Bicapital Corporation (Panamá, República de Panamá)
Estados Financieros Consolidados e Información Suplementaria
Al 31 de marzo de 2018 y 2017 y para los años terminados el 31 de marzo de 2018, 2017 y 2016
(Con el Informe de la Firma de Contadores Públicos Registrados Independientes)
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Situación Financiera Al 31 de marzo de 2018 y 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Patrimonio
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Situación Financiera Al 31 de marzo de 2018 y 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Reserva por conversión de moneda
Patrimonio atribuible a los propietarios
(2,833,032) (1,598,544)
1,382,924,242
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Por los años terminados el 31 de marzo de 2018, 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Ingresos por intereses
Gastos por intereses 31 (501,259,636) (457,344,347) (416,351,085)
Ingresos por intereses, neto 551,900,852 501,885,010 472,781,685
Provisión para pérdidas en préstamos 7 (69,245,608) (51,547,656) (51,601,728)
Ingresos por intereses, neto después de provisiones
Ingresos por honorarios y comisiones
Gastos por honorarios y comisiones
(40,519,782) (35,623,441) (33,812,915) Honorarios y comisiones, neto 176,682,077 153,823,834 145,749,644
Primas devengadas 33 382,002,510 336,961,708 291,872,591 Reservas técnicas 33 (124,502,491) (93,651,702) (77,221,576)
Adquisición y renovación de costos (131,715,785) (115,981,767) (109,660,957)
Gastos por reclamaciones de seguros (97,350,703) (100,622,304) (82,725,761)
Ingresos por primas, neto 28,433,531 26,705,935 22,264,297
Utilidad de operaciones bancarias y seguros
Gastos operativos y administrativos 34 (473,799,372) (428,159,692) (398,265,271)
Otros gastos (3,078,129) (2,162,624) (3,538,926) Otros ingresos 35 66,132,646 64,313,780 53,180,117
Utilidad antes de impuesto sobre la renta 277,025,997 264,858,587 240,569,818
Impuesto sobre la renta 17 (37,032,569) (34,721,174) (24,672,557) Utilidad neta 239,993,428 230,137,413 215,897,261
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Resultados y Otras Utilidades Integrales Por los años terminados el 31 de marzo de 2018, 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Otras utilidades integrales
Partidas que no pueden ser reclasificadas a resultados:
Remedición de pasivos por beneficios definidos 26 (ii) (1,336,157) 6,134,239 (3,089,702) Impuestos relacionados 17 (b) 101,669 (1,595,592) 772,562 (1,234,488) 4,538,647 (2,317,140)
Partidas que son o pueden ser reclasificadas a resultados:
Cambios por conversión de moneda en negocios en el extranjero (11,131,083) 38,540,516 (6,255,486)
Otras utilidades integrales, neta de impuestos (12,365,571) 43,079,163 (8,572,626) Total de utilidades integrales
Utilidad neta atribuible a:
Participación no controladora 7,340,587 7,165,787 7,009,325
215,897,261 Utilidad integral total atribuible a:
Utilidad neta por acción Ganancias básicas y repartidas por acción (dólar) 29 2.0348 1.9883 1.8925
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Otro resultado integral, neto de impuestos
Cambios por conversión de moneda en negocios del extranjero
Remedición de pasivos por beneficios definidos
Impuesto sobre otras utilidades
Total otro resultado integral
utilidades
Contribuciones y distribuciones
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados el 31 de marzo de 2018 y 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Saldos al 31 de Marzo 2018
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
al 1 de Abril
Total de utilidades integrales
Utilidad neta
Otro resultado integral, neto de impuestos
Cambios por conversión de moneda en negocios del extranjero
Remedición de pasivos por beneficios definidos
Impuesto sobre otras utilidades integrales
Transacciones con propietarios de la Compañía
Contribuciones y distribuciones
Saldos al 31 de Marzo
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio
Por los años terminados el 31 de marzo de 2018 y 2017
(Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Bicapital Corporation
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Para los años terminados el 31 de marzo de 2018, 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Flujos de efectivo de actividades de operación:
Ajustes por: Provisión para pérdidas en préstamos
por intereses
por intereses
Ganancias no realizadas por conversión de moneda (10,343,489)
Ganancia en venta de propiedad y equipo
Gasto de impuesto sobre la renta
Cambios en: Préstamos (854,325,399) (1,005,919,949) (799,903,929)
Otras cuentas por cobrar (7,852,092) (15,653,739) (13,495,772)
Gastos pagados por anticipado (11,947,520) (14,750,058) (7,899,190)
Activos bajo contratos de seguro (21,087,200) (15,918,358) (8,434,664)
Fondos restringidos (16,415,676) (18,611,600) (18,203,078)
Activos mantenidos para la venta (4,970,763) (5,518,472) (1,272,024)
Otros activos (475,931) 3,291,117 (2,316,589)
Depósitos de clientes 900,652,565 562,558,121 831,336,110
Cuentas por pagar e ingresos diferidos 31,315,251 10,203,535 17,160,191
Reservas
Pasivos por contratos de seguro 8,287,087 8,885,403 4,203,531
Pasivos derivados mantenidos para la administración de riesgos (375,325) (492,010) (815,032)
Sub-total 28,900,924 (452,510,815) 26,584,986
Intereses
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
(Continúa)
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Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Para los años terminados el 31 de marzo de 2018, 2017 y 2016 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Flujos de efectivo de actividades de inversión: Adquisición de inversiones en valores (3,852,735,388) (3,179,393,454) (2,498,282,239) Vencimiento de inversiones en valores
de propiedades y equipo
y
de activos intangibles
neto utilizado en actividades de inversión (384,906,577) (203,534,523) (257,768,886)
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento:
Contribuciones a capital recibidas 27(a) 50,000,000 44,975,490
Adquisición de acciones propias (13,566,380)
Dividendos pagados 27(b) (96,992,448) (93,989,252) (87,416,802)
Préstamos y financiamientos de bancos recibidos 8,172,960,071 5,333,791,815 3,677,262,897
Préstamos y financiamientos de bancos pagados (8,120,516,395) (5,022,690,039) (3,452,134,239)
Emisión de instrumentos de deuda 11,070,837,670 10,787,316,961 7,601,044,626
Pago de instrumentos de deuda (11,032,653,653) (10,667,749,774) (7,583,942,610)
Producto de acuerdos de recompra gubernamentales - - 205,000,000
Repago de acuerdos de recompra gubernamentales - (105,000,000) (100,000,000
Efectivo neto generado por actividades de financiamiento
Incremento (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo, neto 7,901,677 (117,929,190) 320,586,292
Efectivo y equivalentes de efectivo: Al inicio del año 1,731,861,586 1,760,720,359 1,427,873,816
Efecto de fluctuación de tasas de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos (13,910,242) 89,070,417 12,260,251 Al final del año 6 1,725,853,021 1,731,861,586 1,760,720,359
Las notas que se acompañan son una parte integral de estos estados financieros consolidados.
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados Por los años terminados el 31 de marzo de 2018 y 2017 (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(1) Información general
Bicapital Corporation (“Bicapital” o “la Compañía”) fue constituida de conformidad a las leyes de la República de Panamá el 15 de noviembre de 2006 por un período de tiempo indefinido como una compañía tenedora de acciones. La oficina registrada de la Compañía está localizada en avenida Samuel Lewis, Calle No. 57, Obarrio, Panamá, República de Panamá.
Bicapital Corporation ha sido establecida como una compañía tenedora de acciones de entidades que están involucradas principalmente en la banca de inversión, banca comercial y actividades de banca de consumo y en la prestación de servicios de gestión de activos a través de las instituciones bancarias y en las actividades de seguros. Las empresas en que actualmente tiene participación accionaria Bicapital Corporation, operan en las Repúblicas de Guatemala, Honduras, El Salvador, Bahamas, Panamá y los Estados Unidos de América. La sede principal de Banco Industrial, S.A. (principal entidad en los estados financieros consolidados) es 7ª. Avenida 5-10, Zona 4, Centro Financiero, Guatemala, República de Guatemala.
Los estados financieros consolidados por los años fiscales terminados el 31 de marzo de 2018 y 2017, comprenden la Compañía y empresas en que actualmente tiene participación accionaria (en conjunto se refieren como el "Grupo" o individualmente como "Entidades del Grupo") (ver nota 3 (a) (ii))
Una reestructuración corporativa se llevó a cabo a partir del 2007, lo que desencadenó una oferta de canje de valores, extendiéndose perpetuamente, lo cual consiste en el derecho de los accionistas de Banco Industrial, S.A. ("el Banco") para intercambiar sus acciones por acciones comunes de Bicapital Corporation. Por cada acción común del Banco, los accionistas tienen derecho a recibir dos (2) acciones comunes disponibles de Bicapital Corporation. Al 31 de marzo de 2018, los accionistas del Banco han intercambiado hasta el 98.08% (2017:97.94%) de sus acciones.
(2) Base de preparación
(a) Declaración de cumplimiento
Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ("IASB" por sus siglas en inglés).
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El 17 de mayo de 2018, la Junta Directiva autorizó para su emisión los estados financieros consolidados.
(b) Base de medición
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico o costo amortizado, excepto por los siguientes rubros materiales:
1. Los instrumentos financieros derivados que se miden a valor razonable con cambios a través de resultados;
2. La obligación establecida de beneficios a empleados que se mide al valor razonable de los activos del plan menos el valor presente de la obligación; y
3. Activos mantenidos para la venta, los cuales se miden al menor del valor en libros o el valor razonable menos costo de venta.
(c) Moneda funcional y de presentación
La Compañía ha utilizado los dólares de los Estados Unidos de América ("dólares" o "US$") como la moneda de presentación de estos estados financieros consolidados, sin embargo, la moneda funcional de Bicapital Corporation es el Quetzal de Guatemala ("Quetzal" o "Q").
A pesar que existen importantes préstamos concedidos y pasivos contratados en dólares, el Quetzal es la moneda que predomina en el ambiente económico en el que opera la Compañía. Del mismo modo, los principales flujos de efectivo por los bienes y servicios establecidos, impuestos y otras obligaciones están en quetzales.
Para las entidades constituidas en Guatemala la moneda de curso legal es el Quetzal; para las entidades constituidas en las Bahamas, Panamá y El Salvador, la moneda de curso legal es el Dólar; mientras que para las entidades constituidas en Honduras la moneda de curso legal es el Lempira ("Lempira" o "L").
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Como la mayoría de las entidades importantes operan en Guatemala, para efectos de revelación cuando en una nota se determina como "moneda nacional" se está refiriendo a que esa cantidad corresponde a quetzales guatemaltecos convertidos a dólares. El término "moneda extranjera" fue nominado para cantidades en monedas distintas al Quetzal.
Excepto cuando se indique lo contrario, todas las cantidades se han redondeado a la unidad más próxima.
(d) Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con NIIF requiere que la Administración realice una serie de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los saldos de los activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y supuestos.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados sobre una base continua. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en el que se revisan las estimaciones y en períodos futuros afectados.
La información sobre juicios críticos y estimaciones aplicadas en políticas contables que tienen el efecto más significativo sobre los montos reconocidos en los estados financieros consolidados se revelan en las siguientes notas:
Nota 3 (l)(ii) – deterioro de plusvalía;
Nota 3 (l)(i) – deterioro de pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar;
Nota 3 (o) – medición de las obligaciones por beneficios definidos;
Nota 3 (r) – Impuesto sobre la renta.
La Administración utiliza el modelo de control de acuerdo con la NIIF 10, para determinar si existen indicadores de control sobre entidades participadas (ver nota 3 (a) (ii))
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(a) Reserva para pérdidas en préstamos
Los préstamos son evaluados por deterioro sobre una base regular para cualquier evento que pueda producir dicho deterioro y ajustada si es necesario en los resultados del período. Para determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en resultados, las Entidades de la Compañía toman decisiones en cuanto a si hay algún dato observable que indique que hay una reducción del valor del préstamo que se pueda medir en los flujos de efectivo futuros estimados de la cartera de préstamos.
Esta evidencia incluye datos observables que indican que ocurrió un cambio adverso en la situación de pago de los prestatarios, o condiciones económicas que se correlacionan con pérdidas en la cartera de préstamos. La metodología y los supuestos utilizados para estimar la cantidad y el tiempo de los flujos de caja futuros son revisados regularmente para reducir cualquier diferencia entre las pérdidas estimadas y la experiencia de pérdida real (ver nota 3 (l) (i)).
(b) Deterioro estimado de la plusvalía
La Compañía prueba anualmente si la plusvalía ha sufrido algún deterioro, de acuerdo con la política contable que se describe en la nota 3 (j).
La Compañía ha determinado el importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo menores que son Banco del País, S.A y Seguros del País, S.A. para la plusvalía de Grupo Banpaís aplicando el método del valor razonable menos los costos de venta. Para calcular el valor razonable se utiliza un modelo de valuación adecuado que tiene en cuenta diversos factores, tales como, la utilidad neta, los múltiplos de precio-utilidad, entre otros. Los cálculos se corroboran mediante múltiplos de valuación y otros indicadores de valor razonable disponibles en el mercado (nivel 2).
Para el caso particular de la plusvalía de Banco de Occidente, S.A. al ser una compra por absorción, los activos y pasivos adquiridos fueron incorporados en Banco Industrial, S.A. por lo que al día de hoy no son identificables de forma separada; sin embargo, Banco Industrial, S.A. se benefició de un prestigio adicional, cartera de clientes sana, mayor cobertura geográfica y sinergias indiscutibles al comprar al banco más antiguo de Guatemala y Centro América y uno de los mejor posicionados en el sistema financiero guatemalteco, por tal razón, la unidad generadora de efectivo menor de esta plusvalía es Banco Industrial, S.A. La Compañía determinó el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo Banco Industrial, S.A. sobre la base de cálculo del valor en uso.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los supuestos claves utilizados para los cálculos del valor en uso, se detallan a continuación:
Para determinar los flujos de efectivo futuros la Gerencia ha realizado estados financieros proyectados para los próximos cinco años, sobre la base de los resultados pasados y sus expectativas de desarrollo del mercado, es decir, se les aplicó una combinación de factores de crecimientos históricos individuales de Banco Industrial, S.A., así como del sistema bancario nacional en comparación con el crecimiento interanual producto interno bruto (PIB) nacional y factores relacionados con la inflación. De acuerdo a lo anterior se espera que la variación interanual promedio de la cartera de créditos durante los periodos comprendidos del año 2018 al 2022 será de un 7.3%, inversiones en títulos valores 7.4%, depósitos con clientes 7.4%, líneas de crédito 6.1%, el resto de activos y pasivos no generadores de intereses se espera que tengan una variación interanual promedio del 5% y 1% respectivamente.
Se ha establecido como tasa de crecimiento a perpetuidad el PIB a precios del 2001 publicado por el Banco de Guatemala para el año terminado el 31 de diciembre de 2017 el cual es de 2.8%.
Las tasas de crecimiento utilizadas son consistentes con las proyecciones incluidas en los informes sobre la industria. Las tasas de descuento utilizadas reflejan los riesgos específicos relativos a la entidad en cuestión.
La tasa libre de riesgos que se utiliza como base, es la denominada tasa de interés líder de política monetaria que establece y controla el Banco de Guatemala (Banco Central de la República de Guatemala). A la fecha la tasa de interés líder de política monetaria es de 2.75%.
Las tasas de descuento para determinar el costo de capital que genera la fuente de ingresos, es determinada por el costo promedio ponderado de capital al valor de mercado del costo de todas las fuentes de financiación en la estructura del capital del Banco.
Los principales supuestos antes descritos pueden cambiar a medida que las condiciones económicas y del mercado cambien. La Compañía estima que los cambios razonablemente posibles en estos supuestos no afectan el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo o que disminuya por debajo del valor del importe en libros.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(c) Impuesto diferido
La Compañía está sujeta al pago de impuestos en diferentes jurisdicciones. Las estimaciones se realizan a través de una proyección de impuestos para determinar la provisión para impuestos y pasivos resultantes de la estimación reconocida. Cuando el resultado fiscal final es diferente de las cantidades que se registraron, las diferencias impactarán la provisión para impuestos sobre la renta e impuestos diferidos en el período en que se realiza dicha determinación (ver nota 3 (r)).
(3) Políticas de contabilidad significativas
Las políticas de contabilidad detalladas a continuación se han aplicado consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros consolidados.
(a) Base de consolidación
i. Participación no controladora
La participación no controladora se mide con base a la participación proporcional de los instrumentos de propiedad actuales en los importes reconocidos de los activos netos identificables de la adquirida. Los cambios en las participaciones de propiedad de la Compañía en subsidiarias, que no den lugar a la pérdida de control se contabilizan dentro del patrimonio.
ii. Entidades
Las entidades son sociedades controladas por la Compañía. La Compañía controla una entidad siempre que sea expuesto a, o tiene derecho a, rendimientos variables, debido a su involucramiento en dicha entidad y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través del poder sobre la misma. La Compañía reevalúa si tiene control y si hay cambios en uno o más de los elementos de control. Los estados financieros de las entidades, como se describe a continuación, se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha en que el control inicia hasta la fecha en que cesa el mismo.
Las políticas contables de las entidades han sido cambiadas cuando es necesario alinearlas con las políticas adoptadas por la Compañía. Para estos estados financieros consolidados todas las “Entidades del Grupo” han preparado su información financiera sólo para fines de consolidación al 31 de marzo.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Las empresas en las que la Compañía tiene participación accionaria son las siguientes:
Actividad bancaria
Banco Industrial, S. A. (“el Banco”)
Westrust Bank (International) Limited (“el Banco Off-shore ”)
Banco del País, S. A. (“BANPAIS”)
de Guatemala
de las Bahamas
de Honduras
Banco Industrial de El Salvador, S. A. (“BIESA”) República de El Salvador
Financiera Industrial, S. A. (“la Corporación Financiera”)
Bi Bank, S.A.
