Dictamen-Banco-Industrial,-S.A.-2020-2019

Banco Industrial, S.A.

Estados Financieros

31 de diciembre de 2020 y 2019

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

Índice del Contenido

Informe de los Auditores Independientes

Balances Generales

Estados de Resultados

Estados de Movimiento del Capital Contable

Estados de Flujo de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

Contadores Públicos y Auditores

Apartado Postal 1020

Guatemala, C.A.

Informe de los Auditores Independientes

A los Accionistas de Banco Industrial, S.A.:

Opinión

Hemos auditado los estados financieros de Banco Industrial, S.A. (en adelante el “Banco”), los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2020 y los estados de resultados, de movimiento del capital contable y de flujo de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como las notas explicativas de los estados financieros, numeradas de la 1 a la 41 que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. Estos estados financieros han sido preparados por la administración del Banco de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria.

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de Banco Industrial, S.A. al 31 de diciembre de 2020, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria de la República de Guatemala, según se describe en las notas 2 y 3 a los estados financieros.

Base para la Opinión

Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “ Responsabilidades de los Auditores en la Auditoría de los Estados Financieros” de nuestro informe. Somos independientes del Banco de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en Guatemala y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Asunto de Énfasis

Dirigimos la atención a las notas 2 y 3 a los estados financieros que describen la base contable utilizada en la preparación de los mismos. Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con la base de contabilidad establecida en el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos, la cual difiere en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera, como se indica en la nota 40. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con este asunto.

(Continúa)

Cuestiones Clave de la Auditoría

Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido las de mayor relevancia en nuestra auditoría de los estados financieros del período actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre estas cuestiones.

Hemos determinado que no hay cuestiones clave de la auditoría para comunicar en nuestro informe.

Responsabilidades de la Administración y de los Responsables del Gobierno de la Entidad en Relación con los Estados Financieros

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria, y del control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha, revelando según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando el principio contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien no tenga otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la Entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco.

Responsabilidades de los Auditores en la Auditoría de los Estados Financieros Nuestros objetivos son obtener seguridad razonable de si los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, detecte siempre una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman con base en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante la auditoría.

(Continúa)

También:

 Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material en los estados financieros, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.

 Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco.

 Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración.

 Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la administración del principio contable de negocio en marcha, y con base en la evidencia de auditoría obtenida concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Banco deje de ser un negocio en marcha.

 Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de manera que logren la presentación razonable.

Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la Entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno que identifiquemos en el transcurso de nuestra auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Entidad una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y de que les hemos comunicado todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que puedan afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.

(Continúa)

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la Entidad, determinamos las que han sido de la mayor relevancia en la auditoría de los estados financieros del período actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que una cuestión no se debería de comunicar en nuestro informe porque razonablemente se esperaría que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

Lic. Arturo José Aldana A. Colegiado No. CPA – 1379

Guatemala, 28 de febrero de 2021

Balances Generales

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales)

Activo

Disponibilidades (nota 4) 16,300,343,912 11,296,822,521

Inversiones, neto (nota 5) 31,694,619,182 30,551,241,641

Cartera de créditos, neto (nota 6) 56,990,205,086 52,181,573,976

Productos financieros por cobrar (nota 7) 553,386,547 381,095,905

Cuentas por cobrar, neto (nota 8) 465,333,232 377,805,708

Bienes realizables, neto (nota 9) 75,748,277 102,732,000

Inversiones permanentes (nota 10) 588,894,586 588,894,586

Otras inversiones (nota 11) 312,124,200 289,090,072

Inmuebles y muebles, neto (nota 12) 1,535,916,935 1,471,765,607

Cargos diferidos, neto (nota 13) 732,119,188 795,525,069 109,248,691,145 98,036,547,085

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable

Obligaciones depositarias (nota 14) 76,041,163,165 66,966,230,765

Créditos obtenidos (nota 15) 21,328,868,689 19,705,348,561

Obligaciones financieras (nota 16) - 65,800,000

Gastos financieros por pagar (nota 17) 310,322,758 365,415,750

Cuentas por pagar (nota 18) 792,052,608 729,293,379

Provisiones (nota 19) 28,684,360 26,512,476

Otras obligaciones (nota 20) 1,441,856,700 1,424,285,400

Créditos diferidos (nota 21) 92,260,351 88,745,156

Total pasivo 100,035,208,631 89,371,631,487

Otras cuentas acreedoras (nota 22) 104,788,512 110,195,433

Total pasivo y otras cuentas acreedoras 100,139,997,143 89,481,826,920

Capital contable (notas 23, 24, 25) 9,108,694,002 8,554,720,165

Compromisos y contingencias (nota 36) 109,248,691,145 98,036,547,085

Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (notas 33 y 36) 165,521,184,594 162,045,924,220

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

Estados de Resultados

Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales)

Productos financieros (nota 26) 6,426,036,611 6,128,431,895

Gastos financieros (nota 26) (3,120,482,009) (3,240,588,194)

Margen por inversión 3,305,554,602 2,887,843,701

Productos por servicios (nota 27)

422,627,070 382,469,240

Margen por servicios 422,627,070 382,469,240

Otros productos y gastos de operación:

Otros productos de operación (nota 28) 746,698,528 776,264,936

Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 6) (746,500,000) (456,851,872)

Otros gastos de operación (15,968,409) (29,830,397)

Margen por otros productos y gastos de operación (15,769,881) 289,582,667

Margen operacional bruto 3,712,411,791 3,559,895,608

Gastos de administración (nota 29) (2,075,202,478) (1,981,623,889)

Margen operacional neto 1,637,209,313 1,578,271,719

Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 30) 59,038,677 72,520,923

Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto (nota 31) 2,320,824 10,540,324

Ganancia bruta 1,698,568,814 1,661,332,966

Impuesto sobre la renta (nota 32) (126,486,899) (126,327,309)

Ganancia neta 1,572,081,915 1,535,005,657

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

Estados de Movimiento del Capital Contable

Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Cifras expresadas en quetzales)

Capital contable:

Capital pagado (nota 23):

Saldo al inicio y al final del año 2,404,594,120 2,404,594,120

Aportaciones permanentes (nota 24):

Saldo al inicio y al final del año 1,525,754,852 1,525,754,852

Reservas de capital (nota 25):

Saldo al inicio del año 2,422,763,267 2,088,490,046

Traslado de resultados de ejercicios anteriores 1,366,155,035 1,213,753,520

Menos:

Dividendos decretados (925,768,736) (879,480,299)

Saldo al final del año 2,863,149,566 2,422,763,267

Reserva legal:

Saldo al inicio del año 610,484,659 542,296,259

Traslado de resultados de ejercicios anteriores 76,750,283 68,188,400

Saldo al final del año 687,234,942 610,484,659

Revaluación de activos (nota 12):

Saldo al inicio del año 56,117,610 56,356,613

Depreciación del año (239,003) (239,003)

Saldo al final del año 55,878,607 56,117,610

Resultados de ejercicios anteriores:

Saldo al inicio del año 1,535,005,657 1,363,768,000 Ganancia neta 1,572,081,915 1,535,005,657 3,107,087,572 2,898,773,657

Menos:

Traslado a reserva legal (76,750,283) (68,188,400)

Traslado a reservas de capital (1,366,155,035) (1,213,753,520)

Asignación a directores (nota 25) (92,100,339) (81,826,080) (1,535,005,657) (1,363,768,000)

Saldo al final del año 1,572,081,915 1,535,005,657

Total capital contable 9,108,694,002 8,554,720,165

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

Estados de Flujo de Efectivo

Años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

(Cifras expresadas en quetzales) 2020 Q 2019 Q

Flujo de efectivo de las actividades de operación:

Cobro por intereses 6,168,844,545 6,064,481,479

Cobro por comisiones 66,943,892 66,546,072

Cobro por servicios 422,583,805 382,444,127

Pago por intereses (2,761,721,269) (2,899,280,151)

Pago por comisiones (15,483,069) (1,329,427)

Pago por gastos de administración (1,781,823,890) (1,759,249,596)

Ganancia o pérdida por negociación de títulos -valores 546,094 409,459

Ganancia cambiaria (neto) 310,908,522 283,628,033

Pérdida por tenencia o explotación de bienes realizables (neto) (3,368,498) (2,902,720)

Inversiones en valores:

Ingreso por desinversión 403,399,571,914 353,522,536,513

Egreso por inversión (406,601,686,457) (356,938,519,893)

Cartera de créditos:

Ingreso por amortizaciones 26,125,614,197 28,483,852,916

Egreso por desembolsos (31,692,111,510) (29,924,625,073)

Otras inversiones:

Ingreso por desinversión 1,162,870,104 921,919,293

Egreso por colocación (1,185,904,232) (1,005,238,624)

Obligaciones depositarias:

Ingreso por captaciones 980,643,994,118 969,555,227,041

Egreso por retiro de depósitos (971,569,023,137) (964,085,600,116)

Créditos obtenidos:

Ingreso por créditos 16,154,080,063 12,606,326,631

Egreso por amortización de créditos (14,534,392,387) (14,631,093,894)

