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Bicapital Corporation (Panamá, República de Panamá) Estados Financieros Consolidados e Información Suplementaria Al 31 de marzo de 2023 y 2022 y por los años terminados el 31 marzo de 2023, 2022 y 2021

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

Bicapital Corporation

Índice del Contenido

Página

Informe de los Auditores Independientes

Estado Consolidado de Situación Financiera

Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros Consolidados

Anexo Anexo 1: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera

Anexo 2: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales

Bicapital Corporation Estado Consolidado de Situación Financiera Al 31 de marzo de 2023 y 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Otras cuentas por cobrar, neto Gastos pagados por anticipado Activos bajo contratos de seguro Fondos restringidos Activos mantenidos para la venta Propiedad y equipo, neto Plusvalía Activos intangibles Propiedades de inversión Activos por derecho de uso Impuesto sobre la renta Otros activos Total de activos

Nota

2023

2022

6 7 8 9 11

3,149,778,668 15,470,381,194 5,235,734,681 241,979,383 70,305,601 135,590,061 338,033,744 30,723,934 454,542,149 146,257,757 69,688,902 27,254,179 86,505,084 7,266,209 38,959,506 25,503,001,052

2,933,617,930 13,300,969,365 5,427,296,473 238,484,985 58,920,119 142,199,503 300,506,279 35,394,579 451,655,925 147,258,519 34,753,002 28,102,927 91,453,036 4,442,556 20,038,342 23,215,093,540

12 13 14 15 16 17 37 18

Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.

5 Bicapital Corporation Estado Consolidado de Situación Financiera Al 31 de marzo de 2023 y 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Pasivos Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Cuentas por pagar e ingresos diferidos Reservas de seguro Pasivos por arrendamientos Provisiones Pasivos por contratos de seguro Beneficios a empleados Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Impuesto sobre la renta Total de pasivos

Nota

2023

2022

19 20 21 22 23 24 25 26

17,133,477,737 3,802,483,713 360,759,098 380,251,708 406,156,300 240,609,973 102,569,040 61,452,670 53,789,615 125,250,844

15,414,127,478 3,458,832,291 787,000,500 348,936,761 343,382,245 238,393,389 104,162,602 53,578,088 60,869,355 104,774,411

279,407,962 8,526,317 22,954,734,977

12,842,477 20,926,899,597

529,301,820 7,097,369 1,152,053,873

528,913,817 7,097,369 1,045,066,360

(59,171,573) (14,715,035) 871,834,308

(29,757,938) (4,161,759) 684,548,210

2,486,400,762 61,865,313 2,548,266,075 25,503,001,052

2,231,706,059 56,487,884 2,288,193,943 23,215,093,540

27 28 37

Patrimonio Capital social 29 (a) Contribuciones de capital Reservas Reserva por conversión de moneda extranjera Pérdidas actuariales Utilidades retenidas Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía Participación no controladora Total de patrimonio Total de patrimonio y pasivos

Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.

6 Bicapital Corporation Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Por los años terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Ingresos por intereses Gastos por intereses Ingresos por intereses, neto Provisión para pérdidas en activos financieros Ingresos por intereses, neto, después de provisiones

Nota

2023

2022

2021

32 32

1,535,214,740 (626,012,966) 909,201,774

1,328,240,338 (530,428,674) 797,811,664

1,234,532,074 (554,565,278) 679,966,796

7, 8, 9

(67,000,161)

(75,555,880)

(76,236,378)

842,201,613

722,255,784

603,730,418

Ingresos por honorarios y comisiones Gastos por honorarios y comisiones Honorarios y comisiones, neto

33 33

369,860,151 (117,070,058) 252,790,093

299,067,800 (95,800,032) 203,267,768

234,837,248 (75,959,608) 158,877,640

Primas devengadas Reservas técnicas Comisión por reaseguro y recargos por fraccionamiento de primas Gastos por reclamaciones de seguros Ingresos por primas, neto

34 34

468,213,198 (147,177,967)

441,099,141 (145,417,567)

396,088,808 (125,147,898)

(172,335,547) (106,982,412) 41,717,272

(158,459,569) (107,671,812) 29,550,193

(143,083,375) (91,027,226) 36,830,309

1,136,708,978

955,073,745

799,438,367

(627,133,117) (8,706,301) 44,026,998 544,896,558

(542,854,846) (2,533,043) 41,549,731 451,235,587

(467,341,851) (1,786,787) 44,204,679 374,514,408

(78,330,234)

(50,671,797)

(54,525,813)

466,566,324

400,563,790

319,988,595

Utilidad de operaciones bancarias y seguros Gastos operativos y administrativos Otros gastos Otros ingresos Utilidad antes de impuesto sobre la renta

Impuesto sobre la renta

Utilidad neta

Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.

7 Bicapital Corporation Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Por los años terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Otras utilidades integrales Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados: Remedición de pasivos por beneficios definidos Impuestos relacionados

Nota

2023

2022

2021

27 (ii) 37 (b)

(13,791,167) 3,237,891 (10,553,276)

(5,133,986) 1,465,216 (3,668,770)

(5,490,957) 1,349,754 (4,141,203)

(29,166,869)

6,378,311

2,428,925

(39,720,145)

2,709,541

(1,712,278)

426,846,179

403,273,331

318,276,317

454,583,763 11,982,561 466,566,324

389,520,661 11,043,129 400,563,790

311,483,097 8,505,498 319,988,595

414,616,852 12,229,327 426,846,179

392,465,379 10,807,952 403,273,331

309,718,189 8,558,128 318,276,317

3.8691

3.3162

2.6538

Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados: Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero Otras utilidades integrales, neta de impuestos Total de utilidades integrales Utilidad neta atribuible a: Participación controladora Participación no controladora

Utilidad integral total atribuible a: Participación controladora Participación no controladora

Utilidad neta por acción Ganancias básicas y diluidas por acción (dólar)

Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.

8 Bicapital Corporation Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de marzo de 2023 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nota Saldo al 31 de marzo 2022 Utilidad neta Otro resultado integral, neto de impuestos Remedición de pasivos por beneficios definidos Impuesto sobre otras utilidades integrales Cambio por conversión de moneda derivado del proceso de conversión Total otro resultado integral Total de utilidades integrales del año Transacciones con propietarios de la Compañía Contribuciones y distribuciones Intercambio de acciones Dividendos Incremento en reservas Constitución de provisión dinámica Incremento en reserva riesgo país Total de transacciones con los propietarios de la Compañía Saldos al 31 de marzo de 2023

29 (a) 29 (b) 29 (c) 40 29 (e)

Capital Social

Contribuciones de capital

Reserva por conversión de moneda extranjera

Reservas

(29,757,938)

Pérdidas actuariales

Utilidades Retenidas

Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía

(4,161,759)

684,548,210

2,231,706,059

56,487,884

2,288,193,943

Participación no controladora

Total de Patrimonio

528,913,817

7,097,369

1,045,066,360

454,583,763

11,982,561

466,566,324

(13,791,167) 3,237,891

(29,413,635) (29,413,635)

(10,553,276)

(29,413,635) (39,966,911)

246,766 246,766

(29,166,869) (39,720,145)

(29,413,635)

(10,553,276)

454,583,763

414,616,852

12,229,327

426,846,179

388,003 -

75,617,466 23,288,417 8,081,630

(160,310,152) (75,617,466) (23,288,417) (8,081,630)

388,003 (160,310,152) -

(388,003) (6,463,895) -

(166,774,047) -

388,003

106,987,513

(267,297,665)

(159,922,149)

(6,851,898)

(166,774,047)

529,301,820

7,097,369

1,152,053,873

(14,715,035)

871,834,308

2,486,400,762

61,865,313

2,548,266,075

(59,171,573)

Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.

9 Bicapital Corporation Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de marzo de 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nota Saldo al 31 de marzo 2021 Utilidad neta Otro resultado integral, neto de impuestos Remedición de pasivos por beneficios definidos Impuesto sobre otras utilidades integrales Cambio por conversión de moneda derivado del proceso de conversión Total otro resultado integral Total de utilidades integrales del año Transacciones con propietarios de la Compañía Contribuciones y distribuciones Intercambio de acciones Dividendos Disminución en reservas Constitución de provisión dinámica Incremento en reserva riesgo país Total de transacciones con los propietarios de la Compañía Saldos al 31 de marzo de 2022

29 (a) 29 (b) 29 (c) 40 29 (e)

Capital Social

Contribuciones de capital

Reservas

Reserva por conversión de moneda extranjera

Pérdidas actuariales

Utilidades Retenidas

Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía

Participación no controladora

Total de Patrimonio

528,791,497

7,097,369

1,109,179,122

(36,371,426)

(492,989)

361,525,413

1,969,728,986

51,121,639

2,020,850,625

389,520,661

11,043,129

400,563,790

(5,133,986) 1,465,216

6,613,488 6,613,488 6,613,488

(3,668,770) (3,668,770)

389,520,661

6,613,488 2,944,718 392,465,379

(235,177) (235,177) 10,807,952

6,378,311 2,709,541 403,273,331

122,320 -

(128,145,679) 60,832,717 3,200,200

(130,610,626) 128,145,679 (60,832,717) (3,200,200)

122,320 (130,610,626) -

(122,320) (5,319,387) -

(135,930,013) -

122,320

(64,112,762)

(66,497,864)

(130,488,306)

(5,441,707)

(135,930,013)

528,913,817

7,097,369

1,045,066,360

(4,161,759)

684,548,210

2,231,706,059

56,487,884

2,288,193,943

(29,757,938)

Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.

10 Bicapital Corporation Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Nota Flujos de efectivo de actividades de operación: Utilidad neta Ajustes por: Provisión para pérdidas en activos financieros Depreciación Depreciación de activos por derecho de uso Amortización Beneficios a empleados Ingreso por intereses Gasto por intereses (Ganancias) y pérdidas no realizadas por conversión de moneda (Ganancia) y pérdida en venta de propiedad y equipo Pérdida por activos mantenidos para la venta Gasto de impuesto sobre la renta Sub-total Cambios en: Préstamos, neto Otras cuentas por cobrar, neto Gastos pagados por anticipado Activos bajo contratos de seguro Fondos restringidos Activos mantenidos para la venta Otros activos Depósitos de clientes Cuentas por pagar e ingresos diferidos Reservas de seguro Provisiones Beneficios a empleados Pasivos por contratos de seguro

35 35 35 27 32 32

36 37

2023

2022

2021

466,566,324

400,563,790

319,988,595

67,000,161 32,580,161 10,610,095 11,383,815 17,599,218 (1,535,214,740) 626,012,966

75,555,880 30,358,363 9,732,599 10,492,618 15,737,691 (1,328,240,338) 530,428,674

76,236,378 27,148,249 9,895,726 12,449,953 13,635,422 (1,234,532,074) 554,565,278

(34,187,003)

(50,878,987)

23,864,571

(562,547) 1,348,229 78,330,234

515,673 1,022,892 50,671,797 (254,039,348)

(190,402) 144,870 54,525,813 (142,267,621)

(1,988,397,914) (24,460,801) (74,888,194) 107,854,440 (51,530,927) 17,707,368 (18,086,509) 2,349,771,787 105,825,323 (103,585,315) 9,519,571 (7,173,631) 9,425,144

(775,509,704) (14,768,498) (43,995,350) (153,692,039) (112,661,134) (519,964) (20,893,707) 1,546,826,741 31,064,575 160,152,539 4,803,546 (4,005,576) (3,731,173)

331,980,342

613,070,256

(258,533,087) (2,231,409,098) (294,680) (65,916,839) 6,609,441 (33,695,609) 12,125,057 (58,759,005) 1,717,370,167 56,014,012 2,216,584 7,272,208 (10,913,952)

Sub-total

(7,079,741) (606,461,455)

Intereses recibidos Intereses pagados Intereses pagados por arrendamientos pasivos Impuesto sobre la renta pagado

1,531,311,254 (541,888,511) (6,590,557) (82,108,980)

1,323,604,950 (484,939,986) (7,146,530) (63,418,723)

1,216,335,893 (509,689,305) (7,968,422) (38,386,992)

Sub-total Efectivo neto generado por actividades de operación

900,723,206

768,099,711

660,291,174

35,728,664

846,040,705

1,131,093,809

(Continúa)

11 Bicapital Corporation Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Nota

2023

2022

2021

Flujos de efectivo de actividades de inversión: Adquisición de inversiones en valores

(8,012,147,913)

(9,404,483,029)

(3,988,351,943)

Redención de inversiones en valores

8,190,425,263

9,065,929,722

3,531,228,180

(42,817,251)

(40,631,073)

(26,855,910)

1,763,421

(101,337)

553,319

Adquisición de propiedades y equipo

Disposición de propiedades y equipo Adquisición de activos intangibles

(14,732,591)

(15,562,480)

(14,271,449)

Adquisición de propiedades de inversión Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido Efectivo neto generado por (utilizado en) las actividades de Inversión

(377,493)

41 (c)

(20,849,760)

122,490,929

(415,697,957)

(498,075,296)

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento: Emisión (adquisición) de acciones en tesorería Dividendos pagados

2,705,196

(166,774,047)

(135,930,013)

(126,035,640)

Producto de financiamientos recibidos

20(b)

12,173,504,943

7,759,333,750

6,186,484,041

Pago de financiamientos recibidos

20(b)

(11,822,449,797)

(7,182,261,202)

(6,755,876,995)

Emisión de instrumentos de deuda

20(b)

5,017,546,345

12,579,706,113

15,010,130,104

Pago de instrumentos de deuda

20(b)

(5,370,813,540)

(12,991,296,402)

(14,640,900,964)

Pago de pasivos por arrendamientos Producto de acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Repago de acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Efectivo neto utilizado en (generado por) las actividades de financiamiento

20(b)

(6,202,088)

(5,485,818)

(6,650,192)

20(b)

1,164,266,561

864,840

325,623,977

20(b)

(884,858,599)

(41,015,205)

(325,733,289)

104,219,778

(16,083,937)

(330,253,762)

Efecto de fluctuación de tasas de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos Incremento en efectivo y equivalentes de efectivo, neto

(46,278,633)

11,341,227

(8,697,995)

216,160,738

425,600,038

294,066,756

2,933,617,930

2,508,017,892

2,213,951,136

3,149,778,668

2,933,617,930

2,508,017,892

Efectivo y equivalentes de efectivo: Al inicio del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.

12 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los años terminados el 31 de marzo de 2023 y 2022 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (1)

Información general Bicapital Corporation (“Bicapital”) fue constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una compañía tenedora de acciones. La oficina registrada de la Compañía está localizada en avenida Samuel Lewis, Calle No. 57, Obarrio, Panamá, República de Panamá. Bicapital Corporation ha sido establecida como una compañía tenedora de acciones de subsidiarias que están involucradas principalmente en la banca de inversión, banca comercial y actividades de banca de consumo y en la prestación de servicios de gestión de activos a través de las instituciones bancarias y en las actividades de seguros. Las empresas en que actualmente tiene participación accionaria Bicapital Corporation, operan en las Repúblicas de Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y los Estados Unidos de América. La sede principal de Banco Industrial, S.A. (principal subsidiaria en los estados financieros consolidados) es 7ª. Avenida 5-10, Zona 4, Centro Financiero, Guatemala, República de Guatemala. Los estados financieros consolidados por los años terminados el 31 de marzo de 2023 y 2022, comprenden Bicapital y empresas en que actualmente tiene participación accionaria (en conjunto se refieren como la "Compañía" o individualmente como "Subsidiarias de la Compañía") (ver nota 3 (a) (ii)). Una reestructuración corporativa se llevó a cabo a partir del 2007, lo que desencadenó una oferta de canje de valores, extendiéndose perpetuamente, lo cual consiste en el derecho de los accionistas de Banco Industrial, S.A. ("el Banco") para intercambiar sus acciones por acciones comunes de Bicapital Corporation. Por cada acción común del Banco, los accionistas tienen derecho a recibir dos (2) acciones comunes disponibles de Bicapital Corporation. Al 31 de marzo de 2023, los accionistas del Banco han intercambiado hasta el 98.22% (2022: 98.19%) de sus acciones.

(2)

Base de preparación (a)

Declaración de cumplimiento Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados de acuerdo con las Normas ("NIIF"), tal y como han sido emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Normas NIIF). La administración de la Compañía prepara los estados financieros consolidados sobre la base de que la Compañía tiene los recursos adecuados para continuar en operación, siendo la base contable de empresa en funcionamiento adecuada.

(Continúa)

13 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El 11 de mayo de 2023, la Junta Directiva autorizó para su emisión los estados financieros consolidados. (b)

Base de medición Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico o costo amortizado, excepto por los siguientes rubros materiales: Rubro Activos mantenidos para la venta

Instrumentos de capital a valor razonable Inversiones en asociadas Pasivo por beneficios a empleados

(c)

Base de medición Al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costos de ventas. Valor razonable con cambios en resultados. Método de participación. Valor razonable de los activos del plan menos el valor presente de la obligación.

Moneda funcional y de presentación La Compañía ha utilizado los dólares de los Estados Unidos de América ("dólares" o "US$") como la moneda de presentación de estos estados financieros consolidados; sin embargo, la moneda funcional de Bicapital Corporation es el Quetzal de Guatemala ("Quetzal" o "Q"). A pesar de que existen importantes préstamos concedidos y pasivos contratados en dólares, el Quetzal es la moneda que predomina en el ambiente económico en el que opera la Compañía. Del mismo modo, los principales flujos de efectivo por los bienes y servicios establecidos, impuestos y otras obligaciones están en quetzales. Excepto cuando se indique lo contrario, todas las cantidades se han redondeado a la unidad más próxima.

(Continúa)

14 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (d)

Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas NIIF requiere que la administración realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los saldos de los activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados sobre una base continua. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en el que se revisan las estimaciones y en períodos futuros afectados. La información sobre juicios críticos y estimaciones aplicadas en políticas contables que tienen el efecto más significativo sobre los montos reconocidos en los estados financieros consolidados se revelan en las siguientes notas: Nota 3 (c)(i) – clasificación de activos financieros; Nota 3 (l)(i) – deterioro de instrumentos financieros; Nota 3 (l)(ii) – deterioro de plusvalía; Nota 3 (o) – medición de las obligaciones por beneficios definidos; Nota 3 (s) – Impuesto sobre la renta. La administración utiliza el modelo de control de acuerdo con la NIIF 10, para determinar si existen indicadores de control sobre subsidiarias participadas (ver nota 3 (a) (ii)). (a) Deterioro estimado de la plusvalía La Compañía prueba anualmente si la plusvalía ha sufrido algún deterioro, de acuerdo con la política contable que se describe en la nota 3 (j). La Compañía ha determinado el importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo menores que son Banco del País, S.A. y Seguros del País, S.A., para la plusvalía de Grupo Banpaís aplicando el método del valor razonable menos los costos de venta. Para calcular el valor razonable se utiliza un modelo de valuación adecuado que tiene en cuenta diversos factores, tales como, la utilidad neta, los múltiplos de precio-utilidad, entre otros. Los cálculos se corroboran mediante múltiplos de valuación y otros indicadores de valor razonable disponibles en el mercado (nivel 2). Banco Industrial, S.A. efectuó la compra de las operaciones de Banco de Occidente en 2006. Producto de esa transacción y en consistencia con las NIIF’s, se reconoció la plusvalía asociada con el exceso de precio pagado en la compra, la cual reflejó las expectativas del comprador respecto a las sinergias esperadas. Las operaciones de Banco Occidente se encuentran fusionadas en Banco Industrial, S.A. por lo que se define como unidad generadora de efectivo a las operaciones totales del Banco. (Continúa)

15 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Para el estudio la premisa de valor (el principio fundamental) utilizada en el análisis de valor, es el valor razonable. Existen dos métodos principales para el análisis de múltiplos de mercado, compañías comparables y transacciones recientes. En la aplicación de la metodología de compañías comparables se analizaron múltiplos basados en información operativa de empresas que cotizan sus acciones en las bolsas internacionales, cuyo negocio es similar al del Banco. En la aplicación de la metodología de transacciones comparables se analizaron múltiplos basados en información pública de transacciones recientes, cuyo negocio es similar al del Banco. (b) Impuesto corriente y diferido La Compañía está sujeta al pago de impuestos en diferentes jurisdicciones. Las estimaciones se realizan a través de una proyección de impuestos para determinar la provisión para impuestos y pasivos resultantes de la estimación reconocida. Cuando el resultado fiscal final es diferente de las cantidades que se registraron, las diferencias impactarán la provisión para impuestos sobre la renta e impuestos diferidos en el período en que se realiza dicha determinación (ver nota 3 (s)). (c) Clasificación de los activos financieros La Compañía determina la clasificación de los activos financieros según NIIF 9, la Compañía utilizó su juicio para evaluar el modelo de negocio dentro del cual se mantienen los activos y de si los términos contractuales del activo financiero son únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente. (d) Deterioro de instrumentos financieros La Compañía revisa sus activos financieros en la fecha de cada estado consolidado de situación financiera para determinar si el riesgo de crédito sobre el activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial y utiliza su juicio para la incorporación de información prospectiva en la medición de pérdida crediticia esperada. (e) Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes La Compañía revisa en sus estados financieros consolidados, si el reconocimiento o medición de honorarios e ingresos por comisiones genera impacto alguno en la prestación de servicios de la Compañía; la evaluación realizada determinó que el valor razonable y los precios de venta independientes de los servicios son, en términos generales similares, por lo que la aplicación de la NIIF 15 no genera diferencias significativas en el reconocimiento de los mismos, similar situación para las comisiones devengadas por subsidiarias no financieras.

16 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (3)

Políticas de contabilidad significativas Las políticas de contabilidad detalladas a continuación se han aplicado consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros consolidados. (a)

Base de consolidación i.

Participación no controladora La participación no controladora se mide con base en la participación proporcional de los instrumentos de propiedad actuales en los importes reconocidos de los activos netos identificables de la adquirida. Los cambios en las participaciones de propiedad de la Compañía en subsidiarias, que no den lugar a la pérdida de control se contabilizan dentro del patrimonio.

ii.

Subsidiarias Las subsidiarias son sociedades controladas por la Compañía. La Compañía controla una subsidiaria siempre que sea expuesto a, o tiene derecho a, rendimientos variables, debido a su involucramiento en dicha subsidiaria y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través del poder sobre la misma. La Compañía reevalúa si tiene control y si hay cambios en uno o más de los elementos de control. Los estados financieros de las subsidiarias, como se describe a continuación, se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha en que el control inicia hasta la fecha en que cesa el mismo. Las políticas contables de las subsidiarias han sido cambiadas cuando es necesario alinearlas con las políticas adoptadas por la Compañía.

(Continúa)

17 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Las empresas en las que la Compañía tiene participación accionaria, directa o indirecta a través de sus subsidiarias, son las siguientes:

Actividad bancaria

País

Banco Industrial, S. A. (“el Banco”)

República de Guatemala Mancomunidad de las Bahamas República de Honduras República de El Salvador República de Guatemala República de Panamá

Westrust Bank (International) Limited (“el Banco Off-shore ”) Banco del País, S. A. (“BANPAIS”) Banco Industrial de El Salvador, S. A. (“BIESA”) Financiera Industrial, S. A. (“la Corporación Financiera”) Bi Bank, S.A.

Participación controladora 2023 2022 98.22%

98.19%

98.22%

98.19%

91.28%

98.40%

98.37%

98.24%

98.21%

100.00%

99.92%

100.00%

91.28%

100.00%

Otros servicios financieros no bancarios: Mercado de Transacciones, S. A. (“la Casa de Bolsa”) Almacenadora Integrada, S. A. (“la Compañía de Almacenamiento”) Almacenes Generales, S. A. (“ALGESA”) Almacenadora Guatemalteca, S. A. (“ALMAGUATE”) Operaciones de Consumo, S.A. (“OPERCOMSA”) Operaciones de Consumo, S.A. de C.V. El Salvador Operaciones de Consumo, S.A. Panamá

República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de El Salvador República de Panamá

Seguros y garantías: Seguros El Roble, S. A. (“la Compañía de Seguros”) Fianzas El Roble, S. A. (“la Compañía de Fianzas de Seguro ”) Seguros del País, S. A. (“SEGPAIS”) Administración de bienes raíces: Computación Empresarial BRL, S. A. (“BRL”) Implementación de Negocios, S. A. de C. V. (“IMDENE”)

República de Guatemala República de Guatemala República de Honduras República de Guatemala República de El Salvador

(Continúa)

18 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Corredores de seguros:

País

La Interamericana de Ajustes, S.A. (“la Interamericana”) Caribbean Corporation, S.A. (“CARIBBEAN”) Agencia de Seguros y Fianzas, Contratos de Seguros y Fianzas, S.A. (“CONFIANSA”)

República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala

Agencia de Seguros y Fianzas Innovadores, S. A. (“INNOVA”)

República de Guatemala

Participación controladora 2023 2022 100.00%

100.00%

0.00%

100.00%

0.00%

100.00%

0.00%

100.00%

0.00%

100.00%

0.00%

100.00%

Compañías tenedoras: Nilheim Properties, Inc. Nayo Finance, Ltd. Caixamite International, Inc. Exclusive Capital, Inc. Life Tec, Corp. ("Life Tec") Centric Projec, Corp. ("Centric Projec") Islamar Group, S.A. ("Islamar") BCC Private Equity, S.A. BCC Infrastructure, S.A. BCC Energy, S.A. BCC Investments, S.A. Bowtie Tech, S.A. Panamá

República de Panamá Islas Vírgenes Británicas República de Panamá República de Panamá República de Panamá República de Panamá República de Panamá República de Panamá República de Panamá República de Panamá República de Panamá República de Panamá

Empresas de servicios de apoyo: Data Centro, S.A. (“Data Centro”) Corporación T, S.A. (“Corporación T”) Corporación T Honduras, S.A. (“Corporación T Honduras”) Corporación T, S.A. de C.V. (“Corporación T El Salvador”) Servicios Jurídicos, S.A. (“SERJURSA”)

República de Guatemala República de Guatemala República de Honduras República de El Salvador República de Guatemala

(Continúa)

19 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Empresas de servicios de apoyo:

País

Q, S.A. (“QSA”)

República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Panamá República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala

Leasing Solution, S.A. (“Leasing Solution”) Consolidación Integrada, S.A. (“COINTEGRA”) Leasing Industrial, S.A. (“Leasing Industrial”) Desarrollo Provincial, S.A. (“Desarrollo Provincial”) Negocios Corporativos B&R, S.A. (“B&R”) Servicios Contables y Mercantiles de Guatemala, S.A. (“COMSERSA”) Representaciones Excelsior, S.A. (“Excelsior”) Negociaciones Rayo, S.A. Sistecnica, S.A.(“Sistecnica”) Proyectos Estratégicos e Innovadores, S.A. (“PRESISA”) Inversiones y Servicios Hércules, S.A. (“Inversiones y Servicios Hércules”) Global Equity Finance Co. (Global Equity”) Desarrollos Inmobiliarios Innovadores, S.A. (“INMOINSA”) Inversiones Comerciales, S.A. Money Suply Activities Corp. Asesores de Inversiones, S.A. de C.V. Fundación Corporación BI Bowtie Tech, S.A.

Empresas de servicios: Summer Island, Corp. Multi Advantages, Corp.

República de Guatemala República de Panamá República de Guatemala República de Guatemala República de Panamá República de El Salvador República de Guatemala República de Guatemala

República de Panamá República de Panamá

Participación controladora 2023 2022 100.00%

100.00%

0.00%

100.00%

56.54%

51.00%

100.00%

(Continúa)

20 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Empresas de servicios: Centro de Negocios, S.A. (“Centro de Negocios”) Corporación B, S.A. (“Corporación B”) Fondo Dorado de Inversiones, S.A. ("FDI") Vairo Limited ("Vairo") Rapi-Enbio, LLC ("Rapi-Enbio") Enbíoxpress Delaware LLC. ("Enbíoxpress") Guatefacturas, S.A. ("Guatefacturas") Felton Commercial, S.A. ("Felton Commercial") Arvin Bussines Corp. ("Arvin Bussines") Atención BI, S.A ("Atención BI") Coraline Capital, Inc ("Coraline")

País República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala Mancomunidad de las Bahamas Estados Unidos de América Estados Unidos de América República de Guatemala República de Panamá República de Panamá República de Guatemala República de Panamá República de Guatemala

Contecnica, S.A. (la "Compañía de tarjeta de Crédito") Fideicomiso de Administración y Realización República de de Activos Excluidos de Banco de Comercio, Guatemala S. A. ("FIDEICOMER") República de Guate Activos, S.A. Guatemala Guate Inmuebles y Servicios Hospitalarios, República de S.A. Guatemala República de Guate Bienes Salud, S.A. Guatemala Inversiones Regionales Corporativas de República de Occidente, S.A. Guatemala

Participación controladora 2023 2022 100.00%

100.00%

0.00%

100.00%

0.00%

100.00%

0.00%

100.00%

70.00%

100.00%

70.00%

100.00%

70.00%

100.00%

99.64%

100.00%

(Continúa)

21 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Empresas de servicios: Bipractico, S.A. Per Properties, Corp. Análisis Avanzados, S.A. Servicios hospitalarios: Servicios Médicos y Hospitalarios Centroamericanos, S.A. Servicios Médicos y Hospitalarios La Paz Zona 14, S.A. Servicios Médicos y Hospitalarios La Paz Zona 10, S.A. Servicios Médicos y Hospitalarios La Paz Zona 11, S.A. Servicios Médicos y Hospitalarios La Paz Zona 1, S.A. Servicios Médicos y Hospitalarios Eskala, S.A.

País República de Guatemala República de Panamá República de Guatemala

República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Guatemala República de Human Smart, S.A. Guatemala República de Spheric Network, S.A. Panamá República de Salud Siempre, S.A. Guatemala Servicios Médicos y Hospitalarios Los Altos, República de S.A. Guatemala República de Droguería Sermesa, S.A. Guatemala República de Traslados Hospitalarios, S.A. Guatemala República de Guate Urgencias, S.A. Guatemala República de Rescate Médico, S.A. Guatemala República de Servicios Médicos y Hospitalarios Carretera a El Salvador, S.A. Guatemala Servicios Médicos República de y Hospitalarios Costa Sur, S.A. Guatemala Diagnóstico Nuclear, S.A. República de Guatemala

Participación controladora 2023 2022 100.00%

100.00%

(Continúa)

22 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La Compañía no tiene restricciones importantes a su capacidad para acceder o utilizar sus activos y liquidar sus pasivos distintos de los que resultan de los marcos de supervisión dentro del cual operan las empresas en las que tiene participación accionaria. Los marcos de supervisión requieren a dichas empresas mantener ciertos niveles de capital regulatorio y activos líquidos, los cuales limitan la exposición de Bicapital Corporation con terceros y establecen límites a cumplir con respecto a varias razones financieras (véase nota 5). iii.

Transacciones eliminadas en consolidación Los saldos y transacciones entre “Subsidiarias del Grupo”, y cualquier ganancia y gasto surgido de las operaciones entre las mismas son eliminados en la preparación de los estados financieros consolidados.

iv.

Combinación de negocios Las adquisiciones de negocios son contabilizadas por el método de compra. El costo de una adquisición se mide en la fecha de adquisición y representa la suma de la contraprestación transferida a su valor razonable y el importe de cualquier participación no controladora mantenida por la subsidiaria adquirida. Cuando la Compañía adquiere un negocio, se evalúan los activos adquiridos y los pasivos asumidos para su clasificación y designación apropiada de acuerdo con los términos contractuales y también en función de las circunstancias económicas y las condiciones pertinentes en la fecha de adquisición. Inicialmente, la plusvalía es registrada al costo y representa el exceso de la contraprestación transferida cuando se adquieren los activos y se asumen los pasivos. Los costos de transacción incurridos por la Compañía en relación con una combinación de negocios se reconocen cuando se incurre en resultados.

(Continúa)

23 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (b)

Moneda extranjera i.

Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se convierten a las respectivas monedas funcionales de las subsidiarias en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas extranjeras a la fecha de presentación se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de esa fecha. Los activos y pasivos no monetarios expresados en moneda extranjera que son medidos a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable. Las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión se registran contra los resultados del ejercicio. Las partidas no monetarias que se miden en términos de costo histórico en una moneda extranjera se convierten al tipo de cambio en la fecha de la transacción. Ver nota 5 para los tipos de cambio en las fechas de presentación de informes. Para las subsidiarias constituidas en Guatemala la moneda de curso legal es el Quetzal; para las subsidiarias constituidas en las Bahamas, Panamá y El Salvador, la moneda de curso legal es el Dólar; mientras que para las subsidiarias constituidas en Honduras la moneda de curso legal es el Lempira ("Lempira" o "L"). Como la mayoría de las subsidiarias importantes operan en Guatemala, para efectos de revelación cuando en una nota se determina como "moneda nacional" se está refiriendo a que esa cantidad corresponde a quetzales guatemaltecos convertidos a dólares. El término "moneda extranjera" fue nominado para cantidades en monedas distintas al Quetzal.

ii.

Conversión a la moneda de presentación La Compañía convierte los activos y pasivos de la moneda funcional a la moneda de presentación, la cual es el dólar de Estados Unidos de América, al tipo de cambio vigente a la fecha de presentación de los informes. Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio promedio y las cuentas de patrimonio al tipo de cambio histórico. Las diferencias en moneda extranjera derivadas del proceso de conversión se reconocen en otras utilidades integrales (Diferencias de cambio por operaciones en moneda extranjera).

(Continúa)

24 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (c)

Instrumentos financieros i.

Activos y Pasivos financieros Reconocimiento La Compañía reconoce un activo financiero o un pasivo financiero en su estado consolidado de situación financiera cuando, y solo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento. Clasificación y medición – Activos financieros La NIIF 9 contiene un enfoque de clasificación y medición para los activos financieros que refleja el modelo de negocio en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de efectivo. La NIIF 9 incluye tres categorías de clasificación principales para los activos financieros; a costo amortizado (CA), valor razonable con cambios en resultados (VRCR) y valor razonable con cambios en otras utilidades integrales (VRCOUI); la Compañía clasificó todos sus activos financieros según se midan posteriormente a su: costo amortizado (CA) y valor razonable con cambios en resultados (VRCR), sobre la base del modelo de negocio de la Compañía; la misma no posee activos financieros medidos bajo VRCOUI. Un activo financiero es medido a costo amortizado y no a valor razonable con cambios en resultados si cumple con ambas de las siguientes condiciones: 1. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para obtener flujos de efectivo contractuales; y 2. Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de efectivo derivados solamente de pagos a principal e intereses sobre el saldo vigente. Un instrumento de deuda es medido a VRCOUI (valor razonable con cambio a otras utilidades integrales) solo si cumple con ambas de las siguientes condiciones y no ha sido designado como VRCR: 1. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es logrado al cobrar flujos de efectivo contractuales y al vender estos activos financieros; y 2. Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de efectivo derivados solamente de pagos de principal e intereses sobre el saldo vigente.

(Continúa)

25 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Un activo financiero es clasificado en una de las categorías mencionadas en su reconocimiento inicial. Sin embargo, para los activos financieros mantenidos al momento de aplicación inicial, la evaluación del modelo de negocio se basó en hechos y circunstancias a la fecha. Adicionalmente, NIIF 9 permite designaciones electivas a VRCR o VRCOUI a ser realizadas en la fecha de aplicación inicial y permite o requiere revocación de elecciones previas de VRCR a la fecha de aplicación inicial dependiendo de los hechos y circunstancias a esa fecha. Inversiones y Otros Activos financieros Las inversiones y otros activos financieros son clasificados a la fecha de negociación e inicialmente medidos a valor razonable, más los costos incrementales relacionados a la transacción, excepto por las inversiones contabilizadas a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación y medición de los activos financieros refleja el modelo de negocio en el que los activos son gestionados y las características de sus flujos de efectivo. El modelo de negocios incluye tres categorías de clasificación para los activos financieros: Costo amortizado Un activo financiero es medido a costo amortizado si cumple con las siguientes condiciones: • El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es obtener flujos de efectivo contractuales; y • Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de efectivo derivados solamente de pago de principal e intereses sobre el saldo vigente. Valor Razonable con cambios en Otro Resultado Integral • El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es obtener flujos de efectivo contractuales y vender activos financieros; y • Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de efectivo derivados solamente de pago de principal e intereses sobre el saldo vigente. Valor Razonable con cambios en Resultados • En esta clasificación y medición se incluyen los otros activos financieros.