Otros servicios financieros no bancarios:
Mercado de Transacciones, S. A. (“la Casa de Bolsa”)
Almacenadora Integrada, S. A. (“la Compañía de Almacenamiento”)
Almacenes Generales, S. A. (“ALGESA”)
Seguros y garantías:
Seguros El Roble, S. A. (“la Compañía de Seguros”)
Fianzas El Roble, S. A. (“la Compañía de Fianzas de Seguro ”)
Seguros del País, S. A. (“SEGPAIS”)
Administración de inversiones y bienes raíces:
de Guatemala
de Panamá
de Guatemala
de Guatemala
de Guatemala
de Guatemala
de Guatemala
de Honduras
Computación Empresarial BRL, S. A. (“BRL”) República de Guatemala
Implementación de Negocios, S. A. de C. V. (“IMDENE”) República de El Salvador
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Corredores de seguros: País 2018 2017
La Interamericana de Ajustes, S.A. (“la Interamericana”)
Caribbean Corporation, S.A. (“CARIBBEAN”)
Agencia de Seguros y Fianzas, Contratos de Seguros y Fianzas, S.A. (“CONFIANSA”)
Agencia de Seguros y Fianzas Innovadores, S. A. (“INNOVA”)
Compañías tenedoras: Nilheim Properties, Inc.
Nayo Finance, Ltd.
Caixamite International, Inc.
Exclusive Capital, Inc.
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Panamá
Islas Vírgenes Británicas
República de Panamá
República de Panamá
Life Tec, Corp. ("Life Tec") República de Panamá
Empresas de servicios de apoyo:
Data Centro, S.A. (“Data Centro”) República de Guatemala
Corporación T, S.A. (“Corporación T”)
Corporación T Honduras, S.A. (“Corporación T Honduras”)
Corporación T, S.A. de C.V. (“Corporación T El Salvador”)
0.00%
0.00%
República de Guatemala
República de Honduras
República de El Salvador
Servicios Jurídicos, S.A. (“SERJURSA”) República de Guatemala
Q, S.A. (“QSA”) República de Guatemala
Leasing Solution, S.A. (“Leasing Solution”) República de Guatemala 100.00% 100.00%
Consolidación Integrada, S.A. (“COINTEGRA”)
República de Guatemala 100.00% 100.00%
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Empresas de servicios de apoyo: País 2018 2017
Desarrollo Provincial, S.A. (“Desarrollo Provincial”)
Negocios Corporativos B&R, S.A. (“B&R”)
Servicios Contables y Mercantiles de Guatemala, S.A. (“COMSERSA”)
Representaciones Excelsior, S.A. (“Excelsior”)
Sistecnica, S.A.(“Sistecnica”)
Proyectos Estratégicos e Innovadores, S.A. (“PRESISA”)
Inversiones y Servicios Hércules, S.A. (“Inversiones y Servicios Hércules”)
Global Equity Finance Co. (Global Equity”)
Desarrollos Inmobiliarios Innovadores, S.A. (“INMOINSA”)
Empresas de servicio: Summer Island, Corp.
Multi Advantages, Corp.
Centro de Negocios, S.A. (“Centro de Negocios”)
Corporación B, S.A. (“Corporación B”)
Operaciones de Consumo, S.A. (“OPERCOMSA”)
Fondo Dorado de Inversiones, S.A. ("FDI")
República de Panamá
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Panamá
República de Guatemala
República de Panamá
República de Panamá
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala 100.00% 100.00%
República de Guatemala
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Empresas de servicios: País 2018 2017
Vairo Limited ("Vairo") Mancomunidad de las Bahamas
Rapi-Enbio, LLC ("Rapi-Enbio")
Estados Unidos de América
Guatefacturas, S.A. ("Guatefacturas") República de Guatemala
Inversiones Portoviejo, S.A.("Inversiones Portoviejo") República de Guatemala
Coplaza, S.A. (Coplaza")
República de Guatemala
Felton Commercial, S.A.("Felton Commercial") República de Panamá
Arvin Bussines Corp. ("Arvin Bussines") República de Panamá
Atención BI, S.A ("Atención BI") República de Guatemala
Coraline Capital, Inc ("Coraline")
Contecnica, S.A. (la "Compañía de tarjeta de Crédito")
Fideicomiso de Administración y Realización de Activos Excluidos de Banco de Comercio, S. A. ("FIDEICOMER")
Guate Activos, S.A.
Guate Inmuebles y Servicios Hospitalarios, S.A.
República de Panamá
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala 100.00% 100.00%
Guate Bienes Salud, S.A. República de Guatemala 100.00% 100.00%
Inversiones Regionales Corporativas de Occidente, S.A.
República de Guatemala 100.00% 100.00%
Operaciones de Consumo, S.A. Panamá República de Panamá
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Participación controladora
Empresas de servicios: País 2018 2017
Operaciones de Consumo, S.A. de C.V. El Salvador
Bipractico, S.A.
Per Properties, Corp.
República de El Salvador
República de Guatemala
República de Panamá
Análisis Avanzados, S.A. República de Guatemala
Servicios hospitalarios:
Servicios Médicos y Hospitalarios
Centroamericanos, S.A.
Servicios Médicos y Hospitalarios
Las Americas, S.A.
Servicios Médicos y Hospitalarios
Ciudad Vieja, S.A.
Servicios Médicos y Hospitalarios
Novicentro, S.A.
Servicios Médicos y Hospitalarios
Cedros del Libano, S.A.
Servicios Médicos y Hospitalarios
Eskala, S.A.
Human Smart, S.A.
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala
República de Guatemala 100.00% 100.00%
República de Guatemala
República de Guatemala
Spheric Network, S.A. República de Guatemala 100.00% 100.00%
Salud Siempre, S.A.
República de Guatemala 100.00% 100.00%
Centro de Diagnóstico Los Altos, S.A. República de Guatemala 100.00% 100.00%
Droguería Sermesa, S.A. República de Guatemala 100.00% 100.00%
Traslados Hospitalarios, S.A. República de Guatemala 100.00% 100.00%
Guate Urgencias, S.A.
República de Guatemala 100.00% 100.00%
Rescate Médico, S.A. República de Guatemala 100.00% 100.00%
Servicios Médicos y Hospitalarios Carretera a El Salvador, S.A.
Servicios Médicos y Hospitalarios Costa Sur, S.A.
República de Guatemala 100.00% 0.00%
República de Guatemala 100.00% 0.00%
Diagnóstico Nuclear, S.A. República de Guatemala 90.00% 0.00% (Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía no tiene restricciones importantes a su capacidad para acceder o utilizar sus activos y liquidar sus pasivos distintos de los que resultan de los marcos de supervisión dentro del cual operan las empresas en las que tiene participación accionaria. Los marcos de supervisión requieren a dichas empresas mantener ciertos niveles de capital regulatorio y activos líquidos, los cuales limitan la exposición de Bicapital Corporation con terceros y establecen límites a cumplir con respecto a varias razones financieras (véase nota 5)
iii. Transacciones eliminadas en consolidación
Los saldos y transacciones entre “Entidades del Grupo”, y cualquier ganancia y gasto no realizado surgido de las operaciones entre las mismas son eliminados en la preparación de los estados financieros consolidados. Las pérdidas no realizadas se eliminan en la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida en que no hay evidencia de deterioro.
iv. Combinación de negocios
Las adquisiciones de negocios son contabilizadas por el método de compra. El costo de una adquisición se mide en la fecha de adquisición y representa la suma de la contraprestación transferida a su valor razonable y el importe de cualquier participación no controladora mantenida por la entidad adquirida.
Cuando la Compañía adquiere un negocio, se evalúan los activos adquiridos y los pasivos asumidos para su clasificación y designación apropiada de acuerdo con los términos contractuales, y también en función de las circunstancias económicas y las condiciones pertinentes en la fecha de adquisición.
Inicialmente, la plusvalía es registrada al costo y representa el exceso de la contraprestación transferida cuando se adquieren los activos y se asumen los pasivos. Los costos de transacción incurridos por la Compañía en relación con una combinación de negocios se reconocen cuando se incurre en resultados.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(b) Moneda extranjera
i. Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a las respectivas monedas funcionales de las entidades en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas extranjeras a la fecha de presentación, se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de esa fecha. Los activos y pasivos no monetarios expresados en moneda extranjera que son medidos a su valor razonable se convierten a la moneda funcional al tipo de cambio de la fecha en que se determinó el valor razonable. Las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión se registran contra los resultados del ejercicio. Las partidas no monetarias que se miden en términos de costo histórico en una moneda extranjera se convierten al tipo de cambio en la fecha de la transacción. Ver nota 5 para las tipos de cambio en las fechas de presentación de informes
ii. Conversión a la moneda de presentación
La Compañía convierte los activos y pasivos de la moneda funcional a la moneda de presentación, la cual es el dólar, al tipo de cambio vigente a la fecha de presentación de informes. Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio promedio. Las diferencias en moneda extranjera derivadas del proceso de conversión se reconocen en otras utilidades integrales (Diferencias de cambio por operaciones en el extranjero).
(c) Instrumentos financieros
i. Instrumentos financieros no derivados
Los instrumentos financieros no derivados comprenden el efectivo y equivalentes de efectivo, fondos restringidos, inversiones en títulos de deuda, préstamos y anticipos a clientes, activos bajo contratos de seguro y otras cuentas por cobrar a terceros. La Compañía reconoce inicialmente los activos financieros mencionados en la fecha que se originan; en la cual la Compañía se convierte en una parte de las provisiones contractuales del instrumento.
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía da de baja a un activo financiero cuando los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo expiran, o transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero, en una transacción en la que sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo se transfieren.
Los activos y pasivos financieros se compensan y el importe neto se presenta en el estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, la Compañía tiene el derecho legal de compensarlos y las intenciones de liquidar sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
La Compañía tiene los siguientes activos financieros no derivados:
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende cheques y efectivo en caja, depósitos bancarios, monedas extranjeras y equivalentes de efectivo. Los equivalentes de efectivo se consideran de realización inmediata, ya que son fácilmente convertibles en efectivo, se consideran como tal, los que tienen vencimiento original o contractual de tres meses o menos.
De acuerdo con la NIC 1 - Presentación de Estados Financieros, los fondos en efectivo que por alguna razón están restringidos y no pueden ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo por un período de al menos doce meses, estos fondos en efectivo se excluyen del saldo de efectivo y equivalentes de efectivo y debe clasificarse como fondos restringidos en el estado consolidado de situación financiera, por cada uno de los períodos presentados.
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Un activo financiero se clasifica a valor razonable con cambios en resultados, si y solo si es gestionado, evaluado y reportado internamente sobre bases de valor razonable o su designación elimina o reduce significativamente un error contable que pudiera surgir de otra manera. Al inicio, los costos atribuibles a las transacciones se reconocen en resultados como se incurren.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se miden a valor razonable, mientras que los cambios en el valor razonable, incluyendo cualquier dividendo, interés o ingreso relacionado, se reconocen en resultados. El valor razonable de los activos financieros se determina basado en modelos financieros ya que un mercado activo para observar el valor razonable puede no existir.
Préstamos, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar de partes relacionadas
Préstamos, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar de terceros son activos financieros con pagos fijos o determinables que no se negocian en un mercado activo. Dichos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costos de transacción que sean directamente atribuibles. Después del reconocimiento inicial, los préstamos, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar de partes relacionadas se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.
Otros
Otros instrumentos financieros no derivados se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro. Para los títulos de capital en que el valor razonable puede no ser confiable, las inversiones se contabilizaran al costo menos cualquier pérdida por deterioro.
Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son activos no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo en donde la Compañía tiene la intención y capacidad de mantener hasta su vencimiento.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Una venta o reclasificación que no sea insignificante en relación con el importe total de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento daría lugar a la reclasificación de todas las inversiones mantenidas hasta su vencimiento como disponibles para la venta, e impediría a la Compañía la clasificación de los títulos de inversión como mantenidos hasta su vencimiento para el actual y los siguientes dos años
Sin embargo, las ventas y reclasificaciones en cualquiera de las siguientes circunstancias no provocarían una reclasificación:
- Las ventas o reclasificaciones que están tan cerca del vencimiento que los cambios en la tasa de interés de mercado no tendrían un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero
- Las ventas o reclasificaciones después que la Compañía ha cobrado sustancialmente todo el monto original principal del activo.
- Las ventas o reclasificaciones atribuibles a hechos aislados no recurrentes más allá del control de la Compañía los cuales no se pueden suponer anticipadamente.
ii. Pasivos financieros no derivados
La Compañía tiene los siguientes pasivos financieros no derivados: depósitos de clientes, financiamientos recibidos de instituciones financieras, deuda subordinada, valores de deuda emitidos, cuentas por pagar e ingresos diferidos y acuerdos de recompra gubernamentales. La Compañía reconoce inicialmente la deuda subordinada y valores de deuda emitidos en la fecha en que se originaron. Todos los demás pasivos financieros se registran inicialmente en la fecha contractual en la que la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales del instrumento, más los costos directamente atribuibles a la transacción. Posteriormente, estos pasivos financieros se miden a su costo amortizado durante su vigencia, utilizando el método de interés efectivo.
La Compañía da de baja a un pasivo financiero cuando las obligaciones contractuales son canceladas o expiran.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
iii. Los instrumentos financieros derivados
Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente a su valor razonable; los costos de transacción de origen se reconocen en resultados cuando se incurren. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son contabilizados a su valor razonable, y los cambios en dicho valor son reconocidos inmediatamente en resultados.
De acuerdo con políticas de tesorería, la Compañía no mantiene o utiliza instrumentos financieros derivados con fines de negociación. Sin embargo, los derivados que no cumplen con los requisitos para el tratamiento contable de cobertura se contabilizan como instrumentos de negociación.
La Compañía reconoce los activos financieros en la fecha en que se originan. Todos los activos financieros se reconocen utilizando la contabilidad de la fecha de liquidación.
iv. Capital social
La Compañía clasifica los instrumentos de capital como pasivos financieros o instrumentos de patrimonio de acuerdo con la sustancia de los términos contractuales de los instrumentos. Un instrumento de patrimonio es un contrato que representa una participación residual en los activos de una entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.
Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio.
Los costos incrementales que son directamente atribuibles a la emisión de un instrumento de capital se deducen de la medición inicial de los instrumentos.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(d) Instituciones de seguro
Primas
i. Seguro general
Las primas brutas de seguro reflejan el total de primas por cobrar durante el período de cobertura de los contratos de seguro originados durante el período, y no incluyen impuestos u obligaciones sobre la base de las primas. La proporción de las primas brutas que se estiman sean devengadas en el siguiente o subsecuentes período posterior a la fecha de presentación del informe se difieren como provisión de primas no devengadas. Las primas devengadas se calculan por separado para cada contrato de seguro y se reconoce como ingresos utilizando el método de prorrateo diario, ajustado si es necesario para reflejar cualquier variación esperada en la incidencia de riesgo durante el período cubierto por el contrato.
ii. Seguro de vida
Las primas para seguro a plazo, enfermedad crítica, total de vida sin participación, anualidad fija inmediata y contratos de participación tradicional se reconocen cuando se cobran. Para primas únicas comerciales, se reconoce en la fecha cuando el contrato se hace efectivo. Para contratos de primas regulares, las primas se reconocen en la fecha que son obligación. Si una póliza caduca debido a la falta de recepción de primas vencidas, los ingresos por primas son reducidos por las primas no cobradas.
Los flujos de efectivo procedentes de determinados contratos de seguros de vida universales son reconocidos como primas brutas de seguros y como beneficios/pérdidas y no como depósitos, desde que la cobertura excede a la porción financiera. A la fecha de los estados financieros consolidados, la Compañía no tiene derivados implícitos en los contratos de seguros, tales como rentas vitalicias, unidades vinculadas y, anidadas.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Costos de adquisición diferidos (“CAD”)
Los costos que varían y están directamente relacionados con la adquisición de nuevas pólizas de seguros, incluyendo comisiones, costos de mercadeo y publicidad, gastos de reaseguro y costos de emisión de pólizas, son diferidos y se reconocen como costos de adquisición diferidos, excepto en la medida que estos no sean recuperables.
Una revisión de deterioro se realiza al cierre del ejercicio, como parte de la prueba de adecuación de pasivos (ver (e) (i)). Cuando el monto recuperable es inferior al valor en libros se reconoce una pérdida por deterioro.
i. Seguro general
Para los contratos de seguro general reconocidos como costos de adquisición diferidos se amortizan como un gasto durante el período de cobertura en proporción a las primas devengadas.
ii. Contratos de seguros de vida
Para seguro a plazo, enfermedad crítica, total de vida sin participación, contratos de anualidad fija inmediata y el costo de adquisición diferido es amortizado durante la vida de los contratos en proporción a las primas esperadas.
Los costos de adquisición diferidos para participación tradicional, universal de vida, anualidad fija diferida, anualidad variable, unidad ligada y otros contratos de seguro de inversión ligados se amortizan a una tasa constante durante la vida de los contratos basados en los márgenes brutos estimados que se espera sean devengados durante la vigencia de los contratos. La estimación de márgenes brutos incluye ambos, montos actuales y montos evaluados esperados por experiencia futura. Las estimaciones de los márgenes brutos utilizados como base para la amortización se actualizan al final de cada período reportado y los cambios resultantes en la amortización acumulada se cargan o abonan a resultados. Para participación tradicional, universal de vida, anualidad fija diferida y contratos de anualidad variable, los costos de adquisición diferidos son ajustados por el impacto en los márgenes brutos estimados de (ganancias/pérdidas) no realizados sobre activos disponibles para la venta mantenidos de respaldo por los contratos.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
iii. Prueba de adecuación de pasivos - Seguro general
En cada fecha de reporte, la Compañía revisa sus riesgos en curso bajo contratos de seguros diferentes a vida y lleva a cabo una prueba de adecuación de pasivos. Si el costo de reclamos futuros y el costo de adquisición diferido estimado relacionado utilizando estimaciones actuales exceden la provisión para primas no devengadas, la diferencia se carga a la cuenta de resultados mediante el establecimiento de una provisión de riesgo en curso. La provisión para riesgos en curso se calcula en función de las clases de negocio que se gestionan conjuntamente, teniendo en cuenta la futura rentabilidad de las inversiones mantenidas respecto a primas no devengadas y la provisión para riesgos en curso.
iv. Prueba de adecuación de pasivos - Seguro de vida
Para los contratos de seguros de vida, el valor en libros de la reserva para beneficios de seguro de vida, incluyendo las comisiones y cargos diferidos, reducido por el saldo no amortizado de CAD o por el valor presente de los beneficios futuros de los contratos de seguro adquiridos, por sus siglas en inglés “PVFP", se compara con la reserva para beneficios de vida, calculando las reservas proyectadas para las eventualidades a la fecha de valuación. Si se identifica una insuficiencia, el CAD o PVFP para el respectivo grupo de contratos se reduce por la cantidad de la deficiencia. Si después de reducir el CAD o PVFP a cero todavía existe una insuficiencia para el respectivo grupo de contratos, la reserva de beneficios de seguro de vida se incrementa por la cantidad de la insuficiencia restante
v. Reaseguro
Las entidades de seguros de la Compañía trasladan el riesgo en el curso normal del negocio con el fin de limitar la posibilidad de pérdidas derivadas de ciertas exposiciones. El reaseguro no exime a la aseguradora originadora de sus pasivos. Algunas de las compañías de seguros de la Compañía se dedican a actividades de reaseguro inherentes a sus actividades normales.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Los activos y pasivos de reaseguro se registran brutos en el estado consolidado de situación financiera. Los activos por reaseguros incluyen los saldos que se espera recuperar de las compañías de reaseguro por los riesgos cedidos, los reclamos pendientes y gastos de los reclamos contra la Compañía. Las cantidades recuperables de reaseguro se estiman de una manera consistente con la responsabilidad asociada con la póliza de reaseguro
Los activos por reaseguros se evalúan por deterioro sobre una base regular para cualquier evento que pueda producir dicho deterioro. Si un activo reasegurado se deteriora, el valor en libros del activo se reduce a su importe recuperable, mediante el uso de una cuenta de reserva y el importe de la pérdida por deterioro se reconoce en los resultados. Si una disminución en la pérdida por deterioro puede ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después que la pérdida por deterioro fuera reconocida, la pérdida por deterioro se reversa a través de resultados. Para la política contable de las reservas técnicas, refiérase a la nota 3 (m).
