MERCADO INMOBILIARIO GRAN SANTIAGO Y NACIONAL
INFORME DE ACTIVIDAD 2ยบ TRIMESTRE 2013
GRAN SANTIAGO
PERÍODO ABRIL-JUNIO 2013 (2T-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ 4,4% EN COMPARACIÓN CON EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2012. VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
Viviendas
2008
2009
I
2.521
3.095
2.997
3.659
2.600
3.079
3.214
2.759
IV
I
2011
Trimestres
SIN EMBARGO, EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL SEGUNDO CUARTO DEL AÑO AUMENTÓ 9%.
II
III
2012
IV
I
6.959
5.120
5.558
III
6.746
II
4.654
IV
3.986
III
2010
7.254
1.840
2.110
1.909
1.632 II
4.816
I
4.966
IV
4.888
III
3.094
II
4.761
1.684 I
3.466
1.979
2.209
2.040
1.830 4.284
1.652 IV
5.098
5.826
8.653 7.641
6.998
4.815
III
6.724
4.778
5.161
II
3.870
4.003
5.026 I
5.522
6.740
4.867
IV
6.114
1.941
6.225
6.526
4.585
3.259
6.907
2.222
2007 Fuente: CChC
3.744
2.769 III
4.639
II
5.466
4.564
I
8.030
7.370
2.501
4.391
2.414
7.065
3.663
8.592
8.383 8.285 7.725
6.805
9.956
5.513
8.235
Casas
7.131
Departamentos
10.790 10.409
II
2013
9.956 UNIDADES VENDIDAS 2T-2013: LOS
RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIÓN
REGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (3%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-18%).
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) II Trimestre 2012
10.409
II Trimestre 2013
6.746
6.959
3.663
Departamentos
2.997
Casas
Viviendas
Fuente: CChC
70%
9.956
DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN
SUPERIOR EN 5 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.
PERÍODO ENERO-JUNIO 2013 (1S-2013): LA VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO DISMINUYÓ 0,4% EN COMPARACIÓN CON EL PRIMER SEMESTRE DE 2012. VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) 19.443
Viviendas 17.663
4.188
3.870
9.876
II
2007 Fuente: CChC
ADEMÁS,
2008
I
II
2009
I
II
2010
I
II
6.754
6.263 I
2011
Semestres
EN COMPARACIÓN CON EL SEMESTRE ANTERIOR, LA VENTA DE
VIVIENDAS EN LA PRIMERA MITAD DEL AÑO DISMINUYÓ 1,7%.
12.689
11.400
10.329
8.952
9.703
6.560
II
9.922
I
9.151
8.455
I
9.029
8.955
10.105
3.316
3.593
12.048
13.551
4.599
13.722
13.021
5.481
6.513
4.915
14.110
4.019
14.510
13.870
6.293
16.622
16.618
17.597
5.518
Casas
II
2012
12.079
Departamentos
I
2013
17.597 UNIDADES VENDIDAS 1S-2013: LOS
RESULTADOS SE EXPLICAN POR LA EXPANSIÓN
REGISTRADA EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS (6%), FRENTE A LA MENOR VENTA DE CASAS (-12%).
VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) I Semestre 2012
17.663
17.597
I Semestre 2013
11.400
12.079
6.263
Departamentos
5.518
Casas
Viviendas
Fuente: CChC
69%
DE LAS UNIDADES VENDIDAS FUERON DEPARTAMENTOS, PARTICIPACIÓN
SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN IGUAL PERIODO DE 2012.
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 2T-2013: AUMENTÓ 8,9% EN EL GRAN SANTIAGO EN COMPARACIÓN CON EL SEGUNDO CUARTO DE 2012, A PESAR DE VENDER 4,4% MENOS UNIDADES. VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF)
Departamentos
Casas
31,3
30,7
Viviendas
2007 Fuente: CChC
EL
2008
2009
10,3
8,1
8,0
10,3
8,3
22,3
2010
IV
2011
Trimestres
REPUNTE FRENTE AL TRIMESTRE PREVIO SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE AL
INCREMENTO EN EL NÚMERO DE UNIDADES VENDIDAS.