(Continúa)

26 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Evaluación del modelo de negocio La Compañía realizó una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el cual se mantienen los instrumentos financieros a nivel de portafolio para reflejar, de la mejor manera, la forma en que se gestiona el negocio y en que se proporciona la información a la Administración y demás entes de supervisión y reporte. La información que fue considerada incluyó: • Las políticas y los objetivos señalados para el portafolio y la operación de esas políticas en la práctica. Estas incluyen si la estrategia de la gerencia se enfoca en cobrar ingresos por intereses contractuales, mantener un perfil de rendimiento de interés concreto o coordinar la duración de los activos financieros con la de los pasivos que dichos activos están financiando o las salidas de efectivo esperadas o realizar flujos de efectivo mediante la venta de los activos; • Cómo se evalúa e informa al respecto al personal clave de la Compañía sobre el rendimiento de los distintos portafolios; • Los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio y la forma en que se administran dichos riesgos; y • La frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras. Evaluación si los flujos de efectivo contractuales son solamente pagos de principal e intereses Para el propósito de esta evaluación, “principal” es definido como el valor razonable del activo financiero al momento de reconocimiento inicial. “Interés” es definido como la consideración del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al monto del principal vigente a un período de tiempo particular y por otros riesgos básicos de un acuerdo de préstamos y otros costos asociados (ej. riesgo de liquidez y costos administrativos), al igual que el margen de rentabilidad. Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son solamente pagos de principal e intereses, la Compañía consideró los términos contractuales del instrumento. Esto incluyó la evaluación para determinar si el activo financiero contiene un término contractual que pudiese cambiar el período o monto de los flujos de efectivo contractuales a tal modo que no cumpla con esta condición. Al hacer esta evaluación la Compañía consideró: • Eventos contingentes que cambiarían el monto y periodicidad de los flujos de efectivo; • Condiciones de apalancamiento; • Términos de pago anticipado y extensión; • Términos que limitan a la Compañía para obtener flujos de efectivo de activos específicos (ej. acuerdos de activos sin recursos); y • Características que modifican las consideraciones para el valor del dinero en el tiempo, ej. revisión periódica de tasas de interés. (Continúa)

27 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Habiendo realizado el análisis a los instrumentos financieros y tomando en cuenta las características de los mismos, se llegó a la conclusión de que el objetivo de la Compañía es mantener los instrumentos financieros para obtener los flujos de efectivo del capital e intereses de acuerdo a las condiciones contractuales, excepto por los instrumentos derivados y los instrumentos de capital, estos últimos se contabilizan a valor razonable con cambio en resultados, así como bajo el método de participación. La Compañía no reclasifica sus activos financieros después de su designación inicial a menos que ocurra alguna circunstancia excepcional de donde la Compañía requiera, más no es limitativo, adquirir o vender algún portafolio de instrumentos financieros o surjan condiciones de mercado que ameriten una revaluación de los modelos de negocio. Los pasivos financieros nunca serán reclasificados. La Compañía no ha reclasificado ninguno de sus activos y pasivos financieros a la fecha de presentación del presente informe. Baja de activos y pasivos financieros Activos Financieros La Compañía da de baja un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero, o transfiere los derechos para recibir los flujos de efectivo contractuales en una transacción en la que sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo financiero son transferidos o en los cuales la Compañía no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y ventajas de la propiedad y no retiene el control del activo financiero. Al dar de baja un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo (o el valor en libros asignado a la porción del activo dado de baja) y la suma de (i) la contraprestación recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier pasivo nuevo asumido) y (ii) cualquier ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales se reconoce en resultados. En las transacciones en las que la Compañía no retiene ni transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero y retiene el control sobre el activo, la Compañía continúa reconociendo el activo en la medida de su participación continua, determinada por la extensión a la que está expuesto a cambios en el valor del activo transferido. La continua participación que tome la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide por el menor entre el valor en libros original del activo y el importe máximo de la consideración que la Compañía podría ser obligada a pagar.

(Continúa)

28 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Pasivos Financieros Un pasivo financiero es dado de baja cuando se extingue la obligación, en virtud de la responsabilidad, cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado. La Compañía da de baja a un pasivo financiero cuando se modifican sus términos y los flujos de efectivo del pasivo modificado son sustancialmente diferentes. En este caso, un nuevo pasivo financiero basado en los términos modificados se reconoce al valor razonable. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero extinguido y el nuevo pasivo financiero con condiciones modificadas se reconoce en resultados. Compensación de Activos y Pasivos Financieros Los activos y pasivos financieros solamente se compensan para efectos de presentación en el estado consolidado de situación financiera cuando la Compañía tiene un derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tenga la intención de liquidar el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados sobre una base neta, sólo cuando sea permitido o requerido por una Norma NIIF, o sí las ganancias o pérdidas proceden de un grupo de transacciones similares. ii.

Los instrumentos financieros derivados Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable; los costos de transacción de origen se reconocen en resultados cuando se incurren. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son contabilizados a su valor razonable, y los cambios en dicho valor son reconocidos inmediatamente en resultados. De acuerdo con políticas de tesorería, la Compañía no mantiene o utiliza instrumentos financieros derivados con fines de negociación. La Compañía reconoce los activos financieros en la fecha en que se originan. Todos los activos financieros se reconocen utilizando la contabilidad de la fecha de liquidación.

iii.

Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Son transacciones de financiamiento a corto plazo con garantía de valores, en los cuales se tiene la obligación de recomprar los títulos valores dados en garantía, a un precio determinado. Dichas operaciones llevan implícita una diferencia de precio (tasa de interés) la cual se calcula y registra como gasto bajo el método de tasa de interés efectiva.

(Continúa)

29 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los títulos valores cedidos en garantía seguirán siendo contabilizados en los estados financieros consolidados, ya que la contraparte no tendrá derecho de propiedad sobre los mismos a menos que haya incumplimiento del contrato por parte de la Compañía. iv.

Capital social La Compañía clasifica los instrumentos de capital como pasivos financieros o instrumentos de patrimonio de acuerdo con la sustancia de los términos contractuales de los instrumentos. Un instrumento de patrimonio es un contrato que representa una participación residual en los activos de una subsidiaria, una vez deducidos todos sus pasivos. Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio. Los costos incrementales que son directamente atribuibles a la emisión de un instrumento de capital se deducen de la medición inicial de los instrumentos.

(d) Instituciones de seguro Primas i.

Seguro general Las primas brutas de seguro reflejan el total de primas por cobrar durante el período de cobertura de los contratos de seguro originados durante el período, y no incluyen impuestos u obligaciones sobre la base de las primas. La proporción de las primas brutas que se estiman sean devengadas en el siguiente o subsecuente período posterior a la fecha de presentación del informe se difieren como provisión de primas no devengadas. Las primas devengadas se calculan por separado para cada contrato de seguro y se reconoce como ingresos utilizando el método de prorrateo diario, ajustado si es necesario para reflejar cualquier variación esperada en la incidencia de riesgo durante el período cubierto por el contrato.

ii.

Seguro de vida Las primas para seguro a plazo, enfermedad crítica, total de vida sin participación, anualidad fija inmediata y contratos de participación tradicional se reconocen cuando se cobran. Para primas únicas comerciales, se reconoce en la fecha cuando el contrato se hace efectivo. Para contratos de primas regulares, las primas se reconocen en la fecha que son obligación. Si una póliza caduca debido a la falta de recepción de primas vencidas, los ingresos por primas son reducidos por las primas no cobradas.

(Continúa)

30 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los flujos de efectivo procedentes de determinados contratos de seguros de vida universales son reconocidos como primas brutas de seguros y como beneficios/pérdidas y no como depósitos, desde que la cobertura excede a la porción financiera. A la fecha de los estados financieros consolidados, la Compañía no tiene derivados implícitos en los contratos de seguros, tales como rentas vitalicias, unidades vinculadas y anidadas. Costos de adquisición diferidos (“CAD”) Los costos que varían y están directamente relacionados con la adquisición de nuevas pólizas de seguros, incluyendo comisiones, costos de mercadeo y publicidad, gastos de reaseguro y costos de emisión de pólizas, son diferidos y se reconocen como costos de adquisición diferidos, excepto en la medida que estos no sean recuperables. Una revisión de deterioro se realiza al cierre del ejercicio, como parte de la prueba de adecuación de pasivos (ver (iii) (iv)). Cuando el monto recuperable es inferior al valor en libros se reconoce una pérdida por deterioro. i.

Seguro general Para los contratos de seguro general reconocidos como costos de adquisición diferidos se amortizan como un gasto durante el período de cobertura en proporción a las primas devengadas.

ii.

Contratos de seguros de vida Para seguro a plazo, enfermedad crítica, total de vida sin participación, contratos de anualidad fija inmediata y el costo de adquisición diferido es amortizado durante la vida de los contratos en proporción a las primas esperadas. Los costos de adquisición diferidos para participación tradicional, universal de vida, anualidad fija diferida, anualidad variable, unidad ligada y otros contratos de seguro de inversión ligados se amortizan a una tasa constante durante la vida de los contratos basados en los márgenes brutos estimados que se espera sean devengados durante la vigencia de los contratos. La estimación de márgenes brutos incluye ambos, montos actuales y montos evaluados esperados por experiencia futura. Las estimaciones de los márgenes brutos utilizados como base para la amortización se actualizan al final de cada período reportado y los cambios resultantes en la amortización acumulada se cargan o abonan a resultados. Para participación tradicional, universal de vida, anualidad fija diferida y contratos de anualidad variable, los costos de adquisición diferidos son ajustados por el impacto en los márgenes brutos estimados de (ganancias/pérdidas) no realizados sobre activos disponibles para la venta mantenidos de respaldo por los contratos. (Continúa)

31 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) iii.

Prueba de adecuación de pasivos - Seguro general En cada fecha de reporte, la Compañía revisa sus riesgos en curso bajo contratos de seguros diferentes a vida y lleva a cabo una prueba de adecuación de pasivos. Si el costo de reclamos futuros y el costo de adquisición diferido estimado relacionado utilizando estimaciones actuales exceden la provisión para primas no devengadas, la diferencia se carga a la cuenta de resultados mediante el establecimiento de una provisión de riesgo en curso. La provisión para riesgos en curso se calcula en función de las clases de negocio que se gestionan conjuntamente, teniendo en cuenta la futura rentabilidad de las inversiones mantenidas respecto a primas no devengadas y la provisión para riesgos en curso.

iv.

Prueba de adecuación de pasivos - Seguro de vida Para los contratos de seguros de vida, el valor en libros de la reserva para beneficios de seguro de vida, incluyendo las comisiones y cargos diferidos, reducido por el saldo no amortizado de CAD o por el valor presente de los beneficios futuros de los contratos de seguro adquiridos, por sus siglas en inglés “PVFP", se compara con la reserva para beneficios de vida, calculando las reservas proyectadas para las eventualidades a la fecha de valuación. Si se identifica una insuficiencia, el CAD o PVFP para el respectivo grupo de contratos se reduce por la cantidad de la deficiencia. Si después de reducir el CAD o PVFP a cero todavía existe una insuficiencia para el respectivo grupo de contratos, la reserva de beneficios de seguro de vida se incrementa por la cantidad de la insuficiencia restante.

Reaseguro Las subsidiarias de seguros de la Compañía trasladan el riesgo en el curso normal del negocio con el fin de limitar la posibilidad de pérdidas derivadas de ciertas exposiciones. El reaseguro no exime a la aseguradora originadora de sus pasivos. Algunas de las compañías de seguros de la Compañía se dedican a actividades de reaseguro inherentes a sus actividades normales. Los activos y pasivos de reaseguro se registran brutos en el estado consolidado de situación financiera. Los activos por reaseguros incluyen los saldos que se espera recuperar de las compañías de reaseguro por los riesgos cedidos, los reclamos pendientes y gastos de los reclamos contra la Compañía. Las cantidades recuperables de reaseguro se estiman de una manera consistente con la responsabilidad asociada con la póliza de reaseguro.

(Continúa)

32 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los activos por reaseguros se evalúan por deterioro sobre una base regular para cualquier evento que pueda producir dicho deterioro. Si un activo reasegurado se deteriora, el valor en libros del activo se reduce a su importe recuperable, mediante el uso de una cuenta de reserva y el importe de la pérdida por deterioro se reconoce en los resultados. Si una disminución en la pérdida por deterioro puede ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después que la pérdida por deterioro fuera reconocida, la pérdida por deterioro se reversa a través de resultados. Para la política contable de las reservas técnicas, refiérase a la nota 3 (m). (e)

Propiedad y equipo i.

Reconocimiento inicial La propiedad y equipo se registra a su costo menos la depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas. El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El software adquirido que es parte integral de la funcionalidad de los equipos relacionados se capitaliza como parte de ese equipo. El costo de propiedades, mobiliario y equipo adquirido en una combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición, basado en los valores razonables de acuerdo con valuaciones realizadas por expertos independientes. Cuando partes de un elemento de propiedad y equipo tienen diferentes vidas útiles, se registran contablemente como elementos separados (componentes principales) de propiedad y equipo. Las ganancias o pérdidas derivadas de la disposición o baja de un elemento de propiedad y equipo, se determinan comparando los ingresos de disposición con el valor en libros de la propiedad y equipo y son reconocidos netos dentro de los gastos de operación y administración en resultados.

ii.

Costos posteriores El costo de la sustitución de parte de un elemento de la propiedad y equipo se reconoce en el valor en libros si es probable que los beneficios económicos futuros sean incorporados como parte del flujo de la Compañía, y su costo puede ser medido con fiabilidad. El valor en libros del componente sustituido se da de baja.

iii.

Depreciación La depreciación es calculada sobre el costo de un activo o costo estimado menos su valor residual. (Continúa)

33 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La depreciación es reconocida en resultados sobre una base de línea recta durante la vida útil estimada de cada artículo o un componente dentro de la fecha en que dicho activo está listo para su funcionamiento previsto. Los activos arrendados bajo arrendamiento financiero se deprecian entre el plazo de arrendamiento y su vida útil, a menos que sea razonablemente seguro que la Compañía obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento. Los terrenos no se amortizan. Las tasas de depreciación anual de los distintos activos principales son las siguientes: Tasas Edificio 2% Mobiliario y equipo 6.67% - 10% -20% Equipo de cómputo 20% Equipo de comunicación 10% Vehículos 20% Equipo de hospitales 5% -10% Maquinaria y herramientas 10% -25% Las mejoras en propiedades arrendadas se deprecian sobre una base de línea recta durante la vida útil de la mejora o el término relacionado del contrato de arrendamiento. Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados al cierre de cada ejercicio y se ajustan si es necesario. Las reparaciones menores y los costos de mantenimiento se llevan a gastos cuando se incurren. (f)

Arrendamientos La Compañía evalúa al inicio si un contrato es, o contiene, un arrendamiento, y contabilizará cada componente del arrendamiento dentro del contrato como un arrendamiento de forma separada de los componentes del contrato que no constituyen un arrendamiento, a menos que aplique la solución práctica. f.1) Como arrendatario: La Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de inicio del arrendamiento. El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que corresponde al monto inicial del pasivo por arrendamiento ajustado por cualquier pago de arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio, más los costos iniciales incurridos y una estimación de los costos para desmantelar y eliminar el activo subyacente o para restaurar el activo subyacente o el sitio en el que se encuentra, menos los incentivos de arrendamiento recibidos. (Continúa)

34 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El activo por derecho de uso se deprecia posteriormente utilizando el método de línea recta desde la fecha de inicio hasta el final de la vida útil del activo por derecho de uso o al final del plazo del arrendamiento. Las vidas útiles estimadas de los activos por derecho de uso se determinan sobre la misma base que las de propiedades y equipo. Además, el activo por derecho de uso se reduce periódicamente por pérdidas por deterioro si existen, y se ajuste producto de posibles reevaluaciones del pasivo financiero por arrendamiento. A la fecha del informe, el detalle de años en los que se deprecian los activos por derecho de uso reconocidos son los siguientes: Cantidad Descripción del activo Plazo Contratos Inmuebles 1-5 años 20 + 5-10 años 288 +10-15 años 50 El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos de arrendamiento que no se pagan en la fecha de inicio, descontados utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento o, si la tasa no puede determinarse fácilmente, se utilizará la tasa incremental de los financiamientos que mantiene la Compañía. Generalmente, la Compañía usa su tasa de interés incremental como tasa de descuento. La Compañía utilizó como tasa de descuento la tasa promedio ponderada del sistema financiero para establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios (en moneda extranjera) en Guatemala y su equivalente en el resto de países de la región; cuando no sea posible obtener la tasa de interés promedio ponderada del sistema financiero, se utilizará como tasa incremental la tasa de los financiamientos recibidos que mantiene la Compañía. Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor La Compañía ha decidido no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamientos para arrendamientos a corto plazo que tienen un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos y arrendamientos de activos de bajo valor. La Compañía reconoce el pago de arrendamiento asociado con estos arrendamientos como un gasto en línea recta durante el plazo del arrendamiento. Concesiones de alquiler Algunas subsidiarias de la Compañía que arrendan bienes han renegociado los términos de sus acuerdos de arrendamiento como consecuencia de la crisis desencadenada por el COVID-19. La Compañía aplicó el recurso práctico para concesiones de alquiler relacionadas con COVID-19 emitido por la junta de normas internacionales de contabilidad como modificaciones a la NIIF 16 Arrendamientos. (Continúa)

35 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Al 31 de marzo de 2023 y 2022 el monto reconocido en los resultados del período sobre el que se informa que refleja las concesiones de alquileres recibidas, relacionadas con COVID-19 ascienden a: US$15,269 (2022: US$74,318) f.2) Como arrendador: La Compañía como arrendador clasificará cada uno de sus arrendamientos como un arrendamiento operativo o un arrendamiento financiero. Para clasificar cada arrendamiento, la Compañía realiza una evaluación general para determinar si el arrendamiento transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados con la propiedad del activo subyacente. Si este es el caso, entonces el arrendamiento es un arrendamiento financiero, si no, entonces es un arrendamiento operativo. Como parte de esta evaluación, la Compañía considera ciertos indicadores tales como, si el arrendamiento es por la mayor parte de la vida económica del activo. Los arrendamientos financieros son reportados como parte de la cartera de préstamos al valor presente del arrendamiento. La Compañía reconocerá los pagos por arrendamiento procedentes de los arrendamientos operativos como ingresos de forma lineal o de acuerdo con otra base sistemática. (g)

Inventarios Los inventarios comprenden medicinas, alimentos, repuestos y suministros destinados al servicio de salud prestado por las empresas del grupo hospitalario, así como también bienes inmuebles destinados a la venta que una de las subsidiarias de apoyo posee. Los mismos se valoran al menor entre el costo y el valor neto realizable. El costo de los inventarios se basa en el principio del promedio ponderado, e incluye los gastos incurridos en la adquisición de los inventarios, costos de producción o de conversión y otros costos incurridos para traerlos a su ubicación y actual condición. El valor neto realizable es el precio estimado de venta en el curso ordinario del negocio, menos los costos estimados de realización y los gastos de venta.

(h) Propiedades de inversión La propiedad de inversión son propiedades que se mantienen para generar ingresos por alquiler, la revalorización del capital, o ambas, y no está destinada a ser vendida en el curso normal del negocio. La propiedad de inversión se registra inicialmente al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas, posteriormente en base en el modelo de costo a una tasa de depreciación del 2% sobre la base de línea recta. (Continúa)

36 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (i)

Activos mantenidos para la venta Los activos mantenidos para la venta corresponden a bienes muebles e inmuebles adjudicados en ausencia de pago de los préstamos adeudados a la Compañía; este tipo de activos se espera recuperarlos a través de la venta de los mismos y no a través de su uso continuo. El valor de estos activos se actualiza a través de una valoración independiente realizada dentro de los tres meses siguientes a la fecha en que la Compañía recibe la propiedad, por lo tanto, si el valor de tasación es menor que el valor en libros, se registra una pérdida con cargo a los resultados del período. La pérdida por deterioro en la clasificación inicial de los activos disponibles para la venta y las ganancias o pérdidas posteriores se reconocen en el estado consolidado de resultados. Luego de su reconocimiento inicial los activos disponibles para la venta se miden al menor entre su valor en libros y su valor razonable menos un valor estimado de costos de ventas, establecido por la administración de cada empresa que forma parte de la Compañía. El valor razonable es establecido de acuerdo con avalúos efectuados por valuadores autorizados que se desenvuelven en el medio inmobiliario. Este tipo de valuaciones encajan en el nivel 3 de la jerarquía de valor razonable (ver nota 5); ya que los datos de entrada utilizados en dichas valuaciones son datos de entrada no observables por no existir un mercado cotizado de inmuebles donde la información sea de fácil acceso al público.

(j)

Plusvalía La plusvalía representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no son identificables en forma individual, ni pueden reconocerse de forma separada. La plusvalía corresponde, y se reconoce inicialmente como, el exceso del (i) precio pagado (o consideración transferida) más cualquier interés minoritario, menos (ii) el valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinación de negocio. Las ganancias y pérdidas en la venta de una subsidiaria incluyen el valor en libros de la plusvalía relacionada con la subsidiaria vendida. Anualmente, la Administración realiza una evaluación o prueba de deterioro sobre la unidad generadora de efectivo a la cual fue asignada la plusvalía, en línea con lo indicado por la NIC 36 – Deterioro de activos no financieros, con el objeto de identificar si existen o no pérdidas por deterioro en la plusvalía. En caso de existir evidencia de deterioro, el valor en libros de la plusvalía es actualizado disminuyendo su valor.

(Continúa)

37 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Para los efectos de las pruebas de deterioro, la plusvalía adquirida producto de una combinación de negocios es asignada en la fecha de adquisición a cada grupo de activos o unidades generadoras de efectivo, que según las previsiones se beneficiará con la adquisición en particular. Cada unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado plusvalía para los efectos de pruebas de deterioro, refleja el nivel más bajo sobre el cual se monitorea dicha plusvalía para fines de control interno. Si el importe en libros de la unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable, la Compañía reconocerá inmediatamente la pérdida por deterioro en el resultado del período. Una pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía no podrá ser reversada en los períodos posteriores. La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para reducir su valor en libros de los activos que componen la unidad generadora de efectivo, en el siguiente orden: en primer lugar, se reducirá el valor en libros de cualquier plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo; y a continuación, a los demás activos de dicha unidad generadora de efectivo, prorrateando en función del valor en libros de cada activo que la conforman. El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo corresponde al mayor de, (i) el valor razonable de la unidad generadora de efectivo menos los costos de disposición, o (ii) su valor en uso. Si cualquiera de estos dos valores es superior al importe en libros de la unidad generadora de efectivo, no es necesario determinar el otro. Para determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo y si determinados sucesos o circunstancias constituyen evidencias objetivas de un posible deterioro, se aplican juicios y estimaciones significativos. (k)

Activos intangibles i.

Activos intangibles con vida útil definida Los activos intangibles con vida útil definida incluyen principalmente concesiones, licencias de software y los derechos de tenencia. El factor que ha determinado su vida útil es el acuerdo de licencia firmado. Estos activos se registran al costo y se amortizan por el método de línea recta, durante la vida útil estimada de 5 años. Los métodos de amortización y la vida útil de los activos intangibles son revisados al cierre de cada ejercicio o cuando existen indicios de deterioro y se ajustan si es necesario.

(Continúa)

38 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (l)

Deterioro i.

Activos financieros La Compañía evalúa a cada fecha de reporte, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de sus activos financieros. El monto de pérdidas determinado será aplicando el modelo de pérdida crediticia esperada (PCE), durante el período y las variaciones con respecto al período anterior se reconocen como gasto de provisión por deterioro en los resultados de las operaciones. Este modelo de deterioro aplica a los siguientes activos financieros que no son medidos a VRCR: • • • •

Depósitos; Préstamos; Inversiones en valores; y Otras cuentas por cobrar

No se reconoce pérdida por el deterioro sobre inversiones en instrumentos de patrimonio. Evaluación de impacto Las reservas para pérdidas se reconocen a monto igual a la PCE durante el tiempo de vida del activo, excepto en los siguientes casos en los cuales el monto reconocido equivale a PCE de 12 meses: • Inversiones en instrumentos de deuda que se determina riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y • Otros instrumentos financieros sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial. La evaluación de si se ha presentado un incremento significativo en el riesgo de crédito de un activo financiero, es uno de los juicios críticos implementados en el modelo de deterioro. La PCE a 12 meses es la porción de la PCE que resulta de eventos de pérdida sobre un instrumento financiero que son posibles dentro de un lapso de 12 meses posterior a la fecha de reporte.

(Continúa)

39 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Medición de la PCE La PCE es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de la siguiente manera: • Los activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte: el valor presente de todos los atrasos de pagos contractuales de efectivo (ej. la diferencia entre los flujos de efectivo adeudados a la Compañía de acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo que la Compañía espera recibir); • Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte: la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados; Calificación de riesgo de crédito La Compañía asignó a cada exposición una calificación de riesgo de crédito basada en morosidad variable que se ha identificado como predictiva de la probabilidad de incumplimiento (PI) y aplicando juicio de crédito experto, la Compañía utilizó estas calificaciones para propósitos de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito. Las calificaciones de riesgo de crédito son calibradas para que el riesgo de pérdida incremente exponencialmente a medida que el riesgo de crédito se deteriora y para que, por ejemplo, la diferencia en el riesgo de pérdida entre las calificaciones 1 y 2 sea menor que la diferencia entre el riesgo de crédito de las calificaciones 2 y 3. Cada exposición es distribuida a una calificación de riesgo de crédito al momento de reconocimiento inicial. Las exposiciones están sujetas a monitoreo continuo, que puede resultar en el desplazamiento de una exposición a una calificación de riesgo de crédito distinta. Definición incumplimiento (pérdida) • Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito a la Compañía, sin curso de acciones por parte de la Compañía para adjudicar colateral (en el caso que mantengan); o • El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material, reflejada en su calificación de riesgo de crédito. Esta definición es consistente con la definición utilizada para fines regulatorios.

(Continúa)

40 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, la Compañía considera indicadores que son: • Cualitativos – ej. incumplimiento de cláusulas contractuales y • Cuantitativos – ej. estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor a la Compañía; Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento y su importancia, pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en circunstancias. Incremento significativo en el riesgo de crédito Cuando se determina si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, la Compañía consideró información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo y cualitativo, basados en la experiencia histórica y evaluación experta de crédito de la Compañía, incluyendo información con proyección a futuro. La Compañía identifica si ha ocurrido un incremento significativo en el riesgo de crédito para exposición comparando entre: • La calificación de riesgo al momento del análisis; con • La calificación de riesgo en el reconocimiento inicial de la exposición. La Compañía asignó a cada exposición una calificación de riesgo de crédito específica para el modelo de pérdida crediticia esperada en la fecha reconocimiento inicial y en fechas posteriores usando una metodología que contempla principalmente los días mora de cada facilidad crediticia. Determinar si el riesgo de crédito ha incrementado significativamente Los criterios para determinar si el riesgo de crédito ha incrementado significativamente varían dependiendo del portafolio e incluyen cambios cuantitativos en la morosidad y factores cualitativos, como procesos de cobro judicial. La Compañía determinó que una exposición a riesgo de crédito refleja un incremento significativo desde su reconocimiento inicial si se ha superado la mora en 60 días de atraso en el caso de préstamos y para las inversiones si la calificación de riesgos otorgada por reconocida Calificadora ha decaído dos grados.

(Continúa)

41 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) En ciertas instancias, utilizando su juicio experto y en la medida de lo posible, experiencia histórica relevante, la Compañía determinó en algunos casos que una exposición ha incrementado significativamente su riesgo de crédito basado en indicadores cualitativos particulares que consideró indicativos de esto y cuyo efecto no se reflejó completamente de otra forma por medio de un análisis cuantitativo oportuno. La Compañía determina el período de morosidad contando el número de días desde la fecha de pago más reciente en la cual el pago completo no ha sido recibido. La Compañía realizó el estudio estadístico basado en historia de siete años para refutar la presunción que un incremento significativo en riesgo de crédito ocurre a más tardar cuando un activo presenta morosidad por más de 30 días, con dicho estudio se logró identificar que el incremento significativo se aprecia cuando un activo presenta morosidad por más de 60 días. Generando la estructura de término de la PI Las calificaciones de riesgo de crédito son el insumo principal para determinar la estructura de término de la PI para las diferentes exposiciones. La Compañía utilizó la información de desempeño y pérdida sobre las exposiciones al riesgo de crédito analizadas por tipo de producto y deudor; así como por la calificación de riesgo de crédito. La Compañía diseñó y probó modelos estadísticos para analizar los datos recolectados y generar estimados de la PI sobre la vida remanente de las exposiciones y cómo se espera que estas cambien en transcurso del tiempo. Este análisis incluyó la identificación y calibración de relaciones entre cambios en la tasa de pérdida y los cambios en factores macroeconómicos clave sobre el riesgo de pérdida, según el país de exposición. Para la mayoría de las exposiciones, los indicadores macroeconómicos clave generalmente incluyen: crecimiento del PIB, tasa de interés de referencia y tasa de desempleo. La Compañía tiene la intención de formular proyecciones futuras de las variables macroeconómicas relevantes para utilizarlas en ajustar sus estimados de la PI. Insumos en la medición de PCE Los insumos clave en la medición de la PCE son las estructuras de términos de las siguientes variables: • Probabilidad de incumplimiento (PI) • Pérdida dado el incumplimiento (PDI) • Exposición al momento del incumplimiento (EI) (Continúa)

42 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La Compañía derivó estos parámetros de modelos estadísticos internos y otros datos históricos. Serán ajustados para reflejar información con proyección a futuro según se describe anteriormente. La PDI es la magnitud de la pérdida dado un evento de incumplimiento. La Compañía estimó los parámetros de la PDI basada en un histórico de tasa de recuperación de deudores en estado de incumplimiento. Los modelos de PDI consideraron la estructura, colateral, industria de la contraparte entre otros. Para los préstamos respaldados por propiedad comercial, el ratio de valor de la garantía “Loan to Value” (LTV) fue el parámetro clave para determinar PDI. La PDI puede diferir de las cifras utilizadas para propósitos regulatorios. Las diferencias principales se relacionan a: la eliminación de imposiciones regulatorias y supuestos de calibración en casos de recesión, inclusión de información con proyección a futuro y el uso de múltiples escenarios económicos y la tasa de descuento utilizada. La EI representa la exposición esperada en el evento de incumplimiento. La Compañía determinó el EI de la exposición actual al deudor y los cambios potenciales a la cifra actual permitida bajo contrato, incluyendo cualquier amortización. Para compromisos de préstamos, el PDI consideró el monto previsto, así como futuros montos potenciales que puedan ser retirados a entera discrecionalidad del deudor según estipula el contrato, los cuales son estimados basados en observaciones históricas y proyecciones. Según lo descrito anteriormente, y sujeto a utilizar un máximo de PI a 12 meses para activos financieros cuyo riesgo de crédito no ha incrementado significativamente, la Compañía midió el PDI considerando el riesgo de incumplimiento sobre el período máximo contractual (incluyendo cualquier opción de extensión del deudor) sobre el cual se expone al riesgo de crédito. El período contractual máximo se extiende a la fecha a la cual la Compañía tiene el derecho para requerir el pago de un adelanto o terminar el compromiso de préstamo o garantía. Para facilidades de tarjetas de crédito que incluyen tanto un préstamo y un componente de compromiso pendiente, la Compañía midió la PCE sobre el período más largo que el período contractual máximo si la habilidad de la Compañía para requerir el repago y cancelar el compromiso pendiente no limita su exposición a pérdidas de crédito al período de notificación contractual. Estas facilidades no tienen un término fijo o estructura de repago y son administrados sobre una base colectiva. La Compañía puede cancelarlas de inmediato pero este derecho contractual no es utilizado por la administración en el día a día, ya que solo se utiliza cuando la Compañía es consciente de que existe un incremento en riesgo de crédito al nivel de la operación. El período más largo fue estimado tomando en consideración las acciones para administrar el riesgo de crédito que la Compañía espera realizar y que sirven para mitigar la PCE. (Continúa)

43 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Proyección de condiciones futuras La Compañía incorporó información con proyección de condiciones futuras tanto en su evaluación de si el riesgo de crédito de un instrumento ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial y en su medición de PCE. Considerando una variedad de información externa actual y proyectada, la Compañía formuló una proyección de las variables económicas relevantes al igual que un rango representativo de otros posibles escenarios proyectados. Este proceso involucra el desarrollo de dos o más escenarios económicos adicionales y considera las probabilidades relativas de cada resultado. La información externa incluye datos económicos y publicaciones de proyecciones por cuerpos gubernamentales y autoridades monetarias en los países en los que la Compañía opera, organizaciones supranacionales como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OECD) y el Fondo Monetario Internacional, y proyecciones académicas y del sector privado. Se espera que el caso base represente el resultado más probable y alineado con la información utilizada por la Compañía para otros propósitos, como la planificación estratégica y presupuesto. Los otros escenarios representarían un resultado más optimista y pesimista. La Compañía también planeó realizar periódicamente pruebas de tensión de impacto extremo para calibrar la determinación de estos otros escenarios representativos. Activos financieros con deterioro crediticio En cada fecha de reporte, la Compañía evalúa si los activos financieros contabilizados a CA y los activos financieros medidos a VRCR tienen deterioro crediticio. Un activo financiero tiene "deterioro crediticio" cuando ocurren uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero. La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye los siguientes datos observables: − Dificultad financiera significativa del deudor o emisor; − Un incumplimiento de contrato, como un evento de ausencia de pago o mora; − La reestructuración de un préstamo o anticipo por parte de la Compañía en términos que la Compañía no consideraría de otro modo; − Es cada vez más probable que el deudor entre en bancarrota u otra reorganización financiera; o − La desaparición de un mercado activo para una inversión en valores debido a dificultades financieras.

(Continúa)

44 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Un préstamo que ha sido renegociado debido a un deterioro en la condición del deudor generalmente se considera deteriorado a menos que exista evidencia de que el riesgo de no recibir flujos de efectivo contractuales se haya reducido significativamente y no haya otros indicadores de deterioro. Además, si un deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquiera obligación crediticia se considera deteriorado. Al hacer una evaluación de si una inversión en deuda soberana tiene deterioro crediticio, la Compañía considera los siguientes factores: − La evaluación del mercado de solvencia reflejada en los rendimientos de los bonos. − Las evaluaciones de solvencia de las agencias calificadoras. − La capacidad del país para acceder a los mercados de capitales para la emisión de nuevas deudas. − La probabilidad de que la deuda se reestructure, lo que hace que los tenedores sufran pérdidas a través de la condonación de la deuda voluntaria u obligatoria. − Los mecanismos internacionales de apoyo establecidos para proporcionar el apoyo necesario como "prestamista de último recurso" a ese país, así como la intención, reflejada en declaraciones públicas, de los gobiernos y las agencias de utilizar esos mecanismos. Esto incluye una evaluación de la profundidad de esos mecanismos e, independientemente de la intención política, si existe la capacidad de cumplir con los criterios requeridos. Presentación de la reserva para PCE en el estado consolidado de situación financiera Las reservas para PCE se presentan en el estado consolidado de situación financiera como una deducción del valor en libros bruto de los activos financieros medidos bajo CA. ii.

Activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros de la Compañía, distintos de inventarios y activos por impuestos diferidos se revisan periódicamente para determinar si existe algún indicio de deterioro potencial. Si existe cualquier indicio, entonces se calcula el monto estimado recuperable del activo. La Compañía evalúa periódicamente la desvalorización de los inventarios, esta puede originarse por la obsolescencia, por la disminución del valor de mercado o por daños físicos o pérdida de su calidad para ser utilizable en el propósito de negocio, las variaciones determinadas se registran a resultados. Para la plusvalía, el monto estimado recuperable se calcula cada año en las mismas fechas. La propiedad y equipo y activos intangibles con vida útil definida están sujetos a pruebas de deterioro cuando hay indicios de dicho deterioro.

