Bicapital Corporation (Panamá, República de Panamá)
Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios e Información Suplementaria
Al 30 de septiembre de 2018
(Con el Informe de los Auditores Independientes sobre la Revisión de los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios)
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado Al 30 de septiembre de 2018 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (No auditado)
de
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Estado Consolidado de Situación Financiera Condensado Al 30 de septiembre de 2018 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) Nota (No auditado) 30 de septiembre de 2018
Pasivos Depósitos
Patrimonio
por conversión de moneda
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Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(No auditado) 30 de septiembre de ____ Nota 2018 2017
Ingresos por intereses 23 555,211,924 512,133,414
Gastos por intereses 23 (268,429,178) (244,589,719)
Ingresos por intereses, neto 286,782,746 267,543,695
Provisión para pérdidas en activos financieros (42,794,917) (28,169,735) Ingresos por intereses, neto, después de provisiones 243,987,829 239,373,960
Ingresos por honorarios y comisiones 24 112,356,464 105,417,171
Gastos por honorarios y comisiones 24 (33,606,165) (19,893,279) Honorarios y comisiones, neto 78,750,299 85,523,892
Primas devengadas 25 183,337,050 186,674,922
Reservas técnicas 25 (49,999,717) (49,003,295)
Adquisición y renovación de costos (71,615,601) (72,064,183)
Gastos por reclamaciones de seguros (46,946,789) (49,972,379) Ingresos por primas, neto 14,774,943 15,635,065
Utilidad de operaciones bancarias y seguros 337,513,071 340,532,917
Gastos operativos y administrativos 26 (223,872,264) (235,971,582)
Otros gastos (8,027,063) (7,070,073)
Otros ingresos 27 30,283,011 39,751,757
Utilidad antes de impuesto sobre la renta 135,896,755 137,243,019
Impuesto sobre la renta 15 (15,053,560) (18,759,476)
Utilidad neta por el período 120,843,195 118,483,543
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Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(No Auditado) 30 de septiembre de 2018 2017
Otras utilidades integrales
Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados:
Remedición de Pasivos por beneficios definidos 9,762,942Impuestos relacionados (2,149,844)7,613,098 -
Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados:
Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero (51,050,296) 1,010,845 (51,050,296) 1,010,845
Otras utilidades integrales, neta de impuestos (43,437,198) 1,010,845
Utilidad neta atribuible a:
Participación controladora 116,647,241 114,614,121
Participación no controladora 4,195,954 3,869,422 120,843,195 118,483,543
Utilidad integral total atribuible a:
Participación controladora 73,182,461 115,501,415
Participación no controladora 4,223,536 3,992,973 77,405,997 119,494,388
Utilidad neta por acción
Ganancias básicas y diluidas por acción (dólar) 1.0045 1.0079
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Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 y 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Saldo al 31 de Marzo 2018
Impacto de la adopción de NIIF 9
Saldo al 1 de Abril 2018
Total de utilidades integrales
Otro resultado integral, neto de impuestos
Cambios por conversión de moneda en negocios del extranjero
Remedición de pasivos por beneficios definidos
Total de utilidades integrales
Transacciones con propietarios de la Compañía
Contribuciones y distribuciones
al 30 de septiembre de
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Total de utilidades integrales
Otro resultado integral, neto de impuestos Cambios por conversión de moneda en negocios del extranjero
Remedición de pasivos por beneficios definidos
Impuesto sobre otras utilidades integrales
Transacciones con propietarios de la Compañía
Contribuciones y distribuciones
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Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 y 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
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Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Flujos de efectivo de actividades de operación: Utilidad neta 120,843,195 118,483,543
Ajustes por: Provisión para pérdidas en activos financieros
26 6,641,597 6,291,856
a empleados 5,072,247 3,849,635 Ingreso por intereses 23 (555,211,924) (512,133,414) Gasto por intereses 23 268,429,178 244,589,719
Ganancias y pérdidas no realizadas por conversión de moneda (30,682,950) 3,974,959
Ganancia en venta de propiedad y equipo 11 (a) (122,469) (2,187,632)
Gasto de impuesto sobre la renta 15 15,053,560 18,759,476
Sub-total (114,135,555) (76,705,000)
Cambios en:
Préstamos (125,152,002) (303,079,517)
Otras cuentas por cobrar 17,656,269 (9,306,508)
Gastos pagados por anticipado (4,830,851) (8,287,419)
Activos bajo contratos de seguro 10,069,227 (3,584,904)
Fondos restringidos (40,627,235) (2,521,751)
Activos mantenidos para la venta 422,438 (4,331,348)
Otros activos (4,352,871) (628,758)
Depósitos de clientes 77,615,223 589,925,016
Cuentas por pagar e ingresos diferidos (20,276,368) 34,799,350
Reservas de seguro (18,656,034) (14,029,193)
Provisiones (11,647,290) (1,887,051)
Pasivos por contratos de seguro 2,784,729 9,651,832
Pasivos derivados mantenidos para la administración de riesgos (185,239) (283,655)
Sub-total (117,180,004) 286,436,094
Intereses recibidos 554,956,005 509,751,671
Intereses pagados (265,444,554) (245,418,365)
Impuesto sobre la renta pagado (15,993,871) (17,823,034) Sub-total 273,517,580 246,510,272
Efectivo neto generado por actividades de operación. 42,202,021 456,241,366
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(Continúa)
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Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Condensado Por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) (No auditado) 30 de septiembre de __ Nota 2018 2017
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
Adquisición de inversiones en valores (1,862,156,418) (1,685,938,776)
Vencimiento de inversiones en valores 1,949,560,131 1,478,149,162
Adquisición de propiedades y equipo 11 (a) (6,874,661) (13,648,742)
Disposición de propiedades y equipo 1,060,395 3,552,649
Adquisición de activos intangibles (2,481,978) (2,546,173)
Adquisición de propiedades de inversión - (7,615,326)
Efectivo neto generado (utilizado) en actividades de Inversión 79,107,469 (228,047,206)
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento:
a capital recibidas
de acciones en tesorería 314,058 (13,566,380)
Dividendos pagados 21 (b) (107,874,915) (97,579,707) Producto de financiamientos recibidos 2,545,107,553 2,414,049,895 Pago de financiamientos recibidos (2,507,272,616) (2,582,012,671) Emisión de instrumentos de deuda 5,576,208,308 5,614,312,777 Pago de instrumentos de deuda (5,548,581,237) (5,609,185,252) Producto de acuerdos de recompra gubernamentales
Repago de acuerdos de recompra gubernamentales (1,984,953)Efectivo neto generado (utilizado) en actividades de Financiamiento
(223,981,338) Incremento en efectivo y equivalentes de efectivo, neto
y equivalentes de efectivo:
Efecto de fluctuación de tasas de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos (67,866,143) (1,063,509) Al final del período 1,819,975,060 1,735,010,899
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(1) Información general-
Bicapital Corporation (“Bicapital” o “la Compañía”) fue constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una Compañía tenedora de acciones. La oficina registrada de la Compañía está localizada en avenida Samuel Lewis, Calle No. 57, Obarrio, Panamá, República de Panamá.
Bicapital Corporation ha sido establecida como una compañía tenedora de acciones de entidades que están involucradas principalmente en la banca de inversión, banca comercial y actividades de banca de consumo y en la prestación de servicios de gestión de activos a través de las instituciones bancarias y en las actividades de seguros. Las empresas en que actualmente tiene participación accionaria Bicapital Corporation, operan en las Repúblicas de Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y los Estados Unidos de América La sede principal de Banco Industrial, S.A. (principal entidad en los estados financieros consolidados) es 7ª. Avenida 5-10, Zona 4, Centro Financiero, Guatemala, República de Guatemala.
Los estados financieros consolidados condensados intermedios (“estados financieros intermedios”) al 30 de septiembre de 2018, comprenden la Compañía y empresas en que actualmente tiene participación accionaria (en conjunto se refieren como el "Grupo" o individualmente como "Entidades del grupo").