(e) Propiedad y equipo
i. Reconocimiento inicial
La propiedad y equipo se registra a su costo menos la depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El software adquirido que es parte integral de la funcionalidad de los equipos relacionados se capitaliza como parte de ese equipo. El costo de propiedades, mobiliario y equipo adquirido en una combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición, basado en los valores razonables de acuerdo con valuaciones realizadas por expertos independientes.
Cuando partes de un elemento de propiedad y equipo tienen diferentes vidas útiles, se registran contablemente como elementos separados (componentes principales) de propiedad y equipo.
Las ganancias o pérdidas derivadas de la disposición o baja de un elemento de propiedad y equipo, se determinan comparando los ingresos de disposición con el valor en libros de la propiedad y equipo y son reconocidos netos dentro de los gastos de operación y administración en resultados
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
ii. Costos posteriores
El costo de la sustitución de parte de un elemento de la propiedad y equipo se reconoce en el valor en libros si es probable que los beneficios económicos futuros sean incorporados como parte del flujo de la Compañía, y su costo puede ser medido con fiabilidad. El valor en libros del componente sustituido se da de baja.
iii. Depreciación
La depreciación es calculada sobre el importe depreciable, que es el costo de un activo o costo estimado menos su valor residual.
La depreciación es reconocida en resultados sobre una base de línea recta durante la vida útil estimada de cada artículo o un componente dentro de la fecha en que dicho activo está listo para su funcionamiento previsto. Los activos arrendados bajo arrendamiento financiero se deprecian entre el plazo de arrendamiento y su vida útil, a menos que sea razonablemente seguro de que la Compañía obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento. Los terrenos no se amortizan.
Las tasas de depreciación anual de los distintos activos principales son las siguientes:
Tasas
Edificio 2%
Mobiliario y equipo 6.67% - 10% -20%
Equipo de cómputo 20%
Equipo de comunicación 10%
Vehículos 20%
Equipo de hospitales 20%
Maquinaria y herramientas 10% -25%
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Las mejoras en propiedades arrendadas se deprecian sobre una base de línea recta durante la vida útil de la mejora o el término relacionado del contrato de arrendamiento.
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados al cierre de cada ejercicio y se ajustan si es necesario.
Las reparaciones menores y los costos de mantenimiento se llevan a gastos cuando se incurren.
(f) Arrendamientos
i. Pagos de arrendamiento – Arrendatario
Los pagos en concepto de arrendamiento operativo se reconocen a través de resultados sobre una base de línea recta durante el plazo del arrendamiento, incluso si los pagos no se hacen sobre la misma base. Estos tipos de arrendamientos tienen términos normalmente que oscilan entre 1 a 5 años, y tienen acuerdos que pueden dar el derecho de renovación por un período adicional de 1 a 5 años.
Los bienes mantenidos bajo arrendamientos operativos no se reconocen en el estado de situación financiera de la Compañía.
ii. Activos en arrendamiento – Arrendatario
Los arrendamientos en términos en los cuales la Compañía asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. A partir del reconocimiento inicial del activo arrendado es medido por el monto igual al menor entre valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Después del reconocimiento inicial, el activo se contabiliza de acuerdo con la política contable aplicable al tipo de activo.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
iii. Activos en arrendamiento - Arrendador
Si la Compañía es el arrendador en un contrato de arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo al arrendatario, entonces el contrato se clasifica como arrendamiento financiero y una cuenta por cobrar igual a la inversión neta en el arrendamiento es reconocido y presentado dentro de préstamos (ver nota 7)
(g) Inventarios
Los inventarios se valoran al menor entre el costo y el valor neto realizable. El costo de los inventarios se basa en el principio del promedio ponderado, e incluye los gastos incurridos en la adquisición de los inventarios, costos de producción o de conversión y otros costos incurridos para traerlos a su ubicación y actual condición
El valor neto realizable es el precio estimado de venta en el curso ordinario del negocio, menos los costos estimados de realización y los gastos de venta.
(h) Propiedad de inversión
La propiedad de inversión son propiedades que se mantienen para generar ingresos por alquiler, la revalorización del capital, o ambas, y no está destinada a ser vendida en el curso normal del negocio. La propiedad de inversión se registra inicialmente al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas, posteriormente en base al modelo de costo a una tasa de depreciación del 2% sobre la base de línea recta.
(i) Activos mantenidos para la venta
Los activos mantenidos para la venta corresponden a bienes muebles e inmuebles adjudicados en ausencia de pago de los préstamos adeudados a la Compañía.
Este tipo de activos no corrientes disponibles para la venta se espera recuperarlos a través de la venta y no a través de su uso continuo.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
El valor de estos activos se actualiza a través de una valoración independiente realizada dentro de los tres meses siguientes a la fecha en que la Compañía adquiere la propiedad, por lo tanto, si el valor de tasación es menor que el valor en libros, se crea una reserva de valuación con cargo a los resultados consolidados del período.
Posteriormente, los activos o grupos de activos mantenidos para la venta se registran al menor entre su valor en libros y el valor razonable menos los costos de venta. La pérdida por deterioro en la clasificación inicial de los activos disponibles para la venta y las ganancias o pérdidas posteriores se reconocen en el estado consolidado de resultados.
(j) Plusvalía
La plusvalía representa los beneficios económicos futuros que surgen de la combinación de negocios que no son identificables en forma individual, ni pueden reconocerse de forma separada. La plusvalía corresponde, y se reconoce inicialmente como, el exceso del (i) precio pagado (o consideración transferida) más cualquier interés minoritario, menos (ii) el valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinación de negocio. Las ganancias y pérdidas en la venta de una entidad incluyen el valor en libros de la plusvalía relacionada con la entidad vendida.
Anualmente, la Administración realiza una evaluación o prueba de deterioro sobre la unidad generadora de efectivo a la cual fue asignada la plusvalía, en línea con lo indicado por la NIC 36 – Deterioro de activos no financieros, con el objeto de identificar si existen o no pérdidas por deterioro en la plusvalía. En caso de existir evidencia de deterioro, el valor en libros de la plusvalía es actualizado disminuyendo su valor.
Para los efectos de las pruebas de deterioro, la plusvalía adquirida producto de una combinación de negocios es asignada en la fecha de adquisición a cada grupo de activos o unidades generadoras de efectivo, que según las previsiones se beneficiará con la adquisición en particular.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Cada unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado plusvalía para los efectos de pruebas de deterioro, refleja el nivel más bajo sobre el cual se monitorea dicha plusvalía para fines de control interno. Si el importe en libros de la unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable, la Compañía reconocerá inmediatamente la pérdida por deterioro en el resultado del período. Una pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía no podrá ser reversada en los períodos posteriores.
La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para reducir su valor en libros de los activos que componen la unidad generadora de efectivo, en el siguiente orden: en primer lugar, se reducirá el valor en libros de cualquier plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo; y a continuación, a los demás activos de dicha unidad generadora de efectivo, prorrateando en función del valor en libros de cada activo que la conforman.
El importe recuperable de una unidad generadora de efectivo corresponde al mayor de, (i) el valor razonable de la unidad generadora de efectivo menos los costos de disposición, o (ii) su valor en uso. Si cualquiera de estos dos valores es superior al importe en libros de la unidad generadora de efectivo, no es necesario determinar el otro.
Para determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo y si determinados sucesos o circunstancias constituyen evidencias objetivas de un posible deterioro, se aplican juicios y estimaciones significativos.
(k) Activos intangibles
i. Activos intangibles con vida útil definida
Los activos intangibles con vida útil definida incluyen principalmente concesiones, licencias de software y los derechos de tenencia. El factor que ha determinado su vida útil es el acuerdo de licencia firmado.
Estos activos se registran al costo y se amortizan por el método de línea recta, durante la vida útil estimada de 5 años. Los métodos de amortización y la vida útil de los activos intangibles son revisados al cierre de cada ejercicio o cuando existen indicios de deterioro y se ajustan si es necesario.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(l) Deterioro
i. Activos financieros
Un activo financiero no registrado por su valor razonable a través de resultados se evalúa en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de que se ha deteriorado. Un activo financiero está deteriorado si hay pruebas objetivas de que se ha producido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que dicho evento de pérdida ha tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo y que se puede estimar de forma fiable.
La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los valores de capital) están deteriorados, pueden incluir morosidad o retrasos por parte del deudor, reestructuración de una deuda a la Compañía, en términos de que la Compañía no consideraría de otra manera, indicios de que un deudor o emisor sufra bancarrota, o la desaparición de un mercado activo para un título valor. Además, para las inversiones en valores de capital, un descenso significativo o prolongado en el valor razonable por debajo de su costo es evidencia objetiva de deterioro.
Reserva para pérdidas en préstamos y otras cuentas por cobrar
La Compañía considera evidencia de deterioro de sus préstamos y otras cuentas por cobrar, tanto a un nivel individual significativo como a un nivel colectivo. Préstamos y otras cuentas por cobrar no significativos individualmente son evaluados colectivamente por el deterioro potencial mediante la agrupación de elementos con características de riesgo similares. Por otra parte, los préstamos y las otras cuentas por cobrar individualmente significativas se evalúan por deterioro potencial específico.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Al evaluar el deterioro colectivo la Compañía usa tendencias históricas de la probabilidad de incumplimiento, oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida, ajustado por criterios de la administración en cuanto a si las condiciones económicas y crediticias actuales son tales que las pérdidas reales son probablemente mayor o menor de lo que sugieren las tendencias históricas
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero medido al costo amortizado se calcula como la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del activo. Las pérdidas se reconocen en resultados en el rubro de "Provisión para pérdidas en préstamos" y se reflejan en una reserva para pérdidas de préstamos. Cuando un evento posterior hace que la cantidad de la pérdida por deterioro disminuya, la disminución de la reserva para pérdidas de préstamos se reversa a través de resultados en el rubro de "Provisión para pérdidas en préstamos".
Cuando los activos financieros se consideran irrecuperables, se castigan contra la reserva. En el caso de que esos activos se recuperen, dichos montos se reconocen como efectivo y equivalentes de efectivo contra ingresos en el rubro de "Otros ingresos operativos".
ii. Activos no financieros
El valor en libros de los activos no financieros de la Compañía, distintos de inventarios y activos por impuestos diferidos se revisan periódicamente para determinar si existe algún indicio de deterioro potencial. Si existe cualquier indicio, entonces se calcula el monto estimado recuperable del activo. Para la plusvalía, el monto estimado recuperable se calcula cada año en las mismas fechas. La propiedad y equipo y activos intangibles con vida útil definida están sujetos a pruebas de deterioro cuando hay indicios de dicho deterioro.
El monto recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor en uso y su valor razonable menos los costos de venta. Al evaluar el valor de uso, los futuros flujos estimados se descuentan a su valor presente, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo. (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Para propósito de las pruebas de deterioro, los activos que no pueden ser evaluados individualmente se agrupan con el grupo más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que sean en gran medida independientes de los flujos de efectivo de otros activos o grupos de activos ("unidades generadoras de efectivo o UGE"). La plusvalía adquirida en una combinación de negocios se asigna al grupo de UGEs que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación. Esta distribución está sujeta a una prueba límite del segmento operativo y refleja el nivel más bajo en el cual la plusvalía es monitoreada con el propósito de reportes internos.
Los activos corporativos de la Compañía no generan entradas de efectivo de forma separada. Si existe algún indicio de que un activo corporativo puede estar deteriorado, entonces el monto recuperable es determinado por la UGE a la que pertenece el activo de la empresa.
(m) Reservas técnicas de seguro y reaseguro
Reserva para beneficios de vida
Los beneficios futuros de las pólizas de vida, representan el estimado de responsabilidad de prestaciones futuras a las pólizas de seguros de vida tradicionales e incluyen el valor de los beneficios acumulados que se ha otorgado a los asegurados.
Las reservas para beneficios de vida de los seguros de vida tradicionales incluidos, se calculan utilizando un método de valuación basado en supuestos actuariales, teniendo en cuenta la mortalidad, costos de adquisición y administración y las tasas de interés. (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
(n) Provisiones
Se reconoce una provisión si, como resultado de un evento pasado, la Compañía tiene una obligación legal o implícita, que pueda ser estimado de forma fiable, y es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligación y otras provisiones.
(o) Beneficio a empleados
i. Planes de prestaciones definidas
El plan de prestaciones definidas es un plan de beneficios post-empleo al término de la relación laboral, diferente a un plan de contribuciones definido. Los saldos de la Compañía no sólo son de sus obligaciones legales según el término formal descrito anteriormente, sino también de las obligaciones implícitas que surgen de las prácticas informales de la Compañía Una práctica informal da lugar a una obligación implícita cuando la compañía no tiene alternativas reales pero paga beneficios a los empleados.
La obligación neta de la Compañía respecto a los planes de prestaciones definidas se calcula mediante la estimación del monto de beneficios futuros que los empleados han ganado a cambio de su servicio en el ejercicio actual y anteriores; ese beneficio se descuenta para determinar su valor actual, y cualquier costo de servicio pasado no reconocido y el valor razonable de algún plan de activos es deducido.
La tasa de descuento es el rendimiento a la fecha del balance de bonos gubernamentales que tienen fechas de vencimiento cercanas a los de las obligaciones de la Compañía y que están denominados en la misma moneda en la que se espera los beneficios sean pagados.
El cálculo se realiza anualmente por un actuario calificado utilizando el método de crédito unitario proyectado. Cuando los beneficios de un plan mejoran, la porción del beneficio incremental en relación al servicio pasado de los empleados, se reconoce en resultados sobre una base de línea recta durante el período promedio hasta que los beneficios se realizan Cuando los beneficios son otorgados de forma inmediata, el gasto se reconoce inmediatamente en el resultado del período. (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía reconoce ganancias y pérdidas actuariales derivadas de los planes de prestaciones definidos en “Otras utilidades integrales” en el período que surgen; los costos incrementales por el personal activo se registran en el estado consolidado de resultados.
ii. Beneficios a corto plazo
Las obligaciones de beneficios para empleados de corto plazo se cargan a resultados a medida que se prestan los servicios relacionados.
El pasivo es reconocido por la cantidad que se espera pagar en efectivo en el corto plazo e incluye principalmente los sueldos y salarios, bonos, ausencias pagadas, vacaciones, bono vacacional e incentivos, como resultado de los servicios pasados proporcionados por los empleados, y la obligación pueda ser estimada con fiabilidad.
iii. Beneficios por terminación
Los beneficios por terminación se reconocen como un gasto cuando la empresa puede demostrar la finalización laboral, sin una posibilidad viable de retractarse. Un plan formal detallado es elaborado ya sea para finalizar la relación laboral antes de la fecha normal de retiro, o para proporcionar beneficios por terminación como resultado de una oferta hecha para incentivar la terminación voluntaria.
Los beneficios por terminación por casos de cese voluntario se reconocen como un gasto cuando la Compañía haya hecho una oferta de interrumpción voluntaria, es posible que la oferta sea aceptada, y el número de aceptaciones se puede estimar de forma fiable. Si los beneficios son pagaderos a más de doce meses después del período reportado, entonces deberán ser descontados a su valor actual.
(Continúa)
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(p) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los intereses por ingresos y gastos se reconocen en resultados utilizando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento de los pagos futuros estimados y los cobros efectivos durante la vida esperada del activo o pasivo financiero, o cuando sea apropiado, un período más corto del valor en libros del activo o pasivo financiero. Cuando se calcula la tasa de interés efectiva, la Compañía estima los flujos de efectivo futuros teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero, pero no las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectiva incluye los costos de transacción, honorarios y puntos pagados o recibidos que son una parte integral de la tasa de interés efectiva. Los costos de transacción incluyen los costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.
Los beneficios por operaciones bancarias y de seguros presentados en el estado de resultados y de OUI incluyen:
Interés moratorio
Además del interés por financiación, las tarjetas de crédito cargan intereses por mora sobre el importe de los pagos mínimos requeridos no realizados, se calculan a partir de la fecha siguiente en que los honorarios respectivos venzan
Comisión por manejo
Una comisión por manejo es cargada a los titulares de las tarjetas de crédito, la cual cubre el derecho de recibir servicios y beneficios adicionales otorgados por tener la tarjeta de crédito. La comisión de manejo de cuenta se registra en resultados como servicios prestados.
Comisiones por conversión
Las tarjetas de crédito obtienen comisiones sobre los consumos de clientes en los establecimientos locales e internacionales afiliados. Estas comisiones se registran en resultados cuando se reembolsan las cantidades por las transacciones acumuladas.
