Bicapital Corporation (Panamá, República de Panamá)
Estados Financieros Consolidados e Información Suplementaria
Al 31 de marzo de 2017 y 2016 y para los años terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015
(Con el Informe de la Firma de Auditores Independientes)
Índice
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A La Junta Directiva y Accionistas Bicapital Corporation
Hemos auditado los estados financieros consolidados de situación financiera de Bicapital Corporation al 31 de mazo de 2017 y 2A16 y los estados consolidados de resultados y otras utilidades integrales, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por los años terminados el 31 de marzo de 2017,2016y 2015. Estos estados financieros consol¡dados son responsabilidad de la Administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros consolidados con base en nuestras auditorías.
Efectuamos nuestras auditorías de conformidad con las Normas de la Junta de Supervisión de Contabilidad de las Compañías Públicas (Estados Unidos de América - PCAOB por sus siglas en inglés). Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros consolidados están libres de errores de importancia relativa. Una auditoría incluye la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros consolidados. Consideramos que nuestras auditorías proveen una base razonable para nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados referidos arriba presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera consolidada de Bicapital Corporation al 31 de marzo de 2017 y 2016, y su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados el 31 de matzo de 2017,2016, y 2Q15, de conformidad con las Normas lnternacionales de lnformación Financiera emitidas por el Consejo de Normas lnternacionales de Contabilidad.
Nuestra auditoría se efectuó con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados considerados en su conjunto. La información suplementaria incluida en los Anexos 1 y 2 se presenta para propósito de análisis adicional y no es requerida como parte de los estados financieros consolidados. Esta información suplementaria indicada en este informe ha sido sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados a la auditoría de los estados financieros consolidados y, en nuestra opinión, está presentada razonablemente en todos sus aspectos importantes, relacionados con los estados financieros consolidados en su conjunto.
18 de mayo de 2017 Panamá, República de Panamá
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Situación Financiera Al 31 de marzo de 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
31 de marzo de 2017 2016
Nota
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 7 1,731,861,586 1,760,720,359
Inversiones en valores 8 3,578,357,746 3,422,858,318
Préstamos, neto 9 8,834,426,375 7,879,979,724
Otras cuentas por cobrar 10 201,305,428 185,862,890
Gastos pagados por anticipado 12 57,700,595 46,905,010
Activos bajo contratos de seguro 81,574,555 65,656,197
Efectivo restringido 112,600,876 91,774,191 Activos mantenidos para la venta 13 21,763,039 23,852,840 Propiedad y equipo, neto 14 342,019,722 310,850,514 Plusvalía 15 146,757,754 137,883,940 Activos intangibles, neto 16 28,611,578 24,846,132
Propiedades de inversión, neto 17 40,513,743 37,355,666 Otros activos 10,137,230 13,428,346 Total de activos 15,187,630,227 14,001,974,127
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Pasivos
Depósitos
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Situación Financiera Al 31 de marzo de 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Patrimonio
mantenidos para la
Reserva por conversión de moneda extranjera 22,294,481 (16,316,843) Pérdidas actuariales (1,598,544) (6,137,191)
Patrimonio atribuible a los propietarios
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Por los años terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Provisión para pérdidas en préstamos
por intereses, neto
y comisiones,
Adquisición y renovación de costos
por reclamaciones de seguros
de operaciones bancarias y seguros
Gastos operativos y administrativos
(109,660,957) (103,639,513)
Impuesto sobre la renta 18 (34,721,174) (24,672,557) (33,741,061)
neta
215,897,261 185,873,901 Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Por los años terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Otras utilidades integrales
Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados:
Pasivos por beneficios definidos 27 (ii) 6,134,239 (3,089,702) (355,439) Impuestos relacionados 18 (b) (1,595,592) 772,562 88,860 4,538,647 (2,317,140) (266,579)
Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados:
Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero 38,540,516 (6,255,486) (8,841,262) 38,540,516 (6,255,486) (8,841,262)
Otras utilidades integrales, neta de impuestos 43,079,163 (8,572,626) (9,107,841)
neta atribuible a:
Utilidad integral total atribuible a: Participación controladora
176,766,060 Utilidades por acción 550,657,757 544,432,351
Ganancias básicas y repartidas por acción (dólar)
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
1.6258
Saldos al 31 de marzo de 2015
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Otras utilidades integrales
Capital social Reservas Contribuciones de capital Utilidades Retenidas Reserva por conversión de moneda extranjera Pérdidas actuariales Patrimonio atribuible a los propietarios de Bicapital Participación no controladora
en reservas
Disminución en contribuciones permanentes
Utilidades integrales del año:
Otras utilidades integrales
(8,572,626) Total de utilidades integrales del año
Saldos al 31 de marzo de 2016
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Otras utilidades integrals
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Para los años terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Flujos de efectivo de actividades de operación:
Ajustes por:
Provisión para pérdidas en préstamos, neto
por intereses
por intereses
Ganancias no realizadas por conversión de moneda (67,998,894) (14,965,078) (5,089,347)
Ganancia en venta de propiedad y equipo (320,241) (457,498) (12,712,637) Gasto de impuesto sobre la renta
Cambios en:
(1,005,919,949) (799,903,929) (811,630,693)
Otras cuentas por cobrar (15,653,739) (13,495,772) (39,411,455)
Gastos pagados por anticipado (14,750,058) (7,899,190) (11,587,649)
Activos bajo contratos de seguro (15,918,358) (8,434,664) (17,070,958)
Efectivo restringido (20,826,685) (11,966,551) 35,814,388
Activos mantenidos para la venta (5,518,472) (1,272,024) (1,457,447)
Otros activos 3,291,117 (2,316,589) (697,526)
Depósitos y obligaciones de clientes 562,558,121
Pasivos derivados mantenidos para la administración de riesgos (492,010) (815,032) (964,008) Beneficio a empleados
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Para los años terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
Nota
Adquisición de inversiones en valores (3,173,022,148) (2,504,518,765) (2,744,809,703) Vencimiento de inversiones en valores 3,023,920,810 2,288,375,194 2,691,905,422
Adquisición de propiedades y equipo 14 (47,476,840) (43,791,232) (57,194,089) Disposición de propiedades y equipo 13,969,841 2,674,688 18,990,071
Adquisición de activos intangibles 16 (11,799,946) (8,825,860) (8,009,758) Disposición de activos intangibles - 1,347,515 6,024,732
Adquisición de entidad 6 y 15 (5,981,779) - (2,177,497)
Disposición de entidad 15 - 664,480 -
Adquisición de propiedades de inversión 17 (929,376) - (2,118,614)
Disposición de propiedades de inversión 17 - 68,568Efectivo neto utilizado en actividades de Inversión (201,319,438) (264,005,412) (97,389,436)
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento:
Contribuciones a capital recibidas 28(a) 44,975,490 - 1,870,000
Dividendos pagados 28(b) (93,989,252) (87,416,802) (81,909,462)
Préstamos y financiamientos de bancos recibidos 5,325,062,900 3,677,262,897 3,463,872,612
Préstamos y financiamientos de bancos pagados (5,022,690,039) (3,452,134,239) (3,093,628,520)
Emisión de instrumentos de deuda 10,544,099,106 7,601,044,626 6,631,940,206
Pago de instrumentos de deuda (10,405,436,618) (7,583,942,610) (6,569,225,243)
Producto de acuerdos de recompra gubernamentales - 205,000,000Repago de acuerdos de recompra gubernamentales (105,000,000) (100,000,000)Efectivo neto generado por actividades de financiamiento
(Disminución) incremento en efectivo y equivalentes de efectivo, neto (117,929,188) 320,586,292 361,006,584
Efectivo y equivalentes de efectivo: Al inicio del año
Efecto de fluctuación de tasas de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos 89,070,415 12,260,251 (11,705,816) Al final del año 7 1,731,861,586 1,760,720,359 1,427,873,816
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los años terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(1) Información general
Bicapital Corporation (“Bicapital” o “la Compañía”) fue constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una compañía tenedora de acciones. La oficina registrada de la Compañía está localizada en avenida Samuel Lewis, Calle No. 57, Obarrio, Panamá, República de Panamá.
Bicapital Corporation ha sido establecida como una compañía tenedora de acciones de entidades que están involucradas principalmente en la banca de inversión, banca comercial y actividades de banca de consumo y en la prestación de servicios de gestión de activos a través de las instituciones bancarias y en las actividades de seguros. Las empresas en que actualmente tiene participación accionaria Bicapital Corporation, operan en las Repúblicas de Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y los Estados Unidos de América. La sede principal de Banco Industrial, S.A. (principal entidad en los estados financieros consolidados) es 7ª. Avenida 5-10, Zona 4, Centro Financiero, Guatemala, República de Guatemala.
Los estados financieros consolidados por los años fiscales terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016, comprenden la Compañía y empresas en que actualmente tiene participación accionaria (en conjunto se refieren como el "Grupo" o individualmente como "Entidades del Grupo") (ver nota 3 (a) (ii))
Transacciones significativas
Reestructuración corporativa
Una reestructuración corporativa se llevó a cabo a partir del 2007, lo que desencadenó una oferta de canje de valores, extendiéndose perpetuamente, lo cual consiste en el derecho de los accionistas de Banco Industrial, S.A. ("el Banco") para intercambiar sus acciones por acciones comunes de Bicapital Corporation. Por cada acción común del Banco, los accionistas tienen derecho a recibir diez (10) acciones comunes disponibles de Bicapital Corporation; adicional, se aprobó por el consejo de Bicapital reducir el número total de acciones comunes en circulación (ver nota 30). Al 31 de marzo de 2017, los accionistas del Banco intercambiaron hasta el 97.94% (97.89% en 2016) de sus acciones.
(2) Base de preparación
(a) Declaración de cumplimiento
Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ("IASB" por sus siglas en inglés).
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La designación NIIF incluye todas las normas emitidas por el "IASB" y las interpretaciones correspondientes emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera ("CINIIF").
El 18 de mayo de 2017, la Junta Directiva autorizó la emisión de los estados financieros consolidados que se acompañan
(b) Base de medición
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los siguientes rubros:
1. Los instrumentos financieros derivados que se miden a valor razonable con cambios a través de resultados; y
2. La obligación establecida de beneficios a empleados que se mide al valor razonable de los activos del plan menos el valor presente de la obligación.
(c) Moneda funcional y de presentación
La Compañía ha utilizado los dólares de los Estados Unidos de América ("dólares" o "US$") como la moneda de presentación de estos estados financieros consolidados, sin embargo, la moneda funcional de Bicapital es el Quetzal de Guatemala ("Quetzal" o "Q").
A pesar de que existen importantes préstamos concedidos y pasivos contratados en dólares, el Quetzal es la moneda que predomina en el ambiente económico en el que opera la Compañía. Del mismo modo, los principales flujos de efectivo por los bienes y servicios establecidos, impuestos y otras obligaciones están en quetzales.
Para las entidades constituidas en Guatemala la moneda de curso legal es el quetzal; para las entidades constituidas en las Bahamas, Panamá y El Salvador, la moneda de curso legal es el dólar; mientras que para las entidades constituidas en Honduras la moneda de curso legal es el lempira ("lempira" o "L").
Como la mayoría de las entidades importantes operan en Guatemala, para efectos de revelación cuando en una nota se determina como "moneda nacional" se está refiriendo a que esa cantidad corresponde a quetzales guatemaltecos convertidos a dólares. El término "moneda extranjera" fue nominado para cantidades en monedas distintas al Quetzal (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Excepto cuando se indique lo contrario, todas las cantidades se han redondeado a la unidad más próxima.
(d) Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con NIIF requiere que la Administración realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los saldos de los activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados sobre una base continua. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en el que se revisan las estimaciones y en períodos futuros afectados
La información sobre juicios críticos y estimaciones aplicadas en políticas contables que tienen el efecto más significativo sobre los montos reconocidos en los estados financieros consolidados se revelan en las siguientes notas:
Nota 3 (c) – medición de los instrumentos financieros;
Nota 3 (d) – reconocimiento de los contratos de seguro;
Nota 3 (k)(i) – vida útil de los activos intangibles;
Nota 3 (l) y (l)(ii) – deterioro de la plusvalía, otros activos con vida útil indefinida y los inventarios;
Nota 3 (l)(i) – deterioro de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar;
Nota 3 (m) – reservas técnicas de seguro; y
Nota 3 (o) – medición de las obligaciones por beneficios definidos.
La Administración utiliza el modelo de control de acuerdo con la NIIF 10, para determinar si los indicadores de control establecidos en la nota 3 (a) (ii) indican que la Compañía controla un fideicomiso, un fondo de inversión o una entidad sin interés de propiedad. La información sobre los supuestos e incertidumbre de estimaciones, que generan un riesgo significativo que pudiesen dar lugar a un ajuste material se presenta en la página siguiente.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(a) Reserva para pérdidas en préstamos
Los préstamos son evaluados por deterioro sobre una base regular para cualquier evento que pueda producir dicho deterioro y ajustada si es necesario en los resultados del período. Para determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en resultados, las Entidades de la Compañía toman decisiones en cuanto a si hay algún dato observable que indique que hay una reducción del valor del préstamo que se pueda medir en los flujos de efectivo futuros estimados de la cartera de préstamos.
Esta evidencia incluye datos observables que indican que ocurrió un cambio adverso en la situación de pago de los prestatarios, o condiciones económicas que se correlacionan con pérdidas en la cartera de préstamos. La metodología y los supuestos utilizados para estimar la cantidad y el tiempo de los flujos de caja futuros son revisados regularmente para reducir cualquier diferencia entre las pérdidas estimadas y la experiencia de pérdida real (ver nota 3 (l) (i)).
(b) Deterioro de la plusvalía
La Compañía verifica el deterioro de la plusvalía al menos anualmente. Para la prueba de deterioro, los activos se agrupan en el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo de manera continua, que es en gran parte independiente de los flujos de efectivo de otros activos o unidades generadoras de efectivo ("UGE"). La plusvalía que surge de una combinación de negocios, se asigna a unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación.
La estimación del valor en uso requiere una gestión para estimar los flujos de efectivo esperados de las unidades generadoras de efectivo y también la selección de la tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de los flujos de efectivo (ver nota 3 (k) (ii)).
(c) Impuesto diferido
La Compañía está sujeta al pago de impuestos en diferentes jurisdicciones. Las estimaciones se realizan a través de una proyección de impuestos para determinar la provisión para impuestos y pasivos resultantes de la estimación reconocida. Cuando el resultado fiscal final es diferente de las cantidades que se registraron, las diferencias impactarán la provisión para impuestos sobre la renta e impuestos diferidos en el período en que se realiza dicha determinación (ver nota 3 (r)).
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Las empresas en las que la Compañía tiene participación accionaria son las siguientes:
Actividad bancaria
Banco Industrial, S. A. (“el Banco”)
Westrust Bank (International) Limited (“el Banco Off-shore ”)
del País, S. A. (“BANPAIS”)
Banco Industrial de El Salvador, S. A. (“BIESA”)
Financiera Industrial, S. A. (“la Corporación Financiera”)
Bi Bank, S.A.
Otros servicios financieros no bancarios:
Mercado de Transacciones, S. A. (“la Casa de Bolsa”)
Almacenadora Integrada, S. A. (“la Compañía de Almacenamiento”)
Almacenes Generales, S. A. (“ALGESA”)
Seguros y Garantías:
Seguros El Roble, S. A. (“la Compañía de Seguros”)
Fianzas El Roble, S. A. (“la Compañía de Fianzas de Seguro ”)
Seguros del País, S. A. (“SEGPAIS”)
Administración de inversiones y bienes raíces:
Computación Empresarial BRL, S. A. (“BRL”)
Implementación de Negocios, S. A. de C. V. (“IMDENE”)
las Bahamas
de El Salvador
de Guatemala
de Panamá
de Guatemala
de Guatemala
de Guatemala
de Guatemala
de Guatemala
de Honduras
de Guatemala
de El Salvador
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Corredores de seguros: País 2017 2016
La Interamericana de Ajustes, S.A. (“la Interamericana”)
República de Guatemala
Caribbean Corporation, S.A. (“CARIBBEAN”) República de Guatemala
Agencia de Seguros y Fianzas, Contratos de Seguros y Fianzas, S.A. (“CONFIANSA”)
Agencia de Seguros y Fianzas Innovadores, S. A. (“INNOVA”)
Compañías tenedoras: Nilheim Properties, Inc.
Nayo Finance, Ltd.
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Panamá
Islas Vírgenes Británicas
Empresas de servicios de apoyo: Data Centro, S.A. (“Data Centro”) República de Guatemala
Corporación T, S.A. (“Corporación T”) República de Guatemala
Corporación T Honduras, S.A. (“Corporación T Honduras”)
Corporación T, S.A. de C.V. (“Corporación T El Salvador”)
República de Honduras
República de El Salvador
Servicios Jurídicos, S.A. (“SERJURSA”) República de Guatemala
Q, S.A. (“QSA”)
Servicios Múltiples de Inversión, S.A. (“SERMINSA”)
Leasing Solution, S.A. (“Leasing Solution”)
Consolidación Integrada, S.A. (“COINTEGRA”)
República de Guatemala
República de Guatemala 0.00%
República de Guatemala
República de Guatemala
00%
(Continúa)
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Empresas de servicios de apoyo : País 2017 2016
Desarrollo Provincial, S.A. (“Desarrollo Provincial”)
Negocios Corporativos B&R, S.A. (“B&R”)
Servicios Contables y Mercantiles de Guatemala, S.A. (“COMSERSA”)
Representaciones Excelsior, S.A. (“Excelsior”)
Sistecnica, S.A.(“Sistecnica”)
Proyectos Estratégicos e Innovadores, S.A. (“PRESISA”)
Inversiones y Servicios Hércules, S.A. (“Inversiones y Servicios Hércules”)
Global Equity Finance Co. (Global Equity”)
Desarrollos Inmobiliarios Innovadores, S.A. (“INMOINSA”)
Empresas de servicio: Summer Island, Corp.
Multi Advantages, Corp.
Centro de Negocios, S.A. (“Centro de Negocios”)
Corporación B, S.A. (“Corporación B”)
Operaciones de Consumo, S.A. (“OPERCOMSA”)
Fondo Dorado de Inversiones, S.A. ("FDI")
República de Panamá
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Panamá
de Guatemala
República de Panamá
República de Panamá
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
(Continúa)
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Empresas de servicios: País 2017 2016
Vairo Limited ("Vairo")
Rapi-Enbio, LLC ("Rapi-Enbio")
Guatefacturas, S.A. ("Guatefacturas")
Mancomunidad de las Bahamas
Estados Unidos de América
República de Guatemala
Inversiones Portoviejo, S.A.("Inversiones Portoviejo") República de Guatemala
Coplaza, S.A. (Coplaza")
República de Guatemala
Felton Commercial, S.A.("Felton Commercial") República de Panamá
Arvin Bussines Corp. ("Arvin Bussines") República de Panamá
Life Tec, Corp. ("Life Tec") República de Panamá
Atención BI, S.A ("Atención BI")
Coraline Capital, Inc ("Coraline")
Contecnica, S.A. (la "Compañía de tarjeta de Crédito")
Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, S. A. ("FIDEICOMER")
Guate Activos, S.A.
República de Guatemala
República de Panamá
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
Inmobiliaria la Monumental, S.A. República de Guatemala
Guate Inmuebles y Servicios Hospitalarios, S.A. República de Guatemala
Guate Bienes Salud, S.A. República de Guatemala
Inversiones Regionales Corporativas de Occidente, S.A. República de Guatemala
Operaciones de Consumo, S.A. Panamá República de Panamá
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Participación controladora
Empresas de servicios: País 2017 2016 Operaciones de Consumo, S.A. de C.V. El Salvador
Bipractico
República de El Salvador
República de Guatemala
Per Properties, Corp. República de Panamá
Servicios Hospitalarios: Servicios Médicos y Hospitalarios Centroamericanos, S.A. República de Guatemala
Servicios Médicos y Hospitalarios Las Americas, S.A. República de Guatemala
Servicios Médicos y Hospitalarios Ciudad Vieja, S.A. República de Guatemala
Servicios Médicos y Hospitalarios Novicentro, S.A. República de Guatemala
Servicios Médicos y Hospitalarios Cedros del Libano, S.A.
Servicios Médicos y Hospitalarios Eskala, S.A.
Human Smart, S.A.