(Continúa)

45 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El monto recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor en uso y su valor razonable menos los costos de venta. Al evaluar el valor de uso, los futuros flujos estimados se descuentan a su valor presente, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo. Para propósito de las pruebas de deterioro, los activos que no pueden ser evaluados individualmente se agrupan con el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que sean en gran medida independientes de los flujos de efectivo de otros activos o grupos de activos ("unidades generadoras de efectivo o UGE"). La plusvalía adquirida en una combinación de negocios se asigna al grupo de UGEs que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación. Esta distribución está sujeta a una prueba límite del segmento operativo y refleja el nivel más bajo en el cual la plusvalía es monitoreada con el propósito de reportes internos. Los activos corporativos de la Compañía no generan entradas de efectivo de forma separada. Si existe algún indicio de que un activo corporativo puede estar deteriorado, entonces el monto recuperable es determinado por la UGE a la que pertenece el activo de la Compañía. (m) Reservas técnicas de seguro y reaseguro Reserva para beneficios de vida Los beneficios futuros de las pólizas de vida, representan el estimado de responsabilidad de prestaciones futuras a las pólizas de seguros de vida tradicionales e incluyen el valor de los beneficios acumulados que se ha otorgado a los asegurados. Las reservas para beneficios de vida de los seguros de vida tradicionales incluidos, se calculan utilizando un método de valuación basado en supuestos actuariales, teniendo en cuenta la mortalidad, costos de adquisición y administración y las tasas de interés. (n) Provisiones Se reconoce una provisión si, como resultado de un evento pasado, la Compañía tiene una obligación legal o implícita, que pueda ser estimado de forma fiable, y es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligación y otras provisiones.

(Continúa)

46 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (o)

Beneficio a empleados i.

Planes de prestaciones definidas El plan de prestaciones definidas es un plan de beneficios post-empleo al término de la relación laboral, diferente a un plan de contribuciones definido. Los saldos de la Compañía no sólo son de sus obligaciones legales según el término formal descrito anteriormente, sino también de las obligaciones implícitas que surgen de las prácticas informales de la Compañía. Una práctica informal da lugar a una obligación implícita cuando la Compañía no tiene alternativas reales, pero paga beneficios a los empleados. La obligación neta de la Compañía respecto a los planes de prestaciones definidas se calcula mediante la estimación del monto de beneficios futuros que los empleados han ganado a cambio de su servicio en el ejercicio actual y anteriores; ese beneficio se descuenta para determinar su valor actual, y cualquier costo de servicio pasado no reconocido y el valor razonable de algún plan de activos es deducido. La tasa de descuento es el rendimiento a la fecha del balance de bonos gubernamentales que tienen fechas de vencimiento cercanas a los de las obligaciones de la Compañía y que están denominados en la misma moneda en la que se espera los beneficios sean pagados. El cálculo se realiza anualmente por un actuario calificado utilizando el método de crédito unitario proyectado. Cuando los beneficios de un plan mejoran, la porción del beneficio incremental en relación al servicio pasado de los empleados se reconoce en resultados sobre una base de línea recta durante el período promedio hasta que los beneficios se realizan. Cuando los beneficios son otorgados de forma inmediata, el gasto se reconoce inmediatamente en el resultado del período. La Compañía reconoce ganancias y pérdidas actuariales derivadas de los planes de prestaciones definidos en “Otras utilidades integrales” en el período que surgen; los costos incrementales por el personal activo se registran en el estado consolidado de resultados.

ii.

Beneficios a corto plazo Las obligaciones de beneficios para empleados de corto plazo se cargan a resultados a medida que se prestan los servicios relacionados. El pasivo es reconocido por la cantidad que se espera pagar en efectivo en el corto plazo e incluye principalmente los sueldos y salarios, bonos, ausencias pagadas, vacaciones, bono vacacional e incentivos, como resultado de los servicios pasados proporcionados por los empleados, y la obligación pueda ser estimada con fiabilidad. (Continúa)

47 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) iii.

Beneficios por terminación Los beneficios por terminación se reconocen como un gasto cuando la Compañía puede demostrar la finalización laboral, sin una posibilidad viable de retractarse. Un plan formal detallado es elaborado ya sea para finalizar la relación laboral antes de la fecha normal de retiro, o para proporcionar beneficios por terminación como resultado de una oferta hecha para incentivar la terminación voluntaria. Los beneficios por terminación por casos de cese voluntario se reconocen como un gasto cuando la Compañía haya hecho una oferta de interrupción voluntaria, es posible que la oferta sea aceptada, y el número de aceptaciones se puede estimar de forma fiable. Si los beneficios son pagaderos a más de doce meses después del período reportado, entonces deberán ser descontados a su valor actual.

(p)

Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con clientes Los principales servicios se detallan a continuación: i)

Subsidiarias financieras La Compañía obtiene ingresos por honorarios y comisiones (distintos a los incluidos en el cálculo de la tasa de interés efectiva) en las siguientes líneas de negocios: 1. Banca de personas, 2. Banca corporativa, 3. Banca de inversión, 4. Corretaje, 5. Administración de activos, 6. Emisión de garantías financieras, 7. Emisión de tarjeta de crédito, 8. Arrendamiento financiero, 9. Descuento de documentos, 10. Almacenes de depósito.

(Continúa)

48 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) ii) Subsidiarias no financieras 1. Prestación de servicios La prestación de servicios relacionados con la salud incluye el traslado de pacientes, atención pre-hospitalaria y hospitalaria a través de una red completa de ambulancias y centros hospitalarios, ambos cuentan con un equipo humano con alta experiencia en el servicio de salud. Si los contratos de servicios en virtud de un único acuerdo se prestan en diferentes períodos contables, la contraprestación o ingreso recibido se asigna con base en su valor razonable en cada período y distribuido en los diferentes servicios prestados. Actualmente los ingresos se reconocen utilizando el método del devengo. Así mismo, la Compañía participa en la prestación de servicios como lo son: servicios de receptoría, facturación electrónica, centros de llamada y servicios de apoyo que permiten la gestión de otras subsidiarias de la Compañía que se dedican al negocio bancario. Según la NIIF 15, el precio total en los contratos de servicio se asignará a todos los servicios en función de sus precios de venta independientes. Los precios de venta independientes se determinaron en función de los precios de mercado a los que la Compañía vende los servicios en transacciones separadas. La evaluación de la Compañía, determinó que el valor razonable y los precios de venta independientes de los servicios son, en términos generales, similares. 2.

(q)

Comisiones Para las comisiones devengadas, la Compañía ha determinado que actúa como un agente para ciertas transacciones.

Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos de intereses se reconocen en resultados utilizando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento de los pagos futuros estimados y los cobros efectivos durante la vida esperada del activo o pasivo financiero, o cuando sea apropiado, un período más corto del valor en libros del activo o pasivo financiero. Cuando se calcula la tasa de interés efectiva, la Compañía estima los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero, pero no las pérdidas crediticias futuras.

(Continúa)

49 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El cálculo de la tasa de interés efectiva incluye los costos de transacción, honorarios y puntos pagados o recibidos que son una parte integral de la tasa de interés efectiva. Los costos de transacción incluyen los costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero. Los beneficios por operaciones bancarias y de seguros presentados en el estado de resultados y de OUI incluyen: Interés moratorio Además del interés por financiación, las tarjetas de crédito cargan intereses por mora sobre el importe de los pagos mínimos requeridos no realizados, se calculan a partir de la fecha siguiente en que los honorarios respectivos venzan. Comisión por manejo Una comisión por manejo es cargada a los titulares de las tarjetas de crédito, la cual cubre el derecho de recibir servicios y beneficios adicionales otorgados por tener la tarjeta de crédito. La comisión de manejo de cuenta se registra en resultados como servicios prestados. Comisiones por transacción Derivado de los consumos realizados con tarjeta de crédito por los clientes en los establecimientos locales e internacionales afiliados se descuenta una comisión al pago de los consumos realizados. Esta comisión se registra en resultados cuando se efectúa el pago indicado por las transacciones acumuladas del movimiento diario. Primas de seguros y otros ingresos relacionados Los planes colectivos de vida, accidentes y enfermedad, los planes de primas de seguro directo, primas de reaseguro tomado, otros ingresos correspondientes, cargos por primas fraccionadas y cargos por emisión de pólizas deberán contabilizarse como ingreso diferido durante la vigencia del contrato respectivo. Por lo tanto, los ingresos deberán ser ganados o registrados en el mes que se cobra la prima. Al final de cada período contable, las primas sobre las pólizas de daños, planes de seguros de vida colectivos y de gastos médicos pendientes de cobro con más de cuarenta y cinco (45) días se darán de baja. Para los propósitos de cancelación en caso de que la póliza incluya la cobertura de varios riesgos y/o certificados sólo el saldo del respectivo endoso y/o certificado con más de 45 días se dará de baja en lugar del saldo total de la póliza.

(Continúa)

50 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Ingresos por cargos y comisiones Los ingresos y gastos por cargos y comisiones, pagados y recibidos, excepto los incluidos en la determinación de la tasa de interés efectiva, incluyen los servicios bancarios, primas y otros cargos por servicio, administración y gestión de cuentas los cuales son reconocidos como servicios relacionados ejecutados. Si los cargos son por servicios prestados en períodos futuros, entonces estos serán diferidos y se reconocen durante esos períodos futuros. Generalmente, las comisiones sobre activos financieros se registran como ingresos bajo el método de efectivo debido a su vencimiento a corto plazo. Otros ingresos Los ingresos por alquileres procedentes de propiedades de inversión y propiedades subarrendadas se registran en resultados, cuando el servicio de renta es prestado y durante la vigencia del contrato de arrendamiento, dentro del rubro de "otros ingresos". Los incentivos de arrendamiento otorgados se reconocen como parte integral de los ingresos totales por alquiler durante el término del contrato de arrendamiento. Ganancia en la venta de bienes adjudicados y valor de rescate Los ingresos por venta de bienes adjudicados (mantenidos para la venta) y el valor de rescate, se registran en resultados en el momento de la transferencia de los riesgos y beneficios del activo en cuestión en la medida en que el pago está razonablemente asegurado. Ingresos por dividendos Los ingresos por dividendos, de las inversiones de capital en las que no se tiene influencia significativa, se registran en el resultado del periodo contable cuando el derecho a recibir el ingreso surge. Ingresos por servicios hospitalarios Los servicios hospitalarios incluyen el cobro por actividades del negocio de salud tales como: consultas médicas, hospitalización, medicamentos, suministros médicos, exámenes especiales de laboratorio y diagnostico; la cuantificación de tales servicios se realiza en función a un tarifario creado para el efecto y autorizado por la administración de los hospitales, el registro de los ingresos se realiza en el momento de brindar el servicio, los productos son registrados al valor razonable de la contrapartida (dinero o equivalente) y se reconocen en los resultados del período. Los ingresos por servicios hospitalarios no se consideran ordinarios derivado del perfil financiero de la mayoría de las empresas de la Compañía.

(Continúa)

51 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (r)

Programa de lealtad La Compañía opera un programa de lealtad que permite a los clientes frecuentes acumular "puntos" que le dan derecho a una selección de premios. El valor razonable atribuido a todos los "puntos" obtenidos por los miembros, se contabiliza como un pasivo, y se reconoce como beneficio al canjearse el reembolso de los "puntos" por los participantes a los que se hayan emitido. El valor razonable del premio es determinado con base en los precios en que los premios son vendidos por los socios comerciales. El monto de los gastos reconocidos se basa en el número de premios ("Puntos") canjeados en un período en relación con la proyección de la cantidad total a ser canjeada, que toma en cuenta la estimación o proyección de la Compañía para los puntos perdidos. Los puntos perdidos representan los puntos estimados que no se espera a ser canjeados por los miembros del programa. Los puntos perdidos se estiman mediante la administración basada en los términos y condiciones de afiliación, acumulación histórica y de patrones de redención, ajustado por cambios en los términos y condiciones que pueden afectar a las prácticas de redención de puntos de los miembros. Los costos de redención se registran de forma neta de los ingresos obtenidos por la utilización de productos y/o mantenimiento de saldos según corresponda, que da derecho a los clientes a acumular los “puntos” indicados.

(s)

Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta comprende el impuesto sobre la renta corriente y diferido. El impuesto corriente e impuesto diferido se registra en resultados, excepto que esté relacionado a una combinación de negocios, o con partidas registradas directamente en el patrimonio o en otras utilidades integrales. El impuesto sobre la renta ("ISR") es el impuesto que se espera pagar o recibir sobre la renta gravada o pérdida neta del año. El ISR a pagar en el período se determina de acuerdo con los requerimientos legales y fiscales para cada una de las empresas de la Compañía, utilizando las tasas vigentes o promulgadas a la fecha del informe en cada una de las jurisdicciones en las que las empresas en que tiene participación accionaria la Compañía operan sustancialmente, y cualquier ajuste del impuesto a pagar en relación con años anteriores. El ISR diferido se contabiliza de acuerdo con el método de activos y pasivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen por las futuras consecuencias tributarias atribuibles a las diferencias temporales entre esos valores. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas vigentes que se espera aplicar a las diferencias temporales cuando se recuperan o liquiden en cada una de las jurisdicciones en las que las empresas en que tiene participación accionaria la Compañía operan, basados en las leyes decretadas o sustancialmente decretadas a la fecha de presentación.

(Continúa)

52 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si legalmente hay un derecho exigible de compensar los impuestos corrientes de activos y pasivos, y se relaciona al impuesto sobre la renta exigido por la misma autoridad de impuestos y la misma subsidiaria fiscal o en diferentes subsidiarias fiscales, que tienen la intención de liquidar los impuestos corrientes de activos y pasivos sobre una base neta o sus impuestos activos y pasivos se realizarán simultáneamente. Un activo por impuesto diferido es reconocido para pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales y diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable en el futuro que se produzcan ganancias fiscales contra las cuales puedan ser reversadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de presentación y se reducen en la medida en que ya no sea probable que el beneficio fiscal pueda ser realizado. (t)

Dividendos Los dividendos se declaran de acuerdo con la autorización en la Junta de Accionistas. Los dividendos se pagan en efectivo durante el año fiscal en que se declaran. La Normativa Bancaria de Guatemala, puede limitar a bancos, compañías financieras y subsidiarias financieras externas la distribución de dividendos, en cualquier condición o forma, cuando a juicio del organismo regulador y como medida prudente, sea necesario reforzar la liquidez y/o solvencia del respectivo banco, compañía financiera o subsidiaria financiera externa. Esta limitación no se aplicará a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes.

(u) Contingencias Cuando una estimación razonable no se puede realizar, la divulgación se hace en las notas a los estados financieros consolidados. Los ingresos contingentes, utilidades o activos no se reconocen hasta que la realización sea segura. (v)

Utilidad por acción La Compañía presenta el dato de utilidades básicas y diluidas por acción ("UPA") para sus acciones ordinarias. La UPA básica se calcula por el resultado de dividir el resultado atribuible a los accionistas ordinarios de la Compañía entre el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo, ajustado por acciones mantenidas. La UPA diluido se determina mediante el ajuste del resultado atribuido a los accionistas ordinarios y la cantidad promedio de acciones ordinarias, que comprenden los posibles efectos de distribución de todas las acciones ordinarias existentes.

(Continúa)

53 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (w)

Información por segmentos Un segmento operativo es un componente de la Compañía que realiza actividades económicas en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con cualquiera de los otros componentes de la Compañía. Los resultados de operación de segmentos operativos son revisados regularmente por la máxima instancia de toma de decisiones de la Compañía para tomar decisiones acerca de los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, y por lo cual la información financiera disponible esta segmentada (ver nota 31).

(x)

Inversiones en asociadas Una asociada es una entidad sobre la que la Compañía tiene influencia significativa, pero no tiene control o control conjunto, sobre sus políticas financieras u operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia significativa cuando posee entre el 20% y 50% del poder de voto en la participada. Las inversiones en asociadas son contabilizadas utilizando el método de participación patrimonial y son reconocidas inicialmente al costo. El costo de la inversión incluye los costos de transacción relacionados. Los estados financieros consolidados incluyen la participación sobre las ganancias o pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método de participación patrimonial después de ajustes, para presentarlas de manera uniforme con las políticas contables, desde la fecha en que comienza la influencia significativa hasta la fecha en que la misma cese. Cuando la participación en las pérdidas de una asociada o negocio en conjunto iguala o excede su participación en ésta, se deja de reconocer su participación en las pérdidas adicionales. El valor en libros de la inversión, junto con cualquier participación a largo plazo que, en esencia, forme parte de la inversión neta de la participada, es reducido a cero, con excepción si la Compañía tiene una obligación o pagos que realizar en nombre de la participada.

(Continúa)

54 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (y)

Uniformidad en la presentación de los estados financieros consolidados Las políticas de contabilidad detalladas anteriormente han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados en los estados financieros consolidados. Algunas cifras en el Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado, notas de propiedad y equipo, otros activos, inversiones, y en el Estado consolidado de flujo de efectivo del 2022 y 2021 han sido reclasificadas para adecuar su presentación a la del año terminado al 31 de marzo de 2023, en los siguientes rubros: Al 31 de marzo de 2022

Estado Consolidado de Situación Saldo previamente Financiera Condensado informado 373,777,660 97,916,607 471,694,267

Reclasificación 77,878,265 (77,878,265) -

Saldo después de reclasificación 451,655,925 A/ 20,038,342 A/ 471,694,267

172,054,285 -

39,224,672 17,096,477 38,550,575

211,278,957 A/ 17,096,477 A/ 38,550,575 A/

(24,043,759)

(16,993,459)

(41,037,218) A/

66,941,977 22,175,281 1,587,933

(55,647,052) (22,175,281) (55,932)

11,294,925 A/ - A/ 1,532,001 A/

Bonos de Gobierno Certificados de depósito Bonos corporativos Notas por cobrar Bonos hipotecarios Certificados de Depósito a Plazos (Banco Central) Fideicomiso Banco Ficohsa

5,211,281,580 6,069,194 202,896,387 3,742,418 10,292,274

(548,806,757) 2,040,398 (15,939,655) (2,040,398) (3,024,772)

4,662,474,823 B/ 8,109,592 B/ 186,956,732 B/ 1,702,020 B/ 7,267,502 B/

548,806,758 18,964,426

548,806,758 B/ 18,964,426 B/

Total

5,672,997,570

Propiedad y equipo Otros activos Total

Nota a los Estados Financieros Propiedad y equipo Costo Edificios Anticipos para adquisición de activos Anticipos para construcciones Depreciación acumulada Edificios Otros activos Anticipos para construcciones y otros Mejoras en propiedades arrendadas Otros Inversiones en valores

5,672,997,570

(Continúa)

55 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Estado Consolidado de Flujo de Efectivo Actividades de operación Ajustes por: Depreciación Amortización Provisiones Ganancias y pérdidas no realizadas por conversión de moneda Cambios en: Otros activos Provisiones Actividades de inversión: Adquisición de inversiones en valores Redención de inversiones en valores Adquisición de propiedades y equipo Total

Estado Consolidado de Flujo de Efectivo Actividades de operación Ajustes por: Provisiones Ganancia y pérdidas no realizadas por conversión de moneda Cambios en: Provisiones Total

Al 31 de marzo de 2022 Saldo previamente Saldo después de informado Reclasificación reclasificación

27,882,070 12,968,911 80,537,284

2,476,293 (2,476,293) (80,537,284)

30,358,363 A/ 10,492,618 A/ - C/

(50,751,638)

(127,349)

(50,878,987) C/

(20,617,916) (71,184,874)

2,531,407 80,704,445

(18,086,509) A/ 9,519,571 C/

(9,771,901,685) 9,433,348,378 (38,059,854) (397,779,324)

367,418,656 (367,418,656) (2,571,219) -

(9,404,483,029) D/ 9,065,929,722 D/ (40,631,073) A/ (397,779,324)

Al 31 de marzo de 2021 Saldo previamente Saldo después de informado Reclasificación reclasificación

68,082,508

(68,082,508)

- C/

24,145,564

(280,993)

23,864,571 C/

(63,559,955) 28,668,117

68,363,501 -

4,803,546 C/ 28,668,117

A/ Corresponde a la reclasificación de mejoras a propiedades ajenas, anticipo para adquisición de activos y construcciones, para revelar apropiadamente la propiedad y equipo de la compañía. B/ Corresponde a la reclasificación según la naturaleza de las inversiones con base al portafolio, para homologación de presentación a marzo 2023. C/ Corresponde a reclasificación para revelar los movimientos no monetarios y utilización real de provisiones y beneficios a empleados con efectivo. D/ Traslado de inversiones entre empresas que consolidan, para revelar las operaciones que representaron flujo de efectivo tanto en la adquisición como venta de inversiones. Estas reclasificaciones buscan describir mejor la naturaleza de los saldos y transacciones de la Compañía, y son por montos que no son considerados de importancia relativa para los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2023. Igualmente, no tienen impacto en el total de activos, total de pasivos, utilidad neta, o en los flujos de efectivos de las actividades de operación, inversión o financiamiento para los años terminados al 31 de marzo de 2023 y 2022. (Continúa)

56 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (z)

Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones no Adoptadas A continuación, se presenta actualización de la información proporcionada en los últimos estados financieros anuales sobre normas emitidas, pero aún no efectivas que pueden tener un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Compañía. NIIF 17 Contratos de Seguros La NIIF 17 Contratos de Seguros deroga la NIIF 4 Contratos de Seguro como resultado de las enmiendas emitidas en junio 2020 por parte del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB); la vigencia de esta norma es para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2023, permitiéndose su aplicación anticipada; para el caso de la Compañía la fecha efectiva de entrada en vigencia es el 01 de abril de 2023; el impacto de la aplicación inicial de la NIIF 17 se considera inmaterial, en los estados financieros consolidados de la Compañía. La NIIF 17 es aplicable a todos los tipos de contratos de seguros independientemente del tipo de entidades que los emiten; con las excepciones descritas en dicha norma; así mismo, la NIIF 17 abarca los aspectos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los contratos de seguros que emite y contratos de reaseguro que posee una entidad. Según NIIF 17 un contrato de seguro es un contrato en el que el emisor acepta un riesgo de seguro significativo del tenedor de la póliza, acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto que afecte de forma adversa al tenedor del seguro. Componentes La NIIF 17 requiere separar los siguientes componentes de los contratos de seguros: a) Obligaciones de desempeño en el suministro de bienes y/o servicios que no son de seguros. b) Derivados implícitos, si cumplen ciertos criterios específicos establecidos en la norma; c) Componentes de inversión; y d) Contratos de seguros. Nivel de agregación La NIIF 17 también requiere la identificación de carteras de contratos de seguro, en las que se incluyan contratos sujetos a riesgos similares gestionados conjuntamente. La normativa establece como mínimo, los siguientes grupos:

(Continúa)

57 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) a) Contratos onerosos al reconocimiento inicial; b) Contratos sin posibilidad significativa de convertirse en onerosos posteriormente; y c) Todos los contratos que no están clasificados en los dos grupos anteriores (remanentes). Se permite sub-dividir los grupos anteriores en más grupos sobre la base de reportes internos. Solamente los contratos expedidos dentro del mismo año se pueden incluir en el mismo grupo. Reconocimiento La norma requiere el reconocimiento de un grupo de contratos de seguro cuando tenga lugar el primero de los siguientes hechos: a) El comienzo del periodo de cobertura del grupo de contratos; b) La fecha en que venza el primer pago de un tenedor de la póliza de seguro en el grupo; y c) Para un grupo de contratos onerosos, cuando el grupo pase a ser oneroso. Un contrato de seguro es oneroso, en la fecha del reconocimiento inicial si se espera que de dicho contrato se generen pérdidas. Un grupo de contratos de seguro se convierte en oneroso en una medición posterior, si los importes siguientes superan el importe en libros del margen de servicio contractual. Medición En cuanto a la medición la NIIF 17 presenta los siguientes modelos: Modelo General Basado en las estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros que se espera se produzcan a medida que se cumpla con los contratos; este modelo mide un grupo de contratos de seguro como la suma de los siguientes elementos o "bloques de construcción": a) Flujos de efectivo de cumplimiento, que comprenden: i. Una estimación no sesgada y ponderada por probabilidad de los flujos de efectivo futuros; ii. Un ajuste de descuento al valor presente para reflejar el valor temporal del dinero y los riesgos financieros; y iii. Un ajuste de riesgo por riesgo no financiero. b) Un margen de servicio contractual que representa una ganancia no devengada que una entidad reconocerá cuando preste servicio según los contratos de seguro del grupo. El margen de servicio contractual busca el diferimiento del beneficio a medida que la prestación de servicios es proporcionada en lugar de registrarlo en el momento inicial. (Continúa)

58 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los componentes de los flujos de efectivo de cumplimiento se actualizan al cierre de cada período de reporte. Los flujos de efectivo que se consideran para efectos de un contrato de seguro son aquellos que surgen de derechos y obligaciones sustanciales que existen durante el período sobre el que se informa en el que la Compañía puede obligar al tenedor de la póliza a pagar primas o tiene una obligación sustancial de prestar servicios. Modelo o Enfoque de Asignación de Prima Se podrá aplicar un enfoque simplificado basado en asignación de una prima al pasivo por cobertura remanente si un grupo de contratos cumple los siguientes criterios de elegibilidad: a) El período de cobertura, conforme a la definición de límite de contrato de la NIIF 17, sea un año o menos; y b) El uso de este enfoque produciría una medición del pasivo por cobertura remanente que podría no ser materialmente diferente del resultado que seguiría de aplicar el principio básico de medición bajo el modelo general. El enfoque de asignación de primas no requiere que una entidad mida el margen de servicio contractual explícitamente o actualice el pasivo por la cobertura restante por cambios en las tasas de descuento y otras variables financieras. Las diferencias entre el enfoque de asignación de primas y el modelo general incluyen: a) Medición simplificada del pasivo por cobertura restante para grupos de contratos de seguro que no son onerosos. La medición del pasivo en el enfoque de asignación de primas y en el modelo general sería la misma para grupos de contratos que son onerosos; b) Una opción para no ajustar los flujos de efectivo futuros en el pasivo por reclamaciones incurridas por el efecto del valor temporal del dinero y el riesgo financiero si se espera que esos flujos de efectivo se paguen o reciban en un año o menos a partir de la fecha en que se incurren; c) Gastos cuando se incurre en estos costos, siempre que el período de cobertura de cada contrato en el grupo no sea más de un año (en lugar de ajustar el pasivo por la cobertura restante); d) Una entidad solo necesita evaluar si un grupo de contratos de seguro es oneroso si los hechos y circunstancias indican que el grupo es oneroso (el modelo general requiere efectivamente una evaluación de si un grupo de contratos es oneroso en cada fecha de reporte después del reconocimiento inicial de un grupo).

(Continúa)

59 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Reaseguro Un contrato de reaseguro es un contrato de seguro emitido por una entidad (la reaseguradora) para compensar a otra entidad por reclamaciones que surjan de uno o más contratos de seguro emitidos por esa otra entidad (contratos subyacentes). Los requisitos para el reconocimiento y medición de los contratos de reaseguro emitidos son similares que para los contratos de seguro; a continuación, se presentan algunas diferencias: El valor en libros de un grupo de contratos de reaseguro en cada fecha de presentación será la suma: a) El activo por cobertura restante y b) El activo por siniestros incurridos, el cual comprende: i. Flujos de efectivo de cumplimiento que se relacionan con los servicios que se recibirán según los contratos en períodos futuros; y ii. Cualquier Margen de Servicio Contractual remanente a esa fecha. La medición de las estimaciones del valor presente de los flujos futuros de efectivo se efectuará utilizando supuestos que sean consistentes con los utilizados para medir las estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros para los contratos de seguro subyacentes, con un ajuste por cualquier riesgo de incumplimiento por el reasegurador; dicho ajuste se evalúa en cada fecha de presentación y las variaciones en el riesgo se reconocen en Resultados. El ajuste de riesgo por riesgo no financiero representa la cantidad de riesgo que la Compañía vaya a transferir al reasegurador. El Margen de Servicio Contractual de un grupo de contratos de reaseguro representa un costo neto o una ganancia neta en la compra de reaseguro y se mide de tal manera que no surjan ingresos o gastos en el reconocimiento inicial; el Margen de Servicio Contractual se ajusta posteriormente solo por montos específicos y se reconoce en Resultados a medida que se reciben los servicios. Juicios y Estimaciones Flujos de Efectivo Al estimar los flujos de Efectivo de la Compañía incorporará de manera imparcial toda la información razonable y sustentable que esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado a la fecha de presentación; dicha información incluye datos históricos sobre reclamaciones para reflejar las expectativas actuales de eventos futuros

(Continúa)

60 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Tasa de Descuento La Compañía ajustará las estimaciones de los flujos de efectivo futuros para reflejar el valor temporal del dinero y los riesgos financieros relacionados con esos flujos de efectivo futuros, en la medida en que los riesgos financieros no se hayan incluido en las estimaciones de los flujos de efectivo; el procedimiento para la determinación de las tasas para el proceso de transición está en evaluación y calibración como se menciona más adelante en la sección de Transición. Ajustes de Riesgo por Riesgo No Financiero La Compañía ajustará la estimación del valor presente de los flujos de efectivo futuros para reflejar la compensación que requeriría por soportar la incertidumbre sobre el importe y calendario de los flujos de efectivo que surge del riesgo no financiero; las técnicas para la determinación de este ajuste para efectos del proceso de transición esta en evaluación y calibración como se menciona más adelante en la sección de Transición. Margen de Servicio Contractual La Compañía reconocerá un importe del margen de servicio contractual para un grupo de contratos de seguro en el resultado del periodo en cada periodo para reflejar los servicios proporcionados en ese periodo según el grupo de contratos de seguro. Presentación La presentación en el Estado de Situación Financiera será la siguiente: a) Contratos de seguro emitidos que son activos; b) Contratos de seguro emitidos que son pasivos; c) Contratos de reaseguro mantenidos que son activos; y d) Contratos de reaseguro mantenidos que son pasivos. La presentación del estado de resultados será la siguiente: a) Ingreso de actividades ordinarias por seguros (basado en el concepto de primas devengadas); b) Ingreso por contratos de reaseguro; c) Gastos del servicio del seguro (basados en el concepto de siniestros incurridos) para todos los tipos de contratos; d) Gastos por contratos de reaseguro; e e) Ingresos y gastos financieros por seguros. Enfoques de Transición: La norma establece los siguientes enfoques de transición:

(Continúa)

61 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Enfoque retrospectivo Bajo el cual se debe realizar entre otros los siguientes procedimientos: a) Identificar, reconocer y medir cada grupo de contratos de seguro y reaseguro como si siempre se hubiera aplicado la NIIF 17; b) Identificar, reconocer y medir cualquier activo para los flujos de efectivo de adquisición de seguros, como si siempre se hubiese aplicado la NIIF 17, excepto en el caso que no se pueda probar la recuperabilidad de dichos flujos antes del 01/04/2023; c) Dar de baja los saldos previamente informados que no habrían existido si la NIIF 17 siempre se hubiera aplicado; d) Reconocer cualquier diferencia neta resultante en el patrimonio. Si es impracticable la aplicación retroactiva conforme es definida por la NIC 8, “Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores” para un grupo de contratos de seguros, la entidad debe elegir una de las dos alternativas que se detallan a continuación. Enfoque retrospectivo modificado Basado en información razonable y soportable sin excesivo costo y esfuerzo para la entidad, ciertas modificaciones son aplicadas en la medida en que la aplicación retrospectiva integral no sea posible, pero conservando el objetivo de alcanzar el resultado más cercano posible a la aplicación retrospectiva; y Enfoque de valor razonable En el que el margen de servicio contractual (MSC) es determinado por la diferencia positiva entre el valor razonable determinado de acuerdo a la NIIF 13 y los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento de contratos de seguro (cualquier diferencia negativa debe ser reconocida en las utilidades acumuladas en la fecha de transición). Transición A la fecha del informe, la Compañía cuenta con la asesoría de una firma de auditoría para el acompañamiento en el proceso de transición a NIIF 17, encontrándose en la fase de evaluación, generación de información, determinación de políticas contables y calibración de los modelos y controles internos necesarios para la implementación de los requerimientos establecidos en la referida norma y establecer el enfoque de transición así como sus efectos monetarios; debido a lo cual a la fecha del presente informe no se puede establecer razonablemente el impacto esperado en las cifras de los estados financieros de la Compañía por la adopción de la referida norma. Se ha establecido como inicio de transición para la Compañía el 01-04-2022 y como fecha de aplicación inicial el 01/04/2023, fecha en la cual, se procederá a efectuar el registro inicial de los efectos que conllevan la aplicación de NIIF 17 en los respectivos estados financieros.

62 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (4)

Determinación de los valores razonables Los valores razonables se han determinado para fines de medición y/o de revelación sobre la base de los siguientes métodos. Cuando corresponda, más información sobre los supuestos empleados en la determinación de los valores razonables se describe en la nota 5. a)

Inversiones La Compañía no valora sus inversiones en títulos de deuda a valor razonable, ya que están clasificadas a costo amortizado; por lo tanto, el valor razonable de dichos títulos se determina sólo para propósitos de revelación en los estados financieros consolidados. El valor razonable se calcula utilizando un método interno o propio, basado en información del mercado secundario de un conjunto de valores de referencia similares de precios para una curva de precios. La Compañía posee instrumentos de capital que registra a valor razonable con cambios en resultados, ver nota 18.

Préstamos, anticipos a clientes y cuentas por cobrar El valor razonable de los préstamos, anticipos a clientes, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a terceros se calcula como el valor presente de los futuros flujos de efectivo, descontados a la tasa de interés de mercado vigente en la fecha de presentación. Este valor razonable se determina únicamente con fines de divulgación.

Pasivos financieros no derivados El valor razonable, que se determina con fines de divulgación, se calcula con base en el valor presente del título valor futuro y flujos de efectivo de intereses, descontados a la tasa de interés de mercado en la fecha de presentación. Para un arrendamiento financiero, la tasa de interés de mercado es determinada por referencia de un contrato de arrendamiento similar.

63 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (5)

Administración de riesgos financieros La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo esfuerzos de gestión de riesgos: • • • •

riesgo de crédito riesgo de liquidez riesgo de mercado administración de capital

En esta nota se presenta información sobre la exposición de la Compañía a cada uno de los citados riesgos, y de objetivos, políticas y procesos de la Compañía para medir y gestionar los riesgos. Otras descripciones cuantitativas se incluyen a lo largo de los estados financieros consolidados. Marco de gestión del riesgo El Comité Corporativo de Riesgos de Bicapital, establece las normas mínimas que deben seguirse por la administración de las subsidiarias en materia de gestión de riesgos. La administración de cada subsidiaria es responsable de establecer y supervisar la estructura de gestión de riesgos, para que cumpla con los requisitos regulatorios y seguir los parámetros definidos por el Comité Corporativo de Riesgos. De acuerdo con el cumplimiento de la normativa de cada subsidiaria y al organismo de supervisión en cada país de operación y de acuerdo con el nivel de complejidad de las actividades de cada institución, los miembros están autorizados para formar el Comité de Gestión de Riesgos, responsable de la elaboración y seguimiento de las políticas de gestión del riesgo y reportar al menos anualmente o cuando la situación lo amerite, a su Consejo de Administración sobre sus actividades y resultado; así como al Comité Corporativo de Riesgos. Las políticas de gestión del riesgo son establecidas para identificar y analizar los riesgos que enfrenta cada subsidiaria, para establecer límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de esos límites. Las políticas y los sistemas de gestión de riesgos son revisados periódicamente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y las actividades de las subsidiarias de la Compañía. Cada subsidiaria a través de su administración capacita en estándares y procedimientos con el propósito de desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados comprendan sus funciones y obligaciones.