Obligaciones financieras:

Ingreso por colocación - 26,000,000

Egreso por redención o readquisición (65,800,000) (40,325,000)

Venta de bienes realizables 59,083,683 38,748,450

Impuesto sobre la renta pagado (24,671,683) (81,763,707)

Otros ingresos y egresos (neto):

Otros ingresos de operación 272,989,196 312,458,571

Otros egresos de operación (705,206,876) (580,150,523)

Flujos netos de efectivo procedentes de actividades de operación 3,846,837,125 314,499,861 Van 3,846,837,125 314,499,861

Estados de Flujo de Efectivo

Flujo de efectivo de las actividades de inversión:

Inversiones permanentes: Dividendos recibidos 432,900,635 490,812,496

Ingreso por venta de inmuebles y muebles 174,274Egreso por compra de inmuebles y muebles (245,656,742) (156,907,033)

Flujos netos de efectivo procedentes de actividades de inversión 187,418,167 333,905,463

Flujo de efectivo de las actividades de financiación:

Pago de dividendos (925,768,736) (879,480,299)

Capital contable:

Pago de asignación a directores (92,100,339) (81,826,080)

Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiación (1,017,869,075) (961,306,379)

Aumento (disminución) neto de disponibilidades y equivalentes de efectivo 3,016,386,217 (312,901,055)

Disponibilidades y equivalentes de efectivo al inicio del año 14,797,664,569 15,110,565,624

Disponibilidades y equivalentes de efectivo al final del año 17,814,050,786 14,797,664,569

Información Complementaria

La siguiente es la integración de las disponibilidades y equivalentes de efectivo: 31 de diciembre

Disponibilidades (nota 4) 16,300,343,912 11,296,822,521

Inversiones (nota 5) 1,513,706,874 3,500,842,048 17,814,050,786 14,797,664,569

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

Notas a los Estados Financieros

31 de diciembre de 2020 y 2019

1 Operaciones

Banco Industrial, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante el Decreto Ley 429 el 18 de febrero de 1966 como sociedad anónima en Guatemala por medio de escritura pública No. 495 el 15 de junio de 1967, la cual a su vez fue modificada al adaptar sus pactos sociales al actual Código de Comercio, según escritura pública No. 227 del 25 de mayo de 1983.

Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.

El Banco tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 7a avenida 5-10 zona 4, Centro Financiero Torre I, Ciudad de Guatemala. La controladora última del Banco es la entidad Bicapital Corporation constituida en la República de Panamá.

2 Bases de Preparación

a Base de Contabilidad

Las políticas contables utilizadas para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores.

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala

b Base de Medición

Los activos y pasivos se presentan al costo En el caso de algunas inversiones al vencimiento, al costo amortizado; en el caso de algunos activos no financieros, a su valor revaluado y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3g.

Notas a los Estados Financieros

c Moneda de Presentación

Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala Al 31 de diciembre de 2020 los tipos de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaban alrededor de Q7.79 = US$1 00 (Q7.70 = US$1.00 para 2019)

d Estimaciones Contables

En la preparación de los estados financieros se han efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar.

3 Políticas Contables Significativas

La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas han sido preparadas y son responsabilidad de la administración del Banco. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se resume en la nota 40.

a Equivalentes de Efectivo

Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

b Inversiones

i. Inversiones en valores

El portafolio de inversiones en valores comprende lo que se presenta a continuación:

• Títulos valores para su vencimiento

El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra

Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

Notas a los Estados Financieros

• Operaciones de reporto

Las inversiones en valores mantenidas bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición.

Las inversiones en valores otorgadas bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden.

ii. Estimación por valuación de inversiones

De acuerdo con las regulaciones vigentes se debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo.

c Cartera de Créditos

i. Préstamos y otros

De acuerdo con el MIC la cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda nacional y moneda extranjera, más-menos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de créditos en moneda extranjera. Las comisiones o cargos percibidos no devengados, por otros conceptos que no sean intereses, cobrados anticipadamente y vinculados a la administración de los créditos otorgados, se irán reconociendo al menos mensualmente como productos conforme se devenguen, en función del plazo del crédito otorgado o al momento de la cancelación anticipada del crédito.

Los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en ciclos, cuyas fechas de corte mensual se realizan en diferentes días de cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar cuando se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente.

Asimismo, en la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.

ii. Estimación por valuación de cartera de créditos y cuentas por cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008 se debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de la cartera de activos crediticios.

Notas a los Estados Financieros

En caso esta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable.

La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos.

d Inversiones Permanentes

Las inversiones en acciones efectuadas con carácter permanente se reconocen utilizando el método de costo, inclusive las inversiones en acciones de entidades en que por su participación accionaria se tenga control y/o influencia significativa.

Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición.

Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

De conformidad con la práctica bancaria se permite que los anticipos para adquisición de acciones de otras entidades se registren en la cuenta de anticipos para adquisición de activos incluida en el rubro de Inmuebles y Muebles.

e Inmuebles y Muebles

i. Activos adquiridos

Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición, excepto por los activos fijos revaluados.

ii. Activos revaluados

Los inmuebles revaluados se registran al valor según avalúo realizado por valuador independiente.

iii. Superávit por revaluación

El superávit por revaluación de bienes inmuebles se incluye como parte del capital contable en la cuenta revaluación de activos.

Notas a los Estados Financieros

iv. Desembolsos posteriores a la adquisición

Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gasto en los resultados del año.

v. Depreciación

Los bienes inmuebles y muebles registrados al costo (excepto terrenos y los anticipos para adquisición de activos) y los edificios revaluados se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente.

Los porcentajes anuales de depreciación utilizados son los siguientes:

%

Edificios (al costo y revaluados) 2

Mobiliario y equipo 5

Equipo de cómputo

Vehículos

Otros

10

20

10 y 25

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año excepto por el gasto por depreciación sobre los edificios revaluados que se carga en la cuenta revaluación de activos que forma parte del capital contable.

Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden

f Amortización

Las licencias de programas, el derecho de llave y las mejoras a propiedades ajenas se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 10%, 6.67%, y 5% anual, respectivamente Adicionalmente, las primas por compra de cartera se amortizan de acuerdo con la recuperación de los préstamos correspondientes.

El gasto por amortización se registra contra los resultados del año.

g Bienes Realizables

Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos a favor del Banco. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación.

Notas a los Estados Financieros

La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que se adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras.

Los bienes realizables deben venderse en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio que cada vez será menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta.

Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores.

Las utilidades netas que produzcan los bienes realizables por su tenencia o explotación deben aplicarse en su totalidad a la constitución y aumento de una reserva especial para cubrir posibles pérdidas en la realización de estos activos. El saldo de la reserva específica para cada bien realizable se trasladará a resultados cuando se formalice la venta del mismo.

Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos.

Los productos capitalizados procedentes de bienes realizables si los hubiere, se contabilizan por el método de lo percibido.

h

Indemnizaciones Laborales

De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo.

La política contable se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos, cuando estos se presentan los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

Notas a los Estados Financieros

i Reconocimientos de Ingresos

Los ingresos devengados por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas, según corresponda, y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben.

Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados:

i. Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala;

ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e,

iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero.

Según la resolución JM-37-2020 emitida el 31 de marzo de 2020 permite reconocer los intereses y otros productos no percibidos de los activos crediticios y de las inversiones en cédulas hipotecarias, según corresponda en la cuenta de resultados. Este tratamiento se aplicará temporalmente para hacer frente a la situación derivada de la pandemia de COVID-19.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de las operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas.

Para las operaciones de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión mencionada los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente. Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no se extornarán.

Notas a los Estados Financieros

Los saldos suspendidos registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión se registran en cuentas de orden.

j Obligaciones Subordinadas

Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones.

k Dividendos Decretados

Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos.

La Superintendencia de Bancos observando el debido proceso podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de este órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva.

l Asignaciones a Directores

De conformidad con la Escritura Social del Banco, la Asamblea General de Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a directores. El monto asignado se rebaja de la cuenta resultados de ejercicios anteriores y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

m Reserva Legal

De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la ganancia neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal. Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, anualmente podrá capitalizarse el excedente del 5% de la misma cuando la reserva legal anual exceda el quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. Se contabiliza en el año corriente el 5% de la ganancia neta del año anterior

Notas a los Estados Financieros

n Reserva para Eventualidades

La reserva para eventualidades se utiliza para registrar los montos que de conformidad con las disposiciones de los organismos directivos del Banco se separen de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas para hacerle frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones) según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

o Impuesto sobre la Renta

El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año utilizando las tasas vigentes a la fecha de reporte y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

p Provisiones

Se reconoce una provisión cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.

La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

q Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2c).

r Transacciones en Moneda Extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la transacción.

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la transacción y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del año.

s Regulaciones Temporales

Medidas temporales derivadas del Covid

El 19 de marzo de 2020 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-32-2020 “Medidas temporales especiales para atender la coyuntura derivada de la pandemia denominada COVID-19”, cuyo objeto es instruir a las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Bancos que otorgan financiamiento para que, en los casos que corresponda, puedan implementar las medidas temporales que tendrán vigencia hasta el 31 de diciembre de 2020, vigencia que podrá ser revisada al finalizar la misma.

