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DistribuciĂłn Gratuita

ADEMĂ S: Riesgos Naturales y seguros historia del seguro en bolivia

Aprovechar la adversidad

DIRECTOR GENERAL Sergio Suxo Uria

EDICIÓN DISEÑO DIAGRAMACIÓN DISTRIBUCIÓN Conser Media

COLABORADORES Ernesto Bodenheimer Germán Molina Jorge Suxo

IMPRENTA

www.virgoimpresiones.com

CONSEJO EDITORIAL Alejandro Ybarra Alejandro MacLean Rodrigo Bedoya Jose Luis Camacho Alfonso Ibáñez Jorge Suxo

Resiliencia, término muy presente hoy en día en el mundo empresarial, define la capacidad de las personas, así como de las empresas, para afrontar momentos de adversidad y adaptarse rápidamente a los cambios. Es importante resaltar que no se trata de sobrevivir y tampoco de resistir; va más allá, se trata de aprovechar positivamente la experiencia adversa, para obtener un beneficio que no estaba planeado, pero que en el momento se convierte en una oportunidad para crear soluciones de beneficio individual (persona o empresa), que posteriormente al ser replicados se pueden llegar a convertir en estándares de desempeño colectivo. El mundo de los seguros y de las finanzas siempre nos han otorgado casos y ejemplos claros de resilencia, y en nosotros queda la capacidad de afrontar todo lo que se viene por delante con la mejor convicción de que podremos superar cualquier adversidad y aprender de lo que nos toca vivir. Nos queda claro que el reto de hoy, como individuos y como organizaciones, es la necesidad de afrontar un mundo en constante cambio, ávido de nuevas ideas, de información y de conocimiento, y para ello trabajamos también desde esta Revista.

CONTACTO Correo electrónico: contacto@conser.bo Teléfono: +591 2115371

Sergio Suxo Uria Director General

Contenido Notas técnicas Pag. 34

09 EL ACCIDENTE DE SARATOV Detalles del siniestro en Rusia

10 CIBERRIESGOS Las coberturas imprescindibles

14 PYMES

Cinco errores fatalas en relación a los seguros

16 TECNOLOGÍA BLOCKCHAIN Concepto, aplicabilidad y regulación

20 HISTORIA DEL SEGURO EN BOLIVIA Un recorrido por los hitos de la industria en nuestro país

25 APPLE Y CISCO SE UNEN Alianza con compañías de seguros para combatir los ciberdelitos

28 ESTADO DE LA ECONOMÍA EN BOLIVIA Muere Teresa Gisbert de Mesa Pag. 36

Una análisis de tres períodos gubernamentales

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ACTUALIDAD NACIONAL

Aseguradoras fortalecen sus ofertas de respaldo en Bolivia ante riesgos naturales Los seguros para domicilios e industrias ante los riesgos de desastres naturales ahora están hechos a medida de las necesidades de los consumidores.

Las empresas aseguradoras apuntan a robustecer sus capacidades y contratos con reaseguradores para hacer frente a los riesgos naturales con propuestas que permitan una protección a patrimonios expuestos por riesgos como inundaciones, sequías y deslizamientos. Datos de la rendición pública de cuentas del Ministerio de Defensa y del Viceministerio de Defensa Civil indican que el año pasado al menos 23.008 familias necesitaron apoyo mediante la atención por eventos naturales adversos a nivel nacional. El Comité Operativo de Emergencia Nacional (COEN) reportó que hasta el martes 6 de febrero los eventos adversos del clima registraron 8.203 familias afectadas y 86 damnificadas. El Gobierno declaró “estado de emergencia” para atender a las familias afectadas por las lluvias, inundaciones y mazamorras en diferentes puntos de Bolivia con la disponibilidad de los recursos económicos necesarios. “El impacto en las ofertas de las

empresas aseguradoras se ve incrementado a causa del cambio climático”, afirma el vicepresidente de negocios de Kieffer & Asociados, Andrés Kieffer. Esa empresa es una de las más importantes broker (intermediaria entre compradores y vendedores) del mercado de seguros boliviano y latinoamericano. En líneas generales, las tarifas por estos seguros en casos catastróficos, a nivel mundial, se han estancado debido a los últimos eventos de tsunamis, huracanes, terremotos y consecuentes inundaciones. Este fenómeno en los precios de los seguros para riesgos de eventos naturales aún no tiene una incidencia notoria en el mercado boliviano, señala el ejecutivo. “El mercado boliviano ha permanecido hasta ahora prudente y razonable en sus ofertas”, explica. Seguros domiciliarios Uno de los seguros que ha sido muy bien acogido, de acuerdo con los registros de dicha compañía, es el seguro domiciliario, que se asienta

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la cultura de protección individual y que permite que los asegurados cuenten con una protección de daños materiales en su hogar. En Bolivia ya es posible también que, junto con los seguros domiciliarios que ofrecen diversas empresas aseguradoras queden protegidos los daños a terceros, a través de una responsabilidad civil familiar. Asimismo, se incluye el respaldo ante accidentes personales que sufran las personas que estén bajo el amparo del cliente. Todos estos riesgos ya pueden estar incluidos en las pólizas de seguro domiciliario. Seguros “a medida” “En la actualidad, el mercado de seguros boliviano se va ajustando cada vez más a las necesidades y posibilidades particulares de personas y negocios de cualquier tamaño y se enfoca en las consecuencias de riesgos de afectaciones profundas al patrimonio individual o de grandes empresas e industrias”, destaca Andrés Kieffer.

ACTUALIDAD NACIONAL

Con el avance del mercado de seguros hoy las grandes compañías bolivianas cuentan con seguro de “todo riesgo de daños a la propiedad y pérdida de beneficios”. Estos productos concentran límites aptos para cada consumidor, además incluyen protección de maquinaria, de la materia prima y de producción. “En los últimos años se han creado diversos productos hechos ‘a medida’ de nuevos públicos como la micro y pequeña empresa, negocios familiares, trabajadores independientes, gremiales, comerciantes e incluso emprendedores de áreas rurales del país”, sostiene Kieffer. Seguro agrícola También se han desarrollado productos que se convierten en un servicio denominado seguro agrícola, que es un tanto controversial en cuanto al control del riesgo como tal por la variabilidad en sus causas. “El seguro agrícola ha resultado ser uno de los productos más innovadores dirigido a un segmento con grandes necesidades, que permite asegurar la producción ante riesgos ocasionados por fenómenos naturales como granizadas, heladas, sequías e inundaciones”, indica el experto. Los eventos naturales pueden producir la pérdida de la cosecha y afectar gravemente la economía de los productores rurales y sus familias. Fuente: ANF

“En la actualidad, el

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ACTUALIDAD NACIONAL

Julio del Pozo: “Traemos como novedad a Bolivia una póliza de riesgos cibernéticos” JLT Perú (subsidiaria de la firma británica Jardine Lloyd Thompson) llega a Bolivia con la intención de conquistar el mercado de reaseguros del país. Sus números la avalan con un 18% de la cartera actual del sector y una facturación de $us 76,5 millones en 2015. Después de obtener la autorización para operar en el mercado nacional, el vicepresidente de cuentas estratégicas de la compañía, Julio del Pozo, llega al país con la premisa de ‘pelear’ el mercado y ampliar su cartera de clientes con aliados ligados al sector de seguros. ¿Cómo se gesta la iniciativa de llegar a Bolivia? El primer acercamiento se hizo en 2009, pero fue puesto en stand-by porque la empresa se enfocó en el negocio en Perú, que estaba en alza. Fue ya en 2017 cuando se volvió a hacer el planteamiento de incursionar en Bolivia, empezamos a hacer viajes y a contactar con participantes del mercado local a través de clientes que tenemos en Perú y que también operan en el país. En este contexto, ¿cuál ha sido la primera impresión? Hay poca penetración de seguros en Bolivia y consideramos que el mercado está en la etapa en la que estaba Perú hace 10 años; queremos ser parte de ese crecimiento. Hay diferentes aristas que pueden aprovecharse. Hablamos de construcción de carreteras, hidroeléctricas y negocios vinculados al sector de hidrocarburos. Además de los mencionados,¿hay otros segmentos a los que estén apuntando? Nuestros clientes son compañías de seguros y a través de ellas captamos negocios, nos especializamos en construcción, aviación, hidrocarburos y energías,

¿Hay algún acercamiento con empresas que operan en el país? Sí hay acercamientos y algunas propuestas, ahora estamos en etapa de visitas y actualización de información. Por otro lado, tenemos interés de participar en licitaciones públicas y proyectos del sector energético, es decir, en áreas potenciales donde somos fuertes.

bién tienen mercado en Bolivia, ¿cuál es el diferenciador de JLT? Somos un broker independiente con lineamientos estrictos de la casa matriz que está en Londres y en la especialización está la clave del éxito de una propuesta diferenciada. Actualmente estamos inmersos en los mercados de Colombia y Ecuador, además de Perú. Con el conocimiento de estos mercados queremos hacer una sinergia donde esté Bolivia.

