sumidores de seguros estao sempre classificadoras. Ambos os setores reali- precisando deste servigo de avaliagao, zam,natuialmente,trabalhos com algu- tanto a luvel piiblico como a ruvel pri- mas semelhangas entre si. Porem, exis- vado, visto que o seguro no mundo tem diferengas basicas de princtpios en ocupa, cada vez maiS/ um maior pa- tre eles, citadas na tabela 1. pel de destaque. A fimgao do setor publico,quando re- Uma imagem oportuna de se fazer nesta situatao e com a imagem dos desafios enfrentados peia ciencia medica. Quern nao acredita que a medlcina ainda tern um bom espago'para se desenvolver nos proximos anos, lativo as empresas seguradoras,e de definir regras para que o nivel de soiven- mo servigo. Assim,surgem as empre 0 sas classificadoras de risco. Como ve remos com mais detalhes adiante,este 0) D lO o F ? vigo deste porte. .g Q. CO w E ni)Fiscalizagao de seguradoras (1) < (0 IT lizagao oficial podem ser duas: primei § cisam ser salvas agora. E, neste senti- cia razoavel, dentro dos padroes aceita- ro, a regulagao do mercado (ou, na li" teratura internacional, "market regulation"),que consiste em zelar a. o mesma maneira, como veremos a se- que a seguranga absoiuta seja impossi- guir,a avaliagao de imia empresa tambem pode ser feita em etapas, tal qual las regras,pelo cumprimento dos con- vel de ser obtida e nem mesmo deva ser desejada, pelas razoes economicas cita tratos,etc. Ja a sua segunda fungao e ® uma avaliagao medica,onde primeiro fazemos um examesuperficial ate che- das^. Uma outra fungao importante do setor publico e a propria fiscalizagao no garmos a um check-up completo. cumprimento destas medidas. didaticamente,separar a avaliaâo de empresas seguradoras em duas gran- as,o setor publico na area deseguros tern uma limitagao poderosa, em relagao ao des vertentes, conforme observamos mercado em que atua. Ele esta impedido de avaliar uma empresa seguradora na figura 1. For um lado, a avaliaâo em termos comparativos. Ou seja, con- das empresas dentro de um enfoque publico.Ou seja,que metodos que es siderar uma empresa probabilisticamente mais solvente e,em Tais metodos sao observados na tab®' Q < DC la 2. D cessariamente exdudentes entre si' t— 0 E I define regras^parôbter um nfvel de solv§ncia 6timo Classificadoras| ^ ^ qualifica as empresas em nfveis de risco distintos 2 CL 3 0 0 « c c 0 0 0 N 'c 0 E" 0 0 O) 0 0 3 c 3 0 U) 0 "co L. UJ CO Q. E o E o CD .<2 o 0 o .| o = CO (1) ICO CO ^ (0 ■o o o C/) c I s w r\ .CO ffi 3 cc o in 0 O ICQ O s < ci 0 0 0 .N iS o UJ w o CD I- < i LU C3 Q. LU lU 5: CD DC O 1 0 ■0 0 ;d 15 0 Q. 0 c 0 0 CC 0 .> N 0 •a "3 0 w 0 CJ- T3 Li 0 ■D 0 ;d 0 3 0 P z LU dependente do ramo operado e do se® < CD < Q CQ Fatrimonio Liquido. o registrado no calculo da Margem d® 0 T3 0 c CO 10 0 seguro que,em uma companhia,sef^ Um segundo grande progresso f®' V) b 0 ■a E 0 LU a)Limite Tecnico b)Margem de Solvencia D. c 0 O) 0 0 w" o CE CD Princfpios de avalia9ao de uma seguradora FlscallzagSo c § w sao quatro,sem no entanto serem ne mitagao do risco individual de cad® 0 Q O c 0 0 o O tiu em um dos primeiros avangos noS criterios de controle das seguradora®' A sua criagao teve como objetivo a U' O o dos para este fim. Os principals deles seguradora esta melhor que uma outra, Forem,obviamente,existe, nas socie- Princfpios 'u 5 ro 'o "co .> > < DC O use dos Limites Tecnicos consis' j o regulation"). Neste sentido,forame es um sentido mais ampio,dizer que uma Tabela 1 2 O CA tao sendo desenvolvidos varies metd' tao sendo adotados pelos orgios dades modemas,demanda por este ulti- o •a de zelar por um nivel de solvenda 6ti' mo na economia (ou "solvency fiscalizadores oficiais no controle das seguradoras. A segunda vertente passa pelo setor privado, atraves do trabalho desenvolvido pelas empresas 0) CO mos que atingir uma taxa de insolven- Mesmo com todas estas incumbenci- > '0" nIvel ideal de competigao. For outro, te- Partindo desta premissa basica e continuando o raciocinio, podemos, E CO tecnologias? Entretanto, as vidas prerecursos atualmente disponiveis. Da "cn 0 ® C com o advento de inumeras novas veis pelos mercados consumidores de cada economia. Deste modo, e natural « 0 w CD ■D nivel tecnico, capacldade e idoneidade,condigoes essenciais para um ser Didaticamente,podemos considerar que as fungoes de um orgao de fisca dO/ todo o possivel sera feito com os (/) da destas empresas atinja um padrao 6timo. For um lado, os criterios de fiscalizagao nao podem ser extremamente rigidos para que estes nao dificultem um c n servigo e complexo e estas empresas precisam necessariamente ter elevado d O O '< 0 < LU _l 1 Solvencia(MS),sendo este metodo iiA' plantado no BrasiF no final da decad® passada. O seu objetivo principal foi" de limitar o nivel de alavancagem q®^ Tabela 2 Metodos de controle de solvencia de seguradoras Conceitos Margem de Solv§ncia _ LImJte 0 nsco ii^dividual de cada seguro " Regula o nivel de alavancagem da empresa" M^todo iRiS Avalia a seguradora usando diversos indicadores LimiteTecnico (EUA, 1974) a seguradora opera. Deste modo,e®^ cada empresa, sao impostas relago®® minimas entre o Fatrimonio Liquido ® 05 seus niveis de receita e de despes® .S3 <> CO operacionais medios(ou seja, apro5<'' o madamente,os premios e sinistros)' N Q. ^ J W o < O o c O 2 > CO D) o "5 ^ CO P Cft o> c) Metodo IRIS econotTMco-financeiros O metodo IRIS e um trabalho de r®' Risk Based Capital Ajuste 0 nfvel de Patrlmonio llquido em fungao" ferencia obrigatoria no mercado seg®' (EUA, 1994) dos riscos enfrentados pela seguradora 10 BEVIBTA DO IRB, HfO DE JANEIRO, 67(276) OUT/DE2, 1996 ^ S < ro .CO ® rador mundial, originariamente ir®' plantado nos EUA em 1974,sendo se® Q neVISTA DO IRB. RIO DE JANEIRO, 57(276) OUT/OEZ, 1996 11