(Continúa)
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Primas de seguros y otros ingresos relacionados
Los planes colectivos de vida, accidentes y enfermedad, los planes de primas de seguro directo, primas de reaseguro tomado, otros ingresos correspondientes, cargos por primas fraccionadas y cargos por emisión de pólizas deberán contabilizarse como ingreso diferido durante la vigencia del contrato respectivo.
Por lo tanto, los ingresos deberán ser ganados o registrados en el mes que se cobra la prima.
Al final de cada período contable, las primas sobre las pólizas de daños, planes de seguros de vida colectivos y de gastos médicos pendientes de cobro con más de cuarenta y cinco (45) días se darán de baja. Para los propósitos de cancelación en caso de que la póliza incluya la cobertura de varios riesgos y/o certificados sólo el saldo del respectivo endoso y/o certificado con más de 45 días se dará de baja en lugar del saldo total de la póliza.
Ingresos por cargos y comisiones
Los ingresos y gastos por cargos y comisiones, pagados y recibidos, excepto los incluidos en la determinación de la tasa de interés efectiva, incluyen los servicios bancarios, primas y otros cargos por servicio, administración y gestión de cuentas los cuales son reconocidos como servicios relacionados ejecutados Si los cargos son por servicios prestados en períodos futuros, entonces estos serán diferidos y se reconocen durante esos períodos futuros.
Generalmente, las comisiones sobre activos financieros se registran como ingresos bajo el método de efectivo debido a su vencimiento a corto plazo.
Otros ingresos
Los ingresos por alquileres procedentes de propiedades de inversión y propiedades subarrendadas se registran en resultados, cuando el servicio de renta es prestado y durante la vigencia del contrato de arrendamiento, dentro del rubro de "otros ingresos". Los incentivos de arrendamiento otorgados se reconocen como parte integral de los ingresos totales por alquiler durante el término del contrato de arrendamiento.
Ganancia en la venta de bienes adjudicados y valor de rescate
Los ingresos por venta de bienes adjudicados (mantenidos para la venta) y el valor de rescate, se registran en resultados en el momento de la transferencia de los riesgos y beneficios del activo en cuestión en la medida en que el pago está razonablemente asegurado.
(Continúa)
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Ingresos por dividendos
Los ingresos por dividendos, de las inversiones de capital en las que no se tiene influencia significativa, se registran en el resultado del periodo contable cuando el derecho a recibir el ingreso surge.
Ingresos por servicios hospitalarios
Los servicios hospitalarios incluyen el cobro por actividades del negocio de salud tales como: consultas médicas, hospitalización, medicamentos, suministros médicos, exámenes especiales de laboratorio y diagnostico; la cuantificación de tales servicios se realiza en función a un tarifario creado para el efecto y autorizado por la administración de los hospitales, el registro de los ingresos se realiza en el momento de brindar el servicio, los productos son registrados al valor razonable de la contrapartida (dinero o equivalente) y se reconocen en los resultados del período. Los ingresos por servicios hospitalarios no se consideran ordinarios derivado del perfil financiero de la mayoría de empresas de la Compañía.
(q) Programa de lealtad
La Compañía opera un programa de lealtad que permite a los clientes frecuentes acumular "puntos" que les dan derecho a una selección de premios. El valor razonable atribuido a todos los "puntos" obtenidos por los miembros, se contabiliza como un pasivo, y se reconoce como beneficio al canjearse el reembolso de los "puntos" por los participantes a los que se hayan emitido. El valor razonable del premio es determinado en base a los precios en que los premios son vendidos por los socios comerciales.
El monto de los gastos reconocidos se basa en el número de premios ("Puntos") canjeados en un período en relación con la proyección de la cantidad total a ser canjeada, que toma en cuenta la estimación o proyección de la Compañía para los puntos perdidos. Los puntos perdidos representan los puntos estimados que no se espera a ser canjeados por los miembros del programa. Los puntos perdidos se estiman mediante la administración basada en los términos y condiciones de afiliación, acumulación histórica y de patrones de redención, ajustado por cambios en los términos y condiciones que pueden afectar a las prácticas de redención de puntos de los miembros. Los costos de redención se registran en resultados sobre "Puntos" que son redimidos.
(Continúa)
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(r) Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta comprende el impuesto sobre la renta corriente y diferido. El impuesto corriente e impuesto diferido se registra en resultados, excepto que esté relacionado a una combinación de negocios, o con partidas registradas directamente en el patrimonio o en otras utilidades integrales
El impuesto sobre la renta ("ISR") es el impuesto que se espera pagar o recibir sobre la renta gravada o pérdida neta del año. El ISR a pagar en el período se determina de acuerdo con los requerimientos legales y fiscales para cada una de las empresas de la Compañía, utilizando las tasas vigentes o promulgadas a la fecha del informe en cada una de las jurisdicciones en las que las empresas en que tiene participación accionaria la Compañía operan sustancialmente, y cualquier ajuste del impuesto a pagar en relación con años anteriores.
El ISR diferido se contabiliza de acuerdo con el método de activos y pasivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen por las futuras consecuencias tributarias atribuibles a las diferencias temporales entre esos valores. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas vigentes que se espera aplicar a las diferencias temporales cuando se recuperan o liquiden en cada una de las jurisdicciones en las que las empresas en que tiene participación accionaria la Compañía operan, basados en las leyes decretadas o sustancialmente decretadas a la fecha de presentación.
Los impuestos diferidos no son reconocidos en el registro inicial de un activo o un pasivo en una transacción que no sea combinación de negocios y que no afecta ni a la ganancia contable ni a la ganancia fiscal Además, el impuesto diferido no se reconoce por las diferencias temporales imponibles derivadas del registro inicial de la plusvalía
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si legalmente hay un derecho exigible de compensar los impuestos corrientes de activos y pasivos, y se relaciona al impuesto sobre la renta exigido por la misma autoridad de impuestos y la misma entidad fiscal o en diferentes entidades fiscales, que tienen la intención de liquidar los impuestos corrientes de activos y pasivos sobre una base neta o sus impuestos activos y pasivos se realizarán simultáneamente.
(Continúa)
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Un activo por impuesto diferido es reconocido para pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales y diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable en el futuro que se produzcan ganancias fiscales contra las cuales puedan ser reversadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de presentación y se reducen en la medida en que ya no sea probable que el beneficio fiscal pueda ser realizado
(s) Dividendos
Los dividendos se declaran de acuerdo con la autorización en la junta de accionistas. Los dividendos se pagan en efectivo durante el año fiscal en que se declaran.
La Normativa Bancaria de Guatemala, puede limitar a bancos, compañías financieras y entidades financieras externas la distribución de dividendos, en cualquier condición o forma, cuando a juicio del organismo regulador y como medida prudente, sea necesario reforzar la liquidez y/o solvencia del respectivo banco, compañía financiera o entidad financiera externa. Esta limitación no se aplicará a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes.
(t) Contingencias
Cuando una estimación razonable no se puede realizar, la divulgación se hace en las notas a los estados financieros consolidados. Los ingresos contingentes, utilidades o activos no se reconocen hasta que la realización sea segura.
(u) Utilidad por acción
La Compañía presenta el dato de utilidades básicas y diluidas por acción ("UPA") para sus acciones ordinarias. La UPA básica se calcula por el resultado de dividir el resultado atribuible a los accionistas ordinarios de la Compañía entre el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el periodo, ajustado por acciones mantenidas. La UPA diluido se determina mediante el ajuste del resultado atribuido a los accionistas ordinarios y la cantidad promedio de acciones ordinarias, que comprenden los posibles efectos de distribución de todas las acciones ordinarias existentes.
(Continúa)
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(v) Información por segmentos
Un segmento operativo es un componente de la Compañía que realiza actividades económicas en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con cualquiera de los otros componentes de la Compañía.
Los resultados de operación de segmentos operativos son revisados regularmente por la máxima instancia de toma de decisiones de la Compañía para tomar decisiones acerca de los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, y por lo cual la información financiera disponible esta segmentada (ver nota 30).
(w) Uniformidad en la presentación de los estados financieros consolidados Las políticas de contabilidad detalladas anteriormente han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados en los estados financieros consolidados.
Algunas cifras en los estados financieros consolidados a marzo 2017 y 2016 han sido reclasificadas para adecuar su presentación a la del año terminado el 31 de marzo 2018, específicamente en la presentación del estado consolidado de resultados y otras utilidades integrales dentro del rubro de Ingresos por honorarios y comisiones, del cual se reclasificó a Otros ingresos, partidas relacionadas a ingresos por servicios distintos de las actividades financieras. Esta reclasificación no tiene efecto en la utilidad antes de impuesto, ni utilidad neta de los periodos en mención.
(x) Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones no Adoptadas
NIIF 9 Instrumentos financieros
Entidades Financieras
En julio de 2014, el International Accounting Standars Board (IASB) emitió la versión final de la Norma Internacional de Información Financiera No. 9 (NIIF 9) Instrumentos Financieros, la cual reemplaza la Norma Internacional de Contabilidad No. 39 (NIC 39).
La NIIF 9 es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. En el caso de la Compañía por el período contable se iniciará a aplicar a partir del 1 de abril de 2018.
(Continúa)
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I. NIIF 9 – Estrategia de implementación
El proceso de implementación de NIIF 9 de la Compañía es regido por un Comité cuyos miembros incluyen representantes de las áreas de riesgo, finanzas, operaciones y funciones de tecnología de la información (TI). Este Comité se reunió durante el año 2017, para tratar los supuestos clave, tomar decisiones y monitorear el avance de implementación en todos los niveles de la Compañía. La Compañía ha completado una evaluación preliminar del impacto y análisis contable; y ha completado los trabajos sobre el diseño y desarrollo de modelos, apoyándose en un aplicativo contratado para automatizar los modelos y obtener resultados oportunos.
II. Clasificación y medición – Activos financieros
La NIIF 9 contiene un nuevo enfoque de clasificación y medición para los activos financieros que refleja el modelo de negocios en el que los activos son gestionados y sus características de flujos de caja.
La NIIF 9 incluye tres categorías de clasificación principales para los activos financieros: medidos al costo amortizado (CA), al valor razonable con cambios en otras utilidades integrales (VRCOUI), y al valor razonable con cambios en resultados (VRCR).
La norma elimina las categorías existentes de la NIC 39 de mantenidos hasta su vencimiento, préstamos y partidas por cobrar e inversiones disponibles para la venta.
Un activo financiero es medido a costo amortizado y no a valor razonable con cambios en resultados si cumple con ambas de las siguientes condiciones:
1. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para obtener flujos de caja contractuales; y
2. Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de caja derivados solamente de pagos a principal e intereses sobre el saldo vigente.
Un instrumento de deuda es medido a VRCOUI solo si cumple con ambas de las siguientes condiciones y no ha sido designado como VRCR:
1. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es logrado al cobrar flujos de efectivo contractuales y al vender estos activos financieros; y (Continúa)
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2. Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de caja derivados solamente de pagos de pagos de principal e intereses sobre el saldo vigente.
Durante el reconocimiento inicial de inversiones en instrumentos de patrimonio no mantenidas para negociar, la Compañía puede elegir irrevocablemente registrar los cambios subsecuentes en valor razonable como parte de las otras utilidades integrales. Esta elección se debe hacer sobre una base de instrumento por instrumento.
Todos los otros activos financieros son medidos a su valor razonable con cambios en resultados.
Un activo financiero es clasificado en una de las categorías mencionadas en su reconocimiento inicial. Sin embargo, para los activos financieros mantenidos al momento de aplicación inicial, la evaluación del modelo de negocio se basa en hechos y circunstancias a la fecha. Adicionalmente, NIIF 9 permite nuevas designaciones electivas a VRCR o VRCOUI a ser realizadas en la fecha de aplicación inicial y permite o requiere revocación de elecciones previas de VRCR a la fecha de aplicación inicial dependiendo de los hechos y circunstancias a esa fecha.
Evaluación del modelo de negocio
La Compañía realizó una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el cual se mantienen los instrumentos financieros a nivel de portafolio para reflejar de la mejor manera, la forma en que se gestiona el negocio y en que se proporciona la información a la gerencia. La información que fue considerada incluyó:
Las políticas y los objetivos señalados para la cartera y la operación de esas políticas en la práctica. Estas incluyen si la estrategia de la gerencia se enfoca en cobrar ingresos por intereses contractuales, mantener un perfil de rendimiento de interés concreto, las salidas de efectivo esperadas o realizar flujos de caja mediante la venta de los activos;
Cómo se evalúa e informa al respecto al personal clave de la gerencia de la Compañía sobre el rendimiento de la cartera;
Los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros mantenidos en el modelo de negocio) y la forma en que se administran dichos riesgos; y
La frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en periodos anteriores, las razones de esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras.
(Continúa)
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Evaluación si los flujos de caja contractuales son solamente pagos de principal e intereses
Para el propósito de esta evaluación, “principal” es definido como el valor nominal del activo financiero al momento de reconocimiento inicial. “Interés” es definido como la consideración del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al monto del principal vigente a un período de tiempo particular y por otros riesgos básicos de un acuerdo de préstamos y otros costos asociados (ej. Riesgo de liquidez y costos administrativos), al igual que el margen de rentabilidad.
Al evaluar si los flujos de caja contractuales son solamente pagos de principal e intereses, la Compañía consideró los términos contractuales del instrumento. Esto incluye la evaluación para determinar si el activo financiero contiene un término contractual que pudiese cambiar el período o monto de los flujos de caja contractuales a tal modo que no cumpla con esta condición. Al hacer esta evaluación la Compañía consideró:
Eventos contingentes que cambiarán el monto y periodicidad de los flujos de caja;
Condiciones de apalancamiento;
Términos de pago anticipado y extensión;
Términos que limitan a la Compañía para obtener flujos de caja de activos específicos (ej. acuerdos de activos sin recursos); y
Características que modifican las consideraciones para el valor del dinero en el tiempo, ej. revisión periódica de tasas de interés.
Las inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento medidas a costo amortizado bajo NIC 39 mantienen esta medición bajo NIIF 9.
III. Clasificación – Pasivos financieros
La NIIF 9 en gran medida conserva los requerimientos existentes de la NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros.
No obstante, bajo la NIC 39 todos los cambios en el valor razonable de los pasivos designados como a VRCR se reconocen en resultados, mientras que bajo la NIIF 9 estos cambios en el valor razonable por lo general se presentan de la siguiente manera:
(Continúa)
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El importe del cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en el otro resultado integral; y
El importe restante del cambio en el valor razonable se presenta en resultados.
La Compañía no ha designado ningún pasivo a VRCR y no tiene intención de hacerlo. La evaluación preliminar de la Compañía indicó que no existiría ningún impacto material si se aplicaran los requerimientos de la NIIF 9 relacionados con la clasificación de los pasivos financieros al 1 de abril de 2018.
IV. Deterioro de activos financieros
La NIIF 9 reemplaza el modelo de “perdida incurrida” de la NIC 39 por un modelo de “perdida crediticia esperada” (PCE). Esto requerirá que se aplique juicio considerable con respecto a cómo los cambios en los factores económicos afectan la PCE, lo que se determinará sobre una base promedio ponderada.
El nuevo modelo de deterioro será aplicable a los siguientes activos financieros que no son medidos a VRCR:
Inversiones en valores;
Préstamos; y
Otras cuentas por cobrar
Evaluación de impacto preliminar
Basado en la evaluación preliminar de alto nivel sobre los posibles cambios en clasificación y medición de activos financieros mantenidos al 31 de marzo de 2018, fueron las siguientes:
Los préstamos y depósitos bancarios que son clasificados como préstamos y cuentas por cobrar y medidos a costo amortizado bajo NIC 39 generalmente mantendrán esta medición bajo NIIF 9.
Bajo la NIIF 9, las reservas para pérdidas se reconocerán a monto igual a la PCE durante el tiempo de vida del activo, excepto en los siguientes casos en los cuales el monto reconocido equivale a PCE de 12 meses:
Inversiones en instrumentos de deuda que se determina que reflejan riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y
(Continúa)
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Otros instrumentos financieros sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial.
La evaluación de si se ha presentado un incremento significativo en el riesgo de crédito de un activo financiero, es uno de los juicios críticos implementados en el modelo de deterioro de NIIF 9.
La PCE a 12 meses es la porción de la PCE que resulta de eventos de pérdida sobre un instrumento financiero que son posibles dentro de un lapso de 12 meses posterior a la fecha de reporte.
Medición de la PCE
La PCE es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de la siguiente manera:
Los activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte: el valor presente de todos los atrasos de pagos contractuales de efectivo (ej. la diferencia entre los flujos de caja adeudados a la Compañía de acuerdo al contrato y los flujos de caja que la Compañía espera recibir);
Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte: la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de caja futuros estimados;
Los activos financieros que están deteriorados son definidos por la NIIF 9 de manera similar a los activos financieros deteriorados bajo NIC 39.
Calificación de riesgo de crédito
La Compañía asigna a cada exposición una calificación de riesgo de crédito basada en morosidad variable que se ha identificado como predictiva de la probabilidad de incumplimiento (PI) y aplicando juicio de crédito experto, la Compañía espera utilizar estas calificaciones para propósitos de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito bajo NIIF 9. Se tiene planificado durante el 2018 implementar un nuevo modelo de calificaciones de riesgos de crédito que incluya factores cualitativos y cuantitativos para fortalecer los indicativos de riesgo de pérdida. Estos factores podrán variar dependiendo de la naturaleza de la exposición y el tipo de prestatario.
(Continúa)
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Las calificaciones de riesgo de crédito son calibradas para que el riesgo de pérdida incremente exponencialmente a medida que el riesgo de crédito se deteriora y para que, por ejemplo, la diferencia en el riesgo de pérdida entre las calificaciones 1 y 2 sea menor que la diferencia entre el riesgo de crédito de las calificaciones 2 y 3.
Cada exposición será distribuida a una calificación de riesgo de crédito al momento de reconocimiento inicial. Las exposiciones estarán sujetas a monitoreo continuo, que puede resultar en el desplazamiento de una exposición a una calificación de riesgo de crédito distinta.
Definición de pérdida
Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito a la Compañía, sin curso de acciones por parte de la Compañía para adjudicar colateral (en el caso que mantengan); o
El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material, reflejada en su calificación de riesgo de crédito.
Esta definición es ampliamente consistente con la definición utilizada para fines regulatorios.
Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, la Compañía considerará indicadores que son:
Cualitativos – ej. incumplimiento de cláusulas contractuales y
Cuantitativos – ej. estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor a la Compañía;
Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento y su importancia, pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en circunstancias.
Incremento significativo en el riesgo de crédito
Bajo NIIF 9, cuando se determina si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconoci6miento inicial, la Compañía considera información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo y cualitativo, basados en la experiencia histórica y evaluación experta de crédito de la Compañía, incluyendo información con proyección a futuro.
(Continúa)
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La Compañía espera identificar si ha ocurrido un incremento significativo en el riesgo de crédito para exposición comparando entre:
La calificación de riesgo al momento del análisis; con
La calificación de riesgo en el reconocimiento inicial de la exposición.
Determinar si el riesgo de crédito ha incrementado significativamente Los criterios para determinar si el riesgo de crédito ha incrementado significativamente varía dependiendo del portafolio e incluyen cambios cuantitativos en la morosidad y factores cualitativos, como procesos de cobro judicial.
La Compañía espera determinar que una exposición a riesgo de crédito refleja un incremento significativo desde su reconocimiento inicial si se ha superado la mora en 60 días de atraso en el caso de préstamos y para las inversiones si la calificación de riesgos otorgada por reconocida Calificadora ha decaído dos grados.
En ciertas instancias, utilizando su juicio experto y, en la medida de los posible, experiencia histórica relevante, la Compañía podrá determinar que una exposición ha incrementado significativamente su riesgo de crédito basado en indicadores cualitativos particulares que considera son indicativos de esto y cuyo efecto no se reflejaría completamente de otra forma por medio de un análisis cuantitativo oportuno.
La Compañía determina el período de morosidad contando el número de días desde la fecha de pago más reciente en la cual el pago completo no ha sido recibido.
Según lo permitido por NIIF 9, la Compañía realizó el estudio estadístico basado en historia de siete años para refutar la presunción que un incremento significativo en riesgo de crédito ocurre a más tardar cuando un activo presenta morosidad por más de 30 días, con dicho estudio se logró identificar que el incremento significativo se aprecia cuando un activo presenta morosidad por más de 60 días.
La Compañía tiene la intención de monitorear la efectividad de los criterios utilizados para identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito por medio de revisiones regulares que confirmen: (Continúa)
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Los criterios son capaces de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito antes de que una exposición se encuentre en estado de incumplimiento; y
No hay volatilidad imprevista en la reserva de préstamos derivada de transferencias entre la PI a 12 meses (etapa 1) y PI durante la vida del instrumento (etapa 2).
Generando la estructura de término de la PI
Las calificaciones de riesgo de crédito son el insumo principal para determinar la estructura de término de la PI para las diferentes exposiciones. La Compañía tiene la intención de obtener información de desempeño y pérdida sobre las exposiciones al riesgo de crédito analizadas por subsidiaria, tipo de producto y deudor así como por la calificación de riesgo de crédito. Para algunas carteras, la información comparada con agencias de referencia de crédito externas también podría ser utilizada.
La Compañía diseñó y probó modelos estadísticos para analizar los datos recolectados y generar estimados de la PI sobre la vida remanente de las exposiciones y cómo se espera que estas cambien en transcurso del tiempo.
Este análisis incluye la identificación y calibración de relaciones entre cambios en la tasa de pérdida y los cambios en factores macro económicos clave sobre el riesgo de pérdida, según el país de exposición. Para la mayoría de las exposiciones, los indicadores macro económicos clave generalmente incluyen: crecimiento del PIB, tasa de interés de referencia y tasa de desempleo.
La Compañía tiene la intención de formular proyecciones futuras de las variables macroeconómicas relevantes para utilizarlas en ajustar sus estimados de la PI.
Insumos en la medición de PCE
Los insumos clave en la medición del PCE son usualmente las estructuras de términos de las siguientes variables:
Probabilidad de incumplimiento (PI)
Pérdida dado el incumplimiento (PDI)
Exposición ante el incumplimiento (EI)
Por lo general, la Compañía espera derivar estos parámetros de modelos estadísticos internos y otros datos históricos. Serán ajustados para reflejar información con proyección a futuro según se describe anteriormente.
(Continúa)
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La Compañía espera calcular en el futuro modelos estadísticos de calificación usando herramientas más sofisticadas, de forma tal que dadas las distintas categorías del portafolio se consideren en la calificación adicionalmente a la mora características del deudor. Se espera estos modelos estadísticos estén basados en datos compilados internamente. Si un deudor o exposición migra entre categorías de calificación, entonces esto resultará en un cambio en el estimado de la PI asociada. Las PI serán estimadas considerando los vencimientos contractuales de las exposiciones y las tasas de prepago estimadas.
La PDI es la magnitud de la pérdida dado un evento de incumplimiento. La Compañía estimó los parámetros de la PDI basada en un histórico de tasa de recuperación de deudores en estado de incumplimiento. Los modelos de PDI consideran la estructura, colateral, industria de la contraparte entre otros. Para los préstamos respaldados por propiedad comercial, el ratio de valor de la garantía “Loan to Value” (LTV) es usualmente el parámetro clave para determinar PDI. La Compañía espera calibrar el estimado de la PDI para diferentes escenarios económicos y para préstamos hipotecarios, para reflejar posibles cambios en los precios de las propiedades. Serán calculados sobre una base de flujos de caja descontados utilizando la tasa de interés efectiva original de los préstamos como factor de descuento. La PDI puede diferir de las cifras utilizadas para propósitos regulatorios. Las diferencias principales se relacionan a: la eliminación de imposiciones regulatorias y supuestos de calibración en casos de recesión, inclusión de información con proyección a futuro y el uso múltiples escenarios económicos y la tasa de descuento utilizada.
La EI representa la exposición esperada en el evento de incumplimiento. La Compañía espera determinar el EI de la exposición actual al deudor y los cambios potenciales a la cifra actual permitida bajo contrato, incluyendo cualquier amortización. Para compromisos de préstamos, el PDI considerará el monto previsto, así como futuros montos potenciales que puedan ser retirados a entera discrecionalidad del deudor según estipula el contrato, los cuales son estimados basados en observaciones históricas y proyecciones.
(Continúa)
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Según lo descrito anteriormente, y sujeto a utilizar un máximo de PI a 12 meses para activos financieros cuyo riesgo de crédito no ha incrementado significativamente, la Compañía medirá el PDI considerando el riesgo de incumplimiento sobre el periodo máximo contractual (incluyendo cualquier opción de extensión del deudor) sobre el cual se expone al riesgo de crédito. El período contractual máximo se extiende a la fecha a la cual la Compañía tiene el derecho para requerir el pago de un adelanto o terminar el compromiso de préstamo o garantía.
Para facilidades de tarjetas de crédito que incluyen tanto un préstamo y un componente de compromiso pendiente, la Compañía medirá la PCE sobre el período más largo que el período contractual máximo si la habilidad de la Compañía para requerir el repago y cancelar el compromiso pendiente no limita su exposición a pérdidas de crédito al período de notificación contractual. Estas facilidades no tienen un término fijo o estructura de repago y son administrados sobre una base colectiva.
La Compañía puede cancelarlas de inmediato pero este derecho contractual no es utilizado por la administración en el día a día, ya que solo se utiliza cuando la Compañía es consciente de que existe un incremento en riesgo de crédito al nivel de la operación. El período más largo será estimado tomando en consideración las acciones para administrar el riesgo de crédito que la Compañía espera realizar y que sirven para mitigar la PCE. Estos incluyen reducciones en límites, cancelación de operaciones y/o conversión del saldo restante en un préstamo con periodicidad de pagos fija.
Proyección de condiciones futuras
Bajo NIIF 9, la Compañía incorporará información con proyección de condiciones futuras tanto en su evaluación de si el riesgo de crédito de un instrumento ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial y en su medición de PCE. Considerando una variedad de información externa actual y proyectada, la Compañía tiene la intención de formular una proyección de las variables económicas relevantes al igual que un rango representativo de otros posibles escenarios proyectados. Este proceso involucra el desarrollo de dos o más escenarios económicos adicionales y considera las probabilidades relativas de cada resultado.
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La información externa incluye datos económicos y publicaciones de proyecciones por cuerpos gubernamentales y autoridades monetarias en los países en los que la Compañía opera, organizaciones supranacionales como OECD y el Fondo Monetario Internacional, y proyecciones académicas y del sector privado.
Se espera que el caso base represente el resultado más probable y alineado con la información utilizada por la Compañía para otros propósitos, como la planificación estratégica y presupuesto. Los otros escenarios representarían un resultado más optimista y pesimista. La Compañía también planea realizar periódicamente pruebas de tensión de impacto extremo para calibrar la determinación de estos otros escenarios representativos.
La Compañía se encuentra en el proceso de identificar y documentar guías claves de riesgo de crédito y pérdidas de crédito para cada portafolio de instrumentos financieros y, usando un análisis de datos históricos, estimar las relaciones entre variables macro económicas, riesgo de crédito y pérdidas crediticias.
Evaluación preliminar de impacto
El impacto más significativo en los estados financieros de la Compañía ocasionado por la implementación de NIIF 9 son los nuevos requerimientos de deterioro.
La Compañía considera que es probable que las pérdidas por deterioro aumenten y se vuelvan más volátiles para los instrumentos bajo la nueva metodología de pérdidas crediticias esperadas de NIIF 9.
La evaluación preliminar de la Compañía indica que la aplicación de los requisitos de deterioro de NIIF 9 al 31 de marzo de 2018 impactarán las reservas al 1 de abril de 2018 con incrementos entre un 5% y 6% en comparación con las pérdidas por deterioro según NIC 39 para la cartera de préstamos. También se tiene previsto un incremento en las reservas por el deterioro de inversiones que represente un 1% del total del portafolio. A su vez, también se prevé un incremento por el deterioro de otras cuentas por cobrar que represente entre un 4% y 5% del total de dichas cuentas.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La evaluación indicada anteriormente es preliminar y podría cambiar por:
- A pesar que se llevaron a cabo ejecuciones en el paralelo en el último trimestre del período abril 2017 a marzo 2018, las nuevas herramientas y los controles asociados con su funcionamiento no han estado operativos por un período más prolongado.
- La Compañía se encuentra perfeccionando y finalizando sus modelos para el cálculo de la probabilidad de incumplimiento y de la exposición en riesgo.
- Las nuevas políticas contables, supuestos y técnicas de estimación puestas a consideración, estarán sujetas a cambios hasta que la Compañía presente los primeros estados financieros consolidados el 30 de septiembre de 2018 bajo la aplicación inicial de la norma NIIF 9
- La Compañía no ha finalizado las pruebas y las evaluaciones del control sobre sus nuevos sistemas de TI y los cambios en sus políticas de manejo de data y validación.
V. Revelaciones
La NIIF 9 requerirá amplias y nuevas revelaciones, en particular respecto al riesgo de crédito y las pérdidas crediticias esperadas. La evaluación preliminar de la Compañía incluyó un análisis para identificar brechas de datos en los procesos actuales y la Compañía implementó los cambios en sistemas y los controles que cree son necesarios para capturar los datos requeridos, antes de la emisión del primer estado financiero que incluya la NIIF 9.
VI. Impacto en la planificación de capital
El impacto principal sobre el capital regulatorio de la Compañía surge de los nuevos requerimientos para el deterioro de la NIIF 9, el cual se afecta a través de las utilidades no distribuidas en el capital primario.
VII. Transición
Los cambios en las políticas contables que resultan de la adopción de la NIIF 9 por lo general se aplicarán retrospectivamente, con excepción de lo siguiente: (Continúa)
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La Compañía planea aprovechar la exención que le permite no re expresar la información comparativa de períodos anteriores en lo que se refiere a los cambios de clasificación y medición (incluido el deterioro). Las diferencias en los importes en libros de los activos y pasivos financieros que resultan de la adopción de la NIIF 9 por lo general se reconocerán en las ganancias acumuladas y reservas al 1 de abril de 2018.
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes
La NIIF 15 establece un marco conceptual para determinar cómo, cuánto y el momento cuando el ingreso debe ser reconocido. Esta norma reemplaza las guías existentes, incluyendo la NIC 18 Ingreso de Actividades Ordinarias, NIC 11 Contratos de Construcción y la CINIIF 13 Programa de Fidelización de Clientes.
La NIIF 15 entra en vigencia para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y permite adopción anticipada.
La Compañía ha completado una revisión inicial del impacto potencial de la adopción de la NIIF 15 en sus estados financieros consolidados que inician en el período anual el 1 de abril de 2018. Esto incluyó una revisión de la prestación de servicios, honorarios y los ingresos de comisiones, ya que los ingresos que provienen de instrumentos financieros, que es la principal fuente de ingresos de la Compañía, no se encuentran bajo el alcance de la NIIF 15.
Los principales servicios se detallan a continuación:
a) Entidades financieras
La Compañía obtiene ingresos por honorarios y comisiones (distintos a los incluidos en el cálculo de la tasa de interés efectiva) en las siguientes líneas de negocios:
1. Banca de personas, 2. Banca corporativa,
3. Banca de inversión, 4. Corretaje,
5. Administración de activos,
6. Emisión de garantías financieras,
7. Emisión de tarjeta de crédito,
8. Arrendamiento financiero, 9. Descuento de documentos, 10. Almacenes de depósito.
(Continúa)
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La revisión inicial indica que la NIIF 15 no tendrá un impacto en el momento del reconocimiento o la medición de los honorarios y los ingresos por comisiones.
Así mismo, la Compañía a través de las subsidiarias financieras cuenta con un programa de lealtad, que permite a los clientes frecuentes acumular “puntos” que les dan derecho a una selección de premios. El valor razonable atribuido a todos los “puntos” obtenidos por los clientes, se contabiliza como un pasivo.
b) Entidades no financieras
1. Prestación de servicios
La Compañía participa en la prestación de servicios relacionados con la salud, que incluyen el traslado de pacientes, atención pre-hospitalaria y hospitalaria a través de una red completa de ambulancias y centros hospitalarios, ambos cuentan con un equipo humano con alta experiencia en el servicio de salud. Si los contratos de servicios en virtud de un único acuerdo, se prestan en diferentes períodos contables, la contraprestación o ingreso recibido se asigna en base a su valor razonable en cada período y distribuido en los diferentes servicios prestados. Actualmente los ingresos se reconocen utilizando el método del devengo.
Así mismo, la Compañía participa en la prestación de servicios como lo son: servicios de receptoría, facturación electrónica, centros de llamada y servicios de apoyo que permiten la gestión de otras subsidiarias de la Compañía que se dedican al negocio bancario.
Según la NIIF 15, el precio total en los contratos de servicio se asignará a todos los servicios en función de sus precios de venta independientes.
Los precios de venta independientes se determinarán en función de los precios de mercado a los que la Compañía vende los servicios en transacciones separadas.
Según la evaluación de la Compañía, el valor razonable y los precios de venta independientes de los servicios son, en términos generales, similares. Por lo tanto, la Compañía no espera que la aplicación de la NIIF 15 dé lugar a diferencias significativas en el momento de reconocimiento de estos servicios.
(Continúa)
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2. Comisiones
Para las comisiones devengadas, la Compañía ha determinado que actúa como un agente para ciertas transacciones, como se explica en la nota 3 (p).
Según la NIIF 15, la evaluación se basará en si la Compañía controla los bienes específicos antes de transferirlos al cliente final, en lugar de si se está expuesto a riesgos y beneficios significativos asociados con la venta de los bienes.
Con base en su evaluación, la Compañía no espera que la aplicación de la NIIF 15 tenga un impacto significativo en sus estados financieros consolidados.
Transición
La Compañía planea adoptar la NIIF 15 utilizando el método con el efecto acumulativo de la aplicación inicial de esta norma reconocido en la fecha de aplicación inicial (es decir, el 1 de abril de 2018). Como resultado, la Compañía no aplicará los requerimientos de la NIIF 15 al período comparativo presentado.
NIIF 16 Arrendamientos
Además, el 13 de enero de 2016 se emitió la NIIF 16 Arrendamientos, la cual reemplaza la actual NIC 17 Arrendamientos. La NIIF 16 elimina la clasificación de los arrendamientos, ya sea como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros para el arrendatario.
En su lugar se introduce un modelo de contabilización único que requiere que un arrendatario reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con duración superior a 12 meses a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.
Un arrendatario mide los activos por derecho de uso de forma análoga a otros activos no financieros (tales como propiedades, planta y equipo) y los pasivos por arrendamiento de forma similar a otros pasivos financieros.
Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se miden inicialmente sobre una base de valor presente. La medición incluye pagos por arrendamiento no cancelables y también incluye pagos a realizar en periodos opcionales si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer una opción a ampliar el arrendamiento, o bien de no ejercer una opción que le permite terminar el arrendamiento.
(Continúa)
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La NIIF 16 mantiene sustancialmente los requerimientos de contabilidad del arrendador de la NIC 17.
Por la naturaleza de las operaciones financieras que mantiene la Compañía, la adopción de estas normas podría ocasionar modificaciones en los estados financieros consolidados, aspecto que está en proceso de evaluación por la administración.
La NIIF 16 entra en vigencia para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019 y permite adopción anticipada.
NIIF 17 Contratos de Seguros
La NIIF 17 requiere que los pasivos por seguros se midan a un valor de cumplimiento actual y proporcionen un enfoque de medición y presentación más uniforme para todos los contratos de seguros. Estos requerimientos están diseñados para lograr el objetivo de una contabilidad consistente y basada en principios para los contratos de seguro. La NIIF 17 reemplaza a la NIIF 4 Contratos de Seguros y entrará en vigencia para los períodos anuales de presentación de información financiera que comiencen a partir del 1 de enero de 2021.
La Compañía está en proceso de evaluación del posible impacto de la aplicación de la NIIF 17 sobre sus estados financieros consolidados.