Notas a los Estados Financieros

Disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales derivadas del Covid

El 9 de diciembre de 2020 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-149-2020 “Disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales especiales emitidas en las resoluciones JM-32-2020 y JM-37-2020 y su modificación, para atender la coyuntura derivada de la pandemia COVID19”, cuyo objeto es emitir las disposiciones transitorias por la finalización de las medidas temporales el 31 de diciembre de 2020.

4 Disponibilidades

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Moneda nacional:

Caja 1,311,885,957 1,134,691,606

Banco central depósito legal (a) 9,175,947,158 5,859,509,746

Banco central depósitos especiales 363,274,200 318,215,400

Cheques a compensar 327,213,626 373,490,514

Total moneda nacional 11,178,320,941 7,685,907,266

Moneda extranjera:

Caja 327,924,018 113,900,883

Banco central depósito legal (a) 2,700,412,716 1,803,404,983

Banco central depósitos especiales 92,359,105 79,465,117

Bancos del exterior 1,963,566,937 1,584,152,554

Cheques y giros a compensar 37,760,195 29,991,718

Total moneda extranjera 5,122,022,971 3,610,915,255 16,300,343,912 11,296,822,521

(a) El saldo de estas cuentas se aplica para cubrir el encaje bancario requerido sobre sus obligaciones depositarias; por lo que estos fondos se consideran restringidos (ver nota 14).

Notas a los Estados Financieros

5 Inversiones, neto

El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:

Rangos tasa de interés anual Fecha de vencimiento Saldo en US$ Saldo en Q

Moneda nacional: En operaciones de reporto:

En títulos valores para su vencimiento: Certibonos República de

Certificados de depósitos a plazo Banco de

Certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad

Moneda extranjera:

En títulos valores para su vencimiento:

Notas a los Estados Financieros

El resumen de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 es el siguiente: Rangos tasa de interés anual Fecha de vencimiento Saldo en US$ Saldo en Q

Moneda nacional:

En operaciones de reporto:

En títulos valores para su vencimiento:

Certificados de depósitos a plazo Banco

Certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad

En títulos valores para su vencimiento:

2,940,172,841

Notas a los Estados Financieros

a. Al 31 de diciembre 2020 geográficamente las instituciones donde se tienen los saldos de las inversiones se ubican en la República de Guatemala.

b. Con base en el artículo setenta y cinco de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la Junta Monetaria emitió la resolución número JM-13-2007 del doce de enero de dos mil siete, mediante la cual dispuso la suspensión de operaciones de Banco de Comercio, S.A. y nombró a la Junta de Exclusión de Activos y Pasivos del mismo. La Junta de Exclusión dispuso la exclusión de activos de esa entidad y la transmisión de estos a un fideicomiso. El Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima fue constituido el 16 de enero de 2007 con un plazo de veinticinco años, para administrar y realizar los activos excluidos que constituyen el patrimonio fideicometido para la amortización de los certificados de participación que se emitan, y para el efecto se designó como fiduciario a Financiera Industrial, S.A.

Los movimientos contables de los certificados de participación del Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Sociedad Anónima vigentes son los siguientes:

Años terminados el 3l de diciembre 2020

Saldo al inicio del año

20,957,898 24,957,898

Amortizaciones del año (5,000,000) (4,000,000)

Saldo al final del año 15,957,898 20,957,898

Los certificados de participación generaron intereses a razón del 2% anual en ambos períodos.

c. Al 31 de diciembre de 2020 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2021 al 2050 Los vencimientos en los próximos cinco años de estas inversiones se resumen a continuación:

2021 4,025,541,914

2022 1,329,139,093

2023 199,682,094

2024 485,707,651

2025 en adelante 25,687,637,589 31,727,708,341

Notas a los Estados Financieros

d. Las inversiones al 31 de diciembre de 2020 incluyen equivalentes de efectivo por Q1,513,706,874 (Q 3,500,842,048 en 2019).

e. El movimiento contable de la estimación por valuación de inversiones se resume a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020

2019

Saldo al inicio del año

Más aumentos por:

Traslado de la estimación por valuación de inversiones

Menos cargos por:

31,089,158 31,089,698

2,000,000 -

Regularizaciones contra la estimación por valuación - 540

Saldo al final del año

33,089,158 31,089,158

f. Las cédulas hipotecarias con tasa 0.00% corresponden a cédulas que se encuentran en situación jurídica.

6 Cartera de Créditos, neto

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2020

2019

Moneda nacional:

Fiduciarios 21,487,508,250 18,245,439,339

Prendarios - fiduciarios 955,888,933 949,749,960

Prendarios 239,684,862 217,209,497

Hipotecarios-fiduciarios 993,581,292 1,014,513,328

Hipotecarios-prendarios 208,166,431 12,071,428

Hipotecarios 3,061,793,406 2,934,598,946

Con bonos de prenda 4,399,998 5,321,733

Hipotecarios – prendarios - fiduciarios 79,958,159 89,886,284

Con garantía de obligaciones propias 313,144,055 315,567,353

Documentos descontados 172,997,493 243,661,931

Tarjetas de crédito 1,203,297,887 1,171,839,664

Arrendamiento financiero 1,978,308 2,085,477

Total moneda nacional 28,722,399,074 25,201,944,940 Van 28,722,399,074 25,201,944,940

Notas a los Estados Financieros

31 de diciembre 2020

Vienen 28,722,399,074 25,201,944,940

Moneda extranjera: Fiduciarios 22,488,863,563 20,435,932,399

Prendarios-fiduciarios 981,862,914 903,951,961

Prendarios 384,710,772 385,263,683

Hipotecarios-fiduciarios 1,821,884,620 1,700,051,684

Hipotecarios-prendarios 199,218,854 228,337,531

Hipotecarios 2,567,976,581 2,711,224,753

Hipotecarios-prendarios-fiduciarios 975,175,829 1,342,030,818

Con garantía de obligaciones propias 36,675,217 46,203,067

Documentos descontados 170,717,233 105,324,923

Tarjetas de crédito 66,585,054 97,226,598

Arrendamiento financiero 3,598,287 3,642,142

Pagos por cartas de crédito - 74,356

Total moneda extranjera 29,697,268,924 27,959,263,915

Total cartera de créditos, bruta 58,419,667,998 53,161,208,855

Menos:

Estimación por valuación:

Específica (187,877,786) (165,063,773)

Genérica (1,241,585,126) (814,571,106)

Total estimación por valuación (1,429,462,912) (979,634,879)

Total cartera de créditos, neto 56,990,205,086 52,181,573,976

• De conformidad con la resolución JM-32-2020, el traslado contable de créditos vigentes a vencidos se llevará a cabo a los 180 días calendario de atraso en el pago de por lo menos una de las cuotas de capital, intereses, comisiones u otros recargos, contados a partir de las fechas pactadas, sin importar la situación legal del crédito.

Al 31 de diciembre de 2020 no hay créditos registrados como vigentes, de conformidad con lo indicado en la resolución JM-32-2020.

Notas a los Estados Financieros

Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se presentan a continuación:

31 de diciembre 2020 2019 % %

Créditos: En moneda nacional 1.00 y 50.00 3.00 y 50.00 En moneda extranjera 1.86 y 18.60 3.00 y 12.00

Tarjeta de crédito: En moneda nacional

y 49.80

y 49.80

moneda extranjera 18.00 y 48.00 18.00 y 48.00

Las tarjetas de crédito con tasa 00.00% corresponden a deudores en situación jurídica.

