MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL
INFORME DE ACTIVIDAD 3er TRIMESTRE 2013
GRAN SANTIAGO 3er TRIMESTRE
PERÍODO JULIO-SEPTIEMBRE 2013 (3T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ 9,3% EN COMPARACIÓN CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2012. Viviendas
2008
2009
2.521
3.095
2.997
3.659
2.600
3.079
3.214
2.759
I
2011
Trimestres
ADEMÁS, EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL TERCER CUARTO DEL AÑO DISMINUYÓ 9,7% SEGÚN LA SERIE DESESTACIONALIZADA.
II
III
2012
IV
5.120 I
6.884
IV
5.558
III
6.746
II
6.959
I
4.654
IV
3.986
III
2010
7.254
9.784
1.840
2.110
1.909
1.632 II
4.816
I
4.966
IV
4.888
III
3.094
II
4.761
1.684 I
3.466
1.979
2.209
2.040
1.830 4.284
1.652 IV
5.098
5.826
8.653 7.641
6.998
4.815
III
6.724
4.778
5.161
II
3.870
4.003
5.026 I
5.522
6.740
4.867
IV
6.114
1.941
6.225
6.526
4.585
3.259
6.907
2.222
2007 Fuente: CChC
3.744
2.769 III
4.639
II
5.466
4.564
I
8.030
7.370
2.501
4.391
2.414
7.065
3.663
8.592
8.383 8.285 7.725
6.805
9.956
5.513
8.235
Casas
7.131
Departamentos
10.790 10.409
2.900
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
II
III
2013
9.784 UNIDADES VENDIDAS 3T-2013: LOS
RESULTADOS
SE
EXPLICAN
POR
DISMINUCIONES REGISTRADAS EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (-3,5%) Y DE CASAS (-20,7%).
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) 10.790
III Trimestre 2012
9.784
III Trimestre 2013 7.131
6.884
3.659 2.900
Departamentos
Casas
Viviendas
Fuente: CChC
70%
DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN
SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.
LAS
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 3T-2013: AUMENTÓ 4,8% EN EL GRAN SANTIAGO COMPARACIÓN CON EL TERCER CUARTO DE 2012, A PESAR DE VENDER 9,3% MENOS UNIDADES.
EN
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF)
Departamentos
Casas
Viviendas
31,3
30,7
32,2
Trimestres
IV
I
II
III
2012
IV
22,0
20,9 14,2
15,9
19,6
18,0
13,1
III
2011
15,5
II
10,1
10,3 8,1
8,0
10,3
8,3
12,0
I
12,5
IV
10,2
III
2010
22,3
5,1
6,0
5,1
15,3
4,6 II
12,5
I
11,9
IV
9,4
III
2009
12,7
8,2
13,7
4,2
4,7
6,0
5,8 II
12,0
I
12,5
IV
10,7
III
2008
8,8
II
8,3
11,2
13,9 I
13,2
4,4
12,2
3,9 Fuente: CChC
IV
9,9
III
2007
11,0
10,7 II
12,8
10,2 I
18,5 17,0
16,8
16,6
16,5
5,3
5,6
15,5
9,4
20,7
18,4
7,7
17,4
6,4
4,8
4,4
14,6
15,5
5,7
18,5
21,1
25,8
9,9
22,2
21,5
10,8
24,9
11,2
28,7
I
II
2013
III
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 3T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA EN DEPARTAMENTOS (12,7%) FRENTE AL DESCENSO EN CASAS (-9%).
POR LA EXPANSIÓN
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) III Trimestre 2012
32,2
30,7
III Trimestre 2013 22,0 19,6
11,2
Departamentos
10,1
Casas
Viviendas
Fuente: CChC
68%
DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,
PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.
LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2013 SE UBICÓ POR DEBAJO DE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO POR PRIMERA VEZ EN DOS AÑOS.