0.00%
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala 100 00% 100.00%
Spheric Network, S.A. República de Guatemala 100 00% 100.00%
Salud Siempre, S.A. República de Guatemala 100 00% 100.00%
Centro de Diagnostico Los Altos, S.A. República de Guatemala
Droguería Sermesa, S.A. República de Guatemala
0.00%
Traslados Hospitalarios, S.A. República de Guatemala 100.00% 0.00%
Guate Urgencias, S.A. República de Guatemala 100.00% 0.00%
Rescate Médico, S.A. República de Guatemala 100.00% 0.00%
1. Al finalizar el año al 31 de marzo de 2017, las siguientes compañías forman parte de las “Entidades del Grupo”: el 100% de propiedad de Per Properties Corp, Droguería Sermesa S.A. Traslados Hospitalarios, S.A, Guate Urgencias, S.A. y Rescate Médico, S.A.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía no tiene restricciones importantes a su capacidad para acceder o utilizar sus activos y liquidar sus pasivos distintos de los que resultan de los marcos de supervisión dentro del cual operan las empresas en las que tiene participación accionaria. Los marcos de supervisión requieren a dichas empresas mantener ciertos niveles de capital regulatorio y activos líquidos, limitan la exposición de Bicapital con otras partes y cumplir con otras razones financieras (véase nota 5).
iii. Transacciones eliminadas en consolidación
Los saldos y transacciones entre “Entidades del Grupo”, y cualquier resultado no realizado y gasto surgido de las operaciones entre las mismas son eliminados en la preparación de los estados financieros consolidados. Las pérdidas no realizadas se eliminan en la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida en que no hay evidencia de deterioro
iv. Combinación de negocios
Las adquisiciones de negocios son contabilizadas por el método de compra. El costo de una adquisición se mide en la fecha de adquisición y representa la suma de la contraprestación transferida a su valor razonable y el importe de cualquier participación no controladora mantenida por la entidad adquirida.
Cuando la Compañía adquiere un negocio, se evalúan los activos adquiridos y los pasivos asumidos para su clasificación y designación apropiada de acuerdo con los términos contractuales, y también en función de las circunstancias económicas y las condiciones pertinentes en la fecha de adquisición.
Inicialmente, la plusvalía es registrada al costo y representa el exceso de la contraprestación transferida cuando se adquieren los activos y se asumen los pasivos. Los costos de transacción incurridos por la Compañía en relación con una combinación de negocios se reconocen cuando se incurre en resultados
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(b) Moneda extranjera
i. Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a las respectivas monedas funcionales de las entidades en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas extranjeras a la fecha de presentación, se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de esa fecha. Los activos y pasivos no monetarios expresados en moneda extranjera que son medidos a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable. Las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión se registran contra los resultados del ejercicio. Las partidas no monetarias que se miden en términos de costo histórico en una moneda extranjera se convierten al tipo de cambio en la fecha de la transacción. Ver nota 5 para las tipos de cambio en las fechas de presentación de informes.
ii. Conversión a la moneda de presentación
Bicapital convierte los activos y pasivos de la moneda funcional a la moneda de presentación, la cual es el dólar, al tipo de cambio vigente a la fecha de presentación de informes. Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio promedio. Las diferencias en moneda extranjera derivadas del proceso de conversión se reconocen en otras utilidades integrales (Diferencias de cambio por operaciones en el extranjero).
(c) Instrumentos financieros
i. Instrumentos financieros no derivados
Los instrumentos financieros no derivados comprenden el efectivo y equivalentes de efectivo, efectivo restringido, inversiones en títulos de deuda, préstamos y anticipos a clientes, activos bajo contratos de seguro y otras cuentas por cobrar a terceros. La Compañía reconoce inicialmente los activos financieros mencionados en la fecha que se originan; en la cual la Compañía se convierte en una parte de las provisiones contractuales del instrumento
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía da de baja a un activo financiero cuando los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo expiran, o transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero, en una transacción en la que sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo se transfieren.
Los activos y pasivos financieros se compensan y el importe neto se presenta en el estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, la Compañía tiene el derecho legal de compensarlos y las intenciones de liquidar sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
La Compañía tiene los siguientes activos financieros no derivados:
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende cheques y efectivo en caja, depósitos bancarios, monedas extranjeras y equivalentes de efectivo. Los equivalentes de efectivo se consideran de realización inmediata, ya que son fácilmente convertibles en efectivo, se consideran como tal, los que tienen tres meses o menos hasta el vencimiento de la fecha de adquisición.
De acuerdo con la NIC 1 - Presentación de Estados Financieros, los fondos en efectivo que por alguna razón están restringidos y no pueden ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo por un período de al menos doce meses, estos fondos en efectivo se excluyen del saldo de efectivo y equivalentes de efectivo y debe clasificarse como efectivo restringido en el estado consolidado de situación financiera, por cada uno de los períodos presentados.
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Un activo financiero se clasifica a valor razonable con cambios en resultados, si y solo si es gestionado, evaluado y reportado internamente sobre bases de valor razonable o su designación elimina o reduce significativamente un error contable que pudiera surgir de otra manera surgir. Al inicio, los costos atribuibles a las transacciones se reconocen en resultados como se incurren.
(Continúa)
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se miden a valor razonable, mientras que los cambios en el valor razonable, incluyendo cualquier dividendo, interés o ingreso relacionado, se reconocen en resultados. El valor razonable de los activos financieros se determina basado en modelos financieros ya que un mercado activo para observar el valor razonable puede no existir.
Préstamos, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar de partes relacionadas
Préstamos, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar de terceros son activos financieros con pagos fijos o determinables que no se negocian en un mercado activo. Dichos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costos de transacción que sean directamente atribuibles. Después del reconocimiento inicial, los préstamos, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar de partes relacionadas se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.
Otros
Otros instrumentos financieros no derivados se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro. Los instrumentos de deuda que no se negocien en un mercado activo se valoran principalmente usando técnicas de valuación tales como el análisis del descuento de flujos de efectivo y las comparaciones con otras transacciones e instrumentos sustancialmente similares. Para los títulos de capital en que el valor razonable puede no ser confiable, las inversiones se contabilizaran al costo menos cualquier pérdida por deterioro.
Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo en donde la Compañía tiene la intención y capacidad de mantener hasta su vencimiento.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Una venta o reclasificación de la cantidad más insignificante de inversiones mantenidas hasta su vencimiento daría lugar a la reclasificación de todas las inversiones mantenidas hasta su vencimiento como disponibles para la venta, e impediría a la Compañía la clasificación de los títulos de inversión como mantenidos hasta su vencimiento para el actual y los siguientes dos años
Sin embargo, las ventas y reclasificaciones en cualquiera de las siguientes circunstancias no provocarían una reclasificación:
- Las ventas o reclasificaciones que están tan cerca del vencimiento que los cambios en la tasa de interés de mercado no tendrían un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero
- Las ventas o reclasificaciones después que la Compañía ha cobrado sustancialmente todo el monto original principal del activo.
- Las ventas o reclasificaciones atribuibles a hechos aislados no recurrentes más allá del control de la Compañía los cuales no se pueden suponer anticipadamente.
ii. Pasivos financieros no derivados
La Compañía tiene los siguientes pasivos financieros no derivados: depósitos y obligaciones de los clientes, préstamos de los bancos, deuda subordinada, valores de deuda emitidos, provisiones e ingresos diferidos, acuerdos de recompra gubernamentales y cuentas por pagar a partes relacionadas. La Compañía reconoce inicialmente la deuda subordinada y valores de deuda emitidos en la fecha en que se originaron. Todos los demás pasivos financieros se registran inicialmente en la fecha contractual en la que la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales del instrumento, más los costos directamente atribuibles a la transacción. Posteriormente, estos pasivos financieros se miden a su costo amortizado durante su vigencia, utilizando el método de interés efectivo.
La Compañía da de baja a un pasivo financiero cuando las obligaciones contractuales son canceladas o expiran.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los activos y pasivos financieros se compensan y el importe neto se presenta en el estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, la Compañía tiene el derecho legal de compensarlos y la intención de liquidar sobre una base neta, o de realizar los activos y pagar el pasivo simultáneamente.
Los acuerdos de recompra gubernamentales sobre títulos valores de primer orden emitidos por el gobierno en los cuales Bicapital recibe efectivo a cambio de la garantía, se reconocen como una obligación pendiente de pago a la fecha de presentación del estado de situación financiera. La obligación contractual se registra contra pasivos clasificados como "Acuerdos de recompra gubernamentales"; estos acuerdos se registran en base al costo amortizado, utilizando el método tasa de interés efectiva.
La Nota 5 establece la reconciliación entre las clases de pasivos financieros y las categorías de medición.
iii. Los instrumentos financieros derivados
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable; los costos de transacción de origen se reconocen en resultados cuando se incurren. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son contabilizados a su valor razonable, y los cambios en dicho valor son reconocidos inmediatamente en resultados.
De acuerdo con políticas de tesorería, la Compañía no mantiene o utiliza instrumentos financieros derivados con fines de negociación. Sin embargo, los derivados que no cumplen con los requisitos para el tratamiento contable de cobertura se contabilizan como instrumentos de negociación.
iv. Capital social
La Compañía clasifica los instrumentos de capital como pasivos financieros o instrumentos de patrimonio de acuerdo con la sustancia de los términos contractuales de los instrumentos. Un instrumento de patrimonio es un contrato que representa una participación residual en los activos de una entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
(Continúa)
(d)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio.
Los costos incrementales que son directamente atribuibles a la emisión de un instrumento de capital se deducen de la medición inicial de los instrumentos.
Primas
i. Seguro general
Las primas brutas de seguro reflejan el total de primas por cobrar durante el período de cobertura de los contratos de seguro originados durante el período, y no incluyen impuestos u obligaciones sobre la base de las primas. La proporción de las primas brutas que se estiman sean devengadas en el siguiente o subsecuentes período posterior a la fecha de presentación del informe se difieren como provisión de primas no devengadas. Las primas devengadas se calculan por separado para cada contrato de seguro y se reconoce como ingresos utilizando el método de prorrateo diario, ajustado si es necesario para reflejar cualquier variación esperada en la incidencia de riesgo durante el período cubierto por el contrato.
ii. Seguro de vida
Las primas para seguro a plazo, enfermedad crítica, total de vida sin participación, anualidad fija inmediata y contratos de participación tradicional se reconocen cuando se cobran. Para primas únicas comerciales, se reconoce en la fecha cuando el contrato se hace efectivo. Para contratos de primas regulares, las primas se reconocen en la fecha que son obligación. Si una póliza caduca debido a la falta de recepción de primas vencidas, los ingresos por primas son reducidos por las primas no cobradas.
Los flujos de efectivo procedentes de determinados contratos de seguros de vida universales son reconocidos como primas brutas de seguros y como beneficios/pérdidas y no como depósitos, desde que la cobertura excede a la porción financiera. A la fecha de los estados financieros, la Compañía no tiene derivados implícitos en los contratos de seguros, tales como rentas vitalicias, unidades vinculadas, anidadas.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Costos de adquisición diferidos (“CAD”)
Los costos que varían y están directamente relacionados con la adquisición de nuevas pólizas de seguros, incluyendo comisiones, costos de mercadeo y publicidad, gastos de reaseguro y costos de emisión de pólizas, son diferidos y se reconocen como costos de adquisición diferidos, excepto en la medida que estos no sean recuperables.
Una revisión de deterioro se realiza al cierre del ejercicio, como parte de la prueba de adecuación de pasivos (ver (e) (i)). Cuando el monto recuperable es inferior al valor en libros se reconoce una pérdida por deterioro.
i. Seguro general
Para los contratos de seguro general reconocidos como costos de adquisición diferidos se amortizan como un gasto durante el período de cobertura en proporción a las primas devengadas.
ii. Contratos de seguros de vida
Para seguro a plazo, enfermedad crítica, total de vida sin participación, contratos de anualidad fija inmediata y el costo de adquisición diferido es amortizado durante la vida de los contratos en proporción a las primas esperadas.
Los costos de adquisición diferidos para participación tradicional, universal de vida, anualidad fija diferida, anualidad variable, unidad ligada y otros contratos de seguro de inversión ligados se amortizan a una tasa constante durante la vida de los contratos basados en los márgenes brutos estimados que se espera sean devengados durante la vigencia de los contratos. La estimación de márgenes brutos incluye ambos, montos actuales y montos evaluados esperados por experiencia futura. Las estimaciones de los márgenes brutos utilizados como base para la amortización se actualizan al final de cada período reportado y los cambios resultantes en la amortización acumulada se cargan o abonan a resultados. Para participación tradicional, universal de vida, anualidad fija diferida y contratos de anualidad variable, los costos de adquisición diferidos son ajustados por el impacto en los márgenes brutos estimados de (ganancias/pérdidas) no realizados sobre activos disponibles para la venta mantenidos de respaldo por los contratos.
(Continúa)
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iii. Prueba de adecuación de pasivos - Seguro general
En cada fecha de reporte, la Compañía revisa sus riesgos en curso bajo contratos de seguros diferentes a de vida y lleva a cabo una prueba de adecuación de pasivos. Si el costo de reclamos futuros y el costo de adquisición diferido estimado relacionado utilizando estimaciones actuales exceden la provisión para primas no devengada, la diferencia se carga a la cuenta de resultados mediante el establecimiento de una provisión de riesgo en curso. La provisión para riesgos en curso se calcula en función de las clases de negocio que se gestionan conjuntamente, teniendo en cuenta la futura rentabilidad de las inversiones mantenidas respecto a primas no devengadas y la provisión para riesgos en curso.
iv. Prueba de adecuación de pasivos - Seguro de vida
Para los contratos de seguros de vida, el valor en libros de la reserva para beneficios de seguro de vida, incluyendo las comisiones y cargos diferidos, reducido por el saldo no amortizado de CAD o por el valor presente de los beneficios futuros de los contratos de seguro adquiridos, por sus siglas en inglés “PVFP", se compara con la reserva para beneficios de vida, calculando las reservas proyectadas para las eventualidades a la fecha de valuación. Si se identifica una insuficiencia, el CAD o PVFP para el respectivo grupo de contratos se reduce por la cantidad de la deficiencia. Si después de reducir el CAD o PVFP a cero todavía existe una insuficiencia para el respectivo grupo de contratos, la reserva de beneficios de seguro de vida se incrementa por la cantidad de la insuficiencia restante
v. Reaseguro
Las entidades de seguros de la Compañía trasladan el riesgo en el curso normal del negocio con el fin de limitar la posibilidad de pérdidas derivadas de ciertas exposiciones. El reaseguro no exime a la aseguradora originadora de sus pasivos. Algunas de las compañías de seguros de la Compañía se dedican a actividades de reaseguro inherentes a sus actividades normales.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los activos y pasivos de reaseguro se registran brutos en el estado consolidado de situación financiera. Los activos por reaseguros incluyen los saldos que se espera recuperar de las compañías de reaseguro por los riesgos cedidos, los reclamos pendientes y gastos de los reclamos contra la Compañía. Las cantidades recuperables de reaseguro se estiman de una manera consistente con la responsabilidad asociada con la póliza de reaseguro.
Los activos por reaseguros se evalúan por deterioro sobre una base regular para cualquier evento que pueda producir dicho deterioro. Si un activo reasegurado se deteriora, el valor en libros del activo se reduce a su importe recuperable, mediante el uso de una cuenta de reserva y el importe de la pérdida por deterioro se reconoce en los resultados. Si una disminución en la pérdida por deterioro puede ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después que la pérdida por deterioro fuera reconocida, la pérdida por deterioro se reversa a través de resultados. Para la política contable de las reservas técnicas, refiérase a la Nota 3 (m) (a).
(e) Propiedad y equipo
i. Reconocimiento inicial
La propiedad y equipo se registra a su costo menos la depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El software adquirido que es parte integral de la funcionalidad de los equipos relacionados se capitaliza como parte de ese equipo. El costo de propiedades, mobiliario y equipo adquirido en una combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición, basado en los valores razonables de acuerdo con valuaciones realizadas por expertos independientes.
Cuando partes de un elemento de propiedad y equipo tienen diferentes vidas útiles, se registran contablemente como elementos separados (componentes principales) de propiedad y equipo.
Las ganancias o pérdidas derivadas de la disposición o baja de un elemento de propiedad y equipo, se determinan comparando los ingresos de disposición con el valor en libros de la propiedad y equipo y son reconocidos netos dentro de los gastos de operación y administración en resultados.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
ii. Costos posteriores
El costo de la sustitución de parte de un elemento de la propiedad y equipo se reconoce en el valor en libros si es probable que los beneficios económicos futuros sean incorporados como parte del flujo de la Compañía, y su costo puede ser medido con fiabilidad. El valor en libros del componente sustituido se da de baja. El costo de los servicios diarios de la propiedad y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren.
iii. Depreciación
La depreciación es calculada sobre el importe depreciable, que es el costo de un activo o costo estimado menos su valor residual.
La depreciación es reconocida en resultados sobre una base de línea recta durante la vida útil estimada de cada artículo o un componente dentro de la fecha en que dicho activo está listo para su funcionamiento previsto. Los activos arrendados bajo arrendamiento financiero se deprecian entre el plazo de arrendamiento y su vida útil, a menos que sea razonablemente seguro de que la Compañía obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento. Los terrenos no se amortizan.
Las tasas de depreciación anual de los distintos activos principales son las siguientes:
Mobiliario y equipo
Equipo de cómputo
Equipo de comunicación
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Las mejoras en propiedades arrendadas se deprecian sobre una base de línea recta durante la vida útil de la mejora o el término relacionado del contrato de arrendamiento.
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados al cierre de cada ejercicio y se ajustan si es necesario.
Las reparaciones menores y los costos de mantenimiento se llevan a gastos cuando se incurren
(f) Arrendamientos
i. Pagos de arrendamiento – Arrendatario
Los pagos en concepto de arrendamiento operativo se reconocen a través de resultados sobre una base de línea recta durante el plazo del arrendamiento, incluso si los pagos no se hacen sobre la misma base. Estos tipos de arrendamientos tienen términos normalmente que oscilan entre 1 a 5 años, y tienen acuerdos que pueden dar el derecho de renovación por un período adicional de 1 a 5 años.
Los bienes mantenidos bajo arrendamientos operativos no se reconocen en el estado de situación financiera de la Compañía.
ii. Activos en arrendamiento – Arrendatario
Los arrendamientos en términos en los cuales la Compañía asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. A partir del reconocimiento inicial del activo arrendado es medido por el monto igual al menor entre valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Después del reconocimiento inicial, el activo se contabiliza de acuerdo con la política contable aplicable al tipo de activo.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
iii. Activos en arrendamiento - Arrendador
Si la Compañía es el arrendador en un contrato de arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo al arrendatario, entonces el contrato se clasifica como arrendamiento financiero y una cuenta por cobrar igual a la inversión neta en el arrendamiento es reconocido y presentado dentro de préstamos (ver nota 9).
(g) Inventarios
Los inventarios se valoran al menor entre el costo y el valor neto realizable. El costo de los inventarios se basa en el principio del promedio ponderado, e incluye los gastos incurridos en la adquisición de los inventarios, costos de producción o de conversión y otros costos incurridos para traerlos a su ubicación y actual condición.
El valor neto realizable es el precio estimado de venta en el curso ordinario del negocio, menos los costos estimados de realización y los gastos de venta.
(h) Propiedad de inversión
La propiedad de inversión son propiedades que se mantienen para generar ingresos por alquiler, la revalorización del capital, o ambas, y no está destinada a ser vendida en el curso normal del negocio. La propiedad de inversión se registra inicialmente al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas, posteriormente en base al modelo de costo a una tasa de depreciación del 2% sobre la base de línea recta.
(i) Activos mantenidos para la venta
Los activos mantenidos para la venta corresponden a bienes muebles e inmuebles adjudicados en ausencia de pago de los préstamos adeudados a la Compañía.
Este tipo de activos no corrientes disponibles para la venta se espera recuperarlos a través de la venta y no a través de su uso continuo.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El valor de estos activos se actualiza a través de una valoración independiente realizada dentro de los tres meses siguientes a la fecha en que la Compañía adquiere la propiedad, por lo tanto, si el valor de tasación es menor que el valor en libros, se crea una reserva de valuación con cargo a los resultados consolidados del período.
Posteriormente, los activos o grupos de activos mantenidos para la venta se registran al menor entre su valor en libros y el valor razonable menos los costos de venta. La pérdida por deterioro en la clasificación inicial de los activos disponibles para la venta y las ganancias o pérdidas posteriores se reconocen en el estado consolidado de resultados. Las ganancias en exceso de cualquier pérdida por deterioro acumulada no se reconocen.
Como es requerido por la regulación bancaria en Guatemala, los bienes realizables se deben vender en un plazo máximo de dos años desde la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza dentro de dicho plazo, los activos deben ser puestos a subasta pública, y nuevas subastas se llevarán a cabo hasta su venta.
(j) Plusvalía
La plusvalía representa el beneficio económico futuro derivado de los activos adquiridos en una combinación de negocios que no se puede identificar o reconocer de forma separada individualmente. La plusvalía se reconoce de acuerdo con el valor determinado de conformidad con la contraprestación transferida menos pérdidas por deterioro acumuladas.
