591 2,104,619 54,195,690 1,974,582 8,897,802 15,071,883 5,371,117 145,862,284
174,883,523 13,215,520 155,489,090 6,020,462 23,659,368 44,746,435 18,039,686 436,054,085
171,161,655 7,659,605 141,141,441 6,407,266 24,821,104 40,154,150 15,665,488 407,010,709
32,556,484 (11,949,219) 1,441,191 (258,931) 21,789,525
25,898,604 (4,018,189) 313,689 (28,648) 22,165,455
96,934,719 (17,049,278) 3,880,211 (209,099) 83,556,553
87,639,724 (11,140,159) 1,159,523 (239,493) 77,419,596
(5,574,087) (252,292) 15,963,146
(5,591,979) 106,964 16,680,440
(14,994,389) (822,308) 67,739,855
(19,241,427) 750,754 58,928,924
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CONDENSADOS POR EL PERIODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013 Y EL Aﾃ前 TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Valores en Dﾃｳlares Americanos
Acciones Comunes US$ Saldo al 31 de diciembre de 2011 Ganancia neta Dividendos Transferencia a Reserva Legal Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta Saldo al 31 de diciembre de 2012 Ganancia neta Dividendos Transferencia a Reserva Legal Instrumento de cobertura Saldo al 30 de septiembre de 2013
289,000,000 289,000,000 289,000,000
Reserva Legal US$
Ganancias Retenidas US$
16,737,091
100,454,663
3,771,863
75,437,265 (14,084,507) (3,771,863)
20,508,954
158,035,558
3,386,993 -
67,739,855 (14,000,000) (3,386,993) -
23,895,947
208,388,420
Otro Resultado Integral US$
Total US$
(31,031,995) (1,783,230) (32,815,225) 540,633 (32,274,592)
375,159,758 75,437,265 (14,084,507) (1,783,230) 434,729,286 67,739,855 (14,000,000) 540,633 489,009,775
EMPRESA GENERADORA DE ELECTRICIDAD HAINA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS POR LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013 Y 2012 Valores en Dólares Americanos Período de tres meses terminado el 30 de septiembre de 2013 2012 Flujo de Caja de Actividades de Operación: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el flujo de efectivo provisto por actividades de operación Ganancia en venta de activos fijos Pérdida en retiro de activos fijos Inefectividad en la cobertura de flujo de efectivo Impuesto diferido Depreciación Intereses financieros Prima pagada por pago anticipado de bonos Provisión para cuentas incobrables Non-cash expenses Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por adelantado Otros activos corrientes Cuentas por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Cuentas por pagar relacionadas Otros pasivos
15,963,146
16,680,440
Período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2013 2012
67,739,855
58,928,924
231,656 6,950 252,292 6,331,977 (585,617) 5,801,487 46,943 (4,000)
3,049 (106,964) 5,371,118 4,764,131 41,361 -
(22,929) 356,430 (223,171) 822,308 18,039,686 3,869,633 5,801,487 166,008 18,918
(18,992) 203,668 (750,754) 15,665,488 5,863,371 107,307 -
(25,296,422) (7,172,416) 1,582,380 39,149,340 (121,003) 109,520 943,696
47,090,014 1,205,737 (10,444,222) 21,338,154 6,178,415 1,034,899 5,308,561
(58,835,058) (11,085,526) (669,152) 3,422 45,797,910 (9,398,183) 1,502,258 (5,226,428)
(72,908,611) 1,578,232 527,023 8,713,301 82,123,508 (6,323,789) 3,094,712 2,822,685
37,239,930
98,464,693
58,657,469
99,626,073
(3,665,292) 103,256 177,778 (3,384,258)
(46,285,879) (20,946,883) 237,419 (66,995,343)
22,929 (66,774,958) (16,545) 13,940,109 533,333 (52,295,132)
(111,618,954) (29,554,566) (1,700,000) 237,419 8,313,963 (134,322,138)
115,000,000 (171,468,134) (744,635)
86,000,000 (1,569,595) -
170,000,000 (30,000,000) 19,000,000 (174,208,913) (16,975,062) (744,635)
107,000,000 (10,220,713) (5,386,457)
(57,212,769)
84,430,405
(32,928,610)
91,392,830
(Disminución) aumento neto de efectivo
(23,357,097)
115,899,755
(26,566,273)
56,696,765
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período
138,451,967
124,676,298
141,661,143
183,879,288
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período
115,094,870
240,576,053
115,094,870
240,576,053
Efectivo neto provisto por actividades de operación Flujo de Caja de Actividades de Inversión Venta de propiedad, planta y equipo Adiciones de propiedad, planta y equipos Compra de activos intangibles Efectivo restringido Desembolso de documentos por cobrar Cobro de documentos por cobrar Cobro de inversiones restringidas Efectivo neto usado en actividades de inversión Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento Emisión de deuda a corto plazo Pago de deuda a corto plazo Emisión de deuda a largo plazo Pago de deuda a largo plazo Pago de dividendos Pago de costos de emisión de deuda Efectivo neto (usado en) provisto por actividades de financiamiento