El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente:

31 de diciembre 2020

Vencidos:

proceso de prórroga 2,912,420 1,718,064

cobro administrativo 314,404,268 276,134,583

cobro judicial 112,742,571 120,008,037 430,059,259 397,860,684 Total moneda nacional 28,722,399,074 25,201,944,940 Moneda extranjera:

Vencidos: En proceso de prórroga 4,351,424 2,305,563 En cobro administrativo 64,671,561 32,719,472 En cobro judicial 43,198,480 47,040,568 112,221,465 82,065,603

Total moneda extranjera 29,697,268,924 27,959,263,915

Total cartera de créditos 58,419,667,998 53,161,208,855

Notas a los Estados Financieros

El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente: 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Moneda nacional:

Deudores empresariales mayores 17,574,680,876 14,709,593,009

Deudores empresariales menores 1,693,025,463 1,710,361,068

Microcréditos 543,500,915 486,795,948

Créditos hipotecarios para vivienda 1,864,364,647 1,875,627,428 De consumo 7,046,827,173 6,419,567,487

Total moneda nacional 28,722,399,074 25,201,944,940

Moneda extranjera:

Deudores empresariales mayores 28,113,789,689 26,344,207,803

Deudores empresariales menores 719,429,812 733,422,630

Microcréditos 3,593,147 4,492,830

Créditos hipotecarios para vivienda 521,008,319 518,035,172 De consumo 339,447,957 359,105,480

Total moneda extranjera 29,697,268,924 27,959,263,915

Total cartera de créditos 58,419,667,998 53,161,208,855

El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente: 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Moneda nacional: Guatemala 28,640,207,474 25,201,944,940

Otros países 82,191,600 -

Total moneda nacional 28,722,399,074 25,201,944,940

Moneda extranjera: Guatemala 23,893,222,373 22,619,932,839 Otros países 5,804,046,551 5,339,331,076

Total moneda extranjera 29,697,268,924 27,959,263,915

Total cartera de créditos 58,419,667,998 53,161,208,855

El resumen de la cartera de créditos por vencimiento se muestra en la página siguiente:

Notas a los Estados Financieros

31 de diciembre 2020

2019

Moneda nacional:

Hasta un año 2,641,967,292 4,157,968,411

De uno a tres años 4,837,484,149 3,997,518,155

De tres a cinco años 6,472,254,544 5,186,325,992

De más de cinco años 14,770,693,089 11,860,132,382

Total moneda nacional 28,722,399,074 25,201,944,940

Moneda extranjera:

Hasta un año 2,855,128,332 3,027,814,387

De uno a tres años 2,219,563,986 799,994,629

De tres a cinco años 2,074,322,736 3,249,304,489

De más de cinco años 22,548,253,870 20,882,150,410

Total moneda extranjera 29,697,268,924 27,959,263,915

Total cartera de créditos 58,419,667,998 53,161,208,855

El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020

2019

Saldo al inicio del año 979,634,879 847,044,257

Más aumentos por:

Provisión del año cargada a resultados 734,000,000 449,053,000

Traslado de la estimación por valuación de cuentas por cobrar (nota 8) 18,390,906 6,145,788 752,390,906 455,198,788

Menos cargos por:

Regularizaciones contra la estimación por valuación (282,330,710) (311,180,947)

Traslado a la estimación por valuación de cuentas por cobrar (nota 8) (19,489,149) (10,688,997)

Traslado a la estimación por valuación de inversiones (2,000,000)Diferencial cambiario neto 1,256,986 (738,222) (302,562,873) (322,608,166)

Saldo al final del año 1,429,462,912 979,634,879

Los cargos a resultados por las estimaciones por valuación se resumen en la página siguiente:

Notas a los Estados Financieros

Años terminados el 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Estimación por valuación: Cartera de créditos 734,000,000 449,053,000 Bienes realizables 12,500,000 7,798,872 746,500,000 456,851,872

7 Productos Financieros por Cobrar

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre

Moneda nacional:

nacional 453,506,801 339,748,775

Moneda extranjera:

40,059,000 25,957,417 Cartera de créditos 59,820,746 15,389,713 Total moneda extranjera 99,879,746 41,347,130 553,386,547 381,095,905

8 Cuentas por Cobrar, neto

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre

Moneda nacional: Cuentas por liquidar 155,365,484 123,842,814

Primas de seguros 54,715,538 59,195,615

Pagos por cuenta ajena 44,702,763 39,943,023

Deudores por diferimiento de cuota 27,903,377Cuentas por cobrar 19,313,889 17,488,072

Sobregiros en cuentas de depósito 11,155,810 12,521,966

Impuestos, arbitrios y contribuciones 9,908,773 9,017,457

Depósitos en garantía 2,884,938 2,687,187

Gastos judiciales 2,272,356 2,386,125

Otros 13,865,033 8,681,565

Total moneda nacional 342,087,961 275,763,824 Van 342,087,961 275,763,824

Notas a los Estados Financieros

31 de diciembre 2020

Moneda extranjera:

Cuentas por liquidar 96,056,935 95,754,096

Sobregiros en cuentas de depósitos 20,555,763 1,820,319

Primas de seguros 1,692,477 1,710,592

Total moneda extranjera 127,863,274 107,030,114

Total cuentas por cobrar 469,951,235 382,793,938

Menos: estimación por valuación (4,618,003) (4,988,230) 465,333,232 377,805,708

Al 31 de diciembre de 2020 las cuentas por liquidar incluyen un saldo por Q95,456,814 (Q93,728,055 en 2019) que corresponde a depósitos en línea pendientes de registrar por remesas en tránsito.

El movimiento contable de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resume a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020

2019

Saldo al inicio del año 4,988,230 5,872,608

Más aumentos por:

Traslado de la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) 19,489,149 10,688,997

Diferencial cambiario neto 185,02719,674,176 10,688,997 24,662,406 16,561,605

Menos cargos por:

Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos (nota 6) (18,390,906) (6,145,788)

Regularizaciones contra la estimación por valuación (1,653,497) (5,420,903)

Diferencial cambiario neto - (6,684) (20,044,403) (11,573,375)

Saldo al final del año 4,618,003 4,988,230

Notas a los Estados Financieros

9 Bienes Realizables, neto

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre

Activos extraordinarios:

Moneda nacional:

Moneda extranjera:

Menos: estimación por valuación (45,994,289) (43,500,621)

Bienes para arrendamiento financiero:

Moneda nacional:

Moneda extranjera:

El movimiento contable de la estimación por valuación de bienes realizables se resume a continuación: Años terminados el 31 de diciembre

Saldo al inicio del año 43,500,621 44,321,459

Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados 12,500,000 7,798,872 12,500,000 7,798,872

Menos cargos por: Pérdidas por ventas de bienes (10,006,332) (8,619,710) (10,006,332) (8,619,710)

Saldo al final del año 45,994,289 43,500,621

Notas a los Estados Financieros

10 Inversiones Permanentes

El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:

122,001,596

588,894,586 a) Al 31 de diciembre de 2019 el porcentaje de participación era de 98.04%.

Notas a los Estados Financieros

(a) Las entidades Westrust Bank (International) Limited, Financiera Industrial, S.A. y Contecnica, S.A. son entidades reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala y forman parte de Grupo Financiero Corporación BI (véase nota 35).

(b) Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones se resumen a continuación (véase nota 28):

Años terminados el 31 de diciembre

Entidad 2020 Q 2019 Q

Westrust Bank (International) Limited (i) 50,546,694 96,289,313 Contecnica, S.A. 364,110,000 324,910,000 Financiera Industrial, S.A. 18,037,275 69,387,500 Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A. 152,600 152,600 Banco Latinoamericano de Exportación, S.A. (ii)

(i) Los dividendos recibidos de Westrust Bank (International) Limited durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 equivalen a US$6,576,600 (US$12,500,000.00 para el 2019).

(ii) Los dividendos se generan sobre acciones comunes clase “B”, sin valor nominal, que fueron recibidas en años anteriores como dividendos en acciones.

11 Otras Inversiones

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Moneda nacional: Disponibilidades en caja (a) 73,742,184 59,797,607 Total moneda nacional 73,742,184 59,797,607 Van 73,742,184 59,797,607

Notas a los Estados Financieros

de diciembre

Moneda extranjera:

Depósitos en instituciones financieras por US$30,564,980 (US$29,762,834 para 2019) (b)

Disponibilidades en caja por US$21,050 (US$19,895 para 2019) (a)

(a) Fondos especiales relacionados con el sistema de hipotecas aseguradas FHA recaudados por el Banco para cubrir gastos de investigación y tramitación de solicitud de los préstamos hipotecarios que serán otorgados bajo esta modalidad.

(b) Los depósitos en instituciones financieras corresponden a las cuotas trimestrales próximas a vencer de los financiamientos obtenidos con Wells Fargo Bank National Association.

(c) Los saldos de depósitos y disponibilidades clasificados como otras inversiones se consideran restringidos.

Notas a los Estados Financieros

12 Inmuebles y Muebles, neto

El movimiento contable de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se resume a continuación:

(239,003)

Notas a los Estados Financieros

El movimiento contable de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación:

Notas a los Estados Financieros

13 Cargos Diferidos, neto

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Derecho de llave 721,282,171 721,282,172

Mejoras a propiedades ajenas 237,536,734 230,600,178

Licencias de programas 517,451,964 457,731,919

Prima por compra de cartera 7,749,955 9,832,626

Otros 7,605,336 7,869,096 1,491,626,160 1,427,315,991

Menos amortización acumulada (990,477,032) (884,274,016) 501,149,128 543,041,975

Gastos anticipados:

Impuesto sobre la renta pagos trimestrales 87,261,611 104,618,596

Impuesto de solidaridad 73,759,678 84,308,098

Gastos por líneas del exterior 23,001,793 17,818,147

Intereses y comisiones 14,275,143 15,631,054 Proveeduría 11,507,463 13,861,657

21,164,372 16,245,542 230,970,060 252,483,094 732,119,188 795,525,069

El derecho de llave corresponde al sobreprecio pagado por la adquisición de Banco de Occidente, S.A. de conformidad con la autorización de la Junta Monetaria en Resolución JM-69-2007.

La prima por compra de cartera corresponde al sobreprecio pagado a Banco Citibank de Guatemala, S.A. y Citibank Central America (Nassau) Limited por la cesión de cartera de créditos bancarios con garantía hipotecaria, según contrato.

