Bicapital Corporation (Panamá, República de Panamá)
Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios e Información Suplementaria
Al 30 de septiembre de 2017
(Con el Informe de los Auditores Independientes sobre la Revisión de los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios)
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado Al 30 de septiembre de 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (No auditado) 30 de septiembre de (Auditado) 31 de marzo de Nota 2017 2017
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,735,010,899 1,731,861,586
en valores 3,786,137,514 3,578,357,746
neto 7 9,111,789,118 8,834,426,375 Otras cuentas por cobrar 209,628,094 201,305,428
Gastos pagados por anticipado 65,256,601 57,700,595 Activos bajo contratos de seguro 85,159,458 81,574,555 Efectivo restringido 115,122,627 112,600,876 Activos mantenidos para la venta 26,094,387 21,763,039
10 146,717,198 146,757,754
intangibles, neto 25,485,634 28,611,578 Propiedades de inversión, neto 57,689,964 40,513,743 Otros activos 11,227,505 10,137,230
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Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado Al 30 de septiembre de 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Nota (No auditado) 30 de septiembre de 2017
Pasivos
Depósitos
Patrimonio
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Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(No auditado) 30 de septiembre de ____ Nota 2017 2016
Ingresos por intereses 17 512,133,414 470,245,795
Gastos por intereses 17 (244,589,719) (228,821,084) Ingresos por intereses, neto 267,543,695 241,424,711
Provisión para pérdidas en préstamos 7 (28,169,735) (29,229,734) Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 239,373,960 212,194,977
Ingresos por honorarios y comisiones 18 105,417,171 92,463,863
Gastos por honorarios y comisiones 18 (19,893,279) (17,726,079) Honorarios y comisiones, neto 85,523,892 74,737,784
Primas devengadas 19
(49,003,295) (35,024,516)
Adquisición y renovación de costos (72,064,183) (56,107,360)
Gastos por reclamos de seguros (49,972,379) (49,301,561) Ingresos por primas, neto 15,635,065 12,597,397 Utilidad de operaciones bancarias y seguros 340,532,917 299,530,158
Gastos operativos y administrativos 20 (235,971,582) (207,961,028)
Otros gastos (7,070,073) (6,173,941)
Otros ingresos 21 39,751,757 33,606,691
Utilidad antes de impuesto sobre la renta 137,243,019 119,001,880
Impuesto sobre la renta 11 (18,759,476) (13,227,964)
Utilidad neta por el periodo 118,483,543 105,773,916
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Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(No Auditado) 30 de septiembre de 2017 2016
Otras utilidades integrales
Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados:
Remedición de Pasivos por beneficios definidos - 4,956,314
Impuestos relacionados - (1,267,874) - 3,688,440
Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados:
Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero 1,010,845 14,013,658 1,010,845 14,013,658
Otras utilidades integrales, neta de impuestos 1,010,845 17,702,098
Utilidad neta atribuible a:
Participación controladora
114,614,121 102,318,852
Participación no controladora 3,869,422 3,455,064
118,483,543 105,773,916
Utilidad integral total atribuible a:
Participación controladora
115,501,415 120,011,501
Participación no controladora 3,992,973 3,464,513 119,494,388 123,476,014
Utilidad neta por acción
Ganancias básicas y repartidas por acción (dólar) 1.0079 0.9195
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Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Patrimonio atribuible a los
Transacciones con propietarios de la compañía Contribuciones y distribuciones
en reservas
Constitución de provisión dinámica
Adquisición de acciones propias
Total de transacciones con propietarios de la compañía
Saldos al 30 de septiembre de 2017
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(Continúa)
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Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Flujos de efectivo de actividades de operación: Utilidad neta
Ajustes por:
Provisión para pérdidas en préstamos, neto
Ganancias y pérdidas no realizadas por conversión de moneda 3,974,959 (34,952,916)
Ganancia en venta de propiedad y equipo 9 (a) (2,187,632) (17,819)
(109,875,908)
Cambios en:
Préstamos (303,079,517) (319,343,645)
Otras cuentas por cobrar (9,306,508) 4,404,521
Gastos pagados por anticipado (8,287,419) (11,546,527)
Activos bajo contratos de seguro (3,584,904) (8,241,090)
Efectivo restringido (2,521,751) (12,465,350)
Activos mantenidos para la venta (4,331,348) (1,919,034)
Otros activos (628,758) 182,837
Depósitos y obligaciones de clientes 589,925,016 316,532,821