Logaritmo de la venta de vivienda
VENTA DE VIVIENDAS, GRAN SANTIAGO 9,3
9,3
9,2
9,2
9,1
9,1
9,0
9,0
8,9
8,9
8,8
8,8
8,7
8,7
8,6
8,6
8,5
8,5
8,4
8,4
8,3
8,3 2003
Fuente: CChC
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Venta de viviendas
2011
2012
13
Tendencia
Logaritmo
ANÁLISIS DEL CICLO DE LA VENTA DE VIVIENDAS 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5
8,4 2003
2004
2005
Venta de viviendas Fuente: CChC
2006
2007 Tendencia
2008
2009
2010
Umbral 95%
2011
2012 Desv. Típica
13
VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS INTERMEDIOS (1.000 A 3.000 UF) PIERDEN 7 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 5% 6%
23%
7%
8%
6%
5%
6%
7%
9%
9%
9% 24%
24%
24% 23%
22%
7%
9%
22%
7%
6%
23%
8%
6%
24%
7% 5%
22%
5%
5% 8%
6%
27%
5%
5% 7% 5%
6%
6%
22%
20%
5%
6%
6%
5%
27%
26%
6% 5%
6%
7%
8%
26%
26%
25%
26%
22%
22%
6%
7%
7%
7%
6%
5% 8%
23% 23%
19% 18% 21%
13% 21%
21%
15%
25%
23%
25%
22%
22%
29%
24%
27%
25%
24%
24%
19%
26% 42%
39%
23% 33%
27%
30%
14%
II
III
IV
I
2009
Fuente: CChC
28%
31%
30%
28%
24%
24%
28%
17%
5%
I
27%
II
8%
5%
5%
III
IV
I
2010
Menor que 1.000 3.000-4.000
1.000-1.500 4.000-5.000
II
III
IV
2011
1.500-2.000 5.000-8.000
I
II
6%
5%
5%
III
IV
I
2012
2.000-3.000 Mayor que 8.000
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 4 PUNTOS, CONCENTRANDO 19% DE LA DEMANDA.
II 2013
3%
III
VENTA DE CASAS POR PRECIO: UNIDADES DE MENOR VALOR PERDIERON PARTICIPACIÓN DE MANERA PROGRESIVA EN ÚLTIMO AÑO, IGUAL QUE TRAMOS INTERMEDIOS (1.500 A 3.000 UF). VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF
8%
12%
9% 5%
8%
5%
7%
9%
5% 5%
10%
5%
11% 6%
6% 7% 12% 14%
9%
24% 25%
28%
9%
15%
8% 8%
9% 8%
16% 23%
18%
23%
8%
5%
21%
30%
32%
14%
34%
28%
12%
15%
28%
18%
31%
I
II
9%
13%
10%
11%
30%
11%
6%
7%
8%
9%
8%
8%
12%
9%
7%
12%
17%
22%
18% 19%
22%
10%
11%
10%
9%
7%
III
IV
I
II
III
IV
I
2010
11%
II
6%
26%
26%
III
11%
23%
24%
9%
10%
20%
19%
II
III
9% 12%
14%
I
II
IV
2011
1.000-1.500 4.000-5.000
12%
16%
22%
10% 10%
20%
28%
27%
17%
8%
10%
Menor que 1.000 3.000-4.000
8%
17%
10%
2009
Fuente: CChC
7%
25%
18% 11%
16% 7%
8%
34%
21% 21%
9%
24% 36%
28%
9%
11%
9%
24% 33%
32%
8%
14%
18%
9%
III
IV
I
2012
1.500-2.000 5.000-8.000
2.000-3.000 Mayor que 8.000
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) CONCENTRARON 25% DE LA DEMANDA POR CASAS, 4 PUNTOS MÁS QUE UN AÑO ATRÁS.
2013
VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: UNIDADES PARTICIPACIÓN PRÓXIMA A 50% DE LA DEMANDA.
DE MENOR TAMAÑO MANTIENEN
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 5% 12%
6% 14%
5%
5%
5%
5%
7% 15%
16% 14%
7%
16%
8% 15%
7% 12%
8%
7%
16%
16%
6% 16%
6% 14%
7% 15%
5%
5%
14%
12%
32%
33%
47%
I
42%
II
35%
32%
39%
39%
III
IV
2009
Menor que 50
28%
28%
29%
34%
31%
33%
32%
31% 31%
39%
40%
40%
39%
38%
38%
38%
37%
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
50-70
2011
70-90
90-120
120-140
7%
12%
12%
29%
31%
46%
47%
45%
III
IV
I
32%
6%
6%
11%
13%
25%
26%
33%
40%
2010
5%
42%
II
2012
140-180
51%
II 2013
Mayor que 180
Fuente: CChC
TRAMOS INTERMEDIOS DE SUPERFICIE PERDIERON EN CONJUNTO 2 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN, MIENTRAS QUE LOS DEPARTAMENTOS DE MAYOR TAMAÑO MANTUVIERON UN PESO RELATIVO SIMILAR.