(Continúa)

64 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El Comité de Auditoría de Bicapital supervisa el cumplimiento de las políticas y procedimientos de gestión de riesgos de la Compañía, y evalúa la adecuación del marco de gestión del riesgo en relación con el riesgo que enfrentan las subsidiarias. El Comité de Auditoría de la Compañía es asistido en su función de supervisión por el área de Auditoría Interna. La Auditoría Interna realiza revisiones regulares de los controles y procedimientos de gestión de riesgos y presenta los resultados al Comité de Auditoría de la Compañía. Además, ciertas subsidiarias de la Compañía dependiendo de los países en los que operan, entre otros ámbitos, están sujetas a la regulación local establecida, por ejemplo, por la Superintendencia de Bancos de Panamá para la gestión integral de los riesgos de liquidez y solvencia de capital. Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera si un cliente o contraparte no cumple con sus obligaciones contractuales, de conformidad con los términos y condiciones acordados en el momento en que la subsidiaria adquiere u originó el respectivo instrumento financiero. La gestión de crédito se lleva a cabo bajo las políticas definidas por la administración de cada una de las subsidiarias de la Compañía. Estas políticas se revisan y modifican periódicamente con base en los cambios y las expectativas de los mercados en los que operan las subsidiarias de la Compañía, regulaciones y otros factores son considerados en la formulación de dichas políticas. La exposición al riesgo de crédito se gestiona a través de un análisis periódico de la capacidad de pago de los deudores o deudores potenciales para determinar su capacidad de pagar el capital y los intereses correspondientes, y la definición de límites para la calidad de la cartera de préstamos y concentración, según el caso. La vulnerabilidad al riesgo de crédito también se mitiga, en parte, mediante la obtención de garantías comerciales y personales. La Compañía clasifica sus préstamos en cinco categorías de riesgo, dependiendo el grado de riesgo por falta de pago del deudor. Estas categorías se agrupan de acuerdo con el comportamiento de pago de los deudores y se describen de la siguiente manera: • •

Corriente y vencido hasta 30 días: o Riesgo normal – A, Vencido a más de 30 días: o Riesgo superior al normal – B, o Con pérdidas esperadas – C, o Pérdidas significativas esperadas – D, o Alto riesgo de irrecuperabilidad – E

(Continúa)

65 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Categoría A: Los deudores de préstamos comerciales clasificados en esta categoría han cumplido puntualmente sus obligaciones y en el momento de la evaluación no hay razones para dudar de la devolución del capital e intereses en las fechas acordadas. Además, no existen razones de peso para creer que su estado cambiará antes de la próxima evaluación. En la evaluación de un crédito en la categoría A, el uso de los fondos y el origen de los flujos de efectivo que se utilizarán en el pago del crédito deben ser conocidos. Los préstamos en esta categoría se subdividen en grados según los días de atraso acumulados en las cuotas de capital e intereses, desde Grado 1 – 3, con un atraso máximo de 30 días. Categoría B: Los deudores de préstamos comerciales clasificados en esta categoría son aquellos que en el momento de la evaluación presentan ciertas deficiencias que, de no corregirse de manera oportuna, puede conducir a un mayor nivel de riesgo con respecto a la recuperación de los préstamos. Ciertas características comunes de los préstamos en esta categoría incluyen los retrasos en el pago de los préstamos que se pagaron sin demora ante un requerimiento de información necesaria para el análisis de la capacidad de pago. Los préstamos en esta categoría se subdividen en grados según los días de atraso acumulados en las cuotas de capital e intereses, desde Grado 4 – 5, con un atraso máximo de 60 días. Categoría C: Los deudores de préstamos comerciales clasificados en esta categoría presentan dificultades financieras. Los préstamos en esta categoría se subdividen en grados según los días de atraso acumulados en las cuotas de capital e intereses, desde Grado 6 – 7, con un atraso máximo de 90 días. Categoría D: Los deudores de préstamos comerciales clasificados en esta categoría tienen ciertas características que dan lugar a dudas sobre la recuperación del crédito. A pesar de que la recuperación del crédito es dudosa, hay una posibilidad razonable que en un futuro próximo la solvencia del deudor podría mejorar; sin embargo, la Compañía ha clasificado este tipo de préstamos en esta categoría. Los préstamos en esta categoría se subdividen en grados según los días de atraso acumulados en las cuotas de capital e intereses, desde Grados 8 – 9, con un atraso máximo de 365 días en los préstamos comerciales y un atraso máximo de 180 días en los préstamos bancarios al por menor. Categoría E: Los préstamos comerciales incluidos en esta categoría presentan importantes dificultades financieras y operacionales, así como una posibilidad significativa que en un futuro próximo la capacidad de pago del cliente va a empeorar. Los préstamos en esta categoría se subdividen en Grado 10, según los días de atraso acumulados en las cuotas de capital e intereses, con un atraso mayor a 365 días en los préstamos comerciales y un atraso mayor a 180 días en los préstamos bancarios al por menor. Las subsidiarias de la Compañía han implementado una serie de procedimientos de crédito e informes para evaluar el rendimiento de su cartera, los requerimientos de provisiones y, especialmente para anticipar eventos que puedan afectar la condición futura de sus deudores.

(Continúa)

66 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La siguiente tabla analiza los préstamos, inversiones y otras cuentas por cobrar de la Compañía, que se exponen al riesgo crediticio y su correspondiente valoración de acuerdo con la anterior clasificación de riesgo: 2023

Durante los próximos 12 meses A costo amortizado Préstamos Grados 1 - 3: De riesgo normal Grados 4 - 5: De riesgo superior al normal Grados 6 - 7: Con pérdidas esperadas Grados 8 - 9: Con pérdidas significativas esperadas Grado 10: De alto riesgo de irrecuperabilidad Monto bruto Reservas para pérdidas en préstamos

Durante el tiempo Durante el de vida tiempo de vida (no deteriorado) (deteriorado)

Total

Valor en libros, neto

14,742,960,206 83,510,998 14,826,471,204 (100,468,622) 14,726,002,582

552,063,682 31,860,626 49,965,616 23,459,327 1,374,241 658,723,492 (31,239,824) 627,483,668

75,309,749 5,097,196 9,852,938 54,452,139 45,405,553 190,117,575 (73,222,631) 116,894,944

15,370,333,637 120,468,820 59,818,554 77,911,466 46,779,794 15,675,312,271 (204,931,077) 15,470,381,194

Inversiones Inversiones en valores Monto bruto Reservas para pérdidas en inversiones

5,246,461,473 5,246,461,473 (10,726,792)

Valor en libros, neto

5,235,734,681

243,403,322 243,403,322 (1,643,775) 241,759,547

1,453,568 1,453,568 (1,233,732) 219,836

243,403,322 1,453,568 244,856,890 (2,877,507) 241,979,383

Otras Cuentas por Cobrar Con antigüedad menor a 360 días Con antigüedad mayor a 360 días Monto bruto Reservas para pérdidas en cuentas por cobrar Valor en libros, neto

(Continúa)

67 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2022

Durante los próximos 12 meses

Durante el tiempo Durante el de vida tiempo de vida (no deteriorado) (deteriorado)

Total

A costo amortizado Préstamos Grados 1 - 3: De riesgo normal Grados 4 - 5: De riesgo superior al normal Grados 6 - 7: Con pérdidas esperadas Grados 8 - 9: Con pérdidas significativas esperadas Grado 10: De alto riesgo de irrecuperabilidad Monto bruto Reservas para pérdidas en préstamos

12,151,789,272 70,444,534 12,222,233,806 (100,440,322)

989,688,349 24,674,143 57,670,392 16,366,902 2,080,644 1,090,480,430 (26,347,486)

56,855,508 8,159,624 6,078,580 53,370,563 63,182,408 187,646,683 (72,603,746)

13,198,333,129 103,278,301 63,748,972 69,737,465 65,263,052 13,500,360,919 (199,391,554)

Valor en libros, neto

12,121,793,484

1,064,132,944

115,042,937

13,300,969,365

Inversiones Inversiones en valores Monto bruto Reservas para pérdidas en inversiones

5,434,281,853 5,434,281,853 (6,985,380)

Valor en libros, neto

5,427,296,473

Otras Cuentas por Cobrar Con antigüedad menor a 360 días Con antigüedad mayor a 360 días Monto bruto Reservas para pérdidas en cuentas por cobrar

240,112,333 240,112,333 (1,855,875)

1,749,025 1,749,025 (1,520,498)

240,112,333 1,749,025 241,861,358 (3,376,373)

Valor en libros, neto

238,256,458

228,527

238,484,985

(Continúa)

68 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los factores de mayor exposición al riesgo, información de activos deteriorados y bases utilizadas para estas revelaciones, son los siguientes: •

Deterioro de préstamos e inversiones en valores: El deterioro de los préstamos e inversión en valores se determinan comparando el valor en libros de los activos con su importe recuperable. Al 31 de marzo de 2023 y 2022, las inversiones en valores de la Compañía no están deterioradas y tampoco se encuentran vencidos los intereses y amortizaciones de capital.

•

Préstamos en mora, pero no deteriorados: Los préstamos con atrasos en los pagos de capital o intereses, con garantías y/o fuentes de pago que son suficientes para cubrir el valor en libros se consideran en mora, pero no deteriorados, es decir, sin incurrir en pérdidas.

•

Préstamos reestructurados: Los préstamos reestructurados son aquellos que, debido a dificultades significativas en la capacidad de pago del deudor, una variación significativa en los términos originales del préstamo (balance, plazo, plan de pago, tasa o garantías) se ha documentado formalmente. Modificación de Activos y Pasivos Financieros Activos financieros Si se modifican los términos de un activo financiero, la Compañía evalúa si los flujos de efectivo del activo modificado son sustancialmente diferentes. Si los flujos de efectivo son sustancialmente diferentes, entonces los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero original se consideran caducados. En este caso, el activo financiero original se da de baja en cuentas y se reconoce un nuevo activo financiero a su valor razonable. Si los flujos de efectivo del activo modificado contabilizado al costo amortizado no son sustancialmente diferentes, la modificación no dará como resultado la baja en cuentas del activo financiero. En este caso, la Compañía vuelve a calcular el importe en libros bruto del activo financiero y reconoce el importe derivado del ajuste del importe en libros bruto como una ganancia o pérdida por modificación en resultados. Los términos contractuales de los préstamos pueden ser modificados por varias razones, tales como dificultades en la capacidad de pago del deudor, períodos de gracia, modificación del monto y cuotas de capital, ampliación de plazos, cambios en las condiciones de mercado, retención del cliente u otros factores no relacionados a un actual o potencial deterioro del crédito.

(Continúa)

69 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La Compañía renegocia préstamos a clientes en dificultades financieras para optimizar las oportunidades de recuperación y reducir la probabilidad de incumplimiento. Bajo las políticas de renegociación de la Compañía a los clientes en dificultades financieras se considera el otorgamiento de concesiones que generalmente corresponden a disminuciones en las tasas de interés, ampliación de los plazos para el pago o modificación en los pagos. La Compañía efectúa pruebas cuantitativas y cualitativas para determinar si la modificación es sustancial o no sustancial. Prueba Cuantitativa Un crédito se considerará modificado sustancialmente si la diferencia entre el valor en libros bruto del crédito a la fecha de la modificación y el valor presente de los flujos futuros renegociados es igual o mayor al 10%; en este caso ya no deberá efectuarse la prueba cualitativa. El valor presente bajo las nuevas condiciones incluye cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, utilizando para el descuento la tasa de interés efectiva original. Para los préstamos cuya prueba cuantitativa sea menor al 10% debe efectuarse una prueba cualitativa para confirmar o descartar que el cambio sea o no sustancial. Prueba Cualitativa Los aspectos a considerar para realizar la prueba cualitativa serán los siguientes: • Cambio de tasa de fija a variable o viceversa; • Cambios de garantías (cambio de riesgo); • Una extensión del plazo mayor a un año. La naturaleza del crédito puede cambiar por la influencia de los factores antes descritos y llevar a la conclusión que la modificación es sustancial a pesar que la prueba cuantitativa sea menor al 10%. Se considera que un cambio es sustancial en la evaluación cualitativa si están presentes dos de los aspectos antes señalados. Para los préstamos cuya modificación sea sustancial debe indicarse las razones para el reconocimiento de la modificación como sustancial y que origina la baja en cuenta de dichos préstamos.

(Continúa)

70 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Excepciones No se considera para efectos de la evaluación cualitativa y cuantitativa las modificaciones de los préstamos en los casos siguientes: • • • •

Pagos anticipados de capital; Modificaciones en tarjetas de crédito; Actualizaciones de tasa en préstamos con tasa variable; Reestructuraciones (cuando el crédito a modificar no generó comisiones y/o costos atribuidos ni comisiones y/o costos por reestructuración); • Novaciones de préstamos de consumo y empresariales. Cualquier modificación de préstamos que corresponda exclusivamente a cambio de moneda o cambio de deudor, se tratarán como una novación y no como una modificación de préstamos. La siguiente tabla proporciona información sobre los activos financieros que se modificaron mientras tenían un ajuste por pérdida crediticia esperada a lo largo de la vida de dichos activos: 2023 Activos financieros modificados durante el A. período Costo amortizado bruto antes de la modificación Pérdida Esperada antes de la modificación Costo amortizado neto antes de la modificación Pérdida neta por modificación Ganancia neta por modificación

2022

354,912 (145,322) 209,590 (8,108) 137

8,581,661 (1,855,378) 6,726,283 (12,129) 1,855

28,007,092

357,835

B. Activos financieros modificados Importe bruto en libros al 31 de marzo de los activos financieros modificados para los cuales la provisión de pérdida ha cambiado a una medición de 12 meses durante el período.

El valor en libros de los activos financieros que dieron lugar a la baja en cuentas dados de baja y las pérdidas derivadas de la baja en cuentas se detalla a continuación

Costo amortizado bruto antes de la modificación Pérdida esperada antes de la modificación Costo amortizado neto antes de la modificación Pérdida neta por modificación Ganancia neta por modificación

2023 576,195 (183,715) 392,480 (2,511) 23,558

2022 1,237,395 (328,217) 909,178 (16) 92,258 (Continúa)

71 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Las razones para dar de baja a los activos financieros son: reestructuración y/o refinanciamientos de cartera de préstamos. Un crédito existente cuyos términos han sido modificados puede ser dado de baja y el crédito reestructurado se reconoce como un nuevo préstamo a valor razonable de acuerdo con la política contable establecida en nota 3 (c.i) y cualquier diferencia entre ambos valores será reconocida en el estado de resultados consolidado. Una vez que el crédito ha sido reestructurado, se mantiene en la misma categoría que antes de la reestructuración. La Compañía mantiene una exposición de crédito por los préstamos reestructurados por US$32,823,919 al 31 de marzo de 2023 (2022:US$33,426,802) de los cuales US$30,092,844 se evalúan por deterioro colectivo - vigente y vencido hasta 30 días (2022: US$24,678,210) y US$2,731,075 se evalúan por deterioro colectivo - mora más de 30 días (2022:US$8,748,592). El monto de reserva para estos préstamos reestructurados es de US$4,811,682 (2022:US$5,367,348). •

Reserva para pérdidas en préstamos: La Compañía creó una reserva que representa la mejor estimación de las pérdidas en sus préstamos. Los principales componentes de esta reserva son una asignación colectiva de pérdidas en préstamos establecidas para grupos con características homogéneas, así como los riesgos individuales de crédito que fueron objeto de evaluación de deterioro individual. La Compañía evalúa periódicamente el nivel de riesgo de crédito de su portafolio de préstamos, dichas evaluaciones incluyen perspectivas futuras que se incorporan al modelo de reservas de préstamos. La reserva registrada al 31 de marzo 2022 capturaba las perspectivas emitidas por bancos centrales u órganos financieros internacionales principalmente influenciadas por el contexto post emergencia sanitaria COVID-19 y guerra Rusia-Ucrania. La reserva registrada al 31 de marzo de 2023 captura las perspectivas futuras en el contexto actual principalmente influenciado por el alza en los precios de commodities. La reserva para pérdidas en préstamos registrada al cierre aumentó US$ 5,539,523 (2.78%) respecto al año anterior, principalmente por la actualización de la probabilidad de incumplimiento calculada con el comportamiento de pago de los deudores observada durante los últimos 26 meses, de enero 2021 a febrero 2023, reflejando las más recientes políticas de concesión y estrategias de cobro de las subsidiarias.

(Continúa)

72 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La concentración de préstamos, según la ubicación geográfica del deudor de la Compañía en la República de Guatemala es del 71.03%, reflejándose principalmente en la estimación de reservas, la coyuntura económica observada en los últimos años de dicho país; que ha demostrado fortaleza económica, según su Banco Central se estima un crecimiento del Producto Interno Bruto de 3.5% para el año 2023 en su proyección más reciente, en el año 2022 se observó un crecimiento del Producto Interno Bruto del 4.1% y en el año 2021 del 8%; reflejándose dinamismo de todos los sectores económicos y un crecimiento económico de los más fuertes en la región centroamericana. La política macroeconómica prudente de la República de Guatemala se refleja en su bajo déficit fiscal, razón de deuda pública respecto al Producto Interno Bruto bajo, amplias reservas internacionales y tipo de cambio sólido respecto al dólar estadounidense; lo que ha contribuido a resguardar la economía del país de la desaceleración económica mundial y del endurecimiento de las condiciones financieras globales. Observándose una economía resiliente y estable, que durante el primer trimestre del año 2023 recibió de las calificadoras de riesgo Fitch Ratings y Standard & Poor’s la calificación de riesgo soberano BB (anteriormente BB-) y a pesar de las presiones inflacionarias importadas las expectativas de inflación se mantienen ancladas a la meta de 4.0% para un horizonte de mediano plazo. •

Reserva para pérdidas en inversiones: La Compañía creó una reserva que representa la mejor estimación de las pérdidas en sus inversiones. Los principales componentes de esta reserva son la probabilidad de incumplimientos de los mercados de valores internacionales y la calificación internacional de los instrumentos emitidas por Calificadoras Internacionales de Riesgo, ambos componentes en sí mismos incorporan las perspectivas futuras de los mercados en la reserva para pérdidas en inversiones.

•

Política de castigos: La Compañía determina la cancelación de un préstamo o grupo de préstamos que no demuestran recuperación. Esta determinación se realiza después de desarrollar un análisis de las condiciones financieras desde que no se realizó el pago y la probabilidad de recuperación de dichos préstamos. Para préstamos de montos menores (menos de US$65,000 dólares), los castigos o cancelaciones se basan normalmente en el número de días de mora. La siguiente tabla muestra un análisis del monto bruto y los montos netos de los créditos por categoría de riesgo:

(Continúa)

73 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2023 Categoría Clasificación Grados A Riesgo normal 1-3 B Riesgo superior al normal 4-5 C Pérdidas esperadas 6-7 D Pérdidas significativas esperadas 8 - 9 E Alto riesgo de irrecuperabilidad 10 Total

Monto Bruto 15,370,333,637 120,468,820 59,818,554 77,911,466 46,779,794 15,675,312,271

Monto Neto 15,255,618,151 101,674,589 42,271,333 40,845,356 29,971,765 15,470,381,194

2022 Categoría A B C D E

Clasificación Grados Riesgo normal 1-3 Riesgo superior al normal 4-5 Pérdidas esperadas 6-7 Pérdidas significativas esperadas 8-9 Alto riesgo de irrecuperabilidad 10 Total

Monto Bruto 13,198,333,129 103,278,301 63,748,972 69,737,465 65,263,052 13,500,360,919

Monto Neto 13,076,244,929 93,198,997 51,580,438 39,986,285 39,958,716 13,300,969,365

La siguiente tabla muestra los días de pago vencidos de los instrumentos financieros brutos de acuerdo con los términos contractuales: 2023 Rangos de mora De 0 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días Más de 360 días Total

Préstamos 15,415,842,316 114,104,622 45,507,642 40,046,903 22,881,004 36,929,784 15,675,312,271

Inversiones 5,246,461,473 5,246,461,473

Cuentas por Cobrar 232,113,010 8,442,237 1,428,124 948,631 471,320 1,453,568 244,856,890

Total 20,894,416,799 122,546,859 46,935,766 40,995,534 23,352,324 38,383,352 21,166,630,634

2022 Rangos de mora De 0 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días Más de 360 días Total

Préstamos 13,237,745,611 109,756,557 42,958,861 33,899,764 21,807,678 54,192,448 13,500,360,919

Inversiones 5,434,281,853 5,434,281,853

Cuentas por Cobrar 227,334,589 9,648,089 1,152,668 1,325,128 651,859 1,749,025 241,861,358

Total 18,899,362,053 119,404,646 44,111,529 35,224,892 22,459,537 55,941,473 19,176,504,130

(Continúa)

74 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Inversiones en valores La siguiente tabla muestra la calificación internacional de crédito de las inversiones en valores. El análisis se ha realizado sobre la base de las calificaciones proporcionadas por las agencias de calificación (Fitch Ratings, Moody’s Investor Services, Standard y Poor’s). 2023 Rango Entre AA+ y AAEntre BBB+ y BBBEntre BB+ y BBEntre B+ y B Entre CCC+ y C Total

1,329,776 111,062,819 4,567,195,656 490,060,036 66,086,394 5,235,734,681

2022 49,926,549 4,842,132,102 535,237,822 5,427,296,473

La siguiente tabla muestra la calificación internacional de crédito de los depósitos en instituciones financieras, con base en las calificaciones proporcionadas por las agencias de calificación de crédito de la siguiente manera:

Rango¹ AAA Entre AA+ y AAEntre BBB+ y BBBEntre BB+ y BBEntre B+ y B Entre CCC+ y C Total

2023

2022

10,769,484 162,270,705 108,888,955 13,798,436 622,750 168,516

10,400,130 480,076,565 14,189,084 9,172,532 3,285,500 -

296,518,846

517,123,811

¹ Se refiere a los depósitos en efectivo en bancos del país y del exterior, incluidos en el rubro de efectivo y equivalentes de efectivo. Se excluyen los depósitos mantenidos en el banco central de cada plaza. La Compañía mantiene garantías de los préstamos concedidos, principalmente hipotecas sobre bienes raíces y otras propiedades y garantías. Sobre el portafolio de inversiones en valores la Compañía no mantiene ninguna garantía. Las estimaciones del valor razonable de las garantías colaterales y otras garantías sobre estos préstamos se describen de la siguiente manera:

(Continúa)

75 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2023 Valor razonable de colaterales y garantías

Durante los próximos 12 meses

Durante el tiempo de vida (no deteriorados)

Durante el tiempo de vida (deteriorados)

Bienes inmuebles Otras propiedades

8,079,070,480

313,306,930

151,708,488

8,544,085,898

668,001,997

2,677,542

6,570,129

677,249,668

Otras garantías

5,270,627,961

590,676,169

62,192,888

5,923,497,018

267,092,982

692

3,281

267,096,955

14,284,793,420

906,661,333

220,474,786

15,411,929,539

8,627,086,023

557,423,007

129,727,511

9,314,236,541

% de préstamos garantizados de la cartera total

58%

85%

68%

59%

% de garantías que cubre los préstamos garantizados

166%

163%

170%

165%

Efectivo Total Préstamos garantizados

Total

2022 Valor razonable de colaterales y garantías

Durante los próximos 12 meses

Bienes inmuebles

6,838,245,652

Durante el tiempo de vida (no deteriorados)

Durante el tiempo de vida (deteriorados)

899,034,830

174,678,269

Total 7,911,958,751

Otras propiedades

683,099,511

17,047,006

6,046,869

706,193,386

Otras garantías

4,483,388,439

869,796,636

55,390,946

5,408,576,021

298,738,506

63,725

82,204

298,884,435

12,303,472,108

1,785,942,197

236,198,288

14,325,612,593

7,351,255,999

947,225,797

140,064,171

8,438,545,967

% de préstamos garantizados de la cartera total

60%

87%

75%

63%

% de garantías que cubre los préstamos garantizados

167%

189%

169%

170%

Efectivo Total Préstamos garantizados

Las estimaciones del valor razonable se basan en el valor de la garantía evaluado en el momento de origen del préstamo, estos valores generalmente son actualizados cada tres años o bien en las siguientes condiciones cuando el préstamo es evaluado individualmente como deteriorado, por cualquier cambio en las condiciones que requieran un adelanto del deudor o en el caso de financiamientos de proyectos, de acuerdo con el proceso de la construcción. Las subsidiarias de la Compañía cuentan con empleados técnicos (valuador) encargados del monitoreo del valor razonable de las garantías y cuando sea requerido solicitan actualizaciones a los deudores. (Continúa)

76 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El detalle de activos no financieros recibidos por la Compañía durante el ejercicio de toma de posesión de las garantías tomadas en contra de los préstamos se muestra a continuación:

Bienes inmuebles Otras propiedades

2023

2022

10,489,934 2,991,035 13,480,969

13,743,643 2,691,201 16,434,844

La Compañía da seguimiento a la concentración del riesgo crediticio por sector y ubicación geográfica. El análisis de la concentración de riesgo crediticio en la fecha de presentación de los estados financieros consolidados se describe a continuación. Préstamos 2023

2022

Concentraciones por sector Personales Comerciales Público y entidades gubernamentales Total

4,704,247,228 10,675,563,760 90,570,206 15,470,381,194

9,375,876,469 99,875,466 13,300,969,365

Concentraciones por ubicación geográfica Guatemala Honduras El Salvador Panamá Resto de Centroamérica y Caribe México Europa Ecuador Estados Unidos de América Colombia Canadá Total

10,988,169,968 2,827,268,583 618,661,167 606,291,054 207,858,959 91,633,975 51,969,252 34,701,250 33,686,604 9,645,952 494,430 15,470,381,194

9,893,248,350 2,402,622,537 396,582,062 447,020,851 101,167,372 76,211 54,354,214 5,337,457 138,196 422,115 13,300,969,365

3,825,217,430

(Continúa)

77 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Inversiones en valores 2023 2022 Concentraciones por sector Bancarias Comerciales Público y entidades gubernamentales Total

81,678,447 173,770,951 4,980,285,283 5,235,734,681

49,340,776 175,800,497 5,202,155,200 5,427,296,473

Concentraciones por ubicación geográfica Guatemala Resto de Centroamérica y Caribe Panamá Colombia Otros Total

4,517,121,618 591,069,397 111,062,819 15,151,071 1,329,776 5,235,734,681

4,802,201,984 560,111,158 49,926,549 15,056,782 5,427,296,473

Depósitos en bancos¹ 2023 2022 Concentraciones por ubicación geográfica Canadá Centroamérica y Caribe Europa Estados Unidos de América Total

3,202,547 123,478,658 10,769,484 159,068,157 296,518,846

10,396,585 26,647,116 10,482,224 469,597,886 517,123,811

¹ Se refiere a los depósitos en efectivo en bancos del país y del exterior, incluidos en el rubro de efectivo y equivalentes de efectivo. Se excluyen los depósitos mantenidos en el banco central de cada plaza. Las concentraciones geográficas de los préstamos y los depósitos bancarios se basan en la ubicación del deudor. La concentración geográfica de las inversiones se mide en función de la ubicación del emisor de inversión. Compromisos de créditos y garantías financieras 2023 2022 Concentración por sector Bancarias Comerciales Personales Público y entidades gubernamentales Total

114,562,700 2,077,238,606 1,215,412,118 29,418,702 3,436,632,126

74,326,896 1,524,338,166 892,405,082 30,938,189 2,522,008,333

(Continúa)

78 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los compromisos de crédito son obligaciones adquiridos para tipos de créditos específicos (por ejemplo, líneas de crédito revolventes) que pueden ser desembolsados por la Compañía de acuerdo a las necesidades de los clientes. Los compromisos de crédito son registrados fuera de balance. En el momento del desembolso la Compañía registra el préstamo. Además, las contingencias son obligaciones posibles de incurrir por la Compañía, en el caso de que un evento que asegura una transacción se materializa (por ejemplo, cartas de crédito, garantías financieras, otros) o puede surgir una obligación tributaria potencial. En el caso del evento, se registra una cuenta por pagar. Compromisos de créditos y garantías financieras 2023 2022 Concentraciones por ubicación geográfica Guatemala Resto de Centroamérica y Caribe Panamá América del Sur América del Norte Europa Asia Total

2,927,347,116 308,775,029 156,767,652 19,479,965 12,633,309 11,481,622 147,433 3,436,632,126

2,256,152,008 208,231,994 20,095,682 19,878,814 11,035,291 6,600,632 13,912 2,522,008,333

Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de encontrar dificultades en el cumplimiento de las obligaciones asociadas con los pasivos financieros, los cuales se liquidan con dinero en efectivo u otro activo financiero. El enfoque de la gestión de liquidez de la Compañía es asegurar, en la mayor medida de lo posible, que siempre haya suficiente liquidez disponible para cumplir con las obligaciones a su vencimiento, tanto en condiciones normales y de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la seguridad de la Compañía. La Administración y/o el Comité de Gestión de Riesgos de cada una de las subsidiarias de la Compañía, supervisa regularmente la posición de liquidez mediante el análisis de la estructura de vencimientos de los activos y pasivos, la estabilidad de los depósitos por tipo de cliente y el cumplimiento de los estándares mínimos establecidos por la normativa y las políticas establecidas por la Compañía. La medición clave utilizada por la Compañía para la gestión de riesgo de liquidez es la razón de activos líquidos netos a los depósitos recibidos de clientes, este indicador debe ser de un mínimo de 35% siempre y cuando la cobertura de activos líquidos a 30 días sobre depósitos próximos a vencer en 30 días sea de 100%. Los activos líquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivo e inversiones para las que existe un mercado activo y líquido. Al cierre del ejercicio del 31 de marzo de 2023, dicha relación fue del 45.86% (2022: 50.38%). (Continúa)

79 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El siguiente cuadro analiza los activos y pasivos financieros de la Compañía con base en grupos de vencimiento por el período restante de la fecha del estado consolidado de situación financiera a la fecha de vencimiento contractual:

0 a 30 días

De 31 a 90 días

2023 De 91 a 180 días

De 181 días hasta 1 año

Más de 1 año

Total

Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Otras cuentas por cobrar Fondos restringidos

2,996,901,835 261,099,226 94,940,842 127,606,297 -

151,988,000 574,648,658 118,368,356 20,485,676 -

888,833 1,063,246,185 42,885,949 42,628,955 -

991,557,725 17,772,182 46,699,983 -

12,579,829,400 4,961,767,352 4,558,472 338,033,744

3,149,778,668 15,470,381,194 5,235,734,681 241,979,383 338,033,744

Total Pasivos Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Pasivos por arrendamientos Cuentas por pagar e ingresos diferidos

3,480,548,200

865,490,690

1,149,649,922

1,056,029,890

17,884,188,968

24,435,907,670

1,773,335,935 230,773,237

1,048,658,690 458,220,277

1,312,245,581 660,257,717

2,448,650,484 861,621,907

10,550,587,047 1,591,610,575

17,133,477,737 3,802,483,713

11,224,215 10,518,751

27,440,907 -

61,707,902 -

69,535,113 -

190,850,961 369,732,957

360,759,098 380,251,708

129,151,662

150,000,000

256,300

279,407,962

2,053,720

1,253,700

2,938,208

5,989,784

90,333,628

102,569,040

242,539,351

34,611,715

33,565,635

56,775,394

38,664,205

406,156,300

Total

2,399,596,871

1,720,185,289

2,070,715,043

3,442,572,682

12,832,035,673

22,465,105,558

446,257,488

280,604,604

410,119,927

576,296,144

1,723,353,963

3,436,632,126

Compromisos de préstamos y garantías financieras

(Continúa)

80 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2022 De 91 a 180 días

0 a 30 días

De 31 a 90 días

De 181 días hasta 1 año

2,894,638,594 154,106,389 59,378,536 128,522,751 -

38,819,863 367,537,110 112,204,608 21,624,882 -

159,473 717,052,179 49,915,653 38,113,979 -

774,301,891 320,989,402 30,520,646 -

11,287,971,796 4,884,808,274 19,702,727 300,506,279

2,933,617,930 13,300,969,365 5,427,296,473 238,484,985 300,506,279

Total Pasivos

3,236,646,270

540,186,463

805,241,284

1,125,811,939

16,492,989,076

22,200,875,032

Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Pasivos por arrendamientos Cuentas por pagar e ingresos diferidos

1,738,632,740 209,910,055

1,065,006,177 309,375,629

1,578,516,447 384,666,442

2,314,233,998 1,096,090,359

8,717,738,116 1,458,789,806

15,414,127,478 3,458,832,291

81,272,973 17,321

50,923,483 910,000

87,236,867 2,518,750

124,584,433 -

442,982,744 345,490,690

787,000,500 348,936,761

1,143,379

1,145,045

3,449,661

8,129,504

90,295,013

104,162,602

157,882,257

12,277,884

47,744,504

82,755,346

42,722,254

343,382,245

Total

2,188,858,725

1,439,638,218

2,104,132,671

3,625,793,640

11,098,018,623

20,456,441,877

403,324,566

169,318,496

297,968,706

679,959,854

971,436,711

2,522,008,333

Más de 1 año

Total

Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Otras cuentas por cobrar Fondos restringidos

Compromisos de préstamos y garantías financieras

(Continúa)

81 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La siguiente tabla muestra los flujos de efectivo no descontados de los activos financieros y pasivos financieros en función de su vencimiento más cercano. Los flujos reales esperados de estos instrumentos pueden variar según lo establecido en esta tabla: Valor en libros Flujo de ingreso Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Total Flujo de salida Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Pasivos por arrendamientos Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Total

3,149,778,668 15,470,381,194 5,235,734,681 23,855,894,543

Flujo de salida Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Pasivos por arrendamientos Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Total

2023 De 1 a 5 años

3,151,682,692 3,663,812,610 631,852,180 7,447,347,482

- 3,151,682,692 7,314,786,748 14,400,699,470 25,379,298,828 2,627,185,981 5,666,042,461 8,925,080,622 9,941,972,729 20,066,741,931 37,456,062,142

Más de 5 años

Total

17,133,477,737 16,364,877,012 3,802,483,713 2,357,570,859 360,759,098 184,562,564 380,251,708 23,725,859 102,569,040 14,402,921

961,426,434 1,178,704,097 172,715,459 92,686,349 59,223,364

1,763,369 17,328,066,815 797,195,668 4,333,470,624 126,382,248 483,660,271 419,078,141 535,490,349 64,748,128 138,374,413

279,407,962 281,278,540 22,058,949,258 19,226,417,755

317,575 2,465,073,278

281,596,115 1,409,167,554 23,100,658,587

Hasta 1 año

2022 De 1 a 5 años

Más de 5 años

2,933,913,039 2,824,860,805 907,837,020 6,666,610,864

- 2,933,913,039 5,625,149,408 12,920,688,905 21,370,699,118 2,234,595,542 6,211,117,594 9,353,550,156 7,859,744,950 19,131,806,499 33,658,162,313

Valor en libros Flujo de ingreso Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Total

Hasta 1 año

2,933,617,930 13,300,969,365 5,427,296,473 21,661,883,768

Total

15,414,127,478 14,997,811,530 3,458,832,291 2,093,586,155 787,000,500 372,062,462 348,936,761 21,643,795 104,162,602 13,735,636

577,154,351 921,479,982 247,120,604 72,740,684 57,345,703

2,009,342 15,576,975,223 897,502,512 3,912,568,649 384,661,437 1,003,844,503 407,324,347 501,708,826 72,857,334 143,938,673

20,113,059,632 17,498,839,578

1,875,841,324

1,764,354,972 21,139,035,874

(Continúa)

82 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Riesgo de mercado El riesgo de mercado es la pérdida potencial en respuesta a cambios en los factores de riesgo que afectan el valor de la posición en las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, etc. El riesgo de mercado surge debido a la apertura de las posiciones de tasa de interés y tipo de cambio. Todos estos elementos están expuestos a los movimientos generales y específicos del mercado y pueden dar lugar a la reducción del valor de un activo financiero. El Comité de Gestión de Riesgos de las subsidiarias dan seguimiento a los límites autorizados. Riesgo de tasa de interés El riesgo de tasa de interés es la exposición de la posición financiera de la Compañía por cualquier pérdida surgida de movimientos adversos en las tasas de interés. Conjuntamente con la Administración y el Comité de Gestión de Riesgos las subsidiarias supervisan la sensibilidad de los cambios en las tasas de interés, y determina la estructura del balance, los diferentes vencimientos de elementos y estrategias de inversión. La siguiente tabla resume la exposición de la Compañía al riesgo de tasa de interés. Los activos y pasivos de la Compañía están incluidos en la tabla a su valor en libros, clasificados por la más cercana entre la fecha de revaloración de precios contractuales o su fecha de vencimiento, excluyendo los ingresos o gastos financieros devengados más no percibidos por no estar expuestos al riesgo de repreciación:

Activos Efectivo y equivalentes de efectivo 1 Préstamos, neto Inversiones en valores Total Pasivos Depósitos de clientes Depósitos a largo plazo Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Pasivos por arrendamientos Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Total Exposición neta al riesgo de tasa de interés

Hasta 1 año

De 2 a 5 años

2023 De 6 a 10 años

Más de 10 años

Total

785,322,482 14,278,665,368 162,396,196 15,226,384,046

733,533,886 1,368,432,783 2,101,966,669

330,206,967 841,643,556 1,171,850,523

76,092,914 2,751,691,013 2,827,783,927

785,322,482 15,418,499,135 5,124,163,548 21,327,985,165

10,863,503,856 5,271,438,158 2,134,302,089

959,200,568 709,839,859

733,746 596,580,825

865,990 322,847,412

10,863,503,856 6,232,238,462 3,763,570,185

168,895,434 8,000,001 61,795,361

155,850,961 7,000,000 27,333,082

362,715,846 12,693,926

35,000,000 290,207

359,746,395 377,715,847 102,112,576

276,116,240 18,784,051,139

256,300 1,859,480,770

972,724,343

359,003,609

276,372,540 21,975,259,861

(3,557,667,093)

242,485,899

199,126,180

2,468,780,318

(647,274,696)

(Continúa)

83 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Hasta 1 año

De 2 a 5 años

2022 De 6 a 10 años

Más de 10 años

Total

934,349,903 12,237,539,594 427,090,921 13,598,980,418

874,265,935 932,188,134 1,806,454,069

46,925,504 1,182,790,142 1,229,715,646

98,290,860 2,769,829,996 2,868,120,856

934,349,903 13,257,021,893 5,311,899,193 19,503,270,989

9,378,905,799 5,447,667,831 2,226,316,185

549,905,202 447,541,474

1,355,897 357,938,659

537,424 405,122,476

9,378,905,799 5,999,466,354 3,436,918,794

343,604,223 910,000 75,703,695

186,297,218 10,227,839

105,457,882 345,490,690 16,910,545

151,227,643 1,320,523

786,586,966 346,400,690 104,162,602

17,473,107,733

1,193,971,733

827,153,673

558,208,066

20,052,441,205

(3,874,127,315)

612,482,336

402,561,973

2,309,912,790

(549,170,216)

La caja y los depósitos obligatorios mantenidos en los bancos centrales están excluidos en las tablas anteriores Para controlar el impacto potencial de las tasas de interés, se estima la sensibilidad del margen financiero debido a cambios en las tasas de interés. El análisis base consiste en determinar el impacto en el ingreso neto de intereses de aumentos o disminuciones en 50, 100 y 200 puntos básicos en las tasas de interés; considerando como premisa, la tasa mínima del 0.005% en casos donde el resultado genere valores negativos cuando se sensibilizan los valores actuales. A continuación, se muestra el resumen del impacto en el ingreso neto de intereses, reflejándose en el Estado de Resultados y Patrimonio:

Al 31 de marzo de 2023 Al 31 de marzo de 2022

Aumento de 50 pbs 23,969,935 17,897,775

Disminución de 50 pbs (23,772,460) (16,410,291)

Al 31 de marzo de 2023 Al 31 de marzo de 2022

Aumento de 100 pbs 47,939,871 35,795,550

Disminución de 100 pbs (52,025,645) (37,469,505)

Al 31 de marzo de 2023 Al 31 de marzo de 2022

Aumento de 200 pbs 95,879,741 71,591,099

Disminución de 200 pbs (124,828,884) (102,606,085)

(Continúa)

84 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La sensibilidad a las tasas de interés mostrados en los cuadros anteriores es sólo ilustrativa y se basa en escenarios simplificados que incluyen la suposición de que todas las posiciones se mantienen hasta su vencimiento. Las cifras representan el efecto de los movimientos en el ingreso neto de intereses con base en escenarios proyectados. Sin embargo, este efecto no incluye las acciones a realizar por la Administración de las subsidiarias para mitigar el impacto de este riesgo en las tasas de interés. Asumiendo que el ingreso neto de intereses obtenido por la Compañía al 31 de marzo de 2023 se mantiene a lo largo del tiempo, el efecto del aumento de las tasas de interés en 50 puntos básicos habría reflejado un aumento en tales ingresos del 2.64%, en contraste la disminución de 50 puntos básicos reflejaría una reducción de dichos ingresos en el 2.62%. Es de hacer notar que el resultado de las proyecciones debería tener siempre un margen de interés positivo y no reflejar a la Administración el riesgo de tasa de interés; ya que la Compañía busca cambiar de forma proactiva el perfil de riesgo de tasas de interés con el fin de minimizar las pérdidas y optimizar los ingresos netos. Reforma de la principal Tasa de Referencia LIBOR A nivel global hay un proceso de reemplazar el uso de las principales tasas interbancarias recibidas (LIBOR) por tasas de interés libres de riesgo. Esta reforma ha generado incertidumbre en los mercados globales y tendrá un impacto en los productos referenciados a dicha tasa. Para poder llevar a cabo una transición fluida y ordenada de remplazo, la Compañía intensificó el seguimiento a todos los activos y pasivos referenciados a tasa LIBOR para determinar los cambios, que, de ser necesario, requieran los contratos de dichos activos y pasivos financieros, los sistemas tecnológicos y la comunicación a clientes para que la transición a tasa de riesgo de referencia SOFR (Secured Overnight Financing Rate) sea transparente y eficiente. De igual forma, la Compañía recomendó a sus subsidiarias que en los nuevos préstamos se utilicen tasas libres de riesgo de referencia SOFR y que se adopten procesos para ir migrando a esta nueva tasa de referencia en aquellos préstamos que tienen vencimiento posterior al 30 de junio del 2023. La Compañía considera que el riesgo actual al cual está expuesto, producto de la reforma de la tasa de referencia, es bajo ya que hay US$88,106,781 en préstamos equivalente al 0.56% del total de préstamos (monto bruto), cuya disminución respecto al año anterior es de US$80,008,973. Adicionalmente, existen US$727,127,135 (2022:US$1,196,724,956) en préstamos referenciados a LIBOR o 4.64% (2022:9.00%), pero que tienen una tasa piso. El 100% de estas operaciones vencen después del 30 de junio de 2023 (2022:98.71%) y se clasifican como comerciales por lo cual el volumen de operaciones es bajo. En lo que respecta a las inversiones para ambos ejercicios analizados no se presentan instrumentos referenciados a LIBOR. Por el lado de los pasivos, se cuentan con US$261,285,019 (2022:US$1,395,599,011) de financiamientos con referencia LIBOR, de los cuales el 92.35% tienen vencimiento posterior al 30 de junio del 2023 (2022:33.80%).