Los pagos trimestrales a cuenta del impuesto sobre la renta se acreditan en la liquidación anual del impuesto sobre la renta de conformidad con el oficio Número 8345-2015 de la Superintendencia de Bancos de Guatemala (nota 32).

Notas los Estados Financieros

El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se resume a continuación:

Amortización derecho de llave Q

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización licencias de programas Q Total Q

Más:

Aumento por amortización del año cargada

Menos:

Bajas por mejoras a propiedades totalmente amortizadas

de licencias de

El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se resume a continuación:

Amortización derecho de llave Q

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización licencias de programas Q Total Q

Más:

Aumento por amortización del año cargada

Menos:

Bajas por mejoras a propiedades totalmente amortizadas - (417,231) - (417,231) Regularizaciones (2,334) - (2,334)

Notas a los Estados Financieros

14 Obligaciones Depositarias

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2020 Q

Q

Moneda nacional:

Depósitos monetarios 25,332,512,147 21,956,482,222

Depósitos de ahorro 13,449,116,084 11,121,250,238

Depósitos a plazo 22,013,902,027 20,580,774,594

Depósitos a la orden 24,592,751 23,551,537

Depósitos con restricciones 292,476,337 273,466,958

Total moneda nacional 61,112,599,346 53,955,525,549

Moneda extranjera:

Depósitos monetarios 8,465,167,058 6,899,159,906

Depósitos de ahorro 3,881,512,633 3,515,034,294

Depósitos a plazo 2,546,187,905 2,564,983,644

Depósitos a la orden 2,275,819 2,641,337

Depósitos con restricciones 33,420,404 28,886,035

Total moneda extranjera 14,928,563,819 13,010,705,216 76,041,163,165 66,966,230,765

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación:

31 de diciembre 2020 % 2019 %

Moneda nacional:

Depósitos monetarios 0.00 - 5.25 0.00 y 6.25

Depósitos de ahorro 0.00 - 4.50 0.00 y 5.00

Depósitos a plazo 0.00 - 7.50 0.00 y 7.50

Moneda extranjera:

Depósitos monetarios 0.00 - 4.00 0.00 y 5.00

Depósitos de ahorro 0.00 - 2.72 0.00 y 4.70

Depósitos a plazo 0.00 - 4.50 0.00 y 4.50

Notas a los Estados Financieros

• Los depósitos bancarios están sujetos a encaje bancario, el cual se determina en moneda nacional y/o extranjera como un porcentaje de la totalidad de tales depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse constantemente en forma de depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala, de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria.

• El porcentaje del encaje bancario sobre las obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y moneda extranjera es de 14.6%. El Banco de Guatemala remunera sobre saldos de disponibilidades que integran el encaje bancario computable (ver nota 4).

• El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en el Banco por personas individuales o jurídicas hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera como se indica en el Artículo 87 de la referida ley.

Las cuotas que cada banco debe aportar mensualmente al FOPA se determinan de conformidad con las regulaciones vigentes. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 se efectuaron aportes al FOPA los cuales se registraron en los resultados del año por Q117,617,030 y US$3,869,370 (Q105,733,809 y US$ 3,590,973 en el 2019).

• Al 31 de diciembre de 2020 las cuentas que integran las obligaciones depositarias incluyen saldos por Q292,476,337 y US$4,288,065 (Q273,466,958 y US$3,751,998, en el 2019) que corresponden a depósitos de terceros que se encuentran embargados por orden judicial.

• La resolución de Junta Monetaria JM-178-2002 establece que los entes oficiales que tengan recursos financieros en los bancos del sistema provenientes del Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (salvo disposición legal en contrario), trasladen gradualmente dichos recursos al Banco de Guatemala. Al 31 de diciembre 2020 se tienen cuentas de depósitos de entidades del Estado relacionadas con esta resolución por Q55,711,210 (Q49,459,621 en el 2019).

Notas a los Estados Financieros

15 Créditos Obtenidos

Al 31 de diciembre de 2020 esta cuenta se resume a continuación:

en 2021

en 2022

en 2023

en 2024

en 2025

en 2026

en 2029

en 2030

en 2031

en 2032

Al 31 de diciembre de 2019 los créditos obtenidos se integran de la siguiente forma:

-

-

-

-

-

-

-

en 2020

en 2021

en 2022

en 2025

en 2026

en 2031

en Quetzales

-

-

-

-

-

-

Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre de 2020 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 2.75% y 6.00% (entre 4.39% y 6.00% en 2019), tasas LIBOR más 0.50% y 3.60% (entre 0.2250% y 3.65% en 2019 y tienen garantía fiduciaria del Banco. Las líneas de crédito con vencimiento indefinido son líneas revolventes no comprometidas.

Well Fargo Bank National Association i. En el 2011 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$180,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$90,000,000 a partir de enero de 2014 hasta octubre de 2018 y US$90,000,000 a partir de enero de 2015 hasta octubre de 2021.

ii. En el 2013 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos con Wells Fargo Bank National Association por US$450,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$20,000,000 a partir de octubre de 2015 y hasta julio de 2018 inclusive, US$30,000,000 a partir de octubre de 2016 y hasta julio de 2023 inclusive, US$250,000,000 a partir de octubre de 2016 y hasta julio de 2025 inclusive y US$150,000,000 a partir de enero de 2017 hasta octubre de 2023.

iii. En el 2016 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$350,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos, así: US$40,000,000 a partir de julio de 2018 y hasta abril de 2023 inclusive, US$5,000,000 a partir de julio de 2018 y hasta abril de 2023 inclusive y US$305,000,000 a partir de julio de 2019 hasta abril de 2026.

iv. El 12 de diciembre de 2018 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$350,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidas en los contratos respectivos y con pago de interés trimestral anticipado, con vencimiento en julio 2030.

v. El 31 de julio 2020 se obtuvo financiamiento en el mercado internacional de capitales a través de créditos por US$200,000,000. Estos créditos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales de US$5,555,555 55 a partir del 13 de julio 2023 con pago de interés trimestral anticipado con vencimiento en julio 2032

Bank of America, N.A.

El 1 de noviembre de 2012 se contrató un préstamo con la entidad financiera por US$500,000,000 con un plazo de 10 años, con tasa de interés fija del 5.50% anual y con pago de intereses el día uno (1) mayo y noviembre de cada año iniciando el uno (1) de mayo de 2013, y se amortizará el capital al vencimiento de la obligación, que es uno (1) de noviembre de 2022.

Notas a los Estados Financieros

Durante el plazo de este financiamiento se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de préstamo respectivo.

16 Obligaciones Financieras

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

Bonos bancarios con garantía general

31 de diciembre

65,800,000 - 65,800,000

En el 2019 el total de las emisiones de bonos hipotecarios tenían un monto autorizado de hasta Q172.5 millones, para bonos hipotecarios y hasta Q1,500 millones y para bonos bancarios, en dólares hasta US$200 millones para bonos bancarios, estos fueron cancelados durante agosto 2020. Los recursos obtenidos se destinaban para financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

Los bonos bancarios devengaban una tasa de interés variable que para la emisión en quetzales oscila entre el 6.5% y 9.5% anual.

17 Gastos Financieros por Pagar

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre

Moneda nacional:

Obligaciones depositarias 149,986,875 160,526,276

Obligaciones financieras - 510,201

Total moneda nacional 149,986,875 161,036,477

Moneda extranjera:

Obligaciones depositarias 16,942,239 22,081,312

Créditos obtenidos 99,027,276 137,622,019

Otras obligaciones 44,366,368 44,675,942 Total moneda extranjera

Notas a los Estados Financieros

18 Cuentas por Pagar

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

de diciembre

Moneda nacional:

Impuesto sobre la renta por pagar (nota 32) 126,419,162 126,269,030

Obligaciones inmediatas 190,985,137 152,248,998

Obligaciones emisión de documentos 163,175,409 104,109,658

Ingresos por aplicar 60,122,808 51,219,301

Obligaciones por administración 73,742,184 59,797,607

Depósitos en garantía 1,651,895 2,792,750 Otras 30,663,145 19,088,548 Total moneda nacional 646,759,740 515,525,892

Moneda extranjera: Obligaciones emisión de documentos 89,212,756 159,460,949 Ingresos por aplicar 34,228,919 29,318,465

Depósitos en garantía 7,279,618 12,059,269

Obligaciones inmediatas 11,412,364 9,973,088

Obligaciones por administración 164,063 153,168 Otras 2,995,148 2,802,549

Total moneda extranjera 145,292,868 213,767,487 792,052,608 729,293,379

19 Provisiones

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre

Aguinaldos 5,118,745 4,714,504

Bonificaciones 23,565,615 21,797,972 28,684,360 26,512,476

Notas a los Estados Financieros

20 Otras Obligaciones

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre

Deuda subordinada

i. Deuda subordinada

Este saldo corresponde a contrato de préstamo con modalidad de deuda subordinada por US$150,000,000 emitido el 27 de julio de 2011 con Bank of America, N.A. como prestamista y con The Bank of New York Mellon como agente administrativo. El pago de capital será al vencimiento de la obligación, el 27 de julio de 2021. Este préstamo devenga una tasa de interés fija del 8.25% anual, con pagos semestrales de interés el 27 de enero y 27 de julio de cada año, iniciando el 27 de enero de 2012.