La plusvalía está sujeta a pruebas de deterioro al final del período reportado y cuando hay sucesos desencadenantes que pueden indicar que se ha producido deterioro.
(k) Activos intangibles
i. Activos intangibles con vida útil definida
Los activos intangibles con vida útil definida incluyen principalmente concesiones, licencias de software y los derechos de tenencia. El factor que ha determinado su vida útil es el acuerdo de licencia firmado.
(Continúa)
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Estos activos se registran al costo y se amortizan por el método de línea recta, durante la vida útil estimada de 5 años. Los métodos de amortización y la vida útil de los activos intangibles son revisados al cierre de cada ejercicio o cuando existen indicios de deterioro y se ajustan si es necesario
ii. Activos intangibles con vida útil indefinida
Los activos intangibles con vida útil indefinida pueden incluir marcas y patentes y se registran inicialmente al costo, posteriormente sujetos a pruebas de deterioro al final del período reportado y cuando hay eventos desencadenantes que pueden indicar que se ha producido deterioro.
(l) Deterioro
i. Activos financieros
Un activo financiero no registrado por su valor razonable a través de resultados se evalúa en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de que se ha deteriorado. Un activo financiero está deteriorado si hay pruebas objetivas de que se ha producido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que dicho evento de pérdida ha tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo y que se puede estimar de forma fiable.
La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los valores de capital) están deteriorados, pueden incluir morosidad o retrasos por parte del deudor, reestructuración de una deuda a la Compañía, en términos de que la Compañía no consideraría de otra manera, indicios de que un deudor o emisor sufra bancarrota, o la desaparición de un mercado activo para un título valor. Además, para las inversiones en valores de capital, un descenso significativo o prolongado en el valor razonable por debajo de su costo es evidencia objetiva de deterioro.
(Continúa)
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Reserva para pérdidas en préstamos y otras cuentas por cobrar
La Compañía considera evidencia de deterioro de sus préstamos y otras cuentas por cobrar, tanto a un nivel individual significativo como a un nivel colectivo. Préstamos y otras cuentas por cobrar no significativos individualmente son evaluados colectivamente por el deterioro potencial mediante la agrupación de elementos con características de riesgo similares. Por otra parte, los préstamos y las otras cuentas por cobrar individualmente significativas se evalúan por deterioro potencial específico.
Al evaluar el deterioro colectivo la Compañía usa tendencias históricas de la probabilidad de incumplimiento, oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida, ajustado por criterios de la administración en cuanto a si las condiciones económicas y crediticias actuales son tales que las pérdidas reales son probablemente mayor o menor de lo que sugieren las tendencias históricas
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero medido al costo amortizado se calcula como la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo. Las pérdidas se reconocen en resultados en el rubro de "Provisión para pérdidas en préstamos" y se reflejan en una reserva para pérdidas de préstamos. Cuando un evento posterior hace que la cantidad de la pérdida por deterioro disminuya, la disminución de la reserva para pérdidas de préstamos se reversa a través de resultados en el rubro de "Provisión para pérdidas en préstamos".
Cuando los activos financieros se consideran irrecuperables, se castigan contra la reserva. En el caso de que esos activos se recuperen, dichos montos se reconocen como efectivo y equivalentes de efectivo contra ingresos en el rubro de "Otros ingresos operativos".
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El valor en libros de los activos no financieros de la Compañía, distintos de inventarios y activos por impuestos diferidos se revisan periódicamente para determinar si existe algún indicio de deterioro potencial. Si existe cualquier indicio, entonces se calcula el monto estimado recuperable del activo. Para la plusvalía y los activos intangibles que tienen una vida útil indefinida o no están disponibles para su uso, el monto estimado recuperable se calcula cada año en las mismas fechas. La propiedad y equipo y activos intangibles con vida útil definida están sujetos a pruebas de deterioro cuando hay indicios de dicho deterioro.
El monto recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor en uso y su valor razonable menos los costos de venta. Al evaluar el valor de uso, los futuros flujos estimados se descuentan a su valor presente, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo.
Para propósito de las pruebas de deterioro, los activos que no pueden ser evaluados individualmente se agrupan con el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que sean en gran medida independientes de los flujos de efectivo de otros activos o grupos de activos ("unidades generadoras de efectivo o UGE"). La plusvalía adquirida en una combinación de negocios se asigna al grupo de UGEs que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación. Esta distribución está sujeta a una prueba límite del segmento operativo y refleja el nivel más bajo en el cual la plusvalía es monitoreada con el propósito de reportes internos.
Los activos corporativos de la Compañía no generan entradas de efectivo de forma separada. Si existe algún indicio de que un activo corporativo puede estar deteriorado, entonces el monto recuperable es determinado por la UGE a la que pertenece el activo de la empresa.
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Una pérdida por deterioro se reconoce cuando el importe en libros de un activo o su unidad generadora de efectivo excede su valor recuperable estimado. Las pérdidas por deterioro se reconocen en el resultado del ejercicio. Las pérdidas por deterioro registradas respecto a las UGE se asignan primero para reducir el valor en libros de la plusvalía asignado a las unidades y, a continuación, para reducir el valor en libros de los otros activos de la unidad (grupo de unidades) en una base proporcional.
Reserva para beneficios de vida
Los beneficios futuros de las pólizas de vida, representan el estimado de responsabilidad de prestaciones futuras a las pólizas de seguros de vida tradicionales e incluyen el valor de los beneficios acumulados que se ha otorgado a los asegurados.
Las reservas para beneficios de vida de los seguros de vida tradicionales incluidos, se calculan utilizando un método de valuación basado en supuestos actuariales, teniendo en cuenta la mortalidad, costos de adquisición y administración y las tasas de interés.
(n) Provisiones
Se reconoce una provisión si, como resultado de un evento pasado, la Compañía tiene una obligación legal o implícita, que pueda ser estimado de forma fiable, y es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligación y otras provisiones.
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i. Planes de prestaciones definidas
El plan de prestaciones definidas es un plan de beneficios post-empleo al término de la relación laboral, diferente a un plan de contribuciones definido Los saldos de la Compañía no sólo son de sus obligaciones legales según el término formal descrito anteriormente, sino también de las obligaciones implícitas que surgen de las prácticas informales de la Compañía. Una práctica informal da lugar a una obligación implícita cuando la compañía no tiene alternativas reales pero paga beneficios a los empleados.
La obligación neta de la Compañía respecto a los planes de prestaciones definidas se calcula mediante la estimación del monto de beneficios futuros que los empleados han ganado a cambio de su servicio en el ejercicio actual y anteriores; ese beneficio se descuenta para determinar su valor actual, y cualquier costo de servicio pasado no reconocido y el valor razonable de algún plan de activos es deducido.
La tasa de descuento es el rendimiento a la fecha del balance de bonos gubernamentales que tienen fechas de vencimiento cercanas a los de las obligaciones de la Compañía y que están denominados en la misma moneda en la que se espera los beneficios sean pagados.
El cálculo se realiza anualmente por un actuario calificado utilizando el método de crédito unitario proyectado. Cuando los beneficios de un plan mejoran, la porción del beneficio incrementado en relación al servicio pasado de los empleados, se reconoce en resultados sobre una base de línea recta durante el período promedio hasta que los beneficios se realizan. Cuando los beneficios son otorgados de forma inmediata, el gasto se reconoce inmediatamente en el resultado del período.
La Compañía reconoce todas las ganancias y pérdidas actuariales derivadas de los planes de prestaciones definidos en “Otras utilidades integrales” en el período que surgen.
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Beneficios a corto plazo
Las obligaciones de beneficios para empleados de corto plazo se miden sobre una base sin descuento y se cargan a resultados a medida que se prestan los servicios relacionados.
El pasivo es reconocido por la cantidad que se espera pagar en efectivo en el corto plazo e incluye principalmente los sueldos y salarios, bonos, ausencias pagadas, vacaciones, bono vacacional e incentivos, como resultado de los servicios pasados proporcionados por los empleados, y la obligación pueda ser estimada con fiabilidad
iii. Beneficios por Terminación
De acuerdo con la Ley en Guatemala, Honduras, El Salvador y Panamá, los empleadores están obligados a pagar a sus empleados, en caso de despido injustificado, una compensación en base a los años de servicio.
Los beneficios por terminación se reconocen como un gasto cuando la empresa puede demostrar la finalización laboral, sin una posibilidad viable de retractarse Un plan formal detallado es elaborado ya sea para finalizar la relación laboral antes de la fecha normal de retiro, o para proporcionar beneficios por terminación como resultado de una oferta hecha para incentivar la terminación voluntaria.
Los beneficios por terminación por casos de cese voluntario se reconocen como un gasto cuando la Compañía haya hecho una oferta de interrupción voluntaria, es posible que la oferta sea aceptada, y el número de aceptaciones se puede estimar de forma fiable. Si los beneficios son pagaderos a más de doce meses después del período reportado, entonces deberán ser descontados a su valor actual.
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Los intereses por ingresos y gastos se reconocen en resultados utilizando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento de los pagos futuros estimados y los cobros efectivos durante la vida esperada del activo o pasivo financiero, o cuando sea apropiado, un período más corto del valor en libros del activo o pasivo financiero. Cuando se calcula la tasa de interés efectiva, la Compañía estima los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero, pero no las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectiva incluye los costos de transacción, honorarios y puntos pagados o recibidos que son una parte integral de la tasa de interés efectiva. Los costos de transacción incluyen los costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.
Los beneficios por operaciones bancarias y de seguros presentados en el estado de resultados y de OUI incluyen:
Interés moratorio
Además del interés por financiación, las tarjetas de crédito cargan intereses por mora sobre el importe de los pagos mínimos requeridos no realizados, se calculan a partir de la fecha siguiente en que los honorarios respectivos venzan, los cuales se acumulan durante un máximo de tres meses de mora. Los cargos por intereses cesan si después del cuarto mes, el titular de la tarjeta no ha realizado los pagos morosos.
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Comisión por manejo
Una comisión por manejo es cargada a los titulares de las tarjetas de crédito, la cual cubre el derecho de recibir servicios y beneficios adicionales otorgados por tener la tarjeta de crédito. La comisión de manejo de cuenta se registra en resultados como servicios prestados
Comisiones por conversión
Las tarjetas de crédito obtienen comisiones sobre los consumos de clientes en los establecimientos locales e internacionales afiliados. Estas comisiones se registran en resultados cuando se reembolsan las cantidades por las transacciones acumuladas.
Primas de seguros y otros ingresos relacionados
Los planes colectivos de vida, accidentes y enfermedad, los planes de primas de seguro directo, primas de reaseguro tomado, otros ingresos correspondientes, cargos por primas fraccionadas y cargos por emisión de pólizas deberán contabilizarse como ingreso diferido durante la vigencia del contrato respectivo. Por lo tanto, los ingresos deberán ser ganados o registrados en el mes que se cobra la prima.
Al final de cada período contable, las primas sobre las pólizas de daños, planes de seguros de vida colectivos y de gastos médicos pendientes de cobro con más de cuarenta y cinco (45) días se darán de baja. Para los propósitos de cancelación en caso de que la póliza incluya la cobertura de varios riesgos y/o certificados sólo el saldo del respectivo endoso y/o certificado con más de 45 días se dará de baja en lugar del saldo total de la póliza.
Ingresos por cargos y comisiones
Los ingresos y gastos por cargos y comisiones, pagados y recibidos, excepto los incluidos en la determinación de la tasa de interés efectiva, incluyen los servicios bancarios, primas y otros cargos por servicio, administración y gestión de cuentas los cuales son reconocidos como servicios relacionados ejecutados. Si los cargos son por servicios prestados en períodos futuros, entonces estos serán diferidos y se reconocen durante esos períodos futuros.
Generalmente, las comisiones sobre activos financieros a corto plazo se registran como ingresos bajo el método de efectivo debido a su vencimiento a corto plazo.
(q)
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Otros ingresos
Los ingresos por alquileres procedentes de propiedades de inversión y propiedades subarrendadas se registran en resultados, cuando el servicio de renta es prestado y durante la vigencia del contrato de arrendamiento, dentro del rubro de "otros ingresos". Los incentivos de arrendamiento otorgados se reconocen como parte integral de los ingresos totales por alquiler durante el término del contrato de arrendamiento.
Ganancia en la venta de bienes adjudicados y valor de rescate
Los ingresos por venta de bienes adjudicados (mantenidos para la venta) y el valor de rescate, se registran en resultados en el momento de la transferencia de los riesgos y beneficios del activo en cuestión en la medida en que el pago está razonablemente asegurado.
Ingresos por dividendos
Los ingresos por dividendos, de las inversiones de capital en las que no se tiene influencia significativa, se registran en el resultado del periodo contable cuando el derecho a recibir el ingreso surge.
Ingresos por servicios hospitalarios
Los servicios hospitalarios incluyen el cobro por actividades del negocio de salud tales como: consultas médicas, hospitalización, medicamentos, suministros médicos, exámenes especiales de laboratorio y diagnostico; la cuantificación de tales servicios se realiza en función a un tarifario creado para el efecto y autorizado por la administración de los hospitales, el registro de los ingresos se realiza en el momento de brindar el servicio, los productos son registrados al valor razonable de la contrapartida (dinero o equivalente) y se reconocen en los resultados del período. Los ingresos por servicios hospitalarios no se consideran ordinarios derivado del perfil financiero de la mayoría de empresas de la Compañía
Programa de lealtad
La Compañía opera un programa de lealtad que permite a los clientes frecuentes acumular "puntos" que les dan derecho a una selección de varios premios. El valor razonable atribuido a todos los "puntos" obtenidos por los miembros, se contabiliza como un pasivo, y se reconoce como beneficio al canjear el reembolso de los "puntos" por los participantes a los que se haya emitido. El valor razonable del premio es determinado en base a precios en que los premios son por los socios comerciales
(Continúa)
(r)
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El monto de ingresos reconocidos se basa en el número de premios ("Puntos") canjeados en un período en relación con la proyección de la cantidad total a ser canjeada, que toma en cuenta la estimación o proyección de la Compañía para los puntos perdidos. Los puntos perdidos representan los puntos estimados que no se espera a ser canjeados por los miembros del programa. Los puntos perdidos se estiman mediante la administración basada en los términos y condiciones de afiliación, acumulación histórica y de patrones de redención, ajustado por cambios en los términos y condiciones que pueden afectar a las prácticas de redención de puntos de los miembros. Los costos de redención se registran en resultados sobre "Puntos" que son redimidos
Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta comprende el impuesto sobre la renta corriente y diferido. El impuesto corriente e impuesto diferido se registra en resultados, excepto que esté relacionado a una combinación de negocios, o con partidas registradas directamente en el patrimonio o en otras utilidades integrales.
El impuesto sobre la renta ("ISR") es el impuesto que se espera pagar o recibir sobre la renta gravada o pérdida neta del año. El ISR a pagar en el período se determina de acuerdo con los requerimientos legales y fiscales para cada una de las empresas de Bicapital, utilizando las tasas vigentes o promulgadas a la fecha del informe en cada una de las jurisdicciones en las que las empresas en que tiene participación accionaria Bicapital operan sustancialmente, y cualquier ajuste del impuesto a pagar en relación con años anteriores.
El ISR diferido se contabiliza de acuerdo con el método de activos y pasivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen por las futuras consecuencias tributarias atribuibles a las diferencias temporales entre esos valores. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas vigentes que se espera aplicar a las diferencias temporales cuando se recuperan o liquiden en cada una de las jurisdicciones en las que las empresas en que tiene participación accionaria Bicapital operan, basados en las leyes decretadas o sustancialmente decretadas a la fecha de presentación.
Los impuestos diferidos no son reconocidos en el registro inicial de un activo o un pasivo en una transacción que no sea combinación de negocios y que no afecta contablemente, ni ingresos disponibles. Además, el impuesto diferido no se reconoce por las diferencias temporales imponibles derivadas del registro inicial de la plusvalía
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si legalmente hay un derecho exigible de compensar los impuestos corrientes de activos y pasivos, y se relaciona al impuesto sobre la renta exigido por la misma autoridad de impuestos y la misma entidad fiscal o en diferentes entidades fiscales, que tienen la intención de liquidar los impuestos corrientes de activos y pasivos sobre una base neta o sus impuestos activos y pasivos se realizarán simultáneamente.
Un activo por impuesto diferido es reconocido para pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales y diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable en el futuro que se produzcan ganancias fiscales contra las cuales puedan ser reversadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de presentación y se reducen en la medida en que ya no sea probable que el beneficio fiscal pueda ser realizado.
(s) Dividendos
Los dividendos se declaran de acuerdo con la autorización en la junta de accionistas. Los dividendos se pagan en efectivo durante el año fiscal en que se declaran.
La Normativa Bancaria de Guatemala, puede limitar a bancos, compañías financieras y entidades financieras externas la distribución de dividendos, en cualquier condición o forma, cuando a juicio del organismo regulador y como medida prudente, sea necesario reforzar la liquidez y/o solvencia del respectivo banco, compañía financiera o entidad financiera externa. Esta limitación no se aplicará a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes.
(t) Contingencias
Cuando una estimación razonable no se puede realizar, la divulgación se hace en las notas a los estados financieros consolidados. Los ingresos contingentes, utilidades o activos no se reconocen hasta que la realización sea segura.
(Continúa)
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(u) Utilidad por acción
La Compañía presenta el dato de utilidades básicas y diluidas por acción ("UPA") para sus acciones ordinarias. La UPA básica se calcula por el resultado de dividir el resultado atribuible a los accionistas ordinarios de la Compañía entre el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo, ajustado por acciones mantenidas. La UPA diluido se determina mediante el ajuste del resultado atribuido a los accionistas ordinarios y la cantidad promedio de acciones ordinarias, que comprenden los posibles efectos de distribución de todas las acciones ordinarias existentes.
(v) Información por segmentos
Un segmento operativo es un componente de la Compañía que realiza actividades económicas en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con cualquiera de los otros componentes de la Compañía.
Los resultados de operación de segmentos operativos son revisados regularmente por la máxima instancia de toma de decisiones de la Compañía para tomar decisiones acerca de los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, y por lo cual la información financiera disponible esta segmentada (ver nota 31).
(w) Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones no Adoptadas
A la fecha de los estados financieros consolidados hay normas emitidas que aún no han sido aplicadas en su preparación:
La versión final de la NIIF 9 Instrumentos Financieros (2014) reemplaza todas las versiones anteriores de la NIIF 9 emitidas (2009, 2010 y 2013) y completa el proyecto de reemplazo de la NIC 39. Entre los efectos más importantes de esta Norma están:
- Nuevos requisitos para la clasificación y medición de los activos financieros. Entre otros aspectos, esta norma contiene dos categorías primarias de medición para activos financieros: costo amortizado y valor razonable. La NIIF 9 elimina las categorías existentes en NIC 39 de valores mantenidos hasta su vencimiento, valores disponibles para la venta, préstamos y cuentas por cobrar.
(Continúa)
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- Elimina la volatilidad en los resultados causados por cambios en el riesgo de crédito de pasivos medidos a valor razonable, lo cual implica que las ganancias producidas por el deterioro del riesgo de crédito propio de la entidad en este tipo de obligaciones no se reconocen en el resultado del periodo.
- Un enfoque substancialmente reformado para la contabilidad de coberturas, con revelaciones mejoradas sobre la actividad de gestión de riesgos.
- Un nuevo modelo de deterioro, basado en “pérdida esperada” que requerirá un mayor reconocimiento oportuno de las pérdidas crediticias esperadas.
La fecha efectiva para la aplicación de la NIIF 9 es para periodos anuales que inicien en o a partir del 1 de enero de 2018. Sin embargo, esta Norma puede ser adoptada en forma anticipada.
Enmiendas a la NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo. La enmienda requiere revelaciones que permitan a los usuarios de los estados financieros consolidados evaluar los cambios en los pasivos financieros producto de los flujos de las actividades de financiamiento, incluyendo los provenientes de los flujos de efectivo y los cambios que no afectan al efectivo.
Esta enmienda es efectiva para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, permitiéndose su adopción anticipada.
Para satisfacer los nuevos requisitos de información, La Compañía tiene la intención de presentar una conciliación entre los saldos iniciales y finales de los pasivos financieros con variaciones provenientes de los flujos de las actividades de financiamiento.
NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes. Esta Norma establece un marco integral para determinar cómo, cuánto y el momento cuando el ingreso debe ser reconocido. Esta Norma reemplaza las guías existentes, incluyendo la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, NIC 11 Contratos de Construcción y la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes. La NIIF 15 es efectiva para los periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2018, con adopción anticipada permitida.