(Continúa)

85 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Riesgo de tipo de cambio El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de fluctuación en el valor de un instrumento financiero como consecuencia de cambios en los tipos de cambio de monedas extranjeras y otras variables financieras. Para propósitos de normas de contabilidad, este riesgo no se origina en instrumentos financieros expresados en la moneda funcional. Para controlar el riesgo, la posición neta en cada moneda extranjera es administrada sobre una base diaria. Análisis de sensibilidad Los cambios en el valor del dólar, como se indica a continuación, contra la siguiente moneda al 31 de marzo de 2023 y 2022, habría aumentado (disminuido) el resultado del ejercicio por las cantidades que se muestran a continuación. Este análisis se basa en las variaciones de tasa de cambio de moneda extranjera que la Compañía considera que son razonablemente posibles al final del período reportado. El análisis supone que todas las otras variables, en particular las tasas de interés se mantienen constantes:

Ganancia o pérdida Incremento Disminución

Patrimonio, neto de impuesto Incremento Disminución

Año terminado el 31 de marzo de 2023 Quetzales (0.9% movimiento)

958,714

(958,973)

27,726,786

(27,188,948)

Año terminado el 31 de marzo de 2022 Quetzales (0.8% movimiento)

875,711

(875,344)

17,965,159

(17,670,295)

Los siguientes tipos de cambio significativos para US$ se aplicaron durante el año: Tasa promedio años terminados 2023 2022

Fecha de presentación, Tasa Spot años terminados 2023 2022

Quetzal

7.78

7.72

7.80

7.68

Lempira

24.51

24.09

24.58

24.34

(Continúa)

86 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) La posición de las monedas se muestra a su equivalente en dólares, como sigue: 2023 Quetzales

US Dólares

Lempiras

Total

2,116,418,526 7,332,191,063 3,521,321,552 158,920,062 38,015,532 78,863,874 56,923,435 13,302,654,044

799,833,188 6,254,894,674 1,256,072,034 68,821,834 85,465,103 206,811,290 2,796,879 8,674,695,002

233,526,954 1,883,295,457 458,341,095 14,237,487 12,109,426 52,358,580 26,784,770 2,680,653,769

3,149,778,668 15,470,381,194 5,235,734,681 241,979,383 135,590,061 338,033,744 86,505,084 24,658,002,815

10,938,615,756 283,537,614 154,492,440 12,505,961 -

4,424,050,904 3,360,168,336 206,266,658 58,327,432 380,251,708

1,770,811,077 158,777,763 31,735,647 -

17,133,477,737 3,802,483,713 360,759,098 102,569,040 380,251,708

197,933,221 146,991,796 17,340,595

135,720,420 73,345,433 33,240,571

72,502,659 20,272,744 3,208,449

406,156,300 240,609,973 53,789,615

256,332 11,751,673,715

153,006,912 8,824,378,374

126,144,718 2,183,453,057

279,407,962 22,759,505,146

1,550,980,329

(149,683,372)

497,200,712

1,898,497,669

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Otras cuentas por cobrar, neto Activos bajo contrato de seguros Fondos restringidos Activos por derecho de uso Total Pasivos Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Pasivos por arrendamientos Deuda subordinada Cuentas por pagar e ingresos diferidos Reservas de seguro Pasivos por contratos de seguro Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Total Posición neta

(Continúa)

87 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2022 Quetzales

US Dólares

Lempiras

Total

1,787,085,135 6,219,988,030 3,770,412,205 148,404,766 39,143,706 77,811,228 61,057,158 12,103,902,228

806,395,563 5,741,220,963 1,219,284,086 75,588,133 97,913,790 177,775,135 3,417,531 8,121,595,201

340,137,232 1,339,760,372 437,600,182 14,492,086 5,142,007 44,919,916 26,978,347 2,209,030,142

2,933,617,930 13,300,969,365 5,427,296,473 238,484,985 142,199,503 300,506,279 91,453,036 22,434,527,571

9,854,570,584 82,631,330 458,749,322 57,257,636 -

4,036,933,398 3,209,096,693 328,251,178 16,070,457 302,141,794

1,522,623,496 167,104,268 30,834,509 46,794,967

15,414,127,478 3,458,832,291 787,000,500 104,162,602 348,936,761

Activos

182,147,739 141,941,735 15,194,784

108,255,705 81,089,178 41,768,689

52,978,801 15,362,476 3,905,882

343,382,245 238,393,389 60,869,355

10,792,493,130

8,123,607,092

1,839,604,399

20,755,704,621

Posición neta

1,311,409,098

(2,011,891)

369,425,743

1,678,822,950

Administración de Capital La Compañía administra su capital considerando las directrices de Basilea y la regulación local de cada plaza en donde operan sus subsidiarias y el organismo de supervisión les requiere mantener una razón de capital medido sobre la base de Riesgo Ponderado de Activos. El capital regulatorio es analizado en dos niveles: • •

Capital primario o nivel 1: el capital primario comprende las acciones comunes, pagos adicionales a capital, reservas declaradas y las utilidades retenidas. Capital secundario o nivel 2: incluye la deuda subordinada y algunos instrumentos de deuda emitidos.

La política es mantener una base de capital sano con el fin de sustentar el futuro desarrollo de los negocios y sostener la confianza del mercado, accionistas, inversionistas y acreedores en el tiempo. Además, el nivel de impacto del capital es reconocido en el retorno para los accionistas y reconoce la necesidad de mantener un equilibrio entre los más altos rendimientos que se pueden obtener a través de un mayor endeudamiento y las ventajas y seguridad proporcionadas por una posición de capital sana. (Continúa)

88 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Las subsidiarias de la Compañía han cumplido con todos los requerimientos regulatorios de capital a las que están sujetas según la plaza en donde operan. A nivel conglomerado se agrupan subsidiarias para conformar el Grupo Bancario con una gestión de capital consolidado, dicha gestión está acorde a la regulación de Panamá específicamente detallada en el Acuerdo 01-2015 en materia de capital, el Acuerdo 03-2016 en materia de ponderación de activos por riesgo de crédito, el Acuerdo 11-2018 en materia de requerimiento de capital por riesgo operativo y el Acuerdo 032018 en materia de requerimiento de capital para los instrumentos financieros registrados en la cartera de negociación. Los activos ponderados por riesgo se establecen conforme a los criterios descritos en los Acuerdos antes citados. El cálculo de adecuación de capital de acuerdo a la regulación de Panamá se efectúa sobre el consolidado del Grupo Bancario, en el que se tienen en cuenta únicamente cómo subsidiarias consolidantes las de carácter financiero, entendiéndose como tales las subsidiarias dedicadas a la intermediación financiera o actividades financieras auxiliares, dentro de las que se incluye las subsidiarias de seguros y garantías. Al 31 de marzo de 2023 y 2022, respectivamente, la posición del capital regulatorio del Grupo Bancario fue la siguiente: 2023

2022

Capital Primario Total Capital Secundario

1,914,815,725 428,987,864

1,770,307,623 393,518,173

Provisión Dinámica

260,608,969

237,320,552

2,604,412,558

2,401,146,348

22,669,273,182

20,482,456,971

11.49%

11.72%

Total Fondos de Capital

Total activos ponderados y contingencias Total fondos de capital/ Total activos ponderados y contingencias

Asignación de capital La asignación de capital entre las operaciones y actividades específicas es en gran medida, impulsada por la optimización del rendimiento alcanzado en el capital asignado. La cantidad de capital asignado a cada operación o actividad se basa principalmente en el capital regulatorio, de acuerdo con el país de operación de cada subsidiaria. El proceso de asignación a operaciones y actividades específicas se lleva a cabo por separado de los responsables de la operación y está sujeto a revisión de la Administración de cada subsidiaria.

(Continúa)

89 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Valor razonable de instrumentos financieros La Compañía mide el valor razonable de los instrumentos financieros utilizando modelos de valoración de acuerdo con la jerarquía del valor razonable, lo que refleja el grado de subjetividad mostrado por los modelos y sus entradas con respecto a la información de mercado al público. En el caso de los instrumentos financieros que en pocas ocasiones son objeto de negociación y tienen poco mercado para la fijación de precios, el valor razonable es menos objetivo y requiere un mayor grado de juicio; con el fin de establecer el valor razonable se debe tener en cuenta las entradas de datos tales como la liquidez del instrumento, la concentración, la incertidumbre de los factores del mercado, supuestos de precios y otros riesgos que afectan al instrumento específico. Jerarquía de valor razonable Al medir el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables en la medida de lo posible. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles en una jerarquía de valor razonable basada en las entradas utilizadas en las técnicas de valoración de la siguiente manera. •

Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para instrumentos financieros idénticos.

•

Nivel 2: entradas que no sean los precios cotizados incluidos dentro del nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivado de los precios).

•

Nivel 3: entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables).

A continuación, se describe la base de cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros de la Compañía: •

El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo es su valor en libros, debido a su naturaleza de corto plazo.

•

El valor razonable de las inversiones en títulos valores a costo amortizado, se calcula mediante un modelo de descuento de flujos de efectivo, con base en la información existente en un mercado secundario.

(Continúa)

90 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) •

El valor razonable de la cartera de crédito se ha calculado utilizando el método del valor actual; a través de flujos de efectivo futuro descontado a tasas comparativas de instrumentos similares con las mismas características, basado en el costo amortizado de los créditos.

•

El valor razonable de los pasivos financieros: depósitos de clientes, créditos bancarios, obligaciones financieras emitidas y deuda subordinada, se calculó utilizando los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa comparativa de instrumentos con similares características.

La Compañía reconoce transferencias entre los niveles de jerarquía del valor razonable a partir del final del período reportado durante el cual se ha producido el cambio. Durante los años terminados al 31 de marzo de 2023 y 2022, no hubo transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable.

(Continúa)

91 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Instrumentos financieros: Valor razonable – Jerarquía del valor razonable a.

Clasificación en libros y valor razonable

Las siguientes tablas muestran el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo los niveles de jerarquía del valor razonable para los instrumentos financieros. Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable. 2023 Concepto

Valor razonable Valor en libros

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Instrumentos financieros no medidos al valor razonable Activos Préstamos, neto

15,470,381,194

15,757,954,223

Inversiones en valores

5,235,734,681

5,171,965,343

20,706,115,875

5,171,965,343

15,757,954,223

20,929,919,566

Depósitos a plazo

6,267,321,266

6,270,410,884

Financiamientos

Pasivos 3,802,483,713

3,788,688,994

Instrumentos de deuda emitidos

360,759,098

360,215,444

Deuda subordinada Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra

380,251,708

463,356,828

279,407,962

284,239,023

11,090,223,747

11,166,911,173

(Continúa)

92 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2022

Valor razonable Valor en libros

Concepto

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Instrumentos financieros no medidos al valor razonable Activos Préstamos, neto

13,300,969,365

13,594,527,909

Inversiones en valores

5,427,296,473

5,961,531,904

18,728,265,838

5,961,531,904

13,594,527,909

19,556,059,813

Depósitos a plazo

6,032,813,354

6,031,308,504

Financiamientos

3,458,832,291

3,452,068,386

Instrumentos de deuda emitidos

787,000,500

776,270,975

Deuda subordinada

348,936,761

437,474,167

10,627,582,906

10,697,122,032

Pasivos

El valor razonable del efectivo y los equivalentes de efectivo, depósitos de clientes y préstamos de bancos, cuyo vencimiento remanente sea menor a un año, representa el monto de por cobrar/por pagar a la fecha de presentación. (6)

Efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo en caja Efectivo en bancos Inversiones a corto plazo Cheques a compensar

2023

2022

259,181,833 2,340,106,073 489,367,184 61,123,578 3,149,778,668

247,998,436 2,206,349,810 417,316,599 61,953,085 2,933,617,930

93 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(7) Préstamos, neto A continuación, se muestra la composición de préstamos y anticipo a clientes, divididos por categoría, así como su provisión por deterioro a la fecha de presentación:

Monto Bruto Comercial Préstamos Documentos descontados Arrendamiento financiero Tarjetas de crédito

2023 Reserva para pérdidas en préstamos

Valor en libros

9,667,425,957 12,254,662 42,756,417 5,384,203 9,727,821,239

(46,061,484) (13,810) (38,446) (30,359) (46,144,099)

9,621,364,473 12,240,852 42,717,971 5,353,844 9,681,677,140

609,884,231 54,988,345 80,718,047 26,270,019 771,860,642

(8,655,527) (3,594,733) (2,027,369) (51,736) (14,329,365)

601,228,704 51,393,612 78,690,678 26,218,283 757,531,277

1,455,578,268 1,029,378,376 29,892,574 1,408,617 2,516,257,835

(64,584,516) (59,374,141) (93,834) (7,037) (124,059,528)

1,390,993,752 970,004,235 29,798,740 1,401,580 2,392,198,307

343,756,454 11,318,967 20,960,060 1,202,260 377,237,741

(10,097,985) (428,713) (59,456) (7,971) (10,594,125)

333,658,469 10,890,254 20,900,604 1,194,289 366,643,616

Hipotecarios Préstamos

2,282,134,814

(9,803,960)

2,272,330,854

Total de préstamos y anticipo a clientes

15,675,312,271

(204,931,077)

15,470,381,194

Pequeña y mediana empresa Préstamos Documentos descontados Tarjetas de crédito Arrendamiento financiero Consumo Préstamos Tarjetas de crédito Sobregiros temporales Arrendamiento financiero Microcréditos Préstamos Tarjetas de crédito Arrendamiento financiero Documentos descontados

(Continúa)

94 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Monto Bruto Comercial Préstamos

2022 Reserva para pérdidas en préstamos

Valor en libros

8,685,738,929

(82,058,771)

8,603,680,158

7,047,247 28,843,058 4,530,580

(69,453) (124,915) (61,079)

6,977,794 28,718,143 4,469,501

8,726,159,814

(82,314,218)

8,643,845,596

520,818,225 56,593,919 56,495,176 18,822,971 294,548

(11,065,181) (3,455,361) (2,377,142) (79,410) -

509,753,044 53,138,558 54,118,034 18,743,561 294,548

653,024,839

(16,977,094)

636,047,745

1,161,767,852 656,160,507 10,081,850 468,766

(47,532,368) (32,097,203) (353,260) -

1,114,235,484 624,063,304 9,728,590 468,766

960,996

(2,161)

958,835

1,829,439,971

(79,984,992)

1,749,454,979

213,714,000 12,310,527 5,835,024 478,251

(7,456,821) (340,758) (13,396) (5,302)

206,257,179 11,969,769 5,821,628 472,949

232,337,802

(7,816,277)

224,521,525

Hipotecarios Préstamos

2,059,398,493

(12,298,973)

2,047,099,520

Total de préstamos y anticipo a clientes

13,500,360,919

(199,391,554)

13,300,969,365

Documentos descontados Arrendamiento financiero Tarjetas de crédito Pequeña y mediana empresa Préstamos Documentos descontados Tarjetas de crédito Arrendamiento financiero Créditos en cuentas de depósito Consumo Préstamos Tarjetas de crédito Sobregiros temporales Créditos en cuentas de depósito Arrendamiento financiero Microcréditos Préstamos Tarjetas de crédito Arrendamiento financiero Documentos descontados

(Continúa)

95 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los préstamos son sujetos a castigo cuando se hayan agotado todos los posibles mecanismos de recuperación. Sin embargo, los castigos no eliminan la obligación de las subsidiarias bancarias de continuar con el compromiso de esforzarse para lograr la recuperación. El comité correspondiente en cada una de las subsidiarias bancarias es el único órgano de administración con autorización legal para aprobar los castigos de transacciones consideradas incobrables. La recuperación de créditos castigados se contabiliza rebajando el gasto por pérdida esperada en el estado de resultados consolidado. El movimiento de la reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos se detalla a continuación. 2023

Al 31 de marzo de 2022 - Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Recuperaciones - Castigos - Diferencias de cambio Al 31 de marzo de 2023

PCE durante los próximos 12 meses 98,785,567

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados) 27,942,632

PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) 72,663,355

Total 199,391,554

(24,683,661)

15,533,074

9,150,587

28,811,107

(53,200,186)

24,389,079

26,654,267

17,420,217

(44,074,484)

(127,407,842)

16,057,529

58,097,348

(53,252,965)

99,505,834 (81,559) (1,115,091) 100,468,622

9,167,542 (1,420,998) (259,986) 31,239,824

7,161,515 24,318,221 (77,498,769) (984,221) 73,222,631

115,834,891 24,318,221 (79,001,326) (2,359,298) 204,931,077

(Continúa)

96 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

2022

Al 31 de marzo de 2021 - Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Recuperaciones - Castigos - Diferencias de cambio Al 31 de marzo de 2022

PCE durante los próximos 12 meses 86,184,843

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados) 13,071,308

PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) 71,824,982

Total 171,081,133

(24,056,862)

14,959,029

9,097,833

15,940,247

(34,447,531)

18,507,284

31,126,097

23,250,601

(54,376,698)

(84,902,934)

4,969,892

71,718,312

(8,214,730)

74,723,689 (313,588) 84,075 98,785,567

6,714,436 (600,580) 25,477 27,942,632

8,209,905 20,720,185 (73,429,361) 390,913 72,663,355

89,648,030 20,720,185 (74,343,529) 500,465 199,391,554

La siguiente tabla proporciona una explicación de cómo los cambios significativos en el valor en libros bruto de los instrumentos financieros durante el período contribuyeron a los cambios en la reserva para pérdidas crediticias esperadas.

Originación de préstamos

2023 Impacto: Incremento/(disminución) Durante los Durante el tiempo Durante el próximos 12 de vida tiempo de vida meses (no deteriorados) (deteriorados) 8,468,154,124 216,184,184 11,130,415

Cancelaciones de préstamos

(4,385,555,953)

(280,911,629)

(108,392,620)

(Continúa)

97 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Originación de préstamos

2022 Impacto: Incremento/(disminución) Durante los Durante el tiempo Durante el próximos 12 de vida tiempo de vida meses (no deteriorados) (deteriorados) 6,354,962,743 263,580,751 30,159,621

Cancelaciones de préstamos

(3,592,761,208)

(196,230,480)

(156,272,256)

El movimiento de la provisión de pérdida esperada por compromisos de préstamos no utilizados se detalla a continuación. 2023

Al 31 de marzo de 2022 - Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Activos financieros que han sido dados de baja durante el período - Diferencias de cambio Al 31 de marzo de 2023

PCE durante los próximos 12 meses 1,073,614

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados) 61,772

PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) -

Total 1,135,386

(2,647)

1,459

1,188

63,489

(65,311)

1,822

162,276

109,262

(3,010)

268,528

904,119

5,782

909,901

(532,948) (8,607) 1,659,296

(34,149) (351) 78,464

(567,097) (8,958) 1,737,760

(Continúa)

98 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2022

Al 31 de marzo de 2021 - Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Activos financieros que han sido dados de baja durante el período - Diferencias de cambio Al 31 de marzo de 2022

PCE durante los próximos 12 meses 980,341

PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados) 37,587

PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) -

Total 1,017,928

(2,727)

1,439

1,288

34,104

(34,291)

187

(289,793)

39,401

(1,475)

(251,867)

688,300

43,809

732,109

(336,871) 260 1,073,614

(26,245) 72 61,772

(363,116) 332 1,135,386

(8) Inversiones en valores Al 31 de marzo de 2023 y 2022 la Compañía posee un portafolio de inversiones, principalmente en instrumentos de deuda, que se miden a costo amortizado. Esta cuenta se compone de la siguiente manera:

Bonos de Gobierno Inversión Cedidos en Contratos de Reporto Certificados de depósitos a plazos (Banco Central) Bonos corporativos Fideicomiso Banco Ficohsa Certificados de depósito Bonos hipotecarios Notas por cobrar Sub-total (-) Reserva para pérdidas esperadas de inversiones

2023

2022

4,386,069,871

4,662,474,823

301,277,244

289,191,355 218,878,731 22,798,278 15,430,985 12,815,009 5,246,461,473

548,806,758 186,956,732 18,964,426 8,109,592 7,267,502 1,702,020 5,434,281,853

(10,726,792) 5,235,734,681

(6,985,380) 5,427,296,473

(Continúa)

99 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El movimiento de la reserva para pérdida crediticia esperada relacionada a las inversiones en valores que se miden a costo amortizado se detalla a continuación.

Al 31 de marzo de 2022 - Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Castigos - Diferencias de cambio Al 31 de marzo de 2023

Al 31 de marzo de 2021 - Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Castigos - Diferencias de cambio Al 31 de marzo de 2022

PCE durante los próximos 12 meses 4,297,186

2023 Inversiones sin deterioro crediticio 2,688,194

Total 6,985,380

(500,741)

500,741

(413,097)

3,231,131

2,818,034

960,996 (44,764) 4,299,580

7,146 6,427,212

960,996 (37,618) 10,726,792

PCE durante los próximos 12 meses 9,274,175

2022 Inversiones sin deterioro crediticio 3,565,061

Total 12,839,236

(1,551,850)

1,551,850

(5,180,481)

(2,425,302)

(7,605,783)

1,754,090 1,252 4,297,186

(3,415) 2,688,194

1,754,090 (2,163) 6,985,380

Al 31 de marzo de 2023 existen títulos valores cedidos en garantía por operaciones de la Compañía por un monto de US$596,847,636, que corresponde a títulos cedidos por líneas de créditos recibidas del Banco Nacional de Panamá por US$12,500,000, Commerzbank AG por US$202,884,000, Deutsche Bank A.G. por US$87,430,000 y Banco de Desarrollo de El Salvador por US$3,000,000 y operaciones de reporto en contra con el Banco Central de Honduras por US$126,449,186, Banco de Guatemala por US$164,200,000 y Banrural, S.A. por US$384,450. Al 31 de marzo de 2022, el monto de títulos valores dados en garantía era de US$177,194,981 de los cuales US$174,194,981 corresponden a valores cedidos en garantía por la línea de crédito con Citibank, N.A. y US$3,000,000 corresponde a títulos cedidos por la línea de crédito recibida del Banco de Desarrollo de El Salvador (ver nota 20 y 28). (Continúa)

100 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Estos activos financieros se pignoran como garantía, en términos que son habituales y acostumbrados a dichas operaciones. (9) Otras cuentas por cobrar, neto Otras cuentas por cobrar y su reserva para cuentas dudosas a la fecha de presentación son las siguientes: 2023 2022 Prima de seguros por cobrar Deudores varios Impuestos y contribuciones Pagos por cuenta de terceros Activos del contrato Cheques rechazados Cargos por servicios (-) Reserva para pérdidas esperadas de cuentas por cobrar (Excepto primas de seguros)

149,783,158 70,863,331 17,316,970 6,035,663 649,381 31,629 176,758

144,449,716 79,392,344 12,560,242 5,138,577 295,562 13,110 11,807

(2,877,507) 241,979,383

(3,376,373) 238,484,985

El movimiento de la reserva por pérdida esperada relacionada a las otras cuentas por cobrar se detalla a continuación. 2023 Pérdidas Crediticias Esperadas Durante la vida del activo Sin deterioro Con deterioro crediticio crediticio Al 31 de marzo de 2022 9- Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Recuperaciones

Total

1,699,432

1,676,941

3,376,373

(968)

968

(78,230)

(26,641)

(104,871)

240,697

(109,858)

130,839

198,893

- Castigos

(230,791)

(442,297)

(673,088)

- Diferencias de cambio

(56,367)

5,728

(50,639)

Al 31 de marzo de 2023

1,573,773

1,303,734

2,877,507

(Continúa)

101 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

2022 Pérdidas Crediticias Esperadas Durante la vida del activo Sin deterioro Con deterioro crediticio crediticio

Total

Al 31 de marzo de 2021 - Transferencia de pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados - Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias - Originación o compra de nuevos activos financieros - Recuperaciones

2,213,492

1,828,204

4,041,696

(9,959)

9,959

(902,437)

(140,325)

(1,042,762)

543,137

356,773

899,910

129,899

- Castigos

(150,788)

(519,277)

(670,065)

- Diferencias de cambio

5,987

11,708

17,695

Al 31 de marzo de 2022

1,699,432

1,676,941

3,376,373

102 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (10) Partes relacionadas (a)

Remuneración a personal clave Los miembros directivos recibieron la siguiente remuneración durante los períodos terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021, los cuales se incluyeron como gastos de administración (ver nota 35):

Beneficios a corto plazo

2023 41,104,835

2022 35,306,546

2021 29,222,266

Este monto incluye beneficios identificados en la nota 27. (b)

Transacciones con personal clave y otras partes relacionadas. Al 31 de marzo del 2023 y 2022, los miembros directivos registraron las siguientes transacciones:

Créditos concedidos Personal clave Otras partes relacionadas Depósitos Personal clave Otras partes relacionadas

Pasivos por obligaciones laborales

2023

2022

35,994,574 147,635,644 183,630,218

22,696,302 158,302,985 180,999,287

25,253,695 45,026,754 70,280,449

26,945,824 46,101,065 73,046,889

972,685

761,427

Los créditos concedidos a miembros directivos (incluyendo el Consejo de Administración y sus parientes inmediatos) tienen un interés anual que oscila entre el 6.00% y 15.00% (créditos en quetzales), entre 3.00% y 7.59% (créditos en dólares) y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 49.20% (en quetzales) y entre 18.00% y 48.08% en operaciones en dólares. (2022:5.00% y 16.00% para créditos en quetzales, 3.00% y 10.00% para créditos en dólares y operaciones con tarjetas de crédito entre 16.00% y 49.80% en quetzales y entre 18.00% y 49.43% en operaciones en dólares).

(Continúa)

103 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los depósitos de miembros directivos generan intereses anuales que oscilan entre 0.10% y 6.50% (depósitos en quetzales) y entre 0.000001% y 4.73% (depósitos en dólares). (2022: 0.10% y 6.50% para depósitos en quetzales, 0.0001% y 4.25% para depósitos en dólares). Los préstamos concedidos están garantizados por la propiedad de los respectivos prestatarios (garantías financieras). Ninguna pérdida por deterioro se ha registrado contra los saldos pendientes del personal clave, y ninguna reserva específica se ha realizado por pérdidas en deterioro de los saldos con miembros directivos a la fecha de los estados financieros consolidados; sin embargo, bajo la metodología de la pérdida esperada se calcula a dichos créditos reserva bajo la base del modelo colectivo. Las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en condiciones equivalentes a las que se dan en transacciones de mercado. El impacto en el estado de resultados de las transacciones incurridas con partes relacionadas en los años terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021 son los siguientes:

2023

2022

2021

Ingreso: Intereses

11,426,895

9,834,539

10,338,350

Gasto: Intereses

1,364,039

1,457,460

1,891,734

(11) Gastos pagados por anticipado Los gastos pagados por anticipado a la fecha de información son los siguientes:

Servicios Anticipo a proveedores Impuesto sobre la renta Impuesto de solidaridad Contribuciones, arbitrios y otros Primas de seguros y fianzas Otros

2023

2022

29,368,559 15,411,455 339,182 12,297,633 2,404,321 3,517,149 6,967,302 70,305,601

28,549,198 11,610,813 344,808 9,644,763 2,168,592 2,467,535 4,134,410 58,920,119

104 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (12) Activos mantenidos para la venta A continuación, se muestra el detalle de los activos mantenidos para la venta obtenidos por la Compañía, por la toma de posesión de garantías mantenidas contra los préstamos y anticipos otorgados y son mantenidos al cierre del período:

Propiedad en bienes inmuebles Propiedad en bienes muebles

2023

2022

29,558,704 1,165,230 30,723,934

34,202,565 1,192,014 35,394,579

Las políticas de las subsidiarias de la Compañía son perseguir la realización oportuna de las garantías de una manera ordenada. Las subsidiarias de la Compañía generalmente no utilizan garantías no monetarias para sus propias operaciones.

105 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (13)

Propiedad y equipo, neto

Costo Terrenos Edificios Anticipos para construcciones Anticipos para adquisición de activos Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Comunicaciones Vehículos Maquinaria y herramientas

Depreciación acumulada Edificios Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Comunicaciones Vehículos Maquinaria y herramientas Valor en libros neto

Saldo al 1 de abril de 2022

Adiciones

Bajas

117,072,128 211,278,957 38,550,575 17,096,477 94,519,713 96,864,473 19,473,226 14,458,850 2,538,079 611,852,478

3,226,456 22,654,052 (21,745,415) 2,233,939 5,963,503 25,635,053 1,868,712 2,663,569 317,382 42,817,251

(1,094,897) (42,131) (5,729,041) (10,664,609) (1,602,462) (1,757,247) (149,489) (21,039,876)

34,185 85,417 119,602

(1,709,871) (3,020,360) (545,538) (276,012) (1,311,697) (1,348,099) (296,368) (98,876) (29,814) (8,636,635)

118,622,898 229,903,169 16,259,622 19,012,273 93,442,478 110,486,818 19,443,108 15,266,296 2,676,158 625,112,820

41,037,218 47,345,374 53,578,105 9,292,044 7,762,881 1,180,931 160,196,553 451,655,925

6,185,935 7,550,079 15,248,276 1,446,404 1,672,171 324,329 32,427,194 10,390,057

(879,843) (5,503,865) (10,383,914) (1,633,113) (1,425,327) (137,532) (19,963,594) (1,076,282)

23,528 23,528 96,074

(592,703) (643,298) (686,656) (137,177) (40,340) (12,836) (2,113,010) (6,523,625)

45,774,135 48,748,290 57,755,811 8,968,158 7,969,385 1,354,892 170,570,671 454,542,149

Reclasificaciones

Ajuste por conversión

Saldo al 31 de marzo de 2023

Durante el período terminado al 31 de marzo de 2023, la Compañía adquirió activos con un costo de US$42,817,251 (31 de marzo de 2022: US$61,480,833).

(Continúa)

106 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Saldo al 1 de abril de 2021 Costo Terrenos Edificios Anticipos para adquisición de activos Anticipos para construcciones Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Comunicaciones Vehículos Maquinaria y herramientas

Depreciación acumulada Edificios Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Comunicaciones Vehículos Maquinaria y herramientas Valor en libros neto

Adiciones

Bajas

Reclasificaciones

Ajuste por conversión

Saldo al 31 de marzo de 2022

97,598,369 155,938,618 86,738,859 90,287,806 19,168,846 14,095,536 2,295,215 466,123,249

15,956,518 8,595,975 12,042,837 21,134,573 1,204,139 2,261,318 285,473 61,480,833

(367,521) (842,338) (4,062,509) (13,941,291) (1,193,138) (1,080,760) (47,853) (21,535,410)

3,527,984 46,840,122 17,002,852 38,339,460 (195,500) (506,203) 234,691 (821,667) (3,279) 104,418,460

356,778 746,580 93,625 211,115 (3,974) (110,412) 58,688 4,423 8,523 1,365,346

117,072,128 211,278,957 17,096,477 38,550,575 94,519,713 96,864,473 19,473,226 14,458,850 2,538,079 611,852,478

20,369,161 43,939,329 53,210,130 8,995,172 7,178,540 978,946 134,671,278 331,451,971

5,144,479 7,288,432 14,435,110 1,463,491 1,437,678 243,441 30,012,631 31,468,202

(638,793) (3,900,379) (13,875,128) (1,193,107) (768,425) (45,013) (20,420,845) (1,114,565)

16,055,338 90,188 11,719 9,225 (78,969) 16,087,501 88,330,959

107,033 (72,196) (203,726) 17,263 (5,943) 3,557 (154,012) 1,519,358

41,037,218 47,345,374 53,578,105 9,292,044 7,762,881 1,180,931 160,196,553 451,655,925

Al 31 de marzo de 2022 como se explica en la nota 41, con la adquisición de la subsidiaria Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A., la Compañía obtuvo propiedades y equipo por un valor neto de US$17,718,303.