Una reestructuración corporativa se llevó a cabo a partir del 2007, lo que desencadenó una oferta de canje de valores, extendiéndose perpetuamente, lo cual consiste en el derecho de los accionistas de Banco Industrial, S.A. ("el Banco") para intercambiar sus acciones por acciones comunes de Bicapital Corporation. Por cada acción común del Banco, los accionistas tienen derecho a recibir dos (2) acciones comunes disponibles de Bicapital Corporation. Al 30 de septiembre de 2018, los accionistas del Banco han intercambiado hasta el 98.13% (a marzo 2018:98.08%) de sus acciones.
(2) Base de preparación-
(a) Declaración de cumplimiento y bases de preparación-
Los estados financieros intermedios que se acompañan han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 34 Información Financiera Intermedia. Estos no incluyen toda la información necesaria para un conjunto completo de estados financieros bajo NIIF. Sin embargo, las notas explicativas seleccionadas se incluyen para explicar los eventos y transacciones que resultan significativas para la comprensión de los cambios en la situación financiera y el rendimiento de la Compañía desde los últimos estados financieros consolidados anuales. Se sugiere que estos estados financieros consolidados condensados intermedios sean leídos en conjunto con los estados financieros consolidados auditados de la Compañía al 31 de marzo de 2018. (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los resultados de las operaciones de los períodos intermedios no necesariamente son indicativos de los resultados que puedan ser esperados para el año completo.
Los estados financieros intermedios fueron autorizados para su emisión por la Junta Directiva el 15 de noviembre de 2018.
(b) Moneda funcional y de presentación-
Los estados financieros intermedios y sus notas se expresan en dólares de los Estados Unidos de América ("dólares" o "US$") como la moneda de presentación; sin embargo, la moneda funcional es el Quetzal de Guatemala ("Quetzal" o "Q").
Como la mayoría de las entidades importantes operan en Guatemala, para efectos de revelación cuando en una nota se determina como "moneda nacional" se está refiriendo a que esa cantidad corresponde a quetzales guatemaltecos convertidos a dólares. El término "moneda extranjera" fue nominado para cantidades en monedas distintas al quetzal guatemalteco.
Excepto cuando se indique lo contrario, todas las cantidades se han redondeado a la unidad más próxima.
(c) Base de medición-
Los estados financieros consolidados condensados intermedios han sido preparados sobre la base del costo histórico o costo amortizado, excepto por los siguientes rubros materiales:
1. Los instrumentos financieros derivados que se miden a valor razonable con cambios a través de resultados;
2. La obligación establecida de beneficios a empleados que se mide al valor razonable de los activos del plan menos el valor presente de la obligación; y
3. Activos mantenidos para la venta, los cuales se miden al menor del valor en libros o el valor razonable menos costo de venta.
(d) Uso de estimaciones y juicios-
La preparación de los estados financieros intermedios de acuerdo con NIIF requiere que la Administración realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los saldos de los activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los juicios significativos realizados por la administración en la aplicación de las políticas contables de la Compañía y las principales fuentes de incertidumbre de estimaciones fueron las mismas que se aplicaron a los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2018, excepto por los cambios originados por la adopción de NIIF 9 y NIIF 15, que se detallan a continuación:
a) Clasificación de los activos financieros
Al momento de determinar la clasificación de los activos financieros por la adopción de NIIF 9, la Compañía utilizó su juicio para evaluar el modelo de negocio dentro del cual se mantienen los activos y de si los términos contractuales del activo financiero son únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.
b) Deterioro de instrumentos financieros
La Compañía revisó sus activos financieros en la fecha de cada estado consolidado de situación financiera a partir de la adopción de la metodología bajo NIIF 9, para determinar si el riesgo de crédito sobre el activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial y utiliza su juicio para la incorporación de información prospectiva en la medición de pérdida crediticia esperada
c) Adopción de NIIF 15
Al 1 de abril de 2018 la Compañía revisó el impacto de la adopción de la NIIF 15 en sus estados financieros consolidados, determinándose que en el reconocimiento o medición de honorarios e ingresos por comisiones no se generó impacto alguno; en la prestación de servicios de la Compañía la evaluación realizada determino que el valor razonable y los precios de venta independientes de los servicios son, en términos generales similares por lo que la aplicación de la NIIF 15 no genera diferencias significativas en el reconocimiento de los mismos, similar situación para las comisiones devengadas por entidades no financieras.
(3) Políticas de contabilidad significativas-
Las políticas contables utilizadas en los presentes estados financieros intermedios, son las mismas que las aplicadas en los últimos estados financieros anuales, excepto por lo relacionado en la adopción de la NIIF 9 respecto a activos y pasivos financieros y NIIF 15 relacionados con los ingresos procedentes de contratos con clientes por actividades ordinarias que se indican a continuación:
a) Activos y Pasivos Financieros
a.1) Reconocimiento
La Compañía reconoce un activo financiero o un pasivo financiero en su estado de situación financiera cuando, y solo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento.
(Continúa)
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a.2) Clasificación y medición – Activos financieros
La NIIF 9 contiene un nuevo enfoque de clasificación y medición para los activos financieros que refleja el modelo de negocios en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de caja.
La NIIF 9 incluye tres categorías de clasificación principales para los activos financieros; desde el 1 de abril de 2018, la Compañía clasificó todos sus activos financieros según se midan posteriormente a su: costo amortizado (CA) y valor razonable con cambios en resultados (VRCR), sobre la base del modelo de negocio de la Compañía.
La norma elimina las categorías existentes de la NIC 39 de mantenidos hasta su vencimiento, préstamos y partidas por cobrar e inversiones disponibles para la venta.
Un activo financiero es medido a costo amortizado y no a valor razonable con cambios en resultados si cumple con ambas de las siguientes condiciones:
1. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para obtener flujos de caja contractuales; y
2. Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de caja derivados solamente de pagos a principal e intereses sobre el saldo vigente.
Un instrumento de deuda es medido a VRCOUI solo si cumple con ambas de las siguientes condiciones y no ha sido designado como VRCR:
1. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es logrado al cobrar flujos de efectivo contractuales y al vender estos activos financieros; y
2. Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de caja derivados solamente de pagos de principal e intereses sobre el saldo vigente.
Un activo financiero es clasificado en una de las categorías mencionadas en su reconocimiento inicial. Sin embargo, para los activos financieros mantenidos al momento de aplicación inicial, la evaluación del modelo de negocio se basa en hechos y circunstancias a la fecha. Adicionalmente, NIIF 9 permite nuevas designaciones electivas a VRCR o VRCOUI a ser realizadas en la fecha de aplicación inicial y permite o requiere revocación de elecciones previas de VRCR a la fecha de aplicación inicial dependiendo de los hechos y circunstancias a esa fecha.
(Continúa)
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Evaluación del modelo de negocio
La Compañía realizó una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el cual se mantienen los instrumentos financieros a nivel de portafolio para reflejar, de la mejor manera, la forma en que se gestiona el negocio y en que se proporciona la información a la Administración y demás entes de supervisión y reporte. La información que fue considerada incluyó:
Las políticas y los objetivos señalados para el portafolio y la operación de esas políticas en la práctica. Estas incluyen si la estrategia de la gerencia se enfoca en cobrar ingresos por intereses contractuales, mantener un perfil de rendimiento de interés concreto o coordinar la duración de los activos financieros con la de los pasivos que dichos activos están financiando o las salidas de efectivo esperadas o realizar flujos de caja mediante la venta de los activos;
Cómo se evalúa e informa al respecto al personal clave de la Compañía sobre el rendimiento de los distintos portafolios;
Los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio y la forma en que se administran dichos riesgos; y
La frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en periodos anteriores, las razones de esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras.
Evaluación si los flujos de caja contractuales son solamente pagos de principal e intereses
Para el propósito de esta evaluación, “principal” es definido como el valor razonable del activo financiero al momento de reconocimiento inicial. “Interés” es definido como la consideración del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al monto del principal vigente a un período de tiempo particular y por otros riesgos básicos de un acuerdo de préstamos y otros costos asociados (ej. riesgo de liquidez y costos administrativos), al igual que el margen de rentabilidad.
