NICH T GEPR Ü F T ER H A L B JA H RESBERICH T 30. SEPTEMBER 2018 ANLAGEFONDS BONHÔTE-IMMOBILIER
FidFund Management SA Verwaltungsrat Jean Berthoud Olivier-Pierre Vollenweider Jean-François Abadie Philippe Bens Yves de Coulon
Präsident Vizepräsident Verwaltungsratsmitglied Verwaltungsratsmitglied Verwaltungsratsmitglied (seit 13.04.2018)
Geschäftsleitung Nicolas Mégevand Selda Karaca Christophe Audousset
Generaldirektor (bis 23.04.2018) Generaldirektorin (seit 01.06.2018), Direktorin (vom 01.01.2018 bis 31.05.2018) Vizedirektor
Anlagekomitee
(ohne Entscheidungsmacht) Jean-Philippe Kernen Claude Mayor Christian Cottet Laurent Geninasca FidFund Management SA
Anwalt – Notar – Athemis – La Chaux-de-Fonds Geschäftsführer – Claude Mayor Régie Immobilière – Neuchâtel Architekt, Vermögensverwalter – Banque Bonhôte & Cie SA – Neuchâtel Architekt FAS-SIA – Geninasca-Delefortrie SA – Neuchâtel Fondsleitungsgesellschaft, ernennt ihren Vertreter – Nyon
Schätzungsexperten
(jeder zu bestimmte Liegenschaften zugeordnet) Olivier Bettens Stéphane Picci Stéphanie Osler Caroline Dunst Michel Grosfillier Denise Dupraz
Architekt EPFL – Lausanne Geschäftsführer – Expertop Osler & Picci – St-Aubin Immobilienexperte – Expertop Osler & Picci – St-Aubin Immobilienexperte – Acanthe SA – Genf Architekt EAUG-SIA-REG A – Bureau d‘architecte Processus Immobilier SA – Genf Architektin und Immobilienexperte - D&A architecture et expertises immobilières Sàrl – Epalinges
Liegenschaftsverwaltung
Gérance Charles Berset SA – La Chaux-de-Fonds Bernard Nicod SA – Lausanne Domicim Lausanne SA - Lausanne Agence Immobilière et Commerciale SA Fidimmobil SA – Neuchâtel Rosset & Cie – Onex Régie Duboux SA – Lausanne Pilet & Renaud SA – Genf Gérances Foncières SA – Freiburg Naef Immobilier Neuchâtel SA – Neuchâtel
Revisionsstelle
KPMG SA – Genf
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Bonhôte-Immobilier
Der Fonds Bonhôte-Immobilier ist ein Anlagefonds nach schweizerischem Recht der Kategorie Immobilienfonds im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) vom 23. Juni 2006. Der Fondsvertrag wurde von der FidFund Management SA in Nyon als Fondsleitung und der CACEIS Bank Luxembourg, Luxembourg, succursale de Nyon als Depotbank erstellt und am 15. August 2006 von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA genehmigt. Der Immobilienfonds basiert auf einem Kollektivanlagevertrag (Fondsvertrag), in dem sich die Fondsleitung verpflichtet, den Anleger im Verhältnis der von ihm erworbenen Fondsanteile am Immobilienfonds
zu beteiligen und den Fonds gemäss Gesetz und Fondsvertrag selbständig und im eigenen Namen zu verwalten. Die Depotbank nimmt nach Massgabe der ihr durch Gesetz und Fondsvertrag übertragenen Aufgaben am Fondsvertrag teil. Gemäss Fondsvertrag steht der Fondsleitung das Recht zu, mit Zustimmung der Depotbank und Genehmigung der Aufsichtsbehörde jederzeit verschiedene Anteilsklassen zu schaffen, aufzuheben oder zu vereinigen. Der Immobilienfonds ist nicht in Anteilsklassen unterteilt.