47%
III
VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO (HASTA 90 M2) PERDIERON EN CONJUNTO 4 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 4%
6%
13%
17%
12% 17%
23% 25%
29%
13%
21%
24%
12%
25%
15%
28%
14%
28%
14%
34%
26%
22%
30%
27%
28%
37%
31%
13%
27%
11%
24%
13%
18%
27% 29%
32%
29% 29%
I
31%
14%
9%
8%
13%
13%
27%
26%
23%
19%
20%
29%
29%
30%
I
II
III
9%
29%
27%
29%
31%
15%
13%
9%
27%
II
26%
III
33%
IV
28%
I
2009
Menor que 70
II
26%
III
24%
IV
18%
19%
I
II
2010
70-90
24%
29%
15%
III
20%
IV
23%
I
30%
30%
II
III
2011
90-120
24%
30%
34%
26%
26%
120-140
24%
IV
2012
140-180
2013
Mayor que 180
Fuente: CChC
TRAMOS INTERMEDIOS MANTIENE PESO RELATIVO SIMILAR, MIENTRAS QUE UNIDADES DE MAYOR TAMAÑO AUMENTAN SU PARTICIPACIÓN EN 5 PUNTOS EN EL ÚLTIMO AÑO.
VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE PARTICIPACIÓN. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 7% DE LA DEMANDA.
MANTIENE UNA ALTA
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 5%
8%
5%
5%
12%
7% 23%
24%
27%
7%
16% 15%
16%
7%
7%
8%
10%
13%
25%
5%
5% 6%
6%
8%
10%
5%
10%
12%
7%
11%
8%
4%
17%
26%
18%
7% 8%
6%
8%
29%
29%
8%
18%
23%
26%
5%
23% 33%
19%
28% 26%
27%
66%
67%
73%
73%
79%
75%
34%
74% 62%
56%
64%
59%
19%
17%
24%
28%
52% 41% 32%
I
II
III
IV
2009
Terminado
I
II
III
IV
I
2010
Terminaciones
II
III
IV
I
II
2011
Obra gruesa
Fundaciones
25%
III
29%
IV
2012
Excavaciones
VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ
UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL TERCER TRIMESTRE.
21%
25%
I
II 2013
Sin ejecución
Fuente: CChC
LA
29%
DE LAS
21%
III
VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR, YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 6% DE DEMANDA. VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 6% 6%
5% 6%
9%
10%
12%
8% 9%
16% 13%
10%
12%
7%
9%
5% 9%
13% 13%
9% 9%
14%
8% 8% 5%
12%
13%
8%
4% 10%
8%
17%
18%
10%
12%
14%
5%
9% 11%
14% 19%
5%
5%
4%
11%
10%
7%
7%
9% 8% 9%
14%
6% 12%
7%
40%
15%
15%
5%
8%
39%
25%
28% 45%
32%
22%
43%
29% 37%
31%
40%
14% 65% 48%
55%
61%
60% 52%
20%
54%
20%
28%
36%
34% 23%
44%
17% 20%
23%
30%
34% 21%
I
II
III
IV
2009
Terminado
I
II
III
IV
I
2010
Terminaciones
II
23%
III
20%
14%
11%
9%
I
II
III
IV
2011
Obra gruesa
13%
IV
I
2012
Fundaciones
Excavaciones
VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ SOLO A
VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE.
15%
II 2013
Sin ejecución
Fuente: CChC
LA
21%
15%
DE LA CIFRA DE
15%
III
VENTA DEPTOS POR COMUNAS: AGRUPACIONES DE LA CISTERNA, ESTACIÓN CENTRAL E INDEPENDENCIA FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS
Santiago Centro Ñuñoa/Providencia/La Reina Estación Central/Q.N./Maipú/Cerrillos/Pudahuel La Florida/San Joaquín/Peñalolén Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Las Condes Macul San Miguel Lo Barnechea Vitacura Recoleta
0% Fuente: CChC
POR
EL CONTRARIO,
5%
10%
III Trimestre 2013
SANTIAGO CENTRO
Y
15%
20%
25%
30%
35%
III Trimestre 2012
LAS CONDES
PERDIERON
PUNTOS DE PARTICIPACIÓN RESPECTIVAMENTE EN EL ÚLTIMO AÑO.