II
III
2012
20,9 IV
14,2
18,0 I
15,9
III
13,1
II
15,5
12,0
I
12,5
IV
10,2
III
19,6
5,1
6,0
15,3
4,6 II
12,5
I
11,9
IV
9,4
III
12,7
8,2
13,7
5,1
17,0
4,2
4,7
6,0 5,8 II
12,0
I
12,5
IV
10,7
III
8,8
II
8,3
13,9 I
11,2
IV
13,2
4,4
12,2
3,9
5,3
5,6
15,5
9,9
III
11,0
10,7 II
12,8
10,2 I
18,5 16,8
16,6
16,5
9,4
20,7 18,4
7,7
17,4
6,4
4,8
15,5
4,4
14,6
5,7
18,5
21,1
25,8
9,9
22,2
21,5
10,8
24,9
11,2
28,7
I
II
2013
VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS 2T-2013: EL RESULTADO SE EXPLICA POR LA EXPANSIÓN EN DEPARTAMENTOS (16,5%) FRENTE AL DESCENSO EN CASAS (-3,8%). EN AMBOS CASOS, SE EVIDENCIÓ UN SIGNIFICATIVO EFECTO VÍA PRECIOS. VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) II Trimestre 2012
31,3 28,7
II Trimestre 2013
20,9 18,0
10,8
Departamentos
10,3
Casas
Viviendas
Fuente: CChC
67%
DEL VALOR TOTAL DE LAS VENTAS CORRESPONDIÓ A DEPARTAMENTOS,
PARTICIPACIÓN SUPERIOR EN 4 PUNTOS A LA REGISTRADA EN 2012.
LA VENTA DE VIVIENDAS DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2013 SE UBICÓ POR SOBRE SU TENDENCIA DE LARGO PLAZO…
Logaritmo de la venta de vivienda
VENTA DE VIVIENDAS, GRAN SANTIAGO 9,3
9,3
9,2
9,2
9,1
9,1
9,0
9,0
8,9
8,9
8,8
8,8
8,7
8,7
8,6
8,6
8,5
8,5
8,4
8,4
8,3
8,3 2003
Fuente: CChC
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Venta de viviendas
TRAS HABERSE ALINEADO CON ESTA EN EL TRIMESTRE INMEDIATAMENTE ANTERIOR.
2012 13 Tendencia
Logaritmo
ANÁLISIS DEL CICLO DE LA VENTA DE VIVIENDAS 9,4 9,3 9,2 9,1 9,0 8,9 8,8 8,7 8,6 8,5 8,4 2003
2004
2005
Venta de viviendas
2006
2007 Tendencia
2008
2009
2010
2011
Umbral 95%
Fuente: CChC
NO OBSTANTE, LA DESVIACIÓN CON RESPECTO DE LA TENDENCIA EN EL SEGUNDO CUARTO DEL AÑO NO RESULTÓ TAN SIGNIFICATIVA SI SE COMPARA CON LO SUCEDIDO EN 2012.
2012
Desv. Típica
13
VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS INTERMEDIOS (1.000 A 3.000 UF) PIERDEN 5 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 5% 6%
7%
8%
6%
5% 7%
9% 9%
23% 24%
24%
24%
6%
7%
7%
8%
7%
9%
9%
6%
6%
5%
22% 23%
22%
23%
24%
22%
5% 5%
8%
6%
27%
5%
5% 7% 5%
5%
6%
6%
5%
6%
6%
22%
20%
27%
26%
29%
24%
27%
25%
24%
6%
6%
5%
6%
7%
8%
26%
26%
25%
26%
22%
22%
7% 6%
23%
19% 18% 21%
13% 21%
21%
15%
25%
23%
25%
22%
22%
24%
26%
42%
39%
23% 33%
27%
30%
14%
II
III
IV
I
2009
Fuente: CChC
II
8%
5%
5%
III
IV
I
2010
Menor que 1.000 3.000-4.000
28%
31%
30%
28%
24%
24%
17%
5%
I
27%
1.000-1.500 4.000-5.000
II
III
IV
2011
1.500-2.000 5.000-8.000
I
II
6%
5%
5%
III
IV
2012
2.000-3.000 Mayor que 8.000
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN 3 PUNTOS, CONCENTRANDO 16% DE LA DEMANDA.
