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MERCADO INMOBILIARIO
GRAN SANTIAGO
Informe de actividad 3er trimestre 2015
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MERCADO INMOBILIARIO
GRAN SANTIAGO
INDICADORES CLAVE
DEMANDA
OFERTA
VELOCIDAD DE VENTA
PRECIO
VIVIENDAS VENDIDAS · DEPTOS · CASAS
STOCK DISPONIBLES
VIVIENDAS
VIVIENDAS
DEPTOS
DEPTOS
DEPTOS
CASAS
CASAS
CASAS
MONTOS TRANSADOS · DEPTOS · CASAS
VARIABLES DE ENTORNO
CONDICIONES PERSONALES
CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO
INSUMOS
EXPECTATIVAS
DEMANDA POR CRÉDITOS
ÍNDICE COSTO EDIFICACIÓN
DESEMPLEO
ACCESO A CRÉDITO
MATERIALES
REMUNERACIONES
TASAS HIPOTECARIAS
PERSPECTIVAS
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VENTA de
VIVIENDAS
VIVIENDAS
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VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO Unidades Período julio - septiembre (3T 2015)
45,6% La venta de viviendas en el Gran Santiago aumentó 45,6% en comparación con el tercer trimestre de 2014.
VIVIENDAS
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VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO Unidades Período julio - septiembre (3T 2015)
12.255 Unidades vendidas
El resultado se explica por el aumento en la venta de departamentos (64,8%) y el estancamiento en casas (-1,8%).
81% de las UNIDADES VENDIDAS fueron DEPARTAMENTOS, participación superior en DIEZ PUNTOS a la registrada en igual período de 2014.
VIVIENDAS
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO Millones de UF 3T 2015
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46,8% Aumentรณ 46,8% en comparaciรณn con el tercer trimestre de 2014. โ ข
Similar al incremento en unidades, por lo cual no existiรณ efecto precio significativo.
VIVIENDAS
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VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO Millones de UF 3T 2015 A pesar que las transacciones de casas disminuyeron, el valor transado aumentรณ:
El resultado se explica por aumentos observados en departamentos 61% y en casas 17,5%.
61% 17,5%
19% โ ข Efecto precio fue significativo en el mercado de casas.
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VENTA de
DEPARTAMENTOS
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF DEPTOS
Tramos 1.000 - 1.500 UF y 2.000 – 3.000 UF ganaron participación (3 y 2 P.P. respectivamente).
•
Tramos de mayor valor (más de 4.000 UF) concentraron 16% de la demanda. Similar a 2014.
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VENTA DE DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE EN M2 DEPTOS
63% Unidades de menor tamaño (menos de 50 m2) aumentaron participación desde 56% a 63%. •
Departamentos de mayor tamaño (más de 120 m2) concentraron solo 5% de la demanda, un punto menos que en 2014.
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VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA DEPTOS
Unidades sin ejecuciรณn y en etapas iniciales (excavaciones y fundaciones) concentran 37% de la demanda. โ ข
La venta de departamentos TERMINADOS concentrรณ solo 10% de las unidades comercializadas en el tercer trimestre.
37%
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR COMUNA DEPTOS
ESTACIÓN CENTRAL, INDEPENDENCIA Y LA FLORIDA fueron las que más aumentaron su participación (entre 2 y 3 P.P.). •
Se confirma que SANTIAGO CENTRO ya no es la comuna con mayor demanda por DEPARTAMENTOS: perdió 5 puntos de participación en el último año.
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VENTA de
CASAS
VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF CASAS
Unidades de mayor valor (más de 4.000 UF) fueron las que más aumentaron su participación en la demanda (13 P.P. más que en 2014). •
Tras casi 2 años sin presencia significativa, volvieron a comercializarse unidades de valor inferior a 1.000 UF.
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VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 CASAS
50%
Unidades de hasta 90 m2 concentraron 50% de la demanda (4 P.P. menos que en 2014). •
Casas de mayor tamaño (más de 120 m2 ) capturaron 22% de la demanda, similar a 2014.
Hasta 90m2
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VENTA DE CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA CASAS
40% Unidades terminadas y en terminaciones concentraron 40% de la demanda (6 P.P. menos que en 2014). •
Unidades en etapas iniciales (excavaciones y fundaciones) concentran 36% de la demanda, 13 P.P. más que en 2014.
Unidades terminadas y en terminaciones
VENTA DE CASAS POR COMUNA CASAS
Las agrupaciones de SAN BERNARDO y PADRE HURTADO ganaron 2 P.P. de participaciรณn. โ ข
HUECHURABA y LAMPA redujeron su participaciรณn en la demanda en 3 y 4 P.P respectivamente.
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OFERTA
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OFERTA DE VIVIENDAS Unidades OFERTA
28,8% Durante el tercer trimestre del año la oferta aumentó 24,1% en doce meses. • Participación oferta de departamentos alcanzó 85% (3 P.P. más que en 2014).
2,8%
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OFERTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA OFERTA
24% 14% sin ejecuciรณn y 24% en etapas iniciales (excavaciones y fundaciones). 18 meses para entrega. โ ข
Solo 17% de los DEPARTAMENTOS en oferta es para ENTREGA INMEDIATA.
Unidades en etapas iniciales
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OFERTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA OFERTA
47% 20% terminada y 27% en terminaciones (3 meses para entrega aproximadamente). •
Gana peso relativo FUNDACIONES frente a EXCAVACIONES y SIN EJECUCIÓN: maduración de la oferta que ingresó en meses anteriores.