Se debe cumplir con los parámetros financieros y los convenios establecidos en las cláusulas de hacer y de no hacer contenidos en el contrato de deuda subordinada suscrito.

ii. Emisión de bonos

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 este saldo lo integran US$35,000,000 que corresponden a la emisión privada y colocación de bonos admisibles en el mercado de capitales internacional el 30 de abril de 2008, con tasa de interés a partir del 1 de mayo de 2018 de LIBOR más 6% (tasa de interés fija de 6% anual en 2017) y con pago al vencimiento el 30 de abril de 2068; sin embargo, puede ser prepagada a partir del 30 de abril de 2020.

La emisión y colocación fue autorizada mediante la resolución 1047-2007 del Consejo de Administración y ratificada en Acta No. 53 de la Asamblea Ordinaria de Accionistas, ambas del 28 de diciembre de 2007 y por la Junta Monetaria mediante la Resolución JM-14-2008 del 23 de enero de 2008 con el respectivo reglamento (“Reglamento para la emisión, negociación, amortización y servicio de los bonos admisibles para el cálculo de patrimonio computable de Banco Industrial, S.A. expresados en dólares”).

El 24 de octubre de 2007 la Junta Monetaria emitió la resolución JM-172-2007 “Reglamento General para la Emisión de Bonos Admisibles para el Cálculo de Patrimonio Computable”, la cual entró en vigencia y fue publicada en el diario oficial el 26 de octubre de 2007.

Notas a los Estados Financieros

21 Créditos Diferidos

Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Banco ya percibió pero que no se han devengado. El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Moneda nacional:

Moneda extranjera:

22 Otras Cuentas Acreedoras

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Moneda nacional:

por servicios 1,827,020 1,764,395 Rendimiento por operaciones de reporto 544,959 82,726

16,155

Moneda extranjera:

1,536,961 1,581,823

de créditos 14,857,991 14,492,628 Productos por servicios 7,209,284 6,736,485 Otros 693 25,153 23,604,929 22,836,089 Productos capitalizados 1,389,734 7,242,643 Total moneda extranjera 24,994,663 30,078,732 104,788,512 110,195,433

Notas a los Estados Financieros

El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda, se resume a continuación:

31 de diciembre 2020

2019

Moneda nacional

Moneda extranjera

23 Capital Pagado

El capital autorizado es de cuatro mil millones de quetzales (Q4,000,000,000), distribuido en cien millones (100,000,000) de acciones comunes nominativas con valor nominal de Q40 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el capital suscrito y pagado asciende a Q2,404,594,120 distribuido en 60,114,853 acciones.

24 Aportaciones Permanentes

Las aportaciones permanentes corresponden a primas sobre acciones recibidas de los accionistas por pagos en exceso del valor nominal de las acciones emitidas.

25 Reservas de Capital y Resultados de Ejercicios Anteriores

El resumen de esta cuenta es el siguiente:

31 de diciembre 2020

2019

Reserva para futuras capitalizaciones 1,038,252,494 1,038,252,494

Reservas para futuros dividendos 1,749,403,838 1,334,017,540

Reserva para eventualidades 75,000,000 50,000,000

Reserva para reinversión de utilidades 493,233 493,233 2,863,149,565 2,422,763,267

Reserva para futuros dividendos: 2020:

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se aprobó el registro de un incremento en la reserva para futuros dividendos por Q415,386,299.

Notas a los Estados Financieros

2019:

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se aprobó el registro de un incremento en la reserva para futuros dividendos por Q309,273,221

Dividendos decretados:

2020:

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2019, dividendos por Q925,768,736.

2019:

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2018, dividendos por Q879,480,299

Reserva para eventualidades

2020:

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2019, reserva para eventualidades por Q25,000,000.

2019:

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2018, reserva para eventualidades por Q25,000,000.

Asignación a directores:

2020:

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 67 del 27 de abril de 2020 se aprobó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2019, una asignación a directores de Q92,100,339

2019:

De conformidad con el acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 66 del 26 de abril de 2019 se aprobó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2018, una asignación a directores de Q81,826,080

Notas a los Estados Financieros

26 Margen por Inversión

El resumen de los productos y gastos generados por operaciones financieras es el siguiente:

Años terminados el 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Productos financieros:

Ingresos por intereses: Cartera de créditos 4,305,101,107 4,147,166,307

Comisiones:

Otros productos financieros: Negociación de títulos valores 548,133 541,723

Diferencias de precio en operaciones de reporto 9,529,290 10,255,480 Total productos financieros 6,426,036,611 6,128,431,895

Gastos financieros:

Gastos por intereses:

Obligaciones depositarias 1,761,003,377 1,790,183,417

Créditos obtenidos 835,426,924 999,711,909

Obligaciones financieras 2,905,622 5,436,257

Otras obligaciones 114,453,534 118,226,650 2,713,789,457 2,913,558,233

Otros gastos financieros: Beneficios adicionales 126,297,882 148,779,183

Negociación de títulos valores 56,681,285 35,838,734

Cuota de formación FOPA 147,529,838 133,396,959

Productos no cobrados 7,234,642 7,685,658

Diferencias de precio en operaciones de reporto 53,465,837Comisiones 15,483,068 1,329,427

Total gastos financieros 3,120,482,009 3,240,588,194

Margen por inversión 3,305,554,602 2,887,843,701

Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre de 2020, los ingresos por intereses incluyen Q161,794,369 que corresponden a ingresos por intereses reconocidos por el método de lo devengado, esto de acuerdo con la resolución JM-37-2020 que permite reconocer los intereses y otros productos no percibidos de los activos crediticios e inversiones en bonos hipotecarios, según corresponda en el estado de resultados.

El 9 de diciembre de 2020, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-149-2020, que entró en vigor el 14 de diciembre de 2020 y contiene disposiciones para eliminar las medidas temporales establecidas para contrarrestar el impacto de la pandemia del COVID-19. De acuerdo con la Resolución JM-149-2020, a partir del 1 de enero de 2021, se deberán volver al régimen de contabilidad de caja, lo que implica, entre otros cambios contables, que los créditos registrados como corrientes por las medidas temporales deberán ser transferidos gradualmente a créditos vencidos, si es el caso.

El banco aplicó la resolución indicada de forma anticipada, a partir del 1 de diciembre al 31 de diciembre de 2020, el total de los ingresos reconocidos por el método del devengo está pendiente de cobro.

27 Productos por Servicios

El resumen de los productos por servicios se muestra a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020

2019

Comisiones 206,364,860 195,721,609 Manejo de cuenta 74,192,294 71,541,772

Productos créditos sindicados 39,290,814 1,768,433

Cobro mensual BI-móvil 54,943,362 49,332,550

Cobro por uso de cajeros 20,005,857 23,096,028

Cheques rechazados 10,342,874 17,421,848

Otros 17,487,009 23,587,000 422,627,070 382,469,240

Notas a los Estados Financieros

28 Otros Productos de Operación

El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Dividendos (nota 10) 432,900,635 490,812,496

Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera 313,797,893 285,452,440

29 Gastos de Administración

El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Funcionarios y empleados 923,717,398 874,365,797

Mantenimiento y otros servicios 297,772,042 290,638,842 Depreciaciones

Impuestos, arbitrios y contribuciones 97,267,700 94,512,618

Mercadeo y publicidad 48,269,453 32,923,416

Seguridad y vigilancia 44,825,394 43,904,514

Primas de seguros y fianzas 40,824,446 40,445,085

Reparaciones y mantenimiento 37,824,041 38,777,324

Programa de lealtad 31,094,248 31,616,065

Teléfono 20,362,004 21,267,923

Energía eléctrica 15,513,104 16,872,129

Gastos de corresponsales 13,033,906 14,196,960

Donaciones 12,713,526 8,449,069

Papelería, útiles y suministros 11,733,685 12,006,303

Servicios técnicos y administrativos 7,937,303 8,141,529

Mensajería 6,605,719 6,957,909

Gastos menores de agencias 5,215,402 2,895,443

Comisiones king express 4,609,102 6,046,186

Consejo de Administración 3,183,924 3,722,890 Van 2,050,040,327 1,961,602,510

Notas a los Estados Financieros

Años terminados el 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q Vienen 2,050,040,327 1,961,602,510

3,084,010 4,152,622 Comunicaciones internacionales 1,465,711 1,271,225 Crédito por reclamo de clientes 748,483 4,225,990

30 Productos y Gastos Extraordinarios, neto

El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestra a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Productos: Recuperaciones 58,553,916 59,907,157

Reintegros por reclamos al seguro 2,888,411 6,478,594

Utilidad en liquidación de bienes realizables 2,554,953 2,586,736

Utilidad en venta de bienes inmuebles 601,075 506,483 Sobrantes de caja y valores 488,960 659,455