I
II 2013
VENTA DE CASAS POR PRECIO: UNIDADES DE MENOR VALOR PERDIERON PARTICIPACIÓN DE MANERA PROGRESIVA EN ÚLTIMO AÑO, IGUAL QUE TRAMOS INTERMEDIOS (1.500 A 3.000 UF). VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF
8%
12%
9%
5% 8%
5%
7%
9%
5% 5%
10%
5%
11%
6%
6% 7%
25%
28%
9%
8% 8%
9% 8%
8% 9%
12% 14%
9%
24%
8%
5%
15%
16%
14%
23% 18%
23%
21%
30%
32%
28%
12%
18%
31%
I
II
Fuente: CChC
10%
11%
11%
13%
7%
9%
8%
7%
10%
11%
10%
9%
7%
III
IV
I
II
III
IV
I
2010
1.000-1.500 4.000-5.000
12%
12% 17%
30%
22%
26%
18% 19%
26%
22%
II
6%
11%
III
IV
2011
1.500-2.000 5.000-8.000
9%
9% 10%
10%
12%
16%
17%
11%
23%
27%
22%
8%
10%
Menor que 1.000 3.000-4.000
9%
17%
10%
2009
7%
25%
18%
11%
16% 7%
8%
34% 28%
15%
8%
28% 34%
21%
21%
9%
24% 36%
28%
9%
24% 33%
32%
11%
6%
12%
14%
I
II
14%
18%
20%
9%
III
IV
2012
2.000-3.000 Mayor que 8.000
LOS TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE 4.000 UF) CONCENTRARON 27% DE LA DEMANDA POR CASAS, 7 PUNTOS MÁS QUE UN AÑO ATRÁS.
I
II 2013
VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR PARTICIPACIÓN EN 9 PUNTOS, CONCENTRANDO LA MITAD DE LA DEMANDA.
TAMAÑO AUMENTARON SU
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 5% 12%
6% 14%
5%
5%
5%
5%
7%
7% 15%
16% 14%
16%
7%
8% 15%
12%
8%
7%
16%
16%
6% 16%
6% 14%
7% 15%
5%
5%
14%
12%
32%
33%
47%
I
42%
II
35%
32%
28%
28%
29%
34%
31%
33%
32%
31% 31%
39%
39%
40%
40%
40%
39%
38%
38%
38%
37%
III
IV
I
II
III
IV
I
II
III
IV
I
Menor que 50
2010
50-70
70-90
2011
90-120
120-140
7%
12%
12%
29%
31%
46%
47%
45%
III
IV
I
32%
6% 11%
25%
33%
39%
2009
5%
42%
II
2012
140-180
Mayor que 180
Fuente: CChC
TRAMOS INTERMEDIOS DE SUPERFICIE PERDIERON EN CONJUNTO 9 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN, MIENTRAS QUE LOS DEPARTAMENTOS DE MAYOR TAMAÑO MANTUVIERON UN PESO RELATIVO SIMILAR.
51%
II 2013
VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO (HASTA 90 M2) PERDIERON EN CONJUNTO 8 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN EN EL ÚLTIMO AÑO. VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 6%
13%
17%
12% 17%
23% 25%
29%
13%
21%
24%
12%
25%
15%
14%
28%
28%
14%
34%
26%
22%
30%
27%
28%
37%
14%
31%
11%
27%
24%
13%
18%
27% 29%
27%
II
26%
III
33%
IV
2009
Menor que 70
26%
32%
29% 29%
I
31%
13%
9% 9%
9% 13%
29% 27%
27%
29%
31%
15%
13%
28%
I
II
26%
24%
III
IV
2010
70-90
18%
19%
I
II
30%
15%
III
20%
IV
23%
I
30%
30%
II
III
120-140
140-180
INTERMEDIOS Y SUPERIORES AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN
RESPECTIVAMENTE DURANTE EL ÚLTIMO AÑO.
24%
IV
2012
Mayor que 180
Fuente: CChC
TRAMOS
19%
29%
29%
I
II
29%
2011
90-120
23% 24%
34%
26%
24%
5
Y
3
PUNTOS
2013
VENTA DEPTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA EN VERDE MANTIENE PARTICIPACIÓN. OBRAS SIN EJECUCIÓN CAPTURARON 12% DE LA DEMANDA.
UNA ALTA
VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 5%
5%
8%
12%
7% 23%
24%
27%
7%
16% 15%
16%
7%
5%
5%
8%
7% 10%
13%
25%
5%
6% 6%
8%
10%
5%
10%
12%
7%
11%
8%
4%
17%
8%
18%
23%
26%
5%
26%
18%
6%
23% 33%
19%
28%
29%
26%
27%
66%
67%
73%
73%
79%
75%
34%
74% 62%
56%
64%
59%
19%
17%
29%
29%
IV
I
24%
52% 41% 32%
I
II
III
IV
2009
Terminado
I
II
III
IV
I
2010
Terminaciones
II
III
IV
I
2011
Obra gruesa
Fundaciones
II
25%
III
2012
Excavaciones
Sin ejecución
Fuente: CChC
LA
VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS CONCENTRÓ
UNIDADES COMERCIALIZADAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE.