Al evaluar si los flujos de caja contractuales son solamente pagos de principal e intereses, la Compañía consideró los términos contractuales del instrumento. Esto incluyó la evaluación para determinar si el activo financiero contiene un término contractual que pudiese cambiar el período o monto de los flujos de caja contractuales a tal modo que no cumpla con esta condición. Al hacer esta evaluación la Compañía consideró:
Eventos contingentes que cambiarían el monto y periodicidad de los flujos de caja;
Condiciones de apalancamiento;
Términos de pago anticipado y extensión;
Términos que limitan a la Compañía para obtener flujos de caja de activos específicos (ej. acuerdos de activos sin recursos); y
Características que modifican las consideraciones para el valor del dinero en el tiempo, ej. revisión periódica de tasas de interés.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Habiendo realizado el análisis a los instrumentos financieros y tomando en cuenta las características de los mismos, se llegó a la conclusión de que el objetivo de la Compañía es mantener los instrumentos financieros para obtener los flujos de caja para capital e intereses de acuerdo a las condiciones contractuales, excepto por los instrumentos derivados y los instrumentos de capital. Las inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento medidas a costo amortizado bajo NIC 39 mantienen esta medición bajo NIIF 9.
La Compañía no reclasifica sus activos financieros después de su designación inicial a menos que ocurra alguna circunstancia excepcional de donde la Compañía requiera, más no es limitativo, adquirir o vender algún portafolio de instrumentos financieros o surjan condiciones de mercado que ameriten una revaluación de los modelos de negocio. Los pasivos financieros nunca serán reclasificados. La Compañía no ha reclasificado ninguno de sus activos y pasivos financieros durante el primer semestre del 2018.
a.3) Clasificación – Pasivos financieros
La NIIF 9 en gran medida conserva los requerimientos existentes de la NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros y su adopción no implicó ninguna modificación en las políticas de la Compañía.
No obstante, bajo la NIC 39 todos los cambios en el valor razonable de los pasivos designados como a VRCR se reconocen en resultados, mientras que bajo la NIIF 9 estos cambios en el valor razonable por lo general se presentan de la siguiente manera:
El importe del cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en el otro resultado integral; y
El importe restante del cambio en el valor razonable se presenta en resultados.
La Compañía no ha designado ningún pasivo a VRCR y no tiene intención de hacerlo. La evaluación preliminar de la Compañía indicó que no existiría ningún impacto material si se aplicaran los requerimientos de la NIIF 9 relacionados con la clasificación de los pasivos financieros al 1 de abril de 2018.
a.4) Baja de activos y pasivos financieros
Activos Financieros
La Compañía da de baja un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero, o transfiere los derechos para recibir los flujos de efectivo contractuales en una transacción en la que sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo financiero son transferidos o en los cuales la Compañía no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y ventajas de la propiedad y no retiene el control del activo financiero.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Al dar de baja un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo (o el valor en libros asignado a la porción del activo dado de baja) y la suma de (i) la contraprestación recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier pasivo nuevo asumido) y (ii) cualquier ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales se reconoce en resultados.
En las transacciones en las que la Compañía no retiene ni transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero y retiene el control sobre el activo, la Compañía continúa reconociendo el activo en la medida de su participación continua, determinada por la extensión a la que está expuesto a cambios en el valor del activo transferido.
La continua participación que tome la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide por el menor entre el valor en libros original del activo y el importe máximo de la consideración que la Compañía podría ser obligada a pagar.
Pasivos Financieros
Un pasivo financiero es dado de baja cuando se extingue la obligación, en virtud de la responsabilidad, cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
a 5) Modificación de Activos y Pasivos Financieros
Activos financieros
Si se modifican los términos de un activo financiero, la Compañía evalúa si los flujos de efectivo del activo modificado son sustancialmente diferentes. Si los flujos de efectivo son sustancialmente diferentes, entonces los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero original se consideran caducados. En este caso, el activo financiero original se da de baja en cuentas y se reconoce un nuevo activo financiero a su valor razonable.
Si los flujos de efectivo del activo modificado contabilizado al costo amortizado no son sustancialmente diferentes, la modificación no dará como resultado la baja en cuentas del activo financiero. En este caso, la Compañía vuelve a calcular el importe en libros bruto del activo financiero y reconoce el importe derivado del ajuste del importe en libros bruto como una ganancia o pérdida por modificación en resultados. Si dicha modificación se lleva a cabo debido a dificultades financieras del deudor, entonces la ganancia o pérdida se presenta junto con las pérdidas por deterioro. En otros casos, se presenta como ingreso por intereses.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Pasivos Financieros
La Compañía da de baja a un pasivo financiero cuando se modifican sus términos y los flujo de efectivo del pasivo modificado son sustancialmente diferentes. En este caso, un nuevo pasivo financiero basado en los términos modificados se reconoce al valor razonable. La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero extinguido y el nuevo pasivo financiero con condiciones modificadas se reconoce en resultados.
a.6) Compensación de Activos y Pasivos Financieros
Los activos y pasivos financieros solamente se compensan para efectos de presentación en el estado de situación financiera cuando la Compañía tiene un derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tenga la intención de liquidar el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados sobre una base neta, sólo cuando sea permitido o requerido por una NIIF, o sí las ganancias o pérdidas proceden de un grupo de transacciones similares.
b) Los instrumentos financieros derivados
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable; los costos de transacción de origen se reconocen en resultados cuando se incurren. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son contabilizados a su valor razonable y los cambios en dicho valor son reconocidos inmediatamente en resultados.
De acuerdo con políticas de tesorería, la Compañía no mantiene o utiliza instrumentos financieros derivados con fines de negociación. Sin embargo, los derivados que no cumplen con los requisitos para el tratamiento contable de cobertura se contabilizan como instrumentos de negociación.
c) Deterioro de activos financieros
La NIIF 9 reemplaza el modelo de “perdida incurrida” de la NIC 39 por un modelo de “perdida crediticia esperada” (PCE). Esto requirió aplicar juicio considerable con respecto a cómo los cambios en los factores económicos afectan la PCE, lo que se determinó sobre una base promedio ponderada.
Desde el 1 de abril de 2018, la Compañía evalúa a cada fecha de reporte, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de los instrumentos financieros activos. El monto de pérdidas se determina aplicando el modelo de “pérdida crediticia esperada” durante el período y las variaciones con respecto al período anterior se reconocen en los resultados de las operaciones.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El nuevo modelo de deterioro aplica a los siguientes activos financieros que no son medidos a VRCR:
Préstamos;
Inversiones en valores; y
Otras cuentas por cobrar
No se reconoce pérdida por el deterioro sobre inversiones en instrumentos de patrimonio.
Evaluación de impacto
Bajo la NIIF 9, las reservas para pérdidas se reconocen a monto igual a la PCE durante el tiempo de vida del activo, excepto en los siguientes casos en los cuales el monto reconocido equivale a PCE de 12 meses:
Inversiones en instrumentos de deuda que se determina riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y
Otros instrumentos financieros sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial.
La evaluación de si se ha presentado un incremento significativo en el riesgo de crédito de un activo financiero, es uno de los juicios críticos implementados en el modelo de deterioro de NIIF 9.
La PCE a 12 meses es la porción de la PCE que resulta de eventos de pérdida sobre un instrumento financiero que son posibles dentro de un lapso de 12 meses posterior a la fecha de reporte.
Medición de la PCE
La PCE es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de la siguiente manera:
Los activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte: el valor presente de todos los atrasos de pagos contractuales de efectivo (ej. la diferencia entre los flujos de caja adeudados a la Compañía de acuerdo al contrato y los flujos de caja que la Compañía espera recibir);
Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte: la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de caja futuros estimados;
Los activos financieros que están deteriorados son definidos por la NIIF 9 de manera similar a los activos financieros deteriorados bajo NIC 39.
(Continúa)
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Calificación de riesgo de crédito
La Compañía asignó a cada exposición una calificación de riesgo de crédito basada en morosidad variable que se ha identificado como predictiva de la probabilidad de incumplimiento (PI) y aplicando juicio de crédito experto, la Compañía utilizó estas calificaciones para propósitos de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito bajo NIIF 9.
Las calificaciones de riesgo de crédito son calibradas para que el riesgo de pérdida incremente exponencialmente a medida que el riesgo de crédito se deteriora y para que, por ejemplo, la diferencia en el riesgo de pérdida entre las calificaciones 1 y 2 sea menor que la diferencia entre el riesgo de crédito de las calificaciones 2 y 3.