¿Qué planes de inversión tienen a corto plazo? Estamos en eso, viajando y trayendo propuestas de valor. Estamos realizando talleres y workshops con especialistas

¿Cuál es la meta dentro de esta incursión? Crecer de manera sostenible, nuestro presupuesto operativo supera los $us 500.000. La idea es crecer por encima

ese es el potencial que pretendemos traer.

ESPERAMOS REPLICAR EN BOLIVIA LO QUE VENIMOS HACIENDO EN LA REGIÓN de riesgos y apoyamos a las compañías de seguros a lanzar nuestros productos. ¿Qué producto se muestra como novedoso? Traemos como novedad a Bolivia una póliza de riesgos cibernéticos que cubre los datos, la información que está en la nube y otros formatos. Es una póliza que va a captar interés en los próximos años, según nuestras perspectivas. Hay otras empresas del sector que tam-

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del mercado a largo plazo. Estamos conociendo como se mueve el sector privado y el público y con eso podemos dar un número, ahora el reto es entrar en el mercado. Esperamos replicar en Bolivia lo que venimos haciendo en la región y está dentro de los planes aperturar oficinas. Fuente: eldeber.com.bo

ACTUALIDAD MUNDIAL

El accidente de Saratov y lo que no queremos saber Con este siniestro estuvimos nuevamente ante el recordatorio atroz de la realidad del transporte aéreo: las cosas fallan. Ninguna actividad humana está excluida de erorres. Es parte de nuestra condición no ser perfectos. Y más, cuando hay tantas instancias que pueden fallar. La crónica dirá que un Antonov 148 se estrelló en las afueras de Moscú, con 65 pasajeros y 6 tripulantes. Dirá que el vuelo 6W703 de Saratov Airlines despegó de Domodedovo y cayó minutos después. Hablará del primer accidente de la línea aérea. Del primer accidente del Antonov 148. Del correcto mantenimiento de la aeronave. Tal vez, la crónica se extienda sobre las posibles causas. Como siempre dije y voy a mantener, me suele sonar irrespetuoso estar elaborando teorías cuando los pedazos de avión siguen tibios en el piso. Seguramente, cuando la junta investigadora llegue a las conclusiones, quienes hoy revolean razones y adivinan ya estarán en otra cosa. Porque la noticia es hoy. En seis meses, o un año, o dos, el informe de 500 páginas no será interesante para nadie.

El accidente de hoy marcó el final de la estadística perfecta que la aviación comercial venía sosteniendo. Cuatrocientos cuarenta días sin accidentes, aun cuando los parámetros del recuento fueran restrictivos. Analizábamos el asunto en esta nota: las estadísticas son una foto de hace diez segundos. No dicen nada de ahora. Del vuelo que está por salir. Esta mañana estuvimos nuevamente ante el recordatorio atroz de la realidad del transporte aéreo: las cosas fallan. Ninguna actividad humana está excluida de erorres. Es parte de nuestra condición no ser perfectos. Y más, cuando hay tantas instancias que pueden fallar. Un accidente de estos nos recuerda que el Modelo de Reason está siempre agazapado, esperando alinear los agujeros del queso. Como todo accidente, debe servir para hacer a la industria más segura. Hemos avanzado aprendiendo con sangre, y aunque suene terrible, es una de las pocas industrias que tiene como meta máxima aprender del error. Hay un sistema entero de mitigaciones de riesgos que depende de encontrar las razones

de aquello que se escapó a los controles redundantes. Sin minimizar a las 71 víctimas, ayer, hoy y mañana serán iguales las responsabilidades y los cuidados. Deberemos seguir tan atentos a los procedimientos como siempre. Cuando este accidente nos deje cosas para aprender, debemos incorporarlas y seguir trabajando igual. Investigar la variable que hizo que esto pase, mitigarla y dar respuestas y controles adicionales. A la larga, la aviación comercial se basa en eso: redundancia. Controles reiterados, listas y revisiones. De eso se trata. Es un día triste para la aviación comercial, pero no es un día inesperado. O por lo menos, no debería serlo. Estas cosas pasan. Lo que no puede pasar, es no aprender. Si así fuera, los 65 pasajeros y los 6 tripulantes del 6W703 de Saratov Airlines habrán muerto en vano. Y eso será dos veces trágico. Paz a las familias. Por Pablo Díaz El blog de Diazpez

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SEGUROS

Ciberriesgos: Las 6 coberturas imprescindibles

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SEGUROS

L CIBERCRIMEN SUPONE el 0,8% del PIB mundial. La aseguradora AIG ha elaborado una lista con las las seis coberturas básicas e imprescindibles que debe contemplar un buen seguro de ciberriesgos. La criminalidad informática tiene un alcance mayor y puede incluir delitos tradicionales como el fraude, el robo, chantaje, falsificación y la malversación de caudales públicos en los cuales ordenadores y redes han sido utilizados como medio. Con el desarrollo de la programación y de Internet, los delitos informáticos se han vuelto más frecuentes y sofisticados. La Organización de Naciones Unidas reconoce los siguientes tipos de delitos informáticos: Fraudes cometidos mediante manipulación de computadoras; en este se reúne: la manipulación de datos de entrada (sustraer datos), manipulación de programas (modificar programas del sistema o insertar nuevos programas o rutinas), manipulación de los datos de salida (fijación de un objeto al funcionamiento de sistemas de información, el caso de los cajeros automáticos) y fraude efectuado por manipulación informática (se sacan pequeñas cantidades de dinero de unas cuentas a otras).8

Manipulación de datos de entrada; como objetivo cuando se altera directamente los datos de una información computarizada. Como instrumento cuando se usan las computadoras como medio de falsificación de documentos. Daños o modificaciones de programas o datos computarizados; entran tres formas de delitos: sabotaje informático (eliminar o modificar sin autorización funciones o datos de una computadora con el objeto de obstaculizar el funcionamiento) y acceso no autorizado a servicios y sistemas informáticos (ya sea por curiosidad, espionaje o por sabotaje). La aseguradora AIG ha elaborado una lista con las las seis coberturas básicas e imprescindibles que debe contemplar un buen seguro de ciberriesgos. El cibercrimen supone el 0,8% del PIB mundial, según datos de un reciente estudio del Incibe (Instituto Nacional de Ciberseguridad). Tal situación está provocando un aumento de la preocupación por este asunto y por consiguiente, de la contratación de seguros de ciberriesgos. De hecho, este es el producto que más creció el año pasado en el sector empresarial y «será el seguro del año 2018», como señala Olivier Marcen, responsable de CyberEdge de la aseguradora AIG para la zona sur de Europa. Por su parte, CarlosABOVE Rodríguez, responsable de CyberESandy dunes dge de AIG en España, revela

al diario ABC las seis características básicas que debe contemplar un buen producto con una protección adecuada frente a los cibersiniestros son: 1. Gestión de incidentes. Cubre los honorarios de asesoría legal, informática forense y relaciones públicas a la hora de gestionar, administrar y mitigar un incidente de seguridad de red o de privacidad. 2. Protección de datos y responsabilidad cibernética. Ampara las reclamaciones de terceros derivadas de demandas por un fallo de seguridad en la red del asegurado. 3. Ciberextorsión. Cobertura a las organizaciones ante las pérdidas resultantes de una amenaza de extorsión. Esto incluye rescates para poner fin a una extorsión, así como los honorarios de asesores especializados. 4. Interrupción de la red o pérdida de beneficios. Responde a la pérdida de ingresos y gastos operativos del asegurado cuando su actividad se interrumpe o suspende debido a un fallo en la seguridad en la red. 5. Fraude de transferencia de fondos. Cobertura de la pérdida financiera resultante de transferencias electrónicas realizadas de manera fraudulenta tras un ciberataque. 6. Respuesta ante inspecciones y sanciones regulatorias derivadas de un uso indebido, control o proceso de datos personales.

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RIESGOS

Los cinco errores fatales de las Pymes en relación a los seguros

L AVANCE DE la tecnología en el sector asegurador es indiscutible. Entre “las estrellas tecnológicas” que están acaparando todas las miradas, y que prometen dar grandes beneficios, se encuentran los denominados “chat bots”. Qué son y cuál será su rol en el asesoramiento, venta y atención al cliente. El avance de la tecnología en el sector asegurador es indiscutible. Si bien la industria del seguro se encuentra varios escalones por debajo en implementación tecnológica en comparación a otros sectores, lo cierto es que es un fenómeno que no se puede detener y muchas tendencias a nivel global están empezando a delinear las características que tendrá el negocio en un futuro, no tan lejano. Entre “las estrellas tecnológicas” que están acaparando todas las miradas y que prometen dar grandes beneficios en la atención y asesoramiento de los clientes se encuentran los denominados “chat bots”. Programas, o robots, capaces de procesar el lenguaje para interpretar y responder a determinados comandos de voz o texto. Pueden mantener una conversación con una persona al proveer respuestas automáticas a entradas hechas por un usuario. Esta tecnología le ofrece a las compañías una

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atención las 24 horas durante los 7 días de la semana. Pueden estar diseñados para realizar asesoramientos, atención al cliente, e incluso contribuir en la venta de productos. Así también, en ocasiones pueden ser la antesala encargada de recopilar la información y los datos necesarios del cliente antes de ser transferido a un asesor real, de carne y hueso.