(Continúa)
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Además, el 13 de enero de 2016 se emitió la NIIF 16 Arrendamientos, la cual reemplaza la actual NIC 17 Arrendamientos. La NIIF 16 elimina la clasificación de los arrendamientos, ya sea como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros para el arrendatario. En su lugar, todos los arrendamientos son reconocidos de forma similar a los arrendamientos financieros bajo la NIC 17. Los arrendamientos se miden al valor presente de los pagos futuros de arrendamiento y se presentan ya sea como activos arrendados (activos por derecho de uso) o junto con inmuebles, mobiliario y equipo. La NIIF 16 es efectiva para los periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2019. La adopción anticipada es permitida para entidades que también adopten la NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes.
Por la naturaleza de las operaciones financieras que mantiene La Compañía, la adopción de estas normas podría ocasionar modificaciones en los estados financieros consolidados, aspecto que está en proceso de evaluación por la administración.
(4) Determinación de los valores razonables
Los valores razonables se han determinado para fines de medición y/o de revelación sobre la base de los siguientes métodos. Cuando corresponda, más información sobre los supuestos empleados en la determinación de los valores razonables se describe en la nota 5.
a) Inversiones
La Compañía no valora sus inversiones en títulos de deuda a valor razonable, ya que están clasificadas al vencimiento; por lo tanto, el valor razonable se determina sólo para propósitos de revelación en los estados financieros. El valor razonable se calcula utilizando un método interno o propio, basado en información del mercado secundario de un conjunto de valores de referencia similares de precios para una curva de precios.
b) Préstamos, anticipos a clientes y cuentas por cobrar
El valor razonable de los préstamos, anticipos a clientes, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a terceros se calcula como el valor presente de los futuros flujos de efectivo, descontados a la tasa de interés de mercado vigente en la fecha de presentación. Este valor razonable se determina únicamente con fines de divulgación. (Continúa)
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c) Instrumentos financieros derivados
El valor razonable de los instrumentos financieros derivados se obtiene de las contrapartes financieras con las que opera la Compañía y se realizan pruebas de razonabilidad, el descuento de los futuros flujos de efectivo estimados en base a las condiciones y plazo de cada contrato y datos provenientes del mercado. Los valores razonables reflejan los riesgos de crédito del instrumento e incluyen ajustes para tener en cuenta el riesgo de crédito de la Compañía, según el caso.
d) Pasivos financieros no derivados
El valor razonable, que se determina con fines de divulgación, se calcula con base al valor presente del título valor futuro y flujos de efectivo de intereses, descontados a la tasa de interés de mercado en la fecha de presentación. Para un arrendamiento financiero, la tasa de interés de mercado es determinada por referencia de un contrato de arrendamiento similar
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(5) Administración de riesgos financieros
La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo esfuerzos de gestión de riesgos:
riesgo de crédito
riesgo de liquidez
riesgo de mercado
administración de capital
En esta nota se presenta información sobre la exposición de la Compañía a cada uno de los citados riesgos, y de objetivos, políticas y procesos de la Compañía para medir y gestionar los riesgos. Otras descripciones cuantitativas se incluyen a lo largo de los estados financieros consolidados.
Marco de gestión del riesgo
El Consejo de Administración de Banco Industrial, S.A., que es la principal entidad en los estados financieros consolidados, establece las normas mínimas que deben seguirse por la administración de las entidades de cada grupo. La administración de cada entidad es responsable de establecer y supervisar la estructura de gestión de riesgos, para que cumpla con los requisitos de la superintendencia y seguir los parámetros mínimos. De acuerdo con el cumplimiento de la normativa de cada entidad de supervisión en cada país de operación y de acuerdo con el nivel de complejidad de las actividades de cada institución, los miembros están autorizados para formar el Comité de Gestión de Riesgos, responsable de la elaboración y seguimiento de las políticas de gestión del riesgo y reportar al menos anualmente o cuando la situación lo amerite, a su Consejo de Administración sobre sus actividades y resultados.
Las políticas de gestión del riesgo son establecidas para identificar y analizar los riesgos que enfrenta cada institución, para establecer límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de esos límites. Las políticas y los sistemas de gestión de riesgos son revisados periódicamente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y las actividades de las empresas de la Compañía. Cada institución a través de su administración capacita en estándares y procedimientos con el propósito de desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados comprendan sus funciones y obligaciones.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El Comité de Auditoría de Bicapital supervisa el cumplimiento de las políticas y procedimientos de gestión de riesgos de la empresa, y evalúa la adecuación del marco de gestión del riesgo en relación con el riesgo que enfrentan las entidades. El Comité de Auditoría de la Compañía es asistido en su función de supervisión por la función de auditoría interna. La Auditoría Interna realiza revisiones regulares de los controles y procedimientos de gestión de riesgos, los resultados se presentan al Comité de Auditoría de la Compañía.
Además, ciertas entidades de La Compañía dependiendo de los países en los que operan, entre otros ámbitos, están sujetos a la regulación local establecido, por ejemplo, por la Superintendencia de Bancos a la gestión integral de los riesgos de liquidez y solvencia de capital.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera si un cliente o contraparte no cumple con sus obligaciones contractuales, de conformidad con los términos y condiciones acordados en el momento en que la institución adquiere u originó el respectivo instrumento financiero.
La gestión de crédito se lleva a cabo bajo las políticas definidas por la administración de cada una de las entidades de La Compañía. Estas políticas se revisan y modifican periódicamente en base a los cambios y las expectativas de los mercados en los que operan las entidades de La Compañía, regulaciones y otros factores son considerados en la formulación de dichas políticas.
La exposición al riesgo de crédito se gestiona a través de un análisis periódico de la capacidad de los prestatarios o prestatarios potenciales para determinar su capacidad de pagar el capital y los intereses correspondientes, y la reestructuración de dichos límites, según el caso. La vulnerabilidad al riesgo de crédito también se mitiga, en parte, mediante la obtención de garantías comerciales y personales.
La Compañía clasifica sus créditos en cinco categorías de riesgo, dependiendo el grado de riesgo por falta de pago del deudor. Estas categorías se agrupan de acuerdo con el comportamiento de pago de los deudores y se describen de la siguiente manera:
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Corriente y vencido hasta 30 días:
o Riesgo normal - A,
Vencido a más de 30 días:
o Riesgo superior al normal - B,
o Con pérdidas esperadas - C,
o Pérdidas significativas esperadas - D,
o Alto riesgo de irrecuperabilidad - E
Categoría A: Los deudores de créditos comerciales clasificados en esta categoría han cumplido puntualmente sus obligaciones y en el momento de la evaluación no hay razones para dudar de la devolución del capital e intereses en las fechas acordadas. Además, no existen razones de peso para creer que su estado cambiará antes de la próxima evaluación. En la evaluación de un crédito en la categoría A, el uso de los fondos y el origen de los flujos de efectivo que se utilizarán en el pago del crédito deben ser conocidos. Los créditos bancarios al por menor se clasifican como Categoría A si los pagos se hacen cuando la deuda no tiene más de treinta días de mora.
Categoría B: Los deudores de créditos comerciales clasificados en esta categoría son aquellos que en el momento de la evaluación presentan ciertas deficiencias que de no corregirse de manera oportuna, puede conducir a un mayor nivel de riesgo con respecto a la recuperación de los créditos. Ciertas características comunes de los créditos en esta categoría incluyen los retrasos en el pago de los créditos que se pagaron sin demora ante un requerimiento de información necesaria para el análisis de la capacidad de pago. Los créditos bancarios al por menor se clasifican en la categoría B cuando los pagos tienen entre 31 y 60 días de mora.
Categoría C: Los deudores de créditos comerciales clasificados en esta categoría presentan dificultades financieras. Además, los créditos comerciales se clasifican en esta categoría cuando los pagos tienen entre 91 y 180 días de mora. Los créditos bancarios al por menor se clasifican en la categoría C cuando los pagos tienen entre 61 y 120 días de mora. (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Categoría D: Los deudores de créditos comerciales clasificados en esta categoría tienen ciertas características que dan lugar a dudas sobre la recuperabilidad del crédito. A pesar de que la recuperación del crédito es dudosa, hay una posibilidad razonable de que en un futuro próximo la solvencia del deudor podría mejorar, sin embargo, la Compañía ha clasificado este tipo de créditos en esta categoría. Por otra parte, los créditos comerciales se clasifican como Categoría D cuando los pagos se realizan entre 181 y 365 días de retraso. Los créditos bancarios al por menor se clasifican en la categoría D cuando los pagos tienen entre 121 y 180 días de mora.
Categoría E: Los créditos comerciales incluidos en esta categoría presentan importantes dificultades financieras y operacionales, así como una posibilidad significativa de que en un futuro próximo la capacidad de pago del cliente va a empeorar. Los créditos comerciales se clasifican en esta categoría cuando los pagos tienen más de 365 días de mora. Los créditos bancarios al por menor se clasifican en la categoría E cuando los pagos tienen más de 180 días de mora.
Las Entidades de la Compañía han implementado una serie de procedimientos de crédito e informes para evaluar el rendimiento de su cartera, los requerimientos de provisiones y, especialmente para anticipar eventos que puedan afectar la condición futura de sus deudores.
La siguiente tabla analiza los créditos de las Entidades de La Compañía, que se expone al riesgo crediticio y su correspondiente valoración de acuerdo con la anterior clasificación de riesgo por:
31 de marzo de 2017
Categoría Clasificación Condición
Evaluado por deterioro individual
Evaluado por deterioro colectivo vencimiento a más de 30 días
Evaluado Por deterioro colectivo vigente y hasta 30 días Total
A Riesgo normal Normal - - 8,651,431,152 8,651,431,152
B Riesgo superior al normal Supervisado - 166,331,119 - 166,331,119
C Pérdidas esperadas Deficiente - 43,745,613 - 43,745,613
D Pérdidas significativas esperadas Dudoso - 23,325,206 - 23,325,206
E Alto riesgo de irrecuperabilidad Incumplimiento 6,870,501 31,013,196 - 37,883,697 Total 6,870,501 264,415,134 8,651,431,152 8,922,716,787 Reserva para pérdidas en préstamos (3,959,195) (43,304,912) (41,026,305) (88,290,412) Total Neto 2,911,306 221,110,222 8,610,404,847 8,834,426,375 (Continúa)
Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
31 de marzo de 2016
Categoría Clasificación Condición
Evaluado por deterioro individual
Evaluado por deterioro colectivo vencimiento a más de 30 días
Evaluado Por deterioro colectivo vigente y hasta 30 días Total
A Riesgo normal Normal - - 7,719,821,970 7,719,821,970
B Riesgo superior al normal Supervisado - 142,099,045 - 142,099,045
C Pérdidas esperadas Deficiente - 43,910,029 - 43,910,029
D Pérdidas significativas esperadas Dudoso 1,254,360 21,788,301 - 23,042,661
E Alto riesgo de irrecuperabilidad Incumplimiento 17,326,308 25,626,539 - 42,952,847 Total 18,580,668 233,423,914 7,719,821,970 7,971,826,552 Reserva para pérdidas en préstamos (14,323,675) (39,610,946) (37,912,207) (91,846,828) Total Neto 4,256,993 193,812,968 7,681,909,763 7,879,979,724
Los factores de mayor exposición al riesgo, información de activos deteriorados y bases utilizados para estas revelaciones, son los siguientes:
Deterioro de préstamos e inversiones en valores:
El deterioro de los créditos e inversión en valores se determinan comparando el valor en libros de los activos con su importe recuperable. Al 31 de marzo de 2017 y 2016, las inversiones en valores de la Compañía no están deterioradas y tampoco se encuentran vencidos los intereses y amortizaciones de capital.
Préstamos en mora pero no deteriorados:
Los créditos con garantías y/o fuentes de pago que son suficientes para cubrir el valor en libros se consideran en mora pero no deteriorados, es decir, sin incurrir en pérdidas.
Préstamos reestructurados:
Los préstamos reestructurados son aquellos que debido a dificultades significativas en la capacidad de pago del deudor, una variación significativa en los términos originales del préstamo (balance, plazo, plan de pago, tasa o garantías) se ha documentado formalmente.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Un crédito existente cuyos términos han sido modificados puede ser dado de baja y el crédito renegociado se reconoce como un nuevo préstamo a valor razonable de acuerdo con la política contable establecida en nota 3(c.i) y cualquier diferencia entre ambos valores será reconocida en el estado de resultados consolidado. Una vez que el crédito ha sido reestructurado, se mantiene en la misma categoría que antes de la reestructuración.
La Compañía mantiene una exposición de crédito por los préstamos reestructurados por US$5,744,482 al 31 de marzo del 2017 (US$2,919,609 al 31 de marzo de 2016) de los cuales US$4,509,605 se evalúan por deterioro colectivo - vigente y vencido hasta 30 días (US$2,624,761 al 31 de marzo de 2016) y US$1,234,877 se evalúan por deterioro colectivo - mora más de 30 días (US$294,848 al 31 de marzo de 2016). El monto de reserva para estos préstamos reestructurados es de US$112,518 (US$75,696 al 31 de marzo del 2016). El ingreso por intereses no acumulado de los ejercicios terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015 fue de US$1,721,808, US$2,743,575 y US$2,670,491, respectivamente.
Reserva para pérdidas en préstamos:
La Compañía creó una reserva que representa la mejor estimación de las pérdidas en sus préstamos. Los principales componentes de esta reserva son una asignación colectiva de pérdidas en créditos establecidas para grupos con características homogéneas, así como los riesgos individuales de crédito que fueron objeto de evaluación de deterioro individual.
Política de castigos:
La Compañía determina la cancelación de un préstamo o grupo de préstamos que no demuestran recuperación. Esta determinación se realiza después de desarrollar un análisis de las condiciones financieras desde que no se realizó el pago y la probabilidad de recuperación de dichos préstamos. Para créditos de montos menores (menos de US$65,000 dólares), los castigos o cancelaciones se basan normalmente en el número de días de mora. (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
No morosos ni deteriorados
31 de marzo 2017 2016
Categoría "A" 8,651,431,152 7,719,821,970
Morosos pero no deteriorados
De 31 a 60 días 121,654,285 101,287,679
De 61 a 90 días 57,559,852 51,858,458
De 91 a 180 días 39,942,095 41,060,840
Más de 180 días 45,258,902 39,216,937
Sub-total 264,415,134 233,423,914
Individualmente deteriorados
Categoría "D" - 1,254,360
Categoría "E" 6,870,501 17,326,308
Sub-total 6,870,501 18,580,668
Total 8,922,716,787 7,971,826,552
La siguiente tabla muestra un análisis del monto bruto (excluyendo la reserva para pérdidas en créditos) y los montos netos de los créditos por categoría de riesgo:
31 de marzo de 2017
Categoría Clasificación Monto Monto Bruto Neto
A Riesgo normal 8,651,431,152 8,610,404,847
B Riesgo superior al normal 166,331,119 157,234,402
C Pérdidas esperadas 43,745,613 32,897,639
D Pérdidas significativas esperadas 23,325,206 12,210,454
E Alto riesgo de irrecuperabilidad 37,883,697 21,679,033
Total 8,922,716,787 8,834,426,375
(Continúa)
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Categoría Clasificación
31 de marzo de 2016
Monto Monto Bruto Neto
A Riesgo normal 7,719,821,970 7,681,909,763
B Riesgo superior al normal 142,099,045 134,040,354
C Pérdidas esperadas 43,910,029 32,800,596
D Pérdidas significativas esperadas 23,042,661 12,149,127
E Alto riesgo de irrecuperabilidad 42,952,847 19,079,884
Total 7,971,826,552 7,879,979,724
La siguiente tabla muestra los días de pago vencidos de los créditos de acuerdo con los términos contractuales:
31 de marzo 2017 31 de marzo 2016
Corriente 8,207,486,445 7,323,271,572
De 1 a 30 días 443,944,707 397,184,128
De 31 a 60 días 121,654,285 101,287,679
De 61 a 90 días 57,559,852 51,858,458
De 91 a 180 días 39,942,095 43,132,699
Más de 180 días 52,129,403 55,092,016
Total 8,922,716,787 7,971,826,552
Inversiones en valores-
La Compañía no mantiene inversiones en valores con propósito de comercialización. La siguiente tabla muestra la calificación de crédito de las inversiones en valores. El análisis se ha realizado sobre la base de las calificaciones proporcionadas por las agencias de calificación (Fitch Ratings, Moody’s Investor Services, Standard y Poor’s).
31 de marzo de 2017 31 de marzo de 2016
Entre AA+ y AA- 19,477,244 6,189,570
Entre A+ y A- 300,390 10,460,795
Entre BBB+ y BBB- 8,659,724 4,500,576
Entre BB+ y BB- 3,196,323,601 3,100,868,663
Entre B+ y B 342,218,232 290,798,564 Total 3,578,357,746 3,422,858,318
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La siguiente tabla muestra la calificación de crédito de los depósitos en instituciones financieras, con base a las calificaciones proporcionadas por las agencias de calificación de crédito de la siguiente manera:
31 de marzo de 2017 31 de marzo de 2016
Rango¹
AAA 2,515,315 4,298,339
Entre AA+ y AA- 140,167,757 233,350,181
Entre A+ y A- 155,312,288 150,585,824
Entre BBB+ y BBB- 18,632,044 15,426,251
Entre BB+ y BB- 90,532 17,832
Total 316,717,936 403,678,427
¹ Los depósitos obligatorios mantenidos en los bancos centrales están excluidos en la tabla anterior.
La Compañía mantiene garantías de los créditos concedidos, principalmente hipotecas sobre bienes raíces y otras propiedades y garantías. Sobre el portafolio de inversiones en valores La Compañía no mantiene ninguna garantía.
Las estimaciones del valor razonable de las garantías y otras garantías sobre estos activos se describen de la siguiente manera:
31 de marzo de 2017
Valor razonable de colaterales y garantías
Vigente y vencido hasta 30 días
Vencido mas de 30 días Total
Bienes inmuebles 4,201,190,555 260,299,921 4,461,490,476
Otras propiedades 2,541,659,474 30,747,577 2,572,407,051
Otras garantías 1,424,000,306 9,581,335 1,433,581,641 Efectivo 330,062,386 946,556 331,008,942 Total 8,496,912,721 301,575,389 8,798,488,110
Créditos garantizados 4,020,833,823 171,285,774 4,192,119,597
% de créditos garantizados del total de la cartera 46%
% de garantías que cubre los créditos garantizados
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Valor razonable de colaterales y garantías
Vigente y vencido hasta 30 días
31 de marzo de 2016
Vencido mas de 30 días
El detalle de activos no financieros recibidos por La Compañía durante el ejercicio de toma de posesión de las garantías tomadas en contra de los créditos se muestran a continuación:
31 de marzo de 2017 31 de marzo de 2016
Bienes inmuebles
Las estimaciones del valor razonable se basan en el valor de la garantía evaluado en el momento de origen del crédito, estos valores se estiman al menos durante los próximos tres años. Las Entidades de la Compañía cuentan con empleados técnicos (valuador) para un monitoreo constante del valor razonable de las garantías, cuando se identifican deficiencias se ajustan con la actualización correspondiente. Además, el valor razonable de la garantía se actualiza cuando un crédito es evaluado individualmente como deteriorado o por cualquier cambio en las condiciones que requiera un adelanto del deudor o en el caso de financiamiento de un proyecto, de acuerdo con el progreso de construcción.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía da seguimiento a la concentración del riesgo crediticio por sector y ubicación geográfica. El análisis de la concentración de riesgo crediticio en la fecha de presentación de los estados financieros consolidados se describe a continuación.
Préstamos, neto 31 de marzo de 31 de marzo de 2017 2016
Concentraciones por sector
Personales 2,200,638,931 1,913,887,304
Comerciales 6,633,787,444 5,966,092,420 Total 8,834,426,375 7,879,979,724
Concentraciones por ubicación geográfica
Guatemala 6,420,145,406 5,562,364,225
Resto de Centroamérica y Caribe 2,109,167,299 1,973,154,978
Panamá 255,149,181 261,513,495
Europa 49,964,064 49,893,934
Estados Unidos de América 425 764 Islas Marshall - 33,052,328
8,834,426,375 7,879,979,724
Inversiones en valores 31 de marzo de 2017 31 de marzo de 2016
Concentraciones por sector
Bancario 53,848,632 45,778,524 Comercial 155,871,036 140,528,119
Público y entidades gubernamentales 3,368,635,337 3,236,551,675
Otros 2,741Total 3,578,357,746 3,422,858,318
Concentraciones por ubicación geográfica Guatemala 3,102,607,511 3,012,322,922
Resto de Centroamérica y Caribe 462,288,123 402,108,317
Panamá 8,153,307 3,076,057
Otros 5,308,805 5,351,022 Total 3,578,357,746 3,422,858,318 (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Concentraciones por ubicación
Depósitos en bancos¹ 31 de marzo de 2017 31 de marzo de 2016
geográfica Cánada 170,592 8,232
América Central y Caribe 30,744,157 11,106,461 Europa 12,950,140 12,272,068 Estados Unidos de América 272,853,047
¹Se refiere a los depósitos en efectivo en otros bancos incluidos en el efectivo y sus equivalentes.