(Continúa)

107 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Durante el 2023 el gasto de depreciación sobre propiedad y equipo fue registrado a resultados por US$32,238,181 (2022: US$27,536,338 y 2021: US$26,677,432). Durante los años terminados al 31 de marzo de 2023 y 31 de marzo de 2022, no hubo reclasificación de propiedad y equipo hacia propiedades de inversión. (14) Plusvalía

Grupo Banpais (Banco del País, S.A. y Seguros del País, S.A.) Banco de Occidente, S.A. Servicios Hospitalarios Alerta Médica, S.A. Almacenadora Guatemalteca, S.A.

(ver nota 41) Bowtie Tech, S.A.

Grupo Banpais (Banco del País, S.A. y Seguros del País, S.A.) Banco de Occidente, S.A. Servicios Hospitalarios Alerta Médica, S.A. Almacenadora Guatemalteca, S.A.

1 de abril de 2022

Adquisición de Subsidiarias

80,714,946

55,903,556

(881,894)

55,021,662

1,494,776

(23,581)

1,471,195

5,716,100

(90,173)

5,625,927

3,104,930 324,211 147,258,519

(5,114) (1,000,762)

3,104,930 319,097 146,257,757

1 de abril de 2021

Adquisición de Subsidiarias

80,714,946

55,651,414

252,142

55,903,556

1,528,713

(33,937)

1,494,776

5,650,187

65,913

5,716,100

143,545,260

3,104,930 324,211 3,429,141

284,118

3,104,930 324,211 147,258,519

(ver nota 41) Bowtie Tech, S.A.

Ajuste por conversión

31 de marzo de 2023

Ajuste por conversión

31 de marzo de 2022

Durante los años 2023 y 2022, no se ha reconocido pérdidas por deterioro en los saldos de la plusvalía.

108 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (15) Activos intangibles Saldo al 1 de abril de 2022 Costo Programas informáticos adquiridos Anticipos para la compra de activos Otros

Amortización acumulada Programas informáticos adquiridos Otros Valor en libros neto

Bajas

Ajuste por conversión

Saldo al 31 de marzo de 2023

63,736,921 2,190,311 65,927,232

13,998,851 32,677,089 69,556 46,745,496

(5,855,857) (270,284) (6,126,141)

(957,743) (94,082) (28,405) (1,080,230)

70,922,172 32,583,007 1,961,178 105,466,357

(30,390,999) (783,231) (31,174,230) 34,753,002

(11,257,215) (126,600) (11,383,815) 35,361,681

6,140,702 190,945 6,331,647 205,506

437,189 11,754 448,943 (631,287)

(35,070,323) (707,132) (35,777,455) 69,688,902

Saldo al 1 de abril de 2021 Costo Programas informáticos adquiridos Otros

Adiciones

Bajas

Ajuste por conversión

Saldo al 31 de marzo de 2022

61,470,434 2,056,268 63,526,702

11,966,113 167,226 12,133,339

(9,960,994) (35,569) (9,996,563)

261,368 2,386 263,754

63,736,921 2,190,311 65,927,232

(29,509,246) (685,314) (30,194,560) 33,332,142

(10,363,349) (129,269) (10,492,618) 1,640,721

9,594,066 34,695 9,628,761 (367,802)

(112,470) (3,343) (115,813) 147,941

(30,390,999) (783,231) (31,174,230) 34,753,002

109 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (16) Propiedades de inversión

Costo Saldo al 1 de abril de 2022 Reclasificaciones Ajuste por conversión Saldo al 31 de marzo de 2023

Terrenos 6,972,156 (34,185) (109,889) 6,828,082

Edificios 23,747,094 (85,417) (339,916) 23,321,761

Total 30,719,250 (119,602) (449,805) 30,149,843

Saldo al 1 de abril de 2021 Reclasificaciones Ajuste por conversión Saldo al 31 de marzo de 2022

5,569,663 1,369,764 32,729 6,972,156

38,106,420 (14,442,240) 82,914 23,747,094

43,676,083 (13,072,476) 115,643 30,719,250

2,616,323 341,981 (23,528) (39,112) 2,895,664

3,368,064 345,732 (1,108,677) 11,204 2,616,323

US$

27,254,179

US$

28,102,927

Depreciación acumulada Saldo al 1 de abril de 2022 Adiciones Reclasificaciones Ajuste por conversión Saldo al 31 de marzo de 2023 Saldo al 1 de abril de 2021 Adiciones Reclasificaciones Ajuste por conversión Saldo al 31 de marzo de 2022 Valores en libros Al 31 de marzo de 2023 Al 31 de marzo de 2022

Durante el 2023, el alquiler de las propiedades de inversión fue de US$3,843,459 (2022: US$3,629,391) se incluyeron como "Otros / arrendamientos” (ver nota 33) y los gastos de mantenimiento fueron por US$1,246,968 (2022:US$1,143,109) fueron incluidos en "gastos administrativos" en el rubro de mantenimiento (ver nota 35). El valor razonable de las propiedades de inversión al 31 de marzo de 2023 es de US$37,596,146 (2022:US$37,549,204), este monto fue determinado por un valuador calificado.

110 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (17) Activos por derecho de uso Los contratos de arrendamientos de la Compañía incluyen principalmente arrendamiento de terrenos, edificios, oficinas, mobiliario y equipo y equipo de tecnología. Los activos por derecho de uso se detallan a continuación:

Costo Inmuebles Depreciación acumulada Inmuebles Valor en libros neto

Ajuste inicial al 1 de abril de 2022

Remedición

Adiciones

Bajas

Ajuste por conversión

Reclasificación

Saldo al 31 de marzo de 2023

119,129,831 119,129,831

1,911,207 1,911,207

7,509,612 7,509,612

(3,925,373) (3,925,373)

(1,570,425) (1,570,425)

75,874 75,874

123,130,726 123,130,726

27,676,795 27,676,795

168,835 168,835

10,610,095 10,610,095

(1,539,325) (1,539,325)

(331,994) (331,994)

41,236 41,236

36,625,642 36,625,642

91,453,036

Costo Inmuebles Depreciación acumulada Inmuebles Valor en libros neto

86,505,084

Ajuste inicial al 1 de abril de 2021

Bajas

Ajuste por conversión

Saldo al 31 de marzo de 2022

Remedición

Adiciones

115,541,523 115,541,523

1,661,945 1,661,945

10,383,677 10,383,677

(8,353,651) (8,353,651)

(103,663) (103,663)

119,129,831 119,129,831

18,994,372 18,994,372 96,547,151

170,107 170,107

9,732,599 9,732,599

(1,231,986) (1,231,986)

11,703 11,703

27,676,795 27,676,795 91,453,036

111 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (18) Otros activos

Instrumentos de capital a valor razonable ¹ Inversiones en asociadas ² Otros instrumentos de capital Anticipos para compra de acciones y otros Inventarios 3 Otros Total

2023

2022

474,499 10,758,050 946,698 15,586,094 8,062,743 3,131,422 38,959,506

424,994 2,773,168 957,984 11,294,925 3,055,270 1,532,001 20,038,342

¹ Instrumentos de capital a valor razonable La cartera de inversiones y otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se detalla a continuación: 2023

2022

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A.

446,593

401,076

Banco de Occidente, S.A. (HND)

27,906

23,917

474,499

424,994

BAM Financial Corporation Totales

El efecto de la valuación a valor razonable de estas inversiones es de US$49,505 (2022: (US$241)); valor que está registrado contra resultados del ejercicio.

(Continúa)

112 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) A continuación, se presentan los principales métodos de valorización, hipótesis y variables utilizadas en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros: Técnica de Valoración

Instrumento

Entidad

Instrumento de Patrimonio

Banco Latinoamericano de Precios cotizados en mercados activos Comercio Exterior, S.A. Múltiplos de Banco de Occidente, S.A. transacciones (HND) precedentes Múltiplos de BAM Financial transacciones Corporation precedentes

Instrumento de Patrimonio Instrumento de Patrimonio

Nivel de Datos de Entrada

Variables Utilizadas No aplica

Nivel 1 Múltiplos de mercado ajustados Nivel 2 Múltiplos de mercado ajustados Nivel 2

² Inversiones en asociadas Asociada

Fecha desde la que es Asociada

Actividad

Procesamiento de tarjetas de crédito Procesamiento de Imágenes Computarizadas de datos y captura de Guatemala imágenes Traslado de dinero SoyFri Holdings Inc. entre cuentas de bancos afiliados Proyectos de BPS General Partner Corp. infraestructura e inmobiliarios. Proyectos de BPS Management Corp. infraestructura e inmobiliarios. Totales Visanet Guatemala-Bahamas

% de Participación 2023 2022

Saldo US$ 2023 2022

18/08/2007

28.56%

27.40%

1,993,164

1,777,906

22/12/2003

30.65%

29.52%

792,370

804,148

01/09/2020

25.00%

84,817

191,114

27/01/2022

35.00%

3,372,699

27/01/2022

35.00%

4,515,000 10,758,050

2,773,168

La información financiera de las inversiones en asociadas se resume a continuación: 2023 Asociada Visanet Guatemala-Bahamas Imágenes Computarizadas de Guatemala SoyFri Holdings Inc.

Fecha Información Financiera 31/12/2022

Activos

Pasivos

Patrimonio

Ingresos

Participación reconocida en Resultados 1,591,591 Utilidad Neta

Gastos

2,610,677

5,020

2,605,657

1,630,085

38,495

28/02/2023

3,551,461

927,694

2,623,767

4,722,052

4,812,908

(90,856)

(11,778)

28/02/2023

249,648

1,456,542 (1,206,894)

1,368,043

1,777,775

(409,732)

(106,297)

BPS General Partner Corp.

28/02/2023

14,442,812

4,806,528

9,636,284

BPS Management Corp. Totales

28/02/2023

1,084,626 21,939,224

12,626 7,208,410

1,072,000 14,730,814

7,720,180

6,629,178

1,091,003

(118,075)

(Continúa)

113 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2022 Asociada Visanet Guatemala-Bahamas Imágenes Computarizadas de Guatemala SoyFri Holdings Inc. Totales

Fecha Información Financiera 31/12/2021

Activos

Pasivos

Patrimonio

Ingresos

Participación reconocida en Resultados 730,191 -

Utilidad Neta

Gastos

2,854,074

5,020

2,849,054

768,686

38,495

28/02/2022

3,617,259

909,435

2,707,824

5,043,205

4,401,288

641,917

125,975

28/02/2022

355,917 6,827,250

887,831 1,802,286

(531,914) 5,024,964

436,260 577,612 6,248,151 5,017,395

(141,352) 1,230,756

54,328 180,303

3 Inventarios

Medicamentos y suministros Repuestos y suministros Papelería, útiles e insumos Cocina y cafetería Inmuebles Total

2023

2022

2,457,225 141,149 57,501 22,413 5,384,455 8,062,743

2,848,673 133,356 70,008 3,233 3,055,270

Al 31 de marzo de 2023, el importe de rebajas de valor reconocido como gasto o costo de ventas durante el período fue de US$13,604,112 por operaciones del Grupo Hospitalario. (2022:US$15,837,461). La pérdida por obsolescencia registrada fue de US$58,676 (2022:US$32,088). La Compañía actualmente no posee inventarios que se encuentren pignorados. Los inmuebles corresponden al registro de bienes destinados para la venta, del Proyecto CAES (Carretera a El Salvador) (19)

Depósitos de clientes

Depósitos a plazo Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a la orden Depósitos con restricciones

2023

2022

6,267,321,266 6,471,260,959 4,334,289,066 3,293,156 57,313,290 17,133,477,737

6,032,813,354 5,737,524,384 3,584,846,568 3,528,732 55,414,440 15,414,127,478

(Continúa)

114 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) • La resolución emitida por la Junta Monetaria, JM-178-2002 establece que los recursos financieros del gobierno depositados en bancos del sistema que se originan en el Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (excepto cuando sea requerido por la ley), deberán ser transferidos gradualmente al Banco de Guatemala. Al 31 de marzo de 2023, la Compañía tiene cuentas de depósitos de entidades del Estado de Guatemala relacionados con dicha resolución por US$4,266,742 (2022:US$722,102). • El 1 de junio de 2002 la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 entró en vigor y estableció la creación del Fondo de Protección al Ahorro (FOPA), que cubre los depósitos realizados en los bancos por individuos y empresas por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las contribuciones son el equivalente a la doceava parte del 2.10% por cada millar del promedio mensual del total de las obligaciones depositarias registradas en la Compañía durante el mes inmediato anterior. La obligación de la Compañía de contribuir con estas cantidades cesa cuando el saldo de estas contribuciones alcanza el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional guatemalteco. Durante el año terminado al 31 de marzo de 2023 la Compañía hizo contribuciones al FOPA por US$30,760,174 (2022:US$26,476,103), que fueron cargados al resultado del período en el rubro contribuciones a los fondos de protección. Al 31 de marzo de 2023 las cuentas de depósito a cargo de terceros embargadas por orden de juez competente ascienden a US$47,287,423 (2022:US$46,034,953). (20) Financiamientos

De instituciones financieras extranjeras De instituciones financieras nacionales Gastos financieros por pagar

2023

2022

3,179,392,716 584,177,468 38,913,529 3,802,483,713

3,113,982,868 322,935,927 21,913,496 3,458,832,291

(a) A continuación, un detalle de las líneas de crédito autorizadas en moneda nacional y extranjera para uso de la Compañía:

(Continúa)

115 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2023 Nombre de la Institución Moneda nacional Garantizados Banco G&T Continental, S.A. 1/ Banco G&T Continental, S.A.2/ No Garantizados Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. Banco de América Central, S.A. Banco de Desarrollo Rural, S.A. Banco G&T Continental, S.A. Banco Internacional, S.A. Banco Promerica, S. A. Total en moneda nacional

Monto Autorizado

Monto No Usado

Monto Usado

Tasa Interés

Fecha de Vencimiento

Garantía

Monto de Garantía

12,912,480 47,931,666

371,635 8,463,201

12,540,845 39,468,465

6.00% 5.75%

21/12/2028 21/12/2028

Fideicomiso Fideicomiso

16,761,400 48,107,544

78,812,305 44,211,781 205,419,687 15,595,831 19,222,513 38,445,027 462,551,290

28,193,020 76,887,338 6,407,504 19,222,514 139,545,212

50,619,285 44,211,781 128,532,349 15,595,831 12,815,009 19,222,513 323,006,078

5.75% 6.25% 5.75% 6.00% 6.50% 7.00%

24/09/2024 2/01/2024 11/11/2025 21/12/2028 25/09/2025 23/07/2023

Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria

N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Moneda Extranjera Garantizados Banco Hondureño de la Producción y Vivienda 3/ Banco Nacional de Panamá 4/ Commerzbank AG 4/ Deutsche Bank A.G. 4/ Régimen de Aportaciones Privadas 3/

147,414,077 10,212,979 100,495,491 87,639,732 51,937,749

24,409,595 22,334,418 16,273,063

123,004,482 10,212,979 100,495,491 65,305,314 35,664,686

6.52% 5.97% 6.05% 4.55% 6.87%

7/02/2024 15/05/2023 21/10/2023 8/06/2023 31/07/2024

Hipotecaria Pignorado Pignorado Pignorado Hipotecaria

202,149,141 12,500,000 202,884,000 87,430,000 83,477,882

No Garantizados Abanca Corporación Bancaria, S.A. Bac Florida Bank Banco Aliado, S.A. Banco Centroamericano de Integración Económica Banco de América Central, Sociedad Anónima. Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. Banco de Crédito del Perú Banco de Crédito e Inversiones Banco de Crédito e Inversiones (Estructurada) Banco de Desarrollo de El Salvador 4/ Banco de la Provincia de Buenos Aires Banco de Occidente de Panamá Banco del Bajio Banco Do Brasil Banco G&T Continental, Sociedad Anónima. Banco General de Panamá Banco Interamericano de Desarrollo Banco Internacional de Costa Rica (BICSA) Banco Itau Uruguay, S.A. (Garantía IFC) Banco Latinoamericano de Exportaciones Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social Banco Sabadell, S.A. Bank Of America Bank Of America, N.A. Bank Of Nova Scotia Banque de Commerce Et De Placements Brandesco Caixabank (Garantía IFC) Caixabank, S.A. Citibank Citibank (Estructurada) Citibank N.Y. Citibank/DFC – préstamo Cobank Cobank (Estructurada) Cobank CCC Commerce Bank CCC Commerzbank, AG. Deutsche Bank A.G. Deutsche Bank Trusto Co. Americas (Estructurada) Eastern National Bank Ficohsa

10,848,603 50,681,692 12,080,000 150,606,497 20,026,495 44,601,267 9,379,290 20,000,000 14,999,876 12,009,453 500,000 30,674,188 59,363,897 1,000,000 9,014,696 50,655,502 30,725,980 10,084,451 25,666,677 262,413,941 20,000,000 1,098,000 106,838,069 5,207,386 5,061,376 10,313,425 8,683,537 58,860,929 10,131,165 127,728,446 25,000,000 36,799,424 7,715,643 115,427,869 71,211,745 212,980,908 5,075,619 146,843,789 26,306,747 5,000,000 4,024,721 12,021,408

803,000 16,614,204 12,080,000 49,137,126 9,956,259 22,274,674 20,000,000 1,755,888 500,000 10,014,204 59,363,897 1,000,000 42,612 95,707,264 20,000,000 1,098,000 15,000,000 5,207,386 1,500,000 10,313,425 8,683,537 6,500,000 40,238,347 6,201,348 5,035,852 102,300,000 14,889,032 12,576,665 26,306,747 2,990,238 -

10,045,603 34,067,488 101,469,371 10,070,236 22,326,593 9,379,290 14,999,876 10,253,565 20,659,984 9,014,696 50,655,502 30,683,368 10,084,451 25,666,677 166,706,677 91,838,069 3,561,376 58,860,929 3,631,165 87,490,099 25,000,000 30,598,076 2,679,791 13,127,869 71,211,745 198,091,876 5,075,619 134,267,124 5,000,000 1,034,483 12,021,408

7.14% 6.55% 0.00% 4.64% 5.25% 7.54% 5.38% 5.64% 4.87% 4.71% 0.00% 6.53% 0.00% 0.00% 5.75% 5.75% 7.07% 8.18% 5.67% 5.20% 0.00% 0.00% 5.95% 0.00% 6.31% 0.00% 3.85% 6.21% 5.19% 7.02% 5.46% 7.13% 6.42% 4.72% 4.37% 4.58% 6.01% 6.12% 0.00% 4.91% 6.25% 7.14%

7/03/2024 13/07/2023 Indefinida 7/11/2034 1/06/2023 21/09/2023 19/06/2023 Indefinida 10/07/2023 10/01/2038 Indefinida 25/08/2023 Indefinida Indefinida 21/12/2028 6/10/2023 30/04/2023 13/12/2023 14/09/2023 31/01/2024 Indefinida Indefinida 18/03/2024 31/10/2023 20/06/2023 Indefinida Indefinida 4/03/2024 10/07/2023 21/03/2024 23/10/2023 30/04/2023 20/09/2024 13/07/2023 4/08/2023 18/01/2024 27/10/2023 15/12/2023 Indefinida 4/08/2023 30/04/2023 23/02/2024

Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciario-Pignorado Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciario Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciario

N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 3,000,000 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

(Continúa)

116 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nombre de la Institución Moneda extranjera No Garantizados Hamburger Sparkasse AG (Estructurada) Inter American Development Bank International Finance Corporation International Finance Corporation International Finance Corporation -IFC JPMorgan Chase Bank, N.A. (Estructurada y CCC) KGI Bank (Estructurada) MMG Bank Nordea Bank Norfund ODDO Berliner Handels und Frankfurter Bank Otros Prestamos (Fondo Cafetero) Sumitomo Mitsui Banking Corp. The Bank Of Montreal The Bank Of New York Mellon The Export-Import Bank of Korea UBS Switzerland AG UBS Switzerland AG. (Estructurada) US Intl Development Finance Corporation (DFC) – préstamo Wells Fargo Bank Wells Fargo Bank N.A. Wells Fargo Bank Series 2013-2 Wells Fargo Bank Series 2013-3 Wells Fargo Bank Series 2013-4 Wells Fargo Bank Series 2016-2 Wells Fargo Bank Series 2016-3 Wells Fargo Bank Series 2018-1 Wells Fargo Bank Series 2018-2 Wells Fargo Bank Series 2018-3 Wells Fargo Bank Series 2018-4 Wells Fargo Bank Series 2018-5 Wells Fargo Bank Series 2020-1 Wells Fargo Bank Series 2022-1 Wells Fargo Bank Series 2022-2 Zürcher Kantonal Bank (Zkb) Total en moneda extranjera TOTAL

Monto Autorizado

Monto No Usado

Monto Usado

Tasa Interés

Fecha de Vencimiento

Garantía

Monto de Garantía

5,000,000 84,729,205 32,200,000 101,502,387 102,034,095 35,881,413 20,000,000 12,000,000 15,022,186 65,836,782 5,000,000 108,596 101,609,247 102,874,744 40,277,112 30,000,000 16,334,250 20,000,000

32,200,000 7,945,320 12,000,000 15,022,186 412,750 5,000,000 22,000,000 21,600,000 30,000,000 16,334,250 -

5,000,000 84,729,205 101,502,387 94,088,775 35,881,413 20,000,000 65,424,032 108,596 79,609,247 102,874,744 18,677,112 20,000,000

4.80% 5.15% 0.00% 5.51% 6.15% 6.11% 5.91% 5.35% 0.00% 6.83% 0.00% 0.00% 6.04% 5.35% 6.30% 0.00% 0.00% 6.43%

24/07/2023 14/09/2023 Indefinida 30/10/2023 1/08/2023 1/02/2024 31/08/2023 Indefinida Indefinida 15/09/2026 Indefinida 15/08/2036 12/02/2024 22/12/2023 25/07/2023 Indefinida Indefinida 10/04/2023

Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria

N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

92,628,528 121,895,485 35,547,497 2,141,702 69,286,644 16,114,760 276,770 155,200,685 8,761,094 65,852,989 64,090,799 85,845,629 64,116,438 198,461,952 193,885,870 134,403,321 21,090,508 4,365,373,427 4,827,924,717

20,360,481 49,120,864 12,049,715 743,445 885,895,792 1,025,441,004

72,268,047 72,774,621 23,497,782 2,141,702 69,286,644 16,114,760 276,770 155,200,685 8,761,094 65,852,989 64,090,799 85,845,629 64,116,438 198,461,952 193,885,870 134,403,321 20,347,063 3,479,477,635 3,802,483,713

7.58% 5.97% 6.90% 5.00% 7.74% 7.44% 4.40% 5.24% 7.04% 5.64% 5.85% 5.42% 7.39% 3.06% 5.38% 4.60% 6.58%

20/09/2032 13/03/2024 30/04/2023 13/07/2023 13/07/2025 13/10/2023 13/04/2023 13/04/2026 15/01/2024 15/01/2029 15/10/2030 15/01/2031 15/10/2030 15/07/2032 15/04/2034 15/04/2027 27/12/2023

Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria

NA N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

(Continúa)

117 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2022

Nombre de la Institución Moneda nacional Garantizados Banco G&T Continental, S.A. 1/ Banco G&T Continental, S.A.2/ No Garantizados Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. Banco de América Central, S.A. Banco G&T Continental, S.A. Banco Promerica, S. A. Total en moneda nacional

Monto Autorizado

Monto No Usado

Monto Usado

Tasa Interés

Fecha de Vencimiento

Garantía

Monto de Garantía

15,011,332 48,689,337

7,430,359

15,011,332 41,258,978

5.50% 6.25%

21/12/2028 21/12/2028

Fideicomiso Fideicomiso

17,030,053 48,878,617

42,967,351 27,693,874 15,850,137 1,627,551 151,839,582

20,181,634 337,280 27,949,273

22,785,717 27,356,594 15,850,137 1,627,551 123,890,309

5.50% 5.50% 7.00% 7.00%

24/09/2024 24/11/2022 21/12/2028 30/04/2022

Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria

N/A N/A N/A N/A

Moneda Extranjera Garantizados Banco Hondureño de la Producción y Vivienda 3/ Régimen de Aportaciones Privadas 3/

146,108,711 58,479,878

24,650,171 16,433,447

121,458,540 42,046,431

6.88% 6.90%

07/02/2023 31/07/2022

Hipotecaria Hipotecaria

193,609,090 95,042,693

No Garantizados Bac Florida Bank Banco Centroamericano de Integración Económica Banco de América Central, S.A. Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. Banco de Crédito del Perú Banco de Crédito e Inversiones Banco de Desarrollo de El Salvador 4/ Banco de Occidente de Panamá Banco Do Brasil Banco G&T Continental, S.A. Banco Interamericano de Desarrollo Banco Internacional de Costa Rica (BICSA) Banco Latinoamericano de Exportaciones Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social Banco Sabadell, S.A. Bank Of América Bank Of América (Crédito Directo) Bank Of Nova Scotia Banque de Commerce Et De Placements Caixabank, S.A. Citibank, N.A. 4/ Citibank/ opic Citibank/DFC-Préstamo Cobank Cobank, N.A. Commerzbank, AG. (Estructurada) Commerzbank, AG. (Garantía IFC) Commerzbank, AG. Deutsche Bank A.G. Deutsche Bank A.G. (Estructurada) Eastern National Bank Hambuger Sparkasse AG. (Estructurada) Inter American Development Bank Inter-American Investment Corporation International Finance Corporation International Finance Corporation JPMorgan Chase Nordea Bank Norfund Otros Préstamos (Fondo Cafetero) State Bank of India Sumitomo Mitsui Banking Corp. The Bank Of Montreal The Bank Of New York Mellon The Export-Import Bank of Korea

43,366,727 135,172,597 32,319,860 44,260,697 5,000,000 20,075,890 9,025,873 20,075,663 920,000 10,017,123 30,214,817 6,055,583 138,038,294 20,000,000 673,290 69,323,391 511,055,396 15,267,140 10,313,425 15,525,605 201,026,039 32,609,153 7,743,986 295,921,559 43,134,569 9,951,377 16,084,542 121,260,803 40,219,243 20,014,384 4,026,439 4,999,999 110,686,288 12,007,018 20,070,600 33,500,000 25,251,423 14,977,814 74,433,343 109,666 10,034,350 100,471,943 79,123,235 40,095,299 30,000,000

24,240,000 79,675,936 11,819,860 4,000,000 5,000,000 10,000,000 2,245,112 10,000,000 920,000 35,000,000 20,000,000 673,290 219,468 10,313,425 10,000,000 69,558,656 2,939,987 154,016,819 86,350 10,736,841 2,580,000 33,500,000 148,867 14,977,814 27,000,000 21,000,000 30,000,000

19,126,727 55,496,661 20,500,000 40,260,697 10,075,890 6,780,761 10,075,663 10,017,123 30,214,817 6,055,583 103,038,294 69,103,923 511,055,396 15,267,140 5,525,605 131,467,383 32,609,153 4,803,999 141,904,740 43,134,569 9,951,377 16,084,542 121,260,803 40,219,243 20,014,384 3,940,089 4,999,999 110,686,288 1,270,177 17,490,600 25,102,556 74,433,343 109,666 10,034,350 73,471,943 79,123,235 19,095,299 -

2.06% 3.92% 4.50% 2.05% 1.53% 5.28% 1.56% 6.25% 2.10% 3.63% 1.20% 2.07% 5.50% 1.85% 0.84% 1.95% 2.03% 1.80% 1.64% 1.70% 1.48% 1.68% 2.00% 1.55% 1.80% 1.90% 1.75% 1.61% 3.90% 2.18% 0.73% 3.38% 1.62% 1.56% 1.65% 1.46% -

30/06/2022 07/11/2034 22/12/2022 31/01/2023 Indefinida 30/09/2022 11/10/2022 06/04/2022 Indefinida 21/12/2028 30/04/2022 27/06/2022 02/11/2023 Indefinida Indefinida 07/10/2022 01/11/2022 08/08/2022 Indefinida Indefinida 20/07/2024 30/04/2022 20/09/2024 17/01/2023 27/12/2022 30/09/2022 07/06/2022 31/01/2023 10/08/2022 23/12/2022 30/04/2022 08//04/2022 13/09/2022 17/11/2022 01/08/2022 Indefinida 16/09/2022 Indefinida 15/09/2026 15/08/2036 20/06/2022 03/10/2022 16/12/2022 22/06/2022 Indefinida

Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciario-Pignorado Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Prendaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria

N/A N/A N/A N/A N/A N/A 3,000,000 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 174,194,981 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

(Continúa)

118 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Nombre de la Institución Moneda extranjera No Garantizados UBS Switzerland AG U.S. Intl Development Finance Corporation (DFC) Wells Fargo Bank Wells Fargo Bank Series 2013-2 Wells Fargo Bank Series 2013-3 Wells Fargo Bank Series 2013-4 Wells Fargo Bank Series 2016-2 Wells Fargo Bank Series 2016-3 Wells Fargo Bank Series 2018-1 Wells Fargo Bank Series 2018-2 Wells Fargo Bank Series 2018-3 Wells Fargo Bank Series 2018-4 Wells Fargo Bank Series 2018-5 Wells Fargo Bank Series 2020-1 Wells Fargo Bank Series 2022-1 Zürcher KantonalBank (ZKB) Total en moneda extranjera TOTAL

Monto Autorizado

16,334,250 92,369,720 117,640,662 6,417,364 96,885,334 37,472,958 1,353,226 197,826,396 17,056,274 74,750,894 72,298,840 96,500,186 72,310,113 198,174,003 193,758,619 20,837,548 4,001,029,419 4,152,869,001

Monto No Usado

16,334,250 12,738,156 5,144,760 134,228 666,087,437 694,036,710

Monto Usado

79,631,564 112,495,902 6,417,364 96,885,334 37,472,958 1,353,226 197,826,396 17,056,274 74,750,894 72,298,840 96,500,186 72,310,113 198,174,003 193,758,619 20,703,320 3,334,941,982 3,458,832,291

Tasa Interés

Fecha de Vencimiento

Garantía

Monto de Garantía

2.57% 1.81% 5.00% 3.19% 2.89% 4.40% 5.24% 2.49% 5.64% 5.85% 5.42% 2.84% 3.06% 5.38% 1.73%

Indefinida 20/09/2032 23/12/2022 13/07/2023 13/07/2025 13/10/2023 13/04/2023 13/04/2026 15/01/2024 15/01/2029 15/10/2030 15/01/2031 15/10/2030 15/07/2032 15/07/2034 23/12/2022

Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria Fiduciaria

N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Garantías: 1/ Bienes inmuebles aportados Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía INMOINSA, constituido en Financiera Industrial, S.A. 2/ Bienes inmuebles aportados al Fideicomiso Irrevocable de Administración y Garantía Almacenadora Integrada constituido en Financiera Industrial, S.A. 3/ Cesión de hipotecas. 4/ Títulos valores Estatales. La Compañía no ha tenido incumplimiento de pago de capital o intereses u otros convenios importantes respecto a los financiamientos recibidos durante los años terminados el 31 de marzo de 2023 y 2022; a nivel general las líneas de crédito a favor de la Compañía, tanto en el país donde operan las diferentes subsidiarias, como con corresponsales principalmente de los Estados Unidos de América, han estado vigentes, disponibles y sin ninguna restricción para su utilización.

(Continúa)

119 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (b) A continuación, se revelan los cambios en pasivos originados por actividades de financiamiento en el flujo de efectivo: 2023 Efectos que no representan flujos Amortización Adquisición Diferencial Cambiario (+ / -) Remedición (-) (+) - (11,822,449,797) 12,173,504,943 (7,403,725) Flujos de Efectivo

Financiamientos

1 de abril de 2022 3,458,832,291

31 de marzo de 2023 3,802,483,712

Instrumentos de deuda emitidos

787,000,500

(5,318,390,185)

4,933,311,011

(41,162,228)

360,759,098

Deuda subordinada

348,936,761

(52,423,355)

84,235,334

(497,032)

380,251,708

Pasivos por arrendamientos

104,162,602

5,631,595

(6,202,088)

(1,023,069)

102,569,040

(884,858,599)

1,164,266,561

279,407,962

Efectos que no representan flujos Adquisición Diferencial Cambiario (+ / -) (+) 7,759,333,750 (6,183,559)

31 de marzo de 2022 3,458,832,291

Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra

2022 Flujos de Efectivo

Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos

1 de abril de 2021 2,887,943,302

Remedición

Amortización (-) (7,182,261,202)

1,086,064,854

(12,791,884,911) 12,535,473,349

(42,652,792)

787,000,500

Deuda subordinada

503,569,013

(199,411,491)

44,232,764

546,475

348,936,761

Pasivos por arrendamientos

106,111,756

4,692,076

(5,485,818)

(1,155,412)

104,162,602

Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra

40,150,365

(41,015,205)

864,840

120 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

(21) Instrumentos de deuda emitidos 2023

2022

39,999,999

174,999,989

4,087,989

345,807,160

Instrumentos de deuda

150,296,091

151,219,817

Bicapital Corporation Acciones preferidas (e) Intereses acumulados por pagar

119,450,000 1,012,703

114,560,000 413,534

37,036,116

8,876,200

360,759,098

787,000,500

Banco Industrial, S. A. y Banco del País, S.A (a)(b) Instrumentos de deuda Financiera Industrial, S. A. (c) Instrumentos de deuda Contecnica, S. A. (d)

Banco Industrial El Salvador (f) Papeles Bursátiles Bi-Bank (g) Valores Comerciales Negociables

(a) Banco Industrial, S. A. Al 31 de marzo de 2023 Banco Industrial, S.A. no emitió instrumentos de deuda. (2022: No emitió instrumentos de deuda). (b) Banco del País, S. A. Por Resolución SV No. 520/19-08-2022 la Comisión Nacional Bancaria y de Seguros autoriza el 19 de agosto 2022 la emisión de “Bonos Corporativos de Banco del País 2022” por hasta US$290,000,000 o su equivalente en moneda nacional, por un período máximo de colocación de dos años en cincuenta y ocho series de US$5,000,000 cada una, la tasa de interés es fija o variable/revisable, pagaderos trimestral o semestralmente.