Depotbank CACEIS Bank Paris, succursale de Nyon / Suisse 35, route de Signy Case postale 2259 CH-1260 Nyon / VD Fondsleitung FidFund Management SA 35, route de Signy CH-1260 Nyon / VD Verwalter Banque Bonhôte & Cie SA 2, quai Ostervald CH-2001 Neuchâtel / NE
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Geschäftsbericht und Ausblick Halbjahresbericht Mit einem Gesamtvermögen von über 950 Millionen Franken setzt der Anlagefonds Bonhôte-Immobilier sein Wachstum fort, wobei er an seiner konservativen und gemässigten Schritt-für-SchrittStrategie festhält. Die gegenüber dem Vorjahr unveränderte Dividende von CHF 3.14 je Anteil für das Geschäftsjahr 2017-2018 wurde am 11. Juli 2018 ausgeschüttet. Die Anleger konnten gemäss Emissionsprospekt das zweite Jahr in Folge zwischen einer Bardividende und neuen Fondsanteilen wählen. Im Bereich der Immobilienfonds ist und bleibt diese Lösung einmalig. 67% der Anteilsinhaber gegenüber 53% im Vorjahr haben ihre Dividende in Form von Anteilen bezogen, was 109’520 neuen Anteilen entspricht. Mit dieser Transaktion konnte der Anlagefonds Mittel in der Höhe von rund 12,7 Millionen Franken beschaffen, was einmal mehr das Vertrauen der Anleger in den Fonds BonhôteImmobilier belegt. Immobilienportfolio Um die Dynamik des Fonds aufrecht zu erhalten, werden parallel zur Entwicklung neuer Projekte die Renovierungsarbeiten an unseren Gebäuden fortgesetzt. Die Verjüngung unseres Immobilienparks ist und bleibt eine Priorität, um den Marktbedürfnissen zu entsprechen. Mit dem Ziel, die Attraktivität des Portfolios zu garantieren, haben wir folgende wichtigen Studien und/oder Arbeiten in Angriff genommen: In Genf geht die Durchführung von Parallelstudien über eine Aufstockung des Gebäudes an der rue Hofmann 1, mit der fünf Architekturbüros auftragt wurden, in die Phase der Vertiefung. Der Gewinner wird bis Ende dieses Jahres feststehen. Die nächste Phase wird darin bestehen, das Bewilligungsverfahren einzuleiten, welches die Realisierung des prämierten Projekts ermöglichen wird. In Vevey wurde die dritte Etappe der Renovierung des historischen Gebäudes an der rue de Lausanne 8 bis 14 in Angriff genommen. Angesichts der erfolgreichen ersten beiden Etappen freuen wir uns auf die Fortsetzung dieser umfangreichen Renovierungsarbeiten, die das Bauwerk wieder in altem Glanz erstrahlen lassen werden.
In Morges wird die Wohnsiedlung «Résidences du Lac» Anfang 2019 plangemäss fertig gestellt sein, um die ersten Mieter zu empfangen. Die Öffentlichkeit wird sich Ende November, wenn die ersten Tage der offenen Tür stattfinden, von der Qualität dieses Gebäudekomplexes mit gemischter Nutzung am Seeufer überzeugen können. In Neuchâtel sollte die Rohbauphase an der rue des Saars 19 im kommenden Frühjahr abgeschlossen werden können. Mit dem Fortschritt der Arbeiten gibt das Projekt nach und nach den Blick aus den künftigen Wohnungen auf den See frei. Ebenfalls in Neuchâtel wurde die Bewertungsanalyse der Parzelle von Beauregard mit Hochdruck fortgesetzt. Die ersten städtebaulichen Studien wurden den Gemeinde- und Kantonsbehörden vorgestellt. Diese haben bestätigt, uns bei diesem Projekt begleiten zu wollen und freuen sich über das ambitiöse Projekt. Im Bewusstsein über die Bedeutung der Entwicklung dieses Quartiers organisiert die Stadt diesen Herbst in enger Zusammenarbeit mit Bonhôte-Immobilier ein multidisziplinäres Projektatelier. Bei diesem Terrain handelt es sich in gewisser Weise um die letzte grosse Landfläche mit aussergewöhnlicher Lage, die noch zur Verfügung steht. Perspektiven und Strategie Kommunikation und Visibiltät von Bonhôte-Immobilier sind Prioritäten, die in einer verstärkten Präsenz des Fonds bei seinen Partnern zum Ausdruck kommen. Es ist von vorrangiger Bedeutung, die Entwicklung des Schweizer Immobilienmarktes, der sich in einem stetigen Wandel befindet, hautnah zu verfolgen. Bonhôte-Immobilier vertraut in die Zukunft und gehört nach wie vor zu den führenden Akteuren auf dem Westschweizer Immobilienmarkt. Um die Diversifikation seines Immobilienportfolios aufrecht zu erhalten, werden neue Regionen im Hinblick auf attraktive Immobilienanlagen geprüft. Im Fokus des Prüfungsausschusses stehen das Seeland sowie die Kantone Bern, Solothurn, Freiburg und Basel, ohne dass die anderen Westschweizer Kantone vernachlässigt werden. Neuchâtel, 23. November 2018
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Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung des Nettoinventarwertes Der Nettoinventarwert des Immobilienfonds wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jede Ausgabe von Anteilen in Schweizer Franken berechnet. Die Fondsleitung lässt auf den Abschluss jedes Rechnungsjahres sowie bei der Ausgabe von Anteilen den Verkehrswert sämtlicher Liegenschaften durch unabhängige Schatzungsexperten schatzen. Dazu beauftragt die Fondsleitung mit Genehmigung der Aufsichtsbehörde mindestens zwei natürliche oder eine juristische Person als unabhängige Schatzungsexperten. Die Besichtigung der Grundstücke durch die Schatzungsexperten ist mindestens alle drei Jahre zu wiederholen. Bei Erwerb/Veräusserung von Grundstücken lässt die Fondsleitung die Grundstücke vorgängig schätzen. Bei Veräusserungen ist eine neue Schätzung nicht nötig, sofern die bestehende Schätzung nicht älter als 3 Monate ist und sich die Verhältnisse nicht wesentlich geändert haben. An einer Börse oder an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schatzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswerts angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an.
wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) Bezug genommen. Post- und Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst. Die Bewertung der Grundstücke für den Immobilienfonds erfolgt nach der aktuellen SFAMA Richtlinie für die Immobilienfonds. Die Bewertung unbebauter Grundstücke erfolgt nach dem Prinzip der effektiv entstandenen Kosten. Angefangene Bauten sind zum Verkehrswert zu bewerten. Diese Bewertung wird jährlich einer Werthaltigkeitsprüfung unterzogen. Der Nettoinventarwert eines Anteils ergibt sich aus dem Verkehrswert des Fondsvermögens, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten des Immobilienfonds sowie um die bei einer allfälligen Liquidation des Immobilienfonds eventuell anfallenden Steuern, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile. Er wird auf CHF 0.05 gerundet. Der gewichtete Nettoabzinsungssatz beträgt im Durchschnitt 3.76%.
Der Wert von kurzfristigen, festverzinslichen Effekten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei
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Nachfolgende Ereignisse
Die Veröffentlichung der jährlichen Aktualisierung des Prospekts und des Fondsvertrags erfolgte am 08.11.2018.
Die Transaktionen, bei denen der Eigentumsübergang noch nicht vor dem Abschlusstag erfolgt ist, lauten wie folgt:
Der Terminverkauf der Parzelle PPE S2-01 in Sous Blanche-Pierre in Delémont (JU), zu einem Preis von CHF 490’000.- wurde durchgeführt und der Eigentumsübergang erfolgte am 1. Oktober 2018.
Unterzeichneter Terminverkauf, Parzelle PPE S3-03, Sous Blanche-Pierre in Delémont (JU) zu einem Preis von CHF 595’000.-. Unterzeichneter Terminverkauf, Parzelle PPE 12, 6c rue du Théâtre in Montreux (VD) zu einem Preis von CHF 2’360’000.-.
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Kennzahlen Per 30.09.18
Per 30.09.2017
Gesamtvermögen
CHF
956'230'394.71
937'910'057.04
Nettofondsvermögen
CHF
714'679'832.13
695'290'066.53
Geschätzter Verkehrswert fertiger Bauten
CHF
900'200'042.00
860'370'042.00
Geschätzter Verkehrswert angefangener Bauten (einschl. Bauland)
CHF
38'609'673.00
62'363'867.00
Geschäftsjahren
Anteile im Umlauf
Nettovermögen CHF
3'060'000
323'476'932.12
2008/2009
NettoinventarOrdentliche wert pro Anteil Dividenden-ausCHF schüttung CHF 105.70
Ausschüttung des Kapitalgewinns CHF
Total CHF
0.00
2.25
2.25
2009/2010
3'060'000
322'435'305.45
105.35
2.50
0.00
2.50
2010/2011
5'414'725
579'361'738.69
107.00
2.65
0.00
2.65
2011/2012
5'414'725
591'813'535.08
109.30
2.85
0.00
2.85
2012/2013
5'414'725
591'422'576.25
109.20
3.00
0.00
3.00
2013/2014
5'414'725
604'829'110.76
111.70
3.06
0.00
3.06
2014/2015
5'414'725
621'477'921.32
114.80
3.11
0.00
3.11
2015/2016
5'956'197
684'133'686.86
114.85
3.11
0.00
3.11
2016/2017
5'956'197
695'716'839.11
116.80
3.14
0.00
3.14
2017/2018
6'043'150
712'830'103.91
117.95
3.14
0.00
3.14
30.09.2018
6’152’670
714’679’832.13
116.15
0.00
0.00
0.00
Nach den SFAMA-Richtlinien berechnete Indizes Per 30.09.2018
vom 13. September 2016 Mietausfallrate
Per 30.09.2017
2.44 %
1.49 %
Fremdfinanzierungsquote
23.74 %
21.96 %
Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) (Annualisieren)
58.72 %
60.17 %
Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF) (GAV) (Annualisieren)
0.84 %
0.80 %
Fondsbetriebsaufwandquote (TERREF) (MV) (Annualisieren)
0.94 %
0.85 %
Eigenkapitalrendite "Return on Equity" (ROE) (Annualisieren)
1.14 %
2.96 %
Kapitalrendite (ROIC) (Annualisieren) Agio/disagio Anlagerendite (6 Monate)
Bonhôte-Immobilier Performance (Dividende reinvestiert)
0.97 %
2.44 %
15.97 %
29.94 %
1.10 %
1.15 %
20181
2017
Seit Bestehen des Fonds²
In der Berichtsperiode 01.04.18-30.09.18
Bonhôte-Immobilier
-6.87%
9.70%
73.60%
-1.48%
SXI Real Estate Funds Index*
-4.37%
6.60%
84.04%
-2.56%
* Der Referenzindex SXI Real Estate Funds Index (SWIIT) umfasst alle Schweizer Immobilienfonds, die an der SIX Swiss Exchange kotiert sind. Diese sind im Index nach ihrer Marktkapitalisierung gewichtet. Für die Berechnung der SWIIT-Performance werden die Dividendenzahlungen berücksichtigt. Die historische Performance gilt nicht als Indikator für die aktuelle oder zukünftige Performance. In den Performancedaten sind Kommissionen und Gebühren, die bei Ausgabe oder Rücknahme von Anteilen erhoben wurden, nicht berücksichtigt. ¹ Vom 1. Januar 2018 bis 30. September 2018 ² Vom 11. Oktober 2006 bis 30. September 2018 (kumulierte Performance)
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Nicht geprüfter Halbjahresbericht per 30. September 2018
In allen Zweifelsfällen ist die französische Version massgebend.
