CAMERA DI COMMERCIO DI MILANO a cura del Servizio Studi e Statistica
CONGIUNTURA Servizi N_02
II TRIMESTRE 2016
CONGIUNTURA DEI SERVIZI
Il secondo trimestre 2016 registra una ripresa del fatturato per il settore dei servizi. La dinamica evidenzia nei confronti del precedente trimestre un aumento significativo (+0,8% destagionalizzato), che si è riflesso a livello tendenziale in una crescita robusta per l’area milanese (+2% su base annua) superiore all’incremento registrato dal settore in ambito regionale (+1,4%). La ripartizione per classe dimensionale mostra un aumento del volume d’affari diffuso a quasi tutte le tipologie aziendali: il segmento delle micro e delle piccole imprese ha registrato un incremento che ha interessato in particolare le unità tra i 3 e i 9 addetti (+4%), mentre per le imprese tra i 10 e i 49 l’aumento evidenziato è stato più limitato (+0,3%). Relativamente alle medie e grandi imprese, si rileva un apporto positivo alla dinamica sia da parte delle unità tra i 50 e i 199 (+2,6%) sia di quelle oltre i 200 addetti (+1,52%). In ambito settoriale, si è osservato su base annua una continuazione della crescita del fatturato per le attività alberghiere e della ristorazione (+4,8%) e per le imprese del commercio all’ingrosso (+4,6%), a cui si è aggiunto un nuovo incremento del volume d’affari per i servizi alla persona (+2,4%). Relativamente alle attività dei servizi alle imprese (le più incidenti sulla struttura del terziario metropolitano), l’aumento registrato (+0,8%) ha contribuito a sostenere in misura determinante la performance complessiva dei servizi. Le aspettative delle imprese circa il fatturato per il terzo trimestre 2016 mostrano, attraverso i saldi delle risposte (differenza tra ipotesi di aumento e di diminuzione), un orientamento alla crescita; riguardo l’occupazione, le attese delle imprese hanno assunto invece una tendenza positiva più contenuta rispetto alla precedente rilevazione.
IL QUADRO GENERALE I servizi dell’area metropolitana milanese registrano nel secondo trime- Grafico 1| Distribuzione delle imprese servizi della provincia di Milano per stre 2016 un miglioramento complessivo della dinamica congiunturale. dei classe di variazione annua del fatturato. La quota di imprese del terziario con una crescita su base annua del fat- Anni 2008-2016 (variazioni percentuali tendenziali trimestrali) turato è aumenta al 43,3% (38% nel primo trimestre 2015), a fronte 100% di una parallela riduzione dell’a80% rea di stabilità del volume d’affari 60% (23,6% contro il 25,6% della rilevazione precedente) e della quota di 40% imprese che hanno dichiarato una 20% contrazione del volume d’affari: la quota di operatori con fatturato 0% I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II in diminuzione è passata infatti al 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 33,6%, contro il 36% del precedenAumento > + 5% da 0 a + 5% Stabilità da 0 a - 5% Diminuzione >- 5% te trimestre. La suddivisione delle classi di vaFonte: elaborazione Servizio Studi e Statistica Camera di Commercio di Milano su dati Unioncamere Lombardia - Indagine Conriazione del fatturato registra una ri-giunturale Servizi
I TRIMESTRE 2016
duzione delle imprese che hanno dichiarato una contrazione del volume d’affari superiore ai cinque punti percentuali rispetto allo scorso anno: alla fine del secondo trimestre tale quota si è collocata al 26,9% delle imprese intervistate (29,9% nel primo trimestre 2016). La dinamica dettagliata evidenzia inoltre che l’area di contrazione del volume d’affari compresa tra uno e cinque punti percentuali si è rafforzata in misura limitata, passando al 6,7% contro il 6,1% della rilevazione trimestrale precedente. Relativamente all’area di crescita del fatturato, la quota di imprese che ha evidenziato un incremento oltre i cinque punti percentuali rispetto allo scorso anno è significativamente aumentata, attestandosi al 31,9% (era il Grafico 2| Fatturato del settore dei servi26,1% nel primo trimestre 2016) e attraendo quindi nella sua area anche zi in provincia di Milano. Anni 2007-2016 (indice base 2007=100; variazioni peruna percentuale di imprese con fatturato in crescita fino ai cinque punti centuali tendenziali trimestrali grezze) percentuali: la quota di questi operatori si è infatti ridimensionata rispetto al precedente trimestre (11,4% contro il 12,2%). Relativamente alle dinamica complessiva del secondo trimestre 2016 l’indice trimestrale del fatturato ha registrato un aumento consistente nei confronti del precedente trimestre (+0,8% destagionalizzato), che si è riflesso su scala tendenziale con una robusta ripresa elaborazione Servizio Studi e Statistica Camera di Commercio di Milano su dati Unioncamere Lombardia - Inda(+2% su base annua) che ha ricollocato Fonte: gine Congiunturale Servizi il volume d’affari a un tasso di crescita simile al secondo trimestre dell’anno precedente. Indice
Var. % 5
105
100
0
95
-5
90
85
-10
80
-15
75
I
II III IV