Reintegro de gastos administrativos 412,812 263,348 Otros 233,055 8,600,729 Total productos extraordinarios 65,733,182 79,002,502

Gastos:

Pérdida en liquidación de bienes realizables (2,247,505) (1,817,418)

Pérdida en tenencia y explotación de bienes realizables (1,720,204) (2,096,163)

Gastos activos extraordinarios bienes inmuebles (1,435,606) (1,463,932)

Gastos activos extraordinarios bienes muebles (1,276,089) (1,072,580) Otros (15,101) (31,486)

Total gastos extraordinarios (6,694,505) (6,481,579) 59,038,677 72,520,923

Notas a los Estados Financieros

31 Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto

El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020

Q

2019 Q

Productos:

Liquidación de saldos 2,516,373 2,833,181

Cheques y giros caducados 908,943 10,268,207

Extorno de provisiones - 2,103,823

Total productos de ejercicios anteriores 3,425,316 15,205,211

Gastos:

Depuración de integraciones (434,653)Intereses plazo fijo (246,166)Sustitución de cheques y giros caducados (158,089) (421,208)

Reclasificación de depreciaciones (145,106)Honorarios (19,500)Comisiones préstamos sindicados - (3,502,809)

Agencias - (310,000)

Otros (100,978) (430,870)

Total gastos de ejercicios anteriores (1,104,492) (4,664,887) 2,320,824 10,540,324

32 Impuesto sobre la Renta

La declaración jurada anual del impuesto sobre la renta correspondiente a los períodos fiscales terminados del 31 de diciembre de 2015 al 2020 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación, y los períodos fiscales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2014 ya fueron sujetos a revisión por las autoridades fiscales. El resultado de las revisiones generó ajustes pendientes de resolución que están en etapa judicial o administrativa (nota 36).

De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto Número 102012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir de 1 de enero de 2013 se adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo de 25%. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo de 10% y la distribución de dividendos, ganancias y utilidades está gravada con un tipo impositivo de 5%.

Notas a los Estados Financieros

El gasto de impuesto sobre la renta por el año que terminó el 31 de diciembre de 2020 ascendió a Q126,486,899 (Q126,327,309 en 2019), lo que representó una tasa efectiva del 7.45% (7.60 % en 2019).

La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se resume a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre

Renta bruta (total de ingresos) 7,663,767,031 7,380,714,699

Menos rentas exentas y no afectas (2,283,880,361) (2,234,760,464)

Menos costos y gastos (5,965,951,892) (5,720,040,816)

Más gastos de rentas exentas 1,091,741,870 1,079,162,703

Renta imponible 505,676,648 505,076,122

Tasa impositiva 25% 25%

Gasto de impuesto sobre la renta 126,419,162 126,269,031

Más gasto de impuesto sobre la renta sobre rentas de capital 60,107 50,648

Más gasto de impuesto sobre la renta sobre ganancias de capital 7,630 7,630

Gasto total del impuesto sobre la renta

Menos pagos a cuenta, pagos directos y acreditamientos (67,737) (58,279) Impuesto sobre la renta por pagar (notas 13 y 18) 126,419,162 126,269,030

La determinación del gasto del impuesto sobre la renta arriba indicado se preparó en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto Número 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

Notas a los Estados Financieros

33 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden

Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en el Banco, conforme a lo requerido por el MIC.

31 de diciembre

Moneda nacional:

Compromisos y contingencias 4,047,530,736 2,126,290,963

Garantías cartera de créditos 35,208,928,390 32,847,461,766

Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios 28,946,996,774 25,402,564,095

Administraciones ajenas 6,667,168,681 6,327,347,668

Emisiones autorizadas de obligaciones financieras (nota 16) - 1,672,500,000

Obligaciones financieras - 1,672,500,000

Pólizas de seguros y fianzas 18,698,145,083 18,698,145,083

Otras cuentas de orden 2,864,609,083 2,556,469,409

Cuentas de orden 10,910,426 8,573,943

Total moneda nacional 96,444,289,173 91,311,852,927

Moneda extranjera:

Compromisos y contingencias 7,188,020,802 5,906,981,766

Garantías cartera de créditos 20,629,825,451 22,446,109,619

Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios 31,011,132,471 29,632,360,352

Márgenes por girar 4,987,457,847 4,047,596,730

Administraciones ajenas 1,016,677,114 1,702,407,127

Emisiones autorizadas de obligaciones financieras 662,474,700 2,194,169,400

Obligaciones financieras 662,474,700 2,194,169,400

Pólizas de seguros y fianzas 2,095,252,046 2,069,718,092

Otras cuentas de orden 823,580,290 540,558,807

Total moneda extranjera 69,076,895,421 70,734,071,293 165,521,184,594 162,045,924,220

El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra el Banco según el resumen de la página siguiente:

Notas a los Estados Financieros

31 de diciembre 2020

En moneda nacional:

En moneda extranjera:

34 Concentración de Inversiones y Contingencias

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto Número 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes siguientes:

a) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los exce sos transitorios derivados de depósitos interbancar ios de naturaleza operativa o de los depósitos inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero

b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo

Notas a los Estados Financieros

c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Este porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia ins titución, los que deberán quedar en custodia de la misma Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se har á efectiva la garantía.

Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.

d) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Secur ities and Exchange Commission –SEC-).

e) Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Val ores de los Estados Unidos de América (Secur ities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato este exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

35 Conformación del Grupo Financiero

El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto Número 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero.

El 27 de septiembre de 2004 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No. 818-2004 que formaliza la conformación del Grupo Financiero Corporación BI, siendo el Banco la empresa responsable.

Notas a los Estados Financieros

Las empresas que conforman el Grupo Financiero Corporación BI son:

• Banco Industrial, S.A. (empresa responsable)

• Financiera Industrial, S.A.

• Contecnica, S.A.

• Mercado de Transacciones, S.A.

• Almacenadora Integrada, S.A.

• Almacenes Generales, S.A.

• Seguros El Roble, S.A.

• Fianzas El Roble, S.A.

• Westrust Bank (International) Limited

Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre 2020

2019

Productos:

Notas a los Estados Financieros

Los saldos con compañías del Grupo Financiero Corporación BI se resumen a continuación:

31 de diciembre

Cuentas por cobrar 20,187,350 9,126,094

Productos financieros por cobrar 358,727 64,485

Inversiones permanentes:

Financiera Industrial, S.A. 69,875,000 69,875,000 Westrust Bank (International) Limited 245,913,850 245,913,850

Contecnica, S.A. 50,000,000 50,000,000

Pasivos: Obligaciones depositarias 2,366,828,360 2,073,062,097 Cuentas por pagar 9,957,793 7,563,841

Adicionalmente hay otros saldos y transacciones significativos con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación.

Los saldos son los siguientes:

31 de diciembre

de créditos 530,140,981 390,566,558 Cuentas por cobrar 3,947,615 8,890,186 Inversiones permanentes 220,783,140 220,783,140

Pasivos:

Obligaciones depositarias 724,689,212 565,972,584

Notas a los Estados Financieros

Las transacciones se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2020 Q 2019 Q

Otras: Asignación a directores 92,100,339 81,826,080 Dividendos decretados 925,768,736 879,480,299 1,017,869,075 961,306,379

A las empresas del grupo financiero les está prohibido:

a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca;

b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar estas entidades entre sí; y,

c) Realizar transacciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

36 Compromisos y Contingencias

• Cartas de crédito

Al 31 de diciembre de 2020 se tienen pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por Q128,814,189 y US$137,739,534 equivalentes a Q1,073,739,534 (Q128,925,551 y US$179,975,232 equivalentes a Q1,385,600,515 en el 2019).

Notas a los Estados Financieros

• Fideicomisos

Al 31 de diciembre de 2020 se administró como fiduciario cuarenta y cinco (45) contratos de fideicomiso (48 en 2019). De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. De estos fideicomisos únicamente uno (1) es auditado por Klynveld Peat Marwick Goerdeler, S.A. Siete (7) son auditados por la Contraloría General de Cuentas de la Nación y seis (6) son auditados por otros auditores independientes en ambos períodos.

• Compromisos por arrendamientos

Se celebraron contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos. El monto del gasto para el 2020 por este concepto asciende a Q94,234,170 (Q91,987,579 en 2019).

• Reportos pasivos

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 no tiene operaciones de reportos pasivos pendientes de liquidar

• Litigios pendientes

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 están pendientes de resolución los siguientes reparos fiscales por reclamos de impuestos adicionales como resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria. Los montos de impuestos adicionales reclamados no incluyen multas e intereses resarcitorios y se resumen a continuación:

Q

Impuestos adicionales reclamados

Vía judicial:

Impuesto sobre la renta período fiscal 2008 424,196 a.