25%
DE LAS
25%
II 2013
VENTA CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: SE OBSERVÓ UNA SITUACIÓN SIMILAR, YA QUE VENTA EN VERDE MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN. VENTA EN BLANCO ALCANZÓ 10% DEMANDA. VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 6% 6%
5% 10%
6%
10%
12%
8%
9%
9%
16% 13%
12%
7%
9%
5%
8%
9%
8%
13% 13%
9% 9%
14%
5%
12%
13%
8%
4% 10%
8%
5%
8%
5%
5%
11%
14%
17%
18%
19%
4%
11%
10%
7%
7%
9% 8% 9%
14%
40%
15%
15%
10%
12%
14%
5%
9%
39%
25%
28% 45%
32%
22%
43%
29% 37%
31%
14% 65% 48%
55%
61%
60% 52%
20%
54%
20%
28%
36%
34% 23%
44%
17% 23%
30%
34% 21%
I
II
III
IV
2009
Terminado
I
II
III
IV
I
2010
Terminaciones
II
23%
III
2011
Obra gruesa
Fundaciones
20%
IV
14%
11%
9%
I
II
III
21%
15%
13%
IV
I
2012
Excavaciones
Sin ejecución
Fuente: CChC
LA VENTA DE UNIDADES TERMINADAS ALCANZÓ A 21% DE LA CIFRA DE VENTAS DEL SEGUNDO TRIMESTRE.
II 2013
VENTA DEPTOS POR COMUNAS: AGRUPACIONES DE ÑUÑOA, ESTACIÓN CENTRAL Y LA FLORIDA FUERON LAS QUE MÁS AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN EN LA VENTA DE DEPARTAMENTOS. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE DEPARTAMENTOS Santiago Centro Ñuñoa/Providencia/La Reina Estación Central/Q.N./Maipú/Cerrillos/Pudahuel La Florida/San Joaquín/Peñalolén Las Condes
San Miguel Independecia/Huechuraba/Quilicura/Lampa La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto Macul
Lo Barnechea Recoleta Vitacura
0% Fuente: CChC
POR
EL CONTRARIO,
5%
10%
II Trimestre 2013
SANTIAGO CENTRO
Y
15%
20%
25%
30%
II Trimestre 2012
LAS CONDES
PERDIERON
PUNTOS DE PARTICIPACIÓN RESPECTIVAMENTE EN EL ÚLTIMO AÑO.
10
Y
2
35%
40%
VENTA CASAS POR COMUNAS: COLINA, HUECHURABA Y PEÑALOLÉN INCREMENTARON EN TÉRMINOS RELATIVOS SU PRESENCIA EN LAS VENTAS DEL TRIMESTRE. PARTICIPACIÓN EN VENTA DE CASAS Lampa/Quilicura/Renca San Bernardo/Buin
Puente Alto Colina Maipú/Pudahuel/Cerrillos Peñalolén/La Florida Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante Huechuraba Lo Barnechea/Las Condes
0% Fuente: CChC
2%
4%
6%
II Trimestre 2013
8%
10%
12%
14%
16%
II Trimestre 2012
MIENTRAS QUE POR EL CONTRARIO, LAS AGRUPACIONES DE LAMPA BERNARDO DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN LAS VENTAS.
Y
SAN
18%
20%
PRECIO DE VIVIENDAS: SEGÚN EL ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV), EN EL TRIMESTRE MÓVIL ABRIL-JUNIO EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS REGISTRÓ UN ALZA ANUAL DE 6,2%. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV)
TRIMESTRES MÓVILES, BASE 2004=100
VARIACIONES ANUALES (EN %)
160
158,6
150
20% 15%
140
138,9
11,4%
10%
130
129,3
7,6% 6,2%
5%
110
0%
100
-5%
90 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 13 Viviendas Fuente: CChC
Departamentos
-10%
Viviendas
Departamentos
2010
Casas
2011
Fuente: CChC
EN IGUAL PERÍODO, EN EL MERCADO DE AUMENTARON 11,4% EN DOCE MESES.