¿ES POSIBLE IMAGINARNOS UN MERCADO DE SEGUROS ATENDIDO Y COMERCIALIZADO POR MÁQUINAS?

En la actualidad el mundo de las finanzas ve a los bots como una gran apuesta. De hecho, en los últimos años han atraído inversiones por un valor de 4.000 millones de dólares a nivel global. Pero los desafíos que presenta aún son muchos, aunque no imposibles de superar.

RIESGOS

El primero y más conocido lo establecen las limitaciones que caracterizan todavía al procesamiento del lenguaje natural y al análisis predictivo. Otro de los retos, es la limitada capacidad de asesoramiento sobre los productos de la competencia ya que se desarrollan y potencian para una entidad, con lo cual carecerá de información sobre lo que pasa en el resto del sector. Y por último, la necesidad cambios regulatorios que le den marco legal a su funcionamiento. No obstante, muchos avizoran que esto puede ser perfectible y que estos robots podrán convertirse en asesores cada vez más especializados, pasando de extender meras recomendaciones a ofrecer consejos informados y puntuales a cada necesidad. Y, los más optimistas, sostienen que en el largo plazo, reemplacen por completo a las pequeñas centrales de atención cliente y abarquen a un perímetro cada vez mayor de consumidores. Ahora bien, frente a este nuevo panorama cabe preguntarse cuál será el futuro de los actuales asesores comerciales y empleados de atención al cliente. Mientras en la actualidad se les exige una constante capacitación tienen en frente como potencial competidor a un software capaz de analizar palabras y dar respuestas automáticas que no paran en todo el día, ni se quejan de las condiciones laborales. ¿Es posible imaginarnos un mercado de seguros atendido y comercializado por máquinas? Por lo pronto, y al menos por un largo tiempo, la respuesta es no. En Argentina, el canal preferido por los consumidores sigue siendo

el Productor Asesor de Seguros, superando el 60% de las ventas en el mercado local. Sin embargo, hay una clara señal de alerta encendida que indica que el mercado está cambiando y hay que estar preparados. Si bien los hábitos de consumo ya no son lo mismo que hace algunos años atrás, es claro que el cliente necesita y quiere ser asesorado. Que lo comprendan y le den una solución que se ajuste a sus problemas. En contradicción a los que puede plantear una atención por un chat bot, el cliente quiere ser escuchado y no solo para que le ofrezcan una cobertura, necesita sentirse contenido durante y después de un siniestro, con respuestas claras y rápidas. Estas experiencias son sumamente valoradas en el nuevo perfil del consumidor y tenidas en cuenta a la hora de realizar una compra. Es por esto, que la capacitación sigue siendo fundamental para los PAS, más allá de la obligatoriedad que exige el organismo de control. Estar actualizado va más allá de eso, brinda al profesional un valor distintivo que lo destacará por encima de la competencia actual, y la que viene. Fuente: buenafuente.com

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TECNOLOGÍA

Tecnología

Blockchain

concepto, aplicabilidad y regulación. por: Álvaro Rivero En el presente artículo, intentaremos explicar brevemente la tecnología de Distributed Ledger por su nombre en inglés, también conocida como blockchain, su aplicabilidad y el tratamiento regulatorio actual. Blockchain o Distributed Ledger Tecnology (“DLT”) es una tecnología resultante de la creación de un token virtual asegurado a través de criptografía , también conocido como cryptocurrency, Bitcoin, el token virtual más conocido actualmente, creado por Satoshi Nakamoto en el 2008 y ha adquirido gran atención por el increíble crecimiento en valor en los ultimos años, de un valor de 0.07 dolares americanos (“USD”) el 2010 a 8,500 USD el dia de hoy, teniendo como pico mas alto un valor de 19 mil USD en diciembre del 2017. El impresionante rendimiento de este cryptocurrency ha llamado la atención de las autoridades y del público en general. Un cryptocurrency, como el Bitcoin, existe de diferentes formas y para diferentes propósitos. Es importante diferenciar el tipo de cryptocurrency o token del que se trate para poder definir el campo regulatorio y los requisitos esenciales para ingresar a un mercado determinado. Podemos identificar, en general, 3

tipos de tokens, el primero es el del bitcoin o “activo” que básicamente intenta reemplazar o proveer una alternativa al uso de moneda corriente de curso legal (“fiat”), este tipo de token opera bajo un criterio de consenso entre los usuarios del token, particularmente, los llamados “minners”. Los minners son personas individuales y usuarios de esta tecnología que trabajan en resolver claves matemáticas “hash keys” con el incentivo de obtener tokens en retribución. Existe un hash key de entrada y otro de salida, los minners deben resolver el hash key de entrada para obtener el hash key de salida y de esa manera habilitarse a poder suscribir una transacción a un registro que pasará a ser parte de un bloque. Este bloque pasará a ser parte de una cadena de bloques, mejor conocido como blockchain. Se entiende a esta tecnología como Distributed Ledger Technology porque efectivamente distribuye el registro entre los usuarios, creando un consenso en la comunidad para poder registrar una transacción. El segundo tipo de token es el token de utilidad, este tipo de token permite a quienes adquiren el token poder utilizar un servicio o adquirir un producto que solo puede ser tranzado en un específico token, usualmente basados en el codigo ERC20 del

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protocolo de ethereum (con el proposito de mantener este artículo sucinto, explicaremos en mas detalle el protocolo ERC20 en otra oportunidad). Los tokens de utilidad también aplican la tecnología blockchain para mantener un registro consensual de las transacciones realizadas. Muchas start-ups están recaudando capital a través de ofertas públicas de estos tokens, normalmente con la intención de financiar sus proyectos y servicios. Es importante para cada una de estas empresas, el diferenciar claramente si los tokens a ser ofertados publicamente son de utilidad o constituirán titulos valores para determinar los requisitos aplicables a sus operaciones en ciertas jurisdicciones como Estados Unidos o Singapur. El tercer tipo es el de título valor, estos tokens pueden representar propiedad en una empresa, bonos, deduas, etc. Este es el tipo más cercanamente regulado en varios paises líderes en la industria ya que rápidamente enmarcan a este tipo de token bajo regulaciones especiales sobre títulos valores y servicios financeros, muchos reguladores ya han emitido ordenes administrativas especiales detallando el criterio aplicable a un determinado token para definir si se trata o no de un titulo valor y si debe o no cumplir con cier-

TECNOLOGÍA

tas condiciones para poder operar libremente. Como es el caso DAO , donde podemos ver en el reporte del regulador de Estados Unidos “Securities and Exchange Commission” (“SEC”) la la aplicación de examen Howey o Howey Test (por su nombre en inglés) al token DAO que se ofertaba en Estados Unidos, el regulador determinó que efectivamente se trataba de un token tipo título valor o acción en la empresa emisora ya que cumplía con las 4 categorías del Howey test y por tanto regulado bajo la SEC. Las 4 categorías del Howey Test son: 1) una inversión de dinero (incluye la inversión de activos como Bitcoin o Ether), 2) en una empresa común, 3) con la expectativa de ganancias y 4) dependientemente de los esfuerzos de otros. Ahora, es importante hablar de Estados Unidos porque otras jurisdicciones importantes en la industria como Singapur y Suiza han tomado un tratamiento muy similar respecto a la emisión de tokens. Por otro lado, Singapur, ofrece una licencia especial para aquellos emprendedores que quieran ingresar en este mercado pero que aún no puedan cumplir con todos los requisitos que la legislación aplicable a la oferta pública de acciones y servicios financieros requiere, a lo que llaman regulatory sandbox license, la aplicación a este permiso especial es claro y relativamente sencillo, toma alrededor de 6 meses en ser completado y definitavemente permite flexibilidad a los emprendedores que trabajan proyectos innovadores. El estudio sobre cada token debe ser realizado individualmente revisando el prospecto del proyecto, mejor conocido como White Paper, donde se encontrará toda la información sobre el proyecto, el token, mercado objetivo, etc., y nos dará una mejor idea del tipo de token que se trata y la regulación aplicable. Despues de haber entendido un poco más sobre tokens y cryptocurrencies, podemos enfocarnos en

el resultado de esta tecnología, que es el blockchain o DLT . Como brevemente mencionado en anteriores líneas, blockchain es una cadena de bloques donde cada bloque contiene un registro de determinadas transacciones a través de un consenso en la red de personas individuales, mejor conocidos como minners. Desde la aparición del blockchain, empresas y, principalmente, instituciones financieras, han buscado como implementar esta tecnología a sus operaciones dado que esta tecnología tiene el potencial de proveer mayor seguridad, protección e independecia de una fuente centralizada que administre las transacciones y la informacion en general. Dando una solución costo-eficiente a las transacciones internacionales transfronterizas que actualmente requieren intermediarios y administración centralizada de la información, lo cuál, es fácilmente corrompible, lento e ineficiente. En el blockchain, idealmente, no existe un administrador centralizado, lo que reduce costos relacionados con intermediarios, asegura que la información sea consensuada y verificada por los miembros de la red y por tanto sea inequívoca, irreversible e impenetrable por terceros. Sectores específicos de industrias financieras como los mecanismos de “conoce a tu cliente” pueden ser mejor implementados a través del blockchain, asimismo, transacciones bancarias pueden ser mejor e instantenamente registradas a traves de blockchian con mayor velocidad y seguridad. En este sentido, los reguladores han intentado tomar acción para poder regular este tipo de actividad y se han organizado consorcios de reguladores con instituciones financieras como el projecto UBIN en Singapur, también se han incorporado licencias especiales como el regulatory sandbox license también en Singapur , Mauritius y el Reino Unido .