Provisiones e ingresos diferidos 34,799,350 10,556,340
Reservas de seguro (14,029,193) 937,915
Provisiones (1,887,051) 1,869,058
Pasivos por contratos de seguro 9,651,832 3,928,342
Pasivos derivados mantenidos para la administración de riesgos (283,655) (433,630)
Beneficio a empleados 3,849,635 4,095,641 Sub-total 290,285,729 (11,441,801)
Intereses recibidos 509,751,671 461,701,974
Intereses pagados (245,418,365) (230,431,776)
Impuesto sobre la renta pagado (17,823,034) (13,602,667) Sub-total 246,510,272 217,667,531
Efectivo neto generado por actividades de operación. 456,241,366 96,349,822
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(Continúa)
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Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(No auditado) 30 de septiembre de __ Nota 2017 2016
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
Adquisición de inversiones en valores (1,685,938,776) (1,181,724,857)
Vencimiento de inversiones en valores 1,478,149,162 1,070,240,314
Adquisición de propiedades y equipo 9 (13,648,742) (12,617,894)
Disposición de propiedades y equipo 3,552,649 1,627,219
Adquisición de activos intangibles (2,546,173) (5,613,598)
Adquisición de subsidiaria - (5,799,844)
Adquisición de propiedades de inversión (7,615,326)Efectivo neto (utilizado) en actividades de Inversión (228,047,206) (133,888,660)
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento:
de acciones propias
(91,580,297)
de financiamientos recibidos 2,414,049,895 3,148,852,334
Pago de financiamientos recibidos (2,582,012,671) (3,184,926,688) Emisión de instrumentos de deuda 5,614,312,777 232,442,685 Pago de instrumentos de deuda (5,609,185,252) (189,358,039)
Producto de acuerdos de recompra gubernamentales - 100,000,000 Repago de acuerdos de recompra gubernamentales - (205,000,000)
Efectivo neto utilizado en actividades de Financiamiento (223,981,338) (144,594,515)
Incremento (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo, neto 4,212,822 (182,133,353)
Efectivo y equivalentes de efectivo: Al inicio del período 1,731,861,586 1,760,720,359
Efecto de fluctuación de tasas de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos (1,063,509) 44,573,628 Al final del período 1,735,010,899 1,623,160,634
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(1) Información general-
Bicapital Corporation (“Bicapital” o “la Compañía”) fue constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una Compañía tenedora de acciones. La oficina registrada de la Compañía está localizada en avenida Samuel Lewis, Calle No. 57, Obarrio, Panamá, República de Panamá.
Bicapital Corporation ha sido establecida como una compañía tenedora de acciones de entidades que se dedican principalmente a actividades de inversión, actividades bancarias de inversión, comerciales y banca de consumo, administración de activos y actividades de seguros. Las entidades en las cuales Bicapital Corporation es accionista, operan en las Repúblicas de Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y los Estados Unidos de América.
Los estados financieros consolidados condensados intermedios (“estados financieros intermedios”) al 30 de septiembre de 2017, comprenden la Compañía y sus subsidiarias (en conjunto se refieren como el "Grupo" o individualmente como "Entidades del grupo").
(2) Base de preparación-
(a) Declaración de cumplimiento y bases de preparación-
Los estados financieros intermedios que se acompañan han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 34 Información Financiera Intermedia. Estos no incluyen toda la información necesaria para un conjunto completo de estados financieros bajo NIIF. Sin embargo, las notas explicativas seleccionadas se incluyen para explicar los eventos y transacciones que resultan significativas para la comprensión de los cambios en la situación financiera y el rendimiento de la Compañía desde los últimos estados financieros consolidados anuales Se sugiere que estos estados financieros consolidados condensados intermedios sean leídos en conjunto con los estados financieros consolidados auditados de la Compañía al 31 de marzo de 2017
Los resultados de las operaciones de los períodos intermedios no necesariamente son indicativos de los resultados que puedan ser esperados para el año completo.
Los estados financieros intermedios fueron autorizados para su emisión por la Junta Directiva el 23 de noviembre de 2017.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(b) Moneda funcional y de presentación-
Los estados financieros intermedios y sus notas se expresan en dólares de los Estados Unidos de América ("dólares" o "US$") como la moneda de presentación, sin embargo, la moneda funcional es el Quetzal de Guatemala ("Quetzal" o "Q").