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Bilanz
30.09.2018
30.09.2017
CHF
12'611'915.50
12'627'685.18
Wohnbauten
CHF
515'720'042.00
488'730'042.00
Stockwerkeigentum in Wohnbauten
CHF
102'150'000.00
73'320'000.00
Gemischte Bauten
CHF
159'450'000.00
174'520'000.00
Kommerziell genutzte Liegenschaften
CHF
101'990'000.00
102'910'000.00
Stockwerkeigentum in Gemischte Bauten
CHF
20'890'000.00
20'890'000.00
Bauland, einschliesslich Abbruchobjekte und angefangene Bauten
CHF
38'609'673.00
62'363'867.00
Total Grundstücke
CHF
938'809'715.00
922'733'909.00
AKTIVEN Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht Grundstücke
Sonstige Vermögenswerte
CHF
4'808'764.21
2'548'462.86
Gesamtfondsvermögen
CHF
956'230'394.71
937'910'057.04
Kurzfristige Hypothekarschulden
CHF
129'339'200.00
192'660'342.30
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
CHF
9'300'782.34
30'737'350.00
CHF
93'552'500.00
10'000'000.00
Passiven Kurzfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten Langfristige Hypothekarschulden Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
0.00
0.00
Offene Verbindlichkeiten
CHF
0.00
0.00
Gesamtverbindlichkeiten
CHF
232'192'482.34
233'397'692.30
Nettofondsvermögen vor geschätzten Liquidationssteuern
CHF
724'037'912.37
704'512'364.74
Geschätzte Liquidationssteuern
CHF
-9'358'080.24
-9'222'298.21
Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode
CHF
714'679'832.13
695'290'066.53
30.09.2018
30.09.2017
Veränderung des Nettovermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Rechnungsperiode
CHF
712'830'103.91
695'716'839.11
Ausschüttung
CHF
-18'975'491.00
-18'702'458.58
Saldo der Bewegungen von Fondsanteilen
CHF
12'570'100.73
9'897'629.88
Gesamtergebnis
CHF
8'255'118.49
8'378'056.12
Nettofondsvermögen am Ende der Rechnungsperiode
CHF
714'679'832.13
695'290'066.53
30.09.2018
30.09.2017
6'043'150.00
5'956'197.00
109'520.00
86'953.00
Anzahl der zurückgenommenen und ausgegebenen Anteile Entwicklung der Anzahl Anteile im Umlauf Stand zu Beginn des Geschäftsjahres Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Stand am Ende der Rechnungsperiode Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Rechnungsperiode
CHF
Weitere Informationen ( Art. 95 KKV-FINMA)
0.00
0.00
6'152'670.00
6'043'150.00
116.15
115.05
30.09.2018
30.09.2017
Saldo Abschreibungskonto der Grundstücke
CHF
0.00
0.00
Saldo Rückstellungskonto für künftige Reparaturen
CHF
0.00
0.00
0.00
0.00
Anzahl der auf Ende des nächsten Rechnungsjahres gekündigten Aktien
12
12
Erfolgsrechnung Rechnungsperiode 01.04.18 - 30.09.18
01.04.17 - 30.09.17
24'783'479.80
24'870'202.00
ERTRÄGE Mietzinseinnahmen
CHF
Bankzinsen
CHF
-19'846.42
-33'814.00
Bauzinsen
CHF
346'439.34
212'156.63
Sonstiger Ertrag
CHF
47'077.60
96'512.60
Sonstige Mietzinseinnahmen
CHF
129'849.25
57'249.70
Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen
CHF
112'315.27
93'269.82
Total Erträge
CHF
25'399'314.84
25'295'576.75
CHF
1'058'844.78
1'034'627.89
AUFWAND Hypothekarzinsen Sonstige Passivzinsen
CHF
0.00
86.39
Unterhalt und Reparaturen
CHF
2'670'343.01
2'550'852.49
a) Liegenschaftsaufwand (Wasser, Strom, Hauswart, Reinigung, Versicherung, Liegenschaftssteuer)
CHF