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Por otro lado, Gibraltar ha recientemente aprobado una enmienda a la ley de servicios financieros, para la emision de licencias a operadores de servicios sobre la base de DLT. Es un paso positivo ya que respalda la veracidad de esta industria dando credibilidad a los operadores o proveedores de servicios y facilitando necesidades básicas de cualquier empresa, como la obtención de una cuenta de banco, firma de acuerdos, etc. Otro aspecto importante de DLT son los contratos inteligentes, considero que será la función más ampliamente aplicable en el mundo y facilitará las transacciones entre individuos y empresas de una manera mucho más eficiente y programada. Los contratos inteligentes son códigos programados entre dos partes a una transacción. Por ejemplo, Parte A emite un token A1 por un precio X con la finalidad de re-comprarlo en el futuro por un precio Z si una condición Y se cumple. Parte B acepta adquirir el token A1 bajo las condiciones programadas. La condición Y se cumple y automaticamente Parte A re-compra el token A1 por el precio Z sin necesidad de notificaciones y/o acciones por ninguna parte. Esta es una ejemplificación sumamente simplificada del potencial de estos contratos, en especial en las transacciones de futuros y commodities en el mercado actual. Con seguridad, esta teconología cambiará como hacemos transacciones globalmente en el futuro próximo.

Q Álvaro Rivero, abogado corporativo con experiencia laboral internacional en 5 países. Experiencia en Derecho Internacional; Redacción de documentos contractuales y legales; Transacciones transfronterizas; Asesoramiento jurídico corporativo y fiscal; Conformidad y Desarrollo Comercial.

SEGUROS

HISTORIA DEL SEGURO EN

BOLIVIA ppor: Jorge Suxo Basados en la información contenida en el libro 100 años de historia del seguro en Bolivia 1904 – 2004 de José Roberto Arze, pasaremos hacer un recuento de lo que se suscitó en nuestro país –de manera empresarial- lo que ha sido el desarrollo de nuestro mercado. La primera aseguradora establecida en el país en calidad de Agencia Extranjera fue COMPAÑÍA DE SEGUROS “LA PREVISORA” con Resolución Suprema de reconocimiento de su personería fechada el 20 de noviembre de 1903, quienes actuaron dando cobertura de Vida y de Incendio por treinta años hasta que su casa central en Argentina quebró. En 1903 figuraba como Apoderado Dn. Teodoro Domenech y como Agente General Dn. Darío Gutiérrez y luego sucedido por Dn. Armando J. de Urioste. Esta aseguradora tenía una Junta Consultiva formada por: José Mendieta, Carlos Calvo, Claudio Sanjinés, Enrique García y Abelardo Ibañez, todos ellos conocidos en los ámbitos político y comercial. “LA SUD AMÉRICA” Compañía de Seguros de Vida con casa central en Lima – Perú establece en 1903

también su Agencia en Bolivia, era una oficina de la Compañía Sudamericana Sun Fire Office, creada en Londres en 1710. En este mismo tiempo aparece LA MAGBURGUESA de Magderburgo (Prusia) en 1903 tenía una oficina en La Paz y vendía seguros de Incendio. Luego está una Agencia de la COMPAÑÍA DE SEGUROS ITALIA establecida en Lima – Perú en 1896 se tiene el registro de 1903 que operaba en La Paz en seguros contra Incendio, Riesgos Marítimos y Garantías de Créditos Comerciales.

riesgos terrestres y marítimos. Si La Previsora era la primera empresa establecida en Bolivia con proyección histórica duradera, esta nueva aseguradora es la primera compañía boliviana de seguros constituida en el país. Sus principales accionistas y ejecutivos fueron Darío Gutierrez, Pascual Cesarino y Eduardo Perou, la sociedad Crespo & Gutierrez Guerra y Andrés Laneri y lo políticos Macario Pinilla, Lisímaco Gutierrez, José Gutierrez Guerra, Fermín Prudencio y Arturo Loayza. Aparentemente se extinguió sin dejar huella.

LA DOTAL Compañía de Dotes Matrimoniales para la Mujer. Oficina central en Lima – Perú. En 1903 tenía en La Paz un representante y agente general para toda la República. Esta empresa tuvo dificultades, pues le rebotó dos veces consecutivas el reconocimiento de su personería jurídica, hasta que le fue otorgado el 1904.

En 1909 se reconoce en Bolivia a la COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS fundada en el Perú en 1895 con el respaldo del Banco Italiano. Para operar en riesgos de Incendio y Marítimos. En 1896 se creó COMPAÑÍA DE SEGUROS RIMAC y fue reconocida por el gobierno boliviano el 27 de septiembre de 1909 y trabajaba con seguros de Incendio y Marítimos.

El 28 de abril de 1906 fue fundada la COMPAÑÍA DE SEGUROS “BOLIVIA” S.A. para asegurar mueble e inmuebles contra incendios y otros

La COMPAÑÍA NACIONAL DE SEGUROS se fundó en 1918 “para dar a las operaciones mercantiles en Bolivia una nueva orientación,

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SEGUROS ofreciendo campo no trajinado a los capitales nacionales”. Inició sus operaciones en el primer semestre de 1918 y se liquidó voluntariamente en 1931. Su Directorio estaba compuesto bajo la presidencia de Andrés Trepp; por José Salinas, Alfredo Ascarrunz, Carlos Calvo, Adrían Castillo, César Cavallero, Walter F. Grau, Ezequiel Jáuregui, Moises Ormachea, Pablo Rada, José Luis Tejada Sorzano, Gerardo Velasco, Juan Muñoz Reyes, Adán Sánchez Y Agustín de Rada. El Gerente esa Eduardo Valdés. CONTINENTAL INSURANCE COMPANY con sede en Nueva York se reconoció su personaría jurídica en 1921, su agente en Bolivia era W. R. Grace & Co. Funciona por 39 años hasta 1959. A tiempo de retirarse en 1960 traspasó su cartera a U.S. FIRE INSURANCE. GUARDIAN ASSURANCE Co. Ltd. Con sede principal en Londres, donde se había establecido en 1821, actuaba ya en Perú antes de la guerra del Pacífico. Obtuvo su personería jurídica en Bolivia el 29 de julio de 1922 y estuvo activa hasta 1962. COMMERCIAL UNION ASSURANCE Co. Ltd. También con sede en Londres es reconocida en Bolivia con Resolución Suprema en 1922 y se mantuvo activa hasta 1962. ROYAL INSURANCE COMPANY Con sede central en Gran Bretaña. Se sabe que actuaba en Perú antes de la guerra del Pacífico. Obtuvo su reconocimiento en 1923 aunque recién inició operaciones en 1928, permaneció en el país algo más de cinco décadas con lo que muestra que siendo muy antigua fue una de las de mayor duración operativa en Bolivia. En 1946 concurrió como accionista a la creación de la Compañía Nacional

de Seguros “Illimani” y no abandonó el mercado. Cuando “Illimani” se reconstituyó en 1979, volcó a ser uno de sus accionistas y esta vez sí se alejó y cerró la Agencia y traspasó su cartera a “Illimani”. Era una empresa que operaba sólo en seguros generales. Bien puede decirse que Royal fue toda una institución en la historia del seguro boliviano, por su estabilidad y su persistencia, que sólo declinó cuando en el país se persistió en una política proteccionista del capital nacional. LIVERPOOL & LONDON & GLOBE INSURANCE CAMPANY LIMITED Esta aseguradora habría iniciado sus operaciones en Bolivia en 1923. Al parecer se retiró del mercado boliviano en 1962, al no poder cumplir con el capital mínimo fijado en esa oportunidad por el Gobierno. COMPAÑÍA DE SEGUROS SOBRE LA VIDA “EL PORVENIR” Se trata de una sucursal de la empresa peruana del mismo nombre. Inicia sus operaciones en 1924 de esta entidad podemos remarcar su importancia en que en 1946 concurrió a la creación de la COMPAÑÍA BOLIVIANA DE SEGUROS S.A. junto con la Compañía “La Popular” (representadas ambas por Alejandro Arispe). NORWICH UNION FIRE INSURANCE SOCIETY LIMITED con sede en Norwich – Inglaterra esta compañía inició sus actividades en 1941. Sin embargo, su agencia derivó en una representación en Bolivia a MacDonald & Cía. Operaba en Incendio y Conmoción Civil. Teniendo una participación muy baja en el mercado abandonó el mercado en 1962. SUN INSURANCE OFFICE LIMITED Con sede principal en Londres, su representante en Bolivia era MacDonald Ltd. (Bolivia) S.A. operaba