Como la mayoría de las entidades importantes operan en Guatemala, para efectos de revelación cuando en una nota se determina como "moneda nacional" se está refiriendo a que esa cantidad corresponde a quetzales guatemaltecos convertidos a dólares. El término "moneda extranjera" fue nominado para cantidades en monedas distintas al quetzal guatemalteco.
Excepto cuando se indique lo contrario, todas las cantidades se han redondeado a la unidad más próxima.
(c)
Base de medición-
Los estados financieros consolidados condensados intermedios han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los siguientes rubros:
1. Los instrumentos financieros derivados que se miden a valor razonable con cambios a través de resultados; y
2. La obligación establecida de beneficios a empleados que se mide al valor razonable de los activos del plan menos el valor presente de la obligación.
(d) Uso de estimaciones y juicios-
La preparación de los estados financieros intermedios requiere que la Administración realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los saldos de los activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos
Los juicios significativos realizados por la administración en la aplicación de las políticas contables de la Compañía y las principales fuentes de incertidumbre de estimaciones fueron las mismas que se aplicaron a los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2017
(3) Políticas de contabilidad significativas-
Las políticas contables utilizadas en los presentes estados financieros intermedios, son las mismas que las aplicadas en los últimos estados financieros anuales
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(4) Normas emitidas aún no adoptadas
Una serie de nuevas normas y enmiendas a las normas son efectivas para los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2017 y es permitida su aplicación anticipada; Sin embargo, la Compañía no ha adoptado anticipadamente las siguientes normas nuevas o modificadas en la preparación de estos estados financieros consolidados condensados
La Compañía tiene las siguientes actualizaciones a la información proporcionada en los últimos estados financieros anuales sobre las normas emitidas pero aún no efectivas que pueden tener un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Compañía
NIIF 9 Instrumentos financieros
En julio de 2014, el IASB emitió la versión final de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. La NIIF 9 es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose la adopción anticipada. La Compañía actualmente planea aplicar la NIIF 9 inicialmente el 1 de abril de 2018.
El impacto actual de la adopción de la NIIF 9 en los estados financieros consolidados de la Compañía en 2018 no se conoce y no puede estimarse razonablemente porque dependerá de los instrumentos financieros que la Compañía posea y de las condiciones económicas en ese momento, así como de las elecciones y juicios contables que hará en el futuro. La nueva norma requerirá que la Compañía revise sus procesos de contabilidad y controles internos relacionados con la presentación de informes de instrumentos financieros y estos cambios aún no se han completado. Sin embargo, la Compañía ha desarrollado una evaluación preliminar del impacto potencial de la adopción de la NIIF 9 en base a sus posiciones al 30 de septiembre de 2017.
i. Clasificación –Activos financieros
La NIIF 9 contiene un nuevo enfoque de clasificación y medición de activos financieros que refleja el modelo de negocio en el que se gestionan los activos y sus características de flujo de efectivo. La NIIF 9 contiene tres categorías principales de clasificación para activos financieros: medidos al costo amortizado, el valor razonable a través de otros resultados integrales (FVOCI por sus siglas en ingles) y el valor razonable con cambios en resultados (FVPL por sus siglas en ingles). La norma elimina las categorías existentes de NIC 39 de las mantenidas hasta su vencimiento, préstamos y cuentas por cobrar y disponibles para la venta.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
De acuerdo con su evaluación preliminar, la Compañía no considera que los nuevos requisitos de clasificación, si hubieran sido aplicados a 30 de septiembre de 2017, hubieran tenido un impacto significativo en su contabilidad de cuentas por cobrar, préstamos, inversiones en valores de deuda e inversiones en patrimonio valores que se gestionan sobre la base del costo amortizado (excepto valores de capital que se miden al costo).
ii. Deterioro – Activos financieros
La NIIF 9 sustituye al modelo de "pérdidas incurridas" contenido en la NIC 39 por un modelo prospectivo de "pérdida de crédito esperada" (ECL por sus siglas en ingles). Esto requerirá un juicio considerable sobre cómo los cambios en los factores económicos afectan a las pérdidas de créditos esperadas, que se determinarán sobre una base de probabilidad ponderada
El nuevo modelo de deterioro se aplicará a los activos financieros medidos al costo amortizado o valor razonable a través de otros resultados integrales, excepto las inversiones en instrumentos de patrimonio, y a contratos de activos.