Cada exposición es distribuida a una calificación de riesgo de crédito al momento de reconocimiento inicial. Las exposiciones están sujetas a monitoreo continuo, que puede resultar en el desplazamiento de una exposición a una calificación de riesgo de crédito distinta.
Definición incumplimiento (pérdida)
Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito a la Compañía, sin curso de acciones por parte de la Compañía para adjudicar colateral (en el caso que mantengan); o
El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material, reflejada en su calificación de riesgo de crédito.
Esta definición es ampliamente consistente con la definición utilizada para fines regulatorios.
Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, la Compañía considera indicadores que son:
Cualitativos – ej. incumplimiento de cláusulas contractuales y
Cuantitativos – ej. estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor a la Compañía;
Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento y su importancia, pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en circunstancias.
(Continúa)
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Incremento significativo en el riesgo de crédito
Bajo NIIF 9, cuando se determina si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, la Compañía consideró información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo y cualitativo, basados en la experiencia histórica y evaluación experta de crédito de la Compañía, incluyendo información con proyección a futuro.
La Compañía identifica si ha ocurrido un incremento significativo en el riesgo de crédito para exposición comparando entre:
La calificación de riesgo al momento del análisis; con
La calificación de riesgo en el reconocimiento inicial de la exposición.
La Compañía asignó a cada exposición una calificación de riesgo de crédito específica para el modelo de pérdida esperada en la fecha reconocimiento inicial y en fechas posteriores usando una metodología que contempla principalmente los días mora de cada facilidad crediticia.
Determinar si el riesgo de crédito ha incrementado significativamente Los criterios para determinar si el riesgo de crédito ha incrementado significativamente varían dependiendo del portafolio e incluyen cambios cuantitativos en la morosidad y factores cualitativos, como procesos de cobro judicial.
La Compañía determinó que una exposición a riesgo de crédito refleja un incremento significativo desde su reconocimiento inicial si se ha superado la mora en 60 días de atraso en el caso de préstamos y para las inversiones si la calificación de riesgos otorgada por reconocida Calificadora ha decaído dos grados.
En ciertas instancias, utilizando su juicio experto y en la medida de lo posible, experiencia histórica relevante, la Compañía determinó en algunos casos que una exposición ha incrementado significativamente su riesgo de crédito basado en indicadores cualitativos particulares que consideró indicativos de esto y cuyo efecto no se reflejó completamente de otra forma por medio de un análisis cuantitativo oportuno.
La Compañía determina el período de morosidad contando el número de días desde la fecha de pago más reciente en la cual el pago completo no ha sido recibido.
Según lo permitido por NIIF 9, la Compañía realizó el estudio estadístico basado en historia de siete años para refutar la presunción que un incremento significativo en riesgo de crédito ocurre a más tardar cuando un activo presenta morosidad por más de 30 días, con dicho estudio se logró identificar que el incremento significativo se aprecia cuando un activo presenta morosidad por más de 60 días.
(Continúa)
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Generando la estructura de término de la PI
Las calificaciones de riesgo de crédito son el insumo principal para determinar la estructura de término de la PI para las diferentes exposiciones. La Compañía utilizó la información de desempeño y pérdida sobre las exposiciones al riesgo de crédito analizadas por tipo de producto y deudor; así como por la calificación de riesgo de crédito.
La Compañía diseñó y probó modelos estadísticos para analizar los datos recolectados y generar estimados de la PI sobre la vida remanente de las exposiciones y cómo se espera que estas cambien en transcurso del tiempo.
Este análisis incluyó la identificación y calibración de relaciones entre cambios en la tasa de pérdida y los cambios en factores macro económicos clave sobre el riesgo de pérdida, según el país de exposición. Para la mayoría de las exposiciones, los indicadores macroeconómicos clave generalmente incluyen: crecimiento del PIB, tasa de interés de referencia y tasa de desempleo.
La Compañía tiene la intención de formular proyecciones futuras de las variables macroeconómicas relevantes para utilizarlas en ajustar sus estimados de la PI.
Insumos en la medición de PCE
Los insumos clave en la medición de la PCE son las estructuras de términos de las siguientes variables:
Probabilidad de incumplimiento (PI)
Pérdida dado el incumplimiento (PDI)
Exposición ante el incumplimiento (EI)
La Compañía derivó estos parámetros de modelos estadísticos internos y otros datos históricos. Serán ajustados para reflejar información con proyección a futuro según se describe anteriormente.
La PDI es la magnitud de la pérdida dado un evento de incumplimiento. La Compañía estimó los parámetros de la PDI basada en un histórico de tasa de recuperación de deudores en estado de incumplimiento. Los modelos de PDI consideraron la estructura, colateral, industria de la contraparte entre otros. Para los préstamos respaldados por propiedad comercial, el ratio de valor de la garantía “Loan to Value” (LTV) fue el parámetro clave para determinar PDI. La PDI puede diferir de las cifras utilizadas para propósitos regulatorios. Las diferencias principales se relacionan a: la eliminación de imposiciones regulatorias y supuestos de calibración en casos de recesión, inclusión de información con proyección a futuro y el uso de múltiples escenarios económicos y la tasa de descuento utilizada.
(Continúa)
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La EI representa la exposición esperada en el evento de incumplimiento. La Compañía determinó el EI de la exposición actual al deudor y los cambios potenciales a la cifra actual permitida bajo contrato, incluyendo cualquier amortización. Para compromisos de préstamos, el PDI consideró el monto previsto, así como futuros montos potenciales que puedan ser retirados a entera discrecionalidad del deudor según estipula el contrato, los cuales son estimados basados en observaciones históricas y proyecciones.
Según lo descrito anteriormente, y sujeto a utilizar un máximo de PI a 12 meses para activos financieros cuyo riesgo de crédito no ha incrementado significativamente, la Compañía midió el PDI considerando el riesgo de incumplimiento sobre el período máximo contractual (incluyendo cualquier opción de extensión del deudor) sobre el cual se expone al riesgo de crédito. El período contractual máximo se extiende a la fecha a la cual la Compañía tiene el derecho para requerir el pago de un adelanto o terminar el compromiso de préstamo o garantía.
Para facilidades de tarjetas de crédito que incluyen tanto un préstamo y un componente de compromiso pendiente, la Compañía midió la PCE sobre el período más largo que el período contractual máximo si la habilidad de la Compañía para requerir el repago y cancelar el compromiso pendiente no limita su exposición a pérdidas de crédito al período de notificación contractual. Estas facilidades no tienen un término fijo o estructura de repago y son administrados sobre una base colectiva.
La Compañía puede cancelarlas de inmediato pero este derecho contractual no es utilizado por la administración en el día a día, ya que solo se utiliza cuando la Compañía es consciente de que existe un incremento en riesgo de crédito al nivel de la operación. El período más largo fue estimado tomando en consideración las acciones para administrar el riesgo de crédito que la Compañía espera realizar y que sirven para mitigar la PCE.
Proyección de condiciones futuras
Bajo NIIF 9, la Compañía incorporó información con proyección de condiciones futuras tanto en su evaluación de si el riesgo de crédito de un instrumento ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial y en su medición de PCE. Considerando una variedad de información externa actual y proyectada, la Compañía formuló una proyección de las variables económicas relevantes al igual que un rango representativo de otros posibles escenarios proyectados. Este proceso involucra el desarrollo de dos o más escenarios económicos adicionales y considera las probabilidades relativas de cada resultado.
La información externa incluye datos económicos y publicaciones de proyecciones por cuerpos gubernamentales y autoridades monetarias en los países en los que la Compañía opera, organizaciones supranacionales como OECD y el Fondo Monetario Internacional, y proyecciones académicas y del sector privado.
(Continúa)
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Se espera que el caso base represente el resultado más probable y alineado con la información utilizada por la Compañía para otros propósitos, como la planificación estratégica y presupuesto. Los otros escenarios representarían un resultado más optimista y pesimista. La Compañía también planeó realizar periódicamente pruebas de tensión de impacto extremo para calibrar la determinación de estos otros escenarios representativos.
Activos financieros con deterioro crediticio
En cada fecha de reporte, la Compañía evalúa si los activos financieros contabilizados a CA y los activos financieros medidos a VRCR tienen deterioro crediticio. Un activo financiero tiene "deterioro crediticio" cuando ocurren uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.