desde 1939 y en 164 se convierte en socia de Union Insurance Company. LLOYD’S AND THE BOARD OF UNDERWRITER OF NEW YORK Esta corporación aparece en 1945 con giro en el ramo de transportes, pero se considera un bróker, ya que no registra producción en el mercado local. NEUCHATELOISE, COMPAGNIE SUISSE d’ASSURANCES GÊNÊRALES S.A. con sede en Neuchatel obtuvo autorización para operar en transportes en 1942, pero no inició operaciones sino hasta 1952 en el ramo de automotores. Su Agente en Bolivia era Carlos Meier Moll y trabajó hasta 1955 año en que falleció su Agente. COMPAÑÍA DE SEGUROS “LA POPULAR” Se trata de la empresa peruana del mismo nombre. Operaba ya desde 1940 en los ramos de Incendio, riesgos de vida, transportes y varios. Fue la empresa fundadora y accionista mayoritaria de la Compañía Boliviana de Seguros S.A. con el 59% de las acciones suscritas. Por ahora llegamos hasta esta parte de la historia, en el próximo número reiniciamos este recuento gracias a un amigo muy respetado como es JOSÉ ROBERTO ARZE.

R Jorge Suxo, con amplia experiencia en el mercado asegurador local y regional, es actualmente Presidente de la Asociación Boliviana de Corredores de Seguros - ABOCOSER, además de ocupar cargos gerenciales y directivos en empresas líderes del campo de los seguros en Bolivia, ha sido catedrático en prestigiosas universidades y conferencista invitado a eventos internacionales de gran importancia.

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EMPRESA

Coaching: Espacios de trabajo para equipos ágiles Los lugares y las formas de trabajar están cambiando, y este es un tema recurrente en las organizaciones. Como el foco principal del paradigma ágil es la colaboración, muchas veces llega un momento en que ellos notan que sus espacio de trabajo no son ideales para lo que intentan lograr. Espacios frágiles Los espacios de trabajo más nocivos suelen incluir desde cubículos hasta oficinas individuales a puerta cerrada. Algunas variantes de los cubículos son los espacios semi-abiertos con escritorios con divisiones más bajas, que permiten verle los ojos a la persona de enfrente, aunque no alientan una colaboración más allá de una pregunta o conversación esporádica. Y no sólo los espacios físicos generan fricción. Muchos espacios virtuales también lo son. Muchas de las llamadas “herramientas de colaboración” resulta consistentemente un impedimento a la conversación cara a cara. A riesgo de controversia, no he visto nunca un equipo que mejore su comunicación (pero si montones que definitivamente empeoraron) por usar Jira, Sharepoint u otras similares que están más diseñadas para calmar al management que para que la gente se auto-organice. Espacios con “Onda Ágil” Muchas organizaciones, al sentir que la gente se entusiasma con la agilidad, quieren crear lugares atractivos para atraer talento que espera determinadas características laborales que no son tan fáciles de transmitir a simple vista, y frecuentemente atraen a los estereotipos a los que se dirigen, lo que no siempre da resultado.

Clásicos de ese estilo son los metegoles (o futbolines, según la región), las paredes ploteadas con íconos y slogans sobre creatividad, innovación y talento, aunque frecuentemente esos y otros valores están en las paredes pero no se sienten en el día a día. En algunos extremos (que creo bien intencionados) se ven exaltaciones a los super-héroes, los rock-stars o ninjas. Como si colaborar fuese tratar de ir solo contra todo, inmolándose por alguna causa esquiva. ¿Espacios realmente ágiles? Mis consejos para quienes quieren realmente generar un ambiente de colaboración y dinamismo van siempre en el mismo sentido: empezar por no definir todo, sino dejar lo máximo posible a criterio de los equipos que usarán el lugar. Para eso, realmente suele ser preferible contar con espacios abiertos, pero como pueden ser ruidosos, se puede recurrir a elementos que la gente pueda usar para crear sub-espacios flexibles y reconfigurables. Algunos de los elementos dentro de estas opciones, pueden ser: • Mesas pequeñas, con patas no intrusivas, donde al menos se pueda trabajar de a dos. O livianas o con rueditas. • Tomas de corriente a granel, sobre las paredes. Y que los equipos puedan poner sus (inevitables) extensiones por donde quieran. Si los cables se tornan molestos o peligrosos, ellos deberían encontrar la mejor solución, no un “arquitecto”. • Pizarras o bastidores fáciles de mover (con rueditas o livianos) pueden servir como separadores, aislantes acústicos y también como soporte para radiadores visuales.

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• Paredes libres (también pueden ser ventanas o paneles de vidrio), sin inscripciones, emblemas ni slogans previos. El uso de las paredes para pegar tableros, indicadores, información necesaria para el equipo, es vital para la comunicación osmótica. Los pizarrones de diferente tipo, sobre todo si son móviles, son un buen recurso para discusiones y diagramas efímeros. • Buenas sillas. Pensando que los trabajadores del conocimiento usamos sobre todos nuestro cerebro y nuestro trasero, tener buenas sillas (de nuevo, móviles) es una excelente inversión para cuidar la salud y comodidad de los equipos. Sobre todo, si queremos promover un ambiente de autonomía y creatividad, las compañías deben dar elementos básicos y dejar que los equipos se apropien, lo que no significa dejarlos a la deriva. Se puede explícitamente pedirles que determinen un plan, tal vez con un presupuesto básico y posibles extensiones iterativas. Con frecuencia se observan espacios incluyendo áreas de “esparcimiento” para los equipos, donde se incluyen equipos de videojuegos, mesas de ping-pong o instrumentos musicales. Pero esto nuevamente es predeterminar qué es lo que ellos querrán, en lugar de preguntarles. Tal vez terminen poniendo la consola de juegos, pero ellos elegirán cuál prefieren y cómo instalarla. O tal vez prefieran otra cosa, como un espacio para cocinar o para hacer yoga. En definitiva, al pensar espacios ágiles, tenemos que mantener sus principios: flexibilidad, transparencia, diversidad. Por: Martín Salías, Coach & Trainer de Kleer

Walmart lleva su competencia por el e-commerce a las nubes La gran esperanza de Walmart para dar guerra a Amazon en el e-commerce estadounidense reside en seis gigantescas granjas de servidores, cada una de ellas más grandes que diez campos de fútbol americano. Unas instalaciones que costaron a Walmart, la cadena de tiendas estadounidenses, millones de dólares y cerca de cinco años para erigirlas. Y ahora están empezando a dar réditos a sus pacientes propietarios. La multinacional del retail en Estados Unidos está alimentando el aumento de sus ventas gracias a los miles de servidores que ahora posee, permitiéndole comprimir casi de forma ilimitada los datos de sus millones de clientes. Y es que la mayoría de retailers

decide alquilar el espacio de almacenamiento para acoger dicha información. Sin embargo, la ambiciosa decisión de Walmart de construir su propia red interna demuestra su determinación por llevarse un mayor pedazo del gran pastel que representan las ventas online en Estados Unidos. De esta manera, imita a otro de los grandes del retail con su propia nube como Amazon. De esta forma, Walmart está logrando darle guerra a Amazon en el mercado estadounidense, ofreciendo precios competitivos y ostentando el control íntegro de materias clave como el inventario. Gracias a esto, Walmart ahora puede ofrecer a sus clientes ofertas más adecuadas a cada uno y mejorar sus servicios. En palabras de Tim Kimmet,

jefe de operaciones de la nube de Walmart a Reuters durante una entrevista: “Ha marcado (la creación de una nube propia) una gran diferencia en la rapidez con la que podemos hacer crecer nuestro negocio e-commerce”. Unas mejoras que parecen todo ventajas para los clientes. Y es que el proceso de devolución de compras online se ha visto acelerado hasta en un 60% desde la implantación de su propia nube. No obstante, el tiempo dirá si Walmart logra ganar terreno a Amazon. Según eMarketer, una firma de investigaciones digitales, Walmart sólo posee en la actualidad el 3,6% del e-commerce estadounidense frente al 43,5% de Amazon. La única certeza es que ahora la batalla también se librará en las nubes.

