AMB Credit Report
SEGUROS EL ROBLE, S.A.
7a Av. 5-10, Zona 4, Centro Financiero Torre II, Niveles 14 a 17, Ciudad de Guatemala, Guatemala
AMB # 078173
Web: www.elroble.com
Calificación de Fortaleza Financiera de Best:
A
Calificación Crediticia de Emisor de Best: a
Tel: 502-2420-3333
Fax: 502-2332-1629
Perspectiva: Estable
Perspectiva: Estable
FUNDAMENTO DE LACALIFICACIÓN
Las calificaciones de El Roble reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos (ERM, por sus siglas en inglés) apropiada.
La mejora de estas calificaciones refleja la constante expansión de la base de capital de El Roble y su nivel de capitalización ajustada por riesgo en el nivel más fuerte, según lo medido por el Coeficiente de Adecuación de Capital de Best (BCAR), impulsados por la rentabilidad y protegidos por una administración de riesgos prudente y una estructura integral de reaseguro. El Roble, establecida en 1972, es la mayor aseguradora de Guatemala con una participación de mercado del 24.6%. Su cartera se compone principalmente de productos de daños (78%), con el resto (22%) enfocado en el mercado de seguros de vida, a diciembre de 2025. El Roble es propiedad de Bicapital Corporation, un grupo financiero privado con sede en Panamá que opera servicios financieros, incluyendo banca, seguros y gestión de activos en Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y Estados Unidos. El Roble ocupa el primer lugar en seguros de accidentes y salud, automóviles y vida en Guatemala.
AM Best evalúa el perfil de negocios de la compañía como neutral, basándose en el liderazgo de El Roble en el mercado y su capacidad para ajustar las condiciones de sus ofertas adaptándose a los diferentes ciclos económicos, mientras apunta a una mayor diversificación en líneas de negocio y canales de distribución. Además, la posición de liderazgo de El Roble le ha permitido superar continuamente las tasas de crecimiento del mercado durante los últimos 10 años, manteniendo la diversificación en productos y canales de distribución.
AM Best evalúa la fortaleza del balance de El Roble como la más fuerte, ya que la disponibilidad y la calidad de su capital se ajustan bien al perfil de riesgo de la compañía. En 2025, la capitalización ajustada por riesgos, medida por el BCAR, continuó fortaleciéndose gracias a los resultados netos positivos de la compañía, que mantuvo un perfil de riesgo adecuado. Históricamente, el programa de reaseguro y las capacidades de administración integral de riesgos (ERM) de El Roble han sido eficaces para proteger su balance.
AM Best evalúa el desempeño operativo de El Roble como fuerte debido a su capacidad para mantener un crecimiento constante en sus ingresos netos, respaldado por una sólida suscripción de riesgos. Los ajustes estratégicos han permitido a El Roble adaptarse a los diferentes ciclos del mercado.
La revisión de las perspectivas, a estables de positivas, refleja la expectativa de AM Best de que El Roble mantendrá el nivel más alto de capitalización ajustada por riesgo, según lo medido por BCAR; respaldado por resultados operativos rentables, una gestión de riesgos prudente y, además, protegido por una sólida estructura de reaseguro.
Podrían producirse acciones negativas de calificación si el desempeño operativo de El Roble presenta resultados negativos, ya sea por un deterioro en la calidad de la suscripción o en las condiciones del mercado. Si bien no es probable que se produzcan acciones positivas de calificación en el corto o mediano plazo, éstas podrían darse a partir de a resultados de suscripción extraordinarios que se comparen favorablemente con el desempeño operativo muy fuerte.
INDICADORES DE APALANCAMIENTO (%)
HISTORIAL
DE CALIFICACIÓN DURANTE LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS
Fecha CFF de Best CCE de Best
18.06.25
14.06.24
25.05.23
15.06.22
ELEMENTOS DEL BALANCE GENERAL
INDICADORES DE RENTABILIDAD (%)
ELEMENTOS DEL ESTADO DE RESULTADOS
INDICADORES DE LIQUIDEZ (%)
Se han hecho todos los esfuerzos posibles para garantizar la precisión de esta traducción. De existir alguna discrepancia, deberá confiarse en la versión en inglés como la versión oficial.