Las concentraciones geográficas de los créditos y los depósitos bancarios se basan en la ubicación del deudor. La concentración geográfica de las inversiones se mide en función de la ubicación del emisor de inversión.
Compromisos de créditos y garantías financieras
31 de marzo de 31 de marzo de 2017 2016
Concentración por sector
49,423,028 34,041,124
995,843,136 918,852,144 Personal 519,922,251 488,195,938
Público y entidades gubernamentales - 271,972
1,565,188,415 1,441,361,178
Los compromisos de crédito son obligaciones adquiridos para tipos de créditos específicos (por ejemplo, líneas de crédito revolventes) que pueden ser desembolsados por La Compañía de acuerdo a las necesidades de los clientes.
Los compromisos de crédito son registrados fuera de balance. En el momento del desembolso Bicapital registra el préstamo. (Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Además, las contingencias son obligaciones posibles de incurrir por las Entidades de la Compañía, en el caso de que un evento que asegura una transacción se materializa (por ejemplo cartas de crédito, garantías financieras, otros) o puede surgir una obligación tributaria potencial. En el caso del evento, se registra una cuenta por pagar.
Compromisos de créditos y garantías financieras
31 de marzo de 2017 31 de marzo de 2016
Concentraciones por ubicación geográfica
Guatemala 1,208,598,827 1,199,148,543
Resto Centroamérica y Caribe 144,225,496 110,755,427
Europa 53,524,700 63,564,611
América del Norte 121,529,636 36,766,213
Panamá 7,000,158 1,047,453
América del Sur 24,686,660 21,065,839
Asia 5,622,938 9,013,092
Total 1,565,188,415 1,441,361,178
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de una entidad de encontrar dificultades en el cumplimiento de sus obligaciones asociadas con sus pasivos financieros, los cuales se liquidan con dinero en efectivo u otro activo financiero. El enfoque de gestión de liquidez es asegurar, en la mayor medida de lo posible, que siempre haya suficiente liquidez disponible para cumplir con las obligaciones a su vencimiento, tanto en condiciones normales y de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la seguridad de la Compañía.
La Administración y/o el Comité de Gestión de Riesgos de cada una de las entidades de La Compañía, supervisa regularmente la posición de liquidez mediante el análisis de la estructura de vencimientos de los activos y pasivos, la estabilidad de los depósitos por tipo de cliente y el cumplimiento de los estándares mínimos establecidos por la normativa y las políticas establecidas por la Compañía.
La medición clave utilizada por la Compañía para la gestión de riesgo de liquidez es la razón de activos líquidos netos a los depósitos recibidos de clientes, este indicador debe ser de un mínimo de 35% siempre y cuando la cobertura de activos líquidos a 30 días sobre depósitos próximos a vencer en 30 días sea de del 100%. Los activos líquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivo e inversiones para las que existe un mercado activo y líquido. Al cierre del ejercicio 2017, dicha relación fue del 53.5% (56.3% al 31 de marzo de 2016).
(Continúa)
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El siguiente cuadro analiza los activos y pasivos de la Compañía en base a grupos de vencimiento por el período restante de la fecha del estado consolidado de situación financiera a la fecha de vencimiento contractual:
31 de Marzo de 2017
0
Efectivo y equivalentes de efectivo 1,731,861,586
Inversiones en valores
Pasivos
Depósitos y obligaciones de
Préstamos y financiamientos
Instrumentos de
Deuda
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos
Compromisos de préstamos y garantías financieras
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
Inversiones en
Efectivo
Activos derivados mantenidos para administración de riesgos
Pasivos
Depósitos y obligaciones de clientes
Préstamos y financiamientos de bancos
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
31 de Marzo de 2016
0 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 días hasta 1 año
Compromisos de préstamos y garantías financieras
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La siguiente tabla muestra los flujos de efectivo no descontados de los activos financieros y pasivos financieros en función de su vencimiento más cercano. Los flujos reales esperados de estos instrumentos pueden variar según lo establecido en esta tabla: 31
de ingreso
Flujo de salida Depósitos y obligaciones de clientes
Flujo de salida Depósitos y obligaciones de clientes
Préstamos y financiamientos de bancos
Acuerdos de recompra gubernamentales
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Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es la pérdida potencial en respuesta a cambios en los factores de riesgo que afectan el valor de la posición en las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, etc.
El riesgo de mercado surge debido a la apertura de las posiciones de tasa de interés y tipo de cambio. Todos estos elementos están expuestos a los movimientos generales y específicos del mercado y pueden dar lugar a la reducción del valor de un activo financiero. Los Comités de Gestión de Riesgos autorizan los límites establecidos y seguimiento de resultados.
Riesgo de tasa de interés
El riesgo de tasa de interés es la exposición de la posición financiera de la Compañía por cualquier pérdida surgida de movimientos adversos en las tasas de interés.
Conjuntamente con la Administración, el Comité de gestión de riesgos supervisa la sensibilidad de los cambios en las tasas de interés, y determina la estructura del balance, los diferentes vencimientos de elementos y estrategias de inversión.
La siguiente tabla resume la exposición de la Compañía al riesgo de tasa de interés. Los activos y pasivos de la Compañía están incluidos en la tabla a su valor en libros, clasificados por la más cercana entre la fecha de revaloración de precios contractuales o su fecha de vencimiento. (Continúa)
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
31 de marzo de 2017
Hasta 1 año
De 2 a 5 años
De 6 a 10 años Más de 10 años Total Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
Exposición neta al riesgo de tasa de interés (1,994,766,602)
(320,832,853) (Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Para controlar el impacto potencial de las tasas de interés, la sensibilidad del margen financiero debido a cambios en las tasas de interés es determinado. El análisis base consiste en determinar el impacto de aumentos o disminuciones en 100 y 200 puntos básicos en las tasas de interés, considerando como premisa, la tasa mínima del 0.005% en casos donde el resultado genere valores negativos cuando se sensibilizan valores actuales. A continuación se muestra un resumen del impacto en el ingreso neto de intereses:
Aumento de 100 pbs Disminución de 100 pbs
Al 31 de marzo de 2017
Al 31 de marzo de 2016
2,931,172 (13,796,455)
3,355,110 (13,901,797)
Aumento de 200 pbs
Al 31 de marzo de 2017
Al 31 de marzo de 2016
Disminucion de 200 pbs
5,862,343 (64,564,157)
6,710,221 (58,590,625)
La sensibilidad a las tasas de interés mostrados en las cuadros anteriores es sólo ilustrativa y se basa en escenarios simplificados que incluyen la suposición de que todas las posiciones se mantienen hasta su vencimiento. Las cifras representan el efecto de los movimientos en el resultado financiero neto en base a escenarios proyectados. Sin embargo, este efecto no incluye las acciones a realizar por la administración de cada entidad de La Compañía para mitigar el impacto de este riesgo en las tasas de interés
Suponiendo que el margen de intereses neto obtenido por la Compañía al 31 de marzo de 2017 se mantiene a lo largo del tiempo, el efecto del aumento de las tasas de interés en 100 puntos básicos habría reflejado un aumento en tales ingresos del 0.6%, en contraste la disminución de 100 puntos básicos reflejarían una reducción de dichos ingresos en el 2.7%. Es de hacer notar que el resultado de las proyecciones debería tener siempre un margen de interés positivo y no reflejar a la administración el riesgo de tasa de interés; ya que la Compañía busca cambiar de forma proactiva el perfil de riesgo de tasas de interés con el fin de minimizar las pérdidas y optimizar los ingresos netos.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de fluctuación en el valor de un instrumento financiero como consecuencia de cambios en los tipos de cambio de monedas extranjeras y otras variables financieras. Para propósitos de normas de contabilidad, este riesgo no se origina en instrumentos financieros expresados en la moneda funcional.
Para controlar el riesgo, la posición neta en cada moneda extranjera es administrada sobre una base diaria. La posición de las monedas se muestra a su equivalente en dólares, como sigue:
31 de marzo de 2017 Quetzales US Dólares
Depósitos y obligaciones de clientes
Préstamos y financiamientos de bancos
Pasivos bajo contratos de seguro 13,731,447 18,080,453 2,137,407 33,949,307
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos - 560,564 - 560,564 Total 5,937,266,496 6,544,250,701 956,048,106 13,437,565,303
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
31 de marzo de 2016 Quetzales US Dólares Lempiras Total Activos
Efectivo y equivalentes
Pasivos
Depósitos y obligaciones de clientes
Préstamos y financiamientos de bancos
Provisiones e ingresos diferidos 147,373,669 75,844,206 34,142,091 257,359,966
Deuda subordinada - 192,959,939 - 192,959,939
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos
Los siguientes tipos de cambio significativos para US$ se aplicaron durante el año:
Tasa promedio Fecha de presentación, Tasa Spot años terminados años terminados e 31 de marzo de 31 de marzo de 2017 2016
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Análisis de sensibilidad
Los cambios en el valor del dólar, como se indica a continuación, contra las siguientes monedas al 31 de marzo de 2017 y 2016, habría aumentado (disminuido) el resultado del ejercicio por las cantidades que se muestran a continuación. Este análisis se basa en las variaciones de tasa de cambio de moneda extranjera que la Compañía considera que son razonablemente posibles al final del período reportado. El análisis supone que todas las otras variables, en particular las tasas de interés, se mantienen constantes:
Ganancia o pérdida
Patrimonio, neto de impuesto
Incremento Disminución Incremento Disminución
Año terminado el 31 de marzo de 2017
Quetzales (2.5% movimiento) 1,015,068 (1,015,3359) 32,430,595 (30,833,034)
Año terminado el 31 de marzo de 2016
Quetzales (2.7% movimiento) (4,001,251) 4,000,928 27,455,088 (26,003,128)
La Compañía administra su capital considerando las directrices de Basilea y regulación local. Cada institución es requerida por el órgano de control del país en el que opera, para mantener una razón de capital medido sobre la base de Riesgo Ponderado de Activos.
El capital regulatorio es analizado en dos niveles:
Capital primario o nivel 1: el capital primario comprende las acciones comunes, pagos adicionales a capital, reservas declaradas y las utilidades retenidas.
Capital secundario o nivel 2: Incluye la deuda subordinada y algunos instrumentos de deuda emitidos.
La política es mantener una base de capital sano con el fin de mantener a los inversionistas, acreedores y confianza del mercado y para sustentar el futuro desarrollo de los negocios. Además, el nivel de impacto del capital es reconocido en el retorno para los accionistas y reconoce la necesidad de mantener un equilibrio entre los más altos rendimientos que se pueden obtener a través de un mayor endeudamiento y las ventajas y seguridad proporcionadas por una posición de capital sana.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía y las empresas individuales reguladas en las que tiene participación accionaria han cumplido con todos los requerimientos externos de capital a las que están sujetas. Al 31 de marzo de 2017, y 2016, respectivamente, la posición del capital regulatorio fue el siguiente:
31 de marzo de 2017 31 de marzo de 2016
Capital – Nivel 1
Acciones comunes 437,431,510 392,306,106
Pagos adicionales a Capital 7,097,369 7,097,369
Reservas 482,607,512 259,408,125
Utilidades retenidas 418,737,696 464,723,843
Total 1,345,874,087 1,123,535,443
Capital - Nivel 2
Deuda subordinada 149,817,411 190,544,920
Instrumentos de deuda emitidos 34,730,827 34,505,365
Total 184,548,238 225,050,285
Total capital regulatorio 1,530,422,325 1,348,585,728
Total activos ponderados y contingencias 10,436,063,554 9,164,418,905
Total capital regulatorio/ activos de riesgo ponderado y contingencias 14.66% 14.72%
Total capital nivel 1 / activos de riesgo ponderado y contingencias 12.90% 12.26%
La asignación de capital entre las operaciones y actividades específicas es en gran medida, impulsada por la optimización del rendimiento alcanzado en el capital asignado. La cantidad de capital asignado a cada operación o actividad se basa principalmente en el capital regulatorio, de acuerdo con el país de operación de cada entidad. El proceso de asignación a operaciones y actividades específicas se lleva a cabo por separado de los responsables de la operación y está sujeto a revisión de la administración de cada institución.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Valor razonable de instrumentos financieros
Esta nota proporciona información acerca de cómo la entidad mide el valor razonable de sus instrumentos financieros; para dicho proceso utiliza metodologías de valuación basadas en la información disponible en el mercado, así como otras técnicas de valuación que requieren juicio para desarrollar e interpretar las estimaciones de valor razonable que son utilizadas.
Jerarquía de valor razonable
Los valores razonables se miden utilizando la siguiente jerarquía de valor razonable que refleja la importancia de las entradas utilizados en la realización de las mediciones
Nivel 1: Las entradas que cotizan a precios de mercado (sin ajustar) en mercados activos para instrumentos idénticos. Esta metodología se aplica a efectivo y equivalentes de efectivo.
Nivel 2: Entradas que no sean los precios cotizados incluidos dentro del nivel 1 que son observables directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivado de los precios). Esta categoría incluye instrumentos valorados utilizando: precios cotizados de mercado en mercados activos para instrumentos similares, precios cotizados para instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideran menos activos, así como otras técnicas de valoración en las que todas las entradas significativas están directamente o indirectamente observables de datos de mercado; los instrumentos financieros incluidos en este nivel son los derivados mantenidos para la administración de riesgos (activos y pasivos), equivalentes de efectivo, inversiones al vencimiento, instrumentos de deuda emitidos y deuda subordinada
Nivel 3: Los datos de entrada no son observables. Agrupa los instrumentos financieros cuya técnica de valuación incluye entradas no basadas en datos observables y las entradas no observables tienen un efecto significativo en la valoración del instrumento. Se incluyen instrumentos financieros que son valorados basados en precios cotizados para instrumentos similares cuyo ajuste inobservable o asumido son requeridos para reflejar las diferencias entre los instrumentos; en este nivel se encuentran préstamos (activos), depósitos y obligaciones de clientes y préstamos pasivos recibidos de bancos. (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los instrumentos financieros se presentan, comparando el valor en libros y su correspondiente valor razonable determinado, cada tipo de instrumento se clasifica en la jerarquía del valor razonable que le corresponde derivado de la metodología de valoración utilizada.
A continuación, se describe la base de cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros de la compañía:
Para determinar el valor razonable de los derivados mantenidos para administración de riesgos (activos y pasivos), la medición se realiza con el valor de mercado presentado por la contraparte.
El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo es su valor en libros, debido a su naturaleza de corto plazo.
En los mercados de operación de la Compañía no hay un proveedor de precios o mercado activo para las inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento. El valor razonable de estos instrumentos financieros se calcula mediante un modelo de descuento de flujos de efectivo, en base a la información existente en un mercado secundario.
El valor razonable de la cartera de crédito se ha calculado utilizando el método del valor actual; el método de flujos de efectivo futuros descontados a tasas comparativas de instrumentos similares con las mismas características, basado en el costo amortizado de los créditos.
El valor razonable de los pasivos financieros: depósitos y obligaciones de clientes, créditos bancarios, obligaciones financieras emitidas y deuda subordinada, se calculó utilizando los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa comparativa de instrumentos similares con las mismas características.
En el caso de los instrumentos financieros que rara vez son objeto de negociación y tienen poco mercado para la fijación de precios, el valor razonable es menos objetivo y requiere un mayor grado de juicio; con el fin de establecer el valor razonable se debe tener en cuenta las entradas de datos tales como la liquidez del instrumento, la concentración, la incertidumbre de los factores del mercado, supuestos de precios y otros riesgos que afectan al instrumento específico.
Las transferencias entre los niveles de jerarquía del valor razonable se reconocen a partir del final del período reportado durante el cual se ha producido el cambio. Al 31 de marzo de 2017 y 2016, no hubo transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Instrumentos financieros medidos al valor razonable – Jerarquía del valor razonable
a. Clasificación contable y valor razonable
Las siguientes tablas muestran el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo los niveles jerarquía del valor razonable para los instrumentos financieros medidos al valor razonable. Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable.
31 de marzo de 2017 Valor razonable
Instrumentos financieros medidos al valor razonable
Pasivos
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgo
financieros no medidos al valor
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
31 de Marzo de 2016 Valor razonable
Concepto
Instrumentos financieros medidos al valor razonable
Pasivos
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgo
Instrumentos financieros no medidos al valor razonable
Valor en libros Nivel 1 Nivel 2
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El valor razonable de los préstamos se estima utilizando modelos de valuación, tales como las técnicas de flujo de efectivo descontado. Entradas en las técnicas de valuación incluye probables pérdidas en el tiempo de vida de los créditos, tasas de interés, probabilidad de incumplimiento y la severidad de incumplimiento. Para mejorar la precisión de valuación de las estimaciones para minoristas y pequeños créditos comerciales, los créditos homogéneos se agrupan dentro de una cartera con las mismas características, tales como: antigüedad, calidad de colaterales, tipo de producto y prestatario, gastos pagados por anticipado y la probabilidad de incumplimiento. El valor razonable del efectivo y los equivalentes de efectivo, depósitos y obligaciones de clientes y préstamos de bancos, representa el monto de por cobrar/por pagar a la fecha de presentación.
(6) Adquisición de negocio
El grupo adquirido en septiembre 2016 “Alerta Médica”, tiene como negocio principal el servicio de traslado de pacientes por medio de ambulancias hacia centros hospitalarios de Guatemala. Actualmente, cuenta con más de quince mil afiliados individuales, familiares e instituciones, los cuales representan ciento veinticinco mil usuarios. El área geográfica que cubre el negocio es principalmente la ciudad capital de Guatemala.
A continuación se presenta la determinación de la plusvalía en relación a lo pagado:
Valor compra de grupo "Alerta Médica"
6,306,024 ( - ) menos:
Valor razonable activos netos adquiridos 368,188
Impuestos pagados (gasto del período) 137,992
Sub-Total 506,180
Plusvalía en fecha de compra 5,799,844
Considerando el hecho que hay cierto nivel de incertidumbre en los principales supuestos utilizados en los métodos de valuación, éstos constituyen el mejor estimado de la administración a la fecha de éste análisis. Los resultados generados son preliminares, esperando una conclusión definitiva sobre la identificación del valor razonable de los intangibles.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(7) Efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo en caja
31 de marzo de 2017 2016
155,128,444 137,124,472
Efectivo en bancos 1,326,436,456 1,304,049,339
Inversiones a corto plazo 187,516,618 220,256,475
Cheques a compensar 62,780,068 99,214,648
Giros de países extranjeros - 75,425
1,731,861,586 1,760,720,359
(8) Inversiones en valores
Al 31 de marzo de 2017 y 2016, como parte de sus inversiones, la Compañía mantiene un portafolio de inversiones principalmente en instrumentos de deuda. Esta cuenta se compone de la siguiente manera:
31 de marzo de 2017 2016
Bonos de Gobierno
2,553,380,396 2,419,625,431
Certificados de depósito 841,072,597 843,513,321
Bonos corporativos 180,551,277 154,796,402
Notas por cobrar 2,724,885 4,026,204
Bonos hipotecarios 628,591 896,960
3,578,357,746 3,422,858,318
Al 31 de marzo de 2017 se tiene como garantía colateral valores emitidos por el gobierno de Guatemala en quetzales por Q.470,000,000 (equivalente a US$64,034,791) y en dólares por US$56,400,000; como garantía de financiamiento recibido que vence el 29 de septiembre de 2019 (ver nota 20).
Al 31 de marzo de 2017 los dividendos recibidos de las inversiones en instrumentos de capital ascendieron US$128,620; (US$1,596,843 al 31 de marzo de 2016), dichas inversiones se presentan como “Otros Activos”.
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(9) Préstamos, neto
A continuación se muestra la composición de préstamos y anticipo a clientes, divididos por categoría, así como su provisión por deterioro a la fecha de presentación:
31 de marzo de 2017
Monto Bruto Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros
Comercial
Pequeña y mediana empresa
Consumo
Microcréditos
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31 de marzo de 2016
Monto Bruto Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros
Comercial
Pequeña y mediana empresa
Consumo
Microcréditos
Hipotecarios
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Reserva para pérdidas en préstamos
Años terminados el 31 de marzo de 2017 2016 2015
Saldo al inicio del año 91,846,828 84,781,582 97,744,016
Cargo del año a resultados 51,547,656 51,601,728 56,518,986
Castigos (56,414,558) (43,130,963) (69,570,113)
Efecto de conversión en tipo de cambio 1,310,486 (1,405,519) 88,693
Saldo al final del año 88,290,412 91,846,828 84,781,582
Los préstamos son sujetos a castigo cuando se hayan agotado todos los posibles mecanismos de recuperación
Sin embargo, los castigos no eliminan la obligación de las entidades bancarias de continuar con el compromiso de esforzarse para lograr la recuperación. El comité correspondiente en cada una de las entidades bancarias es el único órgano de administración con autorización legal para aprobar los castigos de transacciones consideradas incobrables. La recuperación de créditos castigados se contabiliza como ingreso en el estado de resultados consolidado en el rubro de otros ingresos operativos.