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N O TA S B R E V E S

Apple y Cisco se unen a compañías de seguros para combatir delitos cibernéticos en las empresas A través de un comunicado de prensa oficial, la compañía de la manzana anunció la alianza establecida con Cisco, Aon y Allianz para lanzar una solución que tiene como objetivo ayudar a las empresas a protegerse contra el ransomware y los ataques de malware.

de Apple para solicitar la póliza de seguro especial de Allianz SE. Aon, corredor de seguros que hace parte de la alianza, también realizará una evaluación de ciberseguridad en la empresa para garantizar el cumplimiento de los últimos estándares de seguridad.

De acuerdo a Apple, el riesgo de ciberseguridad está creciendo, y esto representa pérdidas importantes para las empresas, pues estos problemas están superando la inversión en seguridad de TI. “Este hecho, combinado con la baja adopción de ciberseguridad, un adversario activo, un mercado de tecnología de seguridad fragmentado y una escasez de habilidades de seguridad, hace que sea difícil para muchas organizaciones comprendan y administren estos riesgos de manera efectiva”, indicó la compañía.

De igual manera, el comunicado de la solución indica que, si se ataca a una empresa, Cisco y Aon proporcionarán servicios de respuesta a incidentespara ayudar a las organizaciones a recuperarse lo más rápidamente posible tras un ataque de malware.

Un seguro para combatir los delitos cibernéticos Teniendo en cuenta lo anterior, las compañías se unieron para crear una nueva solución de gestión del riesgo cibernético que cubre las principales dimensiones de la ciberprotección para las empresas. Las compañías brindarán orientación a las organizaciones sobre la mejora de la seguridad digital y les permitirán reclamar un seguro cibernético “mejorado”, solo si utilizan productos certificados de Apple y Cisco.

“La elección de los proveedores de tecnología juega un papel clave en la defensa de cualquier empresa contra los ciberataques, por eso, desde el principio, Apple ha creado productos desde cero con la seguridad en mente y una de las muchas razones por las cuales las empresas de todo el mundo elija nuestros productos para impulsar su negocio”, aseguró Tim Cook, CEO de Apple. El anuncio de esta nueva solución de ciberseguridad llega después de un evento empresarial que tuvo lugar en junio de 2017, donde Cook reveló sus planes para ofrecer pólizas de seguro más baratas si las empresas usaran hardware más seguro como dispositivos de Apple, en colaboración con los servicios de Cisco. Fuente: applesfera.com

En otras palabras, es necesario que las empresas utilicen el software de bloqueo de malware de Cisco y ciertos dispositivos E N E R O 2 0 1 8 - R E V I S TA Y / O

N O TA S B R E V E S

Bolivia prevé una baja en su economía por inundaciones en zonas productivas

El ministro de Economía, Mario Guillén, precisó que al menos el 3% de los cultivos se han visto afectados por las lluvias de las últimas semanas, causadas por el fenómeno del Niño. Unos 14 municipios ha sido declarados zona de desastre. Las lluvias e inundaciones en el país afectarán al crecimiento económico de esta gestión, según evaluó el ministro de Economía, Mario Guillén. Sin embargo, para conocer en detalle los efectos sobre la productividad se espera un último informe del Instituto Nacional de Estadística (INE). “Lo que afecta es a la producción. Nosotros hemos pedido un informe al INE sobre cuánto se afectó a la superficie cultibable y en función a ello vamos a conocer a cuánto asciende el daño”, sostuvo. Según Guillén, la pasada semana el INE emitió un reporte donde se indica que las lluvias e inundaciones afectaron el 3% del total de cultivos. “Este es un (efecto del) Niño moderado hemos tenidos Niños más complicados en gestiones anteriores y todavía no han pasado los efectos climáticos por lo tanto no podemos establecer si es más o menos igual

en magnitud con años pasados”, informó. Sobre el tema, el exministro de Economía, Luis Arce Catacora, manifestó que antes de los desastres naturales registrados en los últimos días estaba claro que se podía pensar en un segundo aguinaldo para este 2018, pero ahora ese tema se debe analizar con cuidado. “Hasta antes de los desastres estaba claro que el crecimiento podía alcanzar por encima del 4,5% medido de junio a junio, y por lo tanto pensar en un segundo aguinaldo como el presidente lo planteó en su discurso. Esto de los desastres y de los efectos que podrían tener estas lluvias sobre la producción habría que analizarlo con cuidado”, explicó Arce, según publicó Erbol. Desde el Ministerio de Defensa se confirmó que al menos 14 municipios del país fueron declarados zonas de desastre, y que las regiones que más preocupan son Tarija y Beni, éste último donde se prevé un golpe de agua en el transcurso de estos días.

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FINANZAS

EL ESTADO DE LA ECONOMÍA DE BOLIVIA AL 2017: TRES PERIODOS GUBERNAMENTALES por: Germán Molina

La desaceleración económica, ralentización del crecimiento económico, o enfriamiento económico de Bolivia comenzó el 2014 y continuo el 2017 porque el crecimiento esperado sería un 3,8 por ciento respecto al 2016 (ver cuadro 1 y gráfico 1) Aún el crecimiento económico es aceptable y vulnerable su sostenibilidad por su elevada dependencia de la exportación del gas a dos mercados con contratos y con fechas de vencimiento en los próximos años y una demanda interna sensible a las expectativas que genera si se otorga o no el segundo aguinaldo, para seguir con el ritmo creciente de consumo privado, y a los desembolsos oportunos de recursos públicos para financiar la inversión pública que viene apostando la administración gubernamental con la finalidad de obtener ingresos como por ejemplo: la planta de urea, litio, electricidad, turismo, etc..

THE

el Modelo de Economía Social Comunitaria Productiva (MESCP), que se caracteriza con un predominio y mayor protagonismo del Estado en la economía boliviana en todas las actividades mediante la expansión del gasto público y financiamiento del Banco Central y endeudamiento público, razón por la cual, según este modelo económico se concluye que si al estado le va bien en la economía también le iría bien al sector privado.

Los sectores económicos público y privado serán beneficiados si se concreta exitosamente la estrategia de creación de las empresas públicas que generen ingresos y contribuyan al crecimiento de la economía, porque desde 2006 al 2017 rige

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La tasa de inflación del 2017 fue 2,71 por ciento respecto al 2016, siendo una de las más bajas excepto a la del 2010 durante los tres períodos gubernamentales del Presidente Morales. Los fundamentos y principios económicos Es importante mantener una tasa de inflación baja que beneficia a todos los agentes económicos porque disminuye sustantivamente el impuesto inflacionario a los tenedores de saldos monetarios en moneda nacional y además

TECNOLOGÍA

se mantiene una tasa de interés nominal baja, para que los empresarios accedan a líneas de crédito bancario (ver cuadro 1 y gráfico 2). Casi dos períodos presidenciales del Presidente Morales, es decir 8 años (2006-2013) su gestión se benefició con superávit fiscal acumulado de 14,5 por ciento respecto al PIB que significo la acumulación de ahorro público. El último año de su segunda gestión y tres años de su tercer período que transcurrió (2014-2017) con déficit fiscal acumulado de 22,6 por ciento del PIB en aumento que representa un desahorro del sector público que supera todo lo ahorrado y sin espacio fiscal para políticas públicas con fundamentos y principios económicos (ver cuadro 1 y gráfico 3). Bolivia ingreso al sendero de los déficits mellizos (Déficit fiscal y déficit de balanza comercial), que significa financiar los desequilibrios interno y externo con desahorro y endeudamiento del sector público

finalizar el 2º período presidencial del Sr. Morales y continuo en el 3º período presidencial, a pesar de las políticas expansivas de gasto fiscal apostando a la inversión pública como medida anti cíclica, para suavizar el shock externo adverso que afecto a nuestra balanza de pagos, balance fiscal, reservas internacionales y sus efectos diseminado en toda nuestra economía y además afectando la confianza y credibilidad de los agentes económicos.

CONCLUSIÓN Y RECOMENDACIÓN

De una gestión de abundancia de recursos públicos ingresamos a una gestión de escases de recursos públicos que paulatinamente se viene ajustando afectando a todos los sectores económicos sin excepción en diversas magnitudes que varían según el grado de vinculación (acoplamiento) de las empresas privadas con el Estado. En estas circunstancias se recomienda que las empresas se ajusten como lo vinieron haciendo hasta el momento de transitar de un período de bonanza a una de desaceleración económica hacia adelante.