Casas
Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun
120
LAS
CASAS
LOS PRECIOS
2012
2013
PRECIO DE VIVIENDAS POR ZONA: EN DEPARTAMENTOS, SANTIAGO CENTRO Y ZONAS NORORIENTE Y SUR ACELERARON LEVEMENTE EL ALZA DE SUS PRECIOS. ZONA NOR-PONIENTE REGISTRÓ MENOR PRECIO DE VENTA QUE UN AÑO ATRÁS. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS
ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS
VARIACIONES ANUALES (EN %)
VARIACIONES ANUALES (EN %)
Santiago Centro
25%
Nor-Poniente
Nor-Oriente
Sur
Nor-Poniente
30%
Nor-Oriente
Sur
25%
20%
18,8%
20% 15%
15%
10%
7,2%
6,8%
5%
6,6%
10% 5% 2,3%
0%
0% -2,0%
-5%
-5%
2010 Fuente: CChC
2011
2012
-15%
Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun
-10% Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun Jul Ag o Sep Oct No v Dic Ene Feb Mar Ab r May Jun
-10%
11,7%
2010
2013
2011
Fuente: CChC
EN EL MERCADO DE CASAS, TODAS LAS ZONAS ACELERARON EL ALZA DE SUS PRECIOS, LO CUAL FUE MÁS NOTORIO EN LA ZONA NOR-ORIENTE (18,8%) Y SUR (11,7%). ZONA NOR-PONIENTE APENAS AUMENTÓ SUS PRECIOS EN EL AÑO.
2012
2013
OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO, LA OFERTA DISMINUYÓ 0,1% EN DOCE MESES (+0,4% DEPARTAMENTOS Y -2,4% CASAS). OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES)
Departamentos
45,5 45
42,9
7.802
37,1
38,3
7.224
39,6
7.516
42,8
7.175
7.699
38,1
6.682
4.809
35,2
6.186
37,4
37,2
5.227
5.787
40,3 40,3
43,6
8.202
42,4
6.400
6.671
8.494
43,2
7.815
44,9
7.689
46,3
10.308
11.452
55
40
35
35.318
31.097
29.256
32.408
35.177
35.425
37.644
34.670
31.419
31.166
30.351
31.979
34.528
33.879
36.525
36.398
35.954
37.411
38.673
38.254
36.780
38.525
39.584
39.259
30
32.886
28.441
Viviendas (Miles)
50
6.623
35,1
Casas
48,9
6.745
39,6
11.476
11.613
13.231
9.454
48,3
49,7 50,1
11.417
50,1
48,7
11.490
52,8
25
20
15
10
I
II
III
2007 Fuente: CChC
EN
IV
I
II
III
2008
IV
I
II
III
2009
IV
I
II
III
IV
2010
I
II
III
IV
I
2011
Trimestres
COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE ANTERIOR, LA OFERTA INMOBILIARIA
AUMENTÓ 8,4% (+9,5% DEPARTAMENTOS Y +3,4% CASAS).
II
III
2012
IV
I
II
2013
VELOCIDAD DE VENTAS: DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL VENTA DE VIVIENDAS PROMEDIÓ 12,9 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA.
AÑO, LA VELOCIDAD DE
VELOCIDAD DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO (MESES PARA AGOTAR OFERTA)
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
Departamentos 0
I
II
III
2007
IV
I
II
III
2008
IV
I
II
III
IV
2009
Fuente: CChC
EN
Casas I
II
III
Viviendas IV
I
2010
III
2011
IV
I
II
15,2
III
2012
Trimestres
DEPARTAMENTOS LA VELOCIDAD DE VENTAS ALCANZÓ A
MIENTRAS QUE EN CASAS FUE DE 7,5 MESES.
II
MESES,
IV
I
II
2013
0
NACIONAL
VENTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER CUARTO DE 2013 LA VENTA DE VIVIENDAS NIVEL NACIONAL AUMENTÓ 3%, SUPERANDO LAS 14.000 UNIDADES COMERCIALIZADAS. Nacional: Ventas Departamentos
2009
2010
2011
III 2012
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, LAS VENTAS AUMENTARON 14% EN DEPARTAMENTOS Y DISMINUYERON 12% EN CASAS.
8.920
II
5.434
7.019
7.709
6.144
I
9.322
IV
11.090
III
10.587
II
7.810
6.854
7.099
5.707
4.471 I
8.935
IV
8.310
III
8.400
II
7.089
4.860
3.946
I
8.131
IV
8.188
III
5.927
8.490
II
5.495
9.166
I
9.222
7.257
3.906
4.381
4.329
4.790
4.322
5.093
7.454
Casas
IV
I 2013
A
OFERTA DE VIVIENDAS: DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS A NIVEL NACIONAL DISMINUYÓ 6%, ALCANZANDO A 71.500 UNIDADES DISPONIBLES PARA VENTA. Nacional: Oferta
2009
2010
2011
2012
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, LA OFERTA DISMINUYÓ 6% EN DEPARTAMENTOS Y 5% EN CASAS.