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(4) Determinación de los valores razonables
Los valores razonables se han determinado para fines de medición y/o de revelación sobre la base de los siguientes métodos. Cuando corresponda, más información sobre los supuestos empleados en la determinación de los valores razonables se describe en la nota 5.
a) Inversiones
La Compañía no valora sus inversiones en títulos de deuda a valor razonable, ya que están clasificadas al vencimiento; por lo tanto, el valor razonable se determina sólo para propósitos de revelación en los estados financieros consolidados. El valor razonable se calcula utilizando un método interno o propio, basado en información del mercado secundario de un conjunto de valores de referencia similares de precios para una curva de precios.
b) Préstamos, anticipos a clientes y cuentas por cobrar
El valor razonable de los préstamos, anticipos a clientes, cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a terceros se calcula como el valor presente de los futuros flujos de efectivo, descontados a la tasa de interés de mercado vigente en la fecha de presentación. Este valor razonable se determina únicamente con fines de divulgación.
c) Instrumentos financieros derivados
El valor razonable de los instrumentos financieros derivados se obtiene de las contrapartes financieras con las que opera la Compañía y se realizan pruebas de razonabilidad, el descuento de los futuros flujos de efectivo estimados en base a las condiciones y plazo de cada contrato y datos provenientes del mercado. Los valores razonables reflejan los riesgos de crédito del instrumento e incluyen ajustes para tener en cuenta el riesgo de crédito de la Compañía, según el caso.
d) Pasivos financieros no derivados
El valor razonable, que se determina con fines de divulgación, se calcula con base al valor presente del título valor futuro y flujos de efectivo de intereses, descontados a la tasa de interés de mercado en la fecha de presentación. Para un arrendamiento financiero, la tasa de interés de mercado es determinada por referencia de un contrato de arrendamiento similar
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(5) Administración de riesgos financieros
La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo esfuerzos de gestión de riesgos:
riesgo de crédito
riesgo de liquidez
riesgo de mercado
administración de capital
En esta nota se presenta información sobre la exposición de la Compañía a cada uno de los citados riesgos, y de objetivos, políticas y procesos de la Compañía para medir y gestionar los riesgos. Otras descripciones cuantitativas se incluyen a lo largo de los estados financieros consolidados.
Marco de gestión del riesgo
El Comité de Riesgos Corporativo de Bicapital, establece las normas mínimas que deben seguirse por la administración de las entidades en materia de gestión de riesgos. La administración de cada entidad es responsable de establecer y supervisar la estructura de gestión de riesgos, para que cumpla con los requisitos regulatorios y seguir los parámetros definidos por el Comité de Riesgos Corporativos. De acuerdo con el cumplimiento de la normativa de cada entidad de supervisión en cada país de operación y de acuerdo con el nivel de complejidad de las actividades de cada institución, los miembros están autorizados para formar el Comité de Gestión de Riesgos, responsable de la elaboración y seguimiento de las políticas de gestión del riesgo y reportar al menos anualmente o cuando la situación lo amerite, a su Consejo de Administración sobre sus actividades y resultado; así como al Comité de Riesgos Corporativo.
Las políticas de gestión del riesgo son establecidas para identificar y analizar los riesgos que enfrenta cada institución, para establecer límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de esos límites. Las políticas y los sistemas de gestión de riesgos son revisados periódicamente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y las actividades de las empresas de la Compañía. Cada institución a través de su administración capacita en estándares y procedimientos con el propósito de desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados comprendan sus funciones y obligaciones.
(Continúa)
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El Comité de Auditoría de Bicapital supervisa el cumplimiento de las políticas y procedimientos de gestión de riesgos de la empresa, y evalúa la adecuación del marco de gestión del riesgo en relación con el riesgo que enfrentan las entidades. El Comité de Auditoría de la Compañía es asistido en su función de supervisión por el área de auditoría interna. La Auditoría Interna realiza revisiones regulares de los controles y procedimientos de gestión de riesgos, los resultados se presentan al Comité de Auditoría de la Compañía.
Además, ciertas entidades de la Compañía dependiendo de los países en los que operan, entre otros ámbitos, están sujetos a la regulación local establecido, por ejemplo, por la Superintendencia de Bancos a la gestión integral de los riesgos de liquidez y solvencia de capital.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera si un cliente o contraparte no cumple con sus obligaciones contractuales, de conformidad con los términos y condiciones acordados en el momento en que la institución adquiere u originó el respectivo instrumento financiero.
La gestión de crédito se lleva a cabo bajo las políticas definidas por la administración de cada una de las entidades de la Compañía. Estas políticas se revisan y modifican periódicamente en base a los cambios y las expectativas de los mercados en los que operan las entidades de la Compañía, regulaciones y otros factores son considerados en la formulación de dichas políticas.
La exposición al riesgo de crédito se gestiona a través de un análisis periódico de la capacidad de los prestatarios o prestatarios potenciales para determinar su capacidad de pagar el capital y los intereses correspondientes, y la reestructuración de dichos límites, según el caso. La vulnerabilidad al riesgo de crédito también se mitiga, en parte, mediante la obtención de garantías comerciales y personales.
La Compañía clasifica sus créditos en cinco categorías de riesgo, dependiendo el grado de riesgo por falta de pago del deudor. Estas categorías se agrupan de acuerdo con el comportamiento de pago de los deudores y se describen de la siguiente manera:
(Continúa)
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Corriente y vencido hasta 30 días:
o Riesgo normal - A,
Vencido a más de 30 días:
o Riesgo superior al normal - B,
o Con pérdidas esperadas - C,
o Pérdidas significativas esperadas - D,
o Alto riesgo de irrecuperabilidad - E
Categoría A: Los deudores de créditos comerciales clasificados en esta categoría han cumplido puntualmente sus obligaciones y en el momento de la evaluación no hay razones para dudar de la devolución del capital e intereses en las fechas acordadas. Además, no existen razones de peso para creer que su estado cambiará antes de la próxima evaluación. En la evaluación de un crédito en la categoría A, el uso de los fondos y el origen de los flujos de efectivo que se utilizarán en el pago del crédito deben ser conocidos. Los créditos bancarios al por menor se clasifican como categoría A si los pagos se hacen cuando la deuda no tiene más de treinta días de mora.
Categoría B: Los deudores de créditos comerciales clasificados en esta categoría son aquellos que en el momento de la evaluación presentan ciertas deficiencias que de no corregirse de manera oportuna, puede conducir a un mayor nivel de riesgo con respecto a la recuperación de los créditos. Ciertas características comunes de los créditos en esta categoría incluyen los retrasos en el pago de los créditos que se pagaron sin demora ante un requerimiento de información necesaria para el análisis de la capacidad de pago. Los créditos bancarios al por menor se clasifican en la categoría B cuando los pagos tienen entre 31 y 60 días de mora.
Categoría C: Los deudores de créditos comerciales clasificados en esta categoría presentan dificultades financieras. Además, los créditos comerciales se clasifican en esta categoría cuando los pagos tienen entre 91 y 180 días de mora. Los créditos bancarios al por menor se clasifican en la categoría C cuando los pagos tienen entre 61 y 120 días de mora. (Continúa)
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Categoría D: Los deudores de créditos comerciales clasificados en esta categoría tienen ciertas características que dan lugar a dudas sobre la recuperación del crédito. A pesar de que la recuperación del crédito es dudosa, hay una posibilidad razonable que en un futuro próximo la solvencia del deudor podría mejorar; sin embargo, la Compañía ha clasificado este tipo de créditos en esta categoría. Por otra parte, los créditos comerciales se clasifican como categoría D cuando los pagos se realizan entre 181 y 365 días de retraso. Los créditos bancarios al por menor se clasifican en la categoría D cuando los pagos tienen entre 121 y 180 días de mora.
Categoría E: Los créditos comerciales incluidos en esta categoría presentan importantes dificultades financieras y operacionales, así como una posibilidad significativa que en un futuro próximo la capacidad de pago del cliente va a empeorar. Los créditos comerciales se clasifican en esta categoría cuando los pagos tienen más de 365 días de mora. Los créditos bancarios al por menor se clasifican en la categoría E cuando los pagos tienen más de 180 días de mora.
Las Entidades de la Compañía han implementado una serie de procedimientos de crédito e informes para evaluar el rendimiento de su cartera, los requerimientos de provisiones y, especialmente para anticipar eventos que puedan afectar la condición futura de sus deudores.
La siguiente tabla analiza los créditos de las Entidades de la Compañía, que se expone al riesgo crediticio y su correspondiente valoración de acuerdo con la anterior clasificación de riesgo por:
2018
Categoría Clasificación Condición
Evaluado por deterioro individual
Evaluado por deterioro colectivo vencimiento a más de 30 días
Evaluado Por deterioro colectivo vigente y hasta 30 días Total
A Riesgo normal Normal - - 9,411,051,732 9,411,051,732
B Riesgo superior al normal Supervisado - 188,424,984 - 188,424,984
C Pérdidas esperadas Deficiente - 57,553,750 - 57,553,750
D Pérdidas significativas esperadas Dudoso 13,617,427 27,700,044 - 41,317,471
E Alto riesgo de irrecuperabilidad Incumplimiento 6,375,859 35,142,283 - 41,518,142 Total 19,993,286 308,821,061 9,411,051,732 9,739,866,079 Reserva para pérdidas en préstamos (14,110,678) (48,925,318) (44,420,900) (107,456,896)
Total Neto 5,882,608 259,895,743 9,366,630,832 9,632,409,183
(Continúa)
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2017
Categoría Clasificación Condición
Evaluado por deterioro individual
Evaluado por deterioro colectivo vencimiento a más de 30 días
Evaluado Por deterioro colectivo vigente y hasta 30 días Total
A Riesgo normal Normal - - 8,651,431,152 8,651,431,152
B Riesgo superior al normal Supervisado - 166,331,119 - 166,331,119
C Pérdidas esperadas Deficiente - 43,745,613 - 43,745,613
D Pérdidas significativas esperadas Dudoso - 23,325,206 - 23,325,206
E Alto riesgo de irrecuperabilidad Incumplimiento 6,870,501 31,013,196 - 37,883,697 Total 6,870,501 264,415,134 8,651,431,152 8,922,716,787 Reserva para pérdidas en préstamos (3,959,195) (43,304,912) (41,026,305) (88,290,412)
Los factores de mayor exposición al riesgo, información de activos deteriorados y bases utilizadas para estas revelaciones, son los siguientes:
Deterioro de préstamos e inversiones en valores:
El deterioro de los créditos e inversión en valores se determinan comparando el valor en libros de los activos con su importe recuperable. Al 31 de marzo de 2018 y 2017, las inversiones en valores de la Compañía no están deterioradas y tampoco se encuentran vencidos los intereses y amortizaciones de capital.
Préstamos en mora pero no deteriorados:
Los créditos con garantías y/o fuentes de pago que son suficientes para cubrir el valor en libros se consideran en mora pero no deteriorados, es decir, sin incurrir en pérdidas.
Préstamos reestructurados:
Los préstamos reestructurados son aquellos que debido a dificultades significativas en la capacidad de pago del deudor, una variación significativa en los términos originales del préstamo (balance, plazo, plan de pago, tasa o garantías) se ha documentado formalmente. (Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Un crédito existente cuyos términos han sido modificados puede ser dado de baja y el crédito reestructurado se reconoce como un nuevo préstamo a valor razonable de acuerdo con la política contable establecida en nota 3(c.i) y cualquier diferencia entre ambos valores será reconocida en el estado de resultados consolidado. Una vez que el crédito ha sido reestructurado, se mantiene en la misma categoría que antes de la reestructuración.
La Compañía mantiene una exposición de crédito por los préstamos reestructurados por US$7,122,564 al 31 de marzo del 2018 (2017:US$5,744,482) de los cuales US$2,753,293 se evalúan por deterioro colectivo - vigente y vencido hasta 30 días (2017:US$4,509,605) y US$4,369,271 se evalúan por deterioro colectivo - mora más de 30 días (2017:US$1,234,877). El monto de reserva para estos préstamos reestructurados es de US$751,496 (2017:US$112,518).
Reserva para pérdidas en préstamos:
La Compañía creó una reserva que representa la mejor estimación de las pérdidas en sus préstamos. Los principales componentes de esta reserva son una asignación colectiva de pérdidas en créditos establecidas para grupos con características homogéneas, así como los riesgos individuales de crédito que fueron objeto de evaluación de deterioro individual.
Política de castigos:
La Compañía determina la cancelación de un préstamo o grupo de préstamos que no demuestran recuperación. Esta determinación se realiza después de desarrollar un análisis de las condiciones financieras desde que no se realizó el pago y la probabilidad de recuperación de dichos préstamos. Para créditos de montos menores (menos de US$65,000 dólares), los castigos o cancelaciones se basan normalmente en el número de días de mora.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
No morosos ni deteriorados
Categoría "A" 9,411,051,732 8,651,431,152
Morosos pero no deteriorados
De 31 a 60 días
123,707,668 121,654,285
De 61 a 90 días 80,722,552 57,559,852
De 91 a 180 días 52,316,037 39,942,095
Más de 180 días 52,074,804 45,258,902
Individualmente deteriorados
Categoría "D" 13,617,427Categoría "E" 6,375,859 6,870,501 Sub-total 19,993,286 6,870,501 Total 9,739,866,079 8,922,716,787
La siguiente tabla muestra un análisis del monto bruto (excluyendo la reserva para pérdidas en créditos) y los montos netos de los créditos por categoría de riesgo:
2018
Categoría Clasificación Monto Monto Bruto Neto
A Riesgo normal 9,411,051,732 9,366,630,833
B Riesgo superior al normal 188,424,984 177,997,624
C Pérdidas esperadas 57,553,750 44,422,021
D Pérdidas significativas esperadas 41,317,471 20,407,046
E Alto riesgo de irrecuperabilidad 41,518,142 22,951,659
Total 9,739,866,079 9,632,409,183
(Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Categoría Clasificación
2017
Monto Monto Bruto Neto
A Riesgo normal 8,651,431,152 8,610,404,847
B Riesgo superior al normal 166,331,119 157,234,402
C Pérdidas esperadas 43,745,613 32,897,639
D Pérdidas significativas esperadas 23,325,206 12,210,454
E Alto riesgo de irrecuperabilidad 37,883,697 21,679,033
Total 8,922,716,787 8,834,426,375
La siguiente tabla muestra los días de pago vencidos de los créditos de acuerdo con los términos contractuales:
Corriente 8,936,563,979 8,207,486,445
De 1 a 30 días 474,487,753 443,944,707
De 31 a 60 días 123,707,668 121,654,285
De 61 a 90 días 80,722,552 57,559,852
De 91 a 180 días 52,316,037 39,942,095
Más de 180 días 72,068,090 52,129,403
Total 9,739,866,079 8,922,716,787
Inversiones en valores-
La Compañía no mantiene inversiones en valores con propósito de comercialización.
La siguiente tabla muestra la calificación de crédito de las inversiones en valores. El análisis se ha realizado sobre la base de las calificaciones proporcionadas por las agencias de calificación (Fitch Ratings, Moody’s Investor Services, Standard y Poor’s).
Rango AAA 1,351,499 11,378,555
Entre AA+ y AA- 16,725,469 19,477,244
Entre A+ y A- 5,561,228 300,390
Entre BBB+ y BBB- 19,757,246 8,659,724
Entre BB+ y BB- 3,798,562,860 3,196,323,601
Entre B+ y B 81,451,555 342,218,232
Total 3,923,409,857 3,578,357,746 (Continúa) Rango
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La siguiente tabla muestra la calificación de crédito de los depósitos en instituciones financieras, con base a las calificaciones proporcionadas por las agencias de calificación de crédito de la siguiente manera:
2018
2017
Rango¹
AAA 2,451,253 2,515,315
Entre AA+ y AA- 55,754,977 140,167,757
Entre A+ y A- 113,366,860 155,312,288
Entre BBB+ y BBB- 13,587,515 18,632,044
Entre BB+ y BB- 9,883,839 90,532
Total 195,044,444 316,717,936
¹ Los depósitos obligatorios mantenidos en los bancos centrales están excluidos en la tabla anterior.
La Compañía mantiene garantías de los créditos concedidos, principalmente hipotecas sobre bienes raíces y otras propiedades y garantías. Sobre el portafolio de inversiones en valores la Compañía no mantiene ninguna garantía.
Las estimaciones del valor razonable de las garantías y otras garantías sobre estos activos se describen de la siguiente manera:
2018
Valor razonable de colaterales y garantías
Vigente y vencido hasta 30 días
Vencido más de 30 días Total
Bienes inmuebles 7,076,568,931 403,011,579 7,479,580,510
Otras propiedades 509,320,933 27,804,670 537,125,603
garantías
Créditos garantizados 5,900,402,871 253,584,874 6,153,987,745 % de créditos garantizados del total de la cartera
% de garantías que cubre los créditos garantizados
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2017
Valor razonable de colaterales y garantías
Vigente y vencido hasta 30 días Vencido más de 30 días
El detalle de activos no financieros recibidos por la Compañía durante el ejercicio de toma de posesión de las garantías tomadas en contra de los créditos se muestran a continuación: 2018 2017
Bienes inmuebles 13,317,013 9,043,145
Las estimaciones del valor razonable se basan en el valor de la garantía evaluado en el momento de origen del crédito, estos valores se estiman al menos durante los próximos tres años. Las Entidades de la Compañía cuentan con empleados técnicos (valuador) para un monitoreo constante del valor razonable de las garantías y cuando sea requerido se ajustan con la actualización correspondiente. Además, el valor razonable de la garantía se actualiza cuando un crédito es evaluado individualmente como deteriorado o por cualquier cambio en las condiciones que requiera un adelanto del deudor o en el caso de financiamiento de un proyecto, de acuerdo con el progreso de construcción.
(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
La Compañía da seguimiento a la concentración del riesgo crediticio por sector y ubicación geográfica. El análisis de la concentración de riesgo crediticio en la fecha de presentación de los estados financieros consolidados se describe a continuación.
Préstamos
Concentraciones por sector
2,524,719,870 2,200,638,931 Comerciales 7,107,689,313 6,633,787,444
9,632,409,183 8,834,426,375
Concentraciones por ubicación geográfica
6,924,667,652 6,420,145,406 Resto de Centroamérica y Caribe 2,381,703,693 2,109,167,299
275,897,766 255,149,181
49,960,297 49,964,064 Estados Unidos de América 179,775 425
9,632,409,183 8,834,426,375
Inversiones en valores
Concentraciones por sector
Bancario 64,433,336 53,848,632 Comercial 123,103,661 155,871,036
Público y entidades gubernamentales 3,735,871,516 3,368,635,337 Otros 1,344 2,741 Total 3,923,409,857 3,578,357,746
Concentraciones por ubicación geográfica Guatemala 3,467,420,780 3,102,607,511
Resto de Centroamérica y Caribe 442,116,195 462,288,123
Panamá 8,101,954 8,153,307
Otros 5,770,928 5,308,805
Total 3,923,409,857 3,578,357,746
(Continúa)
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Concentraciones por ubicación geográfica
Depósitos en bancos¹
Cánada 117,219 170,592
América Central y Caribe 33,514,938 30,744,157
Europa 9,711,351 12,950,140
Estados Unidos de América 151,700,936 272,853,047 Total 195,044,444 316,717,936
¹Se refiere a los depósitos en efectivo en otros bancos incluidos en el rubro de efectivo y equivalentes de efectivo.