Unidades terminadas y en terminaciones
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VELOCIDAD de
VENTA
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VELOCIDAD DE VENTA
MESES PARA AGOTAR LA OFERTA
Durante el tercer trimestre del año la velocidad de venta de viviendas promedió 11,8 meses para agotar la oferta. •
En departamentos la velocidad de ventas alcanzó a 12,5 meses, mientras que en casas fue de 9,1 meses.
12,5 meses
9,1 meses
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PRECIO
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INDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV) Variaciones anuales (%) PRECIO
6,6% En el trimestre móvil julio – septiembre el precio de los viviendas registró un alza de 6,6%. •
En el período destacó el avance en doce meses del precio de departamentos.
PRECIO
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS Variaciones anuales (%)
• SANTIAGO CENTRO y zona NORORIENTE aceleraron levemente su alza de precios (4% y 13,8% respectivamente). • Zonas NOR-PONIENTE Y SUR desaceleraron el alza de sus precios (5,8% y 11% respectivamente).
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PRECIO
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS Variaciones anuales (%)
• Zonas NOR-ORIENTE y SUR aceleraron el alza de sus precios (7,3% y 9,4% respectivamente). • Zona NOR-PONIENTE mantuvo variación anual próxima a 4%.
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VARIABLES de
ENTORNO
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CONDICIONES PERSONALES
EXPECTATIVAS Índice percepción de la economía
CONSUMIDORES PESIMISTAS por 16 meses consecutivos. •
Leve mejoría en septiembre debido a factores estacionales, no supone cambio de tendencia.
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CONDICIONES PERSONALES
DESEMPLEO
El DESEMPLEO se mantiene en niveles reducidos desde una perspectiva histórica. •
Se acelera la creación neta de empleo durante el tercer trimestre, la cual se concentra casi exclusivamente en la categoría asalariados.
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CONDICIONES PERSONALES
DESEMPLEO
El DESEMPLEO se mantiene en niveles reducidos desde una perspectiva histórica. •
Se acelera la creación neta de empleo durante el tercer trimestre, la cual se concentra casi exclusivamente en la categoría asalariados.
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CONDICIONES PERSONALES
REMUNERACIONES
REMUNERACIONES se desaceleran tanto en términos NOMINALES (menores presiones salariales) como REALES (inflación todavía elevada).
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CONDICIONES de FINANCIAMIENTO
DEMANDA POR CRร DITOS
Se agudiza la restricciรณn crediticia en el segmento hipotecario. Nivel mรกs negativo desde crisis financiera de 2008.
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CONDICIONES de FINANCIAMIENTO
ACCESO A CRÉDITOS
Para empresas inmobiliarias también se agudiza la RESTRICCIÓN CREDITICIA. •
Peores perspectivas para el sector, mayor riesgo de clientes y cambios normativos explican este deterioro.
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CONDICIONES de FINANCIAMIENTO
TASAS HIPOTECARIAS
TASA HIPOTECARIA PROMEDIO se mantiene en niveles reducidos desde una perspectiva histรณrica. โ ข
Alza de tasa de referencia en octubre y cambios normativos supondrรกn presiones al alza
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CONDICIONES de FINANCIAMIENTO
ACCESO A CRÉDITOS
ÍNDICE DE COSTO DE EDIFICACION TIPO MEDIO (ICE) Base enero 2007=100 180
173,49
16,0% 14,0%
170
12,0% 160 10,0% 150 140
6,0% 4,0%
130
1,04% 2,0% 120 0,0% 110
-2,0%
100
-4,0% Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul
INSUMOS
8,0%
2010
2011
2012
ICE
Fuente: CChC
2013
Variación anual(eje der.)
2014
2015
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MERCADO INMOBILIARIO
GRAN SANTIAGO
INDICADORES CLAVE
DEMANDA
OFERTA
VELOCIDAD DE VENTA
PRECIO
VIVIENDAS VENDIDAS 45,6%
STOCK DISPONIBLES 24,1%
VIVIENDAS 11,8 meses
VIVIENDAS 6,6%
DEPTOS 64,8% CASAS -1,8%
DEPTOS 28,8%
DEPTOS 12,5 meses
DEPTOS 9,1%
CASAS 2,8%
CASAS 9,1 meses
CASAS 5,8%
MONTOS TRANSADOS 46,8% DEPTOS 61% CASAS 17,5%
VARIABLES DE ENTORNO
CONDICIONES PERSONALES
CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO
INSUMOS
EXPECTATIVAS
DEMANDA POR CRÉDITOS
ÍNDICE COSTO EDIFICACIÓN
DESEMPLEO
ACCESO A CRÉDITO
MATERIALES
REMUNERACIONES
TASAS HIPOTECARIAS
PERSPECTIVAS
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DIFICULTADES PARA ACCEDER A VIVIENDA Son varios los factores que durante este año y los próximos harán más difícil el acceso a la vivienda:
1. TASAS HIPOTECARIAS: tendencia al alza, debido a que se acabó el efecto de una política monetaria más expansiva.
2. AUMENTO DE PROVISIONES BANCARIAS, según modificación del capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables > Clientes más riesgosos (pie inferior a 10%) van a enfrentar un encarecimiento del crédito hipotecario. 3. LEY DE APORTES AL ESPACIO PÚBLICO: proyectos inmobiliarios deberán mitigar obras y además aportar al espacio público > TRASPASO DE COSTOS AL CLIENTE FINAL (aumento del precio de la vivienda).
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MERCADO INMOBILIARIO
GRAN SANTIAGO
Informe de actividad 3er trimestre 2015