18.908 52.675
18.900 51.084
II
18.192
I
Casas
51.655
16.728 56.923
IV
19.928
III
55.906
18.312 59.684
17.948
16.422 II
58.869
I
54.856
IV
15.422
14.429
III
51.894
II
55.464
I
13.575
13.228
13.883
14.210 IV
53.495
III
58.758
II
56.431
I
59.811
63.985
18.125
62.108
21.075
62.316
23.441
Departamentos
III
IV
I 2013
MESES PARA AGOTAR OFERTA: LA VELOCIDAD DE VENTAS AGOTAR LA OFERTA (16,3 MESES EN MISMO PERIODO DE 2012).
PROMEDIÓ
15
MESES PARA
Nacional: Meses para agotar oferta 31 30
Departamentos
Casas
26
20
21
22
21 20
20
21
21 20
20
18 16
16
16 14
12 11 10
I
II
III 2009
IV
11
I
10
II
10 9
III 2010
9
IV
9
I
10
10
II
8
8
III
IV
8
I
7
7
II
III
2011
2012
Fuente: CChC
POR
TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ
DEPARTAMENTOS
18
MESES PARA
(21 EN 2012) Y 10 MESES PARA CASAS (IGUAL EN 2012).
IV
I 2013
VENTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE
2013 LA VENTA DE VIVIENDAS AUMENTÓ 11% EN LA ZONA CENTRO Y DISMINUYÓ 3% Y 13% EN LAS ZONAS NORTE Y SUR. EL PRIMER CUARTO DE
Zona Norte: Ventas
Zona Centro: Ventas Casas
2011
IV
I
II
2011
IV
2012
Zona Sur: Ventas Departamentos
Casas
2.176
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
III
IV
2012
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
942
1.175 II
903
I
1.057
IV
1.190
III
2011
2.173
1.806 1.610
2.129
834
II
778
1.392
2.215 I
825
IV
685
III
2010
510
1.205
1.702
1.447
II
727
IV
720
1.483
1.263 I
1.120
462
III
2009
1.162 II
584
I
1.255
793
1.556
1.511
1.411
1.554
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
I
2013
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, LOS AVANCES FUERON EN GENERAL MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.
3.963 7.103
4.185 III
7.627
3.679
4.897 III
8.590
II
6.274
3.924
4.110
3.476 2.373 I
7.447
IV
6.744
III 2010
6.916
II
5.805
2.631
2.123
I
6.555
IV
6.607
III 2009
4.751
II
4.233
6.585
I
7.078
I 2013
6.708
IV
5.893
III
2012
875
II
792
IV
863
III
2010
807
II
849
I
2009
861
IV
714
785
II
678
833
958
2.209
2.411
2.565
2.843
2.671
2.352
630
702 I
658
855
710 IV
696
801
741 III
751
839 799 II
774
893 774
527
523
I
340
535
501
536
459
III
571 I
4.840
Departamentos
9.170
Casas
868
Departamentos
I 2013
OFERTA DE VIVIENDAS POR ZONAS: DURANTE 4%
19%
EN LAS ZONAS
III
IV
2012
Zona Sur: Oferta
I
II
III
IV
2012
4.804
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII. Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
4.626
5.725
5.801
5.630
6.238
4.891
IV
5.283
III
2011
5.239
II
5.422
5.724
5.910
5.600
4.576
I
4.686
IV
3.868
5.617 III
2010
5.352
5.974
II
5.933
5.744 4.094
I
4.562
IV
5.210
4.416 7.897 III
2009
5.580
7.547 II
7.338
7.311 I
Casas
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
4.988
6.129
5.829
6.969
Departamentos
I 2013
Fuente: CChC
POR TIPO DE VIVIENDA, EL DESCENSO EN LA OFERTA DE DEPARTAMENTOS OCURRIÓ EN CENTRO Y SUR, MIENTRAS QUE LA CAÍDA EN EL STOCK DE CASAS SE DIO EN NORTE Y SUR.