(Continúa)

121 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (c) Financiera Industrial, S.A. Las emisiones totales han sido autorizadas por hasta Q6,122 millones, equivalente a US$784,511,276 hasta US$100 millones en moneda extranjera. Los ingresos obtenidos se destinarán al financiamiento de operaciones de crédito autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Al 31 de marzo 2023 los títulos tienen vencimientos que oscilan entre 2023 y 2024, (2022: 2022 y 2045), están garantizados por los activos financieros de Financiera Industrial, S.A. y devengan interés anual a una tasa variable entre 4.25% y 5.00% (2022: entre 0.25% y 6.63%). Los títulos serán amortizados de acuerdo con las condiciones de cada emisión, en pagos mensuales o trimestrales o al vencimiento. Para servicio de la deuda, se ha creado un fondo de amortización, equivalente al 10% de la deuda pendiente. (d) Contecnica, S.A. Las autorizaciones para la emisión de títulos de Contecnica, S.A. están contenidas en las resoluciones correspondientes de la Bolsa de Valores Nacional, S.A. Las emisiones totales han sido autorizadas por un máximo de Q2,580,204,000, equivalente a US$330,653,373, (2022:US$169,265,323), de los cuales al 31 de marzo de 2023 han sido emitidos y están en circulación US$150,296,091 (2022:US$151,219,817). Al 31 de marzo del 2023, el saldo comprende ciento setenta y uno series de notas, (2022: ciento setenta y siete series), que generan intereses a tasas anuales fijas que oscilan entre el 4.00% y el 5.00%, (2022: 4.00% y el 5.00%), y tienen vencimientos de entre 6 y 18 meses, (2022: 6 y 18) entre abril del 2023 y septiembre del 2024, (2022: abril del 2021 y septiembre del 2022). Los ingresos obtenidos se destinarán al financiamiento de las operaciones de crédito autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

(Continúa)

122 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (e) Acciones preferidas Durante el 2009 Bicapital Corporation emitió 17,486 acciones preferidas equivalentes a US$174,860,000 a ser pagadas en agosto del 2014 las cuales devengan un dividendo preferente anual del 8% (31 de marzo 2022:8%). En el 2012 estas acciones preferidas fueron reestructuradas en seis tramos a vencimiento de pago desde agosto 2014 hasta agosto de 2019. En agosto de 2014 Bicapital Corporation pagó el primer tramo de 2,203 acciones preferidas equivalente a U$22,030,000 y emitió 1,020 acciones preferidas equivalentes a US$10,200,000 dividido en dos tramos pagaderos en agosto 2019 hasta septiembre de 2021, que devengan un dividendo preferente en un rango de tasas entre 6.50% y el 7%. (2022:6.50% y 7%). En noviembre de 2014 Bicapital Corporation emitió 2,500 acciones preferidas equivalentes a US$25,000,000 dividido en dos tramos pagaderos en noviembre de 2020 y diciembre de 2020, que devengan un dividendo preferente anual del 7% (2022:7%). En agosto de 2015, Bicapital Corporation pagó el segundo tramo de 3,007 acciones preferidas equivalente a US$30,070,000. En agosto de 2016 Bicapital Corporation pagó el tercer tramo de 3,026 acciones preferidas equivalente a US$30,260,000. En los meses de enero, febrero y marzo de 2017 emitió 3,500 acciones preferidas equivalentes a US$35,000,000 pagaderos en enero, febrero y marzo de 2022, que devengan un dividendo preferente anual del 6% (2022:6%). En agosto de 2017 Bicapital Corporation pagó el cuarto tramo de 3,058 acciones preferidas equivalente a US$30,580,000. En el mes de septiembre de 2017 emitió 1,500 acciones preferidas equivalente a US$15,000,000 pagaderos en septiembre de 2022 que devengan un dividendo preferente anual del 6% (2022:6%). En agosto de 2018 Bicapital Corporation pagó el quinto tramo de 3,080 acciones preferidas equivalente a US$30,800,000. En los meses de agosto y septiembre de 2018 emitió 1,500 acciones preferidas equivalentes a US$ 15,000,000 pagaderos en agosto y septiembre de 2023, que devengan un dividendo preferente anual del 6.5% (2022:6.5%). En agosto de 2019 Bicapital Corporation pagó el sexto tramo de 3,298 acciones preferidas equivalente a US$32,980,000.

(Continúa)

123 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) En los meses de agosto y septiembre de 2019 emitió 1,600 acciones preferidas equivalentes a US$16,000,000 pagaderos en agosto de 2024, que devengan un dividendo preferente anual del 6% (2022:6%). En los meses de noviembre y diciembre de 2020 Bicapital Corporation pagó 2,500 acciones preferidas equivalentes a US$25,000,000. En los meses de noviembre y diciembre de 2020 emitió 2,000 acciones preferidas equivalentes a US$20,000,000 pagaderos en noviembre de 2023, que devengan un dividendo preferente anual del 5%. En los meses de agosto y septiembre de 2021 Bicapital Corporation pagó 834 acciones preferidas equivalentes a US$8,340,000. En los meses de agosto y septiembre de 2021 emitió 2,500 acciones preferidas equivalentes a US$25,000,000 pagaderos en agosto de 2024, que devengan un dividendo preferente anual del 5%. En los meses de enero y febrero de 2022 Bicapital Corporation pagó 3,500 acciones preferidas equivalentes a US$35,000,000. En los meses de enero y febrero y abril de 2022 emitió 2,500 acciones preferidas equivalentes a US$25,000,000 pagaderos en abril 2025, que devengan un dividendo preferente anual del 5%. En los meses de agosto y septiembre de 2022 Bicapital Corporation pagó 1,500 acciones preferidas equivalentes a US$ 15,000,000. En los meses de agosto y septiembre 2022 y enero 2023 emitió 1,965 acciones preferidas equivalentes a US$ 19,650,000 pagaderos en agosto 2025, que devengan un dividendo preferente anual del 5%. 4 La Compañía no ha tenido ningún impago de capital o dividendos preferentes u otros incumplimientos respecto a sus instrumentos de deuda emitidos durante los años terminados el 31 de marzo de 2023 y 2022. (f) Banco Industrial El Salvador Obligaciones negociables, representadas por anotaciones electrónicas de valores en cuenta a colocar por Banco Industrial El Salvador, S.A. a través de la Bolsa de Valores de El Salvador, S.A. de C.V. El monto de la emisión es hasta US$75,000,000, la tasa de interés podrá ser fija o variable a opción del emisor y se determinará antes de cada negociación manteniéndose vigente durante el plazo de cada tramo. (Continúa)

124 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (g) Bi-Bank En resolución No. SMV-17-23 fue autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá, la emisión del Programa Rotativo de Valores Comerciales Negociables (VCNs) por hasta US$50,000,000 para Bi-Bank, S.A., por un período máximo de colocación de 10 años, la tasa de interés será fijada por el Emisor antes de la fecha de la oferta respectiva y la misma podrá ser fija o variable. (22) Deuda subordinada

Con instituciones financieras Interés financiero por pagar

2023

2022

377,715,847 2,535,861 380,251,708

346,400,690 2,536,071 348,936,761

La Compañía no ha tenido ningún impago de capital o intereses u otros incumplimientos respecto a su deuda subordinada durante los años terminados el 31 de marzo de 2023 y 2022. El 29 de enero de 2021, Banco Industrial, S.A. obtuvo US$300 millones, al 4.875%, en un financiamiento subordinado a un plazo de 10 años en los mercados de capital internacionales mediante la emisión de títulos bajo la Regla 144A/Reg S. El emisor de títulos es Banco Industrial, S.A. El 12 de noviembre de 2021, Banco del País, S.A. obtuvo US$22 millones, al 7%, en un financiamiento subordinado a un plazo de 8 años El 21 de febrero de 2023, Banco del País, S.A. obtuvo US$34 millones, al 7% en un financiamiento subordinado a un plazo de 10 años, los fondos serán destinados a créditos en moneda nacional en Honduras, dirigido a la colocación en el segmento comercial. Los ingresos obtenidos por la venta de los Títulos serán utilizados para refinanciar deuda existente y para colocación de productos.

125 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (23) Cuentas por pagar e ingresos diferidos Cheques de caja y órdenes de pago Impuestos, arbitrios, contribuciones y otros Ingresos por aplicar Gastos por pagar Primas de seguro Otras cuentas por pagar Recaudación FHA Depósitos en garantía Comisiones sobre primas Dividendos por pagar Pago por negociación de activos extraordinarios Operaciones de reporto Honorarios y gastos legales

2023

2022

111,673,597 82,904,058 83,912,156 38,493,296 29,597,693 23,457,148 11,640,288 5,749,169 10,504,752 5,773,318 2,128,047 322,778 406,156,300

104,394,330 64,637,473 57,238,161 31,707,194 24,785,109 20,816,417 10,718,975 11,800,626 10,101,045 5,298,572 866,878 822,400 195,065 343,382,245

2023

2022

75,346,079 66,937,428 46,532,348 19,479,167 16,928,075 6,232,187 7,092,274 2,062,415 240,609,973

70,928,708 62,721,243 60,283,716 18,197,648 15,113,141 5,825,933 3,559,519 1,763,481 238,393,389

(24) Reservas de seguro

Seguros por daños Seguro contra accidentes y enfermedades Para siniestros pendientes Reserva matemática Seguro de vida Siniestros incurridos (no reportados) Reaseguro tomado Otros

126 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (25) Pasivos por arrendamientos Los pasivos por arrendamientos reconocidos al 31 de marzo de 2023 y 2022, son los siguientes:

Pasivos por arrendamientos

Tasa de Descuento

Vencimientos

Entre 5.38% y 8.16%

2023-2036

2023 Valor total Monto Contratos Registrado

2022 Valor total Monto Contratos Registrado

138,374,413

143,938,672

102,569,040

104,162,602

A continuación, se revelan los vencimientos de flujos contractuales por los pasivos por arrendamiento: Análisis de vencimientos Descripción

Flujos de efectivo contractuales No descontados 2023

Menos de un año De un año a cinco años Más de cinco años Total de pasivos de arrendamiento sin descontar

2022

14,402,921 59,223,364 64,748,128 138,374,413

13,735,636 57,345,703 72,857,333 143,938,672

(26) Provisiones Programa de lealtad (Ingresos diferidos)

Otras ¹

Saldos al 31 de marzo de 2021 Movimiento neto Ajustes por conversión Saldos al 31 de marzo de 2022

7,440,744 2,071,050 57,769 9,569,563

35,482,386 7,287,671 103,081 42,873,138

1,017,928 111,148 6,311 1,135,387

43,941,058 9,469,869 167,161 53,578,088

Saldos al 31 de marzo de 2022 Movimiento neto Ajustes por conversión Saldos al 31 de marzo de 2023

9,569,563 353,339 (188,374) 9,734,528

42,873,138 7,569,304 (462,060) 49,980,382

1,135,387 615,298 (12,925) 1,737,760

53,578,088 8,537,941 (663,359) 61,452,670

Pérdida Esperada Compromisos de préstamos no utilizados

Total

(Continúa)

127 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) ¹ Otras provisiones incluidas al 31 de marzo 2023 y 2022 se integran así: 2023 Retribuciones a los directores por los servicios prestados (ver nota 10) Contribución solidaria Contribución del empleador Otros

31,043,536 11,309,136 6,122,540 1,505,170 49,980,382

2022 27,367,483 10,153,385 5,352,270 42,873,138

Las retribuciones a los directores corresponden al monto de emolumentos y participaciones pendientes de pago. La contribución solidaria y contribución del empleador son los montos por prestaciones a personal de la Compañía tales como bonificaciones y aguinaldos.

(27) Beneficios a empleados i.

Movimientos en el valor actual de las obligaciones por beneficios definidos (OBD)2023 OBD al inicio del año Costos del servicio actual Costos del servicio anterior Costo de interés Pagos del año Gasto acumulado cargado a resultados Ganancia (pérdidas) actuariales reconocidas en otras utilidades integrales OBD al final del año

2022

104,774,411 10,885,667 6,713,551 (10,913,952) 111,459,677

91,076,365 9,357,338 172,757 6,207,596 (7,173,631) 99,640,425

13,791,167 125,250,844

5,133,986 104,774,411

La Compañía contribuye en el plan de beneficios definido para la terminación del contrato de trabajo: • La Compañía proporciona a los empleados una bonificación en los casos de separación voluntaria. Este beneficio depende de los criterios de la gerencia del empleado, Recursos Humanos y la Dirección Corporativa. La gratificación es igual al salario promedio de los últimos seis meses para cada año de servicio. El salario incluye, el salario base, comisiones, horas extras, aguinaldo y bono 14. (Continúa)

128 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Este plan de beneficios definidos expone a la Compañía a riesgos actuariales, tales como el riesgo monetario, riesgo de interés y riesgo de mercado. ii.

Pérdidas actuariales reconocidas en otras utilidades integrales

Monto acumulado al 1 de abril Reconocido durante el año Impuesto sobre la renta diferido Pérdidas actuariales, neto de impuesto

iii.

2023

2022

2021

4,161,759 13,791,167 (3,237,891) 14,715,035

492,989 5,133,986 (1,465,216) 4,161,759

(3,648,214) 5,490,957 (1,349,754) 492,989

Supuestos actuariales Los principales supuestos actuariales a la fecha de presentación se detallan a continuación: 2023

2022

2021

Quetzales (GTQ) Tasa de descuento Tasa de incremento de compensación

5.88% 9.00%

6.75% 9.00%

6.71% 9.00%

Lempiras (HLN) Tasa de descuento Tasa de incremento de compensación

6.50% 10.00%

9.00% 10.00%

Dólares estadounidenses (USD) Tasa de descuento Guatemala Tasa de descuento El Salvador Tasa de descuento Panamá Tasa de descuento General Tasa de incremento de compensación

5.93% 18.77% 5.99% 3.50%

4.15% 11.96% 3.31% 3.50%

5.08% 3.50%

Las tasas de descuento asumidas se derivan de tasas disponibles sobre bonos del gobierno para los cuales el tiempo y los montos de pago coinciden con los tiempos y los montos de los pagos de retiros proyectados.

(Continúa)

129 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) iv. Análisis de sensibilidad Cambios razonables posibles a la fecha de presentación, en cualquiera de los supuestos actuariales y suponiendo que todas las demás variables permanecen constantes, habrían afectado a las obligaciones por beneficios definidos al 31 de marzo de 2023 y 2022, los montos se presentan a continuación: 2023 Tasa de descuento (0.50% variación) Tasa de incremento de compensación (0.50% variación)

Aumento (119,223,663)

Disminución (133,615,344)

(133,354,161)

(119,383,231)

2022 Tasa de descuento (0.50% variación) Tasa de incremento de compensación (0.50% variación)

Aumento (100,038,583)

Disminución (111,712,581)

(111,539,475)

(100,135,711)

La cantidad acumulada estimada en los planes de beneficios definidos proyectados para septiembre 2023 es de US$131,097,080 (2022:US$109,704,072 proyección para septiembre 2022).

(28) Acuerdos vendidos bajo acuerdos de recompra Durante el año terminado al 31 de marzo de 2023, se llevaron a cabo contratos de recompra en los cuales la entidad asignó valores de otras entidades a cambio de obtener la disponibilidad correspondiente; durante el período terminado al 31 de marzo de 2022, no existieron contratos de recompra vigentes realizados por la Compañía. 2023 Contraparte Banco De Guatemala Banco De Guatemala Banrural, S.A. Banco Central De Honduras

Monto US$ 126,179,435 26,827,476 256,332 126,144,719 279,407,962

Monto de garantía US$ 135,200,000 29,000,000 384,450 126,449,186 291,033,636

Tasa 6.47% 6.48% 4.55% 4.00%

Plazo 180 días 180 días 3 días 28 días

Fecha de Plazo 7/06/2023 7/06/2023 3/04/2023 27/04/2023

130 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (29) Patrimonio (a)

Estructura del capital socialEl capital social autorizado de la Compañía es de Ocho Mil Millones (8,000,000,000) de acciones, sin valor nominal. Al 31 de marzo de 2023 y 2022, el capital social de la Compañía asciende a US$529,301,820 y US$528,913,817, respectivamente. Al 31 de marzo de 2023 el número de acciones comunes en circulación totaliza 117,505,098 (2022:117,469,376). Acciones comunes 2023 2022 Emitidas y en circulación al inicio del año Intercambio de acciones Emitidas y en circulación al final del año Acciones propias 1/ En circulación al final del año Capital social autorizado

118,748,261 35,738 118,783,999 (1,278,901) 117,505,098 8,000,000,000

118,736,933 11,328 118,748,261 (1,278,885) 117,469,376 8,000,000,000

1/ Durante el año terminado el 31 de marzo de 2023, la adquisición de acciones propias de las

subsidiarias fue de 16 equivalentes a US$16 (2022: se adquirieron acciones propias de las subsidiarias por 23 equivalentes a US$23). Al 31 de marzo de 2023, se registró aumento de capital por un monto de US$388,003, correspondiente a intercambio de acciones comunes realizadas por los accionistas de Banco Industrial, S.A.; dicho intercambio por la reestructuración corporativa establecida, que da derecho a los accionistas de la empresa indicada al canje de sus acciones comunes por acciones comunes de Bicapital Corporation, en los términos que se indican en la nota 1 de este informe. (2022:US$122,320 por intercambio de acciones comunes).

(Continúa)

131 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (b)

Dividendos •

El 12 de mayo de 2022 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$160,310,152 el dividendo por acción fue US$1.35.

•

El 13 de mayo de 2021 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$130,610,626, el dividendo por acción fue US$1.10.

•

El 07 de mayo de 2020 la Junta de Accionistas de Bicapital Corporation acordó declarar dividendos por US$118,729,131, el dividendo por acción fue US$1.00.

Los dividendos pagados al interés no controlador provienen de las subsidiarias de la Compañía. (c)

Naturaleza y propósito de las reservas c.1) Reserva legal De acuerdo con la legislación de cada país, las “Subsidiarias de la Compañía” cumplen con la creación de una reserva legal. El cinco por ciento de los ingresos netos del ejercicio está sujeto a la reserva legal, hasta que este alcance una quinta parte del capital social. Al 31 de marzo del 2023 y 2022 la reserva legal ha alcanzado la cantidad requerida. El saldo de dicha reserva al 31 de marzo de 2023 es de US$191,583,575 (2022:US$170,592,257). c.2) Reserva para futuras capitalizaciones Esta reserva comprende cantidades separadas de utilidades retenidas para capitalizar y aumentar el capital. El saldo de dicha reserva al 31 de marzo de 2023 es de US$370,273,460 (2022:US$371,769,786). c.3) Reserva para futuros dividendos Esta reserva comprende cantidades separadas de las utilidades retenidas para cubrir el pago de dividendos a sus accionistas por el capital invertido. La Compañía paga un determinado porcentaje de sus ganancias cada año como dividendos y la cantidad de los dividendos, por tanto, varían directamente con las ganancias. El saldo de dicha reserva al 31 de marzo de 2023 es de US$240,668,174 (2022: US$153,526,671).

(Continúa)

132 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) c.4) Reserva por conversión de moneda extranjera La reserva por conversión de moneda extranjera comprende todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión en los estados financieros de las operaciones en el extranjero, así como la parte efectiva de las diferencias en moneda extranjera derivadas de la cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero. El saldo de dicha reserva al 31 de marzo de 2023 es de (US$59,171,573) (2022:(US$29,757,938)). c.5) Provisión dinámica. La Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) emitió el 28 de mayo de 2013, el Acuerdo 04-2013 por medio del cual se establecen las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance; dicho acuerdo establece la constitución de dos tipos de provisión, una específica y otra denominada dinámica. La Compañía tiene constituidas reservas específicas bajo la metodología de pérdida incurrida y como entidad regulada por la Superintendencia de Bancos de Panamá a partir del 30 de junio del 2016 constituyó la provisión dinámica bajo los criterios prudenciales de la regulación bancaria panameña sobre la facilidades crediticias clasificadas en la categoría Normal de la Compañía, su periodicidad de registro es trimestral tomando en cuenta datos de último día de trimestre, y aplicando los componentes y porcentajes establecidos en la regulación establecida. La provisión dinámica es una partida patrimonial que se abona o acredita con cargo a la cuenta de utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de la provisión dinámica forma parte del capital regulatorio, pero no puede sustituir ni compensar los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Esto quiere decir que la provisión dinámica pasará a descontar el monto de las utilidades no distribuidas de cada banco hasta cumplir con el monto de provisión dinámica mínima requerida (ver nota 40). El saldo de dicha reserva al 31 de marzo de 2023 es de US$260,608,969 (2022:US$237,320,552). c.6) Otras reservas Corresponde a saldos constituidos para otros fines tales como para eventualidades, por regulación local, adquiridos por operaciones de fusión en su oportunidad. El saldo de dicha reserva al 31 de marzo de 2023 es de US$73,471,210 (2022:US$104,490,239).

(Continúa)

133 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (d)

Contribuciones de capital. Corresponde a los montos recibidos por la Compañía en forma transitoria mientras se formalizan los respectivos procesos de capitalización y emisión de acciones. El saldo de dicha reserva al 31 de marzo de 2023 es de US$7,097,369 (2022:US$7,097,369).

(e)

Reserva regulatoria Riesgo País El Acuerdo 07-2018 de la Superintendencia de Bancos de Panamá estableció a partir del 30 de junio del 2019 para las subsidiarias en el extranjero de naturaleza bancaria que consoliden operaciones con una propietaria de acciones bancarias establecida en Panamá y sobre la cual dicha entidad sea su supervisor de origen, el establecimiento de políticas y procesos para medir la exposición por Riesgo País sobre las operaciones siguientes: Colocaciones, préstamos y operaciones de reporto, inversiones en valores, instrumentos financieros derivados, contingencias irrevocables y cualquier otra que determine dicha Superintendencia. Para el cálculo de la reserva por Riesgo País se toman como saldos de exposición a incluir, los de aquellas operaciones cuyo país de la fuente de repago y/o domicilio del deudor sean distintos del país de la subsidiaria; la reserva a constituir será el resultante entre la comparación del cálculo de reserva Riesgo País determinado y el monto de las reservas correspondientes a la naturaleza de la operación en cuestión. El saldo de esta reserva al 31 de marzo de 2023 es de US$15,448,485 (2022: US$7,366,855), dicha reserva no se incluye como parte de los fondos de capital en el cálculo del Índice de Adecuación de Capital del Grupo Bancario, el efecto de su exclusión en el cálculo determina una baja del 0.08% del mismo (2022: 0.05%).

134 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (30) Utilidad por acción La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado después de impuestos atribuible a los accionistas de Bicapital Corporation entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el año respectivo. Al 31 de marzo de 2023, el cálculo de la utilidad básica por acción se basa en el resultado del año de US$454,583,763 (2022:US$389,520,661 y 2021:US$311,483,097) y un promedio ponderado de acciones comunes en circulación de 117,505,098 (2022: 117,469,376 y 2021: 117,458,071), el saldo promedio de acciones comunes en circulación se integra así:

Promedio ponderado de acciones al 1 de abril Efecto de acciones emitidas Promedio ponderado de acciones al final del año

2023

2022

2021

117,469,376 35,722 117,505,098

117,458,071 11,305 117,469,376

117,328,697 129,374 117,458,071

La utilidad básica por acción al 31 de marzo 2023, 2022 y 2021 calculada por la Compañía fue de US$3.87, US$3.32 y US$2.65; respectivamente.

135 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (31) Segmentos operativos (a) Base de segmentación La Compañía tiene las siguientes cuatro divisiones estratégicas, que son los segmentos que se reportan. Estas divisiones ofrecen diferentes productos y servicios y se gestionan por separado sobre la base de la estructura de administración e información interna de la Compañía. Segmentos que reportan

Operaciones

Banca corporativa

Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes comerciales.

Banca de personas

Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes minoristas.

Tesorería

Actividades de financiamiento y de gestión de riesgos centralizada a través de préstamos, emisiones de instrumentos de deuda, deuda subordinada e inversión en activos líquidos, como colocaciones a corto plazo y títulos de deuda de empresas y gubernamentales.

Seguros

Facilidades de ahorro, productos de protección y otros contratos de seguros a largo plazo.

La máxima instancia en la toma de decisiones revisa los informes de gestión interna de cada división por lo menos trimestralmente y asigna recursos a cada segmento.

(Continúa)

136 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (a) Información sobre los segmentos operativos

2023 Ingresos por intereses Gastos por intereses Ingresos por intereses, neto

Banca Corporativa

Banca de Personas

Tesorería

Seguros

Total

625,857,597 (276,516,397) 349,341,200

549,686,468 (75,385,767) 474,300,701

349,551,607 (270,525,452) 79,026,155

10,064,804 (345,545) 9,719,259

1,535,160,476 (622,773,161) 912,387,315

(18,763,320)

(44,391,760)

(3,614,144)

(110,070)

(66,879,294)

330,577,880

429,908,941

75,412,011

9,609,189

845,508,021

66,533,831

138,702,461

4,635,657

51,887,779

261,759,728

(104,542,528)

(312,848,473)

(41,463,652)

(27,831,814)

(486,686,467)

(5,758,184)

(39,518,678)

(1,101,462)

(1,600,298)

(47,978,622)

286,810,999

216,244,251

37,482,554

32,064,856

572,602,660

Activos del segmento

10,942,815,149

4,594,705,146

8,245,986,427

437,741,065

24,221,247,787

Pasivos del segmento

(9,000,470,525)

(8,226,616,184)

(4,770,893,171)

(296,157,622)

(22,294,137,502)

Provisión para pérdidas en activos financieros Ingresos por intereses, neto, después de provisiones Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas) Gastos operativos y administrativos Depreciaciones y amortizaciones Utilidad antes de impuesto sobre la renta

(Continúa)

137 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

2022 Ingresos por intereses Gastos por intereses Ingresos por intereses, neto

Banca Corporativa

Banca de Personas

Tesorería

Seguros

Total

533,151,143 (226,351,477) 306,799,666

444,127,406 (66,970,841) 377,156,565

340,589,864 (232,508,701) 108,081,163

10,307,670 (596,759) 9,710,911

1,328,176,083 (526,427,778) 801,748,305

(37,618,462)

(43,858,363)

5,909,964

93,013

(75,473,848)

269,181,204

333,298,202

113,991,127

9,803,924

726,274,457

48,974,349

106,059,038

7,803,070

41,260,857

204,097,314

(92,336,445)

(260,604,323)

(32,864,555)

(26,319,879)

(412,125,202)

(5,133,573)

(36,654,718)

(1,093,680)

(1,783,599)

(44,665,570)

220,685,535

142,098,199

87,835,962

22,961,303

473,580,999

Activos del segmento

9,648,136,946

3,727,629,523

8,222,566,567

433,859,196

22,032,192,232

Pasivos del segmento

(7,898,661,851)

(7,610,005,495)

(4,538,499,242)

(301,505,585)

(20,348,672,173)

(Continúa)

138 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

2021 Ingresos por intereses Gastos por intereses Ingresos por intereses, neto

Banca Corporativa

Banca de Personas

Tesorería

Seguros

Total

514,431,069 (251,511,422) 262,919,647

399,921,428 (63,564,287) 336,357,141

310,110,210 (234,989,296) 75,120,914

10,068,499 (138,726) 9,929,773

1,234,531,206 (550,203,731) 684,327,475

(34,131,805)

(39,455,887)

(2,622,971)

2,661

(76,208,002)

228,787,842

296,901,254

72,497,943

9,932,434

608,119,473

43,689,080

84,976,488

8,305,505

45,976,130

182,947,203

(79,459,039)

(213,823,434)

(26,437,751)

(25,167,149)

(344,887,373)

(8,819,878)

(32,866,327)

(981,077)

(1,631,960)

(44,299,242)

184,198,005

135,187,981

53,384,620

29,109,455

401,880,061

Activos del segmento

8,204,147,665

3,270,857,135

7,438,478,466

534,913,674

19,448,396,940

Pasivos del segmento

(6,534,407,248)

(6,591,617,645)

(4,489,623,142)

(395,510,598)

(18,011,158,633)

(Continúa)

139 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (b) Conciliaciones de información de segmentos 2023

2022

2021

i. Ingreso por intereses, neto Total ingreso por interés neto para segmentos que reportan Montos no asignados Ingresos consolidados

912,387,315 (3,185,541) 909,201,774

801,748,305 (3,936,641) 797,811,664

684,327,475 (4,360,679) 679,966,796

ii. Utilidad antes de impuesto sobre la renta Total resultados para segmentos que reportan Montos no asignados Resultados consolidados antes de impuesto sobre la renta

572,602,660 (27,706,102) 544,896,558

473,580,999 (22,345,412) 451,235,587

401,880,061 (27,365,653) 374,514,408

iii. Activos Total de activos para segmentos que reportan Otros montos no asignados Total de activos consolidados

24,221,247,787 1,281,753,265 25,503,001,052

22,032,192,232 1,182,901,308 23,215,093,540

19,448,396,940 1,082,943,871 20,531,340,811

iv. Pasivos Total de pasivos para segmentos que reportan Otros montos no asignados Total de pasivos consolidados

(22,294,137,502) (660,597,475) (22,954,734,977)

(20,348,672,173) (578,227,424) (20,926,899,597)

(18,011,158,633) (499,331,553) (18,510,490,186)

(c) Información geográfica En la presentación de la información geográfica a continuación, los beneficios del segmento se presentan con base en la ubicación geográfica de los clientes. Guatemala

Honduras

El Salvador

Panamá

Total

464,958,984 449,069,971 296,053,545 8,083,030

110,905,762 91,889,496 38,148,079 1,981,774

21,039,292 7,830,764 4,384,244 -

28,953,558 896,238 10,965,739 -

625,857,596 549,686,469 349,551,607 10,064,804

Guatemala

Honduras

El Salvador

Panamá

Total

410,694,494 366,054,659 293,156,544 8,070,138

97,529,497 72,149,684 38,556,183 2,237,532

15,928,709 5,455,599 4,237,360 -

8,998,443 467,464 4,639,777 -

533,151,143 444,127,406 340,589,864 10,307,670

2023 Banca Corporativa Banca de Personas Tesorería Seguros

2022 Banca Corporativa Banca de Personas Tesorería Seguros

(Continúa)

140 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Guatemala

Honduras

El Salvador

404,011,607 323,895,710 271,878,203 7,766,467

95,129,129 72,926,759 28,847,924 2,302,031

9,645,375 3,044,536 5,478,507 -

Panamá

Total

5,644,958 54,424 3,905,576 -

514,431,069 399,921,429 310,110,210 10,068,498

2021 Banca Corporativa Banca de Personas Tesorería Seguros

(32) Ingresos y gastos por intereses 2023

2022

2021

Ingresos por intereses Préstamos y anticipos a clientes Inversiones en valores Efectivo y equivalentes de efectivo Otros Total de ingresos por intereses

1,175,544,064 351,919,730 5,982,989 1,767,957 1,535,214,740

977,278,549 349,145,637 588,516 1,227,636 1,328,240,338

914,352,498 317,904,241 932,790 1,342,545 1,234,532,074

Gastos por intereses Depósitos de clientes Financiamientos Instrumentos de deuda emitidos Deuda subordinada Pasivos por arrendamiento Otros Total de gastos por intereses

379,920,074 183,883,428 31,484,528 18,823,521 6,863,663 5,037,752 626,012,966

333,457,750 118,002,572 48,863,248 22,785,484 7,194,098 125,522 530,428,674

336,443,688 130,943,286 51,840,672 19,336,127 7,968,422 8,033,083 554,565,278

Al 31 de marzo de 2023 el gasto por instrumentos de deuda emitidos incluye dividendos preferentes pagados sobre acciones preferidas por US$6,463,184 (2022:US$6,698,580 y 2021:US$6,915,909). Se incluyen dentro de las diversas partidas, ingresos por intereses sobre activos financieros deteriorados (categoría E) para los años terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021, por un total de US$2,904,871, US$5,232,020 y US$6,361,826 respectivamente.

141 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América (33)

Ingresos y gastos por comisiones y honorarios

Ingresos Servicios bancarios Ganancia por operaciones de divisas Comisiones tarjeta de crédito Manejo de cuenta Comisiones remesas familiares Comisiones cartera de préstamos Servicios de legalización Comisión por servicios de mensajería BI-móvil Comisión por transferencias Cobranzas Recaudación por cuenta de terceros Facturación electrónica Comisión por cartas de crédito Cheques rechazados Otros Total de ingresos por comisiones y honorarios

2023

2022

2021

79,309,495 87,742,991 77,265,227 17,917,606 16,274,797 19,894,290 12,470,618

72,358,515 63,139,242 54,528,673 16,535,485 14,527,518 14,144,670 10,522,143

61,274,764 49,109,516 38,772,949 15,354,457 11,368,039 7,534,233 7,401,926

11,517,075 10,218,811 8,024,073 6,960,985 3,284,557 2,814,833 1,149,745 15,015,048

10,179,122 9,598,660 9,234,257 4,557,637 2,923,024 2,272,485 1,243,809 13,302,560

7,323,663 7,957,841 7,758,090 4,201,812 2,336,408 2,309,137 1,189,596 10,944,817

369,860,151

299,067,800

234,837,248

Requerimientos de Fideicomisos Al 31 de marzo de 2023, Banco Industrial, S.A. y Financiera Industrial, S.A. administran como fiduciario un patrimonio de US$3,753,946,078 (2022: US$3,601,484,708) de fideicomisos. De acuerdo con el Código de Comercio de Guatemala, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos firmados, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones relacionadas con los impuestos de fideicomisos. De acuerdo con la opinión de la Administración, no hay conflictos conocidos o potenciales asociados con el desarrollo de fideicomisos del Banco o de la Compañía Financiera. Al 31 de marzo de 2023, Banco del País, S.A. administra fideicomisos con un patrimonio de US$981,842,652 (2022:US$840,450,224); Bi Bank S.A. administra fideicomisos con un patrimonio de US$342,192,116 (2022:US$290,119,259). El total de ingresos en conceptos de servicios por actividades fiduciarias asciende a US$2,272,510 (2022:US$2,124,706), en el rubro de servicios bancarios.

(Continúa)

142 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Gastos Otros gastos por servicios ¹ Contribuciones a los fondos de protección Beneficios adicionales Asistencia en daños Cobranzas Obligaciones depositarias Negociación de títulos-valores Total gasto por comisiones y honorarios

2023

2022

2021

60,330,883 30,760,174 14,045,224 9,631,140 2,118,170 170,734 13,733 117,070,058

50,447,068 26,476,103 11,957,437 4,844,671 1,896,651 154,040 24,062 95,800,032

40,000,683 22,592,343 8,609,584 2,907,559 1,709,728 98,027 41,684 75,959,608

¹ Incluye: gastos por comisiones concesiones agente bancario, costos de transacciones, cobro en

colocación de seguros, por uso tarjetas de crédito y débito y gastos por emisión de tarjetas de débito y crédito. (34) Primas devengadas y reservas netas

Primas de seguros Derechos de emisión de pólizas Variaciones de las reservas

Devolución y cancelación de primas Variaciones de las reservas

2023

2022

2021

385,326,676 14,557,800 68,328,722 468,213,198

354,570,870 13,525,532 73,002,739 441,099,141

324,233,914 12,411,434 59,443,460 396,088,808

(68,326,798) (78,851,169) (147,177,967)

(65,778,532) (79,639,035) (145,417,567)

(64,303,972) (60,843,926) (125,147,898)

Los productos y gastos detallados en esta nota corresponden al registro efectuado por el reconocimiento del importe de primas de seguro devengadas del primer año, renovación y únicas; así como aquellas resultantes de conversiones a seguros saldados o prorrogados; también se registran gastos y derechos de emisión de pólizas que se carguen sobre las primas. Las devoluciones y cancelación de primas corresponden a aquellas operaciones derivadas de negocios directos y reaseguro tomado, que después de haberse registrado como ingreso, tengan que devolverse al asegurado; las disminuciones o aumentos resultantes de las valuaciones o estimaciones de las reservas de seguro, la constitución de reservas técnicas y ajustes por reclamaciones o similares se registran como variaciones en las reservas.

143

Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (35) Gastos operativos y administrativos 2023 Costos de personal: Sueldos y salarios Otras prestaciones variables Bonificaciones Cuotas patronales Pagos por indemnización Compensación por horas extra Entrenamiento Transporte y viáticos Bono vacacional Gastos administrativos: Impuestos y tasas Depreciación Reparaciones Mercadeo y publicidad Honorarios profesionales Amortización Seguridad y vigilancia Depreciación de activos por derecho de uso Mantenimiento Energía eléctrica Comunicaciones Papelería, útiles y suministros Mensajería Prima de seguros y fianzas Otros Gastos por arrendamiento: Propiedades Equipos y accesorios Otros Total de gastos operativos y administrativos

2022

2021

187,261,104 88,450,317 34,565,041 21,451,972 3,912,346 2,977,613 1,544,418 1,991,005 86,817 342,240,633

165,770,990 75,069,413 30,926,493 18,981,452 5,312,472 2,622,646 1,288,046 1,051,424 162,048 301,184,984

150,615,750 60,180,879 28,067,544 17,127,177 3,968,354 1,964,215 845,365 742,039 105,154 263,616,477

74,667,570 32,580,161 30,369,460 21,304,271 18,327,599 11,383,815 11,428,171 10,610,095 9,020,374 5,931,826 4,808,440 3,850,418 1,906,551 991,639 42,824,547 280,004,937

63,289,013 30,358,363 26,656,939 17,029,274 13,834,107 10,492,618 11,211,024 9,732,599 7,399,887 4,983,037 4,532,592 2,561,728 1,464,643 921,013 32,973,967 237,440,804

51,446,989 27,148,249 11,357,092 11,729,046 16,806,498 12,449,953 10,908,383 9,895,726 8,568,164 4,055,276 4,066,512 2,196,808 1,310,858 658,664 27,792,216 200,390,434

3,309,828 1,492,246 85,473 4,887,547

2,763,080 1,361,516 104,462 4,229,058

2,197,705 1,044,107 93,128 3,334,940

627,133,117

542,854,846

467,341,851 (Continúa)

144 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Los impuestos de empresas cuya base de tributación son sobre su total de ingresos, fueron de US$24,030,198, US$21,194,152 y US$18,203,741 para los períodos terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021 respectivamente, estos valores se incluyen en la partida de "Impuestos y tasas". (36) Otros ingresos

Servicios de salud Salvamentos y recuperaciones Dividendos recibidos Activos mantenidos para la venta Ganancia en venta de muebles e inmuebles ¹ Activos financieros modificados Otros Total otros ingresos

2023

2022

2021

31,924,984 7,188,498 87,597 562,547 13,076 4,250,296 44,026,998

32,607,572 6,520,979 443,894 319,235 81,968 1,576,083 41,549,731

28,063,422 4,509,276 205,628 2,150,909 190,402 654,635 8,430,407 44,204,679

¹ El valor neto por ganancia en venta de muebles e inmuebles está reflejado para el período al 31 de marzo de 2022, en el rubro de “Otros gastos”.