La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye los siguientes datos observables:
Dificultad financiera significativa del deudor o emisor;
Un incumplimiento de contrato, como un evento de ausencia de pago o mora;
La reestructuración de un préstamo o anticipo por parte de la Compañía en términos que la Compañía no consideraría de otro modo;
Es cada vez más probable que el deudor entre en bancarrota u otra reorganización financiera; o
La desaparición de un mercado activo para una inversión en valores debido a dificultades financieras.
Un préstamo que ha sido renegociado debido a un deterioro en la condición del deudor generalmente se considera deteriorado a menos que exista evidencia de que el riesgo de no recibir flujos de efectivo contractuales se haya reducido significativamente y no haya otros indicadores de deterioro. Además, si un deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquiera obligación crediticia se considera deteriorado.
Al hacer una evaluación de si una inversión en deuda soberana tiene deterioro crediticio, la Compañía considera los siguientes factores:
La evaluación del mercado de solvencia reflejada en los rendimientos de los bonos.
Las evaluaciones de solvencia de las agencias calificadoras.
La capacidad del país para acceder a los mercados de capitales para la emisión de nuevas deudas.
La probabilidad de que la deuda se reestructure, lo que hace que los tenedores sufran pérdidas a través de la condonación de la deuda voluntaria u obligatoria.
(Continúa)
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Los mecanismos internacionales de apoyo establecidos para proporcionar el apoyo necesario como "prestamista de último recurso" a ese país, así como la intención, reflejada en declaraciones públicas, de los gobiernos y las agencias de utilizar esos mecanismos. Esto incluye una evaluación de la profundidad de esos mecanismos e, independientemente de la intención política, si existe la capacidad de cumplir con los criterios requeridos.
Presentación de la reserva para PCE en el estado consolidado de situación financiera
Las reservas para PCE se presentan en el estado consolidado de situación financiera como una deducción del valor en libros bruto de los Activos Financieros medidos bajo CA.
Transición
Los cambios en las políticas contables que resultaron de la adopción de la NIIF 9 por lo general se aplican retrospectivamente; sin embargo, la Compañía aprovechó la exención que le permite no re-expresar la información comparativa de períodos anteriores en lo que se refiere a los cambios de clasificación y medición (incluido el deterioro). Las diferencias en los importes en libros de los activos y pasivos financieros que resultaron de la adopción de la NIIF 9 se reconocieron en las ganancias acumuladas y reservas al 1 de abril de 2018; el impacto generado por la adopción de la NIIF 9 se observa en la nota 20 de este informe.
d) Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes
La NIIF 15 establece un marco conceptual para determinar cómo, cuánto y el momento cuando el ingreso debe ser reconocido. Esta norma reemplaza las guías existentes, incluyendo la NIC 18 Ingreso de Actividades Ordinarias, NIC 11 Contratos de Construcción y la CINIIF 13 Programa de Fidelización de Clientes.
La Compañía llevo a cabo la revisión del impacto potencial de la adopción de la NIIF 15 en sus estados financieros consolidados que inician en el período anual el 1 de abril de 2018. Esto incluyó una revisión de la prestación de servicios, honorarios y los ingresos de comisiones, ya que los ingresos que provienen de instrumentos financieros, que es la principal fuente de ingresos de la Compañía, no se encuentran bajo el alcance de la NIIF 15.
Los principales servicios se detallan a continuación:
a) Entidades financieras
La Compañía obtiene ingresos por honorarios y comisiones (distintos a los incluidos en el cálculo de la tasa de interés efectiva) en las siguientes líneas de negocios:
1. Banca de personas,
2. Banca corporativa,
3. Banca de inversión,
4. Corretaje, (Continúa)
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5. Administración de activos,
6. Emisión de garantías financieras,
7. Emisión de tarjeta de crédito,
8. Arrendamiento financiero,
9. Descuento de documentos,
10. Almacenes de depósito.
La revisión evidenció que la NIIF 15 no generó impacto en el momento del reconocimiento o la medición de los honorarios y los ingresos por comisiones.
Así mismo, la Compañía a través de las subsidiarias financieras cuenta con un programa de lealtad, que permite a los clientes frecuentes acumular “puntos” que les dan derecho a una selección de premios. El valor razonable atribuido a todos los “puntos” obtenidos por los clientes, se contabiliza como un pasivo.
b) Entidades no financieras
1. Prestación de servicios
La prestación de servicios relacionados con la salud, incluye el traslado de pacientes, atención pre-hospitalaria y hospitalaria a través de una red completa de ambulancias y centros hospitalarios, ambos cuentan con un equipo humano con alta experiencia en el servicio de salud. Si los contratos de servicios en virtud de un único acuerdo, se prestan en diferentes períodos contables, la contraprestación o ingreso recibido se asigna en base a su valor razonable en cada período y distribuido en los diferentes servicios prestados. Actualmente los ingresos se reconocen utilizando el método del devengo.
Así mismo, la Compañía participa en la prestación de servicios como lo son: servicios de receptoría, facturación electrónica, centros de llamada y servicios de apoyo que permiten la gestión de otras subsidiarias de la Compañía que se dedican al negocio bancario.
Según la NIIF 15, el precio total en los contratos de servicio se asignará a todos los servicios en función de sus precios de venta independientes.
Los precios de venta independientes se determinaron en función de los precios de mercado a los que la Compañía vende los servicios en transacciones separadas.
La evaluación de la Compañía, determinó que el valor razonable y los precios de venta independientes de los servicios son, en términos generales, similares. Por lo tanto la aplicación de la NIIF 15 no dio lugar a diferencias significativas en el momento de reconocimiento de estos servicios.
(Continúa)
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2. Comisiones
Para las comisiones devengadas, la Compañía ha determinado que actúa como un agente para ciertas transacciones.
Según la NIIF 15, la evaluación se basó en si la Compañía controla los bienes específicos antes de transferirlos al cliente final, en lugar de si se está expuesto a riesgos y beneficios significativos asociados con la venta de los bienes.
Con base en la evaluación realizada, la Compañía determino que la aplicación de la NIIF 15 no tiene un impacto significativo en sus estados financieros consolidados.
Transición
Al 1 de abril de 2018 no existió impacto por la adopción de la NIIF 15 en los estados financieros consolidados de la Compañía.
(4) Normas emitidas aún no adoptadas-
Una serie de nuevas normas y enmiendas a las normas son efectivas para los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2019 y es permitida su aplicación anticipada; Sin embargo, la Compañía no ha adoptado anticipadamente las siguientes normas nuevas o modificadas en la preparación de estos estados financieros consolidados condensados.
La Compañía tiene las siguientes actualizaciones a la información proporcionada en los últimos estados financieros anuales sobre las normas emitidas pero aún no efectivas que pueden tener un impacto significativo en los estados financieros consolidados de la Compañía
NIIF 16 Arrendamientos
El 13 de enero de 2016 se emitió la NIIF 16 Arrendamientos, la cual reemplaza la actual NIC 17 Arrendamientos. La NIIF 16 elimina la clasificación de los arrendamientos, ya sea como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros para el arrendatario.
En su lugar se introduce un modelo de contabilización único que requiere que un arrendatario reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con duración superior a 12 meses a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.
(Continúa)
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Un arrendatario mide los activos por derecho de uso de forma análoga a otros activos no financieros (tales como propiedades, planta y equipo) y los pasivos por arrendamiento de forma similar a otros pasivos financieros.
Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se miden inicialmente sobre una base de valor presente. La medición incluye pagos por arrendamiento no cancelables y también incluye pagos a realizar en periodos opcionales si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer una opción a ampliar el arrendamiento, o bien de no ejercer una opción que le permite terminar el arrendamiento.
La NIIF 16 mantiene sustancialmente los requerimientos de contabilidad del arrendador de la NIC 17.
Por la naturaleza de las operaciones financieras que mantiene la Compañía, la adopción de estas normas podría ocasionar modificaciones en los estados financieros consolidados, aspecto que está en proceso de evaluación por la administración.
La NIIF 16 entra en vigencia para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019 y permite adopción anticipada.