Todas y cada una de las calificaciones, opiniones e información contenidas en el presente son suministradas “tal cual son”, sin garantía expresa ni tácita. Una calificación puede ser modificada, suspendida o retirada en cualquier momento y por cualquier motivo al criterio exclusivo de A.M. Best.
Una Calificación de la Capacidad Financiera de Best es una opinión independiente acerca de la solidez financiera de una aseguradora y su capacidad para cumplir con sus obligaciones en virtud de pólizas de seguro y contratos vigentes. Se basa en una evaluación integral cuantitativa y cualitativa de la solidez del balance de una empresa, su rendimiento operativo y perfil comercial. La opinión acerca de la Calificación de la Capacidad Financiera apunta a la capacidad relativa de una aseguradora de cumplir con sus obligaciones en virtud de las pólizas de seguro y contratos vigentes. Estas calificaciones no son garantía de la capacidad actual o futura de una aseguradora de cumplir con sus obligaciones contractuales. La calificación no apunta a pólizas de seguro o contratos específicos ni a ningún otro riesgo, que incluye, entre otros, las políticas o procedimientos de una aseguradora para el pago de siniestros; la capacidad de la aseguradora para objetar o negar el pago de un siniestro con motivo de declaraciones falsas o dolo; o una responsabilidad específica surgida de un contrato del tomador del seguro o parte contractual. Una Calificación de la Capacidad Financiera no constituye una recomendación para comprar, mantener o cancelar una póliza de seguro, contrato o cualquier otra obligación financiera de una aseguradora, ni apunta a la conveniencia de una póliza o contrato en particular para un objetivo o comprador específico.
La Calificación Crediticia de un Emisor de Deuda de Best es una opinión sobre el riesgo crediticio relativo futuro de una entidad, un compromiso financiero o un título de deuda oasimilable a un título de deuda. Se basa en una evaluación cuantitativa y cualitativa integral de la solidez del balance de una empresa, su rendimiento operativo y perfil comercial y, en su caso, en la naturaleza y los detalles específicos de un título de deuda con calificación de riesgo. El riesgo crediticio es el riesgo de que una entidad no pueda cumplir con sus obligaciones contractuales y financieras a su vencimiento. Estas calificaciones de riesgo no apuntan a ningún otro riesgo, que incluyen, entre otros, el riesgo de liquidez, el riesgo de mercado o la volatilidad de los precios de los títulos con calificación de riesgo. La calificación no es una recomendación para comprar, vender o mantener títulos, pólizas de seguro, contratos o cualquier otra obligación financiera, ni aborda la conveniencia de una obligación financiera en particular para un objetivo o comprador específico. Para decidir una calificación,A.M.Bestsebasaendatosfinancierosauditadosportercerosy/oen otrainformaciónquereciba.Si bienconsideraqueestainformaciónes confiable,A.M. Best no verificaporsucuentasuprecisióno confiabilidad.A.M.Bestno ofreceserviciosde consultoríani asesoramiento.A.M.Bestno es un Asesorde Inversiones y no ofrece asesoramiento en inversiones de ningún tipo; y ni la empresa ni susAnalistas de Calificacionesofrecenningúntipodeasesoramientodeestructuracióno financiero. A.M. Best cobra por sus servicios de calificacióninteractiva.E stosh onorariose nc onceptod ecalificaciónoscilanen trelo sUS D5. 000y losUSD500.000.Asimismo, A.M. Best puede cobrar honorarios de las entidades calificadaspors ervicioso productosofrecidosq uen ot ienenq ueverconunacalificación.Losinformes especiales de A.M. Best, así como cualquier dato proveniente de una hoja de cálculo, están disponibles sin cargo para todos los suscriptores de BestWeek. Aquellos que no sean suscriptores pueden acceder a un extracto de estos informes y adquirir el informe completo y los datos de las hojas de cálculo.
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