Impuesto sobre la renta períodos fiscales 1999 y 2000 1,656,875 b. Retenciones de impuesto sobre la renta 1993 – 1994 16,125 c. 2,097,196

Vía administrativo:

Impuesto sobre la renta períodos fiscales 2013 y 2014 217,081,502 d. 219,178,698

Notas a los Estados Financieros

a. Proceso 2009-21-01-44-0000304 del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2008. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q424,196 más multa de Q424,196 e intereses resarcitorios.

b. Proceso 247-2003, Oficial Tercero y Notificador Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso, del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 1999 y de 2000. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q1,656,875 más multa de Q1,656,875 e intereses resarcitorios (Q2,631,890 más multa de Q2,631,890 e intereses resarcitorios en 2013). Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el proceso se liquidó de forma parcial.

c. Proceso 105-99, Oficial y Notificador Segundo, Sala Segunda de lo Contencioso, por impuesto sobre la renta no retenido como agente retenedor en el período comprendido del 1 de julio de 1993 al 30 de junio de 1994. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q16,125 más multa de Q16,125 e intereses resarcitorios.

d. Procesos 2014-21-01-44-0000960 y 2015-21-01-44-0000538 del período comprendido entre el 1 de enero de 2013 al 31 de diciembre 2014. El impuesto solicitado por las autoridades tributarias es de Q217,081,502 más multa de Q217,081,502 e intereses resarcitorios. Durante el año terminado al 31 de diciembre 2017 el proceso se liquidó de forma parcial.

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales así como de la administración, hay posibilidad que el resultado de estos litigios sea favorable. Por esta razón no se ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2020 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos.

• Contingencias por la absorción del Banco de Occidente, S.A. Como resultado de la absorción de Banco de Occidente, S.A. en el 2006 se asumió la responsabilidad de ciertas contingencias fiscales que la Administración, conjuntamente con sus abogados, consideran remotas. Adicionalmente, de acuerdo con las negociaciones de la absorción, los anteriores accionistas del Banco de Occidente, S.A. asumirían la responsabilidad sobre estas contingencias fiscales cubriendo cualquier pérdida que pudiera generarse en los procesos de resolución respectivos.

37 Posición Neta en Moneda Extranjera

La posición neta en moneda extranjera se resume en la página siguiente

Notas a los Estados Financieros

31 de diciembre 2020 US$ 2019 US$

Activos: Disponibilidades 657,190,308 469,020,691 Inversiones 402,209,112 381,898,162

Cartera de créditos, neto 3,796,232,425 3,619,494,681

Productos financieros por cobrar 12,815,249 5,370,566

Cuentas por cobrar, neto 16,313,021 13,879,836

Bienes realizables 1,402,531 3,622,120

Inversiones permanentes 58,860,969 58,860,969 Otras inversiones 30,586,030 29,782,729 Total de activos 4,975,609,645 4,581,929,754

Pasivos:

Obligaciones depositarias 1,915,436,053 1,689,956,567 Créditos obtenidos 2,736,638,605 2,559,521,767

Gastos financieros por pagar 20,572,182 26,546,762

Cuentas por pagar 18,642,061 27,766,194

obligaciones

cuentas acreedoras 3,214,665 3,907,654

38 Presentación de Estados Financieros

De conformidad con el Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos, el Banco como empresa responsable de un Grupo Financiero, además de los estados financieros individuales, debe presentar estados financieros consolidados con los de las compañías que conforman el Grupo Financiero Corporación BI.

39 Administración de Riesgos

Hay exposición a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros:

• Riesgo de Crédito

Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

Notas a los Estados Financieros

• Riesgo de Liquidez

Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.

• Riesgo de Mercado

Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.

• Riesgo Operacional

Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

• Riesgo País

Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

• Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo

Es la contingencia que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

• Riesgo Regulatorio

Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

• Riesgo de Tasa de Interés

Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios en las tasas de interés en el mercado. Para reducir la exposición al riesgo de tasa de interés, se asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo condiciones similares y con un margen que provea un adecuado retorno. Los detalles referentes a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus respectivas notas a los estados financieros.

Notas a los Estados Financieros

Como parte de las políticas de administración de riesgo de tasa de interés sobre créditos a largo plazo obtenidos de bancos del exterior, se han realizado diversas transacciones de cobertura mediante la suscripción de contratos de derivados de tasa de interés.

Se realizaron transacciones de cobertura con bancos del exterior mediante la suscripción de contratos de swap de tasa de interés para protección de las operaciones de crédito con sus clientes locales. Durante el período terminado el 31 de diciembre de 2018 venció el contrato que tenía vigente el Banco.

40 Bases de Presentación

Las políticas contables utilizadas para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera (NIIF). Las principales diferencias conceptuales se resumen a continuación:

a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido

El MIC establece que los ingresos por intereses sobre la cartera de créditos se deben reconocer utilizando el método contable de lo percibido.

Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse utilizando el método contable de lo devengado.

b. Valuación de activos crediticios

El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Esta estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.

Las NIIF establecen un modelo de pérdidas crediticias esperadas para el reconocimiento del deterioro de los activos financieros, aun cuando los mismos hayan sido recientemente originados o adquiridos.

Por lo tanto, el reconocimiento de las pérdidas se espera que se registre desde el primer día en que se contabiliza la cuenta por cobrar (pérdida día uno), basado en el hecho que toda cuenta por cobrar está expuesta a un riesgo de crédito.

c. Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables

El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio.

Notas a los Estados Financieros

Posteriormente, los bancos deberán valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, para que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en esta valuación.

Los activos extraordinarios que tengan y los que adquieran los bancos, deberán ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) años, contado a partir de la fecha de su adquisición. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar señalados para la subasta, se realizará una nueva cada tres (3) meses. La base para esta y las subastas subsiguientes deberá ser un precio que, cada vez, será menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por ciento de la base de la primera subasta.

Las NIIF indican que un activo no corriente se clasificará como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta, se medirán al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia de los activos no corrientes.

d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles

El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para la determinación de esta depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil.

e. Registro de la depreciación de activos revaluados

El MIC establece que la depreciación de activos revaluados se debite en el capital contable.

Las NIIF establecen que los cargos por depreciación de todos los activos fijos se reconozcan en el resultado del período y posteriormente se haga el ajuste correspondiente entre las cuentas de capital contable afectadas.

f. Derecho de llave

El MIC establece que el derecho de llave se amortiza.

Las NIIF establecen que los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amorticen. Por el contrario, establecen que se lleve a cabo anualmente una prueba de deterioro.

Notas a los Estados Financieros

g. Operaciones de reporto

El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden.

Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, esta se mantenga registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto.

h. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones

De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros.

i. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable

El MIC establece que ciertas reservas, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, pueden registrarse en el capital contable.

Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas.

j. Ajustes a períodos anteriores

El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.

Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período contable el que se descubra el error.

k. Productos y gastos extraordinarios

El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios en el estado de resultados.

Notas a los Estados Financieros

Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas.

l. Consolidación de estados financieros

El MIC establece que la entidad responsable debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria.

Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo a aquellas compañías en las que se tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado.

m. Notas a los estados financieros

El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas.

n. Uso de cuentas contables

En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar transacciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las transacciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia financiera.

o. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF con relación a instrumentos financieros principalmente en referencia a:

• Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de estos instrumentos financieros).

• Registro referente a contratos de instrumentos derivados.

• Participaciones en otras entidades.

• Medición del valor razonable.

Notas a los Estados Financieros

p. Impuesto sobre la renta diferido

El MIC no contempla en su sección IV Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

q. Deterioro del valor de los activos no financieros

El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que se debe evaluar al final de cada año si hay algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

r. Clasificación y medición de instrumentos financieros

De acuerdo con el MIC los instrumentos financieros se reconocen bajo el principio de costo.

Las NIIF establecen principios de clasificación y medición de instrumentos financieros. Bajo las NIIF los activos financieros se clasifican y miden según el modelo de negocio en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de efectivo contractuales, siendo estos: i) al costo amortizado; ii) al valor razonable con cambios en otro resultado integral; y iii) al valor razonable con cambios en los resultados del año.

s. Conciliación de actividades de financiación

El MIC no requiere la presentación de una conciliación entre los saldos iniciales y finales de pasivos y capital contable relacionados con actividades de financiación y los flujos netos de efectivo procedentes de o usados en las actividades de financiación que se presentan en el estado de flujo de efectivo. Esta conciliación es requerida por las NIIF.

t. Arrendamientos – Alquileres

El MIC establece que el gasto por arrendamientos se registra con cargo a los resultados del año.

Las NIIF indican que el arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por arrendamiento. El activo por derecho en uso es subsecuentemente depreciado con cargo a los resultados, utilizando el método de línea recta durante el plazo del contrato.

Notas a los Estados Financieros

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Eventos Subsecuentes

Durante el mes de enero de 2021, el Banco adquirió un préstamo con modalidad de deuda subordinada por US$300,000,000 con una tasa de 4.875%, con The Bank of New York Mellon Los intereses de la deuda serán pagaderos semestralmente a plazos el 29 de enero y el 29 de julio de cada año, comenzando el 29 de julio de 2021 y con vencimiento el 29 de enero de 2031 El Banco podrá amortizar una parte o la totalidad de la deuda en los fechas y precios según se pactaron.