En síntesis, la tasa de crecimiento económico de nuestro país y la tasa de inflación comenzó a declinar al

Durante el período 2003-2013 reinvirtieron sus utilidades en sus empresas que les permitió lograr

utilidades elevadas y posteriormente 2014-2017 ajustaron sus costos para evitar que su costo variable medio supere el precio de su producto y lo consiguieron. Tienen que continuar ajustando sus costos, mejoren su productividad y ser creativos, para mejorar la competitividad y ventaja respecto a las empresas extranjeras. Con relación al balance fiscal que también cambio de tendencia de superávit fiscal hasta el 2013 a déficit fiscal que viene aumentando peligrosamente desde el año 2014. El problema económico de riesgo son las fuentes de financiamiento a los desequilibrios fiscales mediante créditos del Banco Central de Bolivia y endeudamiento externo, que tiene que analizarse y revisarse cuidadosamente para evitar ingresar en el sendero de expectativas inflacionarias al alza en el mediano y largo plazo. En general todos los sectores económicos gestionados, particularmente por el sector privado lograron un crecimiento positivo y relativamente sostenido. Los sectores de hidrocarburos y minería fueron afectados por la caída de la demanda y los precios. Es fundamental que el sec-

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FINANZAS tor público evalué exhaustivamente cada una de las empresas públicas si tienen que continuar, ajustar o cerrar para precautelar que el daño a la economía que podría ocasionar sea mínimo. Vuelvo a reiterar que en el MESCP vigente establece un mayor protagonismo del Estado y su participación en la economía, razón por la cual el agente económico “gobierno” tiene que evaluarse a nivel macroeconómico y microeconómico todas las instituciones públicas, para que los sectores económicos gestionados por el sector privado se ajusten y fortalezcan según el modelo económico vigente. Lo principal es que la administración gubernamental predique y practique

el respeto a las leyes y reglas, para mantener la confianza y credibilidad en el sistema por parte de los agentes económicos consumidores y empresarios que es lo más importante para la toma de decisiones económicas y no económicas en cada instante del tiempo.

la economía digital. Establecer una gestión de política fiscal en un contexto de escasez de recursos públicos asignando gasto con recursos genuinos (impuestos) destinado a una administración de gestión por resultados y estricta disciplina fiscal.

No menos importante es una Alianza Pública Privada, para la inversión, la generación de empleo, nuevas actividades empresariales en todos los sectores económicos que contribuiría a un mayor crecimiento económico de nuestro país. Establecer un clima amigable y de incentivos para atraer a la Inversión Extranjera Directa (IED) que beneficie a nuestro país desde la transferencia de conocimiento, tecnología, formación de capital humano boliviano hacia

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Germán Molina Díaz es Economista, miembro de número de la Academia Boliviana de Ciencias Económicas, docente de la UCB de Historia Económica de Bolivia, Economía General, Contabilidad Nacional e Investigador asociado del Instituto de Investigaciones Socio Económicos (IISEC) de la UCB.

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El Salvador y Bolivia ultiman detalles para suscribir acuerdo comercial La negociaciones para un acuerdo comercial entre El Salvador y Bolivia están “casi finalizadas”, informó hace poco el Ministerio de Economía del país centroamericano. La entidad gubernamental señaló que la viceministra de Economía, Luz Estrella Rodríguez, viajó recientemente a La Paz, Bolivia, para reunirse con diferentes autoridades de ese país, con el propósito de “promover la conclusión de las negociaciones del Acuerdo de Alcance Parcial”, que se negocia desde enero de 2016. La fuente, que no brindó la fecha exacta del viaje , indicó que Rodríguez se reunió con el viceministro de Comercio Exterior e Integración, Clarems Endara Vera y con los ministros de Desarrollo Rural y Tierras, César Hugo Cocarico,

de Economía y Finanzas Públicas, Mario Guillén, de Desarrollo Productivo, Eugenio Rojas Apaza. Con acuerdo en el 90 por ciento de los asuntos, solo está pendiente la negociación del acceso a los mercados para algunos productos, entre ellos, los medicamentos, los textiles y la confección. Entre los productos de confección que El Salvador está interesado en vender a Bolivia se encuentran las toallas, blusas de algodón para mujeres o niñas, blumers de algodón, pijamas de algodón y camisetas. El Ministerio de Economía agregó que este acuerdo también contiene disposiciones en materia de cooperación, mediante las cuales Bolivia compartirá sus conocimientos y experiencias en el área

de energía y en la comercialización de gas licuado de petróleo (GLP). Con la suscripción de este acuerdo, El Salvador podrá exportar a Bolivia saborizantes para la industria alimentaria, condimentos, harina de trigo, néctares y calzado de plástico, entre otros productos. Por su parte, Bolivia podrá exportar a El Salvador aceite de soya, quinua, té, pieles y cueros y flores, entre otros. Bolivia y El Salvador estrecharon relaciones desde la llegada de Salvador Sánchez Cerén a la Presidencia del país centroamericano en 2014. Fuente: lostiempos.com

Créditos crecen en 12,5% en Bolivia y la mora se eleva dos puntos Como parte de la evaluación de la Ley de Servicios Financieros vigente desde agosto de 2013, el Viceministerio Pensiones y Servicios Financieros informó que entre enero de 2017 y el mismo mes de este año, la cartera de crédito se incrementó en 12,5%, pero también la mora creció 2 puntos porcentuales.

“El problema es que la deuda del comercio está en 3,1%. Esta es la deuda, la mora no regulada que los bancos prestan en el sector comercio y en el sector servicio que llega a 2,5%”, puntualizó y añadió que la mora del sector productivo que sí es regulada por la Ley está en 1,5%.

(8%). Santa Cruz es el departamento que más participación tiene en ese tipo de créditos (46%). Le siguen La Paz (23%) y Cochabamba (22%), el resto de las regiones se ubican en 2%. Solo Beni (1%) y Pando (0,1%) están por debajo y son las que menos demandan ese dinero.

Al comienzo del año pasado, el crédito se cifró en US$19.164 millones y este año subió a US$21.569. “Esto significa que la cartera de crédito está subiendo en un 12,5%, equivalente a US$2.405 millones”, sostuvo el titular de esa repartición, Óscar Ferrufino.

“La causa de estos dos puntos de incremento no efecto de la Ley o del decreto o de los límites que se tienen para todos los beneficios del sector vivienda, sino todo lo contrario”, insistió.

Solo en enero de este año, los cruceños demandaron US$4.143 millones; La Paz US$2.051 millones y Cochabamba US$1.650 millones.

La mora, en el mismo periodo, creció de 1,7% a 1,9%. La autoridad aclaró que la mora no se debe a la Ley de Servicios Financieros o los créditos regulados por esta norma.

La industria “manufacturera” (32%) es la que más demanda créditos productivos, le siguen el sector de la construcción (28%), la agricultura y ganadería (19%) y turismo (13%), además de otras actividades como la caza, minerales, extracción de petróleo, producción y distribución de gas y producción intelectual

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“En Santa Cruz la cartera es más grande en lo que se refiere a dinero, pero más corta al número de personas o al número créditos que se otorga. Cosa que es contraria en La Paz porque las personas son mucho mayores que la cantidad de dinero”, puntualizó Ferrufino.

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Stadler entra en Bolivia con el encargo de tres locomotoras ultraligeras El fabricante español de material rodante ferroviario Stadler Valencia ha cerrado un acuerdo con la Empresa Ferroviaria Andina-FCA para suministrar las tres primeras unidades de locomotoras de primera generación SALi (South American Light Loco) de la red que unirá Bolivia con Chile, Argentina y Perú. Se trata de una locomotora de diseño ultraligero con avanzada tecnología que resuelve satisfactoriamente los retos de operar en vía métrica en condiciones de gran altitud (más de 5.000 metros sobre el nivel del mar) y con posibilidad de alcanzar una velocidad de 100 kilómetros por hora, combinando elevada potencia a gran altura y reducción de consumo, según informa la empresa. Especialmente adaptada para el servicio de mercancías, por la óptima relación de tracción y velocidad, SALi cuenta además con dos cabinas de conducción aisladas tanto acústica como térmicamente que mejoran el confort en condiciones extremas de temperaturas. La compañía española se convierte así en el primer fabricante europeo en intro-

ducirse en el mercado boliviano y supone un nuevo paso en su expansión por Latinoamérica, según las mismas fuentes. La Empresa Ferroviaria Andina-FCA, por su parte, ofrece servicios integrales de transporte de carga y pasajeros a través de una red vial ferroviaria de 2.276 kilómetros, que atraviesa la zona occidental de Bolivia vinculando los Departamentos de La Paz, Oruro, Cochabamba, Potosí y Chuquisaca e internacionalmente uniendo Bolivia con Chile, Argentina y Perú. Stadler, especializada en diseñar locomotoras para corredores internacionales, asegura que SALi está llamada a convertirse en la locomotora de referencia del Corredor Ferroviario Bioceánico de Integración que unirá, atravesando Bolivia, el puerto peruano de Ilo (cercano a Tacna) con el puerto de Santos, cercano a Sao Paulo (Brasil). El megaproyecto, impulsado por el gobierno del presidente Evo Morales, incluye a Uruguay, Paraguay y Argentina por la hidrovía de los ríos Paraguay-Paraná,

añaden las mismas fuentes. Para el presidente de Stadler Valencia, Íñigo Parra, “este contrato supone la culminación de unos años de intenso trabajo desarrollado en el continente latinoamericano, que creemos tiene un gran futuro ferroviario”. “El desarrollo del transporte ferroviario de mercancías, la conexión ferroviaria de las fachadas pacíficas y atlánticas y la resolución de los retos de movilidad que plantean las grandes urbes ofrecerán múltiples oportunidades en el sector ferroviario para las que Stadler tiene las soluciones más eficientes”, añade Parra. Por su parte, el directivo de Ferroviaria Andina Carlos Gill ha señalado que “este es un paso más hacia la unificación ferroviaria del territorio boliviano y la mejora de oportunidades de integración y comercio, no solo internamente en Bolivia sino también con sus países vecinos y otras regiones del mundo, al tener un transporte mucho más competitivo y seguro”.