Conforme a la NIIF 9, las provisiones para pérdidas se medirán en cualquiera de las siguientes bases:
Pérdidas de créditos esperadas a 12 meses: son pérdidas de créditos esperadas que resultan de posibles eventos de incumplimiento dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación; y
Pérdidas de créditos esperadas durante toda la vida: son pérdidas de créditos esperadas que resultan de todos los posibles eventos de incumplimiento durante la expectativa de vida de un instrumento financiero.
La medición de pérdida esperada durante toda la por vida se aplica si el riesgo de crédito de un activo financiero en la fecha de presentación de los informes ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial y si no se aplica la expectativa de pérdida esperada a 12 meses. Una entidad puede determinar que el riesgo de crédito de un activo financiero no ha aumentado significativamente si el activo tiene un bajo riesgo de crédito en la fecha de presentación. Sin embargo, la medición pérdida esperada por toda la vida siempre se aplica para cuentas por cobrar comerciales y activos contractuales sin un componente de financiamiento significativo; una entidad puede optar por aplicar esta política también para los créditos comerciales y los activos contractuales con un componente financiero significativo.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía está evaluando el impacto potencial en sus estados financieros consolidados que resulten de la aplicación de la NIIF 9. La Compañía considera que es probable que las pérdidas por deterioro aumenten y se vuelvan más volátiles para los activos en el alcance del modelo de deterioro de la NIIF 9 y aún no a finalizado las metodologías de deterioro que aplicará bajo la NIIF 9.
NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes
Esta Norma establece un marco integral para determinar cómo, cuánto y el momento cuando el ingreso debe ser reconocido. Esta Norma reemplaza las guías existentes, incluyendo la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, NIC 11 Contratos de Construcción y la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes.
La NIIF 15 es efectiva para los periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018, con adopción anticipada permitida.
NIIF 16 Arrendamientos
Reemplaza a la NIC 17 Arrendamientos. Esta norma elimina la clasificación de los arrendamientos y establece que deben ser reconocidos de forma similar a los arrendamientos financieros y medidos al valor presente de los pagos futuros de arrendamiento. La NIIF 16 es efectiva para los períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2019. La adopción anticipada es permitida para entidades que también adopten la NIIF 15 – Ingresos de Contratos con Clientes.
Por la naturaleza de las operaciones financieras que mantiene la Compañía, la adopción de estas normas podría ocasionar modificaciones en los estados financieros intermedios consolidados, aspecto que está en proceso de evaluación por la administración.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(5) Administración de riesgos financieros-
La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo esfuerzos de gestión de riesgos:
riesgo de crédito
riesgo de liquidez
riesgo de mercado
administración de capital
Los objetivos de gestión del riesgo financiero de la Compañía y las políticas son consistentes con los dados a conocer en los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2017.
En esta nota se presenta información sobre la exposición de la Compañía a cada uno de los citados riesgos, y de objetivos, políticas y procesos de la Compañía para medir y gestionar los riesgos. Otras revelaciones se incluyen a lo largo de los estados financieros consolidados
Reserva para pérdidas en préstamos y otras cuentas por cobrar
La Compañía considera evidencia de deterioro de sus préstamos y otras cuentas por cobrar, tanto a un nivel individual significativo como a un nivel colectivo. Préstamos y otras cuentas por cobrar no significativos individualmente son evaluados colectivamente por el deterioro potencial mediante la agrupación de elementos con características de riesgo similares. Por otra parte, los préstamos y las otras cuentas por cobrar individualmente significativas se evalúan por deterioro potencial específico.
Al evaluar el deterioro colectivo la Compañía usa tendencias históricas de la probabilidad de incumplimiento, oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida, ajustado por criterios de la administración en cuanto a si las condiciones económicas y crediticias actuales son tales que las pérdidas reales son probablemente mayor o menor de lo que sugieren las tendencias históricas
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero medido al costo amortizado se calcula como la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo. Las pérdidas se reconocen en resultados en el rubro de "Provisión para pérdidas en préstamos" y se reflejan en una reserva para pérdidas en préstamos. Cuando un evento posterior hace que la cantidad de la pérdida por deterioro disminuya, la disminución de la reserva para pérdidas de préstamos se reversa a través de resultados en el rubro de "Provisión para pérdidas en préstamos". (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Cuando los activos financieros se consideran irrecuperables, se castigan contra la reserva. En el caso de que esos activos se recuperen, dichos montos se reconocen como efectivo y equivalentes de efectivo contra ingresos en el rubro de "Otros ingresos operativos".