Para los años terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015, US$11,463,123, US$12,056,817 y US$7,893,298 respectivamente, fueron recuperaciones de préstamos que habían sido castigados y reconocidos como “Otros ingresos operativos”.
Otras cuentas por cobrar y su reserva para cuentas dudosas a la fecha de presentación son las siguientes:
31 de marzo de 2017 2016
Prima de seguros por cobrar
117,995,066 107,740,831
Deudores varios 67,620,007 63,296,013
Impuestos y otras contribuciones 10,723,107 10,524,100
Gastos pagados por anticipado a favor de terceros 4,304,627 3,780,849
Cargos por servicios 19,527 31,475
Depósitos en garantía 442,989 413,182
Cheques rechazados 200,105 76,440 201,305,428 185,862,890
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(11) Partes relacionadas
(a) Remuneración a personal directivo
Los miembros directivos recibieron la siguiente remuneración durante los períodos terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015, los cuales se incluyeron como gastos de administración (ver nota 35): Años terminados el 31 de marzo de 2017 2016 2015
Beneficios a corto plazo 14,272,494 13,480,989 15,184,758
Este monto incluye beneficios identificados en la nota 25.
(b) Transacciones con personal directivo y otras partes relacionadas.
Al 31 de marzo del 2017 y 2016, los miembros directivos registraron las siguientes transacciones: 2017 2016
Créditos concedidos
Depósitos
236,149,998 247,862,275
120,316,113 143,869,545
Los créditos concedidos a miembros directivos (incluyendo el Consejo de Administración y sus parientes inmediatos) tienen un interés anual que oscila entre el 6 00% y 16 00% (créditos en quetzales), entre 2.75% y 10.50% (créditos en dólares) y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 49.80%. (31 de marzo del 2016: 1.00% y 12.50% para créditos en quetzales, 2.75% y 10.50% para créditos en dólares y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 60.00%).
Los depósitos de miembros directivos generan intereses anuales que oscilan entre 0.10% y 10.00% (depósitos en quetzales) y entre 0.25% y 5.50% (depósitos en dólares). (31 de marzo del 2016: 0.10% y 10.00% para depósitos en quetzales, 0.25% y 5.60% para depósitos en dólares).
Los préstamos concedidos están garantizados por la propiedad de los respectivos prestatarios (garantías financieras). Ninguna pérdida por deterioro se ha registrado contra los saldos pendientes del personal directivo, y ninguna reserva específica se ha realizado por pérdidas en deterioro de los saldos con miembros directivos a la fecha de presentación.
(Continúa)
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Las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en condiciones equivalentes a las que se dan en transacciones de mercado. Las transacciones incurridas con partes relacionadas no consolidadas en los años terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015 son los siguientes:
Años terminados el 31 de marzo de 2017 2016 2015
Ingreso: Intereses 12,629,251 13,827,002 12,735,658
Gasto: Intereses 2,284,752 5,533,244 6,389,263
(12) Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado a la fecha de información son los siguientes:
31 de marzo de 2017 2016
Mejoras en propiedades arrendadas
20,079,416 16,509,367
Anticipo a proveedores 7,894,811 7,557,212
Impuestos y otras contribuciones 11,101,748 7,670,020
Servicios 14,986,279 11,783,285
Primas de seguros y fianzas 2,569,327 2,497,578
Otros 1,069,014 887,548
57,700,595 46,905,010
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A continuación se muestra el detalle de los activos mantenidos para la venta obtenidos por la Compañía durante el período, por la toma de posesión de garantías mantenidas contra los préstamos y anticipos otorgados, los saldos y son mantenidos al cierre del período:
31 de marzo de 2017 2016
Propiedad en bienes inmuebles
21,150,550 23,348,730
Propiedad en bienes muebles 612,489 459,053
Salvamentos - 45,057
21,763,039 23,852,840
Las políticas de las Entidades de la Compañía son perseguir la realización oportuna de las garantías de una manera ordenada. Las Entidades de la Compañía generalmente no utilizan garantías no dinerarias para sus propias operaciones
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(14) Propiedad y equipo, neto
Depreciación acumulada
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Durante el 2017 el gasto de depreciación sobre propiedad y equipo fue registrado a resultados por US$24,093,632 (US$19,999,166 en 2016 y US$17,754,339 en 2015)
El monto de propiedad y equipo reclasificado a propiedades de inversión durante el año terminado el 31 de marzo de 2017 fue por US$923,498 (US$2,845,388 en 2016).
(15) Plusvalía
1 de abril de 2016
Adquisición de entidades Ajuste por conversion 31 de marzo de 2017
Grupo Banpais (Banco del Pais, S.A. y Seguros del Pais, S.A.)
Hospitalarios 1,488,804
1,564,118 Negocio Alerta Médica (ver nota 6)
1 de abril de 2015
Enajenaciones de entidades Ajuste por conversion 31 de marzo de 2016
Grupo Banpais (Banco del Pais, S.A. y Seguros del Pais, S.A.) 80,714,946 - 80,714,946 Banco de Occidente, S.A. 56,129,107
Ninguna pérdida por deterioro de la plusvalía fue reconocida durante 2017 y 2016, debido a que las cantidades recuperables de las UGEs fueron mayores a su valor en libros.
Los supuestos clave en el cálculo del valor razonable menos los costos de venta fueron múltiplos de capitalización de mercado dividido por los valores en libros y múltiplos de capitalización de mercado dividido por el beneficio neto. El análisis incluye valores de capitalización de mercado de US$1,800 millones en empresas públicas similares en América Latina y sus operaciones entre 2010 y 2016.
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Saldo al 1 de abril de 2016 Adiciones Enajenaciones Ajuste por conversión Saldo al 31 de marzo de 2017
(16) Activos intangibles, neto (Continúa)
Costo
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(17) Propiedades de inversión, neto
Las propiedades de inversión a las fechas de información son las siguientes: Terrenos Edificios Total Costo
Saldo al 1 de abril de 2016 6,141,277 32,525,923 38,667,200
Adiciones 112,957 816,419 929,376
Reclasificaciones 118,823 765,500 884,323
Ajuste por conversión 317,043 1,474,734 1,791,777 f
Saldo al 31 de marzo de 2017 6,690,100 35,582,576 42,272,676
Saldo al 1 de abril de 2015 6,263,220 29,900,926 36,164,146
Adiciones - 2,845,388 2,845,388
Enajenaciones (68,568) - (68,568)
Ajuste por conversión (53,375) (220,391) (273,766) f
Saldo al 31 de marzo de 2016 6,141,277 32,525,923 38,667,200
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de abril de 2016 1,311,534 1,311,534
Adiciones 380,100 380,100
Enajenaciones - -
Ajuste por conversión 67,299 67,299 f
Saldo al 31 de marzo de 2017 1,758,933 1,758,933
Saldo al 1 de abril de 2015 2,367,872 2,367,872 Adiciones 330,276 330,276
Enajenaciones (1,373,585) (1,373,585)
Ajuste por conversión (13,029) (13,029) f
Saldo al 31 de marzo de 2016 1,311,534 1,311,534
Valores en libros
Al 31 de marzo de 2017 US$40,513,743
Al 31 de marzo de 2016 US$37,355,666
Durante el 2017, el alquiler de las propiedades de inversión fue de US$2,905,659 (2016:US$2,475,925) se incluyeron como "comisiones percibidas" (ver nota 33) y los gastos de mantenimiento fueron por US$517,300 (2016:US$304,110) fueron incluidos en "gastos administrativos" (ver nota 35). (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El valor razonable de las propiedades de inversión al 31 de marzo de 2017 es de US$45,233,807 (2016:US$42,914,680), este monto fue determinado por un valuador calificado
i. Entidades constituidas en Guatemala:
Las declaraciones de impuestos correspondientes a los años 2011 al 2014 están sujetas a revisión por las autoridades fiscales. Las declaraciones de impuestos presentadas por el Banco para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2011, 2012, 2013 y 2014 están siendo revisados por las autoridades fiscales.
El derecho del Estado para realizar las revisiones expira cuatro años después de la fecha en que la obligación de pago vence.
ii. Entidades constituidas en Guatemala, pueden elegir entre los siguientes régimenes con el fin de determinar el impuesto sobre la renta:
De acuerdo al libro I Impuesto Sobre la Renta del Decreto No.10-2012 emitido por el Congreso de la República de Guatemala y publicado el 5 de marzo de 2012, vigente el 1 de enero de 2013, algunas de las empresas de La Compañía incluyendo el Banco, la Compañía de Seguros y la Compañía de Fianzas adoptaron el régimen fiscal para las actividades rentables que prevé una tasa del 31% aplicable a las ganancias de las actividades rentables para el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013; del 1 de enero al 31 de diciembre de 2014 la tasa era del 28% y por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2016 fue de 25%. Adicionalmente, las rentas de capital registradas y las ganancias de capital son gravadas a una tasa del 10%.
Régimen Tributario Simplificado opcional sobre la base de ingresos brutos
De acuerdo con el Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de fecha 5 de marzo del 2012, Libro I del Impuesto Sobre la Renta, en vigor a partir del 1 de enero de 2013, algunas otras “Entidades del Grupo”, incluyendo la Off-Shore de banco, la Compañía de Tarjetas de Crédito y la Compañía Financiera adoptaron el Régimen Opcional Simplificado de Tributación sobre la base de ingresos brutos para la determinación del impuesto sobre la renta gasto, el cual se basa en una tasa del 5% sobre los ingresos brutos mensuales hasta Q30,000 y el 6% de los ingresos brutos en exceso de tal cantidad; a partir de enero de 2014, la tasa aplicable en exceso es del 7%.
(Continúa)
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iii. Entidades constituidas en Honduras:
Las empresas hondureñas pagan impuesto sobre la renta a una tasa del 25% sobre el ingreso ajustado antes de impuestos. Esto representa la utilidad antes de impuestos, excluyendo los ingresos exentos y gastos no deducibles. Además, de acuerdo con el Decreto N ° 51-2003, las empresas que sus ingresos superen L1,000,000 deben pagar el 5% de la renta líquida gravable. Las declaraciones de impuestos para los años terminados el 31 de diciembre del 2012 hasta el 31 de diciembre de 2016, presentado por Banpais no han sido inspeccionadas por las autoridades fiscales.
iv. Entidades constituidas en El Salvador:
Las empresas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta a una tasa del 30% sobre el ingreso ajustado antes de impuestos. Estas entidades pagan impuestos sobre los ingresos obtenidos en el país, de conformidad con la Ley del ISR contenidas en el Decreto Legislativo No.134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en vigor desde el 1ro. de enero de 1992.
v. Entidades constituidas en Panamá:
Las empresas en Panamá pagan impuesto sobre la renta a una tasa del 25% (el 1 de enero del 2011). Estas entidades pagan impuestos sobre los ingresos obtenidos en el país, de acuerdo con el Código Tributario de la República de Panamá, la Ley N° 8 de 27 de enero de 1956 y sus modificaciones (Ley N° 8 del 15 de marzo de 2010).
(a) Gasto de impuesto sobre la renta-
El gasto total de impuesto sobre la renta para los años terminados el 31 de marzo del 2017, 2016 y 2015 es el siguiente:
2017 2016 2015
Impuesto sobre la renta corriente 33,552,545 27,048,007 25,680,022
Impuesto sobre la renta diferido 1,168,629 (2,375,450) 8,061,039
34,721,174 24,672,557 33,741,061
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(b) Impuesto sobre la renta reconocido directamente en otras utilidades integrales
Remedición de pasivos por beneficio a empleados
(c) Conciliación de la tasa efectiva de impuesto
Años terminados el 31 de marzo de 2017
Gastos no deducibles 30,072,988 26,704,437 21,749,378
Ingresos exentos de impuesto (56,146,713) (54,324,892) (43,530,878)
Entidades bajo régimen fiscal simplificado opcional (15,735,861) (18,713,537) (10,635,669)
Efecto de la tasa de impuesto en el extranjero 10,310,297 10,855,778 5,968,007
Efecto de cambio en la tasa legal de impuesto - - (1,306,541) Otros 5,817 8,317 4,575 Gasto impuesto sobre la renta 34,721,174 24,672,557 33,741,061
1 Al 1 de enero de 2017 y 2016, la tasa de impuesto es del 25%.
2 Al 1 de enero de 2015, la tasa de impuesto se redujo de 28% a 25%. La tasa global combinada representa 9 meses de operación conforme a la tasa de impuesto del 28% y sólo 3 meses de operación conforme a la tasa de impuesto del 25%.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Para el período terminado al 31 de marzo de 2017 La Compañía tenía una tasa efectiva de impuesto sobre la renta de 13.11% (10.26% en 2016 y 15.36% en 2015).
(d) Impuesto diferido reconocido de activos y pasivos
Al 31 de marzo de 2017 y 2016, los efectos fiscales de las diferencias temporales que originan porciones significativas por impuesto sobre la renta diferido de los activos y pasivos se detallan de la siguiente manera:
Reconocido en otras 1 de abril de Reconocido utilidades 31 de marzo de 2016 en Resultados integrales 2017
Inversiones en valores (141,713) 768,303 - 626,590
Propiedad y equipo (3,549,896) 862,961 - (2,686,935)
Beneficio a empleados 8,663,057 1,981,230 (1,595,592) 9,048,695
Derivados mantenidos para administración de riesgo 262,812 (136,049) - 126,763
Instrumentos de deuda emitidos (2,718,646) 495,042 - (2,223,604)
Provisión para pérdidas en préstamos y otras cuentas por cobrar (15,597,144) (3,544,443) - (19,141,587)
Activos mantenidos para la venta 261,162 (782,909) - (521,747)
Activos intangibles (1,518,754) (1,385,906) - (2,904,660)
Provisiones (19,838) 674,060 - 654,222
Reservas de seguro 558,086 (100,918) - 457,168(13,800,874) (1,168,629) (1,595,592) (16,565,095) (Continúa)
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) en otras Reconocido 1 de abril de Reconocido utilidades 31 de marzo de 2015 en Resultados integrales 2016
Inversiones en valores (620,004) 478,291 - (141,713)
Propiedad y equipo (760,873) (2,789,023) - (3,549,896)
Beneficio a empleados 5,423,597 2,466,898 772,562 8,663,057
Derivados mantenidos para administración de riesgo 466,404 (203,592) - 262,812
Instrumentos de deuda emitidos (4,120,964) 1,402,317 - (2,718,646)
Provisión para pérdidas en préstamos y otras cuentas por cobrar (12,069,162) (3,527,982) - (15,597,144)
Activos mantenidos para la venta 1,087,127 (825,965) - 261,162
Activos intangibles (1,294,972) (223,782) - (1,518,754)
Provisiones (1,011,145) 991,307 - (19,838)
Reservas de seguro (4,048,895) 4,606,981 - 558,086(16,948,887) 2,375,450 772,562 (13,800,874)
(19) Depósitos y obligaciones de clientes
Los depósitos y obligaciones de clientes al 31 de marzo de 2017 y 2016 fueron los siguientes:
Depósitos a plazo
3,941,205,631 3,727,099,727
Depósitos monetarios 3,316,172,147 3,221,666,875
Depósitos de ahorro 1,828,305,043 1,582,064,823
Depósitos a la orden 11,438,118 19,463,635
Depósitos con restricciones 36,940,162 21,144,003
9,134,061,101 8,571,439,063
El Decreto 94-2000 emitido por el Congreso de la República "Ley de Libre Negociación de Divisas" entro en vigencia a partir del 1 de mayo de 2001, permite transacciones en Guatemala en cualquier moneda.
El 25 de octubre de 2010, la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-108-2010 "Reglamento de Medidas y Requisitos Mínimos para la Recepción de Efectivo en Moneda Extranjera", cuya finalidad es regular las medidas y los requisitos mínimos que deberán seguir los bancos, compañías financieras, entidades off-shore, entidades especializadas en servicios financieros que forman parte de grupos financieros y empresas de corretaje para mitigar los riesgos relacionados con la recepción de efectivo en moneda extranjera. Esta regulación entró en vigor el 1 de enero del 2011
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La resolución emitida por la Junta Monetaria, JM-178-2002 establece los recursos financieros del gobierno depositados en bancos del sistema que se originan en el Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (excepto cuando sea requerido por la ley), deberán ser transferidos gradualmente al Banco de Guatemala. Al 31 de marzo de 2017, Bicapital tiene cuentas de depósitos de entidades del Estado de Guatemala relacionados con dicha resolución por US$3,045,951 (US$3,023,025 en 2016).
El 1 de junio de 2002 la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 entró en vigor y estableció la creación del Fondo de Protección al Ahorro (FOPA), que cubre los depósitos realizados en los Bancos por individuos y empresas por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las contribuciones son el equivalente a la doceava parte del 2.10% por cada millar del promedio mensual del total de las obligaciones depositarias registradas en Bicapital durante el mes inmediato anterior.
La obligación de la Compañía de contribuir con estas cantidades cesa cuando el saldo de estas contribuciones alcanza el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional guatemalteco.
Durante el año terminado al 31 de marzo de 2017 Bicapital hizo contribuciones al FOPA por US$16,440,958 (US$14,674,917 en 2016), que fueron cargados al resultado del período.
Al 31 de marzo de 2017 las cuentas de depósito a cargo de terceros embargadas por orden de juez competente ascienden a US$30,759,643 (US$16,359,816 en 2016).
Los financiamientos recibidos al 31 de marzo de 2017 y 2016 fueron los siguientes:
Del banco central
De instituciones financieras extranjeras
5,107,688 -
2,876,712,003 2,591,009,430
De instituciones financieras nacionales 219,919,441 208,356,841
Gastos financieros por pagar 22,865,853 21,721,504
3,124,604,985 2,821,087,775
(a) Al 31 de marzo de año 2017 la Compañía tiene líneas de crédito en moneda nacional por Q386,885,949 equivalente a US$52,710,981 (Q336,331,800 equivalente a US$43,616,805 en 2016) y en moneda extranjera por US$3,340,378,029 (US$3,069,723,137 en 2016). Las líneas de crédito no utilizadas autorizadas en moneda nacional son Q19,253,512 equivalente a US$2,623,180 y US$265,860,844 (Q77,041,062 equivalente a US$9,990,982 y US$282,261,185 en moneda extranjera en 2016).
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(b) En abril y octubre del 2007, Bicapital obtuvo financiamiento en los mercados de capital internacional a través de dos líneas de crédito con Citibank NA New York por un total de U$S300,000,000, asegurado por el flujo de los derechos de pago procesados por Bicapital, relativos a las remesas de divisas del extranjero.
(c) Durante septiembre y octubre de 2011 Bicapital obtuvo financiamiento en los mercados internacionales de capital a través de préstamos con Wells Fargo Bank, N.A. por US$180,000,000. Estos préstamos se liquidarán de conformidad con las cuotas trimestrales establecidos en los respectivos contratos de la siguiente manera: US$90,000,000 desde enero 2014 a octubre 2018 para el tramo A y US$90,000,000 desde enero 2015 a octubre 2021 para el tramo B.
(d) El 1 de noviembre de 2012, Banco Industrial, S.A. obtuvo US$500 millones, al 5.50%, a 10 años de financiamiento en los mercados de capital internacional mediante la emisión de títulos bajo la Regla 144A/Reg S. El emisor de los títulos es Industrial Senior Trust, un fideicomiso en Islas Caimán. Los ingresos obtenidos por la venta de los Títulos fueron utilizados por el Fideicomiso para adquirir el 100% de interés de participación en un crédito mayor no garantizado de US$500 millones hecho por el Bank of America, N.A. a Banco Industrial, S.A. Las condiciones del préstamo son similares a las de los Títulos. El principal activo del Fideicomiso es una participación controladora del 100% y determinados derechos relacionados en un préstamo mayor no garantizado a Banco Industrial, S A. Los Títulos tienen pagos de intereses los días 1 en los meses de mayo y noviembre de cada año, comenzando el 1 de mayo de 2013. El monto de capital será amortizado al vencimiento, el cual vence el 1 de noviembre de 2022.
(e) El 10 de mayo de 2016, de acuerdo con la Resolución No. 254-2016 la Junta Directiva autorizó a Banco Industrial, S.A. una nueva emisión de deuda en los mercados financieros internacionales bajo el programa de titularización de Derechos de Pagos Diversificados (DPRs); los DPRs incluyen transferencias electrónicas de fondos y giros u órdenes de pago enviadas a compensación recibida por los bancos corresponsales, el monto del principal captado de US$350,000,000 deberá iniciar su amortización a partir del 16 de julio de 2018.