23
Y
1
40%
45%
VENTA CASAS POR COMUNAS: PUENTE ALTO, SAN BERNARDO Y COLINA INCREMENTARON EN TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS San Bernardo/Buin Puente Alto Lampa/Quilicura/Renca Colina
Maipú/Pudahuel/Cerrillos Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante Peñalolén/La Florida Huechuraba Lo Barnechea/Las Condes
0% Fuente: CChC
2%
4%
6%
III Trimestre 2013
8%
10%
12%
14%
16%
III Trimestre 2012
MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS AGRUPACIONES MAIPÚ DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.
DE
PEÑALOLÉN
Y
18%
20%
PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), EN EL TRIMESTRE MÓVIL JULIO-SEPTIEMBRE EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 7,3%. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100
VARIACIONES ANUALES (EN %)
160
158,3
150
20% 15%
140
139,8 132,4
130
10%
9,0% 7,3%
6,9%
5%
110
0%
100
-5%
90 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13 Viviendas Fuente: CChC
Departamentos
-10%
Viviendas
Departamentos
2010
Casas
2011
Fuente: CChC
EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO AUMENTARON 9% EN DOCE MESES.
Casas
Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep
120
DE LAS
CASAS
LOS PRECIOS
2012
2013
PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, SANTIAGO CENTRO ACELERÓ EL ALZA DE SUS PRECIOS POR TERCER MES CONSECUTIVO. ZONAS SUR Y PONIENTE CON FUERTE DESACELERACIÓN. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS
VARIACIONES ANUALES (EN %)
VARIACIONES ANUALES (EN %)
Santiago Centro
25%
Nor-Poniente
Nor-Oriente
Sur
Nor-Poniente
30%
Nor-Oriente
Sur
25%
20%
21,6%
20% 15%
12,6%
10%
8,3%
15% 11,2%
10% 5%
5% 0,2%
0%
4,4%
0% -5%
Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep
-10%
2010 Fuente: CChC
2011
2012
-10% -15%
Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep
-4,4%
-5%
2010
2013
2011
Fuente: CChC
EN EL MERCADO DE CASAS, TODAS LAS ZONAS ACELERARON EL ALZA DE SUS PRECIOS, LO CUAL FUE MÁS NOTORIO EN LA ZONA NOR-ORIENTE (21,6%) Y SUR (11,2%).
2012
2013
OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DEL 5,4% EN DOCE MESES (3,3% DEPARTAMENTOS Y 15,1% CASAS).
AÑO, LA OFERTA AUMENTÓ
OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
Departamentos
55
50
45,5 45
38,3
7.224
37,1
7.802
7.175
39,6
7.516
42,8
41,7 40
8.258
42,9
7.699
38,1
6.682
4.809
35,2
6.186
37,4
37,2
5.227
5.787
40,3 40,3
43,6
8.202
42,4
6.400
6.671
8.494
43,2
7.815
44,9
7.689
46,3
35
25
33.475
35.318
31.097
29.256
32.408
35.177
35.425
37.644
34.670
31.419
31.166
30.351
31.979
34.528
33.879
36.525
36.398
35.954
37.411
38.673
38.254
36.780
38.525
39.584
39.259
30
32.886
28.441
Viviendas (Miles)
48,9
10.308
11.452
Casas
6.623
35,1
49,7 50,1
6.745
39,6
11.476
11.613
13.231
9.454
48,3
11.417
50,1
48,7
11.490
52,8
20
15
10
I
II
III
2007 Fuente: CChC
EN
IV
I
II
III
2008
IV
I
II
III
2009
IV
I
II
III
IV
I
2010
II
III
2011
IV
I
II
2012
Trimestres
COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA OFERTA INMOBILIARIA
DISMINUYÓ 3,1% (-5,4% DEPARTAMENTOS Y +7,8% CASAS).
III
IV
I
II 2013
III
VELOCIDAD DE VENTAS: DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DEL AÑO, LA VELOCIDAD DE VENTA DE VIVIENDAS PROMEDIÓ 12,8 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA. VELOCIDAD DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO (MESES PARA AGOTAR OFERTA)
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
Departamentos 0
I
II
III
2007
IV
I
II
III
2008
IV
I
II
III
IV
2009
Fuente: CChC
EN
I
Casas II
III
2010
Viviendas IV
I
II
IV
2011
I
II
III
2012
Trimestres
DEPARTAMENTOS LA VELOCIDAD DE VENTAS ALCANZÓ A
MIENTRAS QUE EN CASAS FUE DE 8,5 MESES.