La siguiente tabla analiza los créditos del Grupo, que se expone al riesgo crediticio y su correspondiente valoración de acuerdo con la anterior clasificación de riesgo por:
Categoría Clasificación Condición
Evaluado por deterioro individual
30 de septiembre de 2017
Evaluado por deterioro colectivo vencimiento a más de 30 días
Evaluado por deterioro colectivo y vigente y hasta 30 días Total
A Riesgo normal Normal - - 8,909,748,044 8,909,748,044
B Riesgo superior al normal Supervisado - 155,074,472 - 155,074,472
C Pérdidas esperadas Deficiente - 73,024,428 - 73,024,428
D Pérdidas significativas esperadas Dudoso - 26,248,292 - 26,248,292
E Alto riesgo de irrecuperabilidad Incumplimiento
Reserva para pérdidas en préstamos (4,495,115) (49,937,193) (41,338,270) (95,770,578) Total Neto 2,486,405 240,892,939 8,868,409,774 9,111,789,118
Categoría Clasificación Condición
31 de marzo de 2017
Evaluado por deterioro individual Evaluado por deterioro colectivo vencimiento a más de 30 días
Evaluado por deterioro colectivo y vigente y hasta 30 días Total
A Riesgo normal Normal - - 8,651,431,152 8,651,431,152
B Riesgo superior al normal Supervisado - 166,331,119 - 166,331,119
C Pérdidas esperadas Deficiente - 43,745,613 - 43,745,613
D Pérdidas significativas esperadas Dudoso - 23,325,206 - 23,325,206
E Alto riesgo de irrecuperabilidad Incumplimiento 6,870,501 31,013,196 - 37,883,697 Total 6,870,501 264,415,134 8,651,431,152 8,922,716,787 Reserva para pérdidas en préstamos (3,959,195) (43,304,912) (41,026,305) (88,290,412) Total Neto 2,911,306 221,110,222 8,610,404,847 8,834,426,375
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
No morosos ni deteriorados
Categoría "A"
Morosos pero no deteriorados
De 31 a 60 días
De 61 a 90 días
30 de septiembre de 31 de marzo de 2017 2017
8,909,748,044 8,651,431,152
114,307,527
121,654,285
53,282,309 57,559,852
De 91 a 180 días 70,918,516 39,942,095
Más de 180 días
Sub-total
Individualmente deteriorados
52,321,780 45,258,902
290,830,132 264,415,134
Categoría "D" - -
Categoría "E"
6,981,520 6,870,501
Sub-total 6,981,520 6,870,501
Total 9,207,559,696 8,922,716,787
(6) Valor razonable de instrumentos financieros-
La Compañía mide el valor razonable de los instrumentos financieros utilizando modelos de valoración de acuerdo con la jerarquía del valor razonable, lo que refleja el grado de subjetividad mostrado por los modelos y sus entradas con respecto a la información de mercado al público.
En el caso de los instrumentos financieros que rara vez son objeto de negociación y tienen poco mercado para la fijación de precios, el valor razonable es menos objetivo y requiere un mayor grado de juicio; con el fin de establecer el valor razonable se debe tener en cuenta las entradas de datos tales como la liquidez del instrumento, la concentración, la incertidumbre de los factores del mercado, supuestos de precios y otros riesgos que afectan al instrumento especifico.
Jerarquía de valor razonable
Al medir el valor razonable de un activo o un pasivo, el Grupo utiliza datos de mercado observables en la medida de lo posible. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles en una jerarquía de valor razonable basada en las entradas utilizadas en las técnicas de valoración de la siguiente manera.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para instrumentos financieros idénticos.
Nivel 2: entradas que no sean los precios cotizados incluidos dentro del nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivado de los precios).
Nivel 3: entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables).
A continuación, se describe la base de cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros de la Compañía:
Para determinar el valor razonable de los derivados mantenidos para administración de riesgos (activos y pasivos), la medición se realiza con el valor de mercado presentado por la contraparte.
El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo es su valor en libros, debido a su naturaleza de corto plazo.
El valor razonable de las inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento, se calcula mediante un modelo de descuento de flujos de efectivo, en base a la información existente en un mercado secundario.