1'988'342.87
1'796'294.07
b) Verwaltungsaufwand (Honorare und Kosten der Hausverwaltung)
Liegenschaftsverwaltung:
CHF
857'880.55
921'575.02
Steuern
CHF
5'321'931.39
4'888'499.64
Schätzungs- und Prüfaufwand
CHF
98'385.25
121'150.65
Anwältekosten
CHF
16'092.70
32'738.65
Bankgebühren
CHF
132'115.75
49'875.59
Publikations- und Druckkosten
CHF
22'584.15
30'598.84
die Fondsleitung
CHF
2'680'436.50
2'891'654.67
die Depotbank
CHF
144'267.61
140'444.76
Reglementarische Vergütungen an:
Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen
20'957.98
10'336.53
Zuweisung zu Rückstellungen
CHF
0.00
0.00
Total Aufwand
CHF
15'012'182.54
14'468'735.19
Nettoertrag
CHF
10'387'132.30
10'826'841.56
Realisierte Kapitalgewinne/ -verluste
CHF
-6'841.40
0.00
Realisierter Erfolg
CHF
10'380'290.90
10'826'841.56
Nicht realisierte Kapitalgewinne/ -verluste (Variation)
CHF
-2'125'172.41
-2'448'785.44
Gesamterfolg des Rechnungsjahres
CHF
8'255'118.49
8'378'056.12
Rechnungsperiode
Verwendung des Erfolges
01.04.18 - 30.09.18
01.04.17 - 30.09.17
10'387'132.30
10'826'841.56
Nettoertrag
CHF
Vortrag des Ertrags
CHF
1'069'039.58
990'992.00
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg
CHF
11'456'171.88
11'817'833.56
Zur Ausschüttung bestimmter Ertrag
CHF
0.00
0.00
Zur Auszahlung an die Anleger bestimmter Erfolg
CHF
0.00
0.00
Vortrag auf neue Rechnung
CHF
11'456'171.88
11'817'833.56
13
Immobilieninventar Mietliegenschaften Mietliegenschaften Gestehungskosten in CHF
Geschätzter Verkehrswert in CHF
Erzielte Mieteinnahmen1 in CHF
Bruttorendite2
24'876'086.88
28'210'000.00
758'498.00
5.41%
9'356'056.29
12'740'000.00
393'822.00
6.19%
57, rue de Lyon
11'032'254.70
12'260'000.00
350'384.10
5.87%
14a/16/16a/18, av. Ernest-Pictet
39'988'489.15
45'230'000.00
1'311'489.10
5.89%
11, rue Sautter
16'383'276.05
19'130'000.00
556'349.00
5.88%
Wohnbauten GENF Carouge
33 à 37- 37a, rte de Veyrier - 5/7, rue Fontenette 47/49, rte de Veyrier
Genf
Grand-Lancy
21, ch. des Palettes
Lancy
25 à 29, ch. des Pontets
8'635'737.03
10'360'000.00
271'236.00
5.48%
20'823'605.37
23'660'000.00
675'120.20
5.87%
Le Petit-Saconnex
50, rue Liotard
5'587'837.10
6'180'000.00
168'972.00
5.47%
Onex
91 à 95, av. du Bois-de-la-Chapelle
33'077'742.85
39'380'000.00
1'139'269.50
5.91%
103, av. du Bois-de-la-Chapelle
10'128'763.08
12'240'000.00
338'820.00
5.66%
Petit-Lancy
19, ch. des Pâquerettes
12'594'129.66
14'060'000.00
402'657.00
5.84%
Vernier
35, av. du Lignon
5'812'761.87
7'740'000.00
199'722.00
5.44%
15, av. du Lignon
8'376'067.25
9'270'000.00
242'376.00
5.27%
Boudry
33/35, rte de la Gare
3'971'551.48
4'440'000.00
128'874.00
5.81%
Colombier
5 à 9, ch. des Saules
7'242'739.63
8'250'000.00
229'515.05
5.66%
NEUENBURG
1 à 5, rue Madame de Charrière
5'142'062.59
5'520'000.00
177'854.05
6.45%
1/3, rue de la Colline
5'685'156.48
6'700'000.00
185'810.95
5.67%
11a/11b, rue des Vernes
5'198'373.80
5'390'000.00
148'947.50
5.98%
Cortaillod
6, 12/14, ch. des Landions
5'808'896.11
6'510'000.00
177'396.00
5.58%
Neuchâtel
26/28, rue des Battieux
4'788'014.10
4'700'000.00
131'082.00
5.96%
24 à 28, rue des Berthoudes
6'672'826.05
6'820'000.00
186'381.00
5.66%
19, rue des Vignolants
5'004'182.85
4'800'000.00