Las concentraciones geográficas de los créditos y los depósitos bancarios se basan en la ubicación del deudor. La concentración geográfica de las inversiones se mide en función de la ubicación del emisor de inversión.
Compromisos de créditos y garantías financieras
Concentración por sector
Bancario 55,690,389 49,423,028
Comercial 854,889,065 944,601,636 Personal 546,481,001 519,922,251
Público y entidades gubernamentales 283,436Total 1,457,343,891 1,513,946,915
Los compromisos de crédito son obligaciones adquiridos para tipos de créditos específicos (por ejemplo, líneas de crédito revolventes) que pueden ser desembolsados por la Compañía de acuerdo a las necesidades de los clientes.
Los compromisos de crédito son registrados fuera de balance. En el momento del desembolso la Compañía registra el préstamo.
(Continúa)
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Además, las contingencias son obligaciones posibles de incurrir por las Entidades de la Compañía, en el caso de que un evento que asegura una transacción se materializa (por ejemplo cartas de crédito, garantías financieras, otros) o puede surgir una obligación tributaria potencial. En el caso del evento, se registra una cuenta por pagar.
Compromisos de créditos y garantías financieras 2018 2017
Concentraciones por ubicación geográfica
Guatemala 1,189,334,447 1,208,598,827
Resto Centroamérica y Caribe 100,870,181 144,225,496
Europa 51,610,843 53,524,700
América del Norte 49,187,533 70,288,136
Panamá 10,394,254 7,000,158
América del Sur 47,477,750 24,686,660
Asia 8,468,883 5,622,938 Total 1,457,343,891 1,513,946,915
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de una entidad de encontrar dificultades en el cumplimiento de sus obligaciones asociadas con sus pasivos financieros, los cuales se liquidan con dinero en efectivo u otro activo financiero. El enfoque de gestión de liquidez es asegurar, en la mayor medida de lo posible, que siempre haya suficiente liquidez disponible para cumplir con las obligaciones a su vencimiento, tanto en condiciones normales y de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la seguridad de la Compañía.
La Administración y/o el Comité de Gestión de Riesgos de cada una de las entidades de la Compañía, supervisa regularmente la posición de liquidez mediante el análisis de la estructura de vencimientos de los activos y pasivos, la estabilidad de los depósitos por tipo de cliente y el cumplimiento de los estándares mínimos establecidos por la normativa y las políticas establecidas por la Compañía
La medición clave utilizada por la Compañía para la gestión de riesgo de liquidez es la razón de activos líquidos netos a los depósitos recibidos de clientes, este indicador debe ser de un mínimo de 35% siempre y cuando la cobertura de activos líquidos a 30 días sobre depósitos próximos a vencer en 30 días sea de del 100%. Los activos líquidos netos son el efectivo y equivalentes de efectivo e inversiones para las que existe un mercado activo y líquido. Al cierre del ejercicio 2018, dicha relación fue del 50.4% (2017:51.7%).
(Continúa)
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El siguiente cuadro analiza los activos y pasivos de la Compañía en base a grupos de vencimiento por el período restante de la fecha del estado consolidado de situación financiera a la fecha de vencimiento contractual:
Efectivo y equivalentes de efectivo
Pasivos
Depósitos de clientes
- 810,125,226 Deuda subordinada
199,466,506 Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos
Compromisos de préstamos y garantías financieras
0
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
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días
- 14,257,246,583 Pasivos Depósitos de clientes
Instrumentos
782,559,439 Deuda subordinada
193,060,813 Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos
Compromisos de préstamos y garantías financieras
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La siguiente tabla muestra los flujos de efectivo no descontados de los activos financieros y pasivos financieros en función de su vencimiento más cercano. Los flujos reales esperados de estos instrumentos pueden variar según lo establecido en esta tabla:
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Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es la pérdida potencial en respuesta a cambios en los factores de riesgo que afectan el valor de la posición en las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, etc.
El riesgo de mercado surge debido a la apertura de las posiciones de tasa de interés y tipo de cambio. Todos estos elementos están expuestos a los movimientos generales y específicos del mercado y pueden dar lugar a la reducción del valor de un activo financiero. Los Comités de Gestión de Riesgos autorizan los límites establecidos y seguimiento de resultados.
Riesgo de tasa de interés
El riesgo de tasa de interés es la exposición de la posición financiera de la Compañía por cualquier pérdida surgida de movimientos adversos en las tasas de interés.
Conjuntamente con la Administración, el Comité de gestión de riesgos supervisa la sensibilidad de los cambios en las tasas de interés, y determina la estructura del balance, los diferentes vencimientos de elementos y estrategias de inversión.
La siguiente tabla resume la exposición de la Compañía al riesgo de tasa de interés. Los activos y pasivos de la Compañía están incluidos en la tabla a su valor en libros, clasificados por la más cercana entre la fecha de revaloración de precios contractuales o su fecha de vencimiento.
(Continúa)
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2018
Hasta 1 año
Exposición neta al riesgo de tasa de interés (1,372,046,042)
De 2 a 5 años
De
2017
1 año
Exposición neta al riesgo de tasa de interés (1,374,111,741) 15,084,809
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Para controlar el impacto potencial de las tasas de interés, la sensibilidad del margen financiero debido a cambios en las tasas de interés es determinado. El análisis base consiste en determinar el impacto de aumentos o disminuciones en 100 y 200 puntos básicos en las tasas de interés, considerando como premisa, la tasa mínima del 0.005% en casos donde el resultado genere valores negativos cuando se sensibilizan valores actuales. A continuación se muestra un resumen del impacto en el ingreso neto de intereses:
Aumento de 100 pbs
Al 31 de marzo de 2018
Al 31 de marzo de 2017
Al 31 de marzo de 2018
Al 31 de marzo de 2017
Disminución de 100 pbs
4,190,056 (14,123,342)
2,931,172 (13,796,455)
Aumento de 200 pbs
Disminución de 200 pbs
8,380,112 (64,823,334)
5,862,343 (64,564,157)
La sensibilidad a las tasas de interés mostrados en los cuadros anteriores es sólo ilustrativa y se basa en escenarios simplificados que incluyen la suposición de que todas las posiciones se mantienen hasta su vencimiento. Las cifras representan el efecto de los movimientos en el resultado financiero neto en base a escenarios proyectados. Sin embargo, este efecto no incluye las acciones a realizar por la administración de cada entidad de la Compañía para mitigar el impacto de este riesgo en las tasas de interés.
Suponiendo que el margen de intereses neto obtenido por la Compañía al 31 de marzo de 2018 se mantiene a lo largo del tiempo, el efecto del aumento de las tasas de interés en 100 puntos básicos habría reflejado un aumento en tales ingresos del 0.8%, en contraste la disminución de 100 puntos básicos reflejarían una reducción de dichos ingresos en el 2.6%. Es de hacer notar que el resultado de las proyecciones debería tener siempre un margen de interés positivo y no reflejar a la administración el riesgo de tasa de interés; ya que la Compañía busca cambiar de forma proactiva el perfil de riesgo de tasas de interés con el fin de minimizar las pérdidas y optimizar los ingresos netos.
(Continúa)
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Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de fluctuación en el valor de un instrumento financiero como consecuencia de cambios en los tipos de cambio de monedas extranjeras y otras variables financieras. Para propósitos de normas de contabilidad, este riesgo no se origina en instrumentos financieros expresados en la moneda funcional.
Para controlar el riesgo, la posición neta en cada moneda extranjera es administrada sobre una base diaria. La posición de las monedas se muestra a su equivalente en dólares, como sigue:
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgos
(Continúa)
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Los siguientes tipos de cambio significativos para US$ se aplicaron durante el año:
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Análisis de sensibilidad
Los cambios en el valor del dólar, como se indica a continuación, contra las siguientes monedas al 31 de marzo de 2018 y 2017, habría aumentado (disminuido) el resultado del ejercicio por las cantidades que se muestran a continuación. Este análisis se basa en las variaciones de tasa de cambio de moneda extranjera que la Compañía considera que son razonablemente posibles al final del período reportado. El análisis supone que todas las otras variables, en particular las tasas de interés, se mantienen constantes:
Ganancia o pérdida
Patrimonio, neto de impuesto
Incremento Disminución Incremento Disminución
Año terminado el 31 de marzo de 2018
Quetzales (1.3% movimiento) 275,410 (275,272) 19,062,871 (18,564,251)
Año terminado el 31 de marzo de 2017
Quetzales (2.5% movimiento) 1,015,068 (1,015,359) 32,430,595 (30,833,034)
Administración de Capital
La Compañía administra su capital considerando las directrices de Basilea y regulación local. Cada institución es requerida por el órgano de control del país en el que opera, para mantener una razón de capital medido sobre la base de Riesgo Ponderado de Activos.
El capital regulatorio es analizado en dos niveles:
Capital primario o nivel 1: el capital primario comprende las acciones comunes, pagos adicionales a capital, reservas declaradas y las utilidades retenidas.
Capital secundario o nivel 2: incluye la deuda subordinada y algunos instrumentos de deuda emitidos.
La política es mantener una base de capital sano con el fin de mantener a los inversionistas, acreedores y confianza del mercado y para sustentar el futuro desarrollo de los negocios. Además, el nivel de impacto del capital es reconocido en el retorno para los accionistas y reconoce la necesidad de mantener un equilibrio entre los más altos rendimientos que se pueden obtener a través de un mayor endeudamiento y las ventajas y seguridad proporcionadas por una posición de capital sana.
(Continúa)
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La Compañía en especial las empresas individuales reguladas en las que tiene participación accionaria han cumplido con todos los requerimientos regulatorios de capital a las que están sujetas en cada plaza en donde operan. A nivel conglomerado se agrupan empresas para conformar el Grupo Bancario y se cuenta con la gestión de capital consolidado, dicha gestión está acorde a la regulación de Panamá específicamente detallada en el Acuerdo 01-2015 en materia de capital y el Acuerdo 08-2016 en materia de ponderación de activos por riesgo.
Al 31 de marzo de 2018, y 2017, respectivamente, la posición del capital regulatorio del Grupo Bancario bajo normativa panameña fue la siguiente:
Capital Primario Total 1,310,100,714 1,077,534,630
Capital Secundario 118,356,547 158,115,791
Provisión Dinámica 147,993,911 142,160,320 Total Fondos de Capital 1,576,451,172 1,377,810,741
Total activos ponderados y contingencias 14,317,887,010 13,190,339,857
Total fondos de capital/ Total activos ponderados y contingencias
El cálculo de adecuación de capital bajo normativa panameña se efectúa sobre el consolidado del grupo bancario en el que se tienen en cuenta únicamente como entidad consolidante a aquellas de carácter financiero, entendiéndose como tales a aquellas entidades dedicadas a la intermediación financiera o actividades financieras auxiliares, dentro de las que se incluyen a las empresas de seguros. Los activos ponderados por riesgo se establecen conforme a los criterios de la Superintendencia de Bancos de Panamá para cada tipo de riesgo, el cual considera las exposiciones presentes en los estados financieros consolidados; prevalecen los criterios de dicha superintendencia.
Asignación de capital
La asignación de capital entre las operaciones y actividades específicas es en gran medida, impulsada por la optimización del rendimiento alcanzado en el capital asignado. La cantidad de capital asignado a cada operación o actividad se basa principalmente en el capital regulatorio, de acuerdo con el país de operación de cada entidad. El proceso de asignación a operaciones y actividades específicas se lleva a cabo por separado de los responsables de la operación y está sujeto a revisión de la administración de cada institución.
(Continúa)
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Valor razonable de instrumentos financieros
La Compañía mide el valor razonable de los instrumentos financieros utilizando modelos de valoración de acuerdo con la jerarquía del valor razonable, lo que refleja el grado de subjetividad mostrado por los modelos y sus entradas con respecto a la información de mercado al público.
En el caso de los instrumentos financieros que en pocas ocasiones son objeto de negociación y tienen poco mercado para la fijación de precios, el valor razonable es menos objetivo y requiere un mayor grado de juicio; con el fin de establecer el valor razonable se debe tener en cuenta las entradas de datos tales como la liquidez del instrumento, la concentración, la incertidumbre de los factores del mercado, supuestos de precios y otros riesgos que afectan al instrumento especifico.
Jerarquía de valor razonable
Al medir el valor razonable de un activo o un pasivo, la Compañía utiliza datos de mercado observables en la medida de lo posible. Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles en una jerarquía de valor razonable basada en las entradas utilizadas en las técnicas de valoración de la siguiente manera.
Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para instrumentos financieros idénticos.
Nivel 2: entradas que no sean los precios cotizados incluidos dentro del nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivado de los precios).
Nivel 3: entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables).
A continuación, se describe la base de cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros de la Compañía:
Para determinar el valor razonable de los derivados mantenidos para administración de riesgos (activos y pasivos), la medición se realiza con el valor de mercado presentado por la contraparte.
El valor razonable de efectivo y equivalentes de efectivo es su valor en libros, debido a su naturaleza de corto plazo. (Continúa)
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El valor razonable de las inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento, se calcula mediante un modelo de descuento de flujos de efectivo, en base a la información existente en un mercado secundario.
El valor razonable de la cartera de crédito se ha calculado utilizando el método del valor actual; a través de flujos de efectivo futuro descontado a tasas comparativas de instrumentos similares con las mismas características, basado en el costo amortizado de los créditos.
El valor razonable de los préstamos se estima utilizando modelos de valuación, tales como las técnicas de flujos de efectivo descontado. Entradas en las técnicas de valuación incluye probables perdidas en el tiempo de vida de los créditos, tasas de interés, probabilidad de incumplimiento y la severidad de incumplimiento. Para mejorar la precisión de valuación de las estimaciones para minoristas y pequeños créditos comerciales, los créditos homogéneos se agrupan dentro de una cartera con las mismas características, tales como: antigüedad, calidad de colaterales, tipo de producto y prestatario, gastos pagados por anticipado y la probabilidad de incumplimiento.
El valor razonable de los pasivos financieros: depósitos de clientes, créditos bancarios, obligaciones financieras emitidas y deuda subordinada, se calculó utilizando los flujos de efectivo futuros descontados a una tasa comparativa de instrumentos con similares características.
La Compañía reconoce transferencias entre los niveles de jerarquía del valor razonable a partir del final del período reportado durante el cual se ha producido el cambio. Durante los años terminados al 31 de marzo de 2018 y 2017, no hubo transferencias entre los niveles de la jerarquía del valor razonable.
(Continúa)
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Instrumentos financieros: Valor razonable – Jerarquía del valor razonable
a. Clasificación en libros y valor razonable
Las siguientes tablas muestran el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo los niveles de jerarquía del valor razonable para los instrumentos financieros. Esta tabla no incluye información sobre el valor razonable de activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable cuando su valor en libros se aproxima a su valor razonable.
2018 Valor razonable
Concepto
Instrumentos financieros medidos al valor razonable
Pasivos
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgo
Instrumentos financieros no medidos al valor razonable Activos
Pasivos
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2017
razonable Concepto
Instrumentos financieros medidos al valor razonable
Pasivos
Pasivos derivados mantenidos para administración de riesgo
Instrumentos financieros no medidos al valor razonable
Pasivos
El valor razonable del efectivo y los equivalentes de efectivo, depósitos de clientes y préstamos de bancos, cuyo vencimiento remanente sea menor a un año, representa el monto de por cobrar/por pagar a la fecha de presentación.
(6) Efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo en caja 181,618,863 155,128,444 Efectivo en bancos 1,363,057,869 1,326,436,456
Inversiones a corto plazo 156,754,878 187,516,618 Cheques a compensar 24,421,411 62,780,068 1,725,853,021 1,731,861,586
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(7) Préstamos
A continuación se muestra la composición de préstamos y anticipo a clientes, divididos por categoría, así como su provisión por deterioro a la fecha de presentación:
2018
Monto Bruto
Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros
Comercial
Préstamos 6,322,448,890 (33,255,266) 6,289,193,624
Documentos descontados 57,668,118 (177,067) 57,491,051
Arrendamiento financiero 32,499,120 (202,408) 32,296,712
Tarjetas de crédito 1,776,943 (25,399) 1,751,544 6,414,393,071 (33,660,140) 6,380,732,931
Pequeña y mediana empresa
Préstamos
Documentos descontados
561,876,753 (8,825,831) 553,050,922
(974,020) 20,784,207
Arrendamiento financiero 8,797,825 (347,921) 8,449,904
Créditos en cuentas de depósito 544,642 (37) 544,605 637,673,506 (10,899,525) 626,773,981
Consumo
Préstamos
727,284,098 (19,438,402) 707,845,696
Tarjetas de crédito 392,191,655 (23,402,778) 368,788,877
Sobregiros temporales 6,898,340 (70,485) 6,827,855
Créditos en cuentas de depósito 1,106,130 (22) 1,106,108
Documentos descontados 267,023 (17,378) 249,645
Arrendamiento financiero 220,110 (11,475) 208,635 1,127,967,356 (42,940,540) 1,085,026,816
Microcréditos
Préstamos 104,463,523 (7,499,878) 96,963,645
Tarjetas de crédito 16,648,614 (937,384) 15,711,230
Arrendamiento financiero 378,863 (15,867) 362,996
Documentos descontados 215,389 (14,384) 201,005 121,706,389 (8,467,513) 113,238,876
Hipotecarios
Préstamos 1,438,125,757 (11,489,178) 1,426,636,579
Total de préstamos y anticipo a clientes 9,739,866,079 (107,456,896) 9,632,409,183 (Continúa)
Comercial Préstamos
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América) 2017
Monto Bruto
Reserva para pérdidas en préstamos Valor en libros
(23,446,405)
Pequeña y mediana empresa
Préstamos
(24,040,622)
(8,626,380)
Créditos en cuentas de depósito 165,803 (11) 165,792 585,598,533 (10,634,190) 574,964,343
Consumo
Préstamos 623,212,425 (14,679,932)
de crédito
(22,099,404)
Sobregiros temporales 8,673,825 (71,641) 8,602,184
Créditos en cuentas de depósito 900,026 (20) 900,006
Documentos descontados 439,263 (20,689) 418,574
Arrendamiento financiero 195,928 (8,392) 187,536 979,035,762 (36,880,078) 942,155,684
Microcréditos
Préstamos 90,302,444 (6,079,694) 84,222,750
Tarjetas de crédito 15,575,531 (765,096) 14,810,435
Arrendamiento financiero 739,068 (13,591) 725,477
Documentos descontados 161,543 (8,699) 152,844 106,778,586 (6,867,080) 99,911,506
Hipotecarios
Préstamos 1,275,288,539 (9,868,442) 1,265,420,097
Total de préstamos y anticipo a clientes 8,922,716,787 (88,290,412) 8,834,426,375 (Continúa)
Bicapital Corporation
Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Reserva para pérdidas en préstamos
Saldo al inicio del año 88,290,412 91,846,828 84,781,582
Cargo del año a resultados 69,245,608 51,547,656 51,601,728
Castigos (48,936,968) (56,414,558) (43,130,963)
Efecto de conversión en tipo de cambio (1,142,156) 1,310,486 (1,405,519)
Saldo al final del año
Los préstamos son sujetos a castigo cuando se hayan agotado todos los posibles mecanismos de recuperación. Sin embargo, los castigos no eliminan la obligación de las entidades bancarias de continuar con el compromiso de esforzarse para lograr la recuperación. El comité correspondiente en cada una de las entidades bancarias es el único órgano de administración con autorización legal para aprobar los castigos de transacciones consideradas incobrables. La recuperación de créditos castigados se contabiliza como ingreso en el estado de resultados consolidado en el rubro de otros ingresos operativos.