El valor razonable de la cartera de crédito se ha calculado utilizando el método del valor actual; a través de flujos de efectivo futuros descontados a tasas comparativas de instrumentos similares con las mismas características, basado en el costo amortizado de los créditos.
El valor razonable de los pasivos financieros: depósitos y obligaciones de clientes, créditos bancarios, obligaciones financieras emitidas y deuda subordinada, se calculó utilizando los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa comparativa de instrumentos con similares características.
La Compañía reconoce transferencias entre los niveles de jerarquía del valor razonable al partir del final del período reportado durante el cual se ha producido el cambio. Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017 y al 31 de marzo de 2017, no hubo transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable.
(Continúa)
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Valor en libros y valor razonable
Las siguientes tablas muestran el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo los niveles de jerarquía del valor razonable para los instrumentos financieros medidos al valor razonable; esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable.
30 de septiembre de 2017
Concepto
Instrumentos financieros medidos al valor razonable
Pasivos
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgo
Instrumentos financieros no medidos al valor razonable
Pasivos
Valor razonable
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31 de marzo de 2017
razonable Concepto
Instrumentos financieros medidos al valor razonable
Pasivos
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgo
Instrumentos financieros no medidos al valor razonable
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(7) Préstamos, neto
A continuación se muestra la composición de préstamos y anticipo a clientes, divididos por categoría, así como su provisión por deterioro a la fecha de presentación:
30 de septiembre de 2017
Reserva para
Monto bruto pérdidas en préstamos
Valor en libros
Comercial
Préstamos
5,960,343,770 (24,065,456) 5,936,278,314
Documentos descontados 84,578,063 (271,875) 84,306,188
Arrendamiento financiero 29,875,620 (189,323) 29,686,297
Tarjetas de crédito 2,062,761 (29,854) 2,032,907
Pequeña y mediana empresa
Préstamos
6,076,860,214 (24,556,508) 6,052,303,706
547,636,842 (8,614,875) 539,021,967
(702,937)
(927,669)
Arrendamiento financiero 9,413,694 (498,941) 8,914,753
Créditos en cuentas de depósito 533,875 (35) 533,840 615,489,906 (10,744,457) 604,745,449
Consumo
Préstamos 676,452,455 (18,234,861) 658,217,594
Tarjetas de crédito 368,981,112 (23,104,356) 345,876,756
Sobregiros temporales 11,438,667 (94,926) 11,343,741
Créditos en cuentas de depósito 1,003,843 (22) 1,003,821
Documentos descontados 374,438 (13,402) 361,036
Arrendamiento financiero 201,146 (10,518) 190,628 1,058,451,661 (41,458,085) 1,016,993,576
Microcréditos
Préstamos 98,803,825 (6,885,910) 91,917,915
Tarjetas de crédito 16,065,474 (844,748) 15,220,726
Arrendamiento financiero 616,497 (15,868) 600,629
Documentos descontados 190,395 (10,445) 179,950 115,676,191 (7,756,971) 107,919,220
Hipotecarios
Préstamos 1,341,081,724 (11,254,557) 1,329,827,167 Total de préstamos y anticipo a clientes 9,207,559,696 (95,770,578) 9,111,789,118
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Comercial
Préstamos
Pequeña y mediana empresa
Préstamos
de crédito
Monto bruto
31 de marzo de 2017
Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros
(23,446,405) 5,828,192,162
(344,084)
(26,724)
(24,040,622)
(8,626,380) 510,947,283
(773,196)
(801,958) 18,266,570 Arrendamiento financiero 9,845,199 (432,645) 9,412,554
Créditos en cuentas de depósito 165,803 (11) 165,792 585,598,533 (10,634,190) 574,964,343
Consumo
Préstamos 623,212,425 (14,679,932) 608,532,493
Tarjetas de crédito 345,614,295 (22,099,404) 323,514,891
Sobregiros temporales 8,673,825 (71,641) 8,602,184
Créditos en cuentas de depósito 900,026 (20) 900,006
Documentos descontados 439,263 (20,689) 418,574
Arrendamiento financiero 195,928 (8,392) 187,536 979,035,762 (36,880,078) 942,155,684
Microcréditos
Préstamos 90,302,444 (6,079,694) 84,222,750
Tarjetas de crédito 15,575,531 (765,096) 14,810,435
Arrendamiento financiero 739,068 (13,591) 725,477
Documentos descontados 161,543 (8,699) 152,844 106,778,586 (6,867,080) 99,911,506
Hipotecarios
Préstamos 1,275,288,539 (9,868,442) 1,265,420,097 Total de préstamos y anticipo a clientes 8,922,716,787 (88,290,412) 8,834,426,375
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Reserva para pérdidas en préstamos
Seis meses terminados
30 de septiembre de 2017 30 de septiembre de 2016
Saldo al inicio del período 88,290,412
91,846,828
Cargo del período a resultados 28,169,735 29,229,734
Castigos (20,563,186) (29,398,468)
Efecto de conversión por tipo de cambio (126,383) 1,132,122
Saldo al final del período 95,770,578 92,810,216
Los préstamos son sujetos a castigo cuando se hayan agotado todos los posibles mecanismos de recuperación.