131'434.00
5.73%
1 à 7, rue des Battieux
9'592'473.84
10'030'000.00
333'054.00
6.81%
11'750'587.95
11'180'042.00
19'910.00
0.58%
15/21, av. Edouard-Dubois Peseux
10/12, rue de la Gare
4'555'974.55
4'800'000.00
121'465.00
6.17%
Saint-Blaise
2/2a, 3/3a, Sous-les-Vignes
5'540'455.66
7'130'000.00
195'739.00
5.93%
17/19/21/21a, av. de la Gare
15'781'085.89
14'420'000.00
313'868.00
4.94%
1'238'051.66
1'610'000.00
53'061.00
6.59%
WALLIS Conthey WAADTLAND Aigle Bex
Bussigny-près-Lausanne
14
11, ch. des Rosiers 47a à 47d, av. de la Gare
10'248'158.08
11'800'000.00
340'780.00
6.37%
15 à 21, ch. de Montaillet
7'554'945.50
8'330'000.00
241'672.00
6.55%
10/12, ch. de Cocagne - 17/19, ch. Riettaz
9'973'583.62
9'520'000.00
279'666.00
5.96%
14
Gestehungskosten in CHF Chavornay
Cheseaux-sur-Lausanne
Erzielte Mieteinnahmen1 in CHF
Bruttorendite2
9, rue de Sadaz
2'412'998.15
2'640'000.00
79'416.50
6.18%
13, rue de Sadaz
2'865'412.88
2'890'000.00
96'636.05
7.00%
22, ch. de Champ-Pamont
3'309'750.60
3'130'000.00
104'474.00
6.71%
13'120'997.45
15'000'000.00
405'247.50
5.49%
5'924'764.80
6'450'000.00
187'872.00
5.83%
Ecublens
13a à 13c, ch. du Stand
La Conversion
20, ch. de la Jaque
Lausanne
Geschätzter Verkehrswert in CHF
10'580'418.33
13'690'000.00
385'179.50
5.96%
23/25, ch. du Bois-Gentil
78, av. de Morges - 47, ch. de Renens
4'370'024.71
5'010'000.00
188'291.40
7.52%
9 à 13, av. de Montchoisi
15'185'930.65
16'790'000.00
514'682.00
6.71%
8, ch. des Croix-Rouges
5'888'645.78
6'470'000.00
191'311.20
5.91%
29'335'205.89
35'210'000.00
991'365.90
5.73%
3'139'830.25
3'080'000.00
102'608.00
6.78%
Nyon
1 à 7, rte du Reposoir
Onnens
4 à 26 (n° pairs), rte de la Gare
Payerne
24, rue de Guillermaux
3'135'070.47
4'010'000.00
110'020.00
6.04%
Vevey
26, ch. Emile-Javelle
7'489'045.53
7'380'000.00
185'657.30
5.25%
0.00
0.00
22'684.85
0.00%
10, bd Paderewski Veytaux
6/8, rue de la Gare
6'262'870.14
6'600'000.00
182'131.85
5.62%
Yverdon-les-Bains
10/12, rue de Plaisance
7'127'983.02
8'120'000.00
222'757.00
5.64% 6.25%
22, rue des Jordils Total
5'362'621.98
6'840'000.00
213'176.00
457'933'497.75
515'720'042.00
14'388'735.50
23'683'841.76
24'010'000.00
741'757.30
7.31%
5'163'107.77
5'190'000.00
160'943.80
6.34%
18'988'331.62
19'130'000.00
394'901.00
4.93%
0.00
0.00
-2'661.00
0.00%
Stockwerkeigentum in Wohnbauten FREIBURG Freiburg
20 à 24, impasse de la Forêt
GENF Bernex
8 à 16, ch. de Paris
JURA Delémont
2, rue du Voirnet - 3/9/15/17, rue Emile Boéchat
NEUENBURG La Chaux-de-Fonds
34e/34f, rue Fritz-Courvoisier
Le Landeron
11, rue du Jolimont - 26, rue du Lac
14'616'798.18
14'640'000.00
256'804.90
4.39%
Neuchâtel
50, rue de Fontaine-André
4'747'891.77
5'970'000.00
159'782.00
5.52%
219 à 229, rue des Fahys
21'862'567.89
22'510'000.00
553'956.20
5.15%
9'177'415.87
10'700'000.00
343'752.00
6.54%
98'239'954.86
102'150'000.00
2'609'236.20
WAADTLAND Aigle Total
52, rte d'Evian
15
Gemischte Bauten
Gestehungskosten in CHF
Geschätzter Verkehrswert in CHF
Erzielte Mieteinnahmen1 in CHF
Bruttorendite2
32'478'047.86
42'490'000.00
1'291'609.50
6.10%
GENF Genf
1, rue Hoffmann - 4 à 8, rte de Meyrin
WAADTLAND Echallens
13, Grand-Rue
7'426'211.33
7'940'000.00
224'843.95