III
14,6
MESES,
IV
I
II 2013
III
0
NACIONAL 2ยบ TRIMESTRE
VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL SEGUNDO CUARTO DE 2013 LA VENTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL AUMENTÓ 2%, SUPERANDO LAS 18.000 UNIDADES COMERCIALIZADAS. Nacional: Ventas Departamentos
2009
2010
2011
2012
ESTO, EN LA PRIMERA MITAD DEL AÑO LA COMERCIALIZACIÓN DE
VIVIENDAS PRESENTA UN AVANCE DE 5% (10% DEPTOS Y -2% CASAS).
IV
I
11.328
8.956
III
6.250
7.019
II
Fuente: CChC
CON
7.046
7.709
6.144 I
9.322
IV
11.090
III
10.587
II
7.810
6.854
7.099
5.707 4.471 I
8.935
IV
8.310
III
8.400
II
7.089
4.860
3.946
I
8.131
IV
8.188
III
5.927
8.490
II
5.495
9.166
I
9.222
7.257
3.906
4.381
4.329
4.790
4.322
5.093
7.454
Casas
II 2013
OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL AUMENTÓ 2%, ALCANZANDO A 76.120 UNIDADES DISPONIBLES PARA VENTA. Nacional: Oferta
2009
2010
2011
2012
Fuente: CChC
POR
TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON SIMILARES ENTRE CASAS Y
DEPARTAMENTOS:
2% ANUAL EN AMBOS MERCADOS.
IV
I
18.651 57.469
18.520
17.981 III
51.786
II
53.375
18.338
21.217 I
49.729
IV
56.139
III
56.039
II
18.117
I
60.708
53.595
IV
18.032
52.309
III
57.667
15.125
53.322
II
15.862
13.603
55.059
I
13.618
13.088
IV
57.436
III
14.221
II
57.628
15.349 61.636
18.478 61.960
21.589 61.780
24.061 63.195 I
18.471
Casas
Departamentos
II 2013
MESES PARA AGOTAR OFERTA: LA VELOCIDAD DE AGOTAR LA OFERTA (MISMO NIVEL QUE UN AÑO ATRÁS).
VENTAS PROMEDIÓ
12,4
MESES PARA
Nacional: Meses para agotar oferta 31
Departamentos
29
Casas
26
22
22 20
20
20
21 20
22
20
19 17
17
16
16
15
14 13 12
I
II
III 2009
11
IV
11
I
10
II
9
III 2010
10
10 8
IV
8
I
II
8
8
III
IV
2011
I
7
7
II
III
8
IV
2012
TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ
15 MESES DEPARTAMENTOS (16 EN 2012) Y 8 MESES PARA CASAS (7 EN 2012).
8
I
II 2013
Fuente: CChC
POR
9
PARA
VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE
EL SEGUNDO CUARTO DE
2013
LA VENTA DE
VIVIENDAS AUMENTÓ 10% EN LA ZONA SUR Y 1% EN LA NORTE. ZONA CENTRO MISMO NIVEL. Zona Norte: Ventas
Zona Centro: Ventas Departamentos
2011
I
II
I
Casas
2.038
2.025
2.176
III
IV
I
2012
1.269
979
II
903
I
1.057
IV
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
1.190
III
2011
2.173
1.806 1.610
2.129
834
II
778
1.392
2.215 I
825
IV
685
III
2010
510
1.205
1.702
1.447
II
727
IV
720
1.483
1.263 I
1.120
462
III
2009
1.162 II
584
I
1.255
793
1.556
1.511
1.411
1.554
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
II
2013
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.
9.113
IV
2012
Zona Sur: Ventas Departamentos
3.629
4.185
4.375
4.840 III
7.103
IV
7.627
III
2011
3.679
4.897 II
6.274
3.924
4.110
3.476 2.373 I
7.447
IV
6.744
III
2010
6.916
II
5.805
2.631
2.411 2.123
I
6.555
IV
6.607
III
2009
4.751
II
4.233
I
6.585
II 2013
7.078
I
6.708
IV
2012
5.893
III
946
II
874
IV
792
III
2010
863
II
807
I
849
IV
2009
861
II
714
785
I
678
833 III
571
958
2.209
2.843
2.565
2.352
2.671
633
596
702 I
658
855
710 IV
696
801
741 III
751
839 799 II
774
893 774
527
523
I
340
535
501
459
536
868
Casas
9.170
Casas
8.590
Departamentos
II 2013
OFERTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS NORTE Y CENTRO (9% Y 4% RESPECTIVAMENTE), MIENTRAS QUE DISMINUYÓ 12% EN
AUMENTÓ EN LAS ZONAS ZONA SUR.