Sin embargo, los castigos no eliminan la obligación de las entidades bancarias de continuar con el compromiso de esforzarse para lograr la recuperación. El comité correspondiente en cada una de las entidades bancarias es el único órgano de administración con autorización legal para aprobar los castigos de transacciones consideradas incobrables. La recuperación de créditos castigados se contabiliza como ingreso en el estado de resultados consolidado en el rubro de otros ingresos operativos.
Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016, US$6,471,954 y US$4,894,748 respectivamente, fueron recuperaciones de préstamos que habían sido castigados y reconocidos como “Otros ingresos operativos”.
(8) Partes relacionadas
(a) Remuneración a personal directivo-
Los miembros directivos recibieron la siguiente remuneración durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016, los cuales se incluyeron como gastos administrativos (ver nota 20):
Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 2016
Beneficios a corto plazo 10,254,101 9,235,197
(Continúa)
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(b) Transacciones con personal directivo y otras partes relacionadas-
Al 30 de septiembre de 2017 y 31 de marzo de 2017, los miembros directivos registraron las siguientes transacciones: 30 de septiembre de 31 de marzo de 2017 2017
Créditos concedidos
Personal directivo 8,668,313 7,439,024
Otras partes relacionadas 144,356,082 228,710,974
Total créditos concedidos 153,024,395 236,149,998
Depósitos
Personal directivo 20,823,317 15,923,392
Otras partes relacionadas 58,522,241 104,392,721
Total depósitos 79,345,558 120,316,113
Los créditos concedidos a miembros directivos (incluyendo la Junta Directiva y sus parientes inmediatos) tienen un interés anual que oscila entre el 7.00% y 10.60% (créditos en quetzales), entre 4.50% y 8.00% (créditos en dólares) y operaciones con tarjetas de crédito entre 18.00% y 49.80%. (31 de marzo de 2017: 6.00% y 16.00% para créditos en quetzales, 2.75% y 10.50% para créditos en dólares y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 49.80%).
Los depósitos de miembros directivos generan intereses anuales que oscilan entre 0.10% y 7.00% (depósitos en quetzales) y entre 0.25% y 4.50% (depósitos en dólares). (31 de marzo de 2017: 0.10% y 10.00% para depósitos en quetzales, 0.25% y 5.50% para depósitos en dólares).
Los préstamos concedidos están garantizados por la propiedad de los respectivos prestatarios (garantías financieras). Ninguna pérdida por deterioro se ha registrado contra los saldos pendientes del personal directivo, y ninguna reserva específica se ha realizado por pérdidas en deterioro de los saldos con miembros directivos a la fecha de presentación.
(c) Transacciones con partes relacionadas- ingresos y gastos-
Las transacciones con partes relacionadas en los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016 son las siguientes:
(Continúa)
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Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 2016
Ingreso: Intereses
Personal directivo
Otras partes relacionadas
Gasto: Intereses
(9) Propiedad y equipo, neto-
(a) Adquisiciones y enajenaciones-
Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017, la Compañía adquirió activos con un costo de US$13,648,742 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2016: US$12,617,894).
Activos con un valor en libros de US$2,725,122 fueron enajenados durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2016:US$1,609,400), generando una ganancia en enajenación de US$2,187,632 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2016: ganancia de US$17,819), la cual es incluida en “Otros ingresos y gastos operativos” en el estado consolidado de resultados y otras utilidades integrales condensado.