2007
I
II III IV
2008
I
II III IV
2009
I
II III IV
2010
Var. % tendenziali
I
II III IV
2011
I
II III IV
2012
I
II III IV
2013
I
II III IV
2014
I
II III IV
I
2015
2016
II
Indice fatturato
LE CLASSI DIMENSIONALI E I SETTORI Nel secondo trimestre 2016 si è rilevato un segnale di sensibile discontinuità rispetto alla battuta d’arresto che aveva coinvolto nel primo trimestre la maggior parte delle diverse classi dimensionali. In dettaglio si osserva una significativa ripresa del fatturato per le imprese tra i 3 e i 9 Grafico 3| Fatturato dei servizi totale classe dimensionale in provincia addetti (+4% su base annua), mentre per le unità dei servizi comprese edi per Milano e in Lombardia. 2° trimestre nella classe tra 10 e 49 l’aumento registrato è stato più contenuto rispet- 2016 (variazioni percentuali tendenziali grezze) to al primo trimestre dello scorso anno (+0,3%). In particolare, il sostegno alla dinamica del settore è derivato dal consistente apporto delle imprese collocate nella classe tra i 50 e 199 addetti (+2,6% su base annua) e dalla ripresa della dinamica di crescita per le unità dei servizi più strutturate, ossia per quelle oltre i 200 addetti (+1,5%). Riguardo ai settori di attività che compongono il terziario dell’area metropo- Fonte: elaborazione Servizio Studi e Statistica Camera di Commercio di Milano su dati Unioncamere Lombardia - Indalitana milanese, si è osservata una con- gine Congiunturale Servizi
CONGIUNTURA DEI SERVIZI
tinuazione su base annua della dinamica di crescita sia per il comparto dell’ospitalità alberghiera e della ristorazione (+4,8%), sia per le imprese inserite nei servizi connessi al commercio all’ingrosso (+4,6%). L’incremento registrato ha interessato inoltre anche il settore dei servizi alla persona (+2,4%), che consolidano quindi il percorso di recupero delle perdite subite nel corso del precedente anno. Relativamente ai servizi connessi al business delle imprese, l’incremento rilevato (+0,8%) ha contribuito a determinare la performance complessiva del fatturato dei servizi, stante la significativa incidenza del comparto sul totale delle attività del terziario metropolitano. Grafico 4| Fatturato dei servizi per settore di attività economica in provincia di Milano e in Lombardia. 2° trimestre 2016 (variazioni percentuali tendenziali grezze)
0,6 Servizi alle imprese
0,8
-0,1
Servizi alle persone
2,4
3,4
Alberghi e ristoranti
4,8
2,8
Commercio ingrosso
4,6
-2
0
2 Lombardia
4
6
Milano
Fonte: elaborazione Servizio Studi e Statistica Camera di Commercio di Milano su dati Unioncamere Lombardia - Indagine Congiunturale Servizi
LA PREVISIONE PER IL TERZO TRIMESTRE 2016 Le previsioni delle imprese per il terzo trimestre 2016 registrano un miglioramento delle aspettative relativamente al fatturato e una lieve prevalenza delle attese positive riguardo all’occupazione. In termini di saldi delle risposte (ossia di differenza tra ipotesi di aumenGrafico 5| Aspettative su fatturato e octo e diminuzione per il trimestre successivo), si evidenzia per il volume cupazione dei servizi in provincia di Mi(media mobile dei saldi trimestrali d’affari un’accelerazione della dinamica di crescita, essendo prevalenti per lano delle risposte, aumento-diminuzione) il terzo trimestre le ipotesi 20 di aumento. 15 Le aspettative sull’evolu10 zione dell’occupazione re5 gistrano invece una dina0 mica in lenta evoluzione: il -5 saldo trimestrale, rispetto a quanto segnalato nella rile-10 vazione precedente, seppur -15 di segno positivo mostra da -20 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II parte delle imprese ancora 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 un sostanziale equilibrio tra ipotesi di diminuzione e di Fatturato Occupazione aumento. Fonte: elaborazione Servizio Studi e Statistica Camera di Commercio di Milano su dati Unioncamere Lombardia - Indagine Congiunturale Servizi
I TRIMESTRE 2016
NOTA METODOLOGICA La rilevazione congiunturale, condotta da Unioncamere Lombardia nel territorio regionale e nelle 12 province della regione, è disaggregata per dimensione d’impresa in 4 classi: • da 3 a 9 addetti; • da 10 a 49 addetti; • da 50 a 199 addetti; • oltre 200 addetti; e in 4 rami merceologici: • commercio all’ingrosso; • alberghi e ristoranti; • servizi alle imprese; • servizi alle persone. Al fine di ottenere la stima della variazione media delle variabili quantitative, si procede alla ponderazione dei dati in base alla struttura dell’occupazione, aggiornata periodicamente in modo da recepire significative modifiche nella struttura dell’universo. I confronti territoriali tra Milano e la Lombardia pubblicati nella nota congiunturale trimestrale sono effettuati per omogeneità di analisi, tenendo conto sia della disaggregazione settoriale sia della scala dimensionale indicata.
GLOSSARIO Variazione tendenziale Variazione rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente Variazione congiunturale Variazione rispetto al periodo precedente