Zona Centro: Oferta
IV
I
4.372
5.065
5.878
6.068
5.957
6.134
5.894
6.201
II 2013
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
5.161
5.405
5.185
5.087
4.728
III
IV
I
II
III
IV
I
2011
2012
5.593
4.658
II
II 2013
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, TODAS LAS ZONAS REGISTRARON MAYOR OFERTA DE DEPARTAMENTOS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE. OFERTA DE CASAS SOLO AUMENTÓ EN LA ZONA CENTRO.
12.680
11.776
11.209
10.387 III
2012
46.995
II
40.359
I
43.828
10.648 46.520
13.078
10.321 IV
46.614
III
2011
51.825
II
10.085
8.738 44.719
I
48.636
8.478
IV
6.706
44.197
III
2010
42.600
II
7.012
7.723 47.182
I
44.389
8.549
IV
45.895
8.952 49.302
11.119 49.314
15.081
13.416
III
2009
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII. 4.821
I
5.593
5.008 3.662
IV
II
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
5.853
III
2010
I
Casas
Casas
4.428
II
5.635
I
5.708
7.342 IV
4.913
7.479 III
2009
6.760
7.284
4.148
5.408
4.521
5.269
5.782
6.189
7.128 7.298
II
II 2013
Departamentos
I
I
49.253
IV
51.171
III
2012
1.600
4.283
II
4.880
4.361
I
1.631
4.214
IV
Departamentos
Casas
4.595
1.733
4.264
III
1.434
2.004
4.225
II
Zona Sur:2011 Oferta
1.526
1.902
4.210
I
1.745
1.531 4.449
IV
1.639
1.044
III
2010
4.451
II
5.087
I
1.198
IV
2009
4.962
III
1.216
1.151 4.972
II
5.341
1.128 4.992
1.577
1.983
5.167
I
5.243
4.725
1.852
Departamentos
42.464
Zona Norte: Oferta
MESES PARA AGOTAR OFERTA POR ZONAS: LA VELOCIDAD DE MESES EN LA ZONA SUR Y ENTRE 12 Y 13 MESES EN EL NORTE Y CENTRO.
VENTAS PROMEDIÓ
9
Zona Centro: Meses para agotar oferta
Zona Norte: Meses para agotar oferta
Departamentos
Casas
Departamentos
33
Casas
30
25 22 19
26
22
17
16
18
17
17
17
18
23
22
22
19
22
21
18
20
19
16
16 15
16
19
22 21
19 18
15
16
15
12
7
I
8 7
II
III
12 10
9
IV
7
6
I
2009
II
III
6
6
5
IV
I
II
2010
7
7
III
IV
7
I
2011
7
7
7
II
III
IV
2012
11
II
2013
11 9
8
I
I
II
15
14
12
11
16
III
2009
IV
I
II
III
2010
8
IV
I
11 8
7
8
II
III
IV
2011
10
8
I
7
6
II
III
2012
IV
I
II 2013
Zona Sur: Meses para agotar oferta 35
32
Departamentos
Casas
28 24
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
23 22
20
19
18 14
18
12
13
12
12
17
11
14 12
III
2009
IV
I
II
III
IV
14 13
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
10 8
2010
15
11
10
8
II
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
19
14 12
I
18
I
II
III
2011
8
8
IV
I
II
III
2012
8
IV
8
I
6
II
2013
Fuente: CChC
LOS RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2013 MEJORARON O IGUALARON LOS REGISTROS DEL MISMO PERIODO DE 2012. LOS AVANCES FUERON MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.
9
VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR
EL DESEMPLEO SE MANTIENE EN NIVELES REDUCIDOS. PREVEMOS QUE ESTA SITUACIÓN SE REPETIRÁ DURANTE TODO EL AÑO. EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA
3.300
Región Metropolitana: Ocupados por categoría (Variación anual absoluta)
12
250 225
11
3.200
200
8
2.900
7 6
2.800 5,1
2.700
2009
2010 Empleo
Fuente: INE
2011 Tasa de desempleo (%)
2012
125 100 75
50 25 0 -25 -50
4 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago
2.600
5
150
3
-75 -100
Empleadores Asalariado Familiar no remunerado
Cuenta propia Personal de Servicio
-125 -150
2013
Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago
3.000
Tasa de desempleo
9
175
Miles de ocupados
Miles de ocupados
10 3.100
2010
2011
Fuente: INE
DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.