12.442 43.255
11.597 41.864
II
10.901
I
2011
Casas
42.023
9.442 47.165
IV
11.675
10.602
10.346 III
46.272
II
50.982
I
9.356
IV
49.902
III 2010
45.873
6.735 II
8.299
I
7.712
8.438
8.216 IV
43.716
III 2009
42.568
II
48.200
I
45.773
I 2013
47.647
10.630 50.913
13.251
IV
49.213
III
2012
14.554
4.329
II
50.313
4.349
I
1.662
4.519
IV
4.794
1.656
4.212
III
2011
1.578
2.015
4.126
II
1.490
1.986
4.281
I
1.692
1.466
IV
4.421
1.193
1.096 III
2010
EN LA
Departamentos
Casas
1.506
II
4%
Zona Centro: Oferta
4.310
I
5.414
IV
2009
4.953
1.422 5.348
1.029
1.006
5.078
III
4.826
1.366 5.175
1.995 5.348
1.918 4.692
II
Y SUR, MIENTRAS QUE AUMENTÓ
Zona Norte: Oferta Departamentos
I
CENTRO
7.303
ZONA NORTE.
Y
44.698
REGISTRÓ DISMINUCIONES DE
EL PRIMER TRIMESTRE LA OFERTA DE VIVIENDAS
I 2013
MESES PARA AGOTAR OFERTA POR ZONAS: LA MESES EN EL CENTRO Y 13 MESES EN EL NORTE Y SUR.
15
VELOCIDAD DE VENTAS PROMEDIÓ
Zona Norte: Meses para agotar oferta
Zona Centro: Meses para agotar oferta
Departamentos
Casas
Departamentos
32
Casas
30
25 22
19
26
22
22
19
18 17
17
17
17
17
17
22
23
22
20
18 17
16
16
19
22
22 21
20
19
18
15
16 15
13
13
14 11
11
8
7
I
II
III
6
6
IV
I
6
II
2009
16
III
7
7
IV
5
5
I
II
2010
7
7
7
6
7
11
10
10
8
8
8
10 8
8
8
8 6
III
IV
I
II
2011
III
IV
2012
I 2013
I
II
III
2009
IV
I
II
III
2010
IV
I
II
III
IV
I
2011
II
III
2012
Zona Sur: Meses para agotar oferta 34
Departamentos
Casas
29
28
Zona Norte: Regiones XV, I, II, III y IV.
25 22 19
23
20
20
14
15 12
11
II
III
2009
16 15
11
IV
I
15
13
12
12
12
12
Zona Sur: Regiones VIII, IX, XIV, X, XI y XII.
10 9
8
I
18
14
13
Zona Centro: Regiones V, RM, VI y VII.
20 17
II
III
2010
IV
I
II
8
8
III
IV
2011
I
II
8
8
III
IV
2012
I 2013
Fuente: CChC
EN GENERAL, LOS RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2013 MEJORARON O IGUALARON LOS REGISTROS DEL MISMO PERIODO DE 2012. LOS AVANCES FUERON MÁS SIGNIFICATIVOS EN EL MERCADO DE DEPARTAMENTOS.
9
7
IV
I 2013
VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR
EL DESEMPLEO SE MANTIENE EN NIVELES REDUCIDOS. PREVEMOS QUE ESTA SITUACIÓN SE REPETIRÁ DURANTE TODO EL AÑO. EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA
Región Metropolitana: Ocupados por categoría (Variación anual absoluta)
13 12 11
3.000
10
2.900
9
2.800
8 6,6 7
2.700
6 2.600 Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May
2.500
5
2009
2010 Empleo
Fuente: INE
2011
2012
4
Tasa de desempleo
Miles de ocupados
3.100
250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 -25 -50 -75 -100 -125 -150
Empleadores Asalariado Familiar no remunerado
2010
2013
Cuenta propia Personal de Servicio
Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May Ju n Ju l Ago Sep Oct Nov Dic En e Feb Mar Abr May
3.200
Miles de ocupados
14
2011
Tasa de desempleo (%) Fuente: INE
DURANTE LOS DOS ÚLTIMOS AÑOS LA CREACIÓN DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA DE ASALARIADOS.
2012
2013
REMUNERACIONES CRECIENDO A 5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES EN ABRIL Y MAYO. INGRESO PERMANENTE REAL
ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%)
12% 11% IR Real 10% IR Nominal 9% 8% 7% 5,0% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2%
10% 8% 6% 4% 2%
-2%
Promedio histórico
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M
0%
12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2%
Variación anual
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2005
Fuente: INE
2006
2007
2008
Fuente: BancoCentral
INGRESO PERMANENTE REAL CON VARIACIÓN POSITIVA DURANTE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS, LO QUE PERMITIÓ SOSTENER LA DEMANDA CONTENIDA DE 2008 Y 2009.