5.74%
Lausanne
36, av. de Cour
16'463'865.13
19'950'000.00
497'994.50
5.05%
56 à 62, av. de Tivoli
16'018'511.67
19'230'000.00
558'316.00
5.89%
5'085'232.78
6'370'000.00
178'548.00
6.25%
Payerne
19, rue d'Yverdon - 14, rue du Carrozà-Bossy
Vevey
15, rue de Lausanne - 8, av. Paul-Cérésole
17'877'861.00
19'930'000.00
680'215.60
6.11%
8 à 14, rue de Lausanne - 17 à 21, av. de la Gare
18'952'666.66
17'330'000.00
553'159.00
6.63%
2/4, rue du Simplon
5'510'016.34
5'240'000.00
164'021.45
6.98%
21 à 31, rue d’Orbe
19'634'237.48
20'970'000.00
643'770.00
6.17%
139'446'650.25
159'450'000.00
4'792'478.00
2'536'136.45
3'200'000.00
78'978.00
4.94%
3/5, rue du Château - 2b, ch. des Chapons-des-Prés
27'475'464.41
29'960'000.00
694'410.00
4.64%
En-Budron A5
24'267'780.84
28'410'000.00
763'810.50
5.47%
26, Grand-Rue - 6, rue du Marché
4'447'866.70
5'030'000.00
136'338.00
5.42%
6c, rue du Théâtre - 17, av. Nestlé 25, av. du Casino
24'431'161.52
23'140'000.00
452'120.10
3.93%
Yverdon-les-Bains Total
Kommerziell genutzte Liegenschaften GENF Genf
15, rue Lombard
NEUENBURG Bevaix WAADTLAND Le Mont-sur-Lausanne Montreux
Vevey
Total
16
18, rue du Simplon - 1, rue du Parc
8'081'781.17
7'200'000.00
201'161.00
5.62%
16, rue du Centre - 11, rue du Simplon
5'151'941.20
5'050'000.00
132'243.60
5.24%
96'392'132.29
101'990'000.00
2'459'061.20
16
Gestehungskosten in CHF
Geschätzter Verkehrswert in CHF
Erzielte Mieteinnahmen1 in CHF
Bruttorendite2
20'167'384.24
20'890'000.00
533'968.90
5.20%
20'167'384.24
20'890'000.00
533'968.90
Sous Blanche-Pierre
2'478'019.29
2'489'841.00
0.00
0.00%
119, rue des Saars
5'327'683.14
5'419'832.00
0.00
0.00%
31'258'829.29
30'700'000.00
0.00
0.00%
39'064'531.72
38'609'673.00
0.00
Stockwerkeigentum in Gemischte Bauten GENF Genf
22/24, rue de Carouge - 7/9, rue G.-deMarcossay
Total
Bauland, einschliesslich Abbruchobjekte und angefangene Bauten JURA Delémont NEUENBURG Neuchâtel WAADTLAND Morges
Les Résidences du Lac (Lots B3, B4, C, D)
Total
Auf keinen Mieter entfallen mehr als 5% der gesamten Mieteinnahmen des Immobilienfonds (Gemäss Richtlinien der SFAMA für Immobilienfonds, Rz 66)
Zusammenfassung Wohnbauten Stockwerkeigentum in Wohnbauten Gemischte Bauten
Gestehungskosten in CHF
Geschätzter Verkehrswert in CHF
Erzielte Mieteinnahmen1 in CHF
457'933'497.75
515'720'042.00
14'388'735.50
98'239'954.86
102'150'000.00
2'609'236.20
139'446'650.25
159'450'000.00
4'792'478.00
Kommerziell genutzte Liegenschaften
96'392'132.29
101'990'000.00
2'459'061.20
Stockwerkeigentum in Gemischte Bauten
20'167'384.24
20'890'000.00
533'968.90
Bauland, einschliesslich Abbruchobjekte und angefangene Bauten
39'064'531.72
38'609'673.00
0.00
851'244'151.11
938'809'715.00
24'783'479.80
Total
Die Brandversicherung des gesamten Immobilienparks des Fonds Bonhôte Immobilier beträgt per 30. September 2018 CHF 798’420’708.50 1
Einschliesslich noch zu erhaltende und vorausbezahlte Mieten
2
Verhältnis zwischen theoretischem Mieterspiegel und Verkehrswert (für Liegenschaften mit fertig gestelltem / in betriebgenommenem Neubau)
17
Aufstellung der Immobilienkäufe und -verkäufe Käufe Keine Transaktionen für den Zeitraum vom 1. April 2018 bis zum 30. September 2018.