NIIF 17 Contratos de Seguros
La NIIF 17 requiere que los pasivos por seguros se midan a un valor de cumplimiento actual y proporcionen un enfoque de medición y presentación más uniforme para todos los contratos de seguros. Estos requerimientos están diseñados para lograr el objetivo de una contabilidad consistente y basada en principios para los contratos de seguro. La NIIF 17 reemplaza a la NIIF 4 Contratos de Seguros y entrará en vigencia para los períodos anuales de presentación de información financiera que comiencen a partir del 1 de enero de 2021.
La Compañía está en proceso de evaluación del posible impacto de la aplicación de la NIIF 17 sobre sus estados financieros consolidados.
(5) Administración de riesgos financieros-
La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo esfuerzos de gestión de riesgos:
riesgo de crédito
riesgo de liquidez
riesgo de mercado
administración de capital
(Continúa)
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Los objetivos de gestión del riesgo financiero de la Compañía y las políticas son consistentes con los dados a conocer en los estados financieros consolidados al 31 de marzo de 2018.
En esta nota se presenta información sobre la exposición de la Compañía al riesgo de crédito, cuya gestión desde el 1 de abril de 2018 refleja el deterioro de activos financieros, según exista alguna evidencia objetiva de deterioro de los instrumentos financieros activos. El monto de pérdidas determinado será aplicando el modelo de “pérdida crediticia esperada” (PCE), durante el período y las variaciones con respecto al período anterior se reconoce como gasto de provisión en los resultados de las operaciones.
La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros de la Compañía, que se exponen al riesgo crediticio y su correspondiente valoración de acuerdo a la clasificación de riesgo:
30 de septiembre de 2018
Durante los próximos 12 meses
Durante el tiempo de vida (no deteriorados)
Durante el tiempo de vida (deteriorados)
31 de marzo de 2018
A costo amortizado
Préstamos
Grados 1 - 3: De riesgo normal
Grados 4 - 5: De riesgo
Grados 6 - 7: Con pérdidas esperadas
Grados 8 - 9: Con pérdidas significativas esperadas
Inversiones
Cuentas por Cobrar
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A continuación, se muestran los instrumentos financieros en sus valores sin considerar las reservas por pérdida esperada, clasificados según los rangos de mora:
30 de septiembre de 2018
Rangos de mora Préstamos Inversiones Cuentas por Cobrar
De 0 a 30 días 9,537,380,821 3,846,803,928
De 31 a 60 días
De 61 a 90 días
De 91 a 180 días
De 181 a 360 días
Más de 360 días
-
31 de marzo de 2018
Rangos de mora Préstamos Inversiones Cuentas por Cobrar
De 0 a 30 días
De 31 a 60 días
De 61 a 90 días
De 91 a 180 días
De 181 a 360 días 35,207,051 - 1,570,576 36,777,627
Más de 360 días 36,861,038 - 1,595,269 38,456,307 Total 9,739,866,079 3,923,409,857
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(6) Valor razonable de instrumentos financieros-
La Compañía mide el valor razonable de los instrumentos financieros utilizando modelos de valoración de acuerdo con la jerarquía del valor razonable, lo que refleja el grado de subjetividad mostrado por los modelos y sus entradas con respecto a la información de mercado al público.
En el caso de los instrumentos financieros que en pocas ocasiones son objeto de negociación y tienen poco mercado para la fijación de precios, el valor razonable es menos objetivo y requiere un mayor grado de juicio; con el fin de establecer el valor razonable se debe tener en cuenta las entradas de datos tales como la liquidez del instrumento, la concentración, la incertidumbre de los factores del mercado, supuestos de precios y otros riesgos que afectan al instrumento específico.
Jerarquía de valor razonable
Al medir el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables en la medida de lo posible. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles en una jerarquía de valor razonable basada en las entradas utilizadas en las técnicas de valoración de la siguiente manera.
Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para instrumentos financieros idénticos.
Nivel 2: entradas que no sean los precios cotizados incluidos dentro del nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivado de los precios).
Nivel 3: entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables).
A continuación, se describe la base de cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros de la Compañía:
Para determinar el valor razonable de los derivados mantenidos para administración de riesgos (activos y pasivos), la medición se realiza con el valor de mercado presentado por la contraparte.
El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo es su valor en libros, debido a su naturaleza de corto plazo.
El valor razonable de las inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento, se calcula mediante un modelo de descuento de flujos de efectivo, en base a la información existente en un mercado secundario (Continúa)
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El valor razonable de la cartera de crédito se ha calculado utilizando el método del valor actual; a través de flujos de efectivo futuros descontados a tasas comparativas de instrumentos similares con las mismas características, basado en el costo amortizado de los créditos.
El valor razonable de los préstamos se estima utilizando modelos de valuación, tales como las técnicas de flujos de efectivo descontado. Entradas en las técnicas de valuación incluye probables pérdidas en el tiempo de vida de los créditos, tasas de interés, probabilidad de incumplimiento y la severidad de incumplimiento. Para mejorar la precisión de valuación de las estimaciones para minoristas y pequeños créditos comerciales, los créditos homogéneos se agrupan dentro de una cartera con las mismas características, tales como: antigüedad, calidad de colaterales, tipo de producto y prestatario, gastos pagados por anticipado y la probabilidad de incumplimiento.
El valor razonable de los pasivos financieros: depósitos de clientes, financiamientos, obligaciones financieras emitidas y deuda subordinada, se calculó utilizando los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa comparativa de instrumentos con similares características.
La Compañía reconoce transferencias entre los niveles de jerarquía del valor razonable a partir del final del período reportado durante el cual se ha producido el cambio. Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018 y al 31 de marzo de 2018, no hubo transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable.
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Instrumentos financieros: Valor razonable – Jerarquía del valor razonable
a. Clasificación en libros y valor razonable
Las siguientes tablas muestran el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo los niveles de jerarquía del valor razonable para los instrumentos financieros. Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable.
30 de septiembre de 2018
Concepto
Instrumentos financieros no medidos al valor razonable
Activos
Valor razonable
Valor en libros Nivel 2 Nivel 3 Total
Préstamos 9,713,676,005 - 9,824,938,538 9,824,938,538
Pasivos
de recompra gubernamentales 32,777,547 32,777,547 - 32,777,547 8,812,533,556 1,037,584,780 7,739,660,835 8,777,245,615 (Continúa)
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31 de marzo de 2018 Valor razonable
Concepto
Instrumentos financieros medidos al valor razonable
Pasivos
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgo
Instrumentos financieros no medidos al valor razonable
Valor en libros Nivel 2 Nivel 3 Total
Pasivos
9,632,409,183 - 9,775,163,194 9,775,163,194
en valores 3,923,409,857 4,223,725,498 - 4,223,725,498 13,555,819,040 4,223,725,498 9,775,163,194 13,998,888,692
3,172,873,129 - 3,127,999,981 3,127,999,981
de deuda emitidos 810,125,226 804,034,916 - 804,034,916
subordinada 199,466,506 201,922,322 - 201,922,322 8,711,857,874 1,005,957,238 7,651,761,924 8,657,719,162
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(7) Préstamos-
A continuación se muestra la composición de préstamos y anticipo a clientes, divididos por categoría, así como su provisión por deterioro a la fecha de presentación:
30 de septiembre de 2018
Reserva para
Monto bruto pérdidas en préstamos
Valor en libros
Comercial
Préstamos
6,371,133,838 (35,349,670) 6,335,784,168
Documentos descontados 21,226,956 (219,098) 21,007,858