(f) El 23 de septiembre de 2016, se recibió financiamiento de US$100,000,000 otorgado por Citibank, N.A. el cual tiene como garantía colateral valores emitidos por el gobierno de Guatemala en quetzales por Q.470,000,000 (equivalente a US$64,034,791) y en dólares por US$56,400,000; dicho financiamiento vence el 29 de septiembre de 2019, causando al 10 de marzo de 2017 una tasa anual del 3.88%.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(g) El 29 de diciembre 2016, se obtuvo financiamiento por US$50,000,000 otorgado por Cargill Financial Services Europe Limited mediante garantía de una Carta de Crédito Stand By a favor de dicha entidad; dichos fondos se destinarán exclusivamente a financiar exportaciones / importaciones de café, motocicletas, repuestos para motocicletas, alimentos y suplementos alimenticios, textiles y carbón, procedentes de Guatemala, Estados Unidos de América, India, Brasil y Colombia hacia los Estados Unidos de América, Bélgica, Hamburgo, Canadá y Guatemala por los clientes del Banco; dicha facilidad crediticia causa una tasa semestral al 31 de marzo del 2017 de 4.96% (Libor 6M más 3.65 puntos básicos).
La Compañía no ha tenido incumplimiento de pago de capital o intereses u otros convenios importantes respecto a los préstamos de los bancos durante los años terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016.
(21) Instrumentos de deuda emitidos
El saldo al 31 de marzo 2017 y 2016 se integra de la siguiente manera:
Banco Industrial, S. A. y Banco del País (a) (b)
Instrumentos de deuda
Financiera Industrial, S. A. (c)
Instrumentos de deuda
Contecnica, S. A. (d)
Instrumentos de deuda
Bicapital Corporation
Acciones preferidas (e)
147,833,251 79,993,028
420,492,372 362,542,466
54,353,412 47,559,091
159,792,421 153,840,353
Intereses acumulados por pagar 87,983 133,465
782,559,439 644,068,403
(a) Banco Industrial, S. A.
La emisión total de bonos hipotecarios ha sido autorizada por un máximo de Q500 millones (equivalente a US$68,122,118 al 31 de marzo de 2017, US$64,841,928 en 2016); para los bonos bancarios en quetzales por hasta Q1,500.0 millones, equivalentes a US$204,366,355 (US$200,000,000 en 2016) y para los bonos bancarios en dólares por hasta US$200,000,000.00 en ambos años. Los fondos obtenidos se han destinado al financiamiento de las operaciones de crédito autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros en Guatemala.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los bonos hipotecarios están garantizados por los activos del Banco y las cédulas hipotecarias aseguradas por el Fomento de Hipotecas Aseguradas ("F.H.A.") una entidad de gobierno de Guatemala. El plazo es de hasta veinticinco años en el caso de cédulas hipotecarias con garantía general y para un máximo de veinte años en cédulas hipotecarias con garantía específica. Las cédulas hipotecarias generan variables a una tasa de intercambio anual que ha variado entre el 2% y el 9.5% en ambos años.
Los bonos bancarios están garantizados por préstamos, inversiones y otros activos de Bicapital y tienen vencimientos para hasta veinticinco años. Los bonos bancarios generan una tasa de interés anual variable que para los bonos denominados en quetzales varía entre el 6.5% y el 9,5%, mientras que para los bonos denominados en dólares, la tasa anual es del 5%, al 31 de marzo de 2,017 no existe colocación de dichos bonos. Los bonos son redimidos a través de pagos anuales de acuerdo con el plan de redención que el Banco prepara para cada una de las series de bonos.
(b) Banco del País, S. A.
Por Resolución SV No. 1186/12-16-2015 la Comisión Nacional Bancaria y de Seguros autoriza el 16 diciembre de 2015 la emisión de “Bonos Corporativos de Banco del Pais 2015” por hasta US$100,000,000 o su equivalente en moneda nacional, por un período máximo de colocación de dos años en veinticinco series de US$4,000,000 cada una, la tasa de interés puede ser fija o variable. Al 31 de marzo de 2017 BANPAIS ha emitido bonos por US$100,000,000, con una tasa anual de interés del 5%.
(c) Financiera Industrial, S.A.
Las emisiones totales han sido autorizadas por hasta Q4,600 millones, equivalente a US$626,723,490 y hasta US$120 millones en moneda extranjera. Los ingresos obtenidos se destinarán al financiamiento de operaciones de crédito autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Al 31 de marzo 2017 los títulos tienen vencimientos que oscilan entre 2017 y 2044, están garantizados por los activos financieros de Financiera Industrial y devengan interés anual a una tasa variable entre 0.25% y 7.02% (entre 0.25% y 7.72% para el 2016).
Los títulos serán amortizados de acuerdo con las condiciones de cada emisión, en pagos mensuales o trimestrales o al vencimiento. Para servicio de la deuda, se ha creado un fondo de amortización, equivalente al 10% de la deuda pendiente.
(d) Contecnica, S.A.
Las autorizaciones para la emisión de títulos de BI-credit están contenidas en las resoluciones correspondientes de la Bolsa de Valores Nacional, S.A.. Las emisiones totales han sido autorizadas por un máximo de Q800 millones, equivalente a US$108,995,390 (US$103,747,085 en 2016), de los cuales al 31 de marzo de 2017 los títulos por US$54,353,412 (US$47,559,091 en 2016) han sido emitidos y están pendientes.
Al 31 de marzo del 2017, el saldo comprende ciento sesenta y un series de notas, que generan intereses a tasas anuales fijas que oscilan entre el 5.0% y el 7%, y tienen vencimientos de entre seis y dieciocho meses, entre abril del 2017 y septiembre del 2018
Los ingresos obtenidos se destinarán al financiamiento de las operaciones de crédito autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
(e) Acciones preferidas
Durante el 2009 Bicapital emitió 17,486 acciones preferidas equivalentes a US$174,860,000 a ser pagadas en agosto del 2014 las cuales devengan intereses a una tasa anual del 8%. En el 2012 estas acciones preferidas fueron reestructuradas en seis tramos a vencimiento de pago desde agosto 2014 hasta agosto de 2019. En agosto de 2014 Bicapital pagó el primer tramo de 2,203 acciones preferidas equivalente a U$22,030,000 y emitió 1,020 acciones preferidas equivalentes a US$10,200,000 dividido en dos tramos pagaderos en agosto 2019 hasta septiembre de 2021, que devengan intereses en un rango de tasas entre 6.50% y el 7%.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
En noviembre de 2014 Bicapital emitió 2,500 acciones preferidas equivalentes a US$25,000,000 dividido en dos tramos pagaderos en noviembre de 2020 y diciembre de 2020, que devengan una tasa de interés anual del 7%.
En agosto de 2015, Bicapital pagó el segundo tramo de 3,007 acciones preferidas equivalente a US$30,070,000.
En agosto de 2016 Bicapital pagó el tercer tramo de 3,026 acciones preferidas equivalente a US$30,260,000.
En los meses de enero, febrero y marzo de 2017 emitió 3,500 acciones preferidas equivalentes a US$35,000,000 pagaderos en enero, febrero y marzo de 2022, que devengan una tasa de interés anual del 6%.
La Compañía no ha tenido ningún impago de capital o intereses u otros incumplimientos respecto a sus instrumentos de deuda emitidos durante los años terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016
(22) Provisiones e ingresos diferidos
El saldo se integra al 31 de marzo del 2017 y 2016 así:
Obligaciones inmediatas
115,872,822 109,108,482
Ingresos por aplicar 62,448,085 65,701,170
Obligaciones con clientes en la emisión de documentos 56,423,249 40,213,598
Depósitos en garantía
10,614,994 20,038,825
Créditos diferidos 10,175,074 8,718,448
Convenios y créditos recíprocos 3,593,437 4,186,368
Otros 8,435,839 9,393,075
267,563,500 257,359,966
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(23) Deuda subordinada
Los saldos al 31 de marzo 2017 y 2016 se integran de la siguiente manera:
Con instituciones financieras
190,771,764 190,544,920
Interés financiero por pagar 2,289,049 2,415,019
193,060,813 192,959,939
La Compañía no ha tenido ningún impago de capital o intereses u otros incumplimientos respecto a su deuda subordinada durante los años terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016
El 27 de julio de 2011, Banco Industrial, S.A. obtuvo US$150 millones, al 8.25%, financiamiento subordinado a un plazo de 10 años en los mercados de capital internacionales mediante la emisión de títulos bajo la Regla 144A/Reg S. El emisor de títulos es Industrial Subordinated Trust, un fideicomiso en Islas Caimán
Los ingresos obtenidos por la venta de los Títulos serán utilizados por el Fideicomiso para adquirir el 100% de beneficio en participación en un préstamo subordinado no garantizado de US$150 millones hecho por el Bank of America, N.A. a Banco Industrial, S.A. Los términos del préstamo espejo son los mismos de los Títulos.
Los saldos al 31 de marzo 2017 y 2016 se integran de la siguiente manera
Seguro contra accidentes y enfermedades 42,629,625 33,625,459
Seguros por daños 61,601,913 56,709,963
Para siniestros pendientes 25,113,655 16,956,081
Reserva técnica para riesgos corrientes 16,534,110 14,911,892
Reserva matemática 7,739,229 7,415,225
Seguro de vida 7,437,757 6,125,701
Siniestros incurridos (no reportados) 4,550,615 3,461,557
Reaseguro tomado 1,678,330 1,680,470
Individuos privados 664,853 686,849
Reserva gubernamental 735,321 538,799
Reservas judiciales 63,876 28,020
Reserva de fidelidad 19,810 20,955
168,769,094 142,160,971
(25) Provisiones
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Saldos al 1 de abril de 2015 3,162,876 11,381,942 14,544,818
Incremento registrado en resultados 450,869 7,275,528 7,726,397
Ajustes por conversión (29,810) (140,532) (170,342)
Saldos al 31 de marzo de 2016 3,583,935 18,516,938 22,100,873
Incremento registrado en resultados (231,971) 7,131,633 6,899,662
Ajustes por conversión 174,925 1,132,771 1,307,696
Saldos al 31 de marzo de 2017 3,526,889 26,781,342 30,308,231
(1) Otras provisiones incluidas al 31 de marzo 2017 y 2016 se integran así:
Retribuciones a los accionistas por los servicios prestados (ver nota 11) 15,564,428 9,935,958
Contribución solidaria 7,359,019 4,760,675 Contribución del empleador 3,857,895 3,820,305 26,781,342 18,516,938
(26) Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos
El saldo de los derivados pasivos al 31 de marzo 2017 y 2016 es el siguiente:
Permuta de tasa de interés
Contraparte
Tasas de interés
Bicapital Corporation
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(27) Beneficios a empleados
i. Movimientos en el valor actual de las obligaciones por beneficios definidos (OBD)-
OBD al inicio del año 47,158,356 41,669,365
Costos del servicio actual 4,892,449 4,608,245
Costo de interés 3,392,139 2,993,424
Pagos por el año (1,561,164) (5,202,380)
Gasto acumulado cargado a resultados 53,881,780 44,068,654
Pérdidas actuariales reconocidas en otras utilidades integrales (1,177,924) 3,089,702
OBD al final del año 52,703,856 47,158,356
La Compañía contribuye en el plan de beneficios definido para la terminación del contrato de trabajo:
La Compañía proporciona a los empleados una bonificación en los casos de separación voluntaria. Este beneficio depende de los criterios de la gerencia del empleado, Recursos Humanos y la Dirección Corporativa. El pago es opcional ya que no se ha establecido de manera formal. La gratificación es igual al salario promedio de los últimos seis meses para cada año de servicio. El salario incluye, el salario base, comisiones, horas extras, aguinaldo y bono 14.
Este plan de beneficios definidos expone a la Compañía a riesgos actuariales, tales como el riesgo monetario, riesgo de interés y riesgo de mercado.
ii. Pérdidas actuariales reconocidas en otras utilidades integrales
Monto acumulado al 1 de abril 6,137,191 3,820,051 3,553,472
Reconocido durante el año (6,134,239) 3,089,702 355,439
Impuesto sobre la renta diferido 1,595,592 (772,562) (88,860)
Pérdidas actuariales, neto de impuesto 1,598,544 6,137,191 3,820,051 (Continúa)
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iii. Supuestos actuariales
Los principales supuestos actuariales a la fecha de presentación se detallan a continuación:
Tasa de descuento
Las tasas de descuento asumidos se derivan de tasas disponibles sobre bonos del gobierno para los cuales el tiempo y los montos de pago coinciden con los tiempos y los montos de los pagos de retiros proyectados
iv. Análisis de sensibilidad
Cambios razonables posibles a la fecha de presentación, en cualquiera de los supuestos actuariales y suponiendo que todas las demás variables permanecen constantes, habrían afectado a las obligaciones por beneficios definidos al 31 de marzo de 2017, los montos se presentan a continuación:
Tasa de descuento (0.50% variación)
(55,960,155)
Tasa de incremento de compensación (0.50% variación) 55,907,964 (49,748,941)
La cantidad acumulada estimada en los planes de beneficios definidos proyectados para marzo de 2018 es de US$57,092,545.
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(28) Patrimonio de los accionistas
(a) Estructura del capital social-
El capital social autorizado de la Compañía es de Ocho Mil Millones (8,000,000,000) de acciones, sin valor nominal.
Al 31 de marzo de 2017, y 2016, el capital social de la Compañía asciende a US$437,431,510 y US$392,306,106, respectivamente. Al 31 de marzo del 2017 el número de acciones comunes en circulación y emitidas, totaliza 113,729,780 (111,134,593 acciones comunes emitidas y en circulación al 31 de marzo de 2016).
Acciones comunes
31 de marzo de 2017 31 de marzo de 2016
En circulación al 1 de abril 111,134,593 111,041,691
Intercambio de acciones 23,758 92,902
Emisión de acciones 2,571,429En circulación al 31 de marzo 113,729,780 111,134,593
Autorizado 8,000,000,000 8,000,000,000
Acciones communes
31 de marzo de 2016 31 de marzo de 2015
En circulación al 1 de abril 111,041,691 110,915,051
Intercambio de acciones 92,902 126,640
En circulación al 31 de marzo 111,134,593 111,041,691
Autorizado 8,000,000,000 8,000,000,000
Durante el año terminado el 31 de marzo del 2017 el aumento de capital social por US$45,125,404 corresponde a un intercambio de acciones comunes realizadas por los accionistas de Banco Industrial, S. A. por US$149,914 (US$492,270 al 31 de marzo de 2016) y a una emisión de acciones comunes por US$44,975,490.
(Continúa)
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(b) Dividendos
El 23 de mayo del 2016 la Junta de Accionistas de Bicapital acordó declarar dividendos por US$93,989,252.
El 25 de mayo del 2015 la Junta de Accionistas de Bicapital acordó declarar dividendos por US$87,416,802
El 28 de abril del 2014, la Junta de Accionistas de Bicapital acordó declarar dividendos por US$81,909,461.
. Al 31 de marzo de 2017 y 2016, el dividendo por acción fue US$0.85 y US$0.75 respectivamente.
(c) Naturaleza y propósito de las reservas
c.1) Reserva legal
De acuerdo con la legislación de cada país, las “Entidades del Grupo” cumplen con la creación de una reserva legal. El cinco por ciento de los ingresos netos del ejercicio está sujeto a la reserva legal, hasta que esta alcance una quinta parte del capital social. Al 31 de marzo del 2017 la reserva legal ha alcanzado la cantidad requerida.
c.2) Reserva para futuras capitalizaciones
Esta reserva comprende cantidades separadas de utilidades retenidas para capitalizar y aumentar el capital.
c.3) Reserva para futuros dividendos
Esta reserva comprende cantidades separadas de las utilidades retenidas para cubrir el pago de dividendos a sus accionistas por el capital invertido. La Compañía paga un determinado porcentaje de sus ganancias cada año como dividendos y la cantidad de los dividendos, por tanto, varían directamente con las ganancias.
(Continúa)
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c.4) Reserva por conversión de moneda extranjera
La reserva por conversión de moneda extranjera comprende todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión en los estados financieros de las operaciones en el extranjero, así como la parte efectiva de las diferencias en moneda extranjera derivadas de la cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero
c.5) Provisión dinámica.
La Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) emitió el 28 de mayo de 2013, el Acuerdo 04-2013 por medio del cual se establecen las disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de crédito y operaciones fuera de balance; dicho acuerdo establece la constitución de dos tipos de provisión, una específica y otra denominada dinámica.
La Compañía tiene constituidas reservas específicas bajo la metodología de pérdida incurrida y como ente regulado de la SBP a partir del 30 de junio del 2016 constituyó la provisión dinámica bajo los criterios prudenciales de la regulación bancaria panameña sobre la facilidades crediticias clasificadas en la categoría Normal de la Compañía, su periodicidad de registro es trimestral tomando en cuenta datos de último día de trimestre, y aplicando los componentes y porcentajes establecidos en la regulación establecida.
La provisión dinámica es una partida patrimonial que se abona o acredita con cargo a la cuenta de utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de la provisión dinámica forma parte del capital regulatorio, pero no puede sustituir ni compensar los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Esto quiere decir que la provisión dinámica pasará a descontar el monto de las utilidades no distribuidas de cada banco hasta cumplir con el monto de provisión dinámica mínima requerida (ver nota 38).
(d) Contribuciones de capital.
Corresponde a los montos recibidos por la Compañía en forma transitoria mientras se formalizan los respectivos procesos de capitalización y emisión de acciones.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(29) Arrendamientos operativos
Los compromisos relacionados con arrendamientos operativos al 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015, se analizan como sigue:
Menos de un año
Entre uno y cinco años
de cinco años
El gasto total de alquileres (fijo y variable) fue de US$14,571,464, US$13,283,758 y US$12,440,501 para los períodos terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015 respectivamente, se incluye en "Gastos operativos y administrativos" en el estado de resultados.
(30) Utilidad por acción
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado después de impuestos atribuible a los accionistas de Bicapital entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el año respectivo.
Al 31 de marzo de 2017, el cálculo de la utilidad básica por acción se basa en el resultado del año de US$222,971,626 (2016: US$208,887,936 y 2015: US$179,314,878) y un promedio ponderado de acciones comunes en circulación de 112,143,876 (2016: 110,376,250 y 2015: 110,293,945).
La utilidad básica por acción al 31 de marzo 2017, 2016 y 2015 calculada por la Compañía fue de US$1.99, US$1.89 y US$1.62 respectivamente.
El Consejo de Bicapital aprobó una División Inversa de Capital (Reverse Stock Split en inglés) el 3 de agosto de 2015, reduciendo el número total de acciones comunes en circulación en una proporción de 5 a 1; los efectos retroactivos de la división inversa de acciones se presentan de la siguiente manera:
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Fecha Valor de la utilidad por acción
Al 31 de marzo de Antes de división inversa Después de división inversa
(31) Segmentos operativos
(a) Base de segmentación
La Compañía tiene las siguientes cuatro divisiones estratégicas, que son los segmentos que se reportan. Estas divisiones ofrecen diferentes productos y servicios y se gestionan por separado sobre la base de la estructura de administración e información interna de la Compañía.
Segmentos que reportan
Banca corporativa
Banca de personas
Tesorería
Seguros
Operaciones
Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes comerciales.
Préstamos, depósitos y otras transacciones y saldos con clientes minoristas.
Actividades de financiamiento y de gestión de riesgos centralizada a través de préstamos, emisiones de instrumentos de deuda, deuda subordinada e inversión en activos líquidos, como colocaciones a corto plazo y títulos de deuda de empresas y gubernamentales.
Facilidades de ahorro, productos de protección y otros contratos de seguros a largo plazo.