Verkäufe Bauland, einschliesslich Abbruchobjekte und angefangene Bauten
Kaufspreis in CHF
JURA Delémont
Sous Blanche-Pierre lot PPE n° S01-01
500'000.00
Sous Blanche-Pierre lot PPE n° S03-01
490'000.00
Sous Blanche-Pierre lot PPE n° S04-03 Total
18
585'000.00 1'575'000.00
18
19
Hypothekarschulden im Detail
Hypothekarschulden im Detail Kurzfristige Verbindlichkeiten unter einem Jahr Kapital in CHF
Zinstyp
Zinssatz
Aufnahmedatum
Verfalldatum
12'252'200.00
FIX
0.90%
31.03.2014
Variabel
3'942'000.00
L3MCHF
0.80%
01.11.2006
Variabel
21'500'000.00
FIX
0.55%
30.07.2013
Variabel
15'645'000.00
FIX
1.54%
31.03.2006
Variabel
7'000'000.00
FIX
0.50%
28.06.2016
Variabel
26'000'000.00
FIX
0.60%
06.09.2018
11.10.2018
5'000'000.00
FIX
0.50%
28.11.2016
28.11.2018
8'000'000.00
FIX
0.50%
09.12.2016
11.12.2018
10'000'000.00
FIX
0.50%
21.12.2016
21.12.2018
5'000'000.00
FIX
0.50%
21.02.2018
21.02.2019
10'000'000.00
FIX
0.50%
06.03.2018
06.03.2019
5'000'000.00
FIX
0.50%
22.05.2018
22.05.2019
Langfristige Verbindlichkeiten zwischen einem und fünf Jahren Kapital in CHF
Zinstyp
Zinssatz
Aufnahmedatum
Verfalldatum
7'000'000.00
FIX
1.25%
18.07.2014
18.07.2019
16'000'000.00
FIX
0.65%
01.06.2018
31.05.2020
6'000'000.00
FIX
1.65%
28.06.2013
28.06.2021
100'000.00
FIX
1.12%
31.12.2014
31.12.2021
8'000'000.00
FIX
1.56%
18.07.2014
19.07.2021
9'900'000.00
FIX
1.12%
28.06.2006
31.12.2021
6'590'000.00
FIX
3.60%
04.04.2007
31.03.2022
Langfristige Verbindlichkeiten zwischen über mehr als fünf Jahren Kapital in CHF
Zinstyp
Zinssatz
Aufnahmedatum
Verfalldatum
5'000'000.00
FIX
1.89%
31.12.2012
30.12.2024
9'962'500.00
FIX
1.12%
15.01.2018
30.11.2024
10'000'000.00
FIX
0.95%
27.09.2018
30.09.2026
5'000'000.00
FIX
1.99%
31.12.2012
30.12.2027
10'000'000.00
FIX
1.31%
05.04.2018
04.04.2028
222’891’700.00
20
0.99% (durchschnittlicher, gewichteter Zinssatz)
20
Detaillierte zurückgezahlte Hypothekarschulden Kurzfristige Verbindlichkeiten unter einem Jahr Kapital in CHF
Zinstyp
Zinssatz
Aufnahmedatum
Verfalldatum
30'000'000.00
FIX
0.60%
05.03.2018
05.04.2018
20'000'000.00
FIX
0.60%
05.04.2018
05.06.2018
20'000'000.00
FIX
0.60%
05.06.2018
05.07.2018
30'000'000.00
FIX
0.60%
05.07.2018
06.08.2018
26'000'000.00
FIX
0.60%
07.08.2018
06.09.2018
Effektiv angewandte Vergütungssätze deren Maximalsätze im Fondsvertrag angegeben sind Maximaler Satz gemäss Fondsvertrag
Angewandter Satz
Entschädigung der Fondsleitung Verwaltungskommission und Vertrieb
§ 19 des Fondvertrags
1.00%
0.75%
Zeichnungskommission
§ 18 des Fondvertrags
5.00%
0.00%
Rücknahmekommission
§ 18 des Fondvertrags
1.00%
0.00%
Kauf oder Verkauf von Immobilien
§ 19 des Fondvertrags
1.00%
1.00%
Arbeit während des Baus, Renovationen oder Umbauten
§ 19 des Fondvertrags
3.00%
vom 0% bis 3%
Liegenschaftsverwaltung
§ 19 des Fondvertrags
5.00%
vom 2% bis 4.25%
Verwahrung der Titel, nicht verpfändeter hypothekarischer Schuldbriefe und Immobilien-Aktien
§ 19 des Fondvertrags
CHF 125.--
CHF 125.--
Für die Verwaltung, die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die Überwachung der Fondsleitung
§ 19 des Fondvertrags
0.04%
0.04%
Für die Auszahlung des Jahresertrags an die Anleger
§ 19 des Fondvertrags
0.50%
0.50%
Entschädigung der Depotbank
Informationen über Verbindlichkeiten Vertragliche Zahlungsverpflichtungen am Bilanzstichtag für Immobilienkäufe sowie für Bauaufträge und Investitionen in Immobilien. Zum Bilanzstichtag belaufen sich die laufenden vertraglichen Zahlungsverpflichtungen für Bauaufträge und Investitionen in Immobilien auf insgesamt etwa 11’011’727.50 CHF.
21
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