Arrendamiento financiero 28,965,500 (128,160) 28,837,340
Tarjetas de crédito 2,187,379 (23,661) 2,163,718
Pequeña y mediana empresa
Préstamos
6,423,513,673 (35,720,589) 6,387,793,084
571,848,808 (13,562,984) 558,285,824
(902,268)
(1,149,915)
Arrendamiento financiero 7,613,116 (129,576) 7,483,540
Créditos en cuentas de depósito 693,273 - 693,273 642,853,265 (15,744,743) 627,108,522
Consumo
(26,456,528) 730,369,540
Tarjetas de crédito 399,032,016 (24,160,448) 374,871,568
Sobregiros temporales 6,507,336 (69,635) 6,437,701
Créditos en cuentas de depósito 1,205,870 - 1,205,870
Documentos descontados 36,889 (15,065) 21,824
Arrendamiento financiero 199,288 (6,415) 192,873 1,163,807,467 (50,708,091) 1,113,099,376
Microcréditos
Préstamos 103,508,427 (9,204,751) 94,303,676
Tarjetas de crédito 17,861,192 (908,518) 16,952,674
Arrendamiento financiero 182,688 (3,982) 178,706
Documentos descontados 6,382 (3,660) 2,722 121,558,689 (10,120,911) 111,437,778
Hipotecarios
Préstamos 1,490,720,319 (16,483,074) 1,474,237,245
Total de préstamos y anticipo a clientes 9,842,453,413 (128,777,408) 9,713,676,005
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Comercial
Préstamos
Monto bruto
31 de marzo de 2018
Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros
(33,255,266) 6,289,193,624
(177,067)
(202,408)
(25,399) 1,751,544
(33,660,140) 6,380,732,931
Pequeña y mediana empresa
Préstamos 561,876,753 (8,825,831) 553,050,922 Documentos descontados
Tarjetas de crédito
(751,716)
(974,020) 20,784,207
Arrendamiento financiero 8,797,825 (347,921) 8,449,904
Créditos en cuentas de depósito 544,642 (37) 544,605 637,673,506 (10,899,525) 626,773,981
Consumo
Préstamos 727,284,098 (19,438,402) 707,845,696
Tarjetas de crédito 392,191,655 (23,402,778) 368,788,877
Sobregiros temporales 6,898,340 (70,485) 6,827,855
Créditos en cuentas de depósito 1,106,130 (22) 1,106,108
Documentos descontados 267,023 (17,378) 249,645
Arrendamiento financiero 220,110 (11,475) 208,635 1,127,967,356 (42,940,540) 1,085,026,816
Microcréditos
Préstamos 104,463,523 (7,499,878) 96,963,645
Tarjetas de crédito 16,648,614 (937,384) 15,711,230
Arrendamiento financiero 378,863 (15,867) 362,996
Documentos descontados 215,389 (14,384) 201,005 121,706,389 (8,467,513) 113,238,876
Hipotecarios
Préstamos 1,438,125,757 (11,489,178) 1,426,636,579
Total de préstamos y anticipo a clientes 9,739,866,079 (107,456,896) 9,632,409,183
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La tabla a continuación presenta el movimiento de reserva para pérdidas en préstamos por los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 y 2017:
Reserva para pérdidas en préstamos
Seis meses terminados
30 de septiembre de 2018 30 de septiembre de 2017
Saldo al inicio del período 107,456,896 88,290,412
Ajuste por adopción NIIF 9 4,232,754Cargo del período a resultados 45,572,811 28,169,735
Castigos (24,154,031) (20,563,186)
Efecto de conversión por tipo de cambio (4,331,022) (126,383)
Saldo al final del período 128,777,408 95,770,578
Los préstamos son sujetos a castigo cuando se hayan agotado todos los posibles mecanismos de recuperación.
Sin embargo, los castigos no eliminan la obligación de las entidades bancarias de continuar con el compromiso de esforzarse para lograr la recuperación. El comité correspondiente en cada una de las entidades bancarias es el único órgano de administración con autorización legal para aprobar los castigos de transacciones consideradas incobrables. La recuperación de créditos castigados se contabiliza como ingreso en el estado de resultados consolidado en el rubro de otros ingresos operativos.
Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018 y 2017, US$7,733,603 y US$6,471,954 respectivamente, fueron recuperaciones de préstamos que habían sido castigados y reconocidos como “Otros ingresos operativos”.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El movimiento de la reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos se detalla a continuación. Los montos comparativos al 31 de marzo de 2018 representan la provisión para pérdidas crediticias y reflejan la base de medición según la NIC 39.
2018
PCE durante los próximos 12 meses
Al 1 de abril 2018 52,733,698
- Transferencia de pérdidas crediticias esperadas durante 12 meses (13,330,060)
PCE durante el tiempo de vida (no deteriorados)
- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados 9,100,045 (21,088,880)
- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – deteriorados
- Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (15,690,705)
- Originación o compra de nuevos activos financieros
- Castigos (940,508)
PCE durante el tiempo de vida (deteriorados) Total 31 de marzo de 2018
7,290,877 (20,137,187)
(24,154,031) (48,936,968) - Diferencias de cambio (1,705,022) (302,913) (2,323,087) (4,331,022) (1,142,156) Al final del período
La siguiente tabla proporciona una explicación de cómo los cambios significativos en el valor en libros bruto de los instrumentos financieros durante el período contribuyeron a los cambios en la reserva para pérdidas crediticias esperadas.
2018
Impacto: Incremento/(disminución)
Durante los próximos 12 meses
Durante el tiempo de vida (no deteriorados)
Durante el tiempo de vida (deteriorados)
Originación de préstamos 1,917,774,668 123,944,810 851,533
Cancelaciones de préstamos (1,117,665,334) (134,334,720) (40,964,598)
Bicapital Corporation
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(8) Inversiones en valores-
Al 30 de septiembre y 31 de marzo de 2018, como parte de sus inversiones, la Compañía posee un portafolio el cual se clasificó a costo amortizado, principalmente en instrumentos de deuda. Este rubro se compone de la siguiente manera:
30 de septiembre de 2018 31 de marzo de 2018
Bonos de Gobierno
3,573,600,973 2,760,739,961
Certificados de depósito 10,500,633 1,000,845,335
Bonos corporativos 238,786,033 142,282,333
Notas por cobrar 6,000,000 18,998,575
Bonos hipotecarios 17,916,289 543,653
(-) Estimación por valuación de inversiones (10,521,882)3,836,282,046 3,923,409,857
El movimiento de pérdida por deterioro de las inversiones en valores se detalla a continuación:
Reserva para pérdidas en inversiones en valores Seis meses terminados
30 de septiembre de 2018
30 de septiembre de 2017
Saldo al inicio del período - -
Ajuste inicial por adopción NIIF 9
11,465,453 -
Cargo del período a resultados (754,980) -
Castigos - -
Efecto de conversión por tipo de cambio (188,591) -
Saldo al final del período 10,521,882 -
(Continúa)
Bicapital
Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El movimiento de la reserva para pérdida crediticia esperada relacionada a las inversiones en valores que se miden a costo amortizado se detalla a continuación. Los montos comparativos al 31 de marzo de 2018 representan la provisión para pérdidas crediticias y reflejan la base de medición según la NIC 39.
2018
PCE durante los próximos 12 meses
Total 31 de marzo de 2018
Al 1 de abril 2018 11,465,453 11,465,453 -
- Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (2,880,133) (2,880,133) -
- Originación o compra de nuevos activos financieros 2,125,153 2,125,153 -
- Castigos - - -
- Diferencias de cambio (188,591) (188,591)Al final del período 10,521,882 10,521,882 -
(9) Otras cuentas por cobrar-
30 de septiembre de 2018 31 de marzo de 2018
Prima de seguros por cobrar 104,806,905 114,817,199
Deudores varios 41,264,483 46,116,425
Impuestos y contribuciones 10,284,787 8,819,114
Pagos por cuenta de terceros 9,299,785 8,540,008
Cargos por servicios 25,398 238,370
Depósitos en garantía 603,925 503,029
Cheques rechazados 140,253 259,925
Activos del contrato 380,014(-) Estimación por valuación de cuentas por cobrar (2,943,299)163,862,251 179,294,070
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El movimiento de pérdida por deterioro de las otras cuentas por cobrar se detalla a continuación:
Reserva para pérdidas en otras cuentas por cobrar Seis meses terminados 30 de septiembre de 2018 30 de septiembre de 2017
Saldo al inicio del período - -
Ajuste inicial por adopción NIIF 9 5,394,388Cargo del período a resultados (2,022,914)Castigos (280,141)Efecto de conversión por tipo de cambio (148,034) -
Saldo al final del período 2,943,299 -
El movimiento de la reserva por pérdida esperada relacionada a las cuentas por cobrar se detalla a continuación. Los montos comparativos al 31 de marzo de 2018 representan la provisión para pérdidas crediticias y reflejan la base de medición según la NIC 39.