La máxima instancia en la toma de decisiones revisa los informes de gestión interna de cada división por lo menos trimestralmente y asigna recursos a cada segmento.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(a) Información sobre los segmentos operativos (Continúa)
Al 31 de marzo de 2017
Ingresos por intereses
Gastos por intereses (196,629,210)
Ingresos por intereses, neto
(457,344,347)
Provisión para pérdidas en préstamos (19,177,261) (32,370,395) - - (51,547,656)
Ingresos por intereses, neto, después de provisiones
Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas)
Gastos operativos y administrativos (86,418,074)
Depreciaciones y amortizaciones
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Pasivos del segmento
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Al 31 de marzo de 2016
Ingresos por intereses
Gastos por intereses (174,945,656) (68,956,110) (172,449,319) - (416,351,085)
Ingresos por intereses, neto
Provisión para pérdidas en préstamos (20,123,635) (30,880,677) (597,416) - (51,601,728)
Ingresos por intereses, neto, después de provisiones
Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas)
Gastos operativos y administrativos (81,034,642) (158,528,195) (34,899,107) (27,532,492) (301,994,436)
Depreciaciones y amortizaciones (7,555,731) (17,050,448) (2,610,209) (1,627,938) (28,844,326)
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Pasivos del segmento (4,156,650,686) (4,843,301,634) (3,226,807,085) (167,224,877) (12,393,984,282)
Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Al 31 de marzo de 2015
Ingreso por intereses
Gastos por intereses (165,181,538) (59,742,953) (162,067,477)
(386,991,968) Ingresos por intereses, neto
Provisión para pérdidas en préstamos (25,571,852) (30,882,088) - (45,559) (56,499,499) Ingresos por intereses, neto, después de provisiones
Comisiones percibidas y honorarios, netos (incluyendo primas devengadas y reservas técnicas)
Gastos operativos y administrativos (93,973,864) (145,629,298) (23,458,076) (24,940,333) (288,001,571)
Depreciaciones y amortizaciones (6,346,313) (15,194,709) (3,058,857) (1,169,734) (25,769,613)
Utilidad antes de impuesto de sobre la renta
Pasivos del segmento (3,673,473,626) (6,765,244,619) (708,539,943) (136,001,574) (11,283,259,763) (Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(b) Conciliaciones de información de segmentos a mediciones NIIF
Años terminado el 31 de marzo de 2017 2016 2015
i. Ingreso por intereses, neto
Total ingreso por interés neto para segmentos que reportan
ii. Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Total resultados para segmentos que reportan 283,395,259 263,142,747 240,787,267
Montos no asignados (18,536,672) (22,572,929) (21,172,308)
Resultados consolidados antes de impuesto sobre la Renta 264,858,587 240,569,818 219,614,959
iii. Activos
Total de activos para segmentos que reportan 14,222,313,729 13,132,106,422 11,817,142,604
Otros montos no asignados 965,316,498 869,867,705 823,479,211
Total de activos consolidados 15,187,630,227 14,001,974,127 12,640,621,815
iv. Pasivos
Total de pasivos para segmentos que reportan (13,436,801,084) (12,393,984,282) (11,283,259,763)
Otros montos no asignados (367,904,901) (449,268,417) (318,548,459)
Total de pasivos consolidados 13,804,705,985 (12,843,252,699) (11,601,808,222)
(c) Información geográfica
En la presentación de la información geográfica a continuación, los beneficios del segmento se presentan en base a la ubicación geográfica de los clientes.
31 de marzo de 2017
31 de marzo de 2016
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
31 de marzo de 2015
(32) Ingresos y gastos por intereses
Los ingresos y gastos por intereses son analizados de la siguiente manera:
Ingresos por intereses
Gastos por intereses
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Se incluyen dentro de las diversas partidas, ingresos por intereses para los años terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015, por un total de US$3,321,974 US$2,438,656 y US$2,235,739 respectivamente, correspondientes a activos financieros deteriorados (categoría E).
Ingresos y gastos por comisiones y honorarios
Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son los siguientes: 2017 2016 2015
Ingresos
Comisiones tarjeta de crédito 45,849,767 40,150,953 35,148,818
Servicios bancarios 39,482,016 33,021,222 31,159,369
Servicios de salud 31,075,117 21,694,165 9,545,411
Ganancia por cambio de transacciones en moneda extranjera 27,244,024 23,822,768 19,757,054
Manejo de cuenta 16,110,203 13,502,732 12,234,177
Comisión por transferencias 9,199,727 6,842,209 5,715,813
Comisiones remesas familiares 8,851,201 8,534,435 5,348,247
Recaudación por cuenta de terceros 5,681,738 7,669,864 6,823,063
Almacenaje 5,547,402 4,726,773 4,239,206
Arrendamientos 5,436,584 5,349,209 19,856,400
Servicios de legalización 5,365,159 4,956,250 5,133,534
Comisión por servicios de mensajería
BI-móvil 5,056,578 4,787,060 4,328,664
Comisión por cartas de crédito 4,945,291 4,114,402 3,957,733
Cobranzas 4,851,286 4,253,898 3,389,673
Facturación electrónica 2,345,989 2,125,505 2,332,151
Comisiones cartera de préstamos 2,342,873 14,977,773 16,149,831
Cheques rechazados 1,935,420 792,405 2,652,560
Mantenimiento 265,061 765,883 988,751
Otros 246,798 22,427 19,340
Negociación de valores 51,356 834,791 816,984
Total de ingresos por comisiones y honorarios 221,883,590 202,944,723 189,596,779 (Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Gastos
Contribuciones a los fondos de protección 16,440,958 14,674,917 11,459,436
Otros gastos por servicios 11,491,035 10,766,191 10,748,322
Asistencia en daños y otros 2,559,733 2,705,345 2,345,859
Beneficios adicionales 2,194,049 1,161,147 1,519,234
Negociación de títulos-valores 1,277,443 1,093,224 1,098,804
Cobranzas 1,018,637 886,878 715,059
Pérdida cambiaria en transacciones en moneda extranjera 823,505 2,361,265 1,229,829
Préstamos obtenidos
455,930 Obligaciones depositarias
76,525
Ingresos no cobrados 56,981 206,923 44,061 Total gasto por comisiones y honorarios
34,112,502 29,694,314 (34) Primas devengadas, neta de reservas técnicas-
Primas emitidas 279,196,450 252,683,579 225,757,863
Honorarios por administración 11,905,514 10,536,630 9,387,516
Recuperaciones y cancelación de primas (40,853,130) (32,929,361) (31,562,100)
Variaciones en las reservas (6,938,828) (15,639,832) 3,444,193 243,310,006 214,651,016 207,027,472
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(35) Gastos operativos y administrativos
Costos de personal:
Seguridad y vigilancia 8,947,260 8,971,474 7,805,012 Reparaciones 8,714,293 8,555,493 8,240,992 Mercadeo y publicidad 8,472,592 9,536,772 7,641,575
Energía eléctrica 4,927,655 4,912,367 6,353,023
Papelería, útiles y suministros 2,616,876 3,569,630 3,012,470 Mensajería 1,803,842 1,584,861 1,504,784 Prima de seguros y fianzas 1,007,880 2,850,076 3,828,942 201,672,281 196,735,448 176,182,462
Gastos por arrendamiento:
Propiedades 13,411,254 12,519,079 11,750,173
Equipos y accesorios 1,057,597 733,675 664,298
Otros 102,613 31,004 26,030 14,571,464 13,283,758 12,440,501 Total de gastos operativos y administrativos 426,870,815 398,265,271 365,839,397
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los impuestos de empresas cuya base de tributación son sobre su total de ingresos, fueron de US$17,043,222, US$16,128,243 y US$14,238,148 para los períodos terminados el 31 de marzo de 2017, 2016 y 2015 respectivamente, estos valores se incluyen en la partida de "Impuestos y tasas".
(36) Participación no controladora en entidades
El siguiente cuadro resume la información relacionada a entidades de la Compañía, y la materialidad de su participación no controladora (PNC):
31 de marzo de 2017
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
31 de marzo de 2016 Porcentaje de
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(37) Compromisos y pasivos contingentes
Compromisos
Requerimientos de Fideicomisos
Al 31 de marzo de 2017, el Banco y la Compañía Financiera administra como fiduciario cincuenta y cinco (55) (cincuenta y seis (56) en el 2016) y cuatrocientos trece (413) (trescientos treinta y siete (337) en el 2016) fideicomisos, respectivamente. De acuerdo con el Código de Comercio de Guatemala, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos firmados, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones relacionadas con los impuestos de fideicomisos. El patrimonio de estos fue de US$1,700,887,884 (US$1,134,053,840 en 2016)
A excepción del Fideicomiso de exclusión de activos del Banco de Comercio, S.A., que es administrado por la Financiera, todos los otros fideicomisos son auditados por la Contraloría General de Cuentas y dieciocho (dieciocho en 2016) son auditados por otros auditores independientes.
De acuerdo con la opinión de la Administración, no hay conflictos conocidos o potenciales asociados con el desarrollo de fideicomisos del Banco o de la Compañía Financiera. Al 31 de marzo del 2017 BANPAIS ha firmado 44 (cuarenta y cuatro) contratos de fideicomiso con un patrimonio de US$269,574,629 (US$249,499,509 en 2016). Estos fideicomisos no han sido auditados.
Pasivos contingentes
Reclamos de impuestos pendientes
Al 31 de marzo del 2017 los siguientes ajustes procedentes de las revisiones realizados por la Superintendencia de Administración Tributaria relativos a reclamos por impuestos adicionales están aún sin resolver:
Banco Industrial, S. A.: US$
A través de procesos judiciales:
Impuesto sobre la renta del período fiscal 2008
Impuesto sobre la renta de los períodos fiscales 1999 y 2000
57,794
225,740
Impuesto sobre la renta (retenciones) 1993 – 1994 2,197
285,731 (Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Financiera Industrial, S. A.:
A través de procesos judiciales:
Impuesto sobre la renta de los períodos fiscales 1998 y 1999 272,546
Impuesto sobre la renta del período fiscal 1998 25,077 297,623
Mediante procesos administrativos:
Impuesto sobre la renta del período fiscal 1987 249
Seguros El Roble, S. A.:
Mediante procesos administrativos:
Impuesto sobre la renta del período fiscal 2005 325,491
Impuesto sobre la renta del período fiscal 2014 1,703,053 2,028,544
Mediante procesos civiles:
Reclamo por compensación de pérdida 1047-2012-563
Reclamo por compensación de pérdida 231528
BANPAIS
Las autoridades fiscales revisaron las declaraciones de impuestos presentadas por el Banco para los períodos fiscales terminados el 31 de diciembre de 2002 a 2005. Esta revisión fiscal dio lugar a ajustes por impuestos adicionales reclamados aproximadamente por L108,990,000 (US$4,639,056).
Al 31 de marzo de 2017, la DEI aún no había dictado alguna sentencia relacionada a este caso. De acuerdo con el acuerdo firmado con los accionistas vendedores, estos últimos son responsables de tales ajustes; por lo tanto, no tendrán ningún efecto sobre los resultados de BANPAIS.
De acuerdo con la opinión de la Administración, es probable que el resultado de dicho litigio sea favorable. Por esta razón, no se ha registrado ninguna provisión al 31 de marzo de 2017 para cubrir las pérdidas potenciales para estas demandas. El derecho de las autoridades fiscales para revisar las declaraciones de impuestos en Guatemala expira después de 4 años, en Honduras después de 5 años y en El Salvador después de 10 años.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Durante el curso normal del negocio demandas legales pueden surgir debido a disputas comerciales, laborales u otras. A criterio de la Administración ninguna de dichas demandas son probables que resulten con consecuencias desfavorables para la Compañía, ni los montos demandados podrían tener un impacto significativo en la posición financiera de la Compañía.
Al 31 de marzo de 2016, una de las entidades de la Compañía mantiene procesos pendientes de resolución ante la Superintendencia de Administración Tributaria (“SAT”), sobre los cuales se han establecido reclamos en lo concerniente a impuestos y multas según Audiencia No. A-2016-21-01-000048. La Administración de la Compañía bajo procedimiento denominado “audiencia de evidencia” realizado el 15 de junio de 2016, solicitó que se declare improcedente estos reclamos interpuestos por la SAT.
La Administración de la Compañía, no considera necesaria una provisión por este caso, dado que existe una alta incertidumbre sobre la resolución final del mismo, que no está en control de la Compañía y la probabilidad que se tenga una obligación presente y requiera desprenderse de recursos es media. En el caso que existiese esta obligación, el importe no pudiera ser estimado de forma fiable hasta recibir la resolución final.
(38) Provisión dinámica
Al 31 de marzo de 2017, la Compañía en cumplimiento con las disposiciones indicadas en los artículos 36 y 38 del Acuerdo No. 4-2013 estableció una provisión dinámica que asciende a US$ 142,160,320; la misma aplicando la metodología establecida en la regulación indicada y bajo los porcentajes de gradualidad autorizados por la Superintendencia de Bancos de Panamá en dictamen SBP-DS-N-5121-2016 de fecha 5 de septiembre de 2016 derivado del inicio de operaciones de BI-Bank, S.A. como institución obligada; los porcentajes autorizados a aplicar son los siguientes:
Trimestre % mar-16 1.25 jun-16 1.50 sep-16 1.75 dic-16 2.00 mar-17 2.25 jun-17 2.50
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La provisión dinámica se obtiene mediante el cálculo de los siguientes tres (3) componentes:
a) Componente 1: resulta de multiplicar un coeficiente Alfa (1.50%) por el monto de los activos ponderados por riesgos clasificados en categoría normal.
b) Componente 2: resulta de multiplicar un coeficiente Beta (5.00%) por la variación trimestral de los activos ponderados por riesgo clasificados en categoría normal si es positiva. Si la variación es negativa, este componente es cero.
c) Componente 3: resulta de la variación del saldo de las provisiones específicas en el trimestre.
El monto de la provisión dinámica que debe mantenerse al finalizar el trimestre, es la suma de los componentes 1 y 2 menos el componente 3; si el componente 3 es negativo debe sumarse.
Las restricciones en relación a la provisión dinámica son las siguientes:
No debe ser mayor que 2.5% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.
No puede ser menor que el 1.25% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a la facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal.
No puede disminuir respecto al monto establecido en el trimestre anterior, salvo que la disminución esté motivada por la conversión en provisiones específicas. La Superintendencia de Bancos establecerá los criterios para la citada conversión.
A continuación se presenta la composición de la provisión dinámica al 31 de marzo de 2017: (Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Entidades
Banco Industrial, S.A.
Banco del País, S.A.
Westrust Bank International Ltd.
Contecnica, S.A.
Banco Industrial El Salvador
Leasing Solution, S.A.
Operaciones de Consumo, S.A. (Guatemala)
Provisión
107,964,389 1.81%
17,408,525 1.70%
6,841,361 2.20%
4,071,285 2.01%
3,060,902 2.13%
896,693 2.14%
737,865 2.50%
Bi-Bank, S.A. 724,138 2.25%
Operaciones de Consumo, S.A., de C.V. 69,788 2.86%
Financiera Industrial, S.A.
329,074 2.98%
Operaciones de Consumo, S.A. (Panamá) 40,755 2.32%
Seguros del Pais, S.A. 2,883 2.60%
Fideicomiso de Activos Excluidos de Banco de Comercio
Total
12,662 2.74%
142,160,320 1.83%
(39) Eventos subsecuentes
En Resolución No. 67-2017 de la Junta Directiva de Banco Industrial, S.A., de fecha 31 de enero de 2017, se autorizó hacer un llamado para suscribir un millón doscientos cincuenta mil exactos (1,250,000) acciones del Banco, a un precio de trescientos quetzales exactos (Q300.00) por acción, que deben ser pagados en efectivo en el momento de la suscripción. Cada accionista puede adquirir acciones en una proporción de una (1) acción nueva por cada cuarenta y seis (46) acciones que posea al momento de la suscripción; se otorgó a los accionistas el plazo de 60 días calendario para ejercer su derecho preferente para suscribir las acciones a partir del 5 de junio de 2017.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Del mismo modo, la Junta Directiva de Bicapital Corporation en Resolución No. 2-2017 del 23 de febrero de 2017, acordó una emisión de acciones comunes con pleno derecho a voto por hasta cincuenta millones de dólares (US$50,000,000) que corresponden a dos millones quinientos mil exactos (2,500,000) acciones comunes con pleno derecho a voto, a un precio de veinte dólares exactos ($20.00) por acción. Cada accionista podrá adquirir una (1) acción de la nueva emisión por cada cuarenta y cinco (45) acciones que posea al hacer la suscripción; esta convocatoria se efectuará en varias rondas iniciando el 22 de mayo de 2017 finalizando el 1 de agosto de 2017 para que los accionistas ejerzan su derecho preferente de adquisición de acciones.
Bicapital Corporation
Anexo 1: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera Al 31 de marzo 2017
(Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
7.3397607.541528
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
REInversiones en valores
Préstamos, neto
Otras cuentas por cobrar
Gastos pagados por anticipado
Activos bajo contratos de seguro
Efectivo restringido
Activos mantenidos para la venta
Propiedad y equipo, neto
Plusvalía
Activos intangibles, neto
Propiedades de inversión, neto
Otros activos
Total de activos
Pasivos
Depósitos y obligaciones de clientes
Financiamientos
Instrumentos de deuda emitidos
Acuerdos de recompra gubernamentales
Provisiones e ingresos diferidos
Reservas de seguro
0081,574,555081,574,555
00112,600,8760112,600,876
(1,863,499,873)15,187,630,227
00168,769,0940168,769,094 ctaProvisiones
Pasivos por contratos de seguro
Pasivos derivados mantenidos para la administración de riesgos
0033,949,307033,949,307
00560,5640560,564 Beneficios
(1,060,870,590)13,804,705,985
Patrimonio
por conversión de moneda extranjera
Pérdidas actuariales
Patrimonio atribuible a los propietarios de Bicapital
Participación no controladora
Total de patrimonio
Total patrimonio y pasivos
(839,679,440)1,345,874,085
Bicapital Corporation
Anexo 2: Información Suplementaria sobre el Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Por el año terminado el 31 de marzo de 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Ingresos por intereses804,045,932168,666,0003,701,98811,134,726
Eliminaciones y otros ajustes Total Bicapital Corporation
8,172,4915,487995,726,624(36,497,267)959,229,357
Gastos por intereses(408,486,417)(74,942,636)(1,290,488)(11,471,543)(9,361,121)(19,890)(505,572,095)48,227,748(457,344,347) Ingresos por intereses, neto395,559,51593,723,3642,411,500(336,817)(1,188,630)(14,403)490,154,52911,730,481501,885,010
Provisión para pérdidas en préstamos (41,181,090)(11,539,529)(73,730)0(796,896)0(53,591,245)2,043,589(51,547,656) Ingresos por intereses, neto de provisiones354,378,42582,183,8352,337,770(336,817)(1,985,526)(14,403)436,563,28413,774,070450,337,354
Ingresos por honorarios y comisiones137,033,73221,667,231108,18692,832,99858,219,53832,736,543342,598,228(120,714,638)221,883,590
Gastos por honorarios y comisiones(38,513,421)(4,996,618)(19,882)(5,914,711)(8,290,655)(323,748)(58,059,035)22,030,751(36,028,284)
Honorarios y comisiones, neto98,520,31116,670,61388,30486,918,28749,928,88332,412,795284,539,193(98,683,887)185,855,306
Primas devengadas057,797,5750306,877,44600364,675,021(27,713,313)336,961,708 Reservas técnicas0(23,457,763)0(70,197,137)00(93,654,900)3,198(93,651,702)
Adquisición y renovación de costos0(20,498,924)0(108,496,935)00 (128,995,859)13,014,092(115,981,767)
Gastos por reclamaciones de seguros0(7,793,535)0(104,958,351)00 (112,751,886)12,129,582(100,622,304) Ingresos por primas neto06,047,353023,225,0230029,272,376(2,566,441)26,705,935
Utilidad de operaciones bancarias y seguros452,898,736104,901,8012,426,074109,806,49347,943,35732,398,392750,374,853(87,476,258)662,898,595
Gastos operativos y administrativos(273,508,457)(72,686,004)(2,617,177)(103,967,210)(37,052,254)(30,202,823)(520,033,925)93,163,110(426,870,815)
Otros ingresos66,937,9667,593,9160153,328,23518,499,7542,029,967248,389,838(219,559,031)28,830,807
Utilidad antes de impuesto sobre la renta246,328,24539,809,713(191,103)159,167,51829,390,8574,225,536478,730,766(213,872,179)264,858,587
Impuesto sobre la renta(16,046,761)(11,395,456)0(4,919,999)(1,916,200)(801,980)(35,080,396)359,222(34,721,174)
Utilidad neta230,281,48428,414,257(191,103)154,247,51927,474,6573,423,556443,650,370(213,512,957)230,137,413
Otras utilidades integrales
Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados:
Pasivos por beneficios definidos 0000000 6,134,2396,134,239
Impuestos relacionados
Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados:
Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero
Otras utilidades integrales, neta de impuestos
(1,595,592)(1,595,592)
4,538,6474,538,647
38,540,51638,540,516
43,079,16343,079,163
Total de utilidades integrales230,281,48428,414,257(191,103)154,247,51927,474,6573,423,556443,650,370(170,433,794)273,216,576
Utilidad neta atribuible a:
Participación controladora230,281,48428,414,257(191,103)154,247,51927,474,6573,423,556443,650,370(220,678,744)222,971,626
Participación no controladora 0000000 7,165,7877,165,787 230,281,48428,414,257(191,103)154,247,51927,474,6573,423,556443,650,370(213,512,957)230,137,413
Utilidad integral total atribuible a:
Participación controladora230,281,48428,414,257(191,103)154,247,51927,474,6573,423,556443,650,370(177,528,773)266,121,597
Participación no controladora 0000000 7,094,9797,094,979 230,281,48428,414,257(191,103)154,247,51927,474,6573,423,556443,650,370(170,433,794)273,216,576