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N O TA S T É C N I C A S

SEGURO DE TODO RIESGO DE DAÑOS A LA PROPIEDAD Sobre este seguro cabe considerar que a fin de evitar - como ocurría en sus inicios - problemas diversos de interpretación (incluso en los tribunales), se estableció casi universalmente la forma inglesa del contrato, que es la que se utiliza en nuestro medio. El Seguro de Incendio se introdujo en Inglaterra como consecuencia del incendio de Londres en 1666. En el año siguiente se crea la “Fire Office”; en 1684, la “Friendly Society”-; y posteriormente, en 1696, la “Hand in Hand” según los estudios de André Besson y Maurice Piccard. En Alemania recién alcanza su desenvolvimiento en el siglo XVII, originado para los inmuebles en el Derecho Nórdico y para los muebles mucho después, bajo la in¬fluencia inglesa (Das privatversicherugsecht’, Berlín, 1930, de Ernest Bruck). En Francia se conoce desde el comienzo del siglo XVIII con las cajas de socorro conocidas como “Breaux des Incendies” en París, en 1717. y después en el interior del país. Pero sólo en 1750, se creó la primera sociedad: “La Chambre Genérale desAssurances de París”. Ya en 1786, la póliza usada contiene la mayoría de las condi¬ciones generales de las pólizas de hoy en día. La re¬volución de 1789 barrió con todas las compañías, pero reaparecieron al poco tiempo. En nuestro medio, el seguro contra incendio (Daños a la Propiedad) es uno de los más difundidos y su

necesidad se hace imperiosa, toda vez que, aunque se le menciona, no existe el verdadero concepto de previsión y muchos bienes son destrui¬dos sin contar con medios que los indemnice o reponga. Este seguro es uno de los más interesantes ya que con¬lleva toda una gama de conocimientos y constituye la base para estudios integrales para empresas industriales y entidades comerciales en general. La palabra incendio se puede definir como “fuego que abrasa una materia u objeto que no está destinado a arder”. Es consecuentemente importantísimo en la cober¬tura bajo la póliza, el hecho de que para que exista in-cendio debe producirse llama. Así, es dable mencionar que no todo lo que se quema es incendio; por ejemplo, un mueble dañado por una colilla de cigarrillo, un vestido quemado por acción de la plan¬cha. Estos son riesgos no cubiertos en la póliza, a menos que, como se explicara anteriormente, se produzca llama. Por lo expuesto no debemos confundir la acción física y directa del fuego con la del calor. Además de lo contemplado como base de cobertura (fue¬go) de este seguro, la póliza también se extiende a cubrir los danos producidos por: 1. El agua arrojada, para sofocar un incendio;

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2. La destrucción o demolición ordenada por la autori¬dad competente a fin de detener un incendio; 3. Rotura o daños a objetos durante un incendio; 4. Daños ocasionados por los bomberos con el objeto de sofocar el incendio; 5. Daños producidos en la propiedad corno consecuen¬cia de un incendio en una propiedad vecina; 6. Daños producidos por el calor, humo o vapores generados por un incendio; 7. Gastos destinados a evitar una mayor destrucción. Así, según lo expuesto, podemos concluir con el si¬guiente concepto: ESTE SEGURO CUBRE LOS DAÑOS QUE AFECTEN A LOS BIENES ASEGURADOS CÓMO CONSECUENCIA DIRECTA DE INCENDIÓ Ó AMAGO, ASI COMO LOS DAÑOS QUÉ PUEDAN ÓRIGINARSE PÓR LA UTILIZACIÓN DE LOS ELEMENTOS APLICADOS PARA EXTINGUIR EL FUEGO; SEA QUE ESTE SE ORIGINÉ EN EL LOCAL ASEGURADO 0 EN EL DE UN COLINDANTE O VECINO. TAMBÍEN SÉ CUBRE EN ESTE SEGURO, LOS DAÑOS QUE CAUSE ÉL HUMÓ PROVENIENTE DE UN INCENDIO EN CUALESQUIERA DE LAS CONDICIONES INDICADAS ANTERIORMENTE.

C U LT U R A

Muere la historiadora Teresa Gisbert madre del expresidente Carlos Mesa “Esta mañana ha muerto nuestra madre, Teresa Gisbert, nos deja un inmenso legado de amor y a Bolivia una vida entera dedicada a desentrañar su pasado”, escribió en Twitter el exmandatario Carlos Mesa la mañana del 19 de febrero del presente año.

se hiciera cargo de la parte contemporánea. El tiraje del libro ha sobrepasado los 40.000 ejemplares”, señaló en esa oportunidad sobre un texto que es referente de la historia boliviana.

La destacada historiadora Teresa Gisbert, madre del expresidente Carlos Mesa, murió la mañana de este lunes en La Paz, a los 92 años de edad.

¿Quién fue Teresa Gisbert de Mesa? Teresa Gisbert fue una de las investigadoras e historiadoras más importantes que ha tenido Bolivia. Nació el 30 de noviembre de 1926 en La Paz. Tenía 91 años al momento de su muerte. Se graduó en 1950 de la carrera de Arquitectura de la Universidad Mayor de San Andrés, donde también fue docente universitaria.

“Esta mañana ha muerto nuestra madre, Teresa Gisbert, nos deja un inmenso legado de amor y a Bolivia una vida entera dedicada a desentrañar su pasado”, escribió en Twitter el exmandatario sobre su madre que estuvo casada con José Mesa (1925-2010), otro connotado escritor e historiador. “Estaba normal hasta ayer, pero esta mañana perdió el conocimiento”, señaló Mesa en contacto con radio Compañera. Afirmó que “fue una persona excepcional”. Personalidades y políticos como el senador por UD Yerko Núñez y los politólogos Ricardo Paz y Carlos Cordero expresaron sus condolencias en las redes sociales. Todos sus hijos, excepto Andrés que se encuentra en Barcelona, están en el país y alistan las exequias de tan prominente personaje. Dirigió el Museo Nacional de Arte y el Instituto Boliviano de Cultura. Laboró en la restauración del templo de Jesús de Machaca y del Tambo Quirquincho que hoy es un repositorio importante de la sede de gobierno. Dictó además varias ponencias en México, Perú, España y en la Escuela de Altos Estudios de París. Escribió textos, entre ellos El Paraíso de los Pájaros Parlantes, Iconografía y mitos indígenas en el arte e Historia de la Pintura Cuzqueña. Recibió distinciones como el premio a la trayectoria por su contribución a las Ciencias Sociales y Humanas del Programa de Investigación Estratégica en Bolivia (PIEB) en 2011. “Como un paréntesis diré que el tiempo nos dio la oportunidad de escribir una Historia de Bolivia (1997) sin cortes ni omisiones; esta historia la escribimos conjuntamente con el historiador cruceño Humberto Vázques Machicado, al morir él pedimos a nuestro hijo Carlos que

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Dictó cursos sobre Iconografía Andina en la Universidad de la Rábida (España) y en la Escuela de Altos Estudios Sociales de París. Fue directora del Museo Nacional de Arte de La Paz (1971-1975) y directora del Instituto Boliviano de Cultura (1986-1989). También fue profesora emérita de la UPSA en Santa Cruz de la Sierra y miembro honorario de la Universidad Católica de Chile. En 1965 fue incorporada como académica de número en la Academia Nacional de Ciencias de Bolivia, siendo la primera mujer en ser incorporada en la misma. Obtuvo la prestigiosa beca Guggenheim. Entre sus libros más importantes están El Paraíso de los pájaros parlantes y Arte textil y mundo andino, Literatura virreinal en Bolivia, Iconografía y mitos indígenas en el arte, La imagen del otro en la cultura andina, Arte textil y mundo andino (en colaboración con Martha Cajías y Silvia Arce). En 2011 ganó el premio del Programa de Investigaciones Estratégicas en Bolivia (PIEB). Restauró el Museo Nacional de Arte de La Paz y el Tambo del Cacique Quirquincho. Participó en la consolidación del Templo de Jesús de Machaca. En 1995, recibió el Premio Nacional de Cultura. También realizó una serie de publicaciones con su esposo, el también historiador José Mesa, entre ellos el libro Monumentos de Bolivia. Entre algunos de sus discípulos de Gisbert se encuentran Pedro Querejazu y Fernando Cajías, importantes críticos de arte y también historiadores.