145 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (37) Impuesto sobre la renta i. Subsidiarias constituidas en Guatemala: Las declaraciones de impuestos correspondientes a los años 2020 al 2022 están sujetas a revisión por las autoridades fiscales. El derecho del Estado para realizar las revisiones expira cuatro años después de la fecha en que la obligación de pago vence. ii. Subsidiarias constituidas en Guatemala, pueden elegir entre los siguientes regímenes con el fin de determinar el impuesto sobre la renta: De acuerdo al libro I Impuesto Sobre la Renta del Decreto No.10-2012 Ley de Actualización Tributaria emitido por el Congreso de la República de Guatemala y publicado el 5 de marzo de 2012, vigente el 1 de enero de 2013, algunas de las empresas de la Compañía incluyendo el Banco, la compañía de seguros y la compañía de fianzas adoptaron el régimen sobre utilidades de actividades lucrativas que prevé una tasa del 25%, la cual es aplicable desde el año terminado el 31 de diciembre de 2015 a la fecha. Régimen Tributario Simplificado opcional sobre la base de ingresos brutos De acuerdo con el Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de fecha 5 de marzo del 2012, Libro I del Impuesto Sobre la Renta, en vigor a partir del 1 de enero de 2013, algunas otras “Subsidiarias de la Compañía”, incluyendo la off-shore de banco, la compañía de tarjetas de crédito y la compañía financiera adoptaron el Régimen Opcional Simplificado de Tributación sobre la base de ingresos brutos para la determinación del impuesto sobre la renta gasto, el cual se basa en una tasa del 5% sobre los ingresos brutos mensuales hasta Q30,000 y el 6% de los ingresos brutos en exceso de tal cantidad; a partir de enero de 2014, la tasa aplicable en exceso es del 7%. iii. Subsidiarias constituidas en Honduras: Las empresas hondureñas pagan impuesto sobre la renta a una tasa del 25% sobre el ingreso ajustado antes de impuestos. Esto representa la utilidad antes de impuestos, excluyendo los ingresos exentos y gastos no deducibles. Además, de acuerdo con el Decreto N° 51-2003, las empresas que sus ingresos superen L1,000,000 deben pagar el 5% de la renta líquida gravable. Las declaraciones de impuestos para los años terminados el 31 de diciembre del 2017 no ha sido auditados por la autoridad fiscal, prescribiendo ya estos períodos; sin embargo, el período del 2018 mediante Orden de Fiscalización número 311-19-9000-59 se presentó la propuesta provisional de regularización y liquidación según los hallazgos determinados por el Servicio de Administración de Rentas.

(Continúa)

146 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) iv. Subsidiarias constituidas en El Salvador: Las empresas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta a una tasa del 30% sobre el ingreso ajustado antes de impuestos. Estas subsidiarias pagan impuestos sobre los ingresos obtenidos en el país, de conformidad con la Ley del ISR contenidas en el Decreto Legislativo No.134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en vigor desde el 1 de enero de 1992. v. Subsidiarias constituidas en Panamá: Las declaraciones del impuesto sobre la renta en Panamá se realizan de acuerdo a las regulaciones fiscales vigentes, y están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales hasta por los tres (3) últimos años. De acuerdo a regulaciones fiscales vigentes, las compañías incorporadas en Panamá están exentas del pago del impuesto sobre la renta de las ganancias provenientes de operaciones extranjeras, de los intereses ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales, de títulos de deuda del gobierno de la República de Panamá y de las inversiones en valores listados con la Superintendencia del Mercado de Valores y negociados en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A. Adicionalmente, las personas jurídicas cuyos ingresos gravables superen un millón quinientos mil Balboas (B/.1,500,000) anuales, pagarán el impuesto sobre la renta que resulte mayor entre: a. La renta gravable calculada por el método tradicional, o b. La renta neta gravable que resulte de aplicar al total de ingresos gravables, el cuatro punto sesenta y siete por ciento (4.67%) De acuerdo con la Ley 52 del 28 de agosto del 2012, los pagos estimados del impuesto sobre la renta deberán pagarse en tres partidas iguales durante los meses de junio, septiembre y diciembre de cada año. Al 31 de marzo de 2023, la tasa impositiva de impuesto sobre la renta aplicable a la renta neta gravable según la legislación fiscal vigente en Panamá es de 25%.

(Continúa)

147 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (a) Gasto de impuesto sobre la rentaEl gasto total de impuesto sobre la renta para los años terminados el 31 de marzo de 2023, 2022 y 2021 es el siguiente: 2023 2022 2021 Impuesto sobre la renta corriente Impuesto sobre la renta diferido

82,108,980 (3,778,746) 78,330,234

63,418,723 (12,746,926) 50,671,797

38,386,992 16,138,821 54,525,813

(b) Impuesto sobre la renta reconocido directamente en otras utilidades integrales

Remedición de pasivos por beneficio a empleados

Antes de impuesto

2023 Impuesto sobre la renta

Impuesto neto

Antes de impuesto

(13,791,167)

3,237,891

(10,553,276)

========= =========

=========

2022 Impuesto sobre la renta

Impuesto neto

Antes de impuesto

2021 Impuesto sobre la renta

(5,133,986)

1,465,216 (3,668,770)

(5,490,957)

1,349,754 (4,141,203)

=========

=======

=========

Impuesto neto

=========

(c) Conciliación de la tasa efectiva de impuesto 2023 Monto Utilidad antes de impuesto Tasa de impuesto global (combinada)

2022 %

Monto

2021 %

Monto

544,896,558

451,235,587

374,514,408

25%

Gasto esperado

136,224,140

25.00

112,808,897

25.00

93,628,602

25.00

Gastos no deducibles

50,336,628

9.24

31,626,196

7.01

29,558,866

7.89

(108,513,124)

(19.91)

(82,566,258)

(18.30)

(66,307,352)

(17.70)

(24,030,198)

(4.41)

(33,369,306)

(7.40)

(15,028,781)

(4.01)

en el extranjero

23,044,592

4.23

22,019,268

4.88

12,625,846

3.37

Otros

1,268,196

0.23

153,000

0.04

48,632

0.01

Gasto impuesto sobre la renta

78,330,234

14.38

50,671,797

11.23

54,525,813

14.56

Ingresos exentos de impuesto Subsidiarias bajo régimen fiscal simplificado opcional Efecto de la tasa de impuesto

(Continúa)

148 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (d) Impuesto diferido reconocido de activos y pasivos Al 31 de marzo de 2023 y 2022, los efectos fiscales de las diferencias temporales que originan porciones significativas por impuesto sobre la renta diferido de los activos y pasivos se detallan de la siguiente manera:

1 de abril 2022

Reconocido en Otras utilidades integrales

Reconocido en Resultados

Reconocido en Utilidades Retenidas

31 de marzo 2023

Activo por impuesto diferido Inversiones en Valores

(60,739)

(572,431)

(633,170)

Propiedad y Equipo

(481,758)

(433,698)

(915,456)

Beneficio a los Empleados

1,246,226

732,726

1,978,952

4,340

Activos disponibles para la venta

Derivados mantenidos para admón. Riesgos Instrumentos de deuda emitidos Provisión pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar

74,174

573,864

648,038

1,942,056

(325,326)

1,616,730

Activos mantenidos para la venta

(41,826)

740,831

699,005

Activos intangibles

264,565

324,575

589,140

(2,870,582)

(279,860)

(3,150,442)

649,380

(961,775)

(312,395)

3,721,060

3,020,407

6,741,467

4,442,556

2,823,653

7,266,209

Inversiones en Valores

(1,279,980)

(219,176)

(1,499,156)

Activos disponibles para la venta

1,305,127

575,501

1,880,628

Propiedad y Equipo

6,630,869

(384,118)

6,246,751

Beneficio a los Empleados

Activo por derecho de uso Provisiones Reservas de seguros

Pasivo por impuesto diferido

15,225,447

5,947,820

(3,237,891)

17,935,376

Derivados mantenidos para admon Riesgos

Instrumentos de deuda emitidos Provisión pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar

119,992

(216,124)

(96,132)

(20,778,075)

1,736,251

(19,041,824)

Activos mantenidos para la venta

(3,890,373)

(351,164)

(4,241,537)

Activos intangibles

(10,462,088)

(782,839)

(11,244,927)

Pasivos por derecho de uso

3,724,408

(592,221)

3,132,187

Provisiones

(3,446,373)

(370,753)

(3,817,126)

Reservas de seguros

8,569 (12,842,477)

2,210,874 7,554,051

(3,237,891)

2,219,443 (8,526,317)

(Continúa)

149 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

1 de abril 2021

Reconocido en Otras utilidades integrales

Reconocido en Resultados

Reconocido en Utilidades Retenidas

31 de marzo 2022

Activo por impuesto diferido Inversiones en valores

(92,928)

32,189

(60,739)

Propiedad y Equipo

(860,868)

379,110

(481,758)

Beneficio a los empleados

1,577,722

(331,496)

1,246,226

Activos disponibles para la venta

Instrumentos de deuda emitidos Provisión pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar

414,544

(340,370)

74,174

1,597,202

344,854

1,942,056

Activos mantenidos para la venta

(629,208)

587,382

(41,826)

Activos intangibles

892,975

(628,410)

264,565

Activos por derecho de uso

(2,870,582)

1,032,211

(382,831)

649,380

976,641

2,744,419

3,721,060

4,908,291

(465,735)

4,442,556

Inversiones en valores

(650,206)

(629,774)

(1,279,980)

Activos disponibles para la venta

1,165,790

139,337

1,305,127

Provisiones Reservas de seguros

(2,870,582)

Pasivo por impuesto diferido

Propiedad y equipo

167,659

6,463,210

6,630,869

Beneficio a los empleados

12,365,885

4,324,778

(1,465,216)

15,225,447

Instrumentos de deuda emitidos Provisión pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar

(2,627,568)

2,747,560

119,992

(30,642,836)

9,864,761

(20,778,075)

Activos mantenidos para la venta

(1,113,022)

(2,777,351)

(3,890,373)

Activos intangibles

(6,107,419)

(4,354,669)

(10,462,088)

3,724,408

2,844,350

(6,290,723)

(3,446,373)

7,445

1,124

8,569

(24,589,922)

13,212,661

(1,465,216)

(12,842,477)

Pasivos por derecho de uso Provisiones Reservas de seguros

Al 31 de marzo de 2023, el reconocimiento de activos por impuestos diferidos de US$7,266,209 (2022:US$4,442,556), se basa en los pronósticos de utilidad de la Compañía (que se basa en evidencia disponible incluyendo niveles históricos de rentabilidad), que indican que es probable que las subsidiarias de la Compañía generarán futura renta gravable contra la que pueden utilizarse estos activos.



150 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (38) Participación no controladora en subsidiarias El siguiente cuadro resume la información relacionada a subsidiarias de la Compañía, y la materialidad de su participación no controladora (PNC):

Banco Industrial, S.A.

Financiera Industrial, S.A.

Contecnica, S.A.

Westrust Bank, LTD

1.78%

8.72%

1.60%

Banco del País, S.A.

Banco Industrial El Salvador, S.A.

Seguros del País

Almacenadora Guatemalteca

Bowtie Tech, S.A.

0.08%

43.46%

Total

2023

Porcentaje de PNC Préstamos, neto

1.78%

1.76%

0.36%

11,123,923,382

19,506,690

602,949,122

2,593,754,622

441,968,796

160,046

14,782,262,658

Otros activos

7,860,091,269

55,071,937

24,146,531

66,482,797

1,078,576,082

155,718,281

65,954,091

19,184,021

353,904

9,325,578,913

8.72%

Pasivos

(17,417,015,174)

(4,633,234)

(487,853,781)

(2,421,262)

(3,365,115,275)

(531,759,882)

(39,903,200)

(114,955)

(406,367)

(21,849,223,130)

Activos netos Valor en libros de PNC

(1,537,618,688)

(68,883,588)

(138,839,862)

(63,464,144)

(278,732,434)

(65,641,708)

(24,548,620)

(19,052,508)

28,424

(2,196,753,128)

29,380,789

1,061,805

402,010

597,391

28,482,995

285,487

1,662,317

16,558

(24,039)

61,865,313

Ingresos

27,215,153

419,101

673,230

342,758

25,911,440

563,523

10,942,173

1,703

7,394

66,076,475

Utilidad Utilidades integrales

321,867,064

9,251,162

84,186,906

4,698,284

54,591,934

2,600,479

4,770,967

951,393

(141,359)

482,776,830

Utilidad asignada de PNC

246,766

5,827,521

166,004

300,495

85,064

5,460,199

246,766

42,298

455,619

784

(108,657)

12,229,327

(Continúa)

151 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Banco Industrial, S.A.

Financiera Industrial, S.A.

Contecnica, S.A.

Westrust Bank, LTD

Banco del País, S.A.

Banco Industrial El Salvador, S.A.

Seguros del País

Grupo Guatefacturas

Almacenadora Guatemalteca

Bowtie Tech, S.A.

1.81%

1.79%

0.36%

1.81%

8.72%

1.63%

8.72%

30.00%

0.08%

49.00%

Total

2022

Porcentaje de PNC Préstamos, neto

10,148,831,330

14,631,736

400,945,271

71,305,141

2,028,963,587

329,741,045

108,502

12,994,526,612

Otros activos

7,020,434,394

393,615,136

17,336,492

763,999,948

1,116,585,570

129,475,190

61,596,594

5,204,574

18,527,565

221,881

9,526,997,344

Pasivos Activos netos Valor en libros de PNC

(15,755,603,406)

(346,720,942)

(296,490,188)

(708,797,157)

(2,874,273,045)

(395,925,719)

(37,644,715)

(1,843,596)

(142,843)

(21,894)

(20,417,463,505)

(1,386,991,977)

(60,618,826)

(121,454,850)

(124,925,486)

(246,835,882)

(63,061,364)

(22,622,701)

(2,594,821)

(18,368,923)

(97,737)

(2,047,572,567)

26,670,341

907,104

336,725

1,582,446

24,440,230

229,152

1,437,680

766,157

15,799

102,250

56,487,884

Ingresos

22,565,203

779,853

513,399

996,887

23,181,956

475,506

7,514,890

1,395,265

777

57,423,736

Utilidad Utilidades integrales

243,901,721

14,808,151

67,686,060

18,703,417

48,043,433

7,524,115

3,795,670

1,593,714

379,678

(69,316)

406,366,643

Utilidad asignada de PNC

(235,177)

4,491,101

270,241

245,650

344,397

4,352,886

(235,177)

124,462

362,480

683,020

313

(66,598)

10,807,952

152 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (39) Compromisos y pasivos contingentes Pasivos contingentes Reclamos de impuestos pendientes Al 31 de marzo del 2023 los siguientes ajustes procedentes de las revisiones realizados por la Superintendencia de Administración Tributaria relativos a reclamos por impuestos adicionales están aún sin resolver:

Banco Industrial, S.A. US$ A través de procesos judiciales: Impuesto sobre la renta del período fiscal 2008 Impuesto sobre la renta (retenciones) 1993 – 1994

54,361 _2,066 56,427

Financiera Industrial, S. A.: US$ A través de procesos judiciales: Impuesto sobre la renta de los períodos fiscales 1998 y 1999 Impuesto sobre la renta del período fiscal 1998

Mediante procesos administrativos: Impuesto sobre la renta del período fiscal 1987

256,355 23,587 279,942

233

Seguros El Roble, S. A.: US$ Mediante procesos administrativos: Impuesto sobre la renta del período fiscal 2005 Impuesto sobre la renta del período fiscal 2014

Mediante procesos civiles Reclamo por compensación de pérdida 1041-2008-975 Reclamo por compensación de pérdida C-2-99-8190

306,154 1,601,876 1,908,030

12,738 32,037 44,775

(Continúa)

153 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Fianzas El Roble, S. A.: US$ Mediante procesos civiles: Reclamo por compensación de pérdida 1050-2017-00658 Reclamo por compensación de pérdida 1163-2018-00997

35,313 143,254 178,567

Banco Industrial El Salvador, S.A. de C.V. US$ Mediante procesos administrativos Nota del tesoro 84302 del período fiscal 2023

66,089

Al 31 de marzo de 2023, Seguros el Roble, S.A. tiene en proceso una demanda, promovida por dos clientes de la aseguradora para la cobertura de daños sufridos en los inmuebles y unidad económica, utilizados para la generación de electricidad, las excepciones presentadas fueron abiertas a prueba y está pendiente dictamen del juzgado correspondiente. Cabe mencionar que la póliza de seguro correspondiente tiene reaseguro al 100%, con reaseguradores de los más importantes a nivel mundial con sede en Londres. En el caso de una resolución a favor del asegurado, no implicaría pérdida alguna para Seguros El Roble, S.A. Se está a la espera de la resolución de las excepciones previas. Que es la primera fase del juicio. A la fecha se ha llegado a un acuerdo con el asegurado quien presentará el desistimiento y se procesará el reclamo por la vía convencional a la espera de determinar y comprobar el valor total a indemnizar. De acuerdo a nuestros expertos la pérdida estimada es de US$800,000; a la fecha existe reserva creada por dicho monto. Banco del País, S.A.: Al 31 de marzo de 2023, Banco del País, S.A. tiene procesos administrativos pendientes de resolución con el Servicio de Administración de Rentas (SAR) derivado de la auditoría realizada a las declaraciones del Impuesto Sobre la Renta, Activo Neto y Aportación Solidaria, Impuesto Sobre Ventas y Retenciones correspondientes al período del 2018. La administración de la Compañía de acuerdo con información de los asesores fiscales, estima que no se esperan resultados adversos importantes sobre la posición financiera de la Compañía por dichos procesos. Y no considera necesaria una provisión por este caso, dado la alta incertidumbre sobre la resolución final del mismo; así mismo no se tiene un tiempo definido de resolución por parte de las Autoridades Tributarias ya que estos procesos son largos. En el caso que existiese esta obligación el importe no pudiera ser estimado de forma fiable hasta recibir la resolución final.

(Continúa)

154 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) El derecho de las autoridades fiscales para revisar las declaraciones de impuestos en Guatemala expira después de 4 años, en Honduras después de 5 años, en El Salvador después de 10 años y en Panamá después de 3 años. Durante el curso normal del negocio demandas legales pueden surgir debido a disputas comerciales, laborales u otras. A criterio de la Administración ninguna de dichas demandas son probables que resulten con consecuencias desfavorables para la Compañía, ni los montos demandados podrían tener un impacto significativo en la posición financiera de la Compañía. Otros procesos administrativos Al 31 de marzo de 2023, una subsidiaria de la Compañía tiene litigios en los procedimientos administrativos ante las autoridades tributarias para disputar una reclamación sobre impuestos y multas adicionales relacionados con la declaración de impuestos del año 2013 y 2014. La administración de la Compañía de acuerdo con información de los asesores legales, estima que no se esperan resultados adversos importantes sobre la posición financiera de la Compañía por dichos procesos. La administración de la Compañía no considera necesaria una provisión por este caso, dado que existe una alta incertidumbre sobre la resolución final del mismo, que no está en control de la Compañía y la probabilidad que se tenga una obligación presente. En el caso que existiese esta obligación, el importe no pudiera ser estimado de forma fiable hasta recibir la resolución final.

155 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (40) Provisión dinámica El Acuerdo No. 4-2013 establece las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance, le es aplicable a las empresas del Grupo Bancario de la Compañía; al 31 de marzo de 2023 en cumplimiento con las disposiciones indicadas en los artículos 36 y 38 del Acuerdo mencionado, se estableció la provisión dinámica del Grupo Bancario que asciende a US$260,608,969; (2022:US$237,320,552); la misma aplicando la metodología establecida en la regulación indicada y bajo los porcentajes de gradualidad autorizados por la Superintendencia de Bancos de Panamá en dictamen SBP-DS-N-5121-2016 de fecha 5 de septiembre de 2016 por el inicio de operaciones de Bi-Bank, S.A. como institución obligada; bajo supervisión de origen; los porcentajes autorizados a aplicar son los siguientes: Trimestre mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17

% 1.25 1.50 1.75 2.00 2.25 2.50

La provisión dinámica se obtiene mediante el cálculo de los siguientes tres (3) componentes: a)

Componente 1: resulta de multiplicar un coeficiente Alfa (1.50%) por el monto de los activos ponderados por riesgos clasificados en categoría normal.

b) Componente 2: resulta de multiplicar un coeficiente Beta (5.00%) por la variación trimestral de los activos ponderados por riesgo clasificados en categoría normal si es positiva. Si la variación es negativa, este componente es cero. c)

Componente 3: resulta de la variación del saldo de las provisiones específicas en el trimestre.

El monto de la provisión dinámica que debe mantenerse al finalizar el trimestre es la suma de los componentes 1 y 2 menos el componente 3; si el componente 3 es negativo debe sumarse. Las restricciones con relación a la provisión dinámica son las siguientes: •

No debe ser mayor que 2.5% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal. (Continúa)

156 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) •

No puede ser menor que el 1.25% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.

•

No puede disminuir respecto al monto establecido en el trimestre anterior, salvo que la disminución esté motivada por la conversión en provisiones específicas. La Superintendencia de Bancos establecerá los criterios para la citada conversión.

A continuación, se presenta la composición de la provisión dinámica al 31 de marzo:

Subsidiarias Banco Industrial, S.A. Banco del País, S.A. Westrust Bank International Ltd. Contecnica, S.A. Banco Industrial El Salvador Leasing Solution, S.A. Operaciones de Consumo, S.A. (Guatemala) Bi-Bank, S.A. Operaciones de Consumo, S.A., de C.V. Financiera Industrial, S.A. Operaciones de Consumo, S.A. (Panamá) Seguros del País, S.A. Fideicomiso de Activos Excluidos de Banco de Comercio Leasing Industrial, S.A. Total

2023

2022

178,544,377 42,272,615 12,519,410 6,821,317 966,597 1,634,769 15,260,653 191,601 329,074 128,982 23,848

172,013,590 35,602,885 6,841,361 7,537,223 4,976,085 966,597 1,368,347 6,502,623 156,465 329,074 128,981 15,425

12,662 1,903,064 260,608,969

12,662 869,234 237,320,552

El monto de provisión dinámica registrado al 31 de marzo de 2023 representa el 1.93% (2022:2.05%), de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal. Desde el 30 de septiembre de 2022 se reverso el cálculo de provisión dinámica de Westrust Bank International Ltd., ya que dicha empresa no posee saldo de cartera de crédito.

157 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (41) Adquisición de subsidiarias Ver política contable en Nota 3 (a) iv. La Compañía adquirió el 99.92% de las acciones y participación de voto en Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A., el 14 de septiembre de 2021. La adquisición de la subsidiaria ampliará la prestación de servicios de almacenaje de la Compañía, y genera incremento en sus activos fijos, principalmente. Al 31 de marzo de 2023, Compañía Guatemalteca de Almacenes Generales de Depósito, S.A. contribuyó en utilidades por US$952,176 a los resultados de la Compañía. A. Contraprestación transferida El total de la contraprestación transferida en la fecha de adquisición fue de US$20,980,860. B. Costos relacionados con adquisición La Compañía incurrió en costos de adquisición por US$2,500 en relación con honorarios legales. Estos costos han sido incluidos en los “gastos administrativos”. C. Activos adquiridos y pasivos asumidos La tabla a continuación resume los importes reconocidos para los activos adquiridos y los pasivos asumidos a la fecha de adquisición. Activos: Efectivo y equivalentes de efectivo Otras cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado Propiedad y equipo ¹ Total de activos Pasivos: Cuentas por pagar e ingresos diferidos Provisiones Total de pasivos Total activos netos adquiridos (-) Ajuste efecto Transición NIIF

Monto en US$ 325,948 113,882 19,602 17,718,303 18,177,735 (112,412) (174,660) (287,072) 17,890,663 (129,610) 17,761,053

(Continúa)

158 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) A continuación, los flujos de efectivo neto, a la fecha de la adquisición de subsidiarias: Monto en US$ Contraprestación pagada en efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo adquirido Consideración pagada en efectivo, neta del efectivo adquirido

20,980,860 (325,948) 20,654,912

Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable de los activos adquiridos son: Activo adquirido

Técnica de valoración

¹ Propiedad y equipo

Se realizaron avalúos para el terreno e inmueble por medio de especialistas en avalúos, obteniendo un costo atribuido.

D. Plusvalía La plusvalía surgida de la adquisición se ha reconocido de la siguiente manera.

Contraprestación transferida Participación no controladora (proporcional a los importes reconocidos de activos y pasivos) Total (A) Activos netos (B) Plusvalía (A-B)

Monto en US$ 20,980,859 14,734 20,995,593 17,890,663 3,104,930

E. Otras adquisiciones menores La Compañía realiza la adquisición de subsidiarias menores cuando a criterio de la administración las mismas pueden contribuir a la expansión de servicios; al 31 de marzo de 2022 se adquirió la subsidiaria Bowtie Tech, S.A., cuyo flujo de efectivo neto originado en la adquisición fue de: Monto en US$ Contraprestación pagada en efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo adquirido

495,902 (301,054) 194,848

159 Bicapital Corporation Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (42) Eventos subsecuentes Adicional a lo ya revelado, no existen eventos subsecuentes que detallar. ***

160 Bicapital Corporation Anexo 1: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera Al 31 de marzo de 2023 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Banco Industrial y Subsidiarias

Banpaís y Subsidiaria

Bi-Bank

Otras Subsidiarias Bicapital Corporation Grupo Grupo Grupo Bicapital Apoyo Hospitales

Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Préstamos, neto Inversiones en valores Otras cuentas por cobrar, neto Gastos pagados por anticipado Activos bajo contratos de seguro Fondos restringidos Activos mantenidos para la venta Propiedad y equipo Plusvalía Activos intangibles Propiedades de inversión Activos por derecho de uso Impuestos diferidos Otros activos

2,765,240,110 11,585,398,868 4,420,654,688 67,930,812 20,167,229 173,815,744 16,385,954 239,225,177 55,021,662 60,241,185 3,374,964 73,453,754 2,167,088 7,349,181

373,938,781 2,595,590,572 474,219,093 19,901,597 8,740,175 13,944,990 164,143,647 5,746,070 41,136,672 92,063 26,266,056 728,607 1,102,620

123,969,347 712,945,614 215,627,146 11,792,030 1,075,620 6,195,231 2,406,104 306,193 1,631,490 697,144 2,055,511

89,887,165 602,948,702 162,055,272 135,002,746 36,237,745 121,645,071 237,564 1,025,898 87,528,854 83,819,877 4,840,172 8,783,663 8,109,555 960,002 780,012,649

27,163,139 150,839,616 100,722 13,228,295 1,864,696 1,370,781 46,388,305 7,416,218 3,668,592 32,308,265 1,322,839 772,412 61,953,089

1,848,052 7,084,563 3,938,521 41,741,835 540,697 8,974,542 3,051,517 1,940,956 2,700,411

Total de activos

19,490,426,416

3,725,550,943

2,123,094,935

348,396,969

14,057,795,349 2,822,809,193 77,127,862 300,237,559 204,582,972 86,764,236 39,975,081 65,652,057 153,263,244 4,999,278

2,438,327,105 562,065,217 4,999,999 84,017,117 93,787,041 23,336,812 31,085,525 2,594,848 7,593,006 26,209,516 126,144,718 -

882,518,663 75,518,293 8,884,175 5,901,320 1,950,012 673,830 617,999 -

339,757,288 270,946,091 105,913,265 218,960,247 9,652,971 7,915,735 46,196,609 25,779,976 3,504,225

Total de pasivos

17,813,206,831

3,400,160,904

976,064,292

315,803,079 196,225,468 879,434,905 (24,746,211) (7,348,500) 310,488,476

173,028,647 111,831,043 43,976,729 (5,270,154) (2,297,910) 4,121,671

1,669,857,217 7,362,368

Total de patrimonio Total patrimonio y pasivos

Patrimonio Capital social Contribuciones de capital Reservas Reserva por conversión de moneda extranjera Pérdidas actuariales Utilidades retenidas Patrimonio atribuible a los propietarios de la Compañía Participación no controladora

Eliminaciones y otros ajustes

Total Bicapital Corporation

3,382,046,594 15,647,723,372 5,272,656,921 254,940,043 72,023,986 135,590,061 338,196,955 30,723,934 458,426,947 146,257,757 69,688,902 53,441,434 113,835,211 7,266,209 855,173,461

(232,267,926) (177,342,178) (36,922,240) (12,960,660) (1,718,385) (163,211) (3,884,798) (26,187,255) (27,330,127) (816,213,955)

3,149,778,668 15,470,381,194 5,235,734,681 241,979,383 70,305,601 135,590,061 338,033,744 30,723,934 454,542,149 146,257,757 69,688,902 27,254,179 86,505,084 7,266,209 38,959,506

71,821,094

26,837,991,787

(1,334,990,735)

25,503,001,052

79,243,625 83,988,046 24,008,417 1,493,862 1,145,536 2,616,115 18,267

18,266,133 7,564,967 3,856,492 1,118,620 4,375,181 4,547

17,378,641,117 3,897,659,749 445,946,173 384,254,676 441,757,982 242,297,059 134,803,098 53,423,650 53,789,615 125,250,844 279,407,962 8,526,317

(245,163,380) (95,176,036) (85,187,075) (4,002,968) (35,601,682) (1,687,086) (32,234,058) 8,029,020 -

17,133,477,737 3,802,483,713 360,759,098 380,251,708 406,156,300 240,609,973 102,569,040 61,452,670 53,789,615 125,250,844 279,407,962 8,526,317

1,028,626,407

192,513,868

35,185,940

23,445,758,242

(491,023,265)

22,954,734,977

80,000,000 10,000,000 16,595,275 2 (82,388) (3,875,751)

482,046,019 64,705 110,334,697 (2,522,353) (3,290,222) 479,400,052

69,399,530 1,929,132 34,367,785 (3,256,777) (1,103,309) 54,569,755

13,711,056 6,103,571 (363,599) (516,566) 18,138,274

1,133,988,331 320,050,348 1,090,812,962 (36,159,092) (14,638,895) 862,842,477

(604,686,511) (312,952,979) 61,240,911 (23,012,481) (76,140) 8,991,831

529,301,820 7,097,369 1,152,053,873 (59,171,573) (14,715,035) 871,834,308

325,390,026

102,637,138

1,066,032,898

155,906,116

37,072,736

3,356,896,131

(870,495,369)

2,486,400,762

28,435,630

(23,015)

(437,582)

35,337,414

26,527,899

61,865,313

1,677,219,585

325,390,039

102,637,138

1,094,468,528

155,883,101

36,635,154

3,392,233,545

(843,967,470)

2,548,266,075

19,490,426,416

3,725,550,943

1,078,701,430

2,123,094,935

348,396,969

71,821,094

26,837,991,787

(1,334,990,735)

25,503,001,052

1,078,701,430

Sub Total

161 Bicapital Corporation Anexo 2: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Por el año terminado el 31 de marzo de 2023 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)

Bi-Bank

Otras Subsidiarias Bicapital Corporation Grupo Grupo Grupo Bicapital Apoyo Hospitales

Sub Total

242,929,249 (90,818,331) 152,110,918

41,344,851 (18,971,418) 22,373,433

104,571,752 (27,005,975) 77,565,777

14,747,037 (7,453,022) 7,294,015

63,073 (1,377,404) (1,314,331)

(27,792,005) 621,178,317

(8,052,434) 144,058,484

(706,019) 21,667,414

(29,053,428) 48,512,349

(744,359) 6,549,656

Ingresos por honorarios y comisiones Gastos por honorarios y comisiones Honorarios y comisiones, neto

148,731,174 (69,560,043) 79,171,131

50,240,907 (19,602,119) 30,638,788

1,469,006 (379,045) 1,089,961

160,902,982 (31,230,205) 129,672,777

Primas devengadas Reservas técnicas Adquisición y renovación de costos Gastos por reclamaciones de seguros Ingresos por primas, neto

70,177,739 (33,351,425) (23,023,728) (6,661,548) 7,141,038

700,349,448

181,838,310

(381,295,407) (6,374,168) 15,710,347

Banco Industrial y Subsidiarias

Banpaís y Subsidiaria

Ingresos por intereses Gastos por intereses Ingresos por intereses, neto

1,144,466,888 (495,496,566) 648,970,322

Provisión para pérdidas en activos financieros Ingresos por intereses, neto, después de provisiones

Eliminaciones y otros ajustes

Total Bicapital Corporation

1,548,122,850 (641,122,716) 907,000,134

(12,908,110) 15,109,750 2,201,640

1,535,214,740 (626,012,966) 909,201,774

(203,392) (1,517,723)

(66,551,637) 840,448,497

(448,524) 1,753,116

(67,000,161) 842,201,613

59,279,864 (18,555,471) 40,724,393

420,623,933 (139,326,883) 281,297,050

(50,763,782) 22,256,825 (28,506,957)

369,860,151 (117,070,058) 252,790,093

422,010,586 (113,826,542) (150,554,417) (100,320,864) 57,308,763

492,188,325 (147,177,967) (173,578,145) (106,982,412) 64,449,801

(23,975,127) 1,242,598 (22,732,529)

468,213,198 (147,177,967) (172,335,547) (106,982,412) 41,717,272

22,757,375

235,493,889

47,274,049

(1,517,723)

1,186,195,348

(49,486,370)

1,136,708,978

(92,663,146) (1,058,191) 2,314,829

(9,998,817) 31,214

(123,748,748) (1,485,605) 169,982,620

(31,903,999) (7,285,154) 10,578,829

(29,297,669) (1,212,216) 33,906,949

(668,907,786) (17,415,334) 232,524,788

41,774,669 8,709,033 (188,497,790)

(627,133,117) (8,706,301) 44,026,998

328,390,220

90,431,802

12,789,772

280,242,156

18,663,725

1,879,341

732,397,016

(187,500,458)

544,896,558

Impuesto sobre la renta

(40,498,841)

(28,213,918)

(104,095)

(8,574,459)

(800,613)

(138,308)

(78,330,234)

Utilidad neta Otras utilidades integrales Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados: Remedición de pasivos por beneficios definidos Impuestos relacionados

287,891,379

62,217,884

12,685,677

271,667,697

17,863,112

1,741,033

654,066,782

(187,500,458)

466,566,324

(10,346,392) 2,466,274 (7,880,118)

113,532 (41,698) 71,834

(2,495) (2,015) (4,510)

(2,152,484) 454,041 (1,698,443)

(1,073,607) 273,453 (800,154)

(351,344) 87,836 (263,508)

(13,812,790) 3,237,891 (10,574,899)

21,623 21,623

(13,791,167) 3,237,891 (10,553,276)

Utilidad de operaciones bancarias y seguros Gastos operativos y administrativos Otros gastos Otros ingresos Utilidad antes de impuesto sobre la renta

Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados: Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero Otras utilidades integrales, neta de impuestos

(29,166,869)

(7,880,118)

71,834

(4,510)

(1,698,443)

(800,154)

(263,508)

(10,574,899)

(29,145,246)

(39,720,145)

Total de utilidades integrales

280,011,261

62,289,718

12,681,167

269,969,254

17,062,958

1,477,525

643,491,883

(216,645,704)

426,846,179

287,544,701 346,678 287,891,379

62,217,881 3 62,217,884

12,685,677 12,685,677

254,763,328 16,904,369 271,667,697

17,971,769 (108,657) 17,863,112

1,767,026 (25,993) 1,741,033

636,950,382 17,116,400 654,066,782

(182,366,619) (5,133,839) (187,500,458)

454,583,763 11,982,561 466,566,324

279,664,583 346,678 280,011,261

62,289,715 3 62,289,718

12,681,167 12,681,167

253,064,885 16,904,369 269,969,254

17,171,615 (108,657) 17,062,958

1,503,518 (25,993) 1,477,525

626,375,483 17,116,400 643,491,883

(211,758,631) (4,887,073) (216,645,704)

414,616,852 12,229,327 426,846,179

Utilidad neta atribuible a: Participación controladora Participación no controladora Utilidad integral total atribuible a: Participación controladora Participación no controladora