2018
Pérdidas Crediticias Esperadas Durante la vida del activo
Sin deterioro crediticio Con deterioro crediticio Total 31 de marzo de 2018
Al 1 de abril 2018 3,802,107 1,592,281 5,394,388- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida – no deteriorados (76,604) 76,604 -- Transferencia a pérdida esperada durante el tiempo de vida –deteriorados (35,507) 35,507 -- Remedición neta de la reserva para pérdidas crediticias (2,519,440) (529,183) (3,048,623)- Originación o compra de nuevos activos financieros 874,288 151,421 1,025,709- Castigos (35,240) (244,901) (280,141)- Diferencias de cambio (92,773) (55,261) (148,034)Al final del período 1,916,831 1,026,468 2,943,299 -
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(10) Partes relacionadas-
(a) Remuneración a personal clave-
Los miembros directivos recibieron la siguiente remuneración durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018 y 2017, los cuales se incluyeron como gastos administrativos (ver nota 26):
Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 2017
Beneficios a corto plazo 9,323,060 10,254,101
(b) Transacciones con personal clave y otras partes relacionadas-
Al 30 de septiembre de 2018 y 31 de marzo de 2018, los miembros directivos registraron las siguientes transacciones: 30 de septiembre de 31 de marzo de 2018 2018
Créditos concedidos
Personal clave 10,775,801 9,777,625
Otras partes relacionadas 220,685,439 182,659,976
Total créditos concedidos 231,461,240
Depósitos
Personal
Otras partes relacionadas 90,644,451
Total depósitos 118,243,702 78,971,584
Los créditos concedidos a miembros directivos (incluyendo la Junta Directiva y sus parientes inmediatos) tienen un interés anual que oscila entre el 6.00% y 10.60% (créditos en quetzales), entre 4.25% y 9.00% (créditos en dólares) y operaciones con tarjetas de crédito entre 18.00% y 50.29%. (31 de marzo de 2018: 7.00% y 10.60% para créditos en quetzales, 4.50% y 8.00% para créditos en dólares y operaciones con tarjetas de crédito entre 18.00% y 49.80%).
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los depósitos de miembros directivos generan intereses anuales que oscilan entre 0.10% y 7.00% (depósitos en quetzales) y entre 0.02% y 4.50% (depósitos en dólares). (31 de marzo de 2018: 0.10% y 9.00% para depósitos en quetzales, 0.025% y 4.50% para depósitos en dólares).
Los préstamos concedidos están garantizados por la propiedad de los respectivos prestatarios (garantías financieras). Ninguna pérdida por deterioro se ha registrado contra los saldos pendientes del personal clave.
Las transacciones con partes relacionadas en los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018 y 2017 son las siguientes:
Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 2017
Ingreso: Intereses
Gasto: Intereses
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(11) Propiedad y equipo-
(a) Adquisiciones y enajenaciones-
Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018, la Compañía adquirió activos con un costo de US$6,874,661 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017:US$13,648,742).
Activos con un valor en libros de US$636,052 fueron enajenados durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017:US$2,725,122), generando una ganancia en enajenación de US$122,469 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017: ganancia de US$2,187,632), la cual es incluida en “Otros ingresos y gastos operativos” en el estado consolidado de resultados y otras utilidades integrales condensado.
(b) Depreciaciones-
Las depreciaciones de propiedad y equipo para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018 y 30 de septiembre de 2017 fueron de US$12,820,661 y US$13,204,645, respectivamente
(c) Pérdidas por deterioro y reversiones posteriores-
Para los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018 y 2017 no existen pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración, evaluados de acuerdo con lo indicado en la NIC 36 Deterioro del valor de los activos.
(12) Plusvalía-
Costo
Saldo al inicio del período
30 de septiembre de 31 de marzo de 2018 2018
$ 146,227,301 146,757,754
Adquisición de subsidiarias - -
Efecto de conversión (2,576,159) (530,453)
Saldo al final del período 143,651,142 146,227,301
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(13) Inventarios-
30 de septiembre de 2018 31 de marzo de 2018
Medicamentos y suministros 1,375,541 1,166,374
Repuestos y suministros 149,768 158,390
Papelería, útiles e insumos
y cafetería
Al 30 de septiembre de 2018 el importe de rebajas de valor reconocido como gasto o costo de ventas durante el período fue de US$4,958,981 (31 de marzo 2018:US$9,725,821). La pérdida por obsolescencia registrada fue de US$46,447 (31 de marzo 2018:US$205,021).
La Compañía actualmente no posee inventarios que se encuentren pignorados.
(14) Otros activos-
30 de septiembre de 2018 31 de marzo de 2018
Instrumentos de capital 8,862,602 9,182,717
Activos derivados mantenidos para la administración de riesgos - 236
Anticipos para construcciones y otros 34,970,262 28,691,424
Mejoras en propiedades arrendadas 21,208,461 22,993,770
Total 65,041,325 60,868,147
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(15) Impuesto sobre la renta-
El gasto por impuesto sobre la renta es reconocido por un monto determinado al multiplicar la utilidad (pérdida) antes de impuestos del período intermedio de reporte por la mejor estimación de la administración de la tasa promedio anual ponderada del impuesto a la utilidad que se espera para el año fiscal completo, ajustada por el efecto en la tasa de ciertos aspectos, reconocidos íntegramente en el período intermedio. Por lo tanto, la tasa impositiva efectiva en los estados financieros intermedios puede diferir de la estimación de la administración de la tasa impositiva efectiva para los estados financieros anuales. La tasa efectiva consolidada de la Compañía para el período de seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 fue de 11.08% (seis meses terminados el 30 de septiembre de 2017: 13.67%). El cambio en la tasa impositiva efectiva fue causado principalmente por los siguientes factores:
Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2018 2017
Entidades bajo régimen fiscal simplificado opcional (12,823,029) (9.44) (11,276,726) (8.22)
Efecto de la tasa de impuesto en el extranjero
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(16) Depósitos de clientes-
Los depósitos de clientes al 30 de septiembre de 2018 y 31 de marzo de 2018 fueron los siguientes:
30 de septiembre de 31 de marzo de 2018 2018
Depósitos a plazo
Depósitos monetarios
de ahorro 1,994,875,865 1,963,514,075
A continuación se detallan algunos aspectos legales en la República de Guatemala que tienen incidencia en la cuenta depósitos de clientes:
La resolución emitida por la Junta Monetaria, JM-178-2002 establece que los recursos financieros del gobierno depositados en bancos del sistema que se originan en el Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (excepto cuando sea requerido por la ley), deberán ser transferidos gradualmente al Banco de Guatemala. Al 30 de septiembre de 2018. La Compañía tiene cuentas de depósitos de entidades del Estado de Guatemala relacionados con dicha resolución por US$5,191,683 (31 de marzo de 2018: US$8,362,375).
El 1 de junio de 2002 la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 entró en vigor y estableció la creación del Fondo de Protección al Ahorro (FOPA), que cubre los depósitos realizados en los Bancos por individuos y empresas por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las contribuciones son el equivalente a la doceava parte del 2.10% por cada millar del promedio mensual del total de las obligaciones depositarias registradas en la Compañía durante el mes inmediato anterior.
La obligación de la Compañía de contribuir con estas cantidades cesa cuando el saldo de estas contribuciones alcanza el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional guatemalteco.
Durante los seis meses terminados al 30 de septiembre de 2018 la Compañía hizo contribuciones al FOPA por US$9,163,081 (seis meses terminados al 30 de septiembre de 2017: US$8,732,661), que fueron cargados al resultado del período en el rubro “Contribuciones a los fondos de protección”.
(Continúa)
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Al 30 de septiembre de 2018, las cuentas de depósito a cargo de terceros embargadas por orden de juez competente ascienden a US$23,517,848 (31 de marzo de 2018: US$24,680,535).
(17) Financiamientos-
Los financiamientos recibidos al 30 de septiembre de 2018 y 31 de marzo de 2018 son los siguientes:
30 de septiembre de 31 de marzo de 2018 2018
De instituciones financieras extranjeras 2,928,356,602 2,902,625,430
De instituciones financieras nacionales 243,475,176 245,798,793
Intereses acumulados por pagar 31,684,131 24,448,906 3,203,515,909 3,172,873,129
A continuación un detalle de las líneas de crédito autorizadas en moneda nacional y extranjera para uso de la Compañía:
(Continúa)