Para los años terminados el 31 de marzo de 2018, 2017 y 2016, US$13,167,261, US$11,463,123 y US$12,056,817 respectivamente, fueron recuperaciones de préstamos que habían sido castigados y reconocidos como “Otros ingresos operativos”.
(8) Inversiones en valores
Al 31 de marzo de 2018 y 2017, como parte de sus inversiones, la Compañía posee un portafolio de inversiones las cuales son mantenidas a su vencimiento, principalmente en instrumentos de deuda. Esta cuenta se compone de la siguiente manera:
2018 2017
Bonos de Gobierno 2,760,739,961 2,549,224,174
Certificados de depósito 1,000,845,335 841,072,597
Bonos corporativos 142,282,333 180,551,277
Notas por cobrar 18,998,575 2,724,885
Bonos hipotecarios 543,653 628,591 3,923,409,857 3,574,201,524
(Continúa)
(9)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados (Cifras en dólares de los Estados Unidos de América)
Al 31 de marzo de 2018 se tiene como garantía colateral valores emitidos por el Gobierno de Guatemala en quetzales por Q.470,000,000 equivalente a US$63,520,466 (2017:Q470,000,000 equivalente a US$64,034,791) y en dólares por US$56,400,000 (2017:US$56,400,000); como garantía de financiamiento recibido que vence el 29 de septiembre de 2019 (ver nota 19), préstamo identificado como Citibank Crédito Prendario.
Estos activos financieros se pignoran como garantía, en términos que son habituales y acostumbrados a dichas operaciones.
Otras cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar y su reserva para cuentas dudosas a la fecha de presentación son las siguientes:
31 de marzo de 2018 2017
Prima de seguros por cobrar 114,817,199 117,995,066
Deudores varios 83,626,457 67,620,007
Impuestos y contribuciones 8,819,114 10,723,107
Pagos por cuenta de terceros 8,540,008 4,304,627
Cargos por servicios 238,370 19,527
Depósitos en garantía 503,029 442,989
Cheques rechazados 259,925 200,105 216,804,102 201,305,428
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(10) Partes relacionadas
(a) Remuneración a personal clave
Los miembros directivos recibieron la siguiente remuneración durante los períodos terminados el 31 de marzo de 2018, 2017 y 2016, los cuales se incluyeron como gastos de administración (ver nota 34):
2018 2017 2016
Beneficios a corto plazo 24,410,250 22,795,700 21,000,461
Este monto incluye beneficios identificados en la nota 24
(b) Transacciones con personal clave y otras partes relacionadas.
Al 31 de marzo del 2018 y 2017, los miembros directivos registraron las siguientes transacciones:
2018 2017
Créditos concedidos
Personal clave 9,777,625 7,439,025
Otras partes relacionadas 182,659,976 228,710,973 192,437,601 236,149,998
Depósitos
Personal clave
23,830,170 15,923,392
Otras partes relacionadas 55,141,414 104,392,721 78,971,584 120,316,113
Los créditos concedidos a miembros directivos (incluyendo el Consejo de Administración y sus parientes inmediatos) tienen un interés anual que oscila entre el 7.00% y 10.60% (créditos en quetzales), entre 4.5% y 8.00% (créditos en dólares) y operaciones con tarjetas de crédito entre 18.00% y 49.80%. (2017:6.00% y 16.00% para créditos en quetzales, 2.75% y 10.50% para créditos en dólares y operaciones con tarjetas de crédito entre 15.00% y 49.80%).
Los depósitos de miembros directivos generan intereses anuales que oscilan entre 0.10% y 9.00% (depósitos en quetzales) y entre 0.025% y 4.50% (depósitos en dólares). (2017: 0.10% y 10.00% para depósitos en quetzales, 0.25% y 5.50% para depósitos en dólares).
(Continúa)
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Los préstamos concedidos están garantizados por la propiedad de los respectivos prestatarios (garantías financieras). Ninguna pérdida por deterioro se ha registrado contra los saldos pendientes del personal clave, y ninguna reserva específica se ha realizado por pérdidas en deterioro de los saldos con miembros directivos a la fecha de los estados financieros consolidados.
Las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en condiciones equivalentes a las que se dan en transacciones de mercado. Las transacciones incurridas con partes relacionadas no consolidadas en los años terminados el 31 de marzo de 2018, 2017 y 2016 son los siguientes:
Ingreso:
Gasto:
(11) Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado a la fecha de información son los siguientes:
Mejoras en propiedades arrendadas 22,993,770 20,079,416
Anticipo a proveedores 7,584,049 7,894,811
Impuesto sobre la renta 1,463,307 1,239,685
Impuesto de solidaridad 8,736,435 9,375,202
Contribuciones, arbitrios y otros 771,839 486,861
Servicios 19,482,750 14,986,279
Primas de seguros y fianzas 3,596,991 2,569,327
Otros 1,289,605 1,069,014 65,918,746 57,700,595
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(12)
Activos mantenidos para la venta
A continuación se muestra el detalle de los activos mantenidos para la venta obtenidos por la Compañía, por la toma de posesión de garantías mantenidas contra los préstamos y anticipos otorgados y son mantenidos al cierre del período:
Propiedad en bienes inmuebles
26,283,236 21,150,550
Propiedad en bienes muebles 450,566 612,489
26,733,802 21,763,039
Las políticas de las entidades de la Compañía son perseguir la realización oportuna de las garantías de una manera ordenada. Las entidades de la Compañía generalmente no utilizan garantías no monetarias para sus propias operaciones.
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(13) Propiedad y equipo
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Durante el 2018 el gasto de depreciación sobre propiedad y equipo fue registrado a resultados por US$26,419,087 (2017:US$24,097,502 y 2016:US$19,999,166)
El monto de propiedad y equipo reclasificado a propiedades de inversión durante el año terminado el 31 de marzo de 2018 fue por US$9,905,611 (2017:US$0.00).
(14) Plusvalía
1 de abril de 2017 Ajuste por conversión 31 de marzo de 2018
Grupo Banpais (Banco del País, S.A. y Seguros del País, S.A.)
80,714,946 - 80,714,946
Banco de Occidente, S.A. 58,496,911 (469,845) 58,027,066
Servicios Hospitalarios 1,564,118 (12,563) 1,551,555
Alerta Médica, S.A. 5,981,779 (48,045) 5,933,734 146,757,754 (530,453) 146,227,301
1 de abril de 2016
Adquisición de entidades Ajuste por conversión 31 de marzo de 2017
Grupo Banpais (Banco del País, S.A. y Seguros del País, S.A.)
80,714,946 - 80,714,946 Banco de Occidente, S.A. 55,680,190 2,816,721 58,496,911
Durante los años 2018 y 2017, no se ha reconocido pérdidas por deterioro en los saldos de la plusvalía.
(15) Activos intangibles
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Saldo al 1 de abril de 2017 Adiciones Bajas
Ajuste por conversión Saldo al 31 de marzo de 2018
Costo
Programas
Costo
Amortización acumulada
Saldo al 1 de abril de 2016 Adiciones Bajas
por conversión
al 31 de marzo de 2017
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(16) Propiedades de inversión
Costo
Saldo al 1 de abril de 2017 6,562,011 34,787,167 41,349,178
Reclasificaciones - 9,905,611 9,905,611
Ajuste por conversión (52,706) (331,912) (384,618)
Saldo al 31 de marzo de 2018 6,509,305 44,360,866 50,870,171
Saldo al 1 de abril de 2016 6,141,277 32,525,923 38,667,200
112,957 816,419 929,376
(5,839) (8,629) (14,468) Ajuste por conversión 313,616 1,453,454 1,767,070
Saldo al 31 de marzo de 2017 6,562,011 34,787,167 41,349,178
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de abril de 2017 1,754,956 1,754,956
Adiciones 557,866 557,866
Ajuste por conversión (17,040) (17,040)
Saldo al 31 de marzo de 2018 2,295,782 2,295,782
Saldo al 1 de abril de 2016 1,311,534 1,311,534
Saldo al 31 de marzo de 2017 1,754,956 1,754,956
Valores en libros
Al 31 de marzo de 2018 US$ 48,574,389 Al 31 de marzo de 2017 US$ 39,594,222
Durante el 2018, el alquiler de las propiedades de inversión fue de US$2,663,073 (2017: US$2,905,659) se incluyeron como "comisiones percibidas" (ver nota 32) y los gastos de mantenimiento fueron por US$126,299 (2017:US$517,300) fueron incluidos en "gastos administrativos" (ver nota 34).
El valor razonable de las propiedades de inversión al 31 de marzo de 2018 es de US$57,977,500 (2017:US$45,233,807), este monto fue determinado por un valuador calificado.
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(17) Impuesto sobre la renta
i. Entidades constituidas en Guatemala:
Las declaraciones de impuestos correspondientes a los años 2014 al 2017 están sujetas a revisión por las autoridades fiscales.
El derecho del Estado para realizar las revisiones expira cuatro años después de la fecha en que la obligación de pago vence.
ii. Entidades constituidas en Guatemala, pueden elegir entre los siguientes regímenes con el fin de determinar el impuesto sobre la renta:
De acuerdo al libro I Impuesto Sobre la Renta del Decreto No.10-2012 Ley de Actualización Tributaria emitido por el Congreso de la República de Guatemala y publicado el 5 de marzo de 2012, vigente el 1 de enero de 2013, algunas de las empresas de la Compañía incluyendo el Banco, la compañía de seguros y la compañía de fianzas adoptaron el régimen sobre utilidades de actividades lucrativas que prevé una tasa del 25%, la cual es aplicable desde el año terminado el 31 de diciembre de 2015 a la fecha.
Régimen Tributario Simplificado opcional sobre la base de ingresos brutos
De acuerdo con el Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de fecha 5 de marzo del 2012, Libro I del Impuesto Sobre la Renta, en vigor a partir del 1 de enero de 2013, algunas otras “Entidades de la Compañía”, incluyendo la off-shore de banco, la compañía de tarjetas de crédito y la compañía financiera adoptaron el Régimen Opcional Simplificado de Tributación sobre la base de ingresos brutos para la determinación del impuesto sobre la renta gasto, el cual se basa en una tasa del 5% sobre los ingresos brutos mensuales hasta Q30,000 y el 6% de los ingresos brutos en exceso de tal cantidad; a partir de enero de 2014, la tasa aplicable en exceso es del 7%.
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iii. Entidades constituidas en Honduras:
Las empresas hondureñas pagan impuesto sobre la renta a una tasa del 25% sobre el ingreso ajustado antes de impuestos. Esto representa la utilidad antes de impuestos, excluyendo los ingresos exentos y gastos no deducibles. Además, de acuerdo con el Decreto N ° 51-2003, las empresas que sus ingresos superen L1,000,000 deben pagar el 5% de la renta líquida gravable. Las declaraciones de impuestos para los años terminados el 31 de diciembre del 2012 hasta el 31 de diciembre de 2017, presentado por Banpais, S.A. no han sido inspeccionadas por las autoridades fiscales. El derecho de las autoridades fiscales para revisar las declaraciones de impuestos expira después de cinco años.
iv. Entidades constituidas en El Salvador:
Las empresas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta a una tasa del 30% sobre el ingreso ajustado antes de impuestos. Estas entidades pagan impuestos sobre los ingresos obtenidos en el país, de conformidad con la Ley del ISR contenidas en el Decreto Legislativo No.134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en vigor desde el 1 de enero de 1992.
v. Entidades constituidas en Panamá:
Las empresas en Panamá pagan impuesto sobre la renta a una tasa del 25%, a partir del 1 de enero del 2011. Estas entidades pagan impuestos sobre los ingresos obtenidos en el país, de acuerdo con el Código Tributario de la República de Panamá, la Ley N° 8 de 27 de enero de 1956 y sus modificaciones (Ley N° 8 del 15 de marzo de 2010 y 52 del 2012).
(a) Gasto de impuesto sobre la renta-
El gasto total de impuesto sobre la renta para los años terminados el 31 de marzo del 2018, 2017 y 2016 es el siguiente:
Impuesto sobre la renta corriente 35,958,721 33,552,545 27,048,007
Impuesto sobre la renta diferido 1,073,848 1,168,629 (2,375,450) 37,032,569 34,721,174 24,672,557 (Continúa)
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(b) Impuesto sobre la renta reconocido directamente en otras utilidades integrales
Remedición de pasivos por beneficio a
(c) Conciliación de la tasa efectiva de impuesto
Entidades bajo régimen
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(d) Impuesto diferido reconocido de activos y pasivos
Al 31 de marzo de 2018 y 2017, los efectos fiscales de las diferencias temporales que originan porciones significativas por impuesto sobre la renta diferido de los activos y pasivos se detallan de la siguiente manera:
Activo por impuesto diferido Inversiones en valores
Derivados mantenidos para administración de riesgo
Pasivo por impuesto diferido
Propiedad y equipo (2,686,935) 523,531
(2,163,404)
Instrumentos de deuda emitidos (2,223,604) 465,308 - (1,758,296)
Provisión para pérdidas en préstamos y otras cuentas por cobrar (19,141,587) 724,835
Activos mantenidos para la venta (521,747) (1,000,886)
Activos intangibles (2,904,660) (1,469,080)
(18,416,752)
(1,522,633)
(4,373,740) (27,478,533) (756,292) - (28,234,825) (16,565,095) (1,073,847) 101,669 (17,537,273) (Continúa)
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Activo por impuesto diferido Inversiones en valores
mantenidos para administración de riesgo
1 de abril de 2016
Pasivo por impuesto diferido
de deuda emitidos (2,718,646)
Provisión para pérdidas en préstamos y otras cuentas por cobrar
Activos mantenidos para la venta
(782,909)
(521,747) Activos intangibles (1,518,754) (1,385,906.)
(13,800,874)
La Compañía presenta en su estado consolidado de situación financiera el efecto neto del impuesto diferido determinado, derivado que el impuesto corriente se determina sobre la base de la utilidad neta y se pretende liquidar el mismo o recuperarlo de manera simultánea.
El reconocimiento de activos por impuestos diferidos de US$10,697,552 (2017 :US$10,913,438), se basa en los pronósticos de utilidad de la Compañía (que se basa en evidencia disponible incluyendo nivelés históricos de rentabilidad), que indican que es probable que las entidades de la Compañía generarán futura renta gravable contra la que pueden utilizarse estos activos.
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(18) Depósitos de clientes 2018
Depósitos a plazo
4,529,193,479 3,941,205,631
Depósitos monetarios 3,508,519,909 3,316,172,147
Depósitos de ahorro 1,963,514,075 1,828,305,043
Depósitos a la orden 4,138,200 11,438,118
Depósitos con restricciones 33,914,461 36,940,162 10,039,280,124 9,134,061,101
La resolución emitida por la Junta Monetaria, JM-178-2002 establece que los recursos financieros del gobierno depositados en bancos del sistema que se originan en el Presupuesto General de Ingresos y Egresos del Estado (excepto cuando sea requerido por la ley), deberán ser transferidos gradualmente al Banco de Guatemala. Al 31 de marzo de 2018, la Compañía tiene cuentas de depósitos de entidades del Estado de Guatemala relacionados con dicha resolución por US$8,362,375 (2017:US$3,045,951).
El 1 de junio de 2002 la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 entró en vigor y estableció la creación del Fondo de Protección al Ahorro (FOPA), que cubre los depósitos realizados en los bancos por individuos y empresas por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las contribuciones son el equivalente a la doceava parte del 2 10% por cada millar del promedio mensual del total de las obligaciones depositarias registradas en la Compañía durante el mes inmediato anterior.
La obligación de la Compañía de contribuir con estas cantidades cesa cuando el saldo de estas contribuciones alcanza el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional guatemalteco.
Durante el año terminado al 31 de marzo de 2018 la Compañía hizo contribuciones al FOPA por US$17,842,362 (2017:US$16,440,958), que fueron cargados al resultado del período en el rubro contribuciones a los fondos de protección.
Al 31 de marzo de 2018 las cuentas de depósito a cargo de terceros embargadas por orden de juez competente ascienden a US$24,680,535 (2017:US$30,759,643).
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(19) Financiamientos 2018
Del banco central - 5,107,688
De instituciones financieras extranjeras 2,902,625,430 2,876,712,003
De instituciones financieras nacionales 245,798,793 219,919,441
Gastos financieros por pagar 24,448,906 22,865,853 3,172,873,129 3,124,604,985
(a) A continuación un detalle de las líneas de crédito autorizadas en moneda nacional y extranjera para uso de la Compañía: (Continúa)