2009
2010
2011
2012 13
CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR TRECE MESES SEGUIDOS. ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) 80
80
70
70
60
60
50
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
País a 5 años
País a 12 meses
País actual
IPEC
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun
Personal actual
2006
2007
2008
2009
2010
2011
(*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark
NO
OBSTANTE, EN JUNIO SE ADVIRTIÓ NUEVAMENTE UN AJUSTE A LA BAJA EN
LAS EXPECTATIVAS, ESPECIALMENTE EN EL COMPONENTE PAÍS.
2012
2013
0
TASAS HIPOTECARIAS POR DEBAJO DEL PROMEDIO HISTÓRICO. EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje
9
Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años
8
Promedio desde 2002 Tasa de política monetaria (TPM)
7 6 5 4
4,45
3 2
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun
1
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Banco Central
ADEMÁS, CARGA ANUAL EQUIVALENTE (CAE) DISMINUYÓ EN EL ÚLTIMO DESDE 6,14% EN FEBRERO-12 A 5,71% EN MARZO-13 SEGÚN SERNAC.
AÑO
2013
DURANTE
EL SEGUNDO CUARTO DEL AÑO SE MANTUVO LA RESTRICCIÓN CREDITICIA EN EL SEGMENTO HIPOTECARIO. PRINCIPAL FACTOR: REQUISITOS MÍNIMOS REQUERIDOS.
Estándares de aprobación de créditos hipotecarios
Demanda por créditos hipotecarios 100
100
90
80
90
80
80
60
80
60
70
40
70
40
60
20
60
20
50
0
50
0
40
-20
40
-20
30
-40
30
-40
20
-60
20
-60
10
-80
10
-80
0
-100
0
-100
2003
2004
2005
2006
Menos restrictivo en algún grado
2007
2008
Sin cambios
2009
2010
2011
Más restrictivo en algún grado
2012 2013
Indicador
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun
100
Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun
100
2003
2004
2005
2006
Más fuerte en algún grado
2007
2008
Sin cambios
2009
2010
2011
Más débil en algún grado
Fuente: Encuesta de Crédito Bancario, Banco Central de Chile
LA DEMANDA POR FINANCIAMIENTO HIPOTECARIO SE SITUÓ EN ZONA NEGATIVA POR PRIMERA VEZ EN TRES AÑOS, LO CUAL ESTUVO MOTIVADO POR LAS CONDICIONES DE INGRESOS Y EMPLEO DE LOS CLIENTES.
2012 2013
Indicador
RATIO DEUDA-GARANTÍA CON EVOLUCIÓN MIXTA AL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO: AUMENTAN CRÉDITOS >90% Y 60-70%, PERO DISMINUYEN CRÉDITOS DEL SEGMENTO 70-80%.
LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA ANUAL DURANTE LOS ÚLTIMOS SEIS MESES.
MANTIENEN CRECIMIENTO DE
Colocaciones de vivienda
20% 15 15% 10
10%
5
5%
0
0% 2007
2008
2009
Colocaciones
2010
2011
Variación anual
2012
12 10 8
6 4 2 0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May
20
Porcentaje de su respectiva cartera
25% Billones de pesos
Indicadores de riesgo de crédito para vivienda
30%
25
10%
2009
2013
2010
Provisiones Fuente: SBIF
Fuente: Banco Central
LOS INDICADORES DE RIESGO SE DETERIORARON LEVEMENTE EN MAYO.
2011
Morosidad
2012
Cartera deteriorada
2013
CONFIANZA
EMPRESARIAL
CAE
SIGNIFICATIVAMENTE
EN
APROXIMÁNDOSE A ZONA NEUTRAL.
JUNIO,
INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) 70
Construcción
65
IMCE
60 55 50 45 40 35 30 25 20 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun
15
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
(*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50 Fuente: Icare
EL SECTOR CONSTRUCCIÓN SE UBICÓ EN ZONA PESIMISTA POR PRIMERA VEZ DE DESDE AGOSTO 2010. ENTORNO MÁS RESTRICTIVO MOTIVÓ ESTA CAÍDA.
LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO A TASAS ELEVADAS. CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL 10%
Remuneraciones
Mano de obra
8%
6,3%
6%
5,6% 4%
2%
0%
-2% E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A SO ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A S O ND E FMAM J J A SO ND E FMAM 2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: INE
TANTO LAS REMUNERACIONES COMO EL COSTO DE LA MANO DE OBRA AUMENTARON MÁS DE 5% ANUAL EN TÉRMINOS REALES DURANTE LA PRIMERA PARTE DEL AÑO.
2012
2013