(b) Depreciaciones-
Las depreciaciones de propiedad y equipo para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017 y 30 de septiembre de 2016 fue de US$13,204,645 y US$11,774,843, respectivamente.
(c) Pérdidas por deterioro y reversiones posteriores-
Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017 y 2016 no existen pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración, evaluados de acuerdo con lo indicado en la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.
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(10) Plusvalía-
Costo
30 de septiembre de 31 de marzo de 2017 2017
Saldo al inicio del período $ 146,757,754 137,883,940
Adquisición de subsidiarias - 5,799,844
Efecto de conversión (40,556) 3,073,970
Saldo al final del período 146,717,198 146,757,754
(11) Impuesto sobre la renta-
El gasto por impuesto sobre la renta es reconocido por un monto determinado al multiplicar la utilidad (pérdida) antes de impuestos del período intermedio de reporte por la mejor estimación de la administración de la tasa promedio anual ponderada del impuesto a la utilidad que se espera para el año fiscal completo ajustada por el efecto en la tasa de ciertos aspectos, reconocidos íntegramente en el período intermedio. Por lo tanto, la tasa impositiva efectiva en los estados financieros intermedios puede diferir de la estimación de la administración de la tasa impositiva efectiva para los estados financieros anuales. La tasa efectiva consolidada de la Compañía para el período de seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 fue de 13.67% (seis meses terminados el 30 de septiembre de 2016: 11.12%). El cambio en la tasa impositiva efectiva fue causado principalmente por los siguientes factores:
Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017 2016
Utilidad antes de impuesto 137,243,019
Tasa de impuesto global (combinada) 25 00% 25 00% Gasto esperado
Gastos no deducibles
Ingresos exentos de impuesto (30,105,159) (21.94) (28,836,164) (24.23)
Entidades bajo régimen fiscal simplificado opcional (11,276,726) (8.22) (10,549,840) (8.87)
Efecto de la tasa de impuesto en el extranjero
Gasto impuesto sobre la renta
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(12) Depósitos y obligaciones de clientes-
Los depósitos y obligaciones de clientes al 30 de septiembre de 2017 y 31 de marzo de 2017 fueron los siguientes:
30 de septiembre de 31 de marzo de 2017 2017
Depósitos a plazo 4,405,638,529 3,941,205,631
Depósitos monetarios 3,391,548,649 3,316,172,147
Depósitos de ahorro 1,866,077,299 1,828,305,043
Depósitos con restricciones 41,042,853 36,940,162
Depósitos a la orden 19,734,541 11,438,118 9,724,041,871 9,134,061,101
La resolución emitida por la Junta Monetaria, JM-178-2002 establece que los recursos financieros del gobierno depositados en bancos del sistema que se originan en el Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (excepto cuando sea requerido por la ley), deberán ser transferidos gradualmente al Banco de Guatemala. Al 30 de septiembre de 2017. Bicapital tiene cuentas de depósitos de entidades del Estado de Guatemala relacionados con dicha resolución por US$2,521,165 (31 de marzo de 2017: US$3,045,951).
El 1 de junio de 2002 la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 entró en vigor y estableció la creación del Fondo de Protección al Ahorro (FOPA), que cubre los depósitos realizados en los Bancos por individuos y empresas por hasta Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las contribuciones son el equivalente a la doceava parte del 2.10% por cada millar del promedio mensual del total de las obligaciones depositarias registradas en Bicapital durante el mes inmediato anterior.
La obligación de la Compañía de contribuir con estas cantidades cesa cuando el saldo de estas contribuciones alcanza el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional guatemalteco.
Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017 Bicapital hizo contribuciones al FOPA por US$8,732,661 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2016: US$8,187,439), que fueron reconocidos como gastos por honorarios y comisiones.
Al 30 de septiembre de 2017, las cuentas de depósito a cargo de terceros embargadas por orden de juez competente ascienden a US$31,442,330 (31 de marzo de 2017: US$30,759,643).
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(13) Financiamientos
Los financiamientos recibidos al 30 de septiembre de 2017 y 31 de marzo de 2017 son los siguientes:
30 de septiembre de 31 de marzo de 2017 2017
Del Banco Central - 5,107,688
De instituciones financieras extranjeras 2,693,610,862 2,876,712,003
De instituciones financieras nacionales 240,165,494 219,919,441
Intereses acumulados por pagar 21,234,859 22,865,853 2,955,011,215 3,124,604,985 (Continúa)
Moneda Nacional