2012
2013
REMUNERACIONES
CRECIENDO ENTRE
3%
Y
4%
ANUAL EN TÉRMINOS
REALES DURANTE EL AÑO. ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)
10%
IR Real IR Nominal
8% 6%
5,7%
4%
3,4%
2%
-2%
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A
0%
2007 Fuente: INE
2008
2009
2010
2011
2012
2013
CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR 16 MESES SEGUIDOS. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80
80
70
70
60
60
50
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
País a 5 años
País a 12 meses
País actual
IPEC
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
Personal actual
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark
NO OBSTANTE CON CLARA TENDENCIA DECRECIENTE
EN EL AÑO, SALVO POR EL
REPUNTE EN SEPTIEMBRE DEBIDO A FACTORES ESTACIONALES.
2013
0
TASAS HIPOTECARIAS POR DEBAJO DEL PROMEDIO HISTÓRICO. EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje
9
Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años
8
Promedio desde 2002 Tasa de política monetaria (TPM)
7 6 5 4
4,37
3 2
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
1
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Banco Central
ADEMÁS, CARGA ANUAL EQUIVALENTE (CAE) DISMINUYÓ EN EL ÚLTIMO DESDE 5,84% EN JULIO-12 A 5,59% EN JUNIO-13 SEGÚN SERNAC.
AÑO
2013
DURANTE
90
80
90
80
80
60
80
60
70
40
70
40
60
20
60
20
50
0
50
0
40
-20
40
-20
30
-40
30
-40
20
-60
20
-60
10
-80
10
-80
0
-100
0
-100
2003 2004
2005
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Menos restrictivo en algún grado
Sin cambios
Más restrictivo en algún grado
Indicador
2003 2004
2005
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Más fuerte en algún grado
Sin cambios
Más débil en algún grado
Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile
LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO VOLVIÓ A SITUARSE EN ZONA POSITIVA, LO CUAL ESTUVO MOTIVADO POR LA MEJORA EN LAS CONDICIONES DE INGRESOS Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.
Indicador
Porcentaje neto de respuestas
100
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep
100
Porcentaje de respuestas
100
Porcentaje neto de respuestas
100
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep
Porcentaje de respuestas
EL TERCER CUARTO DEL AÑO LOS BANCOS NO EVIDENCIARON CONDICIONES RESTRICTIVAS EN EL ACCESO AL CRÉDITO. Demanda por créditos hipotecarios Estándares de aprobación de créditos hipotecarios
LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA
MANTIENEN CRECIMIENTO DE ANUAL DURANTE LOS ÚLTIMOS NUEVE MESES.
Colocaciones de vivienda 25% Billones de pesos
20 20% 15 15% 10
10%
5
5%
0
0% 2008
2009
2010
Colocaciones
2011
2012
INDICADORES
DECRECIENTE.
10 8
6 4 2 0
2009
2013
2010
Provisiones
Variación anual
2011
Morosidad
Fuente: SBIF
Fuente: Banco Central
LOS
12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago
30%
Porcentaje de su respectiva cartera
Indicadores de riesgo de crédito para vivienda
25
2007
DE
RIESGO
10%
SIGUEN
MOSTRANDO
UNA
EVOLUCIÓN
2012
2013
Cartera deteriorada
CONFIANZA EMPRESARIAL
MEJORÓ EN SEPTIEMBRE (ESTACIONAL) PERO MOSTRÓ UN EVIDENTE AJUSTE DURANTE TODO EL AÑO. INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) 70
Construcción
65
IMCE
60 55 50 45 40 35 30 25 20
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
15
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50 Fuente: Icare
EL
SECTOR CONSTRUCCIÓN SE UBICÓ EN ZONA PESIMISTA POR CUARTO MES
CONSECUTIVO. ENTORNO MÁS RESTRICTIVO MOTIVÓ ESTA CAÍDA.
LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS. CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL 10%
Remuneraciones
Mano de obra
8%
6,0%
6%
5,4% 4%
2%
0%
-2% E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A S OND E FMAMJ J A 2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: INE
TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MÁS DE